時(shí)間：2023-12-14 14:55:10
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇金融公司管理方法，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞：自主品牌汽車；金融服務(wù)；拓展研究
中圖分類號(hào)：F4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-0432（2011）-06-0308-2
1 我國汽車金融服務(wù)發(fā)展的概述
當(dāng)今世界，金融服務(wù)己經(jīng)取代制造成為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)中最有價(jià)值的環(huán)節(jié)。根據(jù)國外的資料統(tǒng)計(jì)顯示，美國有80%的新車是通過貸款購買的，德國是70%，印度也有60-70%，，而在我國，這一行業(yè)還處于起步階段，消費(fèi)信貸僅占整個(gè)汽車銷量的15-20%，這一數(shù)據(jù)與70%的世界平均水平相比大相徑庭。
1.1 政府導(dǎo)向
1998年10月中國人民銀行《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，2003年10月3日中國銀行監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)了《汽車金融公司管理辦法》，之后，中國銀監(jiān)會(huì)于2003年11月12日頒布了《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》。2004年8月10日上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司獲得中國銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，標(biāo)志著我國新一類汽車金融服務(wù)主體的誕生。
1.2 跨國（合資）公司引領(lǐng)
2004年8月18日，我國第一家汽車金融公司――上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司在上海宣布營運(yùn)。這標(biāo)志著我國汽車市場正加速逐漸邁向正軌,實(shí)現(xiàn)了“零”的突破，盡管銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的汽車金融公司與銀行車貸利率浮動(dòng)空間相同，即“在人民銀行公布的法定利率基礎(chǔ)上，最高下浮10%，上浮30%”。
2007年一汽大眾創(chuàng)建了“金融引擎”汽車金融服務(wù)平臺(tái)，其目標(biāo)在于從終端客戶的汽車貸款、汽車租賃、汽車保險(xiǎn)以及經(jīng)銷商的融資需求在各方面為用戶提供精細(xì)的，切身的，值得信賴的一站式金融服務(wù)。
汽車金融在中國依然是一個(gè)新事物，盡管其在中國的發(fā)展只有很短的時(shí)間，但發(fā)展十分迅猛，且成為局部經(jīng)濟(jì)開發(fā)中至關(guān)重要的因素，汽車金融服務(wù)是國家知識(shí)密集型的汽車工業(yè)現(xiàn)代化和金融服務(wù)現(xiàn)代化演變過程中的必由之路，是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨向完整和與世界接軌的基礎(chǔ)條件，亦為刺激增加國民消費(fèi)能力與水平的必然意義。因此，從理論和實(shí)踐兩個(gè)角度對(duì)汽車金融的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行討論分析，具有很強(qiáng)的學(xué)術(shù)和現(xiàn)實(shí)意義。
2 我國汽車金融服務(wù)的融資結(jié)構(gòu)
在我國汽車金融服務(wù)，筆者按融資結(jié)構(gòu)大致闡述為：傳統(tǒng)性融資結(jié)構(gòu)和特殊型融資結(jié)構(gòu)，其基本上是依據(jù)融資結(jié)構(gòu)的構(gòu)成成分來劃分的。
2.1 汽車金融服務(wù)的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)
汽車金融服務(wù)的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)如圖1所示，其中：1.融資；2.支付利息；3.使用權(quán)；4.全額支付；5.交付車輛；6.信用保證；7.結(jié)算。
汽車金融服務(wù)主要包括汽車信貸、汽車保險(xiǎn)、汽車租賃等幾大業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。而合資汽車金融公司營業(yè)范圍不只是局限于某一個(gè)單獨(dú)的汽車金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，而是將汽車金融服務(wù)附加到汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈多個(gè)環(huán)節(jié)中。汽車金融公司為了使其在金融方面的服務(wù)得到增值，必須不斷改進(jìn)相關(guān)的金融服務(wù)；從金融產(chǎn)品規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測到服務(wù)的營運(yùn)和催收系統(tǒng)，都要將其專業(yè)化，系統(tǒng)化，從而使汽車消費(fèi)者能夠真正享受到高效和低成本的“一站式”金融服務(wù)。
從該結(jié)構(gòu)的融資角度來看，合資企業(yè)的金融服務(wù)公司與商業(yè)銀行的關(guān)系相對(duì)獨(dú)立，一方面給商業(yè)銀行較大資金得不到良好的運(yùn)作且增加了由于信用體系不健全帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)，一方面提高了自主汽車品牌企業(yè)建立金融服務(wù)公司的門檻，制約了我國汽車消費(fèi)貸款市場的發(fā)展，另一方面商業(yè)銀行的汽車貸款的壞賬率高于汽車金融服務(wù)公司，而汽車金融服務(wù)公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢又無法集中體現(xiàn)和普及，所以傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)并不完全符合我國汽車消費(fèi)市場的發(fā)展和服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立。新型結(jié)構(gòu)的建立和政策的出臺(tái)迫在眉睫。
2.2 我國自主品牌汽車金融服務(wù)特殊融資結(jié)構(gòu)
2009年4月21日奇瑞汽車公司在上海宣布,奇瑞與徽商銀行共同投資組建的奇瑞徽銀汽車金融有限公司正式開始營業(yè)，這意味著奇瑞成為了我國首家擁有汽車金融服務(wù)公司的自主品牌汽車企業(yè)，也是國家允許中資銀行和自主汽車品牌企業(yè)合資建立金融公司后的重大突破。于此同時(shí)，吉利，比亞迪，華晨等，都有汽車金融方面的計(jì)劃出臺(tái)，華晨更參股建立了兩家汽車金融公司。同年出臺(tái)的《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》更是一把利劍，為自主品牌金融服務(wù)的發(fā)展推波助瀾。如圖2所示，其中：1.支付租金；2.使用權(quán)；3.全額支付；4.交付車輛。
展示了我國汽車金融發(fā)展特有的合作模式，銀行和汽車制造企業(yè)的合作提高了工作效率，極大程度上整合雙方的資源，在這里要特別提到保險(xiǎn)公司，其作為汽車銷售鏈上的重要組成部分，如果作為金融服務(wù)公司的合作方將更能壯大金融服務(wù)公司的運(yùn)營實(shí)力以及業(yè)務(wù)的涵蓋范圍。
如圖2，其中1.支付租金；2.使用權(quán)；3.全額支付；4.交付車輛。
圖2 自主品牌汽車金融服務(wù)特殊融資結(jié)構(gòu)圖
3 發(fā)展自主品牌汽車金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和意義
首先從融資角度出發(fā)，汽車金融公司與商業(yè)銀行的合作實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)散金融風(fēng)險(xiǎn)，獲得充裕的資金。專業(yè)汽車金融服務(wù)公司能夠針對(duì)汽車消費(fèi)的特點(diǎn)所開發(fā)出專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，抵押登記系統(tǒng)，催收系統(tǒng)，不良債權(quán)處理系統(tǒng)等，能夠更好的跟蹤客戶并建立對(duì)稱信息關(guān)系，大幅度減少壞賬率的發(fā)生。商業(yè)銀行資金充足，網(wǎng)點(diǎn)眾多且了解國內(nèi)市場，其與汽車制造企業(yè)合作能相輔相成，在個(gè)人信用系統(tǒng)不完善的情況下很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并獲得了相當(dāng)豐碩的投資回報(bào)。
其次從戰(zhàn)略角度看，以奇瑞為例, 奇瑞徽銀汽車金融公司的戰(zhàn)略意義，是從金融發(fā)展方面所作出的一個(gè)戰(zhàn)略投資。投資于此，主要注重在零售業(yè)務(wù)方面的表現(xiàn)。伴隨奇瑞汽車每年數(shù)十萬輛的產(chǎn)銷能力，與之相對(duì)應(yīng)的徽商銀行就擁有了幾十萬的客戶，這些客戶實(shí)際上也是徽商銀行的潛在客戶。雖然在長三角重鎮(zhèn)――南京開設(shè)第一家分行剛剛成立，但是奇瑞的銷售網(wǎng)絡(luò)是駐足國內(nèi)面向全球的，回顧奇瑞出口歷程：2001年10月27日，首批10輛奇瑞轎車出口敘利亞，拉開奇瑞汽車出口的序幕；2007年3月22日，與阿根廷SOCMA集團(tuán)公司簽訂合資建廠協(xié)議；2008年9月2日，公司海外第8家工廠在馬來西亞正式運(yùn)營；2008年7月2日，奇瑞成為首個(gè)登陸阿根廷市場的中國汽車品牌；2008年11月14日，與泰國奇瑞榮創(chuàng)有限公司(THAI CHERY YARNYON)簽訂SKD合作協(xié)議，正式登陸泰國市場。于此同時(shí)奇瑞汽車在汽車發(fā)動(dòng)機(jī)上的研發(fā)成果獲得巨大的成功并得到了汽車?yán)吓茋颐绹恼J(rèn)可，并于2006年3月2日，首批奇瑞發(fā)動(dòng)機(jī)出口美國，開創(chuàng)中國自主品牌發(fā)動(dòng)機(jī)向發(fā)達(dá)國家大批量出口的先河。同年6月2日，與烏克蘭汽車總公司(UAC)簽訂SKD合作協(xié)議；10月31日，奇瑞和意大利菲亞特簽訂菲亞特向奇瑞采購10萬臺(tái)ACTECO發(fā)動(dòng)機(jī)合作備忘錄。由此可見，奇瑞的銷售網(wǎng)已經(jīng)在全球各地區(qū)的拓展逐步發(fā)展開來，也標(biāo)志著我國汽車的發(fā)展之路跟隨著歷史的車輪越走越遠(yuǎn)。在2011年的今天奇瑞更是站在中國自主品牌領(lǐng)域中汽車對(duì)外出口的第一位。
徽商銀行和奇瑞的合作并不單一。奇瑞在未來所要面對(duì)的是全球市場，而徽銀和奇瑞共同發(fā)展。無論奇瑞的市場開拓到哪里，徽商銀行的金融服務(wù)就必然發(fā)展到哪里，而這才是兩家企業(yè)合作戰(zhàn)略中一個(gè)最重要的一部。戰(zhàn)略的整體可以分為兩個(gè)組成部分，一是雙方企業(yè)的發(fā)展可以相互輝映，二是麾下的機(jī)構(gòu)可以設(shè)到更多的區(qū)域。徽商銀行和其他大銀行的不同之處在于大多數(shù)商業(yè)銀行的海外戰(zhàn)略是全方位的，而徽商銀行發(fā)展面向的更專業(yè)化，建立相關(guān)汽車供應(yīng)鏈的一整套金融業(yè)務(wù)，由此顯現(xiàn)出我國汽車金融服務(wù)的區(qū)域性特點(diǎn)。
4 我國汽車金融服務(wù)發(fā)展的受阻原因及應(yīng)對(duì)策略
盡管我國汽車金融服務(wù)在結(jié)構(gòu)上得到了創(chuàng)新發(fā)展，但是商業(yè)銀行亦然是我國現(xiàn)有傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)下融資的主力軍，因此完善汽車金融服務(wù)的任務(wù)的前提亦是對(duì)主要金融機(jī)構(gòu)的管理和政策的制定。
4.1 缺乏有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的法律和制度
汽車金融機(jī)構(gòu)能夠穩(wěn)健的經(jīng)營其重要保障是完善法律制度，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制力的薄弱是我國汽車金融服務(wù)的一大缺憾。健全法律制度勢在必行，呼吁有關(guān)部門制定和頒布《信用消費(fèi)法》及相關(guān)信用消費(fèi)金融的法律、法規(guī)和實(shí)施方法，并調(diào)整現(xiàn)行涉及金融消費(fèi)的法規(guī)、章程，各類對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)的管理規(guī)定。
我國的貸款抵押擔(dān)保制度還不健全，許多與保障金融債權(quán)相關(guān)連的擔(dān)保方式在我國還未得到法律認(rèn)可。應(yīng)在原法律基礎(chǔ)上，增加相對(duì)應(yīng)的消費(fèi)信貸制度。而且還應(yīng)拓寬以債權(quán)作為抵押標(biāo)的物（如應(yīng)收賬款抵押）的多種抵押方式及備選方案。
4.2 汽車金融服務(wù)市場不規(guī)范
汽車金融服務(wù)的相關(guān)市場管理體制和政策不完善，汽車金融服務(wù)市場的價(jià)格機(jī)制并沒有為此起到調(diào)節(jié)作用，利率浮動(dòng)相對(duì)滯后，四大商業(yè)銀行由于其綜合性，資產(chǎn)增值方式單一，難以保證對(duì)某個(gè)特定行業(yè)提供穩(wěn)定的金融服務(wù)鏈，缺乏對(duì)汽車銷售所帶來直接利益的穩(wěn)定增長。
4.3 汽車金融服務(wù)的軟環(huán)境
第一，我國大力發(fā)展汽車的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，但是道路交通成為一項(xiàng)重要問題。在我國，人與車，路與車的矛盾在各大城市比比皆是，因此交通規(guī)劃，以及交通設(shè)施的使用及相關(guān)管理成為了綜合社會(huì)經(jīng)濟(jì)矛盾的因素。解決這些問題的根本是發(fā)展經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)消費(fèi)能力，全面啟動(dòng)汽車金融服務(wù)。
第二，汽車消費(fèi)稅相對(duì)過高，首先汽車稅費(fèi)成了一些部門創(chuàng)收的工具。除了正常的消耗外，消費(fèi)者還承擔(dān)車輛購置附加費(fèi)，車險(xiǎn)費(fèi)，保證保險(xiǎn)費(fèi)，公證費(fèi)，低價(jià)登記費(fèi)，入戶費(fèi)等，嚴(yán)重影響了汽車消費(fèi)市場的發(fā)展。其次消費(fèi)政策不對(duì)稱。地方保護(hù)主義仍然嚴(yán)重。對(duì)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的保護(hù)，一般傾向于產(chǎn)品免稅，而對(duì)其他地區(qū)歧視性待遇，這也為汽車金融的推廣帶來了阻礙。所以突破區(qū)域障礙，整合國內(nèi)資源引進(jìn)科學(xué)的管理方法才是合理選擇。
第三，申請(qǐng)貸款手續(xù)繁瑣，貸款門檻過高。中間的環(huán)節(jié)包括車管，公證，保障，司法執(zhí)行部門等而貸款則要經(jīng)過銀行，保險(xiǎn)，車管所，交管局（負(fù)責(zé)征收汽車購置稅等）而且需要出具大量證明。這些條件加高了汽車消費(fèi)信貸的大門。
由于金融衍生工具的缺乏，非市場定價(jià)的金融產(chǎn)品繁多，已無法依據(jù)市場對(duì)金融資源進(jìn)行有效配置，因此金融產(chǎn)品的進(jìn)化對(duì)利率市場將是最大的挑戰(zhàn)，金融產(chǎn)品是建立在對(duì)消費(fèi)者深入探究之上。
5 結(jié)論
2001年中國加入WTO后汽車金融業(yè)己逐步對(duì)外開放，但由于目前中國依然對(duì)幼稚產(chǎn)業(yè)進(jìn)行保護(hù)，中國汽車產(chǎn)業(yè)中汽車金融服務(wù)的力量并未凸顯。合資汽車金融服務(wù)公司的建立盡管改變了從無到有的局面。但是在短期內(nèi)自主品牌汽車金融公司亦無法與目前的汽車信貸提供者――國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行平等，有效的競爭，與國內(nèi)機(jī)構(gòu)同樣面對(duì)信征系統(tǒng)的缺失，抵押制度不健全和融資渠道過窄等問題。在中國汽車金融發(fā)展的最初階段中自主汽車品牌的汽車金融公司與銀行、保險(xiǎn)等專業(yè)機(jī)構(gòu)基于各自的比較優(yōu)勢積極合作（合資），同時(shí)也給國內(nèi)的汽車金融機(jī)構(gòu)提供了良好的借鑒。而在此過程中，由于汽車金融公司自身的特殊性，隨著政策環(huán)境約束的減弱和組織結(jié)構(gòu)的不斷進(jìn)步，將會(huì)發(fā)揮日益重要的作用。中國汽車金融的開放，專業(yè)的汽車金融服務(wù)公司必將成為中國未來汽車市場的新起點(diǎn)。
本文的研究站在汽車金融服務(wù)行業(yè)或領(lǐng)域的角度，參照合資汽車金融服務(wù)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，來分析我國自有品牌的汽車金融服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。同時(shí)試圖探討我國汽車金融服務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的積極變化和問題以及改進(jìn)建議，自有品牌的汽車金融服務(wù)在我國未來的發(fā)展究竟如何，還需要一定的時(shí)間和實(shí)踐來考驗(yàn)，希望此篇文章能具有實(shí)效性，且在此基礎(chǔ)上的前瞻也能更具有實(shí)踐性。
參考文獻(xiàn)
[1] 殷興山.金融服務(wù)業(yè)發(fā)展研究.南京農(nóng)業(yè)大學(xué),2008.6.1.
[2] 王瓊芳.我國金融控股公司監(jiān)管研究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2008.
12.1.
[3] 陳陽.中國社會(huì)保障金融體系構(gòu)建及可持續(xù)發(fā)展研究,遼寧大學(xué),2010.4.1.
[4] 何璋.國際金融,中國金融出版社,2006.5.
[5] 牛大勇.自主品牌汽車集團(tuán)構(gòu)建汽車金融服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的研究.2008.1.
[6] 姜春迪.我國汽車金融盈利模式探究.復(fù)旦大學(xué).2010.4.
9.
[7] 薛峰.我國商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)競爭力研究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué).2010.4.1.
[8] 孫國輝,李煜偉. 金融企業(yè)營銷管理.北京大學(xué)出版社.
2008.5.
[9] 廖理.中國消費(fèi)金融調(diào)研報(bào)告.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2010.6.
關(guān)鍵詞：汽車金融服務(wù)；消費(fèi)信貸；信用風(fēng)險(xiǎn)；管理
中圖分類號(hào)：F426.4；F832；F224.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.05.24 文章編號(hào)：1672-3309（2012）05-56-02
一、我國汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展與現(xiàn)狀
汽車金融服務(wù)主要指與汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的金融服務(wù)，是在汽車研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)中，由金融機(jī)構(gòu)參與的設(shè)計(jì)資金融通的基本框架，是一條從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道。汽車金融服務(wù)主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、金融租賃、汽車保險(xiǎn)以及售后服務(wù)、投資活動(dòng)等。
汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，它通過資源的資本化、資產(chǎn)的資本化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資本化、未來價(jià)值的資本化實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的融合，促進(jìn)其互動(dòng)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增值。
我國的汽車金融服務(wù)仍處于起步階段，從1998年10月商業(yè)銀行開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來，雖然汽車消費(fèi)信貸急劇上升，但在中國通過貸款方式銷售的汽車僅占整車銷售的不到20%，遠(yuǎn)低于歐美國家60%-80%的比例。由此可見，中國汽車金融服務(wù)業(yè)市場發(fā)展空間十分巨大。
為規(guī)范汽車金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，我國相繼頒布了《汽車金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《汽車金融公司管理辦法》，這為我國汽車金融服務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了良好的法律條件。中國的汽車消費(fèi)信貸也開始向?qū)I(yè)化和規(guī)?；较虬l(fā)展。
2004年8月，中國首家銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的汽車金融公司――上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司在滬開業(yè)，這標(biāo)志著中國汽車金融服務(wù)業(yè)開始向汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專業(yè)化時(shí)期轉(zhuǎn)換。截至2009年底，中國汽車金融公司主要有10家，其中3家為中外合資，7家為外商獨(dú)資。
不同于銀行，汽車金融公司經(jīng)營范圍僅限于與汽車產(chǎn)業(yè)消費(fèi)相關(guān)的金融服務(wù)，因此對(duì)汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力要好于銀行。同時(shí)，由于汽車金融公司往往從屬于汽車集團(tuán)，其與整車廠商的配合以及對(duì)經(jīng)銷商的掌控能力比銀行更強(qiáng)，這一方面也利于控制貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，汽車金融公司相對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的不足主要有兩個(gè)方面：一是資本金有限且融資渠道不暢；二是資金成本相對(duì)較高。
二、我國汽車金融服務(wù)業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)因素分析
我國汽車金融服務(wù)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有三個(gè)方面，即源自受信者（借款人）的信用風(fēng)險(xiǎn)、源自授信者（汽車金融公司）的操作風(fēng)險(xiǎn)和因外部宏觀環(huán)境變化而導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)，本文主要分析信用風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人或交易方不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)而造成損失的潛在可能性。針對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸，受信者可因家庭、工作、收入、健康等因素的變化不能按期還款而造成授信者損失的可能性。針對(duì)經(jīng)銷商企業(yè)貸款，受信者可能因?yàn)槭袌霏h(huán)境變化、經(jīng)營管理不善等原因?qū)е缕髽I(yè)虧損、資金周轉(zhuǎn)不靈、資金鏈斷裂、甚至破產(chǎn)，最終不能按時(shí)償還債務(wù)。
造成我國汽車金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因有著諸多因素，主要有以下幾個(gè)方面：
1、外部環(huán)境因素
是指由于信貸機(jī)構(gòu)外部經(jīng)濟(jì)因素變化而給其造成的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，宏觀經(jīng)濟(jì)有周期性的運(yùn)行規(guī)律。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，汽車市場火爆，生產(chǎn)增加，銷售擴(kuò)大，經(jīng)銷商經(jīng)營利潤增長，個(gè)人消費(fèi)者收入普遍提高，此時(shí)的汽車消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之降低；而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度減慢，經(jīng)銷商庫存積壓，銷量急劇下降，公司利潤降低甚至虧損，個(gè)人消費(fèi)者的收入減少，由此將造成的汽車消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)增大。
2、內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
主要是指由于信息的不對(duì)稱而導(dǎo)致對(duì)借款人資信調(diào)查不夠帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，缺乏完整有效的征信系統(tǒng)。國外發(fā)達(dá)國家針對(duì)汽車信貸，有一個(gè)發(fā)達(dá)完善的經(jīng)銷商集團(tuán)信息網(wǎng)絡(luò)，可以在公共平臺(tái)真實(shí)、全面、系統(tǒng)地調(diào)查借款人的綜合信息，這種征信系統(tǒng)平臺(tái)對(duì)我國具有一定的借鑒意義。另一方面，缺乏專業(yè)權(quán)威的信用評(píng)估與資信調(diào)查機(jī)構(gòu)。雖然在實(shí)際中的每個(gè)汽車金融公司都會(huì)對(duì)貸款申請(qǐng)者進(jìn)行信用分級(jí)，但是不同金融機(jī)構(gòu)會(huì)有不同的信用分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)尚沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)去評(píng)估貸款申請(qǐng)者的信用狀況。
3、法律風(fēng)險(xiǎn)
完善的法律制度是汽車金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的重要保障，也是汽車金融機(jī)構(gòu)盈利的基礎(chǔ)。目前，我國頒布了《汽車金融公司管理辦法》、《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》等，但上述條款層次依舊不高，覆蓋面不夠全面，且缺乏可操作的保障措施，尚需進(jìn)一步完善。
三、我國汽車金融服務(wù)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理對(duì)策
1、借鑒國外汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
目前，國外在汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)形成了一套較為完備的體系，不僅使汽車金融業(yè)務(wù)降低了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也擴(kuò)大了汽車消費(fèi)的信貸規(guī)模，從而促進(jìn)了汽車行業(yè)的銷售增長。例如，美國建立了完善的法律體系以保證信貸雙方信息的對(duì)稱性。英美等國家具有了完備的擔(dān)保制度，包括以企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保的浮動(dòng)擔(dān)保制度和以企業(yè)債權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的的擔(dān)保制度，大大降低了經(jīng)銷商貸款風(fēng)險(xiǎn)。英美法等國家為了防范風(fēng)險(xiǎn)，要求在貸款合同期間個(gè)人消費(fèi)者必須購買全額保險(xiǎn)，當(dāng)?shù)亟⒘送晟频牡盅嘿J款保險(xiǎn)體系。另外，國外有十分健全的個(gè)人信用制度以及先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)與控制措施，這在促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步和防范信貸封面中起了不可估量的作用。
2、采取有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法
本文主要針對(duì)經(jīng)銷商融資的貸前審查的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法進(jìn)行說明。
（1）申請(qǐng)人資格審查。在汽車金融公司申請(qǐng)貸款的經(jīng)銷商需要滿足以下條件：a.申請(qǐng)人須依從中華人民共和國公司法合法注冊(cè)；b.申請(qǐng)人擁有穩(wěn)定合法收入或合法資產(chǎn)用以還付貸款本金和利息；c.申請(qǐng)人及其高層管理人無違法記錄或不良信用記錄；d.申請(qǐng)人能夠按照大眾金融要求提供擔(dān)保品；e.申請(qǐng)人能夠按照要求支付首付；f.申請(qǐng)人的負(fù)債率低于80%；g.申請(qǐng)人須滿足銀監(jiān)會(huì)的其他相關(guān)要求。除此之外，在經(jīng)銷商融資業(yè)務(wù)中，申請(qǐng)人一般情況下須滿足以下5點(diǎn)中的3點(diǎn)：a.申請(qǐng)人的注冊(cè)資本必須大于或等于500萬人民幣；b.汽車年銷售量大于200；c.在最近三年里公司沒有出現(xiàn)連續(xù)的虧損；d.在最近三年里年銷售量沒有出現(xiàn)持續(xù)下降趨勢且平均銷售量大于或等于該地區(qū)行業(yè)平均水平；e.在過去三年里的銷售收入沒有出現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。
（2）貸款額度控制。依照我國頒布的《汽車金融管理辦法》，對(duì)單一借款人的授信余額不得超過汽車金融公司資本凈額的15%；對(duì)單一集團(tuán)客戶的授信余額不得超過汽車金融公司資本凈額的50%；對(duì)單一股東及其關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過該股東在汽車金融公司的出資額。
（3）擔(dān)保（抵押）品評(píng)估。汽車金融公司需要根據(jù)申請(qǐng)人資質(zhì)要求一定金額的有形抵押，形式包括并不限于現(xiàn)金存款、現(xiàn)金質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、其他至少具有同等價(jià)值的有形等價(jià)抵押品（如汽車金融公司對(duì)融資車輛的車輛文件或鑰匙的管理也能作為替代解決方案）。針對(duì)房地產(chǎn)等物產(chǎn)抵押品，汽車金融公司需要至少一年進(jìn)行一次現(xiàn)場檢查，檢查抵押品（物產(chǎn)）是否持續(xù)存在，抵押品（物產(chǎn)）相應(yīng)的幾張相片，對(duì)抵押品（物產(chǎn)）的有效可用性的評(píng)估，以及要求一份專業(yè)評(píng)估報(bào)告來評(píng)估抵押品（物產(chǎn)）的市場價(jià)值。
（4）所有者結(jié)構(gòu)。申請(qǐng)人須提供有關(guān)公司股東、資本結(jié)構(gòu)、審批權(quán)、管理層機(jī)構(gòu)及可預(yù)見的變動(dòng)等信息。有關(guān)利潤轉(zhuǎn)移或控股協(xié)議方面的合同需要考慮，同時(shí)還需要繪制整個(gè)公司的組織結(jié)構(gòu)圖。借款人的股東和其他涉及的人員，例如法定代表人的私人金融狀況信息，必須提供進(jìn)行核查。
（5）近期外部信息。汽車金融公司需要通過查詢?nèi)嗣胥y行貸款卡等外部信息作為一個(gè)準(zhǔn)則，對(duì)借款人和擔(dān)保人的信用信息進(jìn)行收集，包括但不限于：貸款負(fù)債額，銀行承兌匯票，商業(yè)匯票和擔(dān)保信息等，以了解相關(guān)當(dāng)事方真實(shí)的融資情況。
（6）市場及行業(yè)評(píng)估。需將申請(qǐng)人與類似公司的框架結(jié)構(gòu)（如員工人數(shù)、產(chǎn)業(yè)分工、銷售量等）、類似產(chǎn)品、地理位置評(píng)估（如物流連接）、區(qū)域內(nèi)/國內(nèi)重要性、年度銷售目標(biāo)、公司形象、媒體報(bào)道等進(jìn)行比較，以評(píng)價(jià)該申請(qǐng)人未來發(fā)展?jié)摿透偁幜Α?/p>
（7）經(jīng)濟(jì)形勢分析。基于申請(qǐng)人提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行的信用分析主要關(guān)注所有者權(quán)益狀況、流動(dòng)性水平、盈利能力、資產(chǎn)情況及本金償付能力。評(píng)估時(shí)需參考財(cái)報(bào)年內(nèi)申請(qǐng)人的發(fā)展趨勢。如果申請(qǐng)人已經(jīng)使用較長時(shí)間的汽車融資，則需要基于最近半年的數(shù)據(jù)對(duì)其單車融資還款周轉(zhuǎn)（平均融資期限）進(jìn)行評(píng)估，并與未付車輛周轉(zhuǎn)情況和其庫存車周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行比較。
（8）管理層及商業(yè)關(guān)系。汽車金融公司在對(duì)貸款人做信貸審核的過程中需要通過和主要股東、經(jīng)理人和重要位置員工的溝通，獲得主觀印象，從而評(píng)述申請(qǐng)人的管理層在技術(shù)層面和商業(yè)層面是否勝任。
（9）公司未來發(fā)展評(píng)估。下階段發(fā)展前景：包括產(chǎn)業(yè)分析、顯著的變動(dòng)、產(chǎn)品的推出、系統(tǒng)投資、融資形式、共承項(xiàng)目（包括計(jì)劃工程）評(píng)估等。
汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑，隨著我國汽車保有量和產(chǎn)銷量的持續(xù)增長，汽車金融的市場規(guī)模逐步擴(kuò)大，市場競爭逐步趨熱，市場主體逐步豐富，同時(shí)也暴露出多方面問題。本文從汽車金融的基本概念入手，從全球和我國兩個(gè)維度剖析了汽車金融的發(fā)展歷程、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展模式，并結(jié)合自身從業(yè)經(jīng)驗(yàn)提出了我國汽車金融的發(fā)展對(duì)策，認(rèn)為汽車金融必將成為推動(dòng)我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。
【關(guān)鍵詞】
汽車金融；歷程；現(xiàn)狀；對(duì)策
【Abstract】
Auto financing，generally called the catalyst of automobile industry，gradually expand to an emerging and promoting market with the steady growth of car ownership and production in China.This paper formulates the basic concept of auto financing，emphasizes on the history，status and model of both international and Chinese markets，proposes several countermeasures based on the author’s experiences，and finally stresses that auto financing will become the backbone in the development of automobile industry in China.
【Keywords】
auto financing；history；status；countermeasure
1 汽車金融的基本概念
1.1 汽車金融的基本定義
汽車金融是貫穿于汽車的研發(fā)、生產(chǎn)、流通、購買、消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)的完整系統(tǒng)，利用多樣化的金融工具和金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易及相關(guān)的保險(xiǎn)、投資等資金融通活動(dòng)。汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段，由汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透、相互融合、共同發(fā)展的必然產(chǎn)物。
1.2 汽車金融的重要作用
在微觀層面，汽車金融可以為汽車制造商、汽車經(jīng)銷商及廣大購車者提供以融資為主的專業(yè)化綜合服務(wù)，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)互利共贏。在產(chǎn)業(yè)層面，汽車金融可以推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)升級(jí)，美國和日本正是由此奠定了在全球汽車產(chǎn)業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。在宏觀層面，汽車金融可以平衡供需矛盾、發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)，從而優(yōu)化資源配置并改善運(yùn)行效率，通過推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展來促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康增長。
2 全球汽車金融的發(fā)展概述
2.1 全球汽車金融的發(fā)展歷程
汽車金融行業(yè)從誕生之日起就是最重要的消費(fèi)金融領(lǐng)域，一直隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)而不斷發(fā)展變革，實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張和內(nèi)涵深化，可分為以下三個(gè)階段。
（1）起步階段（二十世紀(jì)初）：全球汽車制造業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)和大眾化消費(fèi)成為了汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展土壤。1919年，美國通用汽車票據(jù)承兌公司的成立標(biāo)志著汽車金融服務(wù)業(yè)的誕生。一戰(zhàn)后，美國以汽車消費(fèi)信貸刺激市場需求并取得了顯著成績。1930年，德國大眾汽車公司推出了針對(duì)甲殼蟲汽車的購車儲(chǔ)蓄計(jì)劃，首開社會(huì)融資先例。至此，歐美汽車信貸服務(wù)體系初步形成。
（2）發(fā)展階段（1950年至1990年）：二戰(zhàn)后，商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力曾一度主導(dǎo)汽車消費(fèi)信貸市場，而美國汽車巨頭組建的汽車金融公司優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。二十世紀(jì)八十年代，美國已全面建立起較為完善的汽車金融社會(huì)服務(wù)體系及法律法規(guī)體系。此時(shí)，汽車金融的實(shí)質(zhì)仍然是通過各類信貸工具來擴(kuò)大汽車消費(fèi)量，進(jìn)一步推動(dòng)全社會(huì)的金融資源向汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)化配置。
（3）成熟階段（1990年至今）：經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，商業(yè)銀行貸款不良率上升及兼并重組后收縮經(jīng)營戰(zhàn)線等因素，導(dǎo)致汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)減少。汽車金融公司則在制造商的大力支持下鞏固市場主導(dǎo)地位，從單純的信貸工具發(fā)展到為消費(fèi)者提供綜合金融服務(wù)，為母公司的擴(kuò)張和重組提供專業(yè)投融資服務(wù)，并逐步完善制度體系、運(yùn)營體系、產(chǎn)品體系。至此，汽車金融已全面覆蓋汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)和金融的相互融合，標(biāo)志著汽車金融走向成熟。
2.2 全球汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀
目前，全球汽車金融已成為僅次于房地產(chǎn)金融的第二大個(gè)人金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，每年的融資總額超過萬億美元，規(guī)模巨大、發(fā)展成熟，具有以下主要特點(diǎn)：
（1）市場主體多元化：歐美發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行、信托公司、汽車金融公司在汽車金融業(yè)務(wù)上均形成了有特色的經(jīng)營模式。其中，汽車金融公司憑借其專業(yè)化優(yōu)勢及與母公司的緊密聯(lián)系，已經(jīng)取得了市場主導(dǎo)地位。
（2）服務(wù)內(nèi)容綜合化：歐美發(fā)達(dá)國家的汽車金融公司通過互相制擴(kuò)展到其他制造商的下屬品牌，并全面涵蓋融資租賃、保險(xiǎn)、擔(dān)保、二手車、購車儲(chǔ)蓄、應(yīng)收賬款保付及分期付款的轉(zhuǎn)讓和證券化等綜合服務(wù)。
（3）服務(wù)方式現(xiàn)代化：歐美發(fā)達(dá)國家的汽車金融機(jī)構(gòu)基本都開通網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，現(xiàn)代化的服務(wù)方式縮短了汽車金融機(jī)構(gòu)與客戶之間的距離，有助于提高效率和降低成本。統(tǒng)計(jì)顯示，目前美國超過30%汽車金融業(yè)務(wù)是通過網(wǎng)絡(luò)來完成的。
（4）制度體系的建設(shè)：歐美發(fā)達(dá)國家擁有大量的金融資產(chǎn)、成熟的金融市場、完備的金融組織、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為汽車金融的快速健康發(fā)展提供了有力保障。其制度核心是以社會(huì)征信為基礎(chǔ)的法律法規(guī)體系，輔之以操作性較強(qiáng)的債權(quán)可質(zhì)押性、浮動(dòng)擔(dān)保制度等擔(dān)保法律制度。
2.3 全球汽車金融的發(fā)展模式
全球主要汽車發(fā)達(dá)國家的汽車產(chǎn)業(yè)和金融制度不同，經(jīng)過長期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變，當(dāng)前全球汽車金融主要形成了美國、德國、日本三類發(fā)展模式。
（1）以汽車金融公司為主的美國模式：美國大型汽車制造商通過下設(shè)的汽車金融公司提供服務(wù)，相互聯(lián)系緊密，風(fēng)險(xiǎn)控制成熟。主要特點(diǎn)是擁有完善的社會(huì)服務(wù)系統(tǒng)和先進(jìn)的電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，汽車金融公司的融資渠道寬，包括商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、銀行貸款、中期票據(jù)、信貸應(yīng)收賬款的證券化等，美國政府采用業(yè)務(wù)監(jiān)管、行業(yè)自律的靈活監(jiān)管方式，為汽車金融公司的創(chuàng)新發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。
（2）以全能型銀行為主的德國模式：由于德國實(shí)行全能銀行制度，汽車制造商附屬設(shè)立的汽車金融機(jī)構(gòu)大都采用銀行名稱，此類汽車金融全能型銀行既有交易服務(wù)和貸款等傳統(tǒng)的銀行職能，也有服務(wù)于母公司汽車戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)職能，還能開展涵蓋各類增值服務(wù)的綜合性金融業(yè)務(wù)。大眾汽車銀行是德國汽車金融模式的典型代表，也是歐洲最大的汽車金融公司。
（3）以信托為主的日本模式：日本汽車極為發(fā)達(dá)的信托業(yè)催生出專門從事汽車消費(fèi)信貸的信托公司，主要負(fù)責(zé)顧客貸款申請(qǐng)審核、擔(dān)保、貸款催收，金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，經(jīng)銷商負(fù)責(zé)發(fā)放車輛。由于專業(yè)信托公司可面向所有汽車品牌進(jìn)行融資，有助于達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，該模式備受推崇。隨著日本金融管制逐漸放寬，汽車金融公司的綜合業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速。
3 我國汽車金融的發(fā)展概述
3.1 我國汽車金融的發(fā)展歷程
我國汽車金融受限于經(jīng)濟(jì)體制和金融管制等因素，起步較晚且與國內(nèi)汽車工業(yè)的發(fā)展不完全同步，總體上經(jīng)歷了起步、發(fā)展、調(diào)整、復(fù)蘇等完整周期。
（1）起步階段（二十世紀(jì)九十年代）：1995年，上汽集團(tuán)推出的汽車貸款成為我國汽車金融業(yè)務(wù)的起點(diǎn)。隨后，一汽集團(tuán)、長安汽車、天津汽車等紛紛成立了汽車金融機(jī)構(gòu)。然而，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整和房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款的沖擊，導(dǎo)致該試驗(yàn)工程開展不久就被央行暫停。1998年，央行頒布《汽車貸款管理方法》，次年又頒布《個(gè)人消費(fèi)貸款指導(dǎo)方針》，國內(nèi)商業(yè)銀行隨之重開汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，巨大的市場潛力也吸引福特、通用、大眾等汽車金融公司在華設(shè)立代表處。
（2）發(fā)展階段（2000年至2003年）：二十一世紀(jì)初，大量刺激性經(jīng)濟(jì)政策推動(dòng)我國汽車銷量高速增長，汽車消費(fèi)信貸隨之出現(xiàn)井噴式發(fā)展。2001年至2003年，我國汽車消費(fèi)貸款余額分別為436億元、1150億元、1839億元，汽車信貸的市場滲透率一度達(dá)到歷史最高的16.3%。各大銀行都將汽車消費(fèi)信貸作為新的利潤增長點(diǎn)，開始積極追求業(yè)務(wù)規(guī)模，市場競爭不斷加劇，貸款利率和首付比例不斷降低，為接下來的問題爆發(fā)和產(chǎn)業(yè)調(diào)整埋下了伏筆。2000年，央行實(shí)施的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司辦法》允許財(cái)務(wù)公司開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。2002年，東風(fēng)裕隆財(cái)務(wù)公司正式掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著汽車金融公司的雛形浮出水面。
（3）調(diào)整階段（2004年至2007年）：我國征信體系不健全，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，汽車消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，呆壞賬迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司相繼退出。2004年，央行和銀監(jiān)會(huì)迅速收緊汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，加之緊縮性貨幣政策的推出，絕大多數(shù)商業(yè)銀行放緩甚至停止發(fā)放車貸，我國汽車消費(fèi)貸款余額從2004年2000億元持續(xù)滑落到2007年的926億元，其增速持續(xù)低于汽車工業(yè)產(chǎn)值的增速，市場滲透率更是一度觸及3.5%的歷史最低值。然而，監(jiān)管層促進(jìn)中國汽車金融發(fā)展的決心未變，汽車金融公司迎來發(fā)展良機(jī)：2003年，銀監(jiān)會(huì)頒布《汽車金融公司管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則，正式允許在中國境內(nèi)設(shè)立汽車金融公司。2004年，銀監(jiān)會(huì)和央行頒布新版《汽車貸款管理辦法》，明確了汽車金融公司的相關(guān)信貸政策。2004年8月10日，上海通用汽車金融有限責(zé)任公司正式成立，標(biāo)志著我國真正意義上的汽車金融公司誕生。不過，我國嚴(yán)格的金融管制和商業(yè)銀行長期占據(jù)主導(dǎo)地位，汽車金融公司尚無法充分發(fā)揮優(yōu)勢。
（4）復(fù)蘇階段（2008年至今）：全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)迫使我國政府出臺(tái)了一系列的產(chǎn)業(yè)政策，以刺激需求、提高銷量、保護(hù)自主品牌車企、促進(jìn)節(jié)能環(huán)保。隨著《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的通知》、《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的意見》、取消養(yǎng)路費(fèi)等政策的出臺(tái)和落實(shí)，投資者和消費(fèi)者對(duì)我國汽車產(chǎn)業(yè)的信心逐步恢復(fù)，汽車需求也在調(diào)整中逐步回升。2010年，我國汽車消費(fèi)信貸市場實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，汽車信貸規(guī)模超過2300億元，同比增幅超過30%，基本與汽車產(chǎn)量增速持平。雖然商業(yè)銀行還是占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢，但是汽車金融公司在經(jīng)營模式、參與主體等方面都更趨于專業(yè)化、規(guī)范、有序和成熟。2008年，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施新版《汽車金融公司管理辦法》，在經(jīng)營范圍上增加了融資租賃內(nèi)容，準(zhǔn)入門濫有所降低，同時(shí)允許發(fā)行金融債券以降低融資成本，為汽車金融公司的健康持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，同時(shí)也有利于推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)以及國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。
3.2 我國汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀
隨著我國汽車保有量和產(chǎn)銷量的持續(xù)增長，汽車金融的市場規(guī)模逐步擴(kuò)大，市場主體逐步豐富，市場競爭逐步趨熱，市場領(lǐng)域也在逐步拓展和細(xì)化。
（1）市場規(guī)模：《2012中國汽車金融報(bào)告》顯示，2011年我國汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品余額達(dá)3300億元，然而其市場滲透率僅為10%。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，2012年汽車金融市場規(guī)模達(dá)到3920億元，年增長速度超過30%。綜合最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及專家預(yù)測，2013年我國汽車產(chǎn)銷量超過2100萬臺(tái)，總銷售額超過2.5萬億元，按照市場滲透率15%計(jì)算，汽車消費(fèi)信貸的市場規(guī)模在3750億元左右。隨著汽車銷量及市場滲透率的不斷提高，發(fā)展空間非常巨大。
（2）競爭格局：商業(yè)銀行仍然占據(jù)我國汽車金融市場的主導(dǎo)地位，其市場份額在60%至70%，汽車金融公司的市場份額在20%至30%，汽車廠商財(cái)務(wù)公司、金融租賃、融資租賃公司等其他機(jī)構(gòu)的市場份額合計(jì)在10%左右。截至2013年4月，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)開業(yè)的汽車金融公司已達(dá)17家。其中，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司作為全國首家汽車金融公司，一直穩(wěn)居國內(nèi)汽車金融行業(yè)的領(lǐng)軍位置，2013年資產(chǎn)規(guī)模突破460億元人民幣，累計(jì)向全國超過130萬名消費(fèi)者提供了全方位的汽車金融服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋全國350多個(gè)城市的6700多家合作汽車經(jīng)銷商。外資汽車金融公司仍然具有優(yōu)勢，但是自主品牌車企進(jìn)軍汽車金融領(lǐng)域的態(tài)度非常堅(jiān)決，主要通過合資引入在消費(fèi)信貸方面具有經(jīng)驗(yàn)的大型金融機(jī)構(gòu)，例如作為本土第一家汽車金融公司的奇瑞徽銀汽車金融有限公司，即由奇瑞汽車與徽商銀行合資組建。央行預(yù)計(jì)到2015年，汽車金融公司（不包括財(cái)務(wù)公司）的消費(fèi)貸款金額將達(dá)1600億元，市場份額可達(dá)24%。
（3）細(xì)分市場：一是汽車批發(fā)金融，隨之競爭加劇和新車銷售利潤趨薄，經(jīng)銷商逐漸將盈利重心轉(zhuǎn)向維修、配件、精品、二手車、金融保險(xiǎn)服務(wù)等后市場業(yè)務(wù)，其金融服務(wù)需求覆蓋建店、存貨、并購、促銷和現(xiàn)金管理等方面。二是汽車消費(fèi)金融，我國銀行貸款、信用卡分期及汽車金融公司貸款等汽車消費(fèi)信貸產(chǎn)品逐漸豐富，但是仍然存在市場供給不足、市場滲透率較低、個(gè)人信用制度不健全等問題。三是汽車租賃金融，目前我國已有近萬家汽車租賃公司，但是法律法規(guī)不完善、風(fēng)控體系不成熟以及缺乏殘值市場和退出機(jī)制等，仍然使得汽車租賃金融處于早期發(fā)展階段。四是二手車金融，我國汽車保有量已超過一億輛，消費(fèi)者持有汽車的平均年限縮短，對(duì)二手車的接受度也在提高，從供給端和需求端打開了二手車金融市場，但是由于價(jià)格和車況不透明、缺少大型參與者、大量現(xiàn)金交易和個(gè)人賬戶等問題，目前主流金融機(jī)構(gòu)介入少，金融支持程度低，主要通過“認(rèn)證二手車”和“拍賣平臺(tái)”等手段推進(jìn)。
3.3 我國汽車金融的發(fā)展模式
我國汽車金融行業(yè)尚處于初級(jí)階段，加之受限于金融分業(yè)監(jiān)管，商業(yè)銀行仍然占據(jù)市場主導(dǎo)地位，但是汽車金融公司正在快速崛起。
（1）商業(yè)銀行的優(yōu)勢和劣勢：優(yōu)勢主要是資金實(shí)力雄厚，擁有存款、發(fā)債、股權(quán)融資等廣泛的融資來源，資金成本相對(duì)較低，加上多年積累的豐富信貸經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，具有大規(guī)模開展業(yè)務(wù)的良好條件，同時(shí)也不存在汽車品牌限制。劣勢主要是業(yè)務(wù)專業(yè)性不足，難以提供更細(xì)致的金融服務(wù)，而且銀行的主要收入來源仍然是息差，大額公司信貸和低風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人住房貸款是首選，汽車消費(fèi)信貸單筆貸款較小、手續(xù)較為復(fù)雜、綜合貢獻(xiàn)有限，容易被管理層忽視。
（2）汽車金融公司的優(yōu)勢和劣勢：優(yōu)勢主要是與汽車制造商天然具有緊密聯(lián)系、高度信任和共同利益，上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的協(xié)同配合較好，汽車金融公司也有專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)人員和銷售人員，在風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品開發(fā)、售前售后等方面的專業(yè)能力較強(qiáng)，還能提供與制造商、經(jīng)銷商、維修商等開展合作為客戶提供一站式綜合服務(wù)。劣勢主要是融資渠道窄，股東存款缺乏持續(xù)性且資金量不足，發(fā)行金融債及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的要求嚴(yán)苛，暫時(shí)難以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、公司債、購車儲(chǔ)蓄、應(yīng)收賬款融資等方式融資，目前主要依賴于銀行借款，實(shí)際上是將短期資金用于中長期業(yè)務(wù)，導(dǎo)致資金成本高企，同時(shí)在業(yè)務(wù)范圍、開設(shè)網(wǎng)店、貸款利率、信貸規(guī)模等方面都存在較為嚴(yán)格的監(jiān)管約束。
4 我國汽車金融的發(fā)展對(duì)策
4.1 完善法律法規(guī)監(jiān)管
借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，在我國現(xiàn)有汽車金融法律法規(guī)體系基礎(chǔ)上，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求逐步完善并貫徹實(shí)施，重點(diǎn)是在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，解除束縛汽車金融行業(yè)發(fā)展的不合理限制，特別是要拓寬汽車金融公司的融資渠道和業(yè)務(wù)范圍。
4.2 加快信用體系建設(shè)
要加快建設(shè)完善的社會(huì)信用體系，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)信用資源共享，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要逐步建立健全信用懲戒機(jī)制、擔(dān)保機(jī)制和保險(xiǎn)機(jī)制，強(qiáng)化信用意識(shí)和道德約束，為汽車金融行業(yè)提供良好的信用環(huán)境。
4.3 開展金融機(jī)構(gòu)合作
在分業(yè)經(jīng)營體制下，銀行、保險(xiǎn)、汽車金融公司要建立廣泛深入的合作關(guān)系，充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，打造資源整合、優(yōu)勢互補(bǔ)、互利共贏的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，共同為客戶提供一站式的汽車金融綜合服務(wù)。
4.4 強(qiáng)化服務(wù)創(chuàng)新能力
隨著我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展，汽車金融機(jī)構(gòu)必須從同質(zhì)化競爭走向綜合服務(wù)和創(chuàng)新發(fā)展，從消費(fèi)信貸拓展到覆蓋全流程、全周期、全方位的綜合服務(wù)，應(yīng)用金融工程技術(shù)以推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，利用網(wǎng)絡(luò)及移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)推行服務(wù)現(xiàn)代化。
5 我國汽車金融的未來展望
歐美發(fā)達(dá)國家的汽車金融公司經(jīng)歷了百年發(fā)展才建立了較為完善的組織體系，雖然我國汽車金融公司剛剛起步且遇到上述困難，但是其發(fā)展是符合市場規(guī)律的長期趨勢。隨著法律法規(guī)體系和社會(huì)信用體系的不斷完善，產(chǎn)業(yè)政策和金融管制的逐步放開，加之購車人口年輕化及消費(fèi)能力、消費(fèi)傾向、消費(fèi)方式等方面的有利變化，我國汽車金融公司的市場規(guī)模將更加龐大，參與主體將更加廣泛，產(chǎn)融結(jié)合將更加緊密，市場競爭將更加激勵(lì)，產(chǎn)品類型將更加豐富，經(jīng)營管理將更加高效。我國汽車金融公司必將成為推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。
【參考文獻(xiàn)】
[1]王再祥.汽車金融[M].中國金融出版社，2004
[2]封莉萍.汽車金融的發(fā)展及盈利模式研究[D]：[碩士學(xué)位論文].上海：華東師范大學(xué)，2012
[3]張永強(qiáng).中國商業(yè)銀行汽車消費(fèi)信貸發(fā)展研究[D]：[博士學(xué)位論文].武漢：武漢大學(xué)，2013
[4]李果仁.李菡.發(fā)達(dá)國家汽車金融服務(wù)建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)之借鑒[J].北京汽車.2010.2：32-36
[5]方藝萌.歐美國家及我國汽車金融發(fā)展剖析與啟示[J].汽車工業(yè)研究，2012.11：38-41
[6]陳立輝等.我國汽車金融服務(wù)存在問題及對(duì)策研究[J].河北金融，2011.5：31-33
[7]民生銀行.德勤.2012中國汽車金融報(bào)告，2012年
關(guān)鍵詞：地方金融管理；規(guī)范；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)；金融控股集團(tuán)
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1723（2012）09-0188-03
一、地方金融管理基本情況
（一）地方金融的管理范疇
所謂地方金融就是在一定的區(qū)域里設(shè)立的，并為當(dāng)?shù)氐木用窕蛘呤瞧髽I(yè)提供金融服務(wù)的專門性的機(jī)構(gòu)。地方金融從管理對(duì)象來看，主要可以分為以下三個(gè)機(jī)構(gòu)：
1.地方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)是指一些非中央管理金融企業(yè)，但是卻依法取得了金融業(yè)務(wù)許可證。這一機(jī)構(gòu)主要包括了城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司等。該機(jī)構(gòu)有明確的監(jiān)管主體，而且監(jiān)管制度也已經(jīng)是相當(dāng)?shù)某墒臁?/p>
2.地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)是指不受人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等管理的但是經(jīng)營的業(yè)務(wù)具有金融性質(zhì)的機(jī)構(gòu)。近幾年，為了彌補(bǔ)在很多中小型企業(yè)中金融業(yè)務(wù)不足的現(xiàn)象，國家對(duì)地方設(shè)立金融機(jī)構(gòu)降低了標(biāo)準(zhǔn)，國家這一政策的實(shí)行，我國很多的小型貸款公司、融資性擔(dān)保公司等具有金融性質(zhì)的機(jī)構(gòu)開始像雨后春筍般的出現(xiàn)，而且增長的速度相當(dāng)快。目前，這一類機(jī)構(gòu)主要還是由當(dāng)?shù)氐恼?fù)責(zé)。
3.其他地方性機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)是指為進(jìn)行合作的會(huì)員提供融資的合作制形式機(jī)構(gòu)，像農(nóng)民資金合作社、貧困村發(fā)展互助資金社等一些機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)目前還沒有明確的監(jiān)管部門，而且在業(yè)務(wù)的發(fā)展上還沒有很成熟。
（二）地方金融管理特點(diǎn)
在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，地方金融機(jī)構(gòu)不斷壯大的今天，地方金融在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性也日益顯現(xiàn)出來，在目前的“一行三會(huì)”和全國的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在中央的垂直管理之下，地方政府地方金融的干預(yù)也越來越多。總的來說，地方金融的管理主要存在以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.管理主體上。城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)有“一行三會(huì)”按照分業(yè)監(jiān)管的原則進(jìn)行管理。地方政府的財(cái)政部門把自己作為了出資人，通過任免委派人員直接參與企業(yè)的經(jīng)營和管理之中，同時(shí)它還監(jiān)管著地方金融企業(yè)的財(cái)政；小額貸款公司由省金融辦負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和市場退出，金融辦還負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的重大事項(xiàng)和高層人員的認(rèn)知進(jìn)行審核；省經(jīng)委主要負(fù)責(zé)對(duì)擔(dān)保公司的日常審批和管理工作；省商務(wù)廳主要負(fù)責(zé)對(duì)典當(dāng)行的相關(guān)事宜進(jìn)行監(jiān)管，而且典當(dāng)行每年的評(píng)級(jí)也是由省商務(wù)廳審核和監(jiān)督的。
2.管理手段上。一是在法律允許的范圍下，對(duì)地方金融企業(yè)進(jìn)行直接的監(jiān)管，像是對(duì)小型貸款公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行的直接管理。二是通過政府的財(cái)政部門，委派任免企業(yè)的高層人員直接參與到地方金融機(jī)構(gòu)的管理之中。三是充分發(fā)揮行政管理這一職能，例如出臺(tái)一些有針對(duì)性的指導(dǎo)文件，制定企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展規(guī)劃等等，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行正確的引導(dǎo)。四是為了支持地方金融企業(yè)的發(fā)展，政府出臺(tái)一些有利的優(yōu)惠政策，例如支持城鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，地方政府對(duì)當(dāng)?shù)匾恍﹥?yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行大力宣傳和幫助
扶持。
3.管理方法上。地方政府要把重點(diǎn)放在整治信用環(huán)境和健全社會(huì)主義信用體系上，在自己管轄的范圍之內(nèi)進(jìn)行生態(tài)環(huán)境的整治，為地方金融業(yè)的更好發(fā)展打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的外在基礎(chǔ)。具體的例子也驗(yàn)證了這一觀點(diǎn)，如湖南省政府一直致力于金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)，從而促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，通過近十年努力，取得明顯成效，而且社會(huì)公共信用意識(shí)也得到了明顯的加強(qiáng)，形成了政府主導(dǎo)、人行協(xié)助、部門參與的新型創(chuàng)建模式。
（三）地方金融管理上存在的問題
1.職責(zé)上有交叉，容易造成工作推諉。很多地區(qū)已經(jīng)明確規(guī)定融資性擔(dān)保公司的成立和監(jiān)管主要有金融辦來負(fù)責(zé)，但是事實(shí)上目前融資性擔(dān)保公司的成立、監(jiān)督和管理主要還是由經(jīng)信委來處理操辦的，所以這就是兩者在職責(zé)上存在了交叉，所以在以后的工作中就容易形成推諉的現(xiàn)象。
2.制度上存在缺陷，金融機(jī)構(gòu)在管理上不完善。近幾年，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在管理法規(guī)上比較松散，沒有形成統(tǒng)一的規(guī)章制度，如擔(dān)保公司、典當(dāng)行等，這些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)通常沒有嚴(yán)格的外部監(jiān)管機(jī)制，所以在這些機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)行上通常就會(huì)比較的混亂，有的企業(yè)甚至開始偏離自己的主旨，為了進(jìn)行融資，高息借貸，到最后得不償失。
3.各部門之間較為孤立，缺少群體之間的團(tuán)結(jié)協(xié)作。雖然在地方已經(jīng)存在金融聯(lián)席會(huì)議，但是這個(gè)會(huì)議僅僅只是一個(gè)頭銜，并沒有實(shí)際的召開過，沒有實(shí)際性的作用?！耙恍腥龝?huì)”雖然相互之間也建立了信息共享機(jī)制，但是這些信息的及時(shí)性和完整性也得不到很好的保證。
二、目前地方金融管理模式及利弊分析
（一）地方金融管理模式現(xiàn)狀
我國汽車消費(fèi)金融市場的發(fā)展前景
市場規(guī)模仍將保持較快發(fā)展，市場滲透率進(jìn)一步提高
首先，龐大的人口基數(shù)和汽車市場規(guī)模為汽車消費(fèi)金融發(fā)展提供了廣闊的空間。2009年我國首次超越美國成為全球最大的汽車產(chǎn)銷國，至2012年我國汽車銷量達(dá)到1931萬輛，超過同期美國和日本的總和。根據(jù)西方工業(yè)化國家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，隨著汽車產(chǎn)銷市場和流通體制的逐漸成熟，汽車消費(fèi)金融將會(huì)發(fā)揮越來越重要的作用。而與發(fā)達(dá)國家相比，我國汽車消費(fèi)金融滲透率仍然較低。據(jù)資料顯示，國外汽車消費(fèi)金融的滲透率平均在50%以上，而我國汽車消費(fèi)金融的滲透率僅為20%左右（見圖1），未來仍有較大發(fā)展空間。
其次，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)槠囅M(fèi)金融發(fā)展提供動(dòng)力保障。2012年我國人均GDP已超過6000美元，實(shí)際購買力提升以及城市化進(jìn)程推進(jìn)促使居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)加快，以汽車消費(fèi)為代表的耐用品消費(fèi)時(shí)代已初現(xiàn)端倪，同時(shí)開放式環(huán)境影響下的居民消費(fèi)觀念開始轉(zhuǎn)變，信貸消費(fèi)模式逐漸流行，汽車消費(fèi)金融的滲透率將進(jìn)一步提高。
最后，以擴(kuò)大消費(fèi)為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略有望為汽車消費(fèi)金融發(fā)展帶來新的政策紅利。黨的十報(bào)告定調(diào)要牢牢把握擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)，加快建立擴(kuò)大消費(fèi)需求長效機(jī)制。隨著金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求的落實(shí)，汽車消費(fèi)金融有望在新形勢下迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
業(yè)務(wù)重點(diǎn)將向二三線城市及中西部城市轉(zhuǎn)移
2010年以來，一方面，為緩解汽車保有量過多引發(fā)的交通壓力，北京、上海、廣州、貴陽等城市陸續(xù)汽車限購令，表明部分城市的汽車消費(fèi)市場已接近飽和。另一方面，我國大部分地區(qū)的汽車保有量仍較低。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2010年我國每千人汽車保有量僅為47輛，遠(yuǎn)低于170輛的世界平均水平。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)輪動(dòng)發(fā)展格局下，二三線城市和中西部城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與城市化進(jìn)程加快，市場潛力較大，一些汽車廠商也已開始主動(dòng)調(diào)整銷售策略，搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇。隨著汽車消費(fèi)市場的區(qū)域布局調(diào)整，汽車消費(fèi)金融的發(fā)展重點(diǎn)也將逐漸進(jìn)行戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移。
專業(yè)化經(jīng)營趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)
隨著市場主體多元化，商業(yè)銀行的壟斷地位被打破，市場競爭程度加劇，保持專業(yè)化、特色化的服務(wù)模式是提升市場競爭力的重要手段。首先是逐漸擺脫單純經(jīng)營汽車消費(fèi)貸款的模式，更加注重汽車消費(fèi)金融與汽車產(chǎn)業(yè)鏈的有機(jī)融合，強(qiáng)調(diào)全鏈條金融支持和一站式整體服務(wù)。其次是管理方法將更加成熟，信息化、自動(dòng)化、流程化管理手段的應(yīng)用將使業(yè)務(wù)辦理效率得到提高。最后是隨著利率市場化改革的推進(jìn)，將更加注重產(chǎn)品差異化定價(jià)，強(qiáng)調(diào)收益對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的有效覆蓋。
年輕消費(fèi)群體有望成為推動(dòng)市場發(fā)展的重要引擎
年輕消費(fèi)群體的消費(fèi)觀念較為靈活，對(duì)汽車消費(fèi)金融的接受度較高。根據(jù)西班牙畢爾巴鄂比斯開銀行2011年在中國大陸開展的一次實(shí)地調(diào)研顯示，在采用了汽車消費(fèi)金融的消費(fèi)群體中，40歲以下消費(fèi)者占80%。同時(shí)，年輕消費(fèi)群體更加崇尚品牌和注重生活品質(zhì)，對(duì)新車型和高檔車的需求較高，而這類產(chǎn)品一般與汽車消費(fèi)金融需求正相關(guān)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生活理念轉(zhuǎn)變，汽車消費(fèi)年輕化趨勢日益明顯，具有年輕化、高學(xué)歷、高收入特征的新一代消費(fèi)群體將成為開啟汽車消費(fèi)金融市場的重要力量。
我國汽車消費(fèi)金融市場的總體格局
競爭主體形成“三分天下”的格局
目前，四大商業(yè)銀行在汽車消費(fèi)金融市場占據(jù)主導(dǎo)地位，但市場份額逐漸被汽車金融公司和股份制銀行蠶食，已經(jīng)形成“三分天下”的競爭格局。商業(yè)銀行具有融資成本較低、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善、支付結(jié)算手段先進(jìn)等優(yōu)勢，但汽車金融公司也具有商業(yè)銀行不具備的優(yōu)勢，如與汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、經(jīng)營管理較專業(yè)等，近幾年汽車金融公司呈現(xiàn)出良好發(fā)展勢頭。部分商業(yè)銀行汽車消費(fèi)分期貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)如表1所示。
四大商業(yè)銀行在汽車消費(fèi)金融市場占據(jù)主導(dǎo)地位。從傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融來看，四大行市場占有率接近50%。2004年以前，四大行憑借先發(fā)優(yōu)勢，幾乎占據(jù)全部市場份額。此后，汽車金融公司和外資銀行陸續(xù)進(jìn)入汽車消費(fèi)金融市場，蠶食部分市場份額。目前，四大行憑借其歷史優(yōu)勢和品牌效應(yīng)仍占據(jù)市場主導(dǎo)地位，2011年底，四大國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)汽車消費(fèi)貸款余額超過1000億元，市場占有率接近50%。從汽車信用卡分期來看，四大行占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢地位。2003年，信用卡分期業(yè)務(wù)由招商銀行最早推出，2008年信用卡分期購車作為分期業(yè)務(wù)中的一種新型業(yè)務(wù)開始迅速興起，并逐漸成為汽車貸款最重要的渠道。盡管缺乏銀行系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支撐，但是從我們調(diào)研的情況看，北京、廣東、安徽等地區(qū)的信用卡分期業(yè)務(wù)主要集中在四大商業(yè)銀行。特別是建行在很多地區(qū)扮演“領(lǐng)頭羊”角色。根據(jù)建行公告，2012年全國每千輛乘用車中有36輛是通過建行信用卡分期購買。
股份制商業(yè)銀行逐漸成為汽車高端市場重要競爭主體。2005年，在國內(nèi)四大行傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)遭遇低谷期后，股份制商業(yè)銀行意識(shí)到汽車消費(fèi)金融的發(fā)展?jié)摿涂臻g，明確將此作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的拓展方向。例如，平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）和中信銀行成立汽車金融部，搶先發(fā)力，占領(lǐng)市場先機(jī)。截至2010年底，平安銀行汽車消費(fèi)金融余額達(dá)到134億元，占6%的市場份額，年增41億元，規(guī)模已非?？捎^。中信銀行成立專業(yè)部門推進(jìn)汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展，2010年新增汽車消費(fèi)金融余額達(dá)到20億元。2011年底，股份制銀行在汽車消費(fèi)金融市場所占份額超過20%。根據(jù)我們的調(diào)研，中信銀行等股份制銀行的汽車貸款業(yè)務(wù)主要集中于高端市場，已占領(lǐng)北京高端市場大部分份額。
汽車金融公司異軍突起。自從2004年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立汽車金融公司以來，它們借助汽車廠商的強(qiáng)大背景，以及整合產(chǎn)品銷售和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面具有的先天優(yōu)勢，提供的貸款規(guī)?？焖僭黾樱?010年汽車金融公司的汽車貸款余額幾乎翻番。根據(jù)央行上海總部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年上海市新增個(gè)人汽車消費(fèi)貸款212億元，其中汽車金融公司新增貸款占到67%。2011年底，汽車金融公司的市場占有率為22%，呈現(xiàn)出快速發(fā)展態(tài)勢。
業(yè)務(wù)發(fā)展模式呈現(xiàn)差異化
基于我們對(duì)汽車消費(fèi)金融市場的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展模式差異化特征明顯。目前主要有傳統(tǒng)的消費(fèi)貸款、信用卡分期和汽車金融公司的“一站式”服務(wù)三種模式。
傳統(tǒng)消費(fèi)貸款模式。我們將銀行發(fā)展汽車消費(fèi)金融的傳統(tǒng)消費(fèi)貸款模式分為兩大類：一類是指定用途的汽車貸款。近年來，大多數(shù)銀行傳統(tǒng)汽車貸款業(yè)務(wù)不斷萎縮，通過查閱各家上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，僅北京銀行、寧波銀行和平安銀行公布個(gè)人汽車貸款數(shù)據(jù)，2009年以來各行貸款余額增速下降明顯，甚至出現(xiàn)負(fù)增長。以寧波銀行為例，2007年末，汽車貸款余額僅1.2億元，經(jīng)過兩年大幅增長，2010年底達(dá)到45.9億元，但2012年6月底降為36.4億元。據(jù)了解，目前多數(shù)銀行已不再推廣這種方式。另一類是不指定用途的綜合消費(fèi)貸款。該業(yè)務(wù)由于不定用途，貸款者可用于購車，但估計(jì)總量較少。
信用卡分期模式。2008年，信用卡購車分期業(yè)務(wù)開始起步。由于其相對(duì)于傳統(tǒng)消費(fèi)信貸方便、快捷，已成為客戶貸款購車首選，以及商業(yè)銀行信用卡分期業(yè)務(wù)的主體業(yè)務(wù)。目前市場上主要商業(yè)銀行，尤其是各國有銀行對(duì)于傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)均不作為主要業(yè)務(wù)來發(fā)展，傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融處于清收、收縮狀態(tài)。而新興的信用卡分期購車業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。
汽車金融公司提供“一站式”服務(wù)。汽車消費(fèi)金融公司開展汽車貸款，提供“一站式”金融服務(wù)，即購車者可以在4S店一次性完成購車、按揭、保險(xiǎn)等所有手續(xù)。相比銀行業(yè)發(fā)展汽車消費(fèi)金融，汽車金融公司具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢：一方面可適當(dāng)降低客戶購車貸款成本。由于它們可以憑借汽車廠商的強(qiáng)大背景，把利潤空間延伸到維修、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。另一方面可以較好控制風(fēng)險(xiǎn)。在銷售過程中與購車者保持密切聯(lián)系，信貸風(fēng)險(xiǎn)更易控制。但是，由于汽車金融公司的資本金有限，融資渠道較窄，資金問題成為制約其信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素。因此，汽車金融公司的貸款利率普遍偏高，而且受制于資金周轉(zhuǎn)的問題，貸款期限相對(duì)較短，與銀行相比優(yōu)勢減弱。
信用卡購車分期業(yè)務(wù)競爭日趨白熱化
擔(dān)保方式日趨簡單。根據(jù)有無抵押、是否引入擔(dān)保公司，汽車貸款抵押模式可分為四類：純信用貸款、本車抵押、抵押+擔(dān)保公司、抵押+第三方擔(dān)保。目前大多數(shù)銀行仍要求抵押，但建行、招行多數(shù)產(chǎn)品不需要抵押，而更看重客戶現(xiàn)金流、資信和職業(yè)狀況。這兩家銀行通過簡化擔(dān)保方式降低市場準(zhǔn)入條件，換取了大量市場份額。
更加注重流程創(chuàng)新。辦理時(shí)間和流程長短對(duì)于汽車貸款業(yè)務(wù)至關(guān)重要。各家銀行根據(jù)市場需求，不斷進(jìn)行流程創(chuàng)新。建行針對(duì)汽車分期開發(fā)了“汽車分期申請(qǐng)遠(yuǎn)程處理系統(tǒng)”，由商戶銷售人員在終端操作，可直接向銀行審批部門上傳分期申請(qǐng)，快速反饋客戶是否可以辦理分期業(yè)務(wù)，極大地加快了業(yè)務(wù)申請(qǐng)速度，提高了競爭力。
費(fèi)率不斷降低。部分銀行主動(dòng)降低手續(xù)費(fèi)率，甚至實(shí)行零費(fèi)率。2012年6月至年底，建行聯(lián)合一汽大眾奧迪、一汽馬自達(dá)、北京現(xiàn)代等22個(gè)知名汽車品牌在全國推出“建行購車分期總動(dòng)員”促銷活動(dòng)，覆蓋了全國38家分行、5000多家合作經(jīng)銷商，持卡人分期購車最優(yōu)可享零手續(xù)費(fèi)。
針對(duì)業(yè)務(wù)特性采取單獨(dú)的授信政策。建設(shè)銀行在發(fā)展汽車分期業(yè)務(wù)時(shí)，采用免抵押、免擔(dān)保的發(fā)展模式，在取得客戶的身份證材料、收入證明、房產(chǎn)證材料下即可辦理汽車分期業(yè)務(wù)，同時(shí)額度可提至150萬元，手續(xù)極為簡便。
合理利用外部資源發(fā)展汽車分期業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行在北京目前與銀聯(lián)商務(wù)有限公司攜手發(fā)展汽車分期業(yè)務(wù)。據(jù)了解，2011年銀聯(lián)商務(wù)有限公司為建設(shè)銀行推薦汽車分期客戶超過5000名，為其貢獻(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入近5000余萬元。
優(yōu)化產(chǎn)品功能，樹立分期品牌。招商銀行專門組建了汽車分期業(yè)務(wù)的營銷和業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，成功打造了“零利息、免擔(dān)保、手續(xù)便捷、最快4小時(shí)完成審批流程”的品牌，在同業(yè)中獨(dú)領(lǐng)；建行、中行等在發(fā)展商戶分期時(shí)明確商戶的類型，在官網(wǎng)和其他媒體上宣傳時(shí)作為獨(dú)立的主題進(jìn)行營銷推廣，打造業(yè)務(wù)品牌。
我國汽車消費(fèi)金融發(fā)展中存在的問題
業(yè)務(wù)渠道難以建立。和其他業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行開展汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，就必須采取與汽車經(jīng)銷商合作的方式建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)渠道。然而，由于現(xiàn)階段我國的汽車金融消費(fèi)滲透率低，商業(yè)銀行營銷一家汽車經(jīng)銷商能夠獲得的業(yè)務(wù)資源很少，難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
審批鏈條較長，申請(qǐng)手續(xù)繁瑣。商業(yè)銀行在辦理汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)時(shí)，為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行雙人貸前調(diào)查，見客訪談，必要時(shí)還要家訪。而客戶最關(guān)注的是審批時(shí)間的長短，審批鏈條過長，受理時(shí)間過長是制約汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素。
產(chǎn)品種類創(chuàng)新能力不足。近年來，圍繞汽車分期的競爭焦點(diǎn)及客戶日益多元化、個(gè)性化的金融需求，各家銀行都在紛紛加快產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)步伐。而在嚴(yán)格遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的前提下，汽車分期業(yè)務(wù)種類的創(chuàng)新效率較低，響應(yīng)速度無法跟上市場形勢的變化，產(chǎn)品種類同質(zhì)化的問題比較突出，還缺乏有獨(dú)特定位的品牌產(chǎn)品和有吸引力的服務(wù)功能。
人員專業(yè)素質(zhì)有待提高。汽車分期業(yè)務(wù)的營銷、操作和支持等崗位人員緊張的狀況較為普遍，或沒有汽車分期業(yè)務(wù)的營銷團(tuán)隊(duì)，或營銷人員并不是專職人員并兼其他各種業(yè)務(wù)，且沒有經(jīng)過相關(guān)培訓(xùn)，業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高。
促進(jìn)我國汽車消費(fèi)金融發(fā)展的若干建議
緊緊抓住汽車消費(fèi)市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要機(jī)遇，從戰(zhàn)略上重視汽車分期消費(fèi)業(yè)務(wù)開展
“十二五”期間我國汽車消費(fèi)進(jìn)入穩(wěn)定增長期和結(jié)構(gòu)調(diào)整期。從總量上看，2009年和2010年的高速增長，使得消費(fèi)需求快速釋放，2011年和2012年進(jìn)入調(diào)整階段。但我國汽車人均保有水平和發(fā)達(dá)國家相比仍然較低，汽車潛在需求仍然很大。根據(jù)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，我國汽車消費(fèi)將從高速增長階段轉(zhuǎn)向穩(wěn)定增長階段。從結(jié)構(gòu)上看，一線城市需求數(shù)量有所下降，但質(zhì)量更趨高端，整體上仍有一定空間。二三線城市尚處于普及階段，未來3～5年內(nèi)需求仍然旺盛，將成為新的增長點(diǎn)。2012年奧迪公司在中國計(jì)劃開業(yè)的89家4S店中，七成布局在二三線城市，更有17家店落戶四線城市。而寶馬、奔馳也加速實(shí)施“下沉戰(zhàn)略”。這表明一線豪華品牌越來越重視中小城市。商業(yè)銀行將汽車消費(fèi)分期業(yè)務(wù)作為拓展中間業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要抓手，從業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略上予以高度重視。在信貸規(guī)模上應(yīng)專項(xiàng)下達(dá)信用卡業(yè)務(wù)專項(xiàng)規(guī)模，同時(shí)在費(fèi)用投入、科技支持、崗位人員等方面要重點(diǎn)傾斜，專門扶持，以促進(jìn)分期業(yè)務(wù)加快發(fā)展。
細(xì)分市場和客戶，合理、靈活確定信用額度
從區(qū)域市場看，我國一線城市乘用車普及率迅速提高，居民主要需求為置換型和改善性需求。特別是北上廣等城市已實(shí)施限購，首次購車者也往往追求一步到位。這樣一線城市購車需求轉(zhuǎn)向中高端車型，在消費(fèi)貸款的需求上最注重的是額度和效率，對(duì)利率敏感程度相對(duì)較低。而在二、三線城市，購車費(fèi)在居民收入中的比重較高，仍屬于奢侈品，居民主要購車需求基本為代步需求。購車者在貸款需求上最看重的仍然是利率。商業(yè)銀行在確定貸款額度和相關(guān)授權(quán)時(shí)，應(yīng)結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)靈活確定，不宜一刀切。
簡化和優(yōu)化審批和制卡環(huán)節(jié)，以“短流程”應(yīng)對(duì)“短消費(fèi)”
汽車消費(fèi)本身是一種即時(shí)消費(fèi)。在市場競爭日益激烈的情況下，信貸效率必須匹配購車環(huán)節(jié)，以“短流程”適應(yīng)“短消費(fèi)”，而不是相反。在審批環(huán)節(jié)，要建立專業(yè)化的審批團(tuán)隊(duì)，同時(shí)要合理確定審批權(quán)限，堅(jiān)持一級(jí)辦、一級(jí)審，縮短審批時(shí)間和流程。在制卡環(huán)節(jié)，通過批量預(yù)定、增加制卡點(diǎn)和柜臺(tái)無卡受理等方式，減少不必要的等待時(shí)間。
一、地方金融管理基本情況
1、地方金融管理范疇
地方金融是指在一定行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立的，并主要為當(dāng)?shù)鼐用窕蚱髽I(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場。從地方金融管理對(duì)象看，包括以下三類機(jī)構(gòu)。
（1）地方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指依法取得金融業(yè)務(wù)許可證的非中央管理金融企業(yè)，主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司。該類機(jī)構(gòu)有明確的監(jiān)管主體和相對(duì)健全的監(jiān)管制度。
（2）地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指經(jīng)營業(yè)務(wù)具有金融性質(zhì)，但不受人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管。近年來，為彌補(bǔ)“三農(nóng)”、中小企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)不足問題，國家降低了地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立門檻，小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等具有準(zhǔn)金融性質(zhì)的機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。目前，該類機(jī)構(gòu)一般由地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。
（3）其他地方性機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指以合作制形式存在，主要為合作會(huì)員提供資金融通服務(wù)，如在民政或扶貧辦登記注冊(cè)的農(nóng)民資金合作社或貧困村發(fā)展互助資金社。該類機(jī)構(gòu)通常沒有明確的管理部門，業(yè)務(wù)發(fā)展上也欠規(guī)范。
2、地方金融管理特點(diǎn)
隨著地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，地方金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性日益凸顯，在目前“一行三會(huì)”和全國性金融機(jī)構(gòu)均已實(shí)現(xiàn)垂直管理的格局下，地方政府參與金融管理的積極性越來越高。歸納來看，地方金融管理呈現(xiàn)以下特點(diǎn)。
（1）管理主體上。城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、信用聯(lián)社、財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、期貨公司以及保險(xiǎn)公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)由“一行三會(huì)”按照分業(yè)監(jiān)管的原則實(shí)施管理。地方政府財(cái)政部門則以出資人身份，通過選派、任免管理人員參與企業(yè)經(jīng)營管理，并負(fù)責(zé)管理地方金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)；小額貸款公司由省金融辦負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和市場退出，有關(guān)重大事項(xiàng)和高管層任職資格也由金融辦審核；擔(dān)保公司的審批和日常監(jiān)管由省經(jīng)信委負(fù)責(zé)；典當(dāng)行則歸口省商務(wù)廳管理，并由商務(wù)廳對(duì)其進(jìn)行年審評(píng)級(jí)。
（2）管理手段上。一是根據(jù)法律規(guī)章對(duì)地方金融直接進(jìn)行監(jiān)督管理，如對(duì)小額貸款公司、擔(dān)保公司和典當(dāng)行的管理。二是通過財(cái)政部門，以出資人身份委派高管人員積極參與到地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理事務(wù)中。三是充分利用其行政管理職能，如出臺(tái)指導(dǎo)意見、發(fā)展規(guī)劃等，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)。四是出臺(tái)優(yōu)惠政策，支持地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，如為支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展，地方政府在資金組織、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦和對(duì)外宣傳等方面積極進(jìn)行政策扶持。
（3）管理方法上。地方政府以整治信用環(huán)境和推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)轄內(nèi)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，為金融發(fā)展?fàn)I造了良好的外部環(huán)境。如湖南省政府一直以來把金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)作為促進(jìn)金融發(fā)展的重要抓手，通過近十年努力，取得明顯成效，社會(huì)公眾信用意識(shí)明顯增強(qiáng)，形成了政府主導(dǎo)、人行協(xié)調(diào)推動(dòng)、部門參與的創(chuàng)建模式。
3、地方金融管理存在的問題
（1）職責(zé)重疊，易形成工作推諉。如部分地區(qū)明確規(guī)定金融辦負(fù)責(zé)融資性擔(dān)保公司的設(shè)立與變更審批及監(jiān)管工作，但目前融資性擔(dān)保公司的審批和日常監(jiān)管仍由經(jīng)信委負(fù)責(zé)。由于職責(zé)存在重疊，在以后工作中易形成工作推諉。
（2）制度缺陷，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)管理不到位。目前，對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)如擔(dān)保公司、典當(dāng)行并沒有形成統(tǒng)一的管理法規(guī)，缺乏有效的外部監(jiān)管機(jī)制，造成準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作比較混亂，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)，進(jìn)行高息借貸、變相融資。
（3）條塊分割，部門溝通協(xié)作不充分。如各地雖已建立金融穩(wěn)定聯(lián)席會(huì)議，但聯(lián)席會(huì)基本沒有召開過，難以發(fā)揮其實(shí)際作用?！耙恍腥帧彪m也建立了信息共享機(jī)制，但信息共享的及時(shí)性和完整性很難保證。
二、目前地方金融管理模式及利弊分析
1、地方金融管理模式
發(fā)展成型
1960年，印度兩家銀行的倒閉，促使印度中央銀行和中央政府將存款保險(xiǎn)制度的建立問題提到議事日程上來。1961年12月，印度通過并頒布實(shí)施了《存款保險(xiǎn)公司法》，并根據(jù)此法案于1962年建立了印度存款保險(xiǎn)公司，作為印度儲(chǔ)備銀行的附屬機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)印度存款保險(xiǎn)的實(shí)施。
1978年，印度存款保險(xiǎn)公司兼并了印度信用擔(dān)保股份有限公司（CGCI），接管了其所有的資產(chǎn)和負(fù)債，并承擔(dān)了原來由CGCI擔(dān)保的業(yè)務(wù)，包括小額貸款擔(dān)保、金融公司擔(dān)保和合作社擔(dān)保。存款保險(xiǎn)公司因此更名為存款保險(xiǎn)與信用擔(dān)保公司（簡稱DICGC）。
印度存款保險(xiǎn)制度采取強(qiáng)制加入的投保方式，加入存款保險(xiǎn)體系的資格最初被限定為國有商業(yè)銀行、外國銀行在印度的分支機(jī)構(gòu)，而合作銀行和農(nóng)村地區(qū)的銀行被排除在外。1966年，《銀行法律法案》的生效，將合作銀行納入了儲(chǔ)備銀行的管轄范圍；1976年《農(nóng)村地區(qū)銀行法》的通過和實(shí)施，使農(nóng)村地區(qū)銀行也具備了參保資格。
資金運(yùn)作
值得一提的是印度存款保險(xiǎn)體系有一套經(jīng)過多年磨合、完善的資金運(yùn)作模式。首當(dāng)其沖的就是針對(duì)不同存款類型設(shè)定不同的保險(xiǎn)額度。實(shí)際上，被保險(xiǎn)存款總額占合格存款總額的比重已由最初的23%上升到2000年的72%左右，同時(shí)，被保護(hù)賬戶占全部賬戶的比重約占90%以上。
在印度存款保險(xiǎn)制度中，部分存款并不在保障范圍之列，其中包括外國政府存款、中央政府或邦政府存款、同業(yè)存款、合作銀行的邦土地開發(fā)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓大額存單、作為現(xiàn)鈔抵押的存款、在銀行倒閉前或公告至少6個(gè)月或更早以前由于附屬債務(wù)轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的存款以及在國外的存款除此之外，其他類型的存款均可獲得DICGC的保險(xiǎn)保障。
DICGC還對(duì)存款保險(xiǎn)的最高額度進(jìn)行了明確規(guī)定，對(duì)每個(gè)存款人的保險(xiǎn)限額由最初的1500盧比，經(jīng)過以后的數(shù)次調(diào)整，達(dá)到目前的10萬盧比，是印度人均GDP的6.1倍。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；保險(xiǎn)；監(jiān)管
中圖分類號(hào)：F840．3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1007－4392（2009）03－0038－03
2006年2月15日，財(cái)政部頒布了39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從原有的偏重工商公司，擴(kuò)展到金融、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)、石油等眾多領(lǐng)域，覆蓋了債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)、公司年金等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，填補(bǔ)了我國市場經(jīng)濟(jì)條件下新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的空白，是我國公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在國際化進(jìn)程中的一項(xiàng)重大跨越和突破。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系比以往更強(qiáng)調(diào)了公司財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不是僅僅簡單關(guān)注公司損益情況，進(jìn)一步規(guī)范公司會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)秩序，提高我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿足投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，有力地維護(hù)社會(huì)各方及廣大公眾的利益。
在新頒布的準(zhǔn)則中，有兩個(gè)專門針對(duì)保險(xiǎn)公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與此同時(shí)保監(jiān)會(huì)及時(shí)明確了“同時(shí)切換，分步到位”的總體實(shí)施方案，要求全行業(yè)統(tǒng)一從2007年1月1日起實(shí)現(xiàn)“會(huì)計(jì)報(bào)表層面的切換”，2008年1月1日之前實(shí)現(xiàn)“管理流程層面的切換”和“會(huì)計(jì)賬目層面的切換”，使保險(xiǎn)業(yè)成為全國第一個(gè)全面執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行業(yè)。這對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理和完善中的保險(xiǎn)監(jiān)管體系都提出了新的要求。
一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要變化
在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)存在四套會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系，即《金融公司會(huì)計(jì)制度》、《公司會(huì)計(jì)制度》、未成體系的16個(gè)公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以及在香港聯(lián)交所上市公司適用的香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（類似國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）。這幾套會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)之間存在重大差異，不僅使保險(xiǎn)公司與其他公司的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏可比性，即使在行業(yè)內(nèi)部，各家公司依據(jù)不同的規(guī)定對(duì)保費(fèi)收入、承保、償付能力等進(jìn)行計(jì)算，也無法進(jìn)行準(zhǔn)確的橫向比較。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)打破了行業(yè)界限和所有制界限，規(guī)范了保險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理，使公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的可比性得到了提高。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的第25號(hào)原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則和第26號(hào)再保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則分別對(duì)原保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)合同的確認(rèn)、計(jì)量、會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的列報(bào)做了明確的規(guī)范，體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的管理和操作流程，其重大突破主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：首先，新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)合同的定義引入了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的概念，并以此作為判斷和確定原保險(xiǎn)合同的依據(jù)；其次，規(guī)定了不同種類的保費(fèi)收入的計(jì)量方法因保險(xiǎn)合同性質(zhì)而不同；第三，提出了準(zhǔn)備金充足性測試的概念；第四，權(quán)責(zé)發(fā)生制成為確認(rèn)分出業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)負(fù)債及收入費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，需單獨(dú)列示再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)狀況，而不得沖減有關(guān)的原保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目。
保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)不同于產(chǎn)品制造業(yè)和商品零售業(yè)，與銀行業(yè)也不盡相同，其顯著不同在于：一是保險(xiǎn)產(chǎn)品的成本發(fā)生在后，收入發(fā)生在前；二是保險(xiǎn)公司負(fù)債的主要項(xiàng)目是各種責(zé)任準(zhǔn)備金，而各種準(zhǔn)備金具有金額上的不確定性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則系統(tǒng)地把握了保險(xiǎn)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)，對(duì)保險(xiǎn)公司的會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了規(guī)范，推動(dòng)保險(xiǎn)公司的管理模式從以銷售管理為中心向以財(cái)務(wù)管理為中心轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)公司規(guī)范公司治理，將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息以成本效益的觀念傳遞到公司各個(gè)層面，為保險(xiǎn)公司經(jīng)營預(yù)測、計(jì)劃、決策、執(zhí)行、評(píng)價(jià)、考核等管理流程提供數(shù)據(jù)支持。
二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營的影響
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行全方位的核算規(guī)定，與原有會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生較大的差異，要求公司相應(yīng)改變財(cái)務(wù)管理方法，以適應(yīng)全新的會(huì)計(jì)核算體系要求。同時(shí)，實(shí)施新準(zhǔn)則需要更多的專業(yè)判斷，對(duì)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系建設(shè)、內(nèi)控流程實(shí)施提出更高要求，對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)層次也提出更高要求。主要體現(xiàn)在：
（一）需要進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的管理
會(huì)計(jì)賬戶、報(bào)表結(jié)構(gòu)的調(diào)整直接導(dǎo)致了財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)及其有關(guān)功能的調(diào)整，規(guī)范金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量、減值準(zhǔn)備的提取等不僅增加了公司盈利的波動(dòng)性和財(cái)務(wù)判斷的難度，更需要大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐。全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)分析和戰(zhàn)略績效跟蹤等管理信息系統(tǒng)均需要根據(jù)會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的變化做出相應(yīng)的調(diào)整，以此來保證管理決策支持信息與會(huì)計(jì)報(bào)告信息之間的可比性。
（二）引入準(zhǔn)備金充足性測試概念
規(guī)定了原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和計(jì)量方法，要求在會(huì)計(jì)期末對(duì)準(zhǔn)備金進(jìn)行充足性測試，并按照其差額補(bǔ)提相關(guān)準(zhǔn)備金。據(jù)此，提轉(zhuǎn)差不再可能被用來調(diào)節(jié)利潤，這一概念的出現(xiàn)，將保險(xiǎn)精算推到了一個(gè)相當(dāng)重要的位置。財(cái)務(wù)管理人員必須大幅提高專業(yè)水平才能把握工作局面，財(cái)務(wù)工作必須從管理后端走到業(yè)務(wù)前端去做好規(guī)劃和指導(dǎo)工作，必須從傳統(tǒng)的僅關(guān)注核算向更多的關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。
（三）需要改變以利潤為核心的預(yù)算管理控制體系
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)公司預(yù)算管理的內(nèi)外環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生影響，公司需要重新考慮預(yù)算指標(biāo)體系的科學(xué)性、對(duì)公司經(jīng)營指導(dǎo)的有效性和激勵(lì)作用，需要更加關(guān)注對(duì)現(xiàn)金流、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理，修訂業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，使公司由關(guān)注利潤表轉(zhuǎn)變?yōu)楦雨P(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表，公司以利潤為核心的預(yù)算管理控制體系需要進(jìn)行改變。
（四）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)再保險(xiǎn)系統(tǒng)及流程影響很大
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于再保險(xiǎn)合同中規(guī)定，再保險(xiǎn)分出人不能將再保險(xiǎn)合同形成的資產(chǎn)與有關(guān)原保險(xiǎn)合同形成的負(fù)債相互抵消，也就是說，不能只核算分保部分的保費(fèi)和損失，必須同時(shí)分別核算原保險(xiǎn)合同的未到期準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金和再保險(xiǎn)合同中未結(jié)算的應(yīng)收（應(yīng)付）分保未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和應(yīng)收（應(yīng)付）未決賠款準(zhǔn)備金。
（五）需要改變投資的管理方式
新準(zhǔn)則對(duì)投資進(jìn)行重新分類，按照管理目的分為交易性或準(zhǔn)備持有至到期或者持有待售，相應(yīng)的計(jì)量方法也采用公有價(jià)值或攤余成本，同時(shí)將公司的投資經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在會(huì)計(jì)核算中進(jìn)行充分地揭示和反映，要求不同的投資品種及投資項(xiàng)目的不同情況用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來進(jìn)行規(guī)范和核算，增加了職業(yè)判斷的難度，對(duì)公司的投資管理提出了更高的要求，應(yīng)建立投資管理的內(nèi)控制度來適應(yīng)新形勢的需要。
（六）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于披露的要求
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于披露的要求更為嚴(yán)格具體，增加了很多新的報(bào)表科目，并對(duì)以前的某些科目進(jìn)行了重新分類及定義，同時(shí)增加了大量的附注披露要求。這些也對(duì)提供披露信息提出了更高的要求，一方面對(duì)公司的財(cái)務(wù)反映帶來一定影響，另一方面對(duì)子公司的經(jīng)營管理提出了新的要求。有必要建立一套完整的信息披露系統(tǒng)，從人事、組織和制度及監(jiān)管上對(duì)財(cái)務(wù)信息披露系統(tǒng)進(jìn)行完善。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出為保險(xiǎn)公司進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)核算、科學(xué)決策和穩(wěn)健經(jīng)營提供了更為堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)，也為保險(xiǎn)監(jiān)管工作提供了更具有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息。今后一段時(shí)期的財(cái)會(huì)工作管理要提升整個(gè)行業(yè)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的工作質(zhì)量和水平，推動(dòng)保險(xiǎn)經(jīng)營主體的內(nèi)部管理逐漸向以財(cái)務(wù)管理為中心的公司管理模式轉(zhuǎn)變；強(qiáng)化對(duì)目前容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)管，為保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管的影響
（一）新準(zhǔn)則與現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則可能沖突
由于大多數(shù)監(jiān)管規(guī)則都是以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，因此新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行會(huì)導(dǎo)致一些現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)則變得難以執(zhí)行。比如像保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的一些比例限制，都是以該項(xiàng)投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例來計(jì)算的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了投資資產(chǎn)的核算模式和計(jì)量屬性，也改變了總資產(chǎn)的金額，因此有一些資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)則就變得不合時(shí)宜，需要考慮新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的差異進(jìn)行調(diào)整。
（二）監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)要適應(yīng)新準(zhǔn)則的需要
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于其極強(qiáng)的專業(yè)性和高度的復(fù)雜性，即使是會(huì)計(jì)專業(yè)人員理解和執(zhí)行起來也十分困難。對(duì)監(jiān)管人員來說，理解和監(jiān)管的難度更大。如何能保證監(jiān)管人員在監(jiān)管過程中恰當(dāng)?shù)乩斫夂瓦\(yùn)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本身就是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程。監(jiān)管人員對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不熟悉或者不適應(yīng)，可能導(dǎo)致檢查和出臺(tái)的新的監(jiān)管與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求不一致，造成法規(guī)沖突，或者削弱了監(jiān)管規(guī)則的預(yù)期效果。
（三）新準(zhǔn)則對(duì)于償付能力監(jiān)管提出新要求
償付能力報(bào)表的科目和部分披露內(nèi)容都是建立在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和報(bào)表科目之上，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了不同項(xiàng)目的核算基礎(chǔ)，實(shí)際償付能力額度和監(jiān)管指標(biāo)會(huì)受到一定影響，最明顯的是金融資產(chǎn)部分引入了公允價(jià)值的計(jì)量，在計(jì)算實(shí)際償付能力時(shí)，有關(guān)金融資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值是否應(yīng)該也與公允價(jià)值掛鉤。在此情況之下，保險(xiǎn)監(jiān)管部門能否實(shí)施有效監(jiān)管，使用于評(píng)估保險(xiǎn)業(yè)償付能力的監(jiān)管會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的一致性不斷增強(qiáng)，是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)現(xiàn)行償付能力監(jiān)管制度的改革和完善提出的新的課題。
