時間：2024-04-02 10:14:24
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇企業風險控制研究，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：信托 金融產品 風險 委托人 控制
一、我國信托業風險分析
隨著《信托法》及《信托公司管理辦法》的出臺，我國信托業的發展走上了快車道，許多信托公司迅速推出了大量的信托產品，這些信托產品打通了資本市場與貨幣市場的隔閡，提供了一種新型的理財方式，受到廣大投資者的普遍歡迎。我們在對此感到欣喜的同時，還應對信托業存在的風險進行認真的分析和強有力的控制，以使信托業走上可持續發展之路。
1.信用風險。信托行動中的信用風險是指由于受托人信用存在的不確定性而對其他信托主體人造成損失的可能性。受托人的信用是信托公司經營的生命線，而委托人正是出于對其無比的信任才將自有財產委托給信托公司，而一旦信托公司喪失了信用，那么它也就喪失了存在的基礎，就會迅速被市場所淘汰，甚至還會對同業其他企業的信用造成很大的影響。因此，信托公司在經營中一定要堅持誠信原則，努力鍛造本企業的金字招牌。
2.流動性風險。流動性風險是指委托人因信托產品流動性的不確定變化而遭受損失的可能性。當前，信托投資公司推出了大量的資金信托計劃，這些信托計劃一般屬于中長期金融產品，但是沒有一個可以進行法定交易的平臺，這就使其極其缺乏流通性，其流通性甚至遠遠比不上債券等其他投資工具。一旦宏觀經濟或金融市場發生較大的變化，委托人就有可能會面臨損失。因此，提高信托產品的流動性是信托業一個急迫的課題。
3.投資風險。投資風險是投資收益的不確定性變化給委托人帶來損失的可能性。根據信托法規，信托投資公司不能承諾或保證信托產品的收益，而其風險應由信托財產承擔。而信托公司往往在投資中追求高回報，管理又缺乏風險控制，造成由于投資項目和合作對象選擇不當使投資的實際收益低于投資成本，或沒達到預期收益，以及由于資金運用不當而形成風險。如：資金來源利率高于資金運用利率，短期資金來源作長期運用等等。這種狀況以往普遍存在于信托投資公司的自營投資和委托投資中，是造成信托投資公司資產質量差的主要原因。
4.財務風險。財務風險是指因財務管理不善而造成的風險。根據信托法規，信托公司應對信托資產與自有資產分開管理，單獨核算。我國許多信托投資公司財務管理手段落后，在財務狀況發生危機時還全然不知，更沒有建立起信托資產與自有資產之間的防火墻，容易引起信托當事人之間的法律糾紛。
5.管理風險。管理風險在信托業中主要是指信托公司的管理不善給其他信托當事人帶來損失的可能性。信托公司以往大都屬于國有獨資的行政性公司，其內部往往沒有真正建立起現代企業制度，多數公司沒有做到政企分開，在經營過程中受政府干預較大，缺乏科學管理的機制。這種較為弱化的管理模式往往會給委托人及其收益人帶來較大的風險。
6.法律風險。指當信托企業正常的業務經營與法規不相適應時，公司就面臨不得不轉變經營決策而導致的風險。在我國《信托法》已出臺，與其相配的制度法規尚不完善，而信托業有著強烈的拓展新業務的沖動，因此在高速發展的信托業與滯后的法規建設之間蘊藏著很大的風險。
二、信托業風險防范與控制
從1998年開始，中國人民銀行對信托投資公司進行了清理整頓并重新登記，80多家資產質量較好的信托公司得以保留。在此過程中，國家還出臺了一系列的法律、法規對信托活動進行規范和指導。信托業面臨著空前的發展機遇，但此時我們更應保持清醒的頭腦，認真總結過去的經驗教訓，充分借鑒西方同行的成功經驗，在開拓新業務之前，首先建立一套健全的風險管理機制。
1.健全內部控制機制，防范化解金融風險。“千里之堤，毀于蟻穴。”英國著名的百年銀行巴林銀行，由于缺乏內控機制，竟然毀于一個普通交易員之手。我國當前處于市場經濟發育初期，外部環境還沒有建立起一套成熟的市場規則體系，在這種條件下，信托投資公司必須勇于從自身做起，建立和健全內部控制機制，從而有效地防范風險，大幅度提高自身的經營管理水平。
（1）全員參與，制定信托機構風險控制制度。建立風險控制機制，首先要制度先行。必須在有利于防范風險的前提下制定業務計劃、操作規程和經營管理的各項規章制度。在領導體制上，要充分體現監事會的監督制約職能，對企業管理層的管理、決策活動違規風險進行有效的控制。動員全體員工，充分發現經營活動中各個環節所存在的風險，只有全員參與風險控制，才能把各個部門，各個環節的工作聯系起來，上下一致，相互協調，形成一個嚴格防范風險的工作體系，將防范風險的工作落到實處。
（2）建立信托機構的風險控制機構，落實各級風險控制責任。風險控制作為信托機構的大事，必須要有專業的部門來抓。這個部門應直屬總經理管理，并定期向董事會匯報風險管理的工作。通過此部門把企業各部門、各環節的風險控制活動嚴密地組織起來，并使之責權明確、相互促進、協調統一，嚴格落實已制定的責任制度，并積極開展風險教育，組織群眾性的風險控制活動。
（3）建立內部風險控制機制要以預防為主，保證業務穩健運行。信托機構一旦發生業務風險，后果往往非常嚴重，輕則會使信譽受到嚴重的損失，重則會立即導致企業破產倒閉。因此信托機構要對經營風險實行嚴防死守的態度，把風險消滅在萌芽狀態。要實現信托機構內部組織體系的控制、資金交易風險的控制、衍生工具交易的控制、信貸資金風險的控制、基金風險的控制、會計系統的控制、授權授信的控制和計算機業務系統的控制等。全面貫徹內部風險控制制度，確保國家法律、法規和央行監管規章的貫徹執行，確保將各種風險控制在規定的范圍之內，確保自身發展戰略與經營目標的全面實施，并有利于防弊查錯，堵塞漏洞，消除隱患，保證業務的穩健運行。
（4）完善內部控制約束機制，建立合理規范的信托投資公司治理結構。信托企業內部控制的效率取決于其治理結構的合理與健全程度。信托公司治理結構是一種據此對公司進行管理與控制的體系，它規定了公司的董事會、經理層、股東和其他利害相關者的責任與權力分布，并且清楚地說明了決策時，所以遵循的規則與程序。信托企業只有建立起了良好的治理結構，委托人與收益人才會對其樹立起高度的信心。股東的基本權利應包括：穩妥可靠的所有權登記辦法，可以轉讓和轉移自己的股份；及時、定期地獲取公司的有關信息；出席股東大會并投票；選舉董事會成員，參與公司利潤分紅。股東有權參與并了解有關公司重大變化的決定，在良好的公司治理結構中，內部人交易和濫用權利進行自我交易必須受到禁止，利害相關者的合法權益應當受到尊重，在其權益受到侵害時，應有機會得到補償。利害相關者應當能夠得到有關的信息。
（5）建立信托風險基金制度，提高防范系統風險的能力。在銀監會的領導和監督下，建立信托業基金制度。各信托機構應按每年實現利潤的一定比例提取，專款專存，統一交由銀監會管理。當信托機構整體出現系統性風險時，可用此基金挽救陷入經營困境的信托公司。金融風險防范與金融風險補償是相輔相成的，只有建立了金融防范機制，又擁有金融風險補償的雄厚經濟實力，才能經受起金融風險的考驗，從而立于不敗之地。
（6）保證信托企業的信息透明度。作為公信力很強的信托企業，應建立起完善的信息披露制度，增強其內部信息的透明度。應當披露的重大信息至少應包括：信托財產的經營情況及財務狀況；信托企業自身的經營情況和財務狀況；公司的發展戰略和階段目標；公司股份的分布；高級管理人員的基本情況；可預見的風險因素；重大的關聯交易及對外擔保情況等重大事項。
2.健全信托法規，從外部控制信托業風險。信托業能夠健康地發展，必須要以法規來引導。在中國信托業發展的初期，信托立法滯后一直是困擾信托業界的一個極其重要的問題。20多年來，信托業一直在銀行、證券、保險的夾縫中生存，始終走不出整頓、發展、再整頓、再發展的怪圈。從這個意義上講，中國信托業的問題與困境實質上是一種制度性現象和政策性現象。因此，健全法規并與國際接軌是信托業的當務之急。
工程設計行業是通過為客戶提供設計勞務而實現盈利的服務性企業，作為現代服務業的一個重要行業，已經逐漸由國家管控變為市場管控。為擴大市場份額，增強企業的核心競爭力，越來越多的企業準備或正在走向資本市場。為了規范財務核算，需要解決一個重要問題，即按照權責發生制原則，采用完工百分比法來確認收入與成本。同時由于分包風險是設計行業面臨的且在實際中容易忽視的一個重要風險，直接影響到企業健康發展，因此還需要有效規避分包業務可能引發的經營風險和財務風險。完工百分比法相對于傳統的開票確認收入來講更適合設計企業運用，在一定程度上保證了收入成本配比的有效性，提高財務信息的準確性。但在實際操作過程中，存在各種各樣的問題。同時，分包業務管理不當可能會引發一系列的經營風險，直接影響到企業健康發展。因此，本文對工程設計企業運用完工百分比法存在的問題及面臨的分包風險進行了分析和探討，力圖識別出設計企業在運用完工百分比法時存在的問題以及企業的分包風險，并找到應對這些問題和風險的措施，使企業更好地運用完工百分比法，提高財務信息質量，完善企業內部控制，有效把控風險，提升企業的核心競爭力，促進企業健康持續發展。
二、運用完工百分比法存在的問題及分包風險識別
1.運用完工百分比法存在的問題。設計行業取得的收入屬于提供勞務收入，根據《企業會計準則第14號-收入》的相關規定，企業在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，應當采用完工百分比法確認提供勞務收入。完工百分比法是企業在提供勞務時根據完工進度確認收入與費用的一種常用方法。設計企業一般項目周期較長，資金回收期也較長，因此采用權責發生制的原則，用完工百分比法確認收入與成本顯得更為合理。這種方法主要通過對合同完工進度的確認來確定收入與成本，確定完工進度時可采用成本法、工作量法和實際測定法三種方法。由于實際測定法需要專業人員進行科學測定，費用高，因此一般采用成本法和工作量法。成本法按累計實際發生的成本占合同預計總成本的比例計算完工進度，要求實際發生的成本能夠可靠計量、準確核算，并與完工進度相關，也需要準確的評估合同預計總成本。由于設計行業的特征，不太適合用成本法確定完工進度。這是因為實際設計過程中，項目資源重復利用率高，設計人員的專業化水平、設計項目的復雜程度、繪圖質量等因素使傳統的人工工時量化衡量變得不再合理；同時由于設計企業主要的成本為人工成本，設計人員的部分薪酬一般在項目完工時才能發放，實際發生的成本不能得到可靠計量。隨項目進程項目設計變更、優化等會投入更多的人工成本和其他費用，但是這些成本并不增加設計進度。因此設計企業采用工作量法確定完工進度較為合理，但在實務中也存在一些問題或困難，總結起來主要有以下幾個方面：1.1設計工作量確認的依據難以取得。工程設計項目一般分為設計準備階段、初步設計階段、施工圖設計階段、審圖出圖階段。與施工企業不同，在項目進行中工程設計企業已完成工作量不具備由監理等機構出具完工進度報告的條件。設計項目已完工作量一般由具體負責該項目的設計人員統計，工作量僅來源于企業內部，因此可靠性較低。在實踐中由于設計企業處于乙方的被動地位，受合同付款約定和設計內容修改的影響獲得甲方的設計進度確認單或相關工作量確認依據比較困難，即便取得進度確認單，也相對滯后，與實際的設計進度也會存在較大的偏差，影響收入計量的準確性。若設計項目存在分包，則進一步增加了設計工作量確認依據的取得難度。1.2項目總成本難以準確預估。按照工作量法進行收入確認，同時應結轉與收入相配比的成本，這需要設計企業對單個設計項目總成本進行較為合理準確的估算，由于設計行業的特殊性，一個設計人員可能兼顧多個項目，項目的難易程度、設計變更頻率都影響項目成本的歸集，實際工作中設計企業很少對單個項目進行完整的成本核算，項目成本的估算數據的準確性難以保證。存在分包業務的企業，其成本控制和核算資料滯后性就更為明顯。企業要采用完工百分比法確認收入，需要對項目成本進行精細化管理和核算，由于設計企業項目資源重復利用率高，設計人員的專業化水平、設計項目的復雜程度、繪圖質量、設計變更等因素，加大了項目成本管理和核算難度。根據設計企業的特征，需要企業根據以往的經驗和數據統計歸納合理的人工工時費用，并建立較為完善的成本管理和核算信息系統，這需要投入較大的人力和財力，對于企業來說是一個較大的挑戰。1.3后續工作的不確定性導致成本、完工進度不配比。由于設計業務的特征，有的項目成本投入與完工進度沒有嚴格的對應關系，例如設計完成后的設計維護、設計變更頻率較高，會發生額外的人工成本和差旅成本，但是對完工進度并沒有產生影響，也不會產生收入的追加。1.4不簽合同導致完工百分比法難以運用。設計項目簽訂的合同是運用完工百分比法的前提，但是在實際中企業設計項目存在不簽訂合同的情況，或者簽訂的合同對于付款的約定，沒有按照完工進度約定付款比例，這兩種情況導致合同總收入無法可靠計量，使完工百分比法無法得以運用。2.設計項目分包業務風險。由于設計項目的復雜性和專業性，設計企業有時會采用分包形式將項目的一部分發包給相應分包方，以獲得更加精準、高效的結果。由于更多信息流向企業外部，企業無法掌握，因此分包也變為風險的高發區。目前企業對分包風險的認識還不夠完善，認為分包風險管理就是當分包出現風險時才應去考慮的問題，因此日常風險管理中較少涉及，減慢了風險應對速度，也使得風險應對變得低效。本文根據設計企業分包業務特征，識別出分包風險如下：2.1分包方選擇不當易引發經營風險。分包方的選擇是設計項目分包的前期階段。大多數設計企業對于分包方的選擇流程不夠規范，缺乏合格分包方的入圍、比選環節，沒有制定合格分包方目錄及比選規則。對于規模較大的設計項目分包業務沒有履行招投標程序，加之設計企業與分包方之間存在嚴重的信息不對稱，分包方為滿足自身利益最大化，刻意向設計企業提供誤導性的信息，隱藏對自己不利的信息，導致設計企業可能會選擇服務較差的分包方，給后期設計項目的分包實施過程帶來風險。2.2管控力度不足引發質量、進度風險。在設計項目的實施階段，容易出現設計質量風險。設計企業對于分包出去的設計項目往往很少參與過程管理，又由于分包方的管理水平參差不齊，在設計質量和設計進度上容易出現一些問題，例如設計方案可實施性差、設計功能不符合要求、設計范圍不符合要求、設計不符合規范、設計變更不能實時跟進客戶的需求變更、設計進度失控、延期等等，這些問題一方面會導致設計工作無法滿足客戶需求，無法通過驗收，帶來經濟損失，另一方面由于工程設計質量直接關系到后期施工的質量，因此一旦出現問題,設計企業不但在經濟上要承擔連帶責任,對自身的市場信譽、企業形象等無形資產造成嚴重的影響。2.3分包方人員勝任能力影響合同履約和效益。設計分包對于設計企業來說可控性較差，其中分包方負責業務的設計人員是最大的不確定因素。分包方設計人員專業勝任能力和設計經驗不足、沒有充足的時間保障、人員穩定性、職業操守等因素會直接導致設計企業承擔較高的風險。一方面人員的專業勝任能力和經驗不足、沒有充裕的時間保障、穩定性差在很大程度上影響設計項目的有效實施，降低設計質量，使設計進度失控，甚至導致無法按照合同履約。另一方面分包方設計人員不良的職業操守會使他們可能出于利己主義而做出有損于項目正常運行的事情，例如泄露設計企業機密等。2.4合同訂立引發的法律風險。在實際中，設計企業關于分包的項目存在不與分包方簽訂合同、分包合同訂立不規范或嚴重滯后訂立合同的情況。在這些情況下設計企業與分包方關于設計質量、設計流程、設計價格、結算流程等關鍵點僅有口頭的承諾，沒有合同或具有法律效力的相關約定，一旦出現問題和糾紛，難以分清雙方權利義務、依法追究法律責任。
三、針對完工百分比法存在問題的策略及分包風險應對措施
1.針對完工百分比法存在問題的策略。1.1強化進度確認的管理。設計企業應統一簽訂規范的合同，在合同中明確，各階段完成的工作內容，提交的成果性文件對應的收費金額，例如合同中約定初步設計方案階段，設計單位將項目的初步設計方案交付給甲方并通過驗收以后，甲方即支付給設計單位初步設計方案對應的設計費用。同時為了及時掌握設計項目的具體進度，設置項目進度管理員，負責統計設計人員上報的項目進度數據，及時與甲方人員進行溝通，及時取得甲方對設計進度的確認資料。同樣在分包合同詳細約定不同階段完成的工作成果，并依據方案或階段圖督促甲方單位確認。1.2引入成本管理信息系統以提高數據可靠性。建立以項目工時為基礎的項目成本管理系統，根據經驗和以往數據統計分析計算人工工時費用，依據不同設計項目預期投入的工時數以及其他成本估計單項成本總預算。引入適合自身情況的成本管理信息平臺，若存在分包可以設置分包項目管理板塊。設立項目成本核算管理部門，對設計項目成本進行管理和控制。充分運用成本管理信息平臺，由設計員根據項目進度填報項目工時，逐級審批，達到對項目進度和過程管理進行有效控制的目的。項目完工后，將項目進行過程中預估的總成本與實際發生的成本進行比較和分析，不斷更新完善項目管理系統數據。1.3合理預計項目后續維護成本。對已完設計項目，收集信息，合理判斷項目成本的完整性，對于預計產生的后續維護等費用應進行合理的估算，保證項目成本的完整和可靠性。1.4訂立合同為財務核算提供基礎保障。簽訂設計業務合同是運用完工百分比法進行財務核算的基礎，所以必須規范訂立業務合同，在合同中明確約定設計進度和付款金額。合同的訂立也是保證雙方權利義務的載體，形成法律上的相互約束，使雙方的合作做到有據可依。2.分包風險應對措施。2.1制定比選規則，規范選擇分包方。制定詳細的分包方入圍比選流程，綜合考慮資質等級、以往設計質量、進度保證、人員素質、服務反饋以及價格收費等內容，建立規范的分包方比選標準，定期更新合格分包方目錄。在實際選擇分包方時，慎重、全面地對合格分包方進行比選，確定最優的分包方。根據自身情況確定公開招投標的范圍和標準，對于達到一定規模的項目采用公開招標方式確定分包方。2.2注重質量管理，增強管控深度。加強分包項目實施過程中的質量控制和進度管理，可專門安排人員直接參與設計項目的管理。通過工作周報、質量例會等形式，了解項目設計進度，實時了解甲方在設計方面的需求。對項目設計中遇到的難點問題，及時進行現場的指導。要求分包單位人員定期交付可量化的成果資料，組織專業人士對設計圖紙的關鍵節點進行設計質量的復核，并以書面形式反饋分包方，并監督修改完善。2.3重視人員管理，強化過程管控。對分包方人員綜合素質、勝任能力、以往項目經驗、公司質量復核流程等進行詳細了解，判斷其是否具備勝任能力，分包方是否有完善的復核程序，設計質量是否能得到有效控制。組織項目培訓，要求設計人員制訂詳細的設計進度時間表，并督促完成。要求分包企業人員備份，以備不時之需，在設計人員變動時監督做好交接工作；及時收集整理設計資料和各階段設計成果，減少對相關人員的依賴。2.4規范訂立合同做到有據可依。與分包方簽訂規范的分包合同，在合同中對于設計質量、設計流程、設計價格、設計人員管理、結算流程等關鍵點做出相關條款的規定，一旦出現糾紛，使企業利益有所保證。
四、結語
綜上所述，設計企業在運用完工百分比法時，針對設計工作量確認依據難以取得、項目總成本難以準確預估、后續工作的不確定性導致成本與完工進度不配比、不簽合同導致完工百分比法難以運用等問題，以及分包業務中存在風險：分包方選擇不當易引發經營風險、管控力不足引發質量和進度風險、分包方人員勝任能力影響合同履約和效益、合同訂立引發的法律風險，可以通過強化進度確認的管理、引入成本管理信息系統以提高數據可靠性、合理預計項目后續維護成本、訂立合同為財務核算提供基礎保障、制定比選規則和規范選擇分包方、注重質量管理和增強管控深度、重視人員管理，強化過程管控、規范訂立合同做到有據可依等措施更好地運用完工百分比法和有效規避分包風險，規范企業會計核算，促進企業健康發展。
作者:李振潔 單位:中國紡織工業聯合會
參考文獻：
[1]企業會計準則第14號——收入[S].中華人民共和國財政司.
【題目】 【第一章】信托理財公司風險防范探析緒論
【第二章】信托風險管理理論基礎
【3.1】信托公司內控體系現狀
【3.2-3.3】信托公司風險管理與凈資本管理現狀
【第四章】信托公司風險管理現狀存在的問題
【關鍵詞】自主創新 風險控制 企業
一、企業風險分類
現代企業在成長發展經營的過程中，各種風險伴隨其中。了解如何有效控制風險，避免因風險給企業帶來經濟損失至關重要。國資委的《中央企業全面風險管理指引》對企業風險的定義是：未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響。通過多年來對企業的經營的研究，將企業風險分為以下三類。
（一）決策風險
決策風險是指在企業決策活動中，由于主、客體等多種不確定因素的存在而導致決策活動不能達到預期目的的可能性及其后果。決策風險在每一個層次上都會發生，但對企業的影響和危害程度不同。高層次發生的風險，影響面大，危害嚴重，持續時間長，如企業對外投資決策發生的風險。低層次發生的風險，影響面和危害性相對較小，持續時間較短，如某項閑置固定資產處理發生的風險。
1.執行風險
執行風險是指企業對國家法規、企業管理制度以及相關決策等不執行或執行不到位而可能帶來的未來損失。規章制度一旦出臺，能否取得理想效果，關鍵取決于執行層面。任何不執行、亂執行或執行過程中擅自改變制度內容的行為，都會引發執行風險。
2.監督風險
監督風險，指由于監督管理不到位而使企業遭受損失的可能性。監督風險形成的原因眾多，監督權利不落實、監督機制不健全、外部監督不到位、內部監督形同虛設都可能引起監督風險，造成企業內部控制的失靈。
二、企業自主創新的重要性
隨著社會的發展和競爭的日益激烈，企業之間的競爭也不僅僅局限于產品質量以及價格的競爭。利用現代科學技術創造新產品來提高企業的核心競爭力是企業持續發展的目標，因此，提高企業的自主創新能力至關重要。結合企業風險控制的管理，研究開發、技術投入、信息技術運用等自主創新因素成為影響企業內部風險的重要因素。
自主創新過程的復雜性、動態性和多變性決定了其高風險性的特點，假如企業對創新風險因素認識不到位或者沒有足夠的力量加以控制，就可能會使企業遭受巨大損失，成為制約企業發展的內部風險因素。為了避免和減少損失，將威脅轉化為利于企業發展的機會，企業需要了解和掌握自主創新風險的影響因素，對風險進行識別，進而采取有效的預防和控制措施，進而提高自主創新的成功。
三、自主創新與企業風險控制
通過上文對企業風險和自主創新的簡單概述，可以看出自主創新對企業的風險控制有著至關重要的影響。充分利用自主創新增強企業的競爭力，同時兼顧企業的文化發展和員工自身能力的提升，有效提高企業內部控制和風險防范意識，能夠使企業長久穩定的發展。
為了使企業的自主創新成為有利于企業發展的因素，促進企業的優勢，消除企業的劣勢，擴大企業抓住機會的可能性，提升企業防范威脅的能力。筆者認為企業需要在以下幾個方面加強管理：
（一）自主創新與企業文化相結合
一個企業在發展的過程中，企業文化也需要與時俱進。優秀的企業文化，應該充滿著創新和以人為本的激情，賦予進取精神和創造精神，不得過分關注結果，發展創造的過程也許同樣重視，這樣既可以加強員工創新的熱情，也可以使企業在創新中穩步發展，提高企業管理體系的權威，提升企業風險控制的能力。
（二）自主創新與企業實際相結合
企業如果盲目擴大自身規模和業務領域，集中過多的人力財力物力于創新開發，勢必會造成內部控制的不平衡，增大企業的風險。因此，企業在發展的過程中，需要結合實際情況，做到投資發展所帶來的短期的現金流的回報要足以支撐企業的快速擴張。重視自身的資金鏈，盡量尋找自己熟悉的業務領域，有效避免企業的資金鏈緊繃。堅持引進專業人才，發揮人才在企業發展中的重要作用。企業結合自身的情況，充分考慮外部市場環境和內部自身的優劣勢，堅持自主創新，可以很大程度上降低企業風險。
新的策略應企業迅速發展的過程中，產品的研發更新要適應企業的發展。針對公司產品更新慢和內控體系薄弱的現狀，應當優化管理結構，完善內控體系和績效制度。其中，內控體系的建立必須具有整體性和適應性，對外要適應國家的宏觀經濟和產業發展，對內要適應企業的戰略規劃和發展規模。
（三）同步探索管理和內部控制領域的的創新
企業發展創新的過程中要避免以創造價值為唯一目的，對企業創新要進行全面系統的認識。真正強大的企業在具有強大創新能力的同時，無不同時具有有效的內部控制機制和風險控制機制。企業追求利潤最大化是在情理之中，但是沒有好的管理秩序，企業的發展也不可能長久。企業在技術產品創新的同時，兼顧管理和內部控制的創新，增強企業的穩定性。
自主創新會給企業帶來新的發展機會，創造更多地利潤，但同時也不可避免的會讓企業承受一定程度的風險。因此，有效地進行風險控制，是保證企業創新成功和長久發展的基本動力，也是企業發展的基礎工程，是對企業創新的最好的擔保。
四、總結
當前，我國經濟迎來了最好的發展機遇。眾多企業渴望在創新中求得持續發展，在激烈的市場競爭中有一席之地。為了使企業的創新真正有利于其健康發展，企業必須建立有效的內部控制和風險控制機制，董事會、監事會、審計部門以及企業的管理層需要對創新機制進行充分的考查和評估，既要鼓勵研究開發部門積極創新，也要利用科學的管理評價機制對創新機制進行考評，化解因創新帶來的各種風險。
參考文獻：
[1]張煒，楊選良.自主創新概念的討論與界定[J].科學學研究， 2006.06
近年來，人們對于企業自身的社會責任產生了質疑，比如環境污染問題和食品安全問題。種種這樣涉及社會責任管理的狀況使得企業的社會形象加速下滑，企業的發展也會變得舉步維艱。這是完全不符合我國可持續發展原則的，對于社會責任風險控制來說，具有很重要的意義。隨著十八屆三中全會的召開，我國對于企業的社會責任管理中的風險控制也開始加緊了前進的步伐。國務院國有資產監督管理委員會了關于2014年中央企業開展全面風險管理有關工作事項的通知，這就是為了更好地讓企業適應國內外形勢的變化，不斷地提高風險管控能力，確保企業和社會都快速穩步地發展。
早從1990年開始，全世界都開始注意到了企業社會責任管理的重要性，于是掀起了一陣浪潮。世界各國各組織著手制定企業社會責任的管理制度，隨之出現一些相關法律給予支持、保護和制約。對企業的社會責任意識有一定的提高作用，讓企業更自主地去擔當社會責任。企業社會責任這一管理規則發展至今，也遇到了許多麻煩和問題，如2008年的三鹿奶粉事件，到2012的工業松香腿鴨，以及亨氏等洋奶事件，都是企業忽視了社會責任的緣故，這就要付出相應的甚至是更大的代價。正是這些問題，給企業帶來了更大更多的社會風險。此外還有環境因素的影響，如2010年英國石油泄漏事件、2004年四川沱江特大水污染案、2005年浙江東陽畫水鎮化工污染等，一些企業并沒有得到確切的環境評估報告，卻已經上馬開工，存在極大的風險隱患。因此，企業不僅自己要發展，還要帶動社會的發展，不要讓利益蒙蔽了雙眼。
企業的功用就在于它把社會的財富和社會責任聯系到了一起。隨著我國相關法律法規的不斷健全，社會責任開始成為一種義務，是企業不得不去施行的，這不僅是對企業自身的發展負責，還是社會和人民負責。一個企業最好的發展方向就是不需要花費大量金錢來打造社會責任管理，只要在進行社會責任管理工作，就會對企業對社會產生積極效果。比如，在食品安全問題上，加大質量把關的力度就可以大大減少食品的不安全因素；企業不再強制訂購紙質資料而采用“電紙書”，將會降低管理成本；對員工的教育采用責任管理，則會提高產品的生產率和生產質量等。中國的企業社會責任管理政策正在緩慢發展，雖然已經意識到了這種社會管理的缺失，卻也是力不從心，很多企業都是在無管理、無制度的條件下進行生產的。
正是由于無“規”生產，讓企業承擔了更大的風險，這種風險讓實際情況與預期目標相差甚遠。企業在社會責任管理工作中不注重風險控制的現象屢見不鮮，它為企業帶來的不僅僅是不利的社會影響和形象的缺失，甚至還會造成致命的傷害。然而，現階段我國企業并沒有完全實施風險管理政策，如風險評估和風險應對。風險管理的建立，讓一些隱藏的危險變得不那么可怕，在每一個危險后面總有一個解決辦法。這就相當于給企業的生存發展上了一層厚厚的保險。高質量的風險管理系統讓更多的企業免于資金和形象損失，也讓他們得到了新的發展契機。本文就是基于上述認識，致力于打造智能實用的風險管理技術，讓風險與社會責任管理相結合，展開對企業社會責任管理中的風險控制研究，讓更多的企業受益于此，從被動執行到主動管理，創造出更適應社會可持續發展的重要管理系統。
二、文獻綜述
根據企業社會責任管理中的風險控制發展和研究，其研究成果豐碩，給社會和企業的共同進步提供了有力技術支撐。但是其中仍然存在一些不可調和的矛盾，例如，風險控制的研究在我國企業中很少涉及，也沒有一個系統性的社會責任管理機制；社會責任管理與風險控制的融合研究不多，難以應用于現階段多變的社會環境和自身環境。本文的重點就是針對企業社會責任管理中的風險控制的研究，提出實際智能的系統管理體制，為社會和企業共同服務。
三、企業社會責任管理嵌入風險控制
（一）企業社會風險特點 傳統意義上的社會風險，是因為社會環境的不利影響而造成的經濟損失，比如社會動亂、世界性的經濟危機以及社會產業結構的變革等等。然而現價段不僅僅是上述外部原因的控制，還有企業自身的環境影響，像上文中所描述的環境污染問題和食品安全問題，都是由于企業本身所造成的社會惡劣影響，對社會的發展是一種阻礙。本文所講述的企業社會責任管理，是把企業所面臨的風險歸結為沒有足夠重視社會責任的重要性。企業的社會責任是要求承擔一定的名譽損失、法律制裁、人才流失、甚至破產的危機。這時企業風險控制的作用就得到了凸顯，企業按照與股東、亦或是債權人、供應商之間的合同，建立相互間的權利和責任，為企業的發展提供更好的環境，企業的社會責任管理可以加大企業與外界之間的利益承擔關系。另一方面，在社會問題上，提供了很好的保障，在現如今的社會中，“假”產品橫行，這是企業社會責任的缺失，風險控制的介入，讓企業對于自身產品的質量控制能力提高，避免了不良社會效應的產生，也使得企業更加穩步向前發展。企業借此向供應商、消費者等表示自己的產品是可以信賴的，主動承擔其社會責任風險。在多元化的社會環境下，各利益相關者，比如消費者，對于多種多樣的生產企業不能準確地達成信任，而企業又紛紛打出可信賴的大招牌。針對這種不對稱的結構現狀，企業就必須向消費者等提供更為讓人信賴的信息，比如承擔社會責任風險就是其中一種。
針對以上企業社會責任的研究，來分析現階段企業社會風險的主要特點，從企業風險的產生原因來看，不外乎是企業為了自身的利益，而忽略了社會責任，給相關利益人造成了直接或者間接的損失。企業的這種自私行為，最終將會自食惡果，承擔社會責任風險。從企業風險的承擔對象來看，企業社會風險有內外兼有的特性，所謂內外兼有就是指社會責任風險承擔的是個人或者組織。隨著企業的這種社會責任的發展，企業的治理有著自我完善性，其相關利益人就會發動一切因素來保護自身的合法權益，因此，企業的風險承擔的特點會更加浮現。從企業所承擔的風險結構來看，具有一定的復雜性。社會責任管理是對相關利益人或者環境進行責任承擔，在這個過程中，企業所承擔的社會風險的種類也會有所不同。此外，從承擔風險的結果來看，企業風險有兩重性：一是給企業自身產生了巨大的損失，二是給社會和人們的日常生活造成了不利影響。再者，從企業社會風險控制上來看，這種風險是可以避免的，這就需要控制機制的作用。綜上所述，企業的社會責任中風險控制的特征可由圖1表示。
（二）企業社會風險控制路徑 企業在社會責任管理中是有一定的操作風險的，這種風險為企業帶來了許多不利的影響，例如，管理人員的操作不力，以及企業中的業務欺騙等，都讓企業的社會風險控制得不到適時的管理。企業社會責任風險的控制，是由多方面的工作所決定的。它控制工作是否順利進行，都與外界多種因素有關。這種因素包括企業生產經營的模式、企業的員工素質、企業的相關利益人等。因此，社會責任風險控制進入企業課程中，為生產經營過程的質量以及員工工作環境增加了風險保障，從而控制好企業社會責任風險。從企業的相關利益的監管方面來說，政府是在整個過程中的宏觀調控者，政府依據國家頒布的相關法律法規，對企業進行有效的監管和約束，在適時的情況下披露企業社會責任管理的信息；人民大眾對于企業中的社會風險也有監督的權利。企業只有意識到了外部環境對于企業自身發展的重要意義，才能由以往的被動執行到現在的主動履行，為企業自身的可持續發展做出重大努力。
企業社會責任風險控制不僅僅需要以上路徑得以實施，還需要社會道德層面的幫助，文化方面的輔助。中國現代化建設需要道德和文化作為基礎，才能穩步向前。有些是法律法規所規定不到的，就需要社會道德評價。比如中小企業的一些小批量摻假產品，并沒有對整個社會產生大面積的影響，在法律上沒有定性的懲罰，此時就需要道德來評價，用道德標準來約束企業自身的發展。其企業社會風險的控制可如圖2所示。
（三）企業社會責任管理中的主要風險 所謂風險，即為在達到預計目標的過程中遇到的所有不確定因素。風險無處不在，時刻影響著企業的經營和管理。由上文中所列舉的企業社會風險控制的主要作用源來看，企業可能面臨如下不同風險，影響著企業的可持續發展。
（1）企業風險控制的目標不明確。每個企業對其自身的風險控制是不同的，比如鋼材生產公司目標是其質量問題，食品公司目標是食品安全問題，因此，企業對于風險控制的定位一定要科學，充分根據自身情況來開展控制工作，同時還要對現階段社會的主要環境作一個必要的分析。
（2）企業對外部變化沒有及時應對。一個企業的發展如果忽視社會責任，會出現非常嚴重的后果。雖然當前大多數企業已經意識到社會責任管理中風險控制，但是真正能及時發現并且還能及時有效分析的比例并不多。這就使得不少企業錯失了應對危機的最佳時機，以至于發生不可挽救的影響。
（3）企業對內無法客觀分析。企業內部控制是從20世紀90年代就開始獲得企業各界人士的重視，但是仍然存在著不能正確科學分析自身的不足和矛盾。由于受到種種利益的限制，企業的改革也無法順利進行，這就造成了所實施的風險控制政策無法滿足實際情況的需要。
（4）企業的管理不能與時俱進。在企業的發展過程中，會出現思想保守的階段，也會出現思想政策偏“左”的現象，這就讓企業的管理控制無法真正與時俱進，成為了一種空談。這樣一來，就會企業的發展埋下了一顆“定時炸彈”，隨時都有可能使企業大廈發生坍塌現象。
早在1999年，國外的學者就提出了企業的戰略實施風險是引起風險浪潮的重大導火索。對企業發展的戰略實施不到位，或者根本無法定位企業的發展目標，這都是企業在社會責任管理中所要面臨的風險。（四）企業社會責任管理中嵌入風險控制的管理機制 企業風險控制的目的是什么，這一點要明確，它在企業的發展歷程中占有很大的作用。它的目的就是通過科學的企業改革和企業機制，來保證企業社會責任管理有條不紊的進行，避免潛在風險的發生。企業的利益是與所有相關利益人所決定的，企業生產的產品銷售不出去，也就無法獲得利益。在現實生活中的外部環境與企業本身內部矛盾的共同作用下促進了潛在危機的發生，因此社會風險控制的管理機制必須改革，并且建立起只能以社會責任管理為基礎的風險控制機制。這才是現代化企業的發展方向，同時它也是現實的選擇。
我國的社會責任管理的風險控制，借鑒了國外先進的經驗，有了迅猛的發展，并且也開始建立一套自己的管理系統。首先，健全現階段我國法律法規的不足，從企業的外部和內部同時入手，共同治理，在制度上先人一步，做好社會風險管理的堅實基礎。其次，建立起特殊通道，讓特殊問題特殊對待，使之更有效地解決問題。通過特殊通道，讓更多符合條件的企業得到更快地發展，更有效地承擔其社會責任，加強社會風險的控制。各個企業協調發展，避免危機重演。最后，企業的監管制度一定要過硬，可以與政府協調建立共同監管制度，對企業社會責任進行引導，并且加大企業社會責任信息的披露，還要建立相對健全的獎懲制度，對表現良好的企業給予政策上的獎勵，對表現不好的企業進行停業整頓。
參考文獻：
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[關鍵詞]企業財務風險;財務風險評估;財務控制
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.22.004
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）22-000-02
隨著我國市場經濟的快速發展，企業競爭也越來越激烈，各大企業要想穩步發展，就必須做好企業財務評價與控制。雖然很多企業都能意識到財務的重要性，但由于企業發展過程中存在多種不確定因素，使財務也存在許多不確定因素，導致財務對風險評估不到位，企業資金無法正常運轉。因此，企業要想在市場競爭中擁有一席之地，就要做好財務風險預防工作和控制工作。
1 企業財務風險相關概述
1.1 財務風險概述
企業財務風險是企業發展中面臨眾多風險中的一種，在市場經濟發展中存在著各種不確定的風險，企業財務活動就是在風險前提下進行的。所謂的企業風險是指企業在發展過程中面臨的各種變動和突發事件。財務風險是企業最為常見的風險，是指企業活動中，由于受不確定因素影響，企業實際收益和預期收益產生偏差，導致企業資金緊缺。財務是企業非常重要的一個部門，企業財務活動的不確定性，直接影響企業的收益和發展。
1.2 企業財務風險分類
根據企業財務風險發生原因可將其分為現金性籌資風險和收支性籌資風險。現金性籌資風險是指企業活動中，現金收入低于支出而產生的還款期內不能償還本息的風險。這種風險是屬于企業個別風險，也屬于支付風險，對企業長期發展影響并不大，對企業盈利情況也沒有直接影響。收支性風險是指當企業收入低于支出的情況下產生的不能償還債務本息的風險，企業產生收支性籌資風險將會導致企業的凈資產減少，在企業負債的情況下，企業虧損越大，企業的還債能力將會越低，會導致企業財務狀況越來越差，最終造成企業整體風險，使企業整個債務償還都受到嚴重影響。
2 企業財務風險評價與控制現狀
2.1 企業財務風險評價
雖然近幾年來我國企業風險管理已被列為企業改革的重點工作，但我國企業財務風險評價現狀仍不樂觀，如審計評價工作的執行力度嚴重缺乏，評價人員缺乏相關專業素養和操作技能，企業財務控制管理原則不健全等，這些都是影響企業發展的重要因素。還有一些中小企業不能明確劃分財務和會計的工作職能，企業沒有專門的財務評級，因此，無法保證企業的財產安全，無法保障財務活動的合法性，也無法保障財務的穩定性，直接影響了企業的發展。
2.2 企業財務風險控制現狀
由于我國中小企業居多，很多企業領導對財務風險認識不到位，也直接導致企業對財務風險認識不夠，整個企業財務管理缺乏決策性和科學性。還有很多企業屬于家族性企業，整個財務理念發生偏移而直接導致企業財務管理不當，也給財務風險評估和風險控制帶來不便。企業財務風險控制意識嚴重缺乏，內部也缺乏財務監管人員，企業對財務風險控制工作往往都是風險之后的管理工作，缺乏財務風險預防意識，這些都是我國企業風險控制的現狀，也是中小企業很難做大做久的主要原因之一。我國很多中小企業在起初發展都非常迅速，但由于沒有完善的財務風險控制機制，最終導致企業破產。
3 企業財務風險表現
3.1 籌資環節
企業在發展過程中，需要大量的資金來保證生產經營活動順利進行，企業就需要籌措資金，而資金來源不同，這就造成了相應的成本和風險不同。根據籌資標準不同可分為不同種類。其中，根據權益性質的不同分為股權資本和負債，公司負債率越高，股本的收益也會越高，相應的風險也會越大。企業負債就需要承擔一定的風險，企業需要根據企業發展情況來制訂科學的籌資計劃，財務部門需要對流動負債進行管理，提高短期資金的使用效率。
3.2 投資環節
企業在發展過程中，為了提高自身收益會進行投資，投資可選擇流動資產和非流動資產。企業在投資的過程中要合理配置流動資產和非流動資產。流動資產包括現金、應收賬款、存貨以及可交易性金融資產等。流動性資產即可通過投資項目獲利增加企業的變現能力，進一步增強公司的償債能力。但如果獲利不足，將會導致企業資金周轉緊張。非流動資產包括債券和固定資產等，其投資特點是投資數額大、時間長，存在的風險大，但投資項目正確將會給公司帶來巨大收益。
3.3 資金運營環節
根據我國企業發展情況來看，企業在發展過程中流動資產、存貨占的比例較大，這樣大量的存貨壓貨，導致企業大量的流動資金被占用，且企業還需要對這批存貨支付大量的保管費用，造成產品成本上升，利潤下降。在存儲過程中還會存在一定的損耗，市場變動導致產品價格下降，造成企業虧損，從而產生財務風險。由于現在很多企業為了拓展銷售渠道，盲目賒銷，在沒有了解客戶的情況下就直接賒給顧客，導致應收賬款過大，很多賬款無法收回，直接導致企業資金緊張。
3.4 利潤分配環節
企業作為自負盈虧的社會經濟組織，在遵守國家相關法律的前提下，可對企業盈利進行自由分配，這要求企業分配盈利需要滿足股東的利益和企業的長遠發展需要。需要預留一定的資金進行再投資和企業的擴展，預留一定的資金作為財務風險應急資金。企業利潤分配不周也是常見的導致財務風險的原因之一，很多股東在掙錢之后，只在乎眼前分配的利益多少，很少考慮企業的長遠發展。
4 企業財務風險形成原因
由于企業財務風險在企業發展中受各種因素影響，企業財務風險既有外部原因也有內部原因。企業只有了解了財務風險形成的原因，才能有效進行控制和處理。
4.1 外部原因
企業外部不確定性直接成為企業財務風險的外部原因，外部原因主要包括國家政策、宏觀經濟環境以及行業競爭等。外部原因帶來的財務風險往往是不可預料和難以控制的。
4.2 內部原因
雖然外部原因會給財務帶來風險，但財務風險形成的根本原因往往是內部原因。企業基本結構不合理是導致企業財務風險的常見原因，我國企業資本結構不合理，有些企業負債規模大，導致企業風險大，財務負擔沉重，不利于企業的持續發展。在企業發展過程中，投資決策不合理也是導致企業財務風險的內部原因之一，投資決策對企業長期發展起著非常重要的作用，企業在發展的過程中，投資一旦出現決策性失誤，將會使投資的項目收益減少，造成公司出現資金短缺，給財務帶來風險。
4.3 財務管理制度不完善
財務活動和風險是并存的，在進行財務活動時候需要做好風險評估工作，根據企業發展進行全面的評估與計劃，細化財務的管理制度。企業在發展時將會需要擴展，需要投資項目，如果財務不能做出正確的計劃和風險評估，將會給企業財務帶來很大風險。
4.4 企業風險意識淡薄
這也是常見的導致企業財務風險的原因之一，企業領導沒有風險意識，盲目發展，會導致財務資金短缺或者企業虧損。因此，在發展的過程中，需要有風險意識，做好風險評估工作。
5 完善企業財務風險與控制對策
5.1 加強企業領導和財務部門的風險意識
造成財務風險的原因雖說是多種多樣，但很多風險是由于企業領導的風險意識不夠造成的。加強企業領導和財務部門的風險意識，需要從企業領導做起，很多財務部門對風險意識認識不夠是由于企業領導的不重視造成的。企業領導是企業的決策者和領導者，是員工效仿的對象，只有領導以身作則，在企業內部形成良好的管理體系。在企業強調風險意識，對能預料的風險要想好風險控制方法，對不能預料的風險，要做好風險的處理工作。只有企業領導有風險意識，才能對風險有預防和控制。因此，加強企業領導和財務部門的風險意識是企業迫在眉睫的工作。
5.2 采取適當的企業風險策略
企業需要建立健全的財務風險預防機制，建立財務風險監測機構。根據企業的發展情況，預估企業可能會出現的風險，例如，企業的產品因為經營不當產生積壓，產品質量下降，市場調控引發成本上升等，都需要根據實際情況進行評估，并且能制訂出風險控制的方法。調查發現，目前處理財務風險的方法是：回避風險、控制風險、接受風險和分散風險等。能對財務風險加以有效的控制，需要財務管理人員有較強的財務管理能力和知識技能，熟悉企業的發展方向和企業風險產生的原因并能及時對企業風險進行預防和控制。對企業風險能有效控制，需要財務管理人員具備敏銳的觀察能力，能及時發現問題并快速做出正確決策的能力。只有財務人員將風險意識滲透到日常工作中，才能及時對企業發展過程中出現的風險做出靈活的反應。
5.3 建立完善的企業風險防御體制
企業在發展過程中，需要建立多元化的企業經營模式和健全的風險預防機制，積極分散企業風險。企業領導者需要根據企業發展情況和特點，及時進行企業風險預防機制的調整。預防企業風險的發生，需要財務做出詳細的風險評估報告和詳細可行的投資計劃，做到盡可能避免企業在融資和投資之間的缺口，保持企業穩定發展。財務管理人員需要有所側重，對企業財務風險進行評估和分析。總結處理不當或未能預測到的風險原因，吸取教訓，并努力向資深財務人員學習，借鑒國內外優秀企業風險防御經驗，引進優秀的財務風險防御體系，根據自己企業發展特點，吸取精華，結合我國相關法律和政策建立完善的財務防御體系。完善的風險預防體系包括財務人員能力、風險評估、投資計劃評估、風險處理與控制等，企業需要提高對財務風險控制的重視程度。
5.4 進行財務結構的調整和優化
每個企業的發展都會存在各種風險，但很多風險是可預測的，企業需要根據自身的發展特點去建立適合自己企業發展的財務體系，建立完善的財務預算體系、風險預測體系、投資計劃體系等，采取針對性的措施規避風險。將財務部門職能細分，強化財務部門各項基礎工作，對可預見的風險進行防御。而很多可預見的風險是由于財務內部結構問題造成的，其中包括財務內部結構混亂，財務人員職能分工不明確等。對財務結構進行優化，職能明確化，成立風險評估小組、監督小組、投資項目評估小組、風險控制小組等。
6 結 語
企業發展帶動整個市場經濟的發展，但隨著市場經濟的高速發展，企業面臨的也是更激烈的市場競爭和挑戰。企業面臨的風險也會更大，企業如何在這種高速發展的市場經濟下可持續發展，這對企業來說是很大的挑戰。面臨著各種財務風險的增加，企業財務需要做好對財務風險的評估和控制工作，財務管理人員需要不斷提高自身的專業技能和職業素質，對企業發展中可能出現的各種風險進行評估，對投資項目進行可行性分析。企業領導也需要加強風險意識，盡可能避免由于內部原因導致風險產生。企業還需要根據自身發展特點，建立完善的風險預防體制，讓企業能穩定持續發展。
主要參考文獻
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[關鍵詞]中小企業；融資風險；風險分擔；信用共同體
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.06.014
[中圖分類號]F276.3；F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）06-00-02
1 中小企業融資風險控制機制研究背景
中小企業是我國國民經濟的重要支柱，是社會主義市場經濟可持續發展的重要基礎，更是推動當前“大眾創業、萬眾創新”的基礎力量。作為市場經濟主體中數量最大、最具活力的群體，中小企業在促進經濟增長、增加就業、促進技術創新、增加收入、維護社會穩定、和諧社會等方面發揮著不可替代的作用。如美國將中小企業作為經濟的支柱，韓國認為“中小企業是經濟增長的發動機”，中小型企業國民經濟的重要支柱。我國改革開放30年來，中小企業快速發展，取得了顯著成效。據統計，2015年，中小企業占我國企業總數的98%以上，占國內生產總值的60%以上，繳納的稅金超過50%，是解決從村剩余勞動力和高校畢業生就業的主渠道，為廣大年輕人提供了豐富多彩的創業機會和舞臺。
但是，中小企業在蓬勃發展的同時，也凸顯出一系列的缺陷和不足。中小企業規模小、產品質量和科技含量低、市場競爭力和影響力小；中小企業收集分析市場信息的能力弱，無法及時判別經濟、金融環境和產業形勢變化，抗風險能力弱；由于規模限制和所有權性質的歧視，中小企業融資難度大、融資渠道單一、融資成本高，導致資金嚴重不足，缺乏發展動力。因而我國中小企業平均生命周期短，死亡率居高不下，破產與替代風險高。特別是2008年全球金融危機之后，我國中小企業的生存狀況堪憂。雖然我國政府相繼出臺了一系列促進中小企業發展的法律法規和政策，如《扶助小微企業專項行動實施方案》（2013年）、《國務院辦公廳關于金融支持小微企業發展的實施意見》（2013年）、《中小企業發展專項資金管理暫行辦法》（2014年）等，但是融資難、融資風險控制機制不完善仍是制約中小企業發展的瓶頸。基于中小企業在國民經濟中的重要地位和作用，必須多管齊下，各方參與，完善中小企業融資風險控制機制，降低融資風險，以促進我國中小企業持續快速健康發展，提高社會資金利用效率。
2 中小企業融資風險控制機制研究文獻綜述
2.1 國外相關研究
國外關于企業融資的研究主要集中于融資結構理論（也稱作資本結構理論）方面。David Durand提出早期資本結構理論，將資本結構理論分為：凈收入理論、凈經營收入理論和傳統資本結構理論。1958年，美國學者Franco Modigliani和Merton Miller提出的MM理論，標志著現代資本結構理論的誕生，該理論認為企業的市場價值與資本結構無關。20世紀70年代以后，隨著不對稱信息理論的興起，產生了新資本結構理論，主要包括信號傳遞理論、成本理論、融資優序理論和金融成長周期理論。
2.2 國內相關研究
近年來，隨著中小企業的發展以及對國民經濟的突出貢獻，中小企業融資難問題也成為國內學術界關注的焦點。戴小平、陳靖認為，中小企業融資過程中的各種風險，制約了企業的發展，因此需要政府、金融機構和社會各界共同防范融資風險。程仲鳴、夏銀桂認為要防范和控制融資風險，應從信用環境保證、制度安排和中小企業風險治理機制建設三個方面出發。魯丹、榮通過對我國銀行市場結構、競爭變化等對中小企業融資效率影響的研究，提出解決中小企業融資困境的措施，即在短期內應引導大型商業銀行合理的市場競爭，長期則應依靠發展中小銀行市場。羅孝云認為我國中小企業的經濟地位和融資地位顯著不對稱，中小企業融資風險大且未得到合理有效控制，是導致中小企業融資困難的一個重要原因，并構建了“三位一體”的風險控制框架：融資者中小企業、資金的主要供給者商業銀行、政府監管者。江紅艷對我國中小企業融資現狀、成因進行了系統研究，并相應提出融資資金需求方的風險防范、融資資金供給方的風險防范以及完善政府政策等方面的措施建議。施郁梅通過比較分析美國、德國、日本等國外中小企業融資與風險內部控制的經驗，從基本原則、控制機制、執行力度三個方面提出我國中小企業融資風險內部控制的建議。谷麗通過對滬深兩市中小企業板上市公司的實證分析，并從事前規避、事中化解、事后反饋三個角度提出中小企業融資風險控制的政策意見。
從上述文獻綜述可以看出，中小企業融資風險控制一直是國內外研究的熱點，成果頗豐，諸多學者試圖從不同角度提出解決我國中小企業融資困境的措施和方法。但從政府補償性風險分擔、信用擔保體系、信用共同體等角度出發的研究相對較少，如何從全方位的角度構建控制中小企業融資風險控制機制，促進中小企業的良性和可持續發展，構建和諧的創業孵化平臺，是亟待解決的問題。
3 我國中小企業融資現狀
由于金融市場的諸多限制、企業自身規模的限制以及所有權性質的歧視，我國中小企業在信貸市場獲得資金的難度大、融資難也成為一直困擾中小企業發展的“瓶頸”，而融資風險控制機制不健全反過來又加劇了中小企業融資的難度，如果不合理有效地解決融資風險控制機制問題，很容易使中小企業陷入惡性循環。
3.1 融資渠道單一
從資金來源來說，企業融資可以分為內部融資和外部融資（見表1）。內部融資具有成本低、效率高的優點，是企業融資的重要渠道。中小企業的內源融資在西方發達國家占其總融資比例的比例較高，甚至高達80%。我國中小企業融資也對企業內部融資，特別是小企業，產品的單一企業是如此。但我國與發達國家相比存在顯著差異，即發達國家正在積極追求內部融資，我國中小企業是被迫從外部融資轉向內部融資。雖然我國中小企業大多是自籌資金，但數額小，不足以支持中小企業的資金需求。我國中小企業融資渠道的融資渠道很多，如國家金融支持、發行股票、民間借貸、銀行貸款等。但隨著經濟體制改革的深化，國家基本取消了對非國有企業的財政支持。由于發行門檻高、股票融資門檻高，中小企業已經基本被拒之門外。由于中小企業貸款風險高、成本高，商業銀行對中小企業的“信貸緊縮”“申貸”現象普遍存在。在目前既沒有資金支持，而且市場“漲”的情況下，民間借貸成為中小企業資金來源的重要補充，但由于民間借貸是從外部自由的金融監管，類似于資金借由地下黑市，屬于非法集資，具有巨大的信用風險，是嚴格禁止的。
3.2 融資成本高
中小企業融資渠道狹窄，銀行信貸是其外源融資的主要方式。但由于中小企業信用等級低，與大型國有企業相比，其借貸成本要高得多，貸款利率遠高于大型企業。同時銀行發放給以中小微企業為主的“草根型”企業的貸款，一般采取抵押和擔保的方式，手續繁瑣，且需要支付諸如擔保費、抵押資產評估費、資格審查費、年審費等諸多費用，大大增加了中小企業融資的難度和成本。同時，銀行對中小企業的貸款審批條件嚴苛，手續繁雜且審批時間長，無形中增加了中小企業的等待成本。因此許多中小企業為滿足資金需求，投向另一種替代融資方式――民間借貸，但由于民間借貸在我國的“非法”性質，風險大、成本高。
4 我國中小企業融資風險控制機制
我國中小企業在融資過程中存在諸多風險，如籌資風險、信用風險、市場風險、政策風險、經營風險等。如果不加以合理規避和控制，勢必進一步加劇中小企業融資的難度，阻礙中小企業的長遠發展。而要完善我國中小企業融資風險控制機制，可以從信用擔保體系、政府補償性風險分擔和信用共同體三個角度“三管齊下”。
4.1 建立并完善信用擔保體系
中小企業信用擔保是指中小企業信用擔保機構和債權人約定的擔保方式，為債權人提供擔保，擔保時（中小型企業）未按合同約定償還債務，保證人賠償，承擔債務人的責任或者履行債務。中小企業信用擔保體系可以有效消除中小企業融資難、融資難、缺乏擔保、彌補中小企業信用缺失和分散中小企業融資風險，從而有效緩解中小企業融資難的問題。而政府信用擔保體系在建立和完善的過程中，應充分發揮“領導”的作用，為政府資助建立中小企業信用擔保機構政策，間接支持中小企業發展。
4.2 實施政府補償性風險分擔機制
為增強市場化金融機構對中小企業融資的信心，政府出臺了一系列中小企業融資的補償政策性措施，如向銀行貼息的財政補貼政策、設立中小企業貸款風險補償專項基金等，政府參與承擔中小企業融資的最后風險，構建政府補償性風險分擔機制，不失為緩解中小企業融資困境的有效嘗試，具體流程如圖1所示。
圖1 政府補償性風險分擔機制
政府向銀行提供利息補償，根本目的是在不增加融資風險的前提下增加銀行的貸款收益，以鼓勵銀行向中小企業融資貸款，而向互助擔保機構提供風險補償，鼓勵擔保機構積極參與對中小企業融資的擔保，雙管齊下，多方參與，有效控制中小企業的融資風險。
4.3 構建信用共同體
中小企業信用共同體由中小企業構成，共同體內的中小企業通過互助擔保或互助聯保的聯合方式向銀行申請貸款，從而提高貸款成功的可能性。互助擔保信用共同體是由各成員分別出一部分保證金，組建成專業的擔保機構，從而為成員企業貸款提供相應的擔保，減少違約風險，降低銀行損失，如圖2所示。
圖2 互助擔保信用共同體
注：①信用評級；②申請貸款；③提供擔保；④發放貸款；⑤監控；⑥還款，若中小企業違約，由信用共同體代償并向企業追索
互助聯保即團體貸款，即有貸款需求的中小企業聯合起來，以團體形式向銀行申請貸款，從而分散了單個企業貸款的風險，實現風險分擔的內部化。
5 結 語
要解決我國中小企業融資難的問題，需要政府、金融機構和中小企業自身共同努力，三位一體，建立健全融資風險控制機制，有效規避和化解融資風險，以促進中小企業的健康良性發展，增強中小企業在國民經濟和社會進步中的戰略作用。
主要參考文獻
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【關鍵詞】 國有貿易型企業； 財務風險； 控制
一、國有貿易型企業財務風險界定
同一般企業類似，國有貿易型企業財務風險是指在企業經濟運行的各項財務活動中，由于企業內外部經營環境變化和各種難以預料或無法事先控制的因素影響，造成一段時期內企業的實際財務收益與預期財務收益出現偏差，而遭受到損失的可能性。主要表現在以下幾個方面：
（一）存貨風險
1.存貨預算風險
存貨預算風險是指按照實際預算而進行的儲備存貨大于市場需求，或超出企業銷貿能力之外導致的預算 超出。
2.存貨安全風險
許多企業各地分公司的存貨倉庫采取異地第三方租賃形式，倉庫出租方負有監管責任，按照合約規定貨物提貨出庫必須有規范、完備憑證，但可能存在管理疏漏，導致“無憑證（指令單、出庫單等）”出庫，導致存貨安全風險。
3.存貨跌價風險
存貨跌價風險是指因存貨積壓和市場變化，致使存貨將來的可變現凈值低于預期值，甚至有可能低于存貨賬面價值。
4.客戶庫存補差風險
貨物供應給渠道客戶之后，銷售方就同一規格商品的銷售價格或銷售政策發生改變，導致價格改變時點客戶尚未出售給用戶的該產品庫存所給予價格調整的差價補貼。
（二）應收賬款風險
1.客戶信用風險
客戶信用風險主要針對客戶資信與背景調查，若信息不完整或失真，客戶不履行合同約定的相關條款，產生的糾紛所帶來支付貨款的風險。
2.資金回籠風險
國有貿易型企業供應商和客戶地域分布廣、背景復雜，現金、支票、銀行匯票等結算量大，為業務的開展導致大量資金回籠風險。
3.擔保與抵押提貨風險
某些客戶因臨時資金緊張而采取擔保、抵押的方式賒銷提貨，貿易型企業面臨著擔保與抵押到期、客戶或擔保人履行擔保與抵押執行難、不履行擔保與抵押責任等風險。
4.票據兌現風險
物貿系統客戶回款中有巨額的銀行承兌匯票和少量商業承兌匯票。銀行承兌匯票大量是背書支付，容易出現背書不規范、商業承兌匯票填寫要素不全、匯票提示付款期限到期但未到銀行兌現托收回款等票據兌現風險。
5.應收賬款管理風險
對于應收賬款管理，易出現客戶應收賬款信息反饋不及時、客戶對賬及客戶確認不及時完整、客戶賬款逾期及跟蹤反饋不及時、賬款催收措施及方法不到位等問題。
二、國有貿易型企業財務風險誘因分析
我國企業在管理實踐中，管理當局往往十分注重戰略、人力資源、品牌、經營等傳統方面的管理，而風險意識相對比較薄弱，尤其疏于對風險進行控制，具體表現如下：
（一）企業風險控制意識淡薄
我國許多國有貿易企業從成立到發展，在管理上各種政策、制度、管理方法等均習慣依賴于上級企業集團。上級企業集團政策的強制性以及子公司自身管理的被動性和依賴性，造成子公司經營管理層和財務管理人員對財務風險認識不足，缺乏風險防范意識，容易忽視企業潛在風險會帶來的經營損失和財務波動損失。
（二）財務風險控制機制缺乏
財務風險的發生具有一定的先兆，因此它具有可預測性。我國企業已經具備建立財務風險控制機制的條件，有些企業雖然建立了控制機制，卻沒有起到有效的預防控制作用，在財務風險的萌芽階段沒有及時改善企業生產經營，也沒有及時處理現有投資以避免更大的損失，沒有利用預警信號做出信用決策并對應收賬款進行有效的管理，也不能在財務風險發生時及時找出導致財務狀況惡化的根源，有的放矢對癥下藥控制財務狀況進一步惡化。
（三）盲目對外投資導致大量投資損失
不少企業利用市場契機，實施并購或拓展外部市場，對外進行大量的投資，這是許多企業做大做強的重要戰略舉措。但是，由于走向市場經濟的經驗不足，對項目投資的可行性沒有進行系統的調研和周密分析，決策缺乏科學合理性，導致投資項目的經濟效益無法達到預期，財務風險日益凸顯，造成投資損失。
（四）擔保引發財務風險
國有企業具有產權鏈長和組織結構復雜的特點，其可用的借款和擔保主體過多，使得企業可控的金融資源倍增，其擴張對資金的需求日益膨脹，導致企業內部銀行信貸規模無限擴張，擔保關系復雜度加深，可能會產生許多惡性循環擔保。當多個債務風險累積到一定程度，資金鏈條發生斷裂，很可能導致企業陷入財務困境，甚至財務破產。
（五）融資行為引發財務風險
資產負債，在盈利狀況下可以擴大盈利規模，在虧損狀況下則會加速企業的虧損甚至破產。較高的資產負債率，不僅使得利息成為企業的沉重包袱，更加大了企業的經營風險，致使企業融資風險進一步加大，有可能造成大量的不良債務和公司資產損失。
三、國有貿易型企業財務風險控制的研究意義
（一）有利于提升國家整體經濟實力
企業是現代市場經濟中最重要的細胞，國際經濟的發展及競爭實質是各國企業經濟之間的競爭。隨著中國經濟市場化、全球化的不斷推進，大型企業集團在我國社會經濟中占據著越來越重要的地位，已逐步成為國民經濟的骨干力量和國際競爭的主力軍。大型國企的存在和發展對于擴大我國企業整體規模，規避行業風險，增強經濟整體實力，提升我國經濟的總體競爭能力都具有重要意義。
