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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇村鎮銀行的發展方向和前景，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
根據《村鎮銀行管理暫行規定》，村鎮銀行是以服務“三農”為根本宗旨，且具有“自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束”的獨立企業法人資格的一種追求利潤最大化的本地化經營的小型銀行。目前開業的44家有數據的村鎮銀行的平均注冊資本才3898.8萬元。股東個數從一個到二十多個不等，但第一大股東都是商業銀行。員工一般在30人以內。它的生存環境和業務都具有十分的特殊性。
根據村鎮銀行的服務“三農”的宗旨及其規模特點，它主要是以農戶、農村工商業等為服務對象，吸收他們的存款并向他們發放貸款。但從走“高端路線”的代表匯豐曾都村鎮銀行和相對落后的代表咸豐（國家級特困縣）村鎮銀行目前的業務來看，它們的業務定位都是以農村工商業為主。比如從咸豐村鎮銀行得到的數據看，中小型工商企業貸款占到76.7%，農業貸款只占到不足四分之一。儀隴惠民村鎮銀行農戶貸款只占到20%。匯豐曾都村鎮銀行雖沒有公布數據，但從其選址隨州市區、并面向“企業＋農戶”為主的方針看，結果應和咸豐差不多。而且從大多村鎮銀行的選址原則來看，一般選擇在具有特色產業的地區，曾都村鎮銀行是和曾都的出口貿易密切相連，咸豐村鎮銀行是和當地的養殖業息息相關的。這類業務具有數量多、規模小、風險大、分布散的特點。同時各個地區的產業具有相對單一性，產業風險較大。
從金融生態看，村鎮銀行的潛在客戶都是一些缺乏信用信息的農村中小企業和那些沒有抵押物的農戶，很多個體企業主及個人的信用及法制觀念淡泊，信用狀況復雜。同時，農村金融市場不發達，擔保、保險及其它金融中介不多，金融業務開展有一定困難。村鎮銀行也受到農村信用合作社及郵政儲蓄銀行在網點、網絡、品牌等方面的競爭，特別表現在吸收存款方面。從政策層面看，各種配套政策還沒有成熟，各種稅收等優惠待遇不能落實，支農存款、央行清算、大小支付系統結算等方面還存在歧視性。總之，村鎮銀行所生存的金融生態環境尚有很大缺陷。
村鎮銀行面臨的風險
信用風險
信用風險是銀行面對的主要風險。對于村鎮銀行更是如此。因為村鎮銀行面對的是大量的小企業或者農戶，既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財務及產業發展系統可供評估，也沒有相關的專業評估機構對其進行評估。尤其是對農戶的貸款，有時更無財產可以抵押，甚至有把村鎮銀行的貸款當成以前的“公家錢”，能賴就賴的思想仍存在。同時，農民沒有個人信用意識，認為還不上錢無所謂，而且不還錢有跟風的可能。對于這種主要風險，目前村鎮銀行主要還是采取“回避”的方式處理，還沒有真正面對。比如匯豐曾都采用的“企業＋農戶”方式，只有那些有相對較大的企業為依托或抵押、擔保的農戶才可以獲得貸款。別的村鎮銀行也采取類似的方法，比如邛崍國民村鎮銀行的“合作社＋農戶”模式等。在這種模式下，盡管一些村鎮銀行，比如咸豐村鎮銀行，目前不良貸款率為零，但是這種回避不是完全的，也不是長久的，畢竟隨著競爭和農戶資金需求的發展，面向更小的企業和單個農戶的業務遲早會進入村鎮銀行的業務范圍，這種風險難以真正回避。
流動性風險
村鎮銀行目前受到嚴格的地域限制，不能跨地區進行存貸業務。這種小區域的“取之于民，用之于民”的模式很容易產生流動性風險。前面已經說過，村鎮銀行在吸收存款方面受到農村信合、郵儲等的競爭，不僅網點、品牌等存在弱勢，而且不能開辦對公存款業務等，致使資金并不十分充裕。同時各地基層人行對村鎮銀行的存款準備金率規定不一，很多按照一般商業銀行標準進行，也降低了對農信社等的競爭力。但是郵儲等卻不愿意在農村進行放貸，致使農村對村鎮銀行的放貸需求強烈，這樣便產生了資金需求和供給的不對稱性，從而很容易產生流動性風險。同時，由于儲戶和貸款客戶同屬一個地區的農業經營者，而農業具有明顯的季節性，到春季儲戶和貸款人同時來到銀行提取資金，造成銀行資金來源的減少和需求的增加，會使流動性問題更為突出。再者由于規模小，在盈利的壓力下，會不斷擴大貸款規模。一些村鎮銀行的貸存比已經超過了監管紅線75%，個別銀行甚至超過了100%，有的甚至開始動用資本金發放貸款（比如吉林東豐誠信村鎮銀行等）。據統計至2007年5月31日，農村新金融機構（主要是村鎮銀行）吸收存款5523萬，發放貸款13843萬，正是這一問題的佐證。所以，流動性風險表現得很突出。
操作風險
從目前大多村鎮銀行的人員結構來看，一般是由大股東派董事會人員，行長、前中后臺工作人員一般當地招聘，經培訓后上崗。基本上就是兩級管理的扁平結構。從業務管理看，一般沿用大股東銀行的原有制度模式。業務流程上從原有的較大客戶向農村客戶調整，采取相對靈活模式。這種結構的特點是效率高，但也帶來易產生操作風險的可能。首先，從農村當地招聘的業務人員素質相對不高，合規操作意識差，風險意識淡薄，在只有兩三個人組成的業務部門工作，容易產生以感情代替內控制度，排斥“認制度不認人”的法理性控制機制的現象，使各業務操作環節上的監督制約形同虛設，操作隨意，從而產生風險。其次，由于村鎮銀行剛剛起步，業務發展和同業競爭壓力較大，在經營理念上出現重營銷輕管理的理念偏差，盲目追求業務發展規模，而忽視風險管理和防范，輕率授信，甚至違規做業務，留下風險隱患。再次，由于村鎮銀行業務屬于較新的業務，沿用大股東銀行原有的風險管理機制存在一定困難。村鎮銀行員工都來自原有大銀行的基層，缺乏對風險控制的整體把握能力，現在進入具有扁平結構的村鎮銀行，他們難以把握業務操作中風險控制的重點、難點。又加之業務流程中的關鍵風險環節沒有進行標識和區分，關鍵風險點和風險控制措施不明確，業務操作人員難以識別風險控制的重點和難點，操作風險管理壓力大、效率低。最后，管理部門對村鎮銀行的監管不夠，容易產生操作風險。目前由于村鎮銀行試點速度較快，地方政府、人民銀行和銀監會之間的分工尚不明確，監管政策法規還沒有成型，比如利率浮動范圍、金融統計、異常情況應急預案等方面的制度尚不明確，加之村鎮銀行地處基層，檢查由于時間、人員等問題往往不到位、不及時、不徹底，容易滋生操作風險。
行業、政策及風險集中的風險
首先，農業作為弱勢產業，本身具有很大的風險。農業和農民對自然條件的依賴性很強，抵御自然災害的能力弱。同時農村相關的災害保險不發達，一旦發生自然災害，損失難以避免。同時，農村產業發展存在很大的盲目性，一種產業很容易出現大起大落，不易把握其發展狀況。比如陜西曾連續發生大量砍伐獼猴桃樹、蘋果樹事件，去年成片的蔬菜被耕種機犁在地里等類似事件。它們都會給貸款造成很大的風險。其次，農村基層政策不穩定，產業發展方向易變化，也容易造成風險。同時，農村發展的很多小企業都是技術落后，受國家政策限制的產業，地方政府出于地方發展的需要而予以支持或者不予取締，比如小煉鋼廠、土煉油、小石灰窯、小煤窯等。他們往往是地方政府默許甚至保護的對象，也是村鎮銀行的“優質客戶”。它們在原有民間資金的支持下不斷發展，對國家宏觀政策不敏感。但是一旦國家或地方政策變得嚴格、明確，可能就會發生大的波動，引起大的風險。最后，村鎮銀行經營地域范圍狹小，域內農業和工商業也比較單一，比如曾都的香菇、木耳等的出口，咸豐的養殖業等。村鎮銀行目前選址該地的原因之一就是看中這些特色產業，業務定位也是主要服務這些特色產業，所以，村鎮銀行的業務高度集中于一、兩個產業。又由于這些產業具有較高的行業風險，所以，村鎮銀行的風險集中度較高，不易進行對沖和管理。
加強村鎮銀行風險管理的建議
加強信用風險管理對策。第一方面，從村鎮銀行內部來講，必須研究并建立一種科學高效的、簡單的農村信用評估方法，使得相關人員易于掌握并高效決策。目前各個村鎮銀行一般都是采用兩人調查決策體制，如果兩人意見不一，行長親自進行授信調查的機制。過程簡單，主觀性高。所以，沒有簡單、科學的方法是不行的。這方面目前大多采用雇傭對當地農民熟悉的員工，甚至和村干部合作的方法解決。具有參考意義的孟加拉格萊珉銀行的作法是增強農戶之間的互相合作與聯保，減少信用風險。另一方面，需要當地政府通過政策激勵當地的信用環境建設，并引進或建立農村信用評級機制。這是改善農村信用環境的根本，但也是一項長遠而艱巨的任務。這方面可以借鑒咸豐縣的做法。該縣先后出臺了《咸豐縣金融生態環境建設五年規劃》、《咸豐縣信用社區創建工作方案》等地方信用建設方案，并持續開展信用企業和信用鄉鎮、信用社區等信用創建活動。為鼓勵和支持金融機構培植A級以上信用企業，縣委、政府出臺了獎勵政策，金融機構每新培植一戶A級企業獎勵1000元，一戶AAA級信用企業獎勵3000元。把信用鄉鎮、信用村、信用農戶創建目標納入全縣各鄉鎮和縣直部門工作考評范圍，并設立“信用杯”，實行專項工作考評。又如遼寧為391萬戶農戶建立了信用檔案，對288萬農戶進行了信用評價，這些經驗都值得推廣。
加強流動性風險管理對策。首先，要加強存款吸收能力。從民間資金來說，村鎮銀行在網點數量、結算便捷程度、品牌等方面都存在弱勢，所以，提高吸收存款能力有一定難度。但是村鎮銀行可以充分發揮自己立足本地、服務三農、又有大銀行股東背景的特點，將農戶、農村企業吸引到自己的旗下。由于目前農村小額貸款的額度一般在3萬元以內，已經不能滿足農村經濟發展的需要，很多地方的支農再貸款額度都被農信社完全閑置。而村鎮銀行正好以農村相對較大資金需求的村鎮企業為主要客戶，正好符合市場的需要，可以抓住這一市場。而農戶和農村企業具有千絲萬縷的聯系，村鎮銀行應抓住這一點挖掘農戶資源。比如農村企業的原料可能來自農戶，農戶的養殖或種植產品可能通過一定固定渠道出售，農村企業的產品可能和股東銀行的大客戶之間具有重要關系等，充分開發這些特殊聯系，必然能有很大收獲。這方面的一個典范就是曾都匯豐村鎮銀行，它充分利用匯豐跨國優勢，將和匯豐海外客戶相關的曾都的香菇等出口企業拉到自己旗下，取得很好的效益。
在增加存款方面還有一個方面可以爭取，那就是一些專項支農資金，目前都存放于農信社等。隨著村鎮銀行的經營進入正軌，信用等級提高后，應積極爭取這部分資金，并爭取對公存款及其它負債業務。除此之外，深入農戶、提高服務等方面也很重要。另一方面，加強對村鎮銀行的監管并科學化激勵機制。目前監管部門對村鎮銀行的監管相對不強，這也是造成流動性風險的原因之一。所以，加強監管可以降低該風險。根據已有的村鎮銀行的調研來看，一般需要2年至3年可以獲利。但是激勵方面對行長一般采取的是利潤分成的方法，這就容易造成行長在開業之初的兩年急于放貸獲取利潤。在資金不足的情況下易于產生流動性風險。可以適當調整頭幾年的績效考核辦法，給他們一個緩沖時間，有利于減小風險。
加強操作風險管理對策。首先，加強對員工的培訓。不僅要培訓其風險意識和責任意識，使所有員工了解操作風險，提高對風險的敏感性，使其在業務拓展的同時重視風險識別與控制，將“操作風險管理”融入到日常業務操作和管理過程中。而且要加大對業務的培訓力度，提高員工業務技能，使其盡快熟悉崗位各項要求、相關規章制度和業務操作規程，把各項規章制度要求落到實處，從而真正起到相互監督、相互制約的作用，有效控制操作風險。其次要梳理關鍵風險點。最好聘請大股東銀行的風險控制技術人員，根據村鎮銀行業務操作流程，梳理排查易導致風險損失，或對造成損失有顯著影響的關鍵業務環節中的重要風險點，并依據有關規章制度，制訂相應的風險控制措施。幫助他們識別風險控制的重點，減輕風險管理工作的壓力，為管理和操作人員提供有力的工作遵循依據。最后，提高檢查質量，落實整改工作，加強問責制。大股東銀行應該發揮自己的技術優勢，加強對村鎮銀行的檢查和督促，抓住重點，對容易導致案件和造成資產損失的薄弱環節和崗位進行重點核查。同時，監管部門包括人行、銀監會和地方政府也應加強對村鎮銀行的監管，不僅出臺相應的政策，同時要加強現場和非現場檢查，避免出現操作風險，從而影響農村金融改革試點的成功及推廣，使村鎮銀行一開始就安全運行。再就是加強對村鎮銀行管理及操作人員的約束，必須加強問責制，使其開展業務時具有更強的責任感。
加強行業、政策風險防范對策。首先，從根本來講，應完善農村金融市場，特別是加強農業相關的保險業的發展。這是不僅對村鎮銀行，而且對農民都非常有益的事情。但也是一項需要政府、企業共同努力的艱巨任務。如2007年國家財政開始對農業保險予以補貼，中國人保、中華聯合財保、安華農業保險等公司與中國再保險集團簽訂了政策性農業再保險框架協議。所以，農村保險已經開始不斷完善，但仍需繼續加強。其次，從眼前來講，最可行的就是村鎮銀行要加強農村產業發展的研究。既包括研究某一行業的發展前景，比如曾都的香菇的市場發展狀況，近幾年的市場前景如何等。也包括某些行業對于國家發展政策和方向的合規性研究。比如地方小企業，如小煉油廠等和國家政策的關系、可能的存活空間和時間等。這種風險特別突出，因為一旦國家政策嚴格實施，他們可能瞬間倒閉，風險難以把握。村鎮銀行必須保持高度的政策敏感性，嚴格把關，遠離這類風險產業。再次，集團化經營，使業務多元化。農村的工商業、種植養殖業一般表現出單一性，所以單個村鎮銀行實現多元化經營的難度較大。但是不同地區的農村的特色產業往往是不同的，風險也就不同。根據目前村鎮銀行的管理體制，村鎮銀行不能進行跨地區業務，所以無法把不同地區的風險進行對沖。因此，組建大的農村銀行集團，或者成立專門的控股公司，同時控股幾十甚至上百家村鎮銀行是可行的方案之一。但是目前要求村鎮銀行的第一大股東必須是商業銀行，所以，由某一銀行牽頭，在全國成立大量村鎮銀行，這樣必要時各個村鎮銀行間可以根據風險狀況調整資金，從而確保整體的安全性。這種模式已經有如常熟商業銀行等銀行采用，也是民生銀行擬采用的模式。著名的格萊珉銀行就是采用類似集團結構模式。另外，日本的農業協同組合、信用農業協同組合及農林中央金庫三級組織也具有類似的總分制結構。它們對于我國的村鎮銀行的組織結構都有一定的指導意義。
除此之外，積極的和證券、基金及保險公司合作，開展相關的中間業務，也可以化解部分風險。
關鍵詞：村鎮銀行；存在問題；對策建議
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
原標題：村鎮銀行發展現狀、存在問題及對策建議
收錄日期：2012年2月28日
一、村鎮銀行發展現狀
（一）村鎮銀行發展迅猛，但仍與監管部門規劃有較大差距。截至2011年末，全國共組建村鎮銀行726家，在已組建機構中，有473家設在中西部省份，占比60%。已開業機構各項貸款余額1，316億元，80%以上用于“三農”和小企業，其中農戶貸款余額435.5億元，小企業余額631.5億元，中西部貸款農戶數占到全部貸款農戶數的70%以上。
截至2011年末，已開業村鎮銀行加權平均資本充足率為30.5%，總體上運行平穩，風險處于可控范圍。從圖1中我們可以看出，2007～2011年我國村鎮銀行機構設立增速是十分快的，分別為378.9%、52.6%、135.8%和50.2%，年平均增長率為154.4%。但是，由于銀監會將村鎮銀行限定于中西部及欠發達縣域農村地區，發展前景不明朗，大中型金融機構發起設立熱情不高，村鎮銀行數量增長緩慢，與監管部門規劃的2010年村鎮銀行大提速、2011年成立1，027家的目標相去甚遠。（圖1）
（二）注冊資本金不斷增加。據統計，2007年9月之前，在6個試點省市成立的前12家村鎮銀行平均注冊資本為1，060萬元，最大注冊資本為2，000萬元，最小注冊資本僅200萬元。截至2009年末，正式成立的148家村鎮銀行平均注冊資本上升為4，930萬元，注冊資本超過億元的村鎮銀行有14家，最大注冊資本規模上升為2億元。2010年6月末，“全國最大村鎮銀行”的名號已歸東莞長安村鎮銀行所有，注冊資本3億元；2010年12月末，“全國最大村鎮銀行”的記錄再一次被刷新，河南南陽村鎮銀行股份有限公司于2010年12月30日正式宣告成立，注冊資本金5億元。（表1）
村鎮銀行注冊資本規模的擴大，主要源于做大貸款規模的沖動。根據規定，村鎮銀行對單一客戶的最大貸款規模為注冊資本的10%，注冊資本越大越易爭取縣域內資金需求量大的大中型企業。未來，不排除有注冊資本達到全國性商業銀行注冊資本要求的村鎮銀行出現。
（三）盈利能力較強。農村地區旺盛的資金需求為村鎮銀行提供了絕佳的發展環境。從已開業村鎮銀行的運行狀況看，絕大多數村鎮銀行各項業務發展較快，資產規模不斷擴大，取得了較好的經營業績。據統計，截至2010年6月末，全國村鎮銀行存款余額401.6億元，貸款余額349.3億元，所有者權益為110億元。以較早開業的3家村鎮銀行四川儀隴惠民村鎮銀行、甘肅慶陽瑞信村鎮銀行和吉林東豐誠信村鎮銀行為例，除四川儀隴惠民村鎮銀行在開業的2007年出現虧損外，2007～2010年間，3家村鎮銀行都實現了盈利連續增長、商業可持續發展的目標。
二、存在的問題
（一）市場定位有偏離“三農”傾向，發展偏離政策初衷。“村鎮”一詞同時也刻畫了村鎮銀行設立區域、服務對象，即“在農村地區設立，主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務”。但從已開業的村鎮銀行來看，除先期試點的儀隴惠民村鎮銀行、固陽包商惠農村鎮銀行現將總部設在鄉鎮，先后通過開設分行和搬遷總部的方式“回縣城”，其他村鎮銀行大多將其總部設立在經濟發達的縣、市一級。從客觀來看，這并不完全符合在金融服務空白地區布局的經營思路，更有甚者，大部分村鎮銀行都沒有專注“高風險、高成本、低收益”的小額貸款業務，而將目光放在了貸款金額較大的小企業上，在一定程度上嚴重偏離了設立村鎮銀行的政策初衷。
（二）總體設立步伐較為緩慢，與監管規劃差距很大。截至2011年5月末，全國村鎮正式開業的村鎮銀行為539家，與《關于新型農村金融機構2009年-2011年總體工作安排》中截至2011年末村鎮銀行總數達到1，027家相比，還有很大的差距。
按照監管規定，村鎮銀行必須由一家銀行業金融機構作為主發起人。目前村鎮銀行設立難，很重要的一個因素就是村鎮銀行的主發起行難找。截至2010年末，全國村鎮銀行中，由國家開發行及四大行發起的村鎮銀行約占總數的7%，全國性股份制商業銀行發起的約占10%，城市商業銀行發起的約占50%，農村商業銀行（含農村合作銀行、農村信用社）發起的約占30%，外資銀行發起的約占3%。在現有體制下，村鎮銀行對于大多數大中型銀行不具有足夠的吸引力，城市商業銀行和農村商業銀行是目前成立村鎮銀行的主力，但受制于自身資本規模和管理能力，城市商業銀行和農村商業銀行發起設立村鎮銀行能力有限。
（三）存貸比過高。存貸比過高是村鎮銀行目前普遍面臨的問題。造成存貸比過高的原因是村鎮銀行吸收存款難而發放貸款易。村鎮銀行吸收存款難的原因主要有以下三點：一是匯兌結算難。村鎮銀行多數未納入人民銀行結算系統，與央行結算系統不暢，使清算、匯兌等業務無法辦理，與外界相關機構和發起行也沒有實現相應的網絡連接，代收代付、通存通兌、信用卡及網上銀行等業務難以開辦。二是村鎮銀行成立的時間較短，居民對其缺乏了解，與國有商業銀行、郵政儲蓄銀行、農村信用社相比，居民對村鎮銀行的認可程度較低，因而不敢將個人存款放到村鎮銀行。三是村鎮銀行網點少，現代化手段缺乏，吸引力小。
（四）人才瓶頸問題。人才問題也是村鎮銀行目前面臨的瓶頸因素之一，一支優秀的人才隊伍是一家銀行能夠獲得成功的重要前提。由于村鎮銀行主要設立在較為偏遠的農村地區，在吸引人才方面，很難與國有銀行和股份制銀行相媲美，更難以與外資銀行相競爭。村鎮銀行應在人才招聘方面更具靈活性，但應該嚴格避免“近親繁殖”。其員工大部分是從農村信用社轉來的，來自大銀行有經驗的專業人才很少，即使一些大學畢業生對村鎮銀行也缺乏“入行”的興趣，因此村鎮銀行業務急需專業人才。
三、對策建議
（一）堅定“支農”、“支小”的發展方向，立足于長期價值和長遠發展。村鎮銀行及發起人應立足于對長期價值的追求，不能為了當前利益而“緊盯”商業銀行的傳統領域，走進同質化發展的“死胡同”。各家發起行務必立足長遠，以追求長期價值為目標，為村鎮銀行經營管理確定科學的發展規劃和目標。還應力求在“農”、“小”領域形成特色化、差異化經營，是村鎮銀行的成立之本，發展之源。村鎮銀行要不遺余力地專注于“農”、“小”領域金融服務需求的特點，通過強化客戶細分和差異化管理、不斷推出高度契合市場需求的高質量創新產品、不斷優化業務流程等舉措，打造比較優勢與核心競爭力，力爭早日形成“支農”、“支小”特色品牌，實現銀行與客戶共同發展的目標。
（二）主發起制度應適當改革，從制度上推動村鎮銀行設立步伐。目前，對于村鎮銀行能否實現商業可持續，仍需在實踐中摸索。而在這一過程中，民間資本無疑可以擔當重要角色。但目前的監管制度束縛了民間資本的能力。同時，銀監會在2009年規定小額貸款公司可轉制為村鎮銀行，但轉制除了要滿足一系列條件外，還要滿足村鎮銀行股權的有關規定。這等于是民間資本在經營幾年后，若想將小額貸款公司轉制為村鎮銀行，就得將控股權拱手送出。上述出于風險考慮的制度設計，限制了民間資本在激活和推動農村金融市場中的能力釋放，也從機制上束縛了村鎮銀行作為新型農村金融機構組織的作用發揮。
要想推動村鎮銀行組建步伐，切實發揮在實現農村金融可持續發展中的示范作用，可從制度上充分釋放民間資本的活力。目前，江浙地區出臺的村鎮銀行具體規定中，有的已經對銀行控股的最高比例進行了適當的限制，以保證村鎮銀行的機制優勢得以真正發揮。同時，對于符合條件的小額貸款公司，也應允許轉制后的控股股東可以為非銀行業金融機構，以盡可能激發民間資本的積極性。
（三）多策并舉，提高業務發展水平，緩解流動性風險。村鎮銀行應積極配合當地政府進行宣傳，進一步提高知名度和可信度，并適時設立分支機構，以充分吸收當地資金來源。同時，主發起行應在系統網絡、產品提供、品牌宣傳等方面給予村鎮銀行有力支持，解決村鎮銀行在吸收存款方面的技術“硬傷”，提高村鎮銀行的社會認同度；監管部門應從制度上解決村鎮銀行加入人民銀行大小額支付和征信系統、加入銀聯系統、進入全國同業拆借市場、發行金融債券、獲得支農再貸款、村鎮銀行存款保險等問題，使之更具可行性和操作性，在技術、系統和機制上為村鎮銀行吸收存款和籌集資金提供支持。同時，建立人民銀行對村鎮銀行的流動性風險處置機制，確保在村鎮銀行暫時出現流動性問題時，可以向當地人民銀行申請動用存款準備金或爭取其他資金支持。
（四）創造良好環境，吸引優秀人才。首先，制定較高的薪酬待遇，吸引高素質的人才加入；其次，村鎮銀行應當加強員工培訓，盡快提高現有人員素質，適應業務發展的需要。要鼓勵、支持村鎮銀行組建既懂信貸業務又了解市場和企業、實踐經驗豐富的信貸業務管理團隊，提高化解風險的能力。村鎮銀行要積極培養專業人才，開展日常業務培訓；支持村鎮銀行從業人員到國有大型商業銀行實習，幫助他們練習和培訓職業技能和業務素質。
主要參考文獻：
[1]李向，賀風.村鎮銀行發展現狀及存在問題探究[J].內蒙古金融研究，2011.6.
關鍵詞：村鎮銀行 市場定位 發展方向 價值鏈
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914（2010）02-017-02
一、引言及文獻回顧
村鎮銀行是指經中國銀行業監督管理委員會依據有關法律、法規批準，由境內外金融機構、境內非金融機構企業法人、境內自然人出資，在農村地區設立的主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務的銀行業金融機構。村鎮銀行是我國農村金融的一支新生力量，其發展潛力巨大。構建村鎮銀行是政府支持“三農”建設、解決農村資金缺口的積極舉措，它為農村最貧困、最需要扶助的人提供幫助。目前，我國學者對于村鎮銀行的研究尚處于起步探索階段，有學者將SWOT分析法引入村鎮銀行的市場定位研究，如鄒力宏，姚瀅研究了我國村鎮銀行發展的外部環境存在的機遇和威脅以及內部發展的優勢、劣勢。也有學者運用比較分析的方法探討了村鎮銀行的定位與發展，如伍在對四川儀隴惠民村鎮銀行調查的基礎上，著眼于村鎮銀行與中國農業銀行、中國農業發展銀行和農村信用社的實際問題比較，思考村鎮銀行在農村金融市場中的定位問題；熊玉軍通過對美國社區銀行經營模式及其和村鎮銀行的相似性進行分析解剖，提出對我國大力發展村鎮銀行的借鑒意義。還有學者對村鎮銀行的發展做分階段研究，如郭俊提出了農民的三種分類與村鎮銀行發展的三個階段，強調村鎮銀行的市場定位應充分考慮到農民的狀況，在扶助農民脫貧致富的基礎上，才能支持農村經濟又好又快發展。本文創新地運用波特的價值鏈分析法對村鎮銀行的內部價值鏈和產業價值鏈進行分析，探討村鎮銀行的合理定位與發展。
二、農村金融供求現狀分析 1.農村金融需求現狀。近年來，隨著國家農村政策的調整和大量惠農政策的實施，農民生產的積極性得以發揮，但同時我國經濟正遭受美國金融危機深刻而廣泛的影響，致使大量農民工提前返鄉，大部分農村地區出現農產品降價等問題。基于上述宏觀因素變化，直接導致農民對金融需求出現新變化。主要表現在以下幾方面：首先，消費信貸需求愿望強烈。國家相繼出臺了“家電下鄉”、“汽車下鄉”和小型農機具下鄉等活動，極大地刺激了農民的消費需求。許多農民為擴大糧食種植面積，降低勞動強度，提高生產效率，改善生活和生產條件，具有較為強烈的購買小型農機具以及汽車摩托車的愿望。但農機具包括汽車等下鄉產品價格較高，依靠自身積累根本無法購置，對農村消費信貸業務需求加大。其次，農村生產經營貸款需求增加。隨著土地流轉速度的加快，農村種植大戶不斷涌現，大規模的生產經營已成為農村經濟發展中的一個亮點，生產經營的信貸需求也隨之不斷增大。再次，農民工返鄉創業的貸款需求增加。金融危機導致大量農民工返鄉，引導農民工重新就業創業已成為當地政府和金融部門的主要任務。目前，正值農民工創業的最佳時期，一方面，國家出臺了大量優惠政策；另一方面，土地流轉、林權制度改革等，都為農民原地創業提供了很好的機遇。農民工返鄉創業具有對金融需求率高和對短期流動性資金需求大的特點。最后，農村基礎設施建設信貸需求較強。為改善農村生產條件和生活環境，政府和農民紛紛加大了對標準化農田、打井、修路、修渠等公益性基礎設施的投資力度。但這部分投資數額大，回報期長，除農民集資、政府補助外，還需要農村金融部門的信貸支持。 2.農村金融供給現狀。目前，我國提供農村金融服務的組織包括正規金融組織和非正規金融組織，前者主要有中國農業銀行、中國農業發展銀行和農村信用社，后者主要是民間借貸組織，如私人錢莊，然而我國農村金融服務供給明顯不足，信貸資源相當有限。農村金融機構供給缺位。在現實的運作過程中，正規金融機構之間的職能分工存在嚴重錯位的現象，造成目前農村金融供給主體少，缺乏合適有效的金融機構為農村和農民提供金融服務。農業銀行在內的各大銀行開始實行向大中城市轉移的發展戰略，陸續將其設在縣域的機構網點撤出或撤并，原本就扎根于農村的農村信用社也因農村行政管理體制改革和自身整頓而大幅度撤并機構，結果導致農村金融機構數量銳減，有限的農村金融機構難以滿足農村多樣化、分散性的金融需求。信貸供給嚴重不足。從資金供給看，中國農村金融市場上資金大量流出，使農村資金嚴重不足。我國農村地區有著巨大的資金需求，但正規金融部門的信貸供給非常有限，只能滿足少部分需求，大部分需求要通過非正規金融實現。當農村資金需求出現多樣化，農業產業化需要大資金、大投入之時，農村信用社依然鐘情小額農貸。支農實力的制約，導致農村信用社不能根據農業種植、養殖產業化的周期規律來合理安排貸款期限。
三、村鎮銀行的產生與市場定位
基于農村金融供求嚴重不均衡的現實問題，2006年12月，中國銀監會《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》以及其他一系列文件，村鎮銀行自此應運而生。本文運用波特的價值鏈分析法對村鎮銀行的內部價值鏈和產業價值鏈進行分析，探討村鎮銀行的合理定位與發展。 1.村鎮銀行的價值鏈分析。1985年，邁克爾?波特在其所著的《競爭優勢》一書中首次提出了價值鏈概念。波特認為，“每一個企業都是在設計、生產、銷售、交貨和輔助其產品的過程中進行種種活動的集合體。所有這些活動可以用一個價值鏈來表明(邁克爾?波特，1985)”。而村鎮銀行的市場定位，就是要根據自身和競爭對手在價值鏈中所處的位置，針對上下游客戶的特點，明確細分市場，確定村鎮銀行所要服務的目標市場，根據現實和潛在的市場需求及其變化，強有力地塑造自己鮮明的個性和形象，將這種個性與形象生動地傳遞給客戶，使客戶真切地感知村鎮銀行的產品和服務比競爭對手更好、更有特點、更符合需求的差異性優勢，從而謀求更大的市場份額和可持續的競爭優勢。（1）村鎮銀行的內部價值鏈分析。按照波特的價值鏈分析法原理，村鎮銀行的價值活動同樣可以分為兩大類：基本活動和輔助活動。基本活動是涉及銀行基本業務的活動，它包括資金籌措、資金運作、風險管理、市場營銷和金融服務，這些活動都與銀行價值的直接創造有關，能為銀行帶來直接利潤；銀行的輔助活動，主要包括基礎設施、人力資源、金融產品開發等，輔助活動雖然不直接參與價值的創造，但其對銀行的基本價值創造活動起支持作用。村鎮銀行在其內部價值鏈的構建上，具有獨特的競爭優勢。第一，村鎮銀行注冊資本和資產規模要求低。與一般商業銀行相比，村鎮銀行的注冊資本和資產規模要小得多。在縣（市）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低于300萬元人民幣；在鄉（鎮）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低于100萬元人民幣。而目前設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣，設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。第二，村鎮銀行的決策鏈條短，反應效率高。如對于稍大額度的企業貸款，村鎮銀行的領導就能決策，有助于農戶、中小企業抓住轉瞬即逝的市場機會。第三，村鎮銀行金融服務“多樣化”。村鎮銀行分布廣泛，資金來源和資金使用分散，可以根據農民和農村中小企業的個性化特征設計有針對性的服務，發揮各自的比較優勢，有利于細分市場，提供多樣化的產品，推動金融服務的差異化發展。第四，資產質量和盈利潛力優勢。村鎮銀行不承擔國家政策性業務，很少受政府干預，村鎮銀行無歷史包袱，盈利潛力大，有利于自身發展。第五，企業文化和人員素質優勢。新設立的村鎮銀行比較重視企業文化建設，員工具有較強的凝聚力以及良好的競爭和服務意識。（2）村鎮銀行的產業價值鏈的分析。運用波特價值鏈分析法原理對村鎮銀行產業結構的分析可以由圖1表示。
村鎮銀行的產業價值鏈系統既包括村鎮銀行價值鏈與上下游客戶價值鏈所組成的縱向價值鏈系統，也包括村鎮銀行價值鏈和同業價值鏈橫向聯接所組成的橫向價值鏈系統。村鎮銀行的縱向價值鏈系統主要表現為村鎮銀行信貸資金的運作，如上游客戶的存款業務和下游客戶的貸款業務。這些真正創造價值的經營活動就是產業價值鏈上的“戰略環節”，控制了這些戰略環節，實際上就控制了整個行業的利潤，控制了整個產業價值鏈，在行業中形成競爭優勢。不僅如此，村鎮銀行發掘自身的競爭優勢還需要從橫向價值鏈角度出發，進行整合優化,強有力地塑造自己鮮明的個性和形象，將這種個性與形象生動地傳遞給客戶，使客戶真切地感知村鎮銀行的產品和服務比競爭對手更好、更有特點、更符合需求的差異性優勢。深化與中國農業銀行、農業發展銀行和農村信用社三大農村金融市場機構的差異性才是村鎮銀行生存發展的基本立足點。目前農村金融主要有高端市場和中端市場，高端市場基本上由中國農業銀行和農業發展銀行所占據，農村信用社則主要占據中端領域，同時向高端市場拓展，但是鑒于資金有限以及信貸約束，中端市場的貸款需求往往得不到滿足，由此可見，低端市場的主力以及彌補中端市場供給不足的任務將由村鎮銀行來承擔，這才是村鎮銀行發揮優勢、開展業務的主戰場。
2.村鎮銀行的合理定位。通過上述對村鎮銀行內部價值鏈和產業價值鏈的分析，我國村鎮銀行必須明確自己“服務三農”、“農民的銀行”的市場定位，支持區域經濟發展，履行支農重任，特別要為廣大農民特別是農村地區貧困戶和低收入家庭，以及在家從事勞動的人員提供小額信貸等各種金融服務，穩固自身在農村市場的主導地位和客戶基礎。在“服務三農”、“農民的銀行”的市場定位上，村鎮銀行還必須要認識到其發展的階段性。村鎮銀行不同的階段有不同的市場定位，如表1所示。村鎮銀行的發展，大體要經過三個階段。第一是扶貧階段，第二是共贏階段，第三是競爭階段。對當前的農民狀況進行客觀分析，也可以將他們分為三類，一類是在貧困線以下的農民，他們沒有打工之類的經濟來源，只能依靠務農勉強維持著生計。二類是正在脫貧致富的農民，他們從事個體經營，成為種植、養殖大戶，已經解決溫飽問題，成為農村經濟活動中的有生力量。三類是已經富裕起來的農民，他們從事一切有利可圖的規模化的經營活動，基本實現小康水平，走在農村經濟社會發展的前列。
綜上所述，分析目前農村金融市場的空白以及村鎮銀行的供給能力，可以從以下三個方面來為村鎮銀行合理定位：市場定位、客戶群定位以及產品定位。（1）市場定位：“服務三農”、“農民的銀行”，扎根農村，貼近農民，發展農業。（2）客戶群定位：三類農民，服務縣域內農業和農村經濟，為當地微小企業，溫飽型和市場型農戶提供小額信貸支持。（3）產品定位：以小額信貸為主的各類金融服務，包括貸款制度的創新、經營模式的創新和金融產品的設計等。
堅持特色化、差異化發展
外部環境的重大變化決定了中小銀行的發展模式和道路必須發生轉變。發展趨勢表明，銀行正在經歷，也必將經歷由資本消耗型到資本集約型，由粗放式經營到精細化經營，由同質化到差異化、特色化的轉變過程。
中小銀行走特色化、差異化的科學發展之路，既是監管部門對于中小銀行的戰略指導，更是中小銀行實現股東利益，履行社會責任和體現員工價值的內在要求，是中小銀行持續健康發展的必由之路。
長期以來，不管是大型銀行，還是中小銀行，國內銀行業在業務經營上都存在同質化現象。作為中小銀行，如果與大型銀行進行同質化競爭，只能分一杯羹，無法做大做強，而且始終處在邊緣化的狀態；如果走特色化、差異化經營模式，則有可能做精做強。以美國銀行業為例，美國前100家銀行中，綜合性銀行只占20%，更多的是專業性銀行，都有各自的經營特色和比較優勢。可以說，國內現在缺少的不是大銀行，缺少的是特色化、差異化的，專門為中小企業、社區、“三農”等細分市場服務的特色銀行。
中小銀行走差異化、特色化經營之路，要加強市場和客戶細分，堅持自身市場定位。徽商銀行的市場定位就是“立足地方，支持中小，服務市民”。近年來，主要從專業化、精細化、品牌化等三方面進行了差異化、特色化經營的探索和努力。專業化就是設立專營機構，有專業的人來做專業的事，提供金融產品和服務的專業化水平。比如，在小企業業務方面，加快設立小企業經營中心和建設特色支行。精細化主要是指服務模式和營銷服務方式的轉變，由粗放式轉向精細化，形成具有自身特色的營銷服務模式。品牌化就是在產品服務上形成自己的特色和品牌，提升知名度，擴大影響力。比如，在小企業業務方面，自成立以來就在著力打造“小巨人”和“雛鷹”服務品牌。僅2012年一年，就培育“小巨人”企業893戶、“雛鷹”企業3326戶。
需要指出的是，中小銀行走特色化、差異化之路，打造特色銀行，是一項系統工程，需要營造良好的外部環境。比如，對中小銀行實施更具差別化的監管政策，加強對中小銀行的政策支持，加強對中小銀行的有效指導，為中小銀行推進差異化、特色化經營，使其健康有序發展創造良好的外部環境。
探索綜合經營，增強金融服務能力
從國際銀行業發展歷史看，西方發達國家的金融體系大多經歷了分業和混業經營的數次變遷和反復。總體上，國際金融業正在走向綜合化經營。從國內金融發展歷史看，1993年之后，我國實行的是“分業經營、分業監管”，即銀行不得從事證券、保險、信托等非銀行金融業務。近年來，不少銀行，特別是國有大型銀行、全國股份制銀行紛紛成立金融控股公司，涉足信托、證券、保險、基金、融資租賃等經營領域，銀行綜合化經營的趨勢已經呼之欲出。比如，光大金融控股集團、平安金融控股集團已經擁有了金融全牌照。一些城商行也在逐步探索和涉足綜合化經營，比如北京銀行發起設立消費金融公司和保險公司，南京銀行參股異地城商行和非銀行金融機構。從徽商銀行來講，近年來在綜合化經營方面也進行了積極探索。與奇瑞汽車公司共同組建了奇瑞徽銀汽車金融有限公司，作為主發起人發起設立了無為徽銀村鎮銀行，目前也在積極推進發起設立金寨徽銀村鎮銀行，籌建金融租賃公司的工作。在綜合化經營方面取得了一定成績，也積累了一些經驗。
就國內金融業發展趨勢而言，未來商業銀行的綜合化經營肯定會繼續演進，經營方式、經營內容也將不斷變化。首先，從宏觀上來講，國內經濟發展由外延式向內涵式增長方式轉變，我國金融體系以銀行為主體，傳統的間接融資方式難以滿足各類直接融資需求，而提供直接融資的各類市場主體還缺乏強大的資源支持和服務能力；從微觀上來講，客戶的金融服務需求更加個性化、全面化和綜合化，需求層次不斷提升要求銀行提供綜合化金融服務。其次，中國銀行業高度依賴信貸利差收入的盈利模式沒有得到根本改變，“信貸擴張-資本補充-信貸擴張”的發展方式不可持續，特別是在監管趨嚴、利率市場化改革加快的背景下，銀行業面臨經營轉型的迫切壓力。從這個意義上來講，銀行依托自身雄厚的客戶基礎和業務渠道，積極探索包括銀行、證券、保險、基金、信托、融資租賃等在內的綜合化、混合化經營，充分發揮業務協同、聯動，綜合服務的優勢，開拓非利息收入來源，優化收入結構，也是銀行轉變盈利模式，加快自身經營轉型的必然選擇。
盡管經濟社會發展為銀行業開展綜合化經營帶來了機遇，但是我國銀行從事綜合化經營仍面臨諸多制約因素。比如，金融市場發育不成熟，金融生態環境不夠健全，相關的法律法規還跟不上綜合化經營的發展步伐，無法保證金融監管合理、規范、有效地實施，存款保險制度以及金融消費者權益保護機制還未建立等等。
從銀行自身來講，商業銀行，特別是以城商行為主體的中小銀行開展綜合經營，會受到自身能力和管理水平的制約。一是缺乏足夠的客戶識別和交叉營銷能力，難以在附屬公司之間實現客戶資源的細分和共享，無法發揮綜合化經營的潛在優勢。二是缺乏跨領域經營管理能力，導致經營管理能力與業務發展脫節，難以處理綜合化經營中出現的問題。三是風險管控能力不足，綜合經營可能放大聲譽風險、流動性風險、關聯交易等其他類型的風險。四是跨業務領域經營的人才儲備不足，缺乏跨市場、跨業務、綜合經營的人才隊伍。
中小銀行推進綜合化經營，要充分考慮監管政策以及自身經營管理能力和水平，不能超越自身的特定發展階段。一方面，中小銀行可以在監管政策和自身能力允許的前提下，積極推進和積極探索綜合化經營，發起自身具有控股能力的金融租賃公司、基金管理公司、信托公司等。另一方面，在自身能力和水平尚不具備的情況下，積極與資產管理公司、信托公司、證券公司等其他非銀行類金融機構開展互補性業務協作，借船出海，不求所有，但求所用。與同業開展業務合作，既可以整合外部資源、拓展業務范圍、提升自身能力，也可以為開展綜合化經營儲備經驗和人才。
加快經營轉型，提升經營發展水平
近年來，迫于外部經營環境的變化，國內銀行業都在著力推進經營轉型。國有銀行、全國股份制銀行等先進同業已經在經營轉型方面進行了較長時期的探索，也取得了顯著成績。中小銀行的主要業務還是在傳統市場，主要收入來源還是在傳統業務。如果不發展新興業務，中小銀行的生存發展空間將會非常狹窄，而且經濟結構調整、居民財富的日益增長，以及直接融資市場的發展，也給銀行發展新興業務提供了機遇和空間。在看到機遇的同時，我們也要看到在發展新興業務，開拓新興市場方面，與大中型銀行相比，中小銀行還存在不少諸如監管政策、自身能力等方面的制約因素。在監管政策支持和允許的同時，城商行還要加強自身能力建設。
推進經營轉型，首先要正確處理業務發展與經營轉型的關系，傳統業務與新興業務之間的關系。傳統業務是基礎，新興業務是方向。業務發展是經營轉型的基礎，經營轉型是業務發展的方向和前景。經營轉型是更高水平、更高層次上的業務發展，是銀行業務發展的趨勢和方向。業務發展和經營轉型是相互協調的。我們不能放棄優勢找優勢，不能脫離發展空談轉型，發展和轉型是相輔相成、相互促進的關系，應該在發展中轉型，通過發展為轉型創造資源和條件，通過轉型塑造發展的核心競爭力，提升發展的質量和效益。
與大中型銀行相比，城商行推進經營轉型，要更加注重特色化、差異化，走出一條既符合自身特色，又與自身能力相適應的業務發展和經營轉型之路。要加快業務發展，在堅持發展傳統業務的同時，大力發展新興業務，逐步形成傳統業務、中間業務、新興業務共同發展的業務格局。做精做強傳統業務，鞏固傳統競爭優勢，為業務持續穩定增長提供支撐。堅持效益優先的原則，做大做優中間業務。在風險可控的前提下，理清新興業務發展方向和主攻點，重點拓展風險可控、效益良好、發展潛力大的業務，做穩做好新興業務。
近年來，徽商銀行也在積極推進和加快經營轉型。主要目標和方向是由資金中介向綜合金融服務商轉變；由存貸款等傳統業務為主向傳統業務和投行等新興業務并重轉變；由表內業務為主轉向表內外業務并重為主；大力發展中間業務，由收入主要依靠存貸款利差向多元化轉變。具體做法歸納起來是三個多元化，一是負債來源多元化，二是資產應用多元化，三是收入來源多元化。
一是以穩定負債成本為核心，實現負債來源多元化。銀行負債越來越呈現多元化、理財化、多樣化的趨勢，發行金融債、同業存款等多種形式的主動負債，將逐步成為銀行增加負債、增強流動性的重要手段。我們堅持一手抓低成本負債業務，另一手抓主動負債業務。
二是以提升定價水平為核心，實現資產運用多元化。隨著“金融脫媒”進程，直接融資將在社會融資規模中占有更重要的地位，銀行原先以信貸資產為主體的資產結構必將要發生改變。為此，我們在做大資產規模，提高資產運用效率的同時，逐漸形成以信貸為基礎、多種投資方式并存的多元化資產運用格局。
關鍵詞：金融改革；民間金融；溫州金改
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2012（10）-0020-04
《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》（以下簡稱《方案》）于2012年3月28日獲國務院常務會議批準實施，我國民間金融規范化、陽光化發展改革正式啟動。面臨改革帶來的多重機遇與挑戰，商業銀行需要秉承創新與風控并重的原則，積極探索與民間金融合作共贏的發展路徑，增強服務實體經濟的能力，做好溫州金融改革的“推動器”和“劑”。
一、溫州金融改革方案的政策解讀
（一）完善金融機構體系是溫州金融綜合改革的著力點
1、《方案》鼓勵民間資金介入村鎮銀行等新型金融組織，鼓勵商業保理和民營第三方支付機構發展，從政策層面降低了小微金融機構準入門檻，旨在探索民間資金服務實體經濟的可行路徑。為支持小微企業發展、改善農村地區金融服務狀況，銀監會在《新型農村金融機構2009年至2011年總體工作安排》中提出2009～2011年間批準建立1294家新型農村金融機構的計劃，但實際僅完成70%左右的目標任務，離預期差距較大；截至2011年底，溫州也僅有6家村鎮銀行和1家農村資金互助社。新型農村金融機構未如預期中快速發展，進入門檻較高是原因之一。《方案》鼓勵民間資金參與村鎮銀行、鼓勵符合條件的小額貸款公司改制為村鎮銀行，為數量巨大的民間資金介入小微金融市場提供了一條路徑，也旨在利用充裕的民間資金探索小微金融機構的可持續發展方向。
同時，《方案》支持商業保理機構發展，為緩解溫州小微企業融資難問題探尋出路；鼓勵發展民營第三方支付機構，也是探索民間資金服務實體經濟、助力小微企業物流和資金流周轉的另一嘗試。
2、《方案》引導民間資金依法設立創業投資企業、股權投資企業及相關投資管理機構，進一步拓寬了民間資金介入小微金融市場的通道。創業投資是解決創業企業和小微企業融資問題的重要方式。2011年11月，溫州市出臺了加快地方金融創新發展的“1+8”政策，其中就包括開展民間資本管理公司試點舉措。《方案》允許民間資金發展專業資產管理機構，是對溫州上述金融創新改革的一種肯定，旨在將股東及關聯人的自有資金進行集中管理，將部分民間資金引上地面，有利于抑制和打擊非法金融活動，對規范和加強民間資金有序和有效管理有積極意義。
3、設立小企業信貸專營機構是深化地方金融機構改革的核心，也是以存量改革解決小微企業和“三農”融資困境的舉措。相對于新設村鎮銀行、小額貸款公司等新型小微金融機構，商業銀行是服務小微企業和“三農”的存量主體。但是，小微企業不能按照傳統放貸評估機制進行評估，嚴重制約了商業銀行傳統管理和技術優勢的發揮，需要進行有針對性的體制機制創新，設立小企業信貸專營機構即是《方案》提出的改革方向。改革的目的在于提升現有金融機構服務小微企業和“三農”的實力，有針對性地解決小微企業的發展瓶頸，比如以融資租賃業務滿足小微企業機械設備購置及更新需要。
（二）推進金融創新是溫州金融綜合改革的政策亮點
1、開展個人境外直接投資試點被認為是溫州金融改革方案的亮點，不但拓寬了民間資金的投資渠道，也是人民幣資本項目漸進可兌換的一次改革實踐。作為全國民營經濟最發達、民間資本最活躍的地區，溫州個人、企業的境外投資熱情極高。但境內個人投資境外企業，目前合法途徑只有QDII，審批手續繁瑣，不利于把握商機。2011年初《溫州市個人境外直接投資試點方案》因“國家外匯管理部門提出異議”而暫緩實施，此次改革再次提出個人境外直接投資試點，其意圖不但在于疏導溫州數額龐大的民間資金，也在于探索性推進國家資本項目可兌換的改革步伐。
2、培育發展地方資本市場旨在拓寬小微企業融資渠道，是政策層面對地方發展資本市場的一次回應和嘗試。2011年以來，各地要求發展地方資本市場的呼聲越來越高。此次改革提出依法合規開展非上市公司股份轉讓及技術產權、文化產權、排污權、水權、碳排放權、農村土地承包權和林地流轉等產權交易，有利于拓寬溫州小微企業資本市場融資機會，體現了國家一直提倡的發展多層次資本市場的思路。
3、積極發展各類債券產品、推動更多企業、尤其是小微企業通過債券市場融資，是緩解小微企業融資難問題的又一解決方案。2011年10月，銀監會“銀十條”補充通知，其中著重支持商業銀行發行專項用于小企業貸款的金融債，相關統計顯示，全國性股份制銀行擬發或已發行的小微企業金融債總計已達2800億元。相對于信貸和股權融資，推動更多小微企業通過債券市場融資，可以說是最方便快捷、最安全的方法。《方案》還提出建立健全小微企業再擔保體系，為小微企業債券發行提供增信支持。不難看出，政策層面為小微企業多渠道融資做了周全的方案設計。
4、拓寬保險服務領域、探索保險資金支持地方經濟社會發展的有效途徑，是緩解小微企業和“三農”融資困境的輔助政策路徑。
（三）健全金融管理體制機制是溫州金融綜合改革的制度保障
1、加強社會信用體系建設是改善地方金融生態環境，緩解小微企業和“三農”融資困境的有針對性的制度設計。小微企業融資難、融資貴問題的重要影響因素之一是其缺乏完整的信用記錄，影響金融機構正常的授信評級流程。而在民間金融市場，小微企業往往憑借的是個人信譽，一旦經營環境遭遇“寒流”，對于借貸雙方都將帶來致命影響，甚至引發系統性風險。2011年10月，國務院就制定社會信用體系建設規劃。此次溫州金融改革特別提出信用體系建設，不但是緩解小微金融市場融資困境的有針對性的制度設計，也是國家優化地方金融生態環境的實質舉措。
2、完善地方金融管理體制，建立金融綜合改革風險防范機制是防范金融改革風險的配套制度設計，也是國家建立分層次監管體系政策意圖的體現。在以國有大銀行為代表的大型金融機構改革完成之后，金融創新與改革的重心就轉移到地方小型金融機構和金融組織上來。隨著溫州成為金融改革的試點區域，小微金融機構和準金融機構將獲得快速發展，各類金融組織的產品創新活動將日漸活躍，跨業經營范圍將不斷拓展，這些趨勢將對當前分業監管體制形成挑戰。創新金融監管體制，構建分層次監管體系、強化地方政府的監管職責以及建立地方與中央相關部門的即時信息溝通機制就成為現實需要。
二、溫州金融改革實施背景下商業銀行的機遇、挑戰及策略探討
（一）溫州金融改革為商業銀行帶來多重業務拓展機遇
1、鼓勵金融創新的諸多舉措，為商業銀行業務創新與發展提供了新的空間。在拓展傳統業務方面，《方案》鼓勵銀行機構創新信貸業務，建立健全小微企業再擔保體系、探索商業保險參與小微企業融資再擔保機制的改革任務，為商業銀行創新服務于小微企業和“三農”的新型信貸產品，提升在縣域和農村市場的競爭力提供了新的機會。
在拓展新興業務方面，《方案》提出要發展企業年金和職業年金、開展個人境外直接投資試點、開展多種類型產權交易以及擴大債務融資工具發行，將為銀行發展跨境人民幣業務、養老金業務、債務融資業務以及開展包括碳排放權交易在內的新型產權交易市場咨詢、顧問等中介服務等創造出巨大機遇。
在發展綜合化業務方面，《方案》提出發展專業市場和產業集群的保險產品，支持面向小微企業和“三農”的融資租賃業務。對于正積極提高綜合化經營水平的國內大型商業銀行來說，溫州金融改革為其在溫開拓專業保險市場和融資租賃市場提供了新的機遇。
2、多元金融機構體系的不斷完善，為商業銀行間接拓展相關業務提供了新的契機。首先，小微金融機構體系的建立與完善離不開商業銀行的積極參與。根據2007年銀監會《村鎮銀行組建審批工作指引》和2009年銀監會《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，村鎮銀行的發起人應為銀行業金融機構，小額貸款公司轉制為村鎮銀行也需要銀行業金融機構作為主發起人。因此，民間資金無論是想直接投資組建村鎮銀行還是參與小額貸款公司轉制，都需要商業銀行作為合作伙伴，相應地為商業銀行借力民間資金力量開拓小微金融市場提供了契機。
其次，農村資金互助合作社健康發展也需要商業銀行的積極支持。農村資金互助社成立于民間，具有服務“三農”的天然優勢，然而相關研究顯示，當前農村資金互助社發展緩慢的瓶頸因素之一是融資困難。在相關扶持政策完善的情況下，商業銀行向農村資金互助社融資不失為間接拓展“三農”金融市場的途徑之一。
最后，民資專業資產管理機構的發展為商業銀行拓展牌照類投行業務提供了新的契機。目前國內商業銀行尚無法直接開展牌照類投資銀行業務，但商業銀行在非照牌類投行業務領域積累的客戶甄別、風險管理經驗與民資專業資產管理機構的資金優勢形成良好的互補，兩類金融機構合作開展私募股權及相關業務具有廣闊前景。
3、新型金融機構試點建立，為商業銀行降低業務拓展風險提供了新的可能。當前，風險無疑是商業銀行服務小微經濟的重要制約因素。《方案》試點推出小微企業綜合融資服務中心、商業保理機構，鼓勵農村保險互助社提供小額貸款保證保險等新險種、鼓勵農村資金互助社為社員向金融機構融資提供增信支持等改革措施，有益于優化溫州金融生態環境，為商業銀行借助相關機構的專業力量，降低市場拓展、業務創新及貸后管理等環節的風險提供了新的可能。
（二）溫州金融改革也為商業銀行帶來潛在競爭壓力與挑戰
在《方案》及相關配套政策鼓勵與支持下，規模龐大的民間資金有望推動村鎮銀行、小額貸款公司和農村資金互助社等小微金融機構快速發展。這些針對小微企業和“三農”金融服務需要成立的專業金融機構，相對于商業銀行尤其是大型商業銀行而言，具有熟悉當地客戶、體制機制靈活等特殊優勢，將成為商業銀行拓展基層金融市場的強有力的競爭對手，使商業銀行面對的競爭形勢更趨激烈。
目前，銀行系融資租賃公司正處于“開疆括土”階段，資產管理是各家銀行積極尋求拓展的業務領域，而第三方支付企業的迅猛發展已經給商業銀行的在線支付等業務帶來了現實挑戰，商業保理機構也必將與商業銀行爭奪保理業務的市場空間。《方案》推動民間資金積極介入資產管理、第三方支付、商業保理、融資租賃等行業，在為商業銀行提供間接業務拓展機會的同時，也為商業銀行在溫拓展相關業務增加了競爭對手。
（三）溫州金融改革實施背景下商業銀行的策略探討
1、理性處理競爭與合作的關系，積極參與新型金融機構體系培育，主動尋求業務合作機會。當前，在拓展小微金融業務方面，商業銀行擁有的管理和專業技術優勢與民間資金擁有的資金和信息優勢恰好形成互補。對于欲擴張在溫分支機構的商業銀行來說，吸納民間資金聯合發起設立村鎮銀行，或是入股合適的小額貸款公司并推動其轉制為村鎮銀行，都具有節約投資成本和降低客戶信息獲取成本的雙重優勢。
同時，在小微金融機構體系日漸完善的背景下，商業銀行可以選擇與村鎮銀行、小額貸款公司聯合開展小額信貸業務、與專業資產管理公司合作開展股權投資業務、向農村資金互助社有發展前途的項目提供再融資服務，甚至聯合小微金融機構、非銀行金融機構、地方政府推出多方合作型融資業務，更有效率地推動相關業務發展。
2、充分利用政策紅利，積極進行適應小微企業和“三農”需求的全方位業務拓展與創新。傳統業務創新是商業銀行挖掘小微企業和農村潛力市場、支持溫州金融改革的首要著力點。商業銀行可以充分利用地方政府傾斜性政策和溫州民營企業集聚的現狀，擴大信貸抵押和擔保范圍，創新推出專利權/商標權質押貸款、農戶聯合擔保貸款、政策性擔保貸款、個人聲譽擔保貸款、二次抵押貸款、結構化小企業集合貸款、供應鏈融資、產業集群融資等新型信貸產品或業務。
新興業務的拓展與創新空間則涵蓋債券、年金、非牌照類投行、跨境人民幣業務等多個領域。商業銀行可以利用政策鼓勵債券類產品發展和再擔保體系完善的機遇，大力拓展企業債、短融債、中期票據等債券承銷發行業務；利用政策鼓勵發展企業年金和職業年金的機遇，積極開拓當地規模龐大的民營企業年金業務市場；利用政策鼓勵發展多類型產權交易的機遇，探索碳金融業務、產權交易業務等非牌照類投行業務和產品的創新；利用個人境外直接投資試點，著力營銷當地客戶，特別是具有跨境貿易關系的民營企業家群體，進一步豐富跨境人民幣業務產品線。
溫州金融改革也為商業銀行創新和探索集團資源共享、業務協同的體制機制提供了試驗空間。商業銀行可以利用政策扶持相關業務發展的機會，探索與創新有利于推動總分行、境內外業務聯動及資源共享的體制機制，深入挖掘在溫業務潛力，并根據業務實踐檢驗體制機制創新的成效，以待條件成熟時向其他地區推廣。
3、創新管理思維與流程，切實注重風險防控，避免過度創新。由于適用于大企業、大項目的業務處理流程和風險控制措施用于小微企業和“三農”面臨成本高、效率低等問題，商業銀行應積極探索建立適應小微企業和“三農”服務特點的信貸處理和風險管理流程、方法與技術，比如建立小微企業專營機構、委托小微企業綜合融資服務中心進行客戶資信調查、將貸后管理外包至商業保理機構等。
需要強調的是，在此過程中，商業銀行必須切實防范過度創新風險。無論是參與創建小微金融機構、降低信貸門檻還是簡化業務流程，都必須加強政策研讀和全面風險評估，務必以風險可控為基本前提，嚴防以風險換效率和市場的行為。
4、進一步完善信息溝通機制，加強與地方政府、監管機構及中介機構的合作。在當前的金融生態環境中，制約商業銀行小微金融業務拓展力度的重要因素之一是信息獲取問題。地方發改委、工商稅務部門、環境保護部門作為地方經濟發展的管理部門，掌握著較為全面的市場信息，行業協會、評級機構等非官方組織也相對擁有更為豐富的客戶信息，商業銀行加強與上述機構的溝通交流，及時獲取客戶信息及其動態變化，可為其政策擬定、業務創新與風險管理提供有益參考。
作為全國金融改革首個試驗區，地方政府和監管機構為推進改革實施，有望推出系列后續配套政策與制度安排，也可能針對改革中出現的問題進行某些政策調整。商業銀行加強與地方政府和當地監管部門的溝通交流，不但有助于對政策變化作出更快反應，也可能推動某些傾斜性政策出臺，助推小微金融業務拓展。
三、推動溫州金融改革、規范治理民間金融的幾點政策建議
（一）開辟多元民間投資渠道與構建多層次融資服務體系是規范發展民間金融的內在要求
1、引導民間金融規范化發展需要積極開辟多元民間投資渠道。金融業是資金、技術、人才都較為密集的行業，即使降低政策門檻，也并非所有民間資金都有能力或者意愿介入，在引導符合條件的民間資本采取聯合、入股等方式成立合作制民間金融組織的同時，需要加快拓展多元民間投資渠道，將民間資本形成的“國內熱錢”引導到服務實體經濟的軌道上來。一方面，對法律法規未明確禁止準入的行業和領域，降低民間投資進入的門檻，加強對民間投資的服務和指導，特別是要通過傾斜性政策支持等方式鼓勵民間資本進入戰略性新興產業、節能環保、科技創新、現代服務業、文化產業等實體經濟增長引擎行業以及小微企業和“三農”等實體經濟薄弱領域。另一方面，鼓勵民間資金參與商業銀行的增資擴股，加快推動個人海外直接投資發展步伐，支持商業銀行高收益資產管理產品創新，為民間資金提供盡可能多的高收益投資選擇。
2、破解小微金融主體融資困境亟需構建多層次融資服務體系。小微金融機構具有服務實體經濟的天然優勢，是為小微企業和“三農”提供差異化服務和彌補金融體系結構性缺陷的重要力量。但是，大型商業銀行作為國家宏觀調控的主渠道和支持實體經濟發展的關鍵力量，特別是隨著計算機和通訊技術的廣泛應用，其服務實體經濟的規模經濟優勢和業務創新能力不容忽視。政策性金融、資本市場也是服務小微金融主體不可或缺的力量。因此，破解小微金融主體融資困境，需要充分發揮大型銀行、小微金融機構、資本市場、政策性金融的合力，形成多層次融資服務體系，滿足不同類型、不同產業、不同生命周期階段小微企業及“三農”融資服務需求。要強調的是，地方政府在構建多層次融資服務體系中應充分發揮鼓勵、引導和協調作用，積極參與金融機構服務模式創新，適時提供政策支持，最大限度地挖掘多層次融資體系服務實體經濟的潛力。
（二）建立健全民間金融監管的體制機制是規范發展民間金融的基本保障
首先，應建立健全權責明確的民間金融監管機構體系，在強化一行三會監管合作的同時，切實落實各級政府的監管責任，力求把民間金融風險管控納入宏觀金融調控視野。其次，應盡快建立全方位的民間金融監測、統計和預警體系，包括建立民間金融活動備案和信息登記制度、建立科學的民間金融監測指標體系、建立對放貸大戶的跟蹤監測調查制度和民間借貸群發性異常變動情況調查制度、鼓勵民間金融中介組織和機構建立信息披露制度以及開展民間金融業務普查公證等，對民間金融的規模、投向和風險狀況做到“心中有數”。再次，在放開民間金融的問題上，應以宏觀金融調控能力為限，強調“管字優先、開放有度”，在甄別分類的基礎上，將監管水平和能力覆蓋范圍內的民間金融形態先行陽光化和規范化，對不具備準入條件的民間金融形態要從嚴治理、限期整改，堅決取締以謀取暴利或其他非法目的為導向的民間金融活動。
參考文獻
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11月15日，上海首家小額貸款公司――上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開門營業。至此，長三角“兩省一市”小額貸款公司試點工作均邁出了最為實質性的一步。
從民營銀行熱到擔保公司熱，長三角活躍的民間資本一直在尋找“陽光化”的道路。江浙滬掀起的小額貸款公司熱潮，不僅延續了民間資本“上岸”的沖動，更為身處困境中的中小企業開辟了新的融資渠道。
資本暗涌
長三角地區擁有著充沛和旺盛的民間資本市場。民間傳聞，只溫州一地民間資金總量約有6000億，其中從事信貸業務的民間金融資金達600億。
自去年下半年以來，制造業吃緊，房地產市場景氣度下滑，股市連續下挫，自由逐利的民間資本便積極參與、成立擔保公司、典當行、私募股權投資等等。
不僅既有的民間金融資本信貸大肆“涌動”，很多以往從事制造生產的實業公司也將富余的自有資本投入到民間金融信貸活動中來，不僅完成了自身從企業家到投資家的轉變，更為民間資本市場注入了強有力的推力。在經濟下滑、融資吃緊的大背景下，民間金融正成為中小企業除正規金融軍團之外抵御資本寒流的又一屏障。
隨著貨幣政策的從緊，民間金融信貸更成井噴式增長，利率高漲之下更是刺激了大量民間資本涌入“放貸”這一行業。“地下錢莊”、“高利貸”也日漸浮出水面。
民間金融信貸在高收益的同時伴隨著高風險。
眾多中小企業資金鏈持續緊張，不止向一家民間信貸機構貸款，導致民間金融信貸機構不敢輕易放貸，而企業主不得不主動升高利息四處借錢。隨之而來的“拆東墻補西墻”之事頻有發生，企業主“一走”了之，民間借貸資本則再無從收回。
此外，民間借貸一直游離于正規金融之外，存在著交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控等，更加容易滋生非法融資、洗錢犯罪等諸多問題。
政策開門
2008年5月4日，銀監會和央行聯合《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下稱《指導意見》），提出符合一定條件的自然人、企業法人與其他社會組織都可以投資設立小額貸款公司，并對小額貸款公司的性質、設立、資金來源和運用等相關問題進行了指導。
《指導意見》一出臺，就引起社會和企業廣泛關注，尤其得到民間資本機構以及各級政府主管部門的高度重視。作為民營經濟、民間資本最為發達的浙、蘇、滬三省（市）紛紛出臺相應政策，積極落實《指導意見》，著力推進小額貸款公司試點工作。
7月25日，全國首部小額貸款公司登記管理辦法――《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》正式出臺，首次通過制度正式承認了民間貸款機構的合法地位。該辦法規定，試點期間原則上在每個縣(市、區)只能設立1家小額貸款公司，列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加5家試點名額，義烏市可增加1家試點名額。這就意味著浙江將誕生超過100家小額貸款公司。
于此同時，江蘇省早有兩家小額貸款公司于7月20日和7月22日悄然成立。7月28日，江蘇省政府召開推進農村小額貸款組織試點工作會議，會議指出，原則上每個縣（市、區）可試點設立1家農村小額貸款公司，到明年上半年全省發展到100家左右。在11月13日，江蘇省出臺的10項措施里面也明確強調，到2010年，小額貸款公司要覆蓋每個鄉鎮，今年起每個縣都要設立小額貸款公司。
繼浙江、江蘇出臺小額貸款公司相應政策之后，8月29日，上海市政府辦公廳發了市金融辦等4部門制定的《關于本市開展小額貸款公司試點工作的實施辦法》（下稱《實施辦法》），正式啟動試點工作。《實施辦法》要求，在部分符合條件的區（縣）開展小額貸款公司試點工作，每區（縣）1至2家，“成熟一家，推出一家”。在總結試點經驗的基礎上，根據運行效果、市場需求等實際情況，適時擴大試點范圍。并爭取在年內推出上海市首家村鎮銀行。
至此，長三角地區兩省一市均已出臺小額貸款公司試點實施辦法。
時至今日，全球經濟增速放緩已成大勢，全球經濟制造業中心的中國也無法幸免。中小企業融資難本是世界性的普遍問題，對于融資渠道更少的國內企業而言，《關于小額貸款公司試點的指導意見》在全國各地以最快速度得以落實，讓飽受“寒流”之苦的中小企業切實感到了“春”的暖意。
開局有為
《指導意見》出臺以來，各地小額貸款公司雨后春竹般注冊成立。
8月29日，溫州市首批11家小額貸款公司獲得中國銀監會批準成立。10月13日，由當地12家企業投資設立，注冊資本一億元的溫州首家小額貸款公司――蒼南聯信小額貸款股份有限公司正式開業，開業當天即向18家中小企業、涉農單位、個體工商戶及自然人簽訂首批貸款合同，合同金額2550萬元。并與當地3家農業龍頭企業和2家小型企業簽訂1700萬元授信意向書。在隨后的一周內，該公司貸款總額已達8500萬元，貸出的額度已接近其資本金。
11月15日，上海首家小額貸款公司――上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開業當天也與1家涉農單位和1家中小企業簽訂共計80萬元的貸款協議。而在開業之前，小額貸款公司工作人員也已對相關企業進行了嚴格的考察。
根據《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司應積極面向農戶和微型企業放貸，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。堅持按照“小額、分散”的原則發放貸款，70%資金應發放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%。這也決定了小額貸款公司在“三農”及中小企業融資難上發揮更大的作用。
前景看好
《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在法律、法規規定的范圍內，小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應銀行業金融機構自主協商確定，利率以同期“上海銀行間同業拆放利率”為基準加點確定。
《指導意見》還明確規定，小額貸款公司貸款利率上限不得超過人民銀行公布的貸款基準利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。
由于小額貸款公司只能貸不能存，并按照有關規定，小額貸款公司開業初期兩到三年內原則上不分紅，產生的利潤作為公司的風險金存入商業銀行，不得作為資本金發放，因此，按照目前的情況分析，未來一至三年內，小額貸款公司很難產生很好的經濟效益，但社會效應顯然是大于目前的經濟效益的。
據此，工作人員給記者算了一筆賬，1億元的注冊資本金，按照全年90％的使用率計算，放款利率18‰，全年的利息收入為1944萬元，扣去25％的所得稅，5.56％營業稅及附加（按收入比例算），合計約30％，為583萬元。按照有關規定，壞賬準備金要達到年終金額的1％，即90萬元（進入成本，扣除所得稅，實際為67.5萬元），合計650萬元，稅后利潤為1294萬元。但若股東要求分紅的話，加之公司的營業費用、人員工資等開支，小額貸款公司要想現在盈利還是比較困難的。但倘若資金積累到一定程度，加之經營適當，小額貸款公司自身前景還是比較樂觀的。
小額貸款公司不僅可以幫助民間資本走出“灰色地帶”在“陽光下”規范運營，其未來的發展前景更是民間資本“爭相奪食”的最終動力。
東莞模式在危機中走上轉型之路
2008年爆發的金融危機重創全球經濟,在此之際,被譽為“第四次工業革命”的低碳經濟作為一種新經濟增長模式日漸成為后危機時代世界經濟發展的方向。因此,為追隨世界經濟的潮流,進行合理的經濟結構調整,發展低碳經濟也就成為東莞產業結構升級轉型的不二選擇。
東莞模式遭遇瓶頸
改革開放三十多年來,東莞經濟實力快速提升,并形成自身特有的模式,即東莞模式,其主要特點有:企業以勞動密集型加工為主,產品主要銷于海外,對外依賴度大;資本來源以利用外資為主,經濟發展以外部資本作為主要推動力。本輪經濟危機爆發后,伴隨著外需持續低迷,東莞產業鏈的低自主性、低附加值、高依附性等深層次問題充分暴露。因此,如何在國際經濟分工中搶占高端市場,如何加強技術創新和自主研發的投入,如何發展并完善依托國內市場的內源經濟等,成為亟待突破的難題,產業結構調整因而成為東莞模式再生的契機。
事實上,在已經過去的2009年里,已經看到東莞在這些方面的嘗試與轉變。在產業結構上,服務業比重比2008年提高了5個百分點。在引資結構上,實行內外資并重的策略,與引進外資增長6%相比,引進內資則大幅增長39%。此外,科研能力也得到了大幅的提高。這些轉變使得東莞經濟從金融危機的重創中逐步得到恢復。因此,大力發展低碳經濟,將成為東莞產業結構轉型的重要推動力。
東莞市政府或為新東莞模式的重要推手。新的城市經濟發展戰略已經明確了“加快結構調整、發展低碳經濟、強化自主創新等”的發展方向。為推動“東莞制造”向“東莞智造”轉變,東莞將松山湖科技產業園區作為東莞產業升級引領區,以科技創新推動發展方式轉變,逐步發揮產業龍頭和研發龍頭的“雙帶動”作用。加快推進科技創新、產業轉型升級服務,大力引進資金技術密集、產業關聯度大、輻射帶動作用強的先進制造業、高新技術產業和現代服務業項目,重點推動電子信息、生物技術、金融服務、文化創意四大產業發展。積極構建現代產業體系,初步建成“低碳經濟”模式產業體系。
東莞銀行業面臨新機遇、新挑戰
產業結構升級為東莞銀行業提供新機遇
產業結構的升級離不開資金的支持。在東莞產業結構升級的過程中也離不開當地銀行業的支持,而這一經濟結構的轉變也將為當地銀行業提供良好的機遇。
危機后的銀行業信貸資產結構的改善。這次經濟危機促進了東莞經濟結構的調整,在企業和產業結構得到優化的同時,也給銀行業信貸資產結構的改善帶來契機。各銀行機構借經濟調整之機,適時調整各自的信貸準入政策,逐漸退出一些利潤低下、競爭力差、信貸風險高的“高碳”企業,積極介入競爭力強、發展潛力大、符合產業要求的先進制造業、新興產業、現代服務業等“低碳”企業,推行綠色信貸、環保信貸等。銀行業的信貸的投向與地方經濟調整和產業導向基本保持一致,促進了信貸結構的改善和風險的控制。
危機后的銀行業信貸資產質量的改善。2009年東莞市共清收處置不良貸款26.74億元,其中,現金收回占比60.38%;貸款核銷占比22%;貸款遷徙4.67億元,占比17.46%。尤其是現金清收不良貸款的金額比2008年增加了5億元。不良貸款率遠低于全省、全國水平。這種良好的局面使得東莞銀行業在后危機時代能夠輕裝上陣,更好地服務于地方經濟發展。
新模式下東莞銀行業面臨的新挑戰
誠如偉業非一日之功,危機過后的東莞產業升級轉型也不可能在一朝一夕內完成,而且在此過程中,東莞銀行業依然面臨很多挑戰。這些挑戰主要體現在以下幾個方面:
東莞銀行業仍將面臨一個復雜多變的經濟環境。對于東莞這樣一個對外依存度一度高達250%的經濟體,現階段經濟回升的程度不僅有賴于國內,在某種程度上更有賴于的經濟復蘇。盡管國內經濟已經走出低谷,穩步復蘇,但國內整體的經濟結構調整尚未完成,眾多不確定性因素依然存在。從國際經濟形勢看,金融危機過后的國際經濟新秩序還未建立,發達經濟體從深度衰退到經濟全面復蘇之路仍然漫長。加之東莞長期積累起來的經濟發展中的結構性矛盾依然突出,因此,東莞銀行業面臨的經濟環境仍然復雜多變。
信貸管理壓力增大,不良貸款反彈可能性不容忽視。首先,在信貸規模快速擴張過程中,銀行內部管理出現滯后與弱化傾向。雖然東莞的信貸增速低于全國和全省的平均水平,但卻高于東莞信貸增速的歷年水平。在這過程中,部分銀行盲目追求規模,為爭搶市場份額降低授信條件,貸后管理粗放和不審慎行為有所抬頭,甚至出現了惡意搶挖存款等現象,銀行信用風險、合規風險和聲譽風險均有上升。此外,雖然目前東莞銀行業的不良貸款及不良貸款率均處于較低的水平,但不能排除危機影響下部分企業問題尚未完全暴露、部分新發放貸款容易演變成不良貸款等因素,對不良貸款反彈仍需保持足夠的警醒。
其次,在經濟轉型過程中,企業投資方向的階段性迷失將增加部分企業信貸風險。在日后東莞經濟轉型時期,地方政府的政策固然起很大的引導作用,但經歷危機后的企業為了跟上轉型調整的步伐,也為了盡快擺脫困境,有可能投身于一些技術尚未成熟、發展前景不明朗的新興行業。此外,轉型過程中也將會加速一些劣勢企業的淘汰,這部分企業將對銀行業的信貸資金安全產生不利影響。由于金融危機的余波猶存,對依賴國外市場的制造業、貿易企業,以廠房出租為主的村鎮企業,以及受國際大宗商品價格波動影響較大等企業也都會給當地銀行業帶來很大的不確定性。
銀行間的同業競爭將會更加激烈。首先,銀行種類和數量的增加將導致競爭的加劇。當前東莞擁有各類經營性銀行機構21家,今年還將有股份制銀行、村鎮銀行、小額貸款公司等金融機構進駐東莞。面對有限的市場份額以及企業尋求資金選擇性的增加,各銀行機構不僅要搶抓市場份額,更要在公司治理、行業服務、創新激勵機制、優質項目推出等方面加以比拼,以提升自身的行業競爭力。
其次,東莞的有效信貸需求略顯不足。一是以外資企業為主導的經濟結構導致貸款有效需求不高。在東莞規模以上工業產值中,外向型經濟占比達78%,但是,外資企業的貸款卻僅占全市貸款總額的10%左右。外資企業貸款較少的主要原因是企業自有資金相對充裕,其貸款來源多在本國,再加上受其“兩頭在外”的經營模式影響,信息不對稱、資金監控困難、缺乏有效抵質押物,因而銀行對這類企業的信貸投放普遍比較謹慎。二是以民營經濟、中小企業為主的經濟主體難以獲得銀行充分的信貸支持。三是以政府為背景的項目或平臺公司對信貸的需求不大。調查顯示,東莞的政府平臺公司貸款總額僅占全市貸款的6%左右,這種情況與全國差別較大。四是一些東莞企業存在從外地融資的情況。這種現象一段時期以來一直存在,而在地方經濟轉型階段,尤其是經歷困難重重的金融危機后,銀行面對有限的新市場,對這種情況的反應會更為敏感,帶來的影響也更顯突出。
根據以上供需兩方面的因素分析,信貸市場的失衡將進一步加劇銀行間的競爭。在信貸的細分市場上,“供不應求”和“供過于求”的現象會同時存在。這種市場的失衡將導致銀行間的競爭日趨激烈,最終可能導致銀行業整體利潤率的下滑。
雙線思維,促東莞銀行業完美變身
在機遇和挑戰面前,東莞銀行業的戰略轉型的基本原則是:正確把握產業結構調整方向,既要在經營思路與信貸資源配置方面做出相應的調整創新,又要在抓住新的市場機遇的同時防范風險,立足于“在創新中調結構、創新中避風險、創新中謀發展”。
東莞銀行業創新要點
加強政策創新。將銀行業的信貸政策與東莞地方經濟的產業轉型政策、環保政策相適合,務實發展低碳經濟,落實重點耗能企業節能計劃,加快扶持7個環保專業基地建設,扶持發展節能服務機構,鼓勵企業開展清潔生產,有效推動國家和地方“節能減排”工作的開展。
加強機制創新。機制創新決定著銀行業發展的活力,決定著企業的創造力和競爭力。對東莞銀行業來說,機制創新可包含多方面內容。比如:激勵機制的創新,通過有效的激勵機制激發員工的主動性和創造性,從人力資源方面提高核心競爭力。內控機制的創新,在風險可控的情況下,適當簡化中小企業融資審批程序。對于真正有市場、有技術、有效益的企業,即使在抵押、擔保等方面存在一定的瑕疵,金融機構也可以積極通過與擔保公司等中介機構的合作來幫助企業達到貸款條件。
加強產品創新。積極向國內外有建樹的銀行同業學習經驗,在高新科技利用、清潔能源利用、節能減排等項目的“綠色信貸”產品方面增加投放,對低碳經濟的發展應給予一定的信貸傾斜,并在信貸客戶的選擇上,逐漸由單純的信用評級選擇向信用評級選擇與環保評價選擇并重轉變。此外,還可以在低碳投資產品以及相關服務產品方面進行有益的嘗試探索,在調整信貸結構同時,實現信貸產品的多樣化,以增加其對于新興市場的適應性。在創新“碳金融”這個可以預期的巨大市場面前積累經驗,搶占先機。
加強服務創新。東莞的信貸有效需求不足的現實以及銀行同質化問題加劇了東莞銀行業的低層次競爭,增加了銀行的道德風險,因此,應該通過創新服務提升內涵。比如加大對抵押擔保的創新,增加企業的融資擔保方式等,在項目風險評估,在項目實施過程性考核,在項目投產達效后的延伸開發等方面,進行深層次的參與、介入式服務,從而滿足多樣化金融需求,提升銀行的競爭能力。
東莞銀行業風控體系構建路徑
完善公司治理,以法人為突破。東莞目前擁有東莞銀行、東莞農商行、東莞信托三家法人機構。隨著形勢的發展,地方法人的對外投資、跨區經營和產品研發日益增多,這就對法人機構的公司治理提出了新的、更高的要求。這無論是從銀行自身的發展還是從監管角度考慮,都是一項重要而迫切的任務,要加強這方面的研究和總結。
加強信貸管理,以機制為保障。以全面推進“三個辦法,一個指引”的實施為契機,完善信貸管理體制機制。科學把握信貸投放節奏,嚴格執行國家信貸政策和產業政策要求,著力提升銀行業的信貸管理水平。同時,加大對不良貸款的清收處置力度,加強對存量貸款的監測管理,防范新增不良的發生。
小額貸款公司發展中存在的問題
一是機構性質不明晰,嚴重影響業務發展。根據《意見》規定,小額貸款公司是經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司,其設立、經營和終止受到《公司法》的規范。這就使小額貸款公司成為依照《公司法》經營金融產品的公司,經營上只能按照普通企業的標準繳納所得稅和營業稅,而不能像農村信用社一樣享受國家優惠政策予以減免,也不能像村鎮銀行、資金互助社、貸款公司這三類新型農村金融機構一樣享受中央財政給予的定向費用補貼資金。同樣,由于小額貸款公司不是金融機構,因而無法獲得人民銀行的再貸款支持。從商業銀行融入資金時,即使商業銀行同意貸款,也會按照一般工商企業貸款利率執行,享受不到在上海同業拆借利率基礎上加點執行的待遇,融資成本較高。這顯然不利于處于起步階段的小額貸款公司的發展。
二是后續資金缺乏,制約經營可持續性。按照《意見》規定,小額貸款公司不能吸收公眾存款,只發放小額貸款,其資金來源有三種:股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業金融機構且不超過自身資本凈額50%的融入資金。從小額貸款公司實際發展情況看,各地來自捐贈的資金基本沒有或少得可以忽略不計,而小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金,姑且不論額度限制,僅從小額貸款公司處于起步階段,發展前景不明考慮,商業銀行貸款給小額貸款公司就多有顧慮,造成其融入資金困難或融資額度不大。如遼寧全省14個地市中僅有3個地市的小額貸款公司實現了從商業銀行的資金融入,全省88家小額貸款公司從商業銀行融入資金僅占實收資本的7.2%,而安徽省84家小額貸款公司從商業銀行融入資金也僅占實收資本的8.8%。
目前小額貸款公司主要依靠自有資本金開展貸款業務。隨著貸款業務的迅速開展,受自有資金規模限制,小額貸款公司后續資金缺乏問題非常突出,如浙江省小額貸款公司貸款余額已占資本金的119%,安徽省小額貸款公司貸款余額也占到資本金的101%,一些小額貸款公司出現“無款可貸”的局面。后續資金缺乏使其可持續發展受到極大制約。
三是利潤空間小,政策扶持力度不夠。《意見》對小額貸款公司的業務經營范圍做出了較為嚴格的限制,由于業務比較單一,利息收入基本上成為其唯一的收入來源。小額貸款公司囿于放貸資金的規模限制,融入資金少且成本較高,再加上《意見》對其貸款利率上限的限制,收入增加受到制約。并且,小額貸款公司作為普通企業,經營中需要繳納各項稅費,包括5.5%的營業稅和25%的企業所得稅。這都使得小額貸款公司的利潤空間非常有限。據調查,目前小額貸款公司的資本利潤率不足10%,大大低于一般商業銀行超過15%的資本利潤率水平。目前地方政府注意力大多集中在推動小額貸款公司的數量發展上,但與其相關的優惠扶持政策并未出臺,即使有的地方出臺了關于小額貸款公司的稅收補助和貸款補償措施,也有待于進一步落實。小額貸款公司的利潤空間小,政策扶持力度不夠,造成增資擴股困難,融入資金不易,可持續發展受到影響。
四是監管部門不明確,潛在風險不容忽視。根據《意見》,省政府金融辦成為全省小額貸款公司試點工作的主管部門,并承擔小額貸款公司風險處置責任。但省政府金融辦在各縣市無直屬派出機構,因此要求小額貸款公司所在的縣市政府負責對小額貸款公司進行日常監督管理并承擔風險處置責任,而當地政府沒有明確具體的負責部門,就使得小額貸款公司在當地缺乏有效的主管部門,小額貸款公司監管還涉及到金融辦、工商、銀監、人民銀行等多個主體,難以形成持續有效監管。
與此對應的是,無論從自身狀況還是發展環境來看,小額貸款公司都存在著較大的潛在風險。從小額貸款公司自身來看,注冊資本金規模相對較小,抗風險能力弱。作為新生事物,在設備配置、內部制度管理、人員業務能力等方面,小額貸款公司都存在一些不足之處。據調查,大多數小額貸款公司既沒有商業銀行成熟的信用評級體系,也沒有科學規范的信貸管理系統,貸款審批過程中缺少客觀可靠的技術分析,貸款風險不容忽視。此外小額貸款公司缺乏優秀的金融管理人才,普遍存在著人力資源貧乏的問題,由于人員有限,導致內部人員兼崗嚴重,風險防控水平不高。從小額貸款公司發展環境來看,小額貸款公司業務主要面向農戶和中小企業,他們受自然災害和市場風險影響較大、抗風險能力較弱,布局分散,信息不對稱問題嚴重,所處區域往往金融生態環境建設落后,相關配套保障制度不健全,特別是農業保險和農業貸款擔保制度尚未廣泛建立,這都加大了小額貸款公司貸款的潛在風險,給其可持續發展埋下了較為嚴重的風險隱患。
促進小額貸款公司可持續發展的政策建議
明確法律地位,完善有關政策規定。除《意見》外,應針對小額貸款公司的實際發展情況和特征,制定適應其健康發展的法律法規,明確其法律地位,完善有關政策規定,為小額貸款公司的發展方向、資金融入等提供依據,創造其可持續發展的基礎條件。
拓寬融資渠道,支持可持續發展。一是建立小額信貸基金。利用政府財政資金、國家政策性銀行批發性貸款等來設立小額信貸基金,負責批發資金給小額貸款公司。二是提高向銀行業金融機構的融資比例。對依法經營、發展良好的小額貸款公司,經考核評價后可以提高融資比例。三是有條件開放金融市場。向合規經營、考核合格的優秀小額貸款公司開放各類金融市場,使其可以從貨幣市場獲得資金。
