時(shí)間：2023-10-12 09:32:37
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（1.中國醫(yī)療器械有限公司北京100028；2.卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司北京100020）
摘要：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中必然會(huì)面臨財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)，本文介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法。
關(guān)鍵詞 ：企業(yè)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別方法；存在問題；解決策略
中圖分類號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8775（2015）04-0177-03
收稿日期：2015-01-20
作者簡介：賀婕（1987-），女，山西省太原市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財(cái)務(wù)金融。田野（1986-），男，遼寧省沈陽市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財(cái)務(wù)金融。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力決定了企業(yè)的生命力，企業(yè)能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，從而采取科學(xué)、有效的方法提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。本文首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所包括內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，指出了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法以及現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理過程中存在的一些問題，并提出了相應(yīng)的解決策略，例如項(xiàng)目投資中的風(fēng)險(xiǎn)、籌資中的風(fēng)險(xiǎn)以及資金營運(yùn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)等等。希望能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金和企業(yè)內(nèi)部可運(yùn)用資本的科學(xué)、合理的管理，幫助企業(yè)成功。正是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不斷的發(fā)現(xiàn)問題和改正問題，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才得以降低和減少，幫助企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)了盈利發(fā)展，也對(duì)企業(yè)長期發(fā)展帶來了新的景象。現(xiàn)代時(shí)期，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要分為幾個(gè)方面：
1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)
所謂籌資風(fēng)險(xiǎn)，就是能夠造成企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)，以至于企業(yè)所籌資的資本較高，無法走上可循環(huán)道路，從而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展擴(kuò)大，投資規(guī)模也越來越大，但是其中存在的風(fēng)險(xiǎn)也越來越高，而如何能夠找到兩者之間的平衡點(diǎn)就是企業(yè)在發(fā)展過程中所要面臨的挑戰(zhàn)。企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，如果投資投入很大，但是卻沒有籌集到足夠多的資金，就會(huì)造成獲利機(jī)會(huì)的流失，如果突然停下正在進(jìn)行的項(xiàng)目，輕則不能獲取預(yù)期的收益，重則會(huì)讓企業(yè)面臨重大經(jīng)濟(jì)損失，最終導(dǎo)致企業(yè)虧損或者是負(fù)債；可是，如果企業(yè)的投資規(guī)模不大，但是籌集到了大量的資金，就會(huì)出現(xiàn)大量負(fù)債，企業(yè)要是不對(duì)這些資金進(jìn)行科學(xué)、合理的利用，使資金閑置，不僅不能給企業(yè)帶來收益，甚至還會(huì)增加企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。我國大多數(shù)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金主要是利用企業(yè)自有資金和銀行貸款進(jìn)行操作的，企業(yè)資金借入的比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的連鎖風(fēng)險(xiǎn)就越大，造成了企業(yè)發(fā)展的障礙。
1.2投資風(fēng)險(xiǎn)
所謂投資風(fēng)險(xiǎn)，就是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，市場不是靜止不變的，它會(huì)根據(jù)需求以及環(huán)境變化，所以企業(yè)在投入資金到市場中后，就會(huì)因?yàn)槭袌龅淖兓媾R相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。一旦市場變化與企業(yè)之前的預(yù)期存在較大差異，就會(huì)給企業(yè)造成一定影響，這對(duì)于企業(yè)來說是在過程中不斷變化的，可能往好的方向發(fā)展，也可能往壞的方向發(fā)展，造成企業(yè)投資失誤或因?yàn)槊つ繑U(kuò)張，從而導(dǎo)致資金的使用率上升，最終資金鏈斷裂，失去不斷發(fā)展、壯大的機(jī)遇。
1.3資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
所謂資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，就是指企業(yè)在與相關(guān)對(duì)象進(jìn)行資金往來過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步，信用已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中企業(yè)間商業(yè)往來的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，所以企業(yè)在進(jìn)行投資之前一定要對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的資信評(píng)估，然后制定合理的收款政策。如果在沒有對(duì)相關(guān)對(duì)象進(jìn)行全面資信評(píng)估的情況下，就采用信用期限比較長的收款政策，而且企業(yè)又沒有科學(xué)、有效的催款方法，那么就會(huì)導(dǎo)致很多應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，也就沒有充足的資金進(jìn)行再投資，債務(wù)到期了也無法按時(shí)歸還，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。如果負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，本應(yīng)籌集長期資金卻采用了短期借款，或者應(yīng)籌集短期資金卻采用了長期借款，都會(huì)增加企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。在籌資順序上，發(fā)行債券必須置于流通股融資之后，并要求注意保持間隔期，如果發(fā)行時(shí)間、籌資順序不當(dāng)，必然會(huì)加大籌資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)造成不利影響。
二、企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)都存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果不能進(jìn)行有效識(shí)別，必然會(huì)影響到企業(yè)的生存發(fā)展，甚至?xí)斐蓢?yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。通過多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析與總結(jié)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面。
2.1風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任認(rèn)識(shí)不足
部分企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性，所以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，監(jiān)督能力不足。尤其是近年來，各大企業(yè)為了適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展需求，不斷的進(jìn)行改革與創(chuàng)新，盲目引進(jìn)國外的先進(jìn)管理機(jī)制，并沒有認(rèn)識(shí)到其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系還在不斷的探索過程中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還不夠成熟，如果盲目引進(jìn)國外財(cái)務(wù)管理方法必然會(huì)給企業(yè)正常發(fā)展帶來一定影響。而且，有些企業(yè)雖然根據(jù)自身實(shí)際情況建立了一套完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法，但是卻沒能真正的落到實(shí)處，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不高，而且企業(yè)還缺乏相應(yīng)的培訓(xùn)制度，這就造成企業(yè)財(cái)務(wù)人員沒有形成良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使有相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，也不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
2.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，無法為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)
會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)的各項(xiàng)決策，是進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要依據(jù)。可是，現(xiàn)階段我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量較差，主要因?yàn)橐韵聝牲c(diǎn)：第一、企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，有些企業(yè)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較差，可能會(huì)為了自身利益而提供虛假信息，使企業(yè)決策者無法對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況做出正確判斷；第二、會(huì)計(jì)核算水平不高，現(xiàn)階段仍然有不少企業(yè)仍然采用較為落后的會(huì)計(jì)核算方法，這不僅會(huì)浪費(fèi)大量時(shí)間，而且還會(huì)影響核算的準(zhǔn)確性。所以，正是由于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量較差，不能為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)，從而導(dǎo)致企業(yè)決策者判斷失誤，給企業(yè)造成重大損失。
2.3企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控力度不夠
企業(yè)在加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)識(shí)別的基礎(chǔ)上，也要提高監(jiān)控的質(zhì)量與效率，這樣才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督力度不足，沒有建立完善的監(jiān)督管理體系，只是進(jìn)行簡單的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)與管理，并沒有明確財(cái)務(wù)管理人員的職責(zé)，也沒有相應(yīng)的部門或人員對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)控，即使有一些職業(yè)素質(zhì)較差的財(cái)務(wù)人員提供虛假財(cái)務(wù)信息，也很難被發(fā)現(xiàn)，這就導(dǎo)致企業(yè)管理者做出錯(cuò)誤的判斷，最終造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
2.4企業(yè)沒能有效平衡現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系
無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。可是，多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中卻沒有將二者進(jìn)行有效平衡，有些企業(yè)雖然有大量資金，但是卻不能進(jìn)行合理利用，資金周轉(zhuǎn)較慢，無論是在盈利性還是安全性上都存在一定不足，當(dāng)現(xiàn)金流量大時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻很低，當(dāng)現(xiàn)金流量不足時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻很高，企業(yè)在制定其未來發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展速度的時(shí)候并沒有對(duì)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行充分的分析與總結(jié)，這就導(dǎo)致其資產(chǎn)的增長速度與企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r不一致，而這種不良現(xiàn)象必然會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
2.5企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較差
企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，也是財(cái)務(wù)管理中抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差的一個(gè)重要因素。企業(yè)在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的過程中往往過于注重技術(shù)性的防范方法，但是卻忽視了合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，沒有將各種分析方法進(jìn)行分類整理，并綜合運(yùn)用，就無法對(duì)資金的收付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，這就在很大程度上降低了資金的使用價(jià)值，使企業(yè)的整體財(cái)務(wù)目標(biāo)無法達(dá)成，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.6缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才
眾所周知，高素質(zhì)的專業(yè)化人才是當(dāng)今社會(huì)企業(yè)競爭的關(guān)鍵因素，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。可是，缺乏高素質(zhì)的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)所面臨的難題，出現(xiàn)這種狀況的原因主要有兩方面因素：第一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念落后，沒有充分認(rèn)識(shí)到專業(yè)化財(cái)務(wù)管理的重要性，所以在財(cái)務(wù)管理方面用人唯親，覺得錢就要放在自己人手里比較放心，所以那些比較有能力的會(huì)計(jì)人員得不到重用；第二、招聘困難，雖然會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)的大學(xué)生很多，但是專業(yè)水平較高，并且有一定管理能力的高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才卻很少。所以，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中很難對(duì)其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，從而給企業(yè)造成不必要的損失。
三、識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本方法
企業(yè)在不斷發(fā)展、壯大的過程中必須要嚴(yán)格注意企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及投資判斷，一旦風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出現(xiàn)狀況，必然會(huì)給企業(yè)造成重大損失。所以，這就需要企業(yè)能夠掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本識(shí)別方法，及時(shí)的采取相應(yīng)方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，具體內(nèi)容為：
3.1財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法
這是企業(yè)比較常用的一種識(shí)別方法，因?yàn)樵谶M(jìn)行財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)及管理的過程中必然會(huì)用到各種財(cái)務(wù)報(bào)表，例如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法就是通過對(duì)這些報(bào)表進(jìn)行分析與總結(jié)，這樣才能夠清晰、準(zhǔn)確的掌握現(xiàn)階段企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的狀況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2指標(biāo)識(shí)別法
所謂指標(biāo)識(shí)別法，就是指根據(jù)各類與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)的指標(biāo)來辨別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種技術(shù)方法。其中不僅包括企業(yè)內(nèi)部與財(cái)務(wù)有關(guān)的各項(xiàng)核算數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)外部利用各種渠道從相關(guān)政府主管部門獲取的相關(guān)數(shù)據(jù)及信息，然后對(duì)這些與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有關(guān)的數(shù)據(jù)與信息進(jìn)行科學(xué)、有效的計(jì)算、分析和總結(jié)，最后從各項(xiàng)指標(biāo)中識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。
3.3德爾菲法
所謂德爾菲法，就是專家意見法，主要是指在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中參考各位專家的意見，最后集中大家的智慧對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與判斷的一種方法。
3.4幕景識(shí)別法
幕景識(shí)別法（ScenariosAnalysis）這是歐美國家財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一種常用方法，該方法只能夠大致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，不定量分析。它是指通過有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等對(duì)某項(xiàng)事業(yè)或組織未來的狀況進(jìn)行描述，找出引起有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，然后進(jìn)行試驗(yàn)，即變換這些因素，看將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其后果，每次變換即產(chǎn)生一個(gè)幕景。
四、如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)通過財(cái)務(wù)識(shí)別方法找到企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后，就要運(yùn)用科學(xué)、有效地方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這樣才能夠提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不斷促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，具體包括以下幾方面：
4.1樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任
企業(yè)要從法律上、經(jīng)濟(jì)上明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的職責(zé)，給予風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者一定的投資決策權(quán)、資金籌措權(quán)和分配權(quán)，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在行使權(quán)利的同時(shí)充分考慮日益變化的企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動(dòng)，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者享受風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就要從思想上重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響，培養(yǎng)管理層和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使企業(yè)全體人員參與到風(fēng)險(xiǎn)控制的活動(dòng)中來。
4.2加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量
會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)管理者的決策，一旦會(huì)計(jì)信息錯(cuò)誤，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理者的決策失誤，甚至給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來重大損失。所以，首先就是要不斷提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)與道德規(guī)范，避免出現(xiàn)由于個(gè)人利益關(guān)系而提供虛假信息的情況；其次，就是要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)工作，提高他們的會(huì)計(jì)核算水平，使企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)走向更加快速、準(zhǔn)確的發(fā)展道路。強(qiáng)化會(huì)計(jì)為企業(yè)管理提供信息職能是利用會(huì)計(jì)信息防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)務(wù)之急。
4.3完善組織結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度
治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理、內(nèi)部審計(jì)。再次是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。
4.4動(dòng)態(tài)平衡企業(yè)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率
企業(yè)要想不斷地發(fā)展與壯大，就要努力提高自身的市場競爭力。而無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都制約著企業(yè)的發(fā)展，這就需要二者之間進(jìn)行有效平衡，在改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況的同時(shí)，能夠優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流，具體可以從以下兩方面進(jìn)行：首先，就是改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況，要在結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況以及銀行融資規(guī)模的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率以及資產(chǎn)流動(dòng)速度、收支狀況等財(cái)務(wù)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控；其次，就是優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流，通過建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)；動(dòng)態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動(dòng)性、安全性與盈利性。同時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)動(dòng)態(tài)地平衡，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量充裕時(shí)，可以適當(dāng)?shù)靥岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率；當(dāng)現(xiàn)金流量不理想時(shí)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保企業(yè)經(jīng)營處于良性狀態(tài)。
4.5建立健全企業(yè)內(nèi)控制度，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力
企業(yè)在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的過程中不僅要不斷提高技術(shù)防范方法的運(yùn)用，還要注重合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，只有將各種方法進(jìn)行綜合運(yùn)用，才能夠?qū)κ崭讹L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而提高資金的使用價(jià)值以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。所以，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際建立健全的內(nèi)控制度，動(dòng)態(tài)地完善企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制，從而有效地防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)經(jīng)營的良性化運(yùn)作，提高抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。
4.6積極培養(yǎng)綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人才
作為一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人員不僅要具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)、較高的管理能力，還應(yīng)該了解最新的金融以及市場信息，并擁有良好的職業(yè)素養(yǎng)。現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員并不具備這樣的素質(zhì)，這就需要企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況，制定相應(yīng)的人才培養(yǎng)計(jì)劃，努力培養(yǎng)出綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員，這樣才能夠有效提高企業(yè)的資金管理水平。因?yàn)楦咚刭|(zhì)的專業(yè)化財(cái)務(wù)管理人員能夠結(jié)合社會(huì)情況，運(yùn)用科學(xué)、有效的方法對(duì)企業(yè)資本進(jìn)行合理運(yùn)用，在提高收益的同時(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制是企業(yè)管理中的重要工作，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的保障。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，具有一定的可預(yù)見性與可控性，企業(yè)只有在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有了一定認(rèn)識(shí)，在制定決策時(shí)考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期對(duì)企業(yè)各類財(cái)務(wù)信息加以對(duì)比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]李京川《探究企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的管控新模式》《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》2012年1月12-14.
[2]金學(xué)哲《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制》《現(xiàn)代營銷》2012年2月39-41.
關(guān)鍵詞：企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別 防范對(duì)策
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表象上看，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常時(shí)，如償債能力下降，表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)低于市場均值。又如銷售利潤減少甚至出現(xiàn)虧損，則反映出財(cái)務(wù)狀況趨于惡化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇；當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差時(shí)，如企業(yè)不能及時(shí)、全額償還到期債務(wù)，或者一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流出量持續(xù)大于流入量，則可能導(dǎo)致潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)問題。從企業(yè)生產(chǎn)、銷售、運(yùn)營環(huán)節(jié)看，當(dāng)企業(yè)銷售量下降，或是新研制產(chǎn)品與市場需求脫節(jié)而導(dǎo)致庫存積壓，這必然會(huì)減少企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入，降低銷售利潤，進(jìn)而增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張過快時(shí)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)無法及時(shí)與業(yè)務(wù)擴(kuò)張相匹配，資金鏈條較為緊張，而融資額度也不斷加大，導(dǎo)致企業(yè)短期償債能力變差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯露。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度不完善
企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的核心組成部分，企業(yè)只有建立一套全面、完整的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，才能充分發(fā)揮各部門職能，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，企業(yè)大多缺乏有效的財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，有的即使建立了財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，也是流于形式，其執(zhí)行力大打折扣。一些企業(yè)在財(cái)務(wù)崗位設(shè)置上存在一人多崗問題，或者就沒有設(shè)置財(cái)務(wù)監(jiān)督崗位，難以對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行有效的監(jiān)督和約束，容易形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系較為混亂
一些企業(yè)在資金的配置與使用上較為隨意，在資金的審批、授權(quán)等方面權(quán)責(zé)不清。領(lǐng)導(dǎo)“一支筆”的問題突出，造成資金往來賬目不明，營私舞弊行為時(shí)有發(fā)生。企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)管理等環(huán)節(jié)中，資金得不到有效的配置與調(diào)度，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展所需資金短缺，整體運(yùn)營受阻，最終使企業(yè)陷入資金困境。此外，財(cái)務(wù)人員受制于企業(yè)管理層，賬務(wù)處理上缺乏真實(shí)性和客觀性，一定程度上加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境復(fù)雜
企業(yè)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境受多種因素的影響，包括市場環(huán)境、法律環(huán)境、政策因素等，而這些因素是企業(yè)難以改變的，且會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生重大影響，忽視外部環(huán)境變化必然會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管大多數(shù)企業(yè)建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，但由于財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、財(cái)務(wù)規(guī)章制度等方面仍存在不少問題，使財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力較差，因此在復(fù)雜的外部環(huán)境中，企業(yè)很容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營管理者與財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有充分的了解，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄。他們簡單的認(rèn)為只要管理好資金，就不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，未能從根本上抓住財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)。一些企業(yè)為占有更多的市場份額，盲目擴(kuò)張，重規(guī)模而輕利潤，巨額的融資最終使企業(yè)資金鏈斷裂，無法償還到期債務(wù)。另一方面，企業(yè)為銷售產(chǎn)品而采用賒銷方式，但對(duì)應(yīng)收賬款額度缺乏有效的控制，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集聚。
三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策
（一）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范很大程度上受到企業(yè)管理層與員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所持態(tài)度的影響。要增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)防范教育和專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，充分發(fā)揮各層級(jí)人員的主觀能動(dòng)性，提前發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)重視日常資金管理，做好現(xiàn)金流量控制，合理預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展所需資金。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其他數(shù)據(jù)的分析、整理，客觀反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而有助于企業(yè)做出正確的財(cái)務(wù)決策。
（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金管理
加強(qiáng)內(nèi)部資金管理就應(yīng)當(dāng)制定合理的財(cái)務(wù)策略，可以采取較為保守的方式將企業(yè)的長期與短期負(fù)債比控制在合理的范圍內(nèi)，盡可能降低融資成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要根據(jù)發(fā)展規(guī)劃合理配置資金，并在已制定的范圍內(nèi)靈活調(diào)節(jié)長短期融資額度。二是要提高企業(yè)資金使用效率，加快資金流轉(zhuǎn)速度，縮短債務(wù)期限，避免出現(xiàn)短期資金需求占用長期負(fù)債額度，或是長期資金需要使用短期負(fù)債額度等問題。三是要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員內(nèi)部資金管理培訓(xùn)與風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)交流，及時(shí)將最新的資金管理方法傳授給財(cái)務(wù)人員，提高其應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（三）構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能及時(shí)辨別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小及其影響程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)前是有所表象的，如部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的惡化，通過將那些早于風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的惡化指標(biāo)匯總起來，利用信息管理手段對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控、分析及預(yù)警。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)以財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、比率分析法等提前發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做出預(yù)警，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遏制在萌芽狀態(tài)。企業(yè)各部門應(yīng)相互配合，運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)處理，以防風(fēng)險(xiǎn)惡化給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。
（四）采取積極措施進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營過程中難以回避或風(fēng)險(xiǎn)管理成本過大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采取積極的應(yīng)對(duì)措施將其全部或部分轉(zhuǎn)移。首先，通過與其他企業(yè)共同投資來分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這一模式可以實(shí)現(xiàn)收益共享與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，降低因獨(dú)自投資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，合理利于金融工具進(jìn)行對(duì)沖，如利用期貨對(duì)沖交易實(shí)現(xiàn)套期保值，鎖定收益并轉(zhuǎn)移銷售價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。最后，積極利用保險(xiǎn)的功能。企業(yè)應(yīng)當(dāng)就某些風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)向保險(xiǎn)公司投保，特別是一些企業(yè)容易發(fā)生的，如員工工作期間意外受傷等不可預(yù)見事件，應(yīng)購買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，以此減少資產(chǎn)損失。
參考文獻(xiàn)：
[1]于新花.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略[J].會(huì)計(jì)之友.2009
關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；南寧糖業(yè)
一、前言
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場競爭的必然產(chǎn)物，其貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中，是不可避免的。只有加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、預(yù)測(cè)和控制，才能使企業(yè)在激烈的市場競爭中將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，使企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)得到保證。
本文將以南寧糖業(yè)股份有限公司為實(shí)例，通過對(duì)其2006年和2007年兩年年報(bào)的分析，展示怎樣發(fā)現(xiàn)和分析企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由負(fù)債籌資引起的股東收益的可變性和償債能力的不確定性，以及財(cái)務(wù)信息可靠性等帶來的其他風(fēng)險(xiǎn)，分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。
籌資風(fēng)險(xiǎn)主要來源于兩方面：一是償債風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)不能按期還本付息；二是收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。指由于資金使用效率低下，導(dǎo)致每股收益降低。
投資風(fēng)險(xiǎn)即由于不確定因素致使投資報(bào)酬率低于預(yù)期目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
資金回收風(fēng)險(xiǎn)即產(chǎn)品銷售出去后，貨幣資金回收的時(shí)間和金額上的不確定性。
收益分配風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)留存收益在投資者和企業(yè)之間的比例分配方案可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來不利影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
企業(yè)正常經(jīng)營過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，也是可以識(shí)別的。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別可以從內(nèi)部和外部分別進(jìn)行。
（一）從外部識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，來自企業(yè)外部可能引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括以下幾個(gè)方面。
1.法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如從2007年開始上市公司必須實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
2.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化也會(huì)帶來不同的企業(yè)變化中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。2007年開始爆發(fā)的次貸危機(jī)，加劇了國內(nèi)金融市場的動(dòng)蕩，同時(shí)外部市場的持續(xù)動(dòng)蕩會(huì)從心理層面影響經(jīng)濟(jì)主體對(duì)中國市場的長期預(yù)期，進(jìn)而影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。
3.競爭風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)重要因素。2005年和2006年國際國內(nèi)的食糖價(jià)格飆升，幾乎所有的制糖企業(yè)都擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，但從2007年開始，由于食糖供應(yīng)量的增長速度高于食糖消費(fèi)的增長速度，導(dǎo)致食糖價(jià)格跌幅明顯，成交縮量現(xiàn)貨壓力大。
（二）從企業(yè)內(nèi)部識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是不可控的，在識(shí)別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只能敏感地捕捉和迅速地適應(yīng)。因此企業(yè)更應(yīng)從內(nèi)部的可控因素考慮。
識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，這里主要應(yīng)用報(bào)表分析、指標(biāo)分析兩種方法。
1.報(bào)表分析法
報(bào)表分析法是根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，通過企業(yè)各類報(bào)表資料對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行搜索、尋找、辨別的分析方法。
根據(jù)南寧糖業(yè)股份有限公司公布的2006年及2007年的年報(bào)進(jìn)行分析。
從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出企業(yè)在07年年末留存了大量現(xiàn)金。應(yīng)收賬款大量增加，應(yīng)考慮是收債政策的變化引起的，還是其他的。未來一年有大量的借款需要償還，并且07年籌資中的借款也主要來自于短期借款，短期償債壓力大，這也正與期末留有大量現(xiàn)金相符。年內(nèi)股本沒有重大變化，資本公積明顯增加。南寧糖業(yè)應(yīng)注意短期償債壓力可能帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
從利潤表可以看出主營業(yè)務(wù)成本比主營業(yè)務(wù)收入增加的比率快，營業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用增加的比率均在65%以上，導(dǎo)致營業(yè)利潤減少了將近40%，應(yīng)檢查企業(yè)的日常運(yùn)營是不是出什么問題，企業(yè)的盈利能力是否有所下降，如果是，再進(jìn)一步分析問題出在哪兒。其實(shí)這和07年國內(nèi)市場變化有關(guān)，市場供應(yīng)量大于消費(fèi)量，而由于通貨膨脹等因素，食糖的生產(chǎn)成本并沒有隨著售價(jià)的下跌而降低，反而是居高不下，這就給南寧糖業(yè)帶了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
從現(xiàn)金流量表可以看出企業(yè)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量”，且“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和籌資活動(dòng)都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定。企業(yè)在快速發(fā)展時(shí)期，擴(kuò)大中長期投資，短期內(nèi)出現(xiàn)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量大于流入量是較正常的狀況，但要注意投資規(guī)模和長短期投資的合理搭配。
2.指標(biāo)分析法
指標(biāo)分析法指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)核算、統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算資料和其他方面提供的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行計(jì)算、對(duì)比和分析，并從分析的結(jié)果中尋找、識(shí)別和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法。
我通過對(duì)南寧糖業(yè)的一些主要指標(biāo)來分析其可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
短期償債能力分析：通過計(jì)算并比較南寧糖業(yè)06、07年的營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速度比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率，可知其的營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，即有部分長期資產(chǎn)是有流動(dòng)負(fù)債提供資金來源的，營運(yùn)資本已經(jīng)失去了成為流動(dòng)負(fù)債的“緩沖墊”的作用，償債所需現(xiàn)金不足，必須設(shè)法另外籌資。從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率可以看出2007年底的短期償債能力較2006年底有所好轉(zhuǎn)，但現(xiàn)金比率卻在下降，說明流動(dòng)資產(chǎn)中存貨仍占有大量比例，由于存貨變現(xiàn)能力較弱，故短期償債能力實(shí)際并沒有好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流量比率的下降就能說明這點(diǎn)。
長期償債能力分析：通過計(jì)算并比較兩年的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長期資本負(fù)債率、現(xiàn)金流量債務(wù)比，知其所有指標(biāo)均在下降，尤其是長期資本負(fù)債率，說明南糖的長期負(fù)債銳減，但從資產(chǎn)負(fù)債率的比率可以看出還在正常范圍內(nèi)，企業(yè)可能是在利用財(cái)務(wù)杠桿來為自己創(chuàng)造更多的利潤。盡管如此，還是應(yīng)關(guān)注資本結(jié)構(gòu)的變化，以防發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)管理分析：通過計(jì)算知企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)以及非流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率均在下降，表明企業(yè)的資產(chǎn)管理能力在下降。
盈利能力分析：通過對(duì)銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率和權(quán)益凈利率的計(jì)算，知南糖的盈利能力下降得比較明顯，但結(jié)合2007年的行業(yè)情況來分析，由于之前的擴(kuò)張和整個(gè)行業(yè)的供大于求等因素，這也是正常的。
四、總述南糖面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資后由于產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失不能收回投資，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性。投資活動(dòng)是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)，投資決策的正確與否關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。
不斷增加的固定資產(chǎn)投資使制糖企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，同時(shí)由于購置固定資產(chǎn)而增加的銀行借款也使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升，從而導(dǎo)致企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)很高。又因食糖價(jià)格飆高所持續(xù)的時(shí)間不長及通貨膨脹等因素，食糖的生產(chǎn)成本并沒有隨著售價(jià)的下跌而降低，反而是居高不下，這就給廣西的制糖企業(yè)帶了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)
資金是企業(yè)經(jīng)營的命脈，企業(yè)無論是正常運(yùn)營或是擴(kuò)大規(guī)模都需要從各種途徑籌集資金。從南糖的資金結(jié)構(gòu)來看，負(fù)債資金占的比重較大，負(fù)債率為60%左右。再從負(fù)債資金來看，整個(gè)負(fù)債資金中向銀行借入的短期借款所占的比重比較高。由此可以表明，銀行利率的變動(dòng)及金融市場的變動(dòng)將會(huì)對(duì)南糖的資金籌集產(chǎn)生很大的影響。
（三）資本結(jié)構(gòu)不合理
南糖的資本結(jié)構(gòu)不合理，長期負(fù)債占總負(fù)債的比重與短期負(fù)債的比重嚴(yán)重失調(diào)，有相當(dāng)一部分的非流動(dòng)資產(chǎn)是用流動(dòng)負(fù)債籌資購置的。流動(dòng)負(fù)債過多，容易出現(xiàn)無法償還債務(wù)的可能，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。從財(cái)務(wù)管理角度來看，正常的資金運(yùn)用應(yīng)該是用流動(dòng)負(fù)債來購置流動(dòng)資產(chǎn)，特別是固定資產(chǎn)應(yīng)該用自有資金或是長期負(fù)債來購置。但由于南糖資本結(jié)構(gòu)不合理，加上企業(yè)加速擴(kuò)張，大量購置固定資產(chǎn)，出現(xiàn)了用流動(dòng)負(fù)債購置非流動(dòng)資產(chǎn)的情況，引起并加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）資金回收的問題
應(yīng)收賬款管理是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要內(nèi)容，同時(shí)應(yīng)收賬款又是一把雙刃劍。南糖應(yīng)該充分的意識(shí)到其給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從2005年至2007年南糖的銷售情況看，2007年廣西食糖的銷售率有所下降，存貨率上升，存貨占用過多的流動(dòng)資金，造成資金回流障礙，進(jìn)而會(huì)影響到整個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)編.財(cái)務(wù)成本管理.北京市海淀區(qū)阜城路28號(hào).經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2008
[2]王承斌.淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系.當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2008,9
[3]祝彥鴻.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理分析及應(yīng)對(duì).現(xiàn)代商業(yè),2008,29
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流 償債能力 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全球化、金融自由化的不斷發(fā)展，企業(yè)置身于各種難以預(yù)料或無法控制的理財(cái)環(huán)境當(dāng)中，當(dāng)企業(yè)理財(cái)環(huán)境發(fā)生急劇變化時(shí)，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的危害程度也更大。因此，企業(yè)有必要通過一些量化分析指標(biāo)來識(shí)別和預(yù)測(cè)企業(yè)將要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，以便采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣砜刂坪头婪讹L(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)金流指標(biāo)在識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面具有舉足輕重的作用。
1.現(xiàn)金流在識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的作用
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在資金運(yùn)動(dòng)的全過程，而現(xiàn)金流為發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程中存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)提供了有用的信息。現(xiàn)金流能夠確定一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)流動(dòng)性狀況的變化，現(xiàn)金被稱為企業(yè)的“生命之血”。企業(yè)間在日常結(jié)算中通常只接受現(xiàn)金，因此一個(gè)企業(yè)是否擁有充足的流動(dòng)性資源用以支付到期債務(wù)是至關(guān)重要的，如果企業(yè)不能維持一個(gè)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性水平，則企業(yè)可能面臨災(zāi)難性后果。
2.利用現(xiàn)金流識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)注意的問題
利用現(xiàn)金流識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要是通過對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的有效分析，將現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成為有用的信息。在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表對(duì)整個(gè)報(bào)表體系進(jìn)行完整分析，通過結(jié)構(gòu)分析與比率分析相結(jié)合、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相結(jié)合，從整體上識(shí)別企業(yè)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)企業(yè)造成的危害。
2.1結(jié)構(gòu)分析與比率分析相結(jié)合
在利用現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，應(yīng)注意結(jié)構(gòu)分析與比率分析相結(jié)合，通過對(duì)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入的具體來源和現(xiàn)金流出的具體方向，從而通過現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)合理與否來識(shí)別企業(yè)是否存在風(fēng)險(xiǎn)。比率分析法是財(cái)報(bào)分析中經(jīng)常運(yùn)用的方法。在利用現(xiàn)金流識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)選擇有代表性的指標(biāo)，并將定性法與比率法、結(jié)構(gòu)分析法等相結(jié)合，才能更為準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。
2.2現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析相結(jié)合
資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的報(bào)表，表明企業(yè)從成立之日到該時(shí)點(diǎn)為止的累計(jì)財(cái)富有多少。利潤表是總括反映企業(yè)在一段時(shí)期的利潤或虧損的報(bào)表，表明在這一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造出了多少財(cái)富。現(xiàn)金流量表是企業(yè)某一段時(shí)期現(xiàn)金收取情況與現(xiàn)金支付情況的一個(gè)總結(jié)性報(bào)表，表明企業(yè)的現(xiàn)金是如何來又如何花出去的。現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的紐帶，利用現(xiàn)金流識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只分析現(xiàn)金流量表中的信息并不全面。因此，應(yīng)把現(xiàn)金流量表內(nèi)的信息與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相結(jié)合進(jìn)行分析，這樣才能得到更重要的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信息，從而準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.現(xiàn)金流識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析
要通過現(xiàn)金流來判斷企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅要從現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析，還要將現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等結(jié)合起來，通過相關(guān)指標(biāo)體系的比率分析，了解企業(yè)的償債能力風(fēng)險(xiǎn)、支付能力風(fēng)險(xiǎn)以及未來現(xiàn)金流量能力風(fēng)險(xiǎn)等，從而識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的大小。下面以一個(gè)上市公司的比較現(xiàn)金流量表為主，并結(jié)合比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤表，通過總體分析、結(jié)構(gòu)分析和比率分析方法，預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)該上市企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。
3.1總體分析
通常在比率之前，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行概覽以發(fā)現(xiàn)其明顯的信息是很有幫助的。通常會(huì)看到財(cái)務(wù)比率不易識(shí)別的一些問題。
3.1.1現(xiàn)金流總體分析
一般情況下，處于正常生產(chǎn)經(jīng)營期間的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響應(yīng)占的較大比重。因?yàn)槠髽I(yè)的購、產(chǎn)、銷活動(dòng)是引起其現(xiàn)金流量變化的主要原因，作為一個(gè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金流量的主要來源。其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是正負(fù)相間的。通過對(duì)表1的概覽可以發(fā)現(xiàn)以下問題：
第一、從表1中可以看出，2010年度該企業(yè)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為80，184，474元；“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量
第二、銷售商品收到現(xiàn)金的減少。
銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金從2009年的722，264，650元下降到 2010年的313，680，967元，下降了56%；與此對(duì)應(yīng)的是購買商品、勞務(wù)支付的現(xiàn)金也由2009年的528，118，091元下降到2010年的233，302，069元，下降了56%；從而使得該企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流凈流入下降61%。這說明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)在萎縮或者正在進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整。如果這種狀況不盡快改善的話，償債風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。
第三、用于購置固定資產(chǎn)資金的減少。
用于購置固定資產(chǎn)資金從2009年的271，931，479元下降到 2010年的12，449，735元，下降幅度高達(dá)95%。造成的原因可能是主營業(yè)務(wù)調(diào)整失敗，也可能是由于不能及時(shí)籌集到所需要的資金而導(dǎo)致其于擴(kuò)充生產(chǎn)能力的步伐放緩。如果企業(yè)的舉債能力下降，又不能產(chǎn)生更多的經(jīng)營現(xiàn)金流，將面臨財(cái)務(wù)困難。
第四、舉債能力的下降。
企業(yè)借款收到的現(xiàn)金從2009年的231，537，650元下降到 2010年的81，600，000元，下降幅度高達(dá)65%。分配股利、利潤或償還利息支付現(xiàn)金從2009年的15，405，031元上升到19，743，979元，上升了26%。表明企業(yè)有大量的到期債務(wù)要償還，但借款能力卻又大幅下降。而經(jīng)營現(xiàn)金流凈流入也在下降，不足以用來償還巨大的債務(wù)額，企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.2現(xiàn)金流的流入流出分析
經(jīng)營活動(dòng)：該企業(yè)2009年和2010年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量分別為911，347，250元、415，708，209元，現(xiàn)金流出量為706，450，423元、335，523，735元，流入流出比為1.29和1.24，該比值大于1，說明1元的現(xiàn)金流出可以換回1.29元和1.24元的現(xiàn)金流入，可以維持日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，還可以償還債務(wù)。但經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和流出量都同比率大幅下降，分別降了54%和53%，表明企業(yè)經(jīng)營狀況令人擔(dān)憂，這勢(shì)必影響企業(yè)的償債能力。
投資活動(dòng)：該企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量從2009年為231，537，650元下降到2010年為12，449，735元，降幅達(dá)95%。表明該企業(yè)正在擴(kuò)充生產(chǎn)能力，但又沒有足夠的資金來源。
籌資活動(dòng)：籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量為81，600，000元，現(xiàn)金流出量為118，748，299元，流入流出比為0.69，表明企業(yè)還款明顯大于借款，而籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流入全部為舉債所得，這也說明企業(yè)在借新債還舊債。但企業(yè)的舉債能力在下降，降幅為65%。因此，該企業(yè)面臨的償債壓力非常大，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也非常大。
通過以上分析可以看出，雖然該企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)能夠產(chǎn)生正的現(xiàn)金流，但相對(duì)于該企業(yè)短期借款213，820，983元、應(yīng)付票據(jù)20，000，000元和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債額157，000，000元來講，經(jīng)營活動(dòng)能夠產(chǎn)生正的現(xiàn)金流不足以用來償還即將到期的債務(wù)。需借新債還舊債，如果舉債后企業(yè)能及時(shí)提高創(chuàng)造現(xiàn)金的能力以及按時(shí)償還到期債務(wù)的話，可保證企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)始終處于正常經(jīng)營軌道。否則，企將承受非常大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.3利潤分析
企業(yè)的營業(yè)收入從2009年的 781，501，136元下降到2008年的230，749，331元，從而導(dǎo)致營業(yè)利潤下降6.33倍，即從2009年的 20，428，296元下降到2010年的-108，968，520元。利潤的大幅下滑，也說明企業(yè)產(chǎn)品缺乏競爭力，如不積極措施降低成本，提高市場占有率，經(jīng)營前景將令人憂慮。因此，2010年度經(jīng)營者不僅沒有為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，由于經(jīng)營不善還侵蝕了企業(yè)的所有者權(quán)益。導(dǎo)致所有者權(quán)益從2009年的401，854，250元驟降到2010年的144，944，843元，降幅高達(dá)64%，債權(quán)人提供資金的安全程度降低。
3.2根據(jù)比率分析識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
3.2.1短期償債能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
短期償債能力是企業(yè)償付下一年到的流動(dòng)負(fù)債的能力，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健康的重要標(biāo)志。
（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 = 經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債。
該指標(biāo)說明企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金凈流量可以用來償還現(xiàn)時(shí)債務(wù)的能力。這個(gè)比率越大，則說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，反之，則表明企業(yè)短期償債能力越差。
2009年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =204，896，827÷1，014，835，656= 0.20
2010年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 = 80，184，474÷1，384，152，406 = 0.06
該比值兩年都小于1，而2010年這一指標(biāo)進(jìn)一步下滑，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值1.182，說明本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量不足以償付企業(yè)到期的流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的償債能力下降，只能借新債還舊債，長期如此的話將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。
（2）現(xiàn)金到期債務(wù)比
現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本期到期債務(wù)
本期到期的債務(wù)是指本期到期的長期債務(wù)、短期借款、應(yīng)付票據(jù)。因這幾種債務(wù)通常是不能延期的，必須如期、如數(shù)償還。該指標(biāo)用來衡量企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金凈流量可以用來償還現(xiàn)時(shí)債務(wù)的能力。
2009年現(xiàn)金到期債務(wù)比=204，896，827÷231，225，303 = 0.89
2010年現(xiàn)金到期債務(wù)比=80，184，474
÷（157，000，000 +213，820，983+157，000，000）
=0.15
該比值兩年同樣都小于1，而2010年這一指標(biāo)也進(jìn)一步下滑，由0.89降為0.15，說明企業(yè)為了償還到期債務(wù)必須舉借新債，如果企業(yè)不進(jìn)一步提高獲取經(jīng)營現(xiàn)金能力，長期借舊還新，企業(yè)將負(fù)債經(jīng)營，這將嚴(yán)重影響企業(yè)的再籌資能力，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率=期末現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債
由于流動(dòng)負(fù)債期限短（不超過一年），很快就需要用現(xiàn)金來償還，如果企業(yè)手中沒有一定量的現(xiàn)金儲(chǔ)備，在債務(wù)到期時(shí)就容易出現(xiàn)問題。
2009年現(xiàn)金比率=1，547，941÷1，014，835，656 = 0.002
2010年現(xiàn)金比率=32，134，381÷1，384，152，406 = 0.023
可以看出，該企業(yè)此比率2008年也未能得到有效改善，僅為0.023，也低于行業(yè)平均值0.311。企業(yè)每100元的即期償還債務(wù)只有2.30元的現(xiàn)金儲(chǔ)備，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)非常大。
3.2.2長期償債能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
長期償債能力主要從保持合理的負(fù)債權(quán)益結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，來分析企業(yè)償付長期負(fù)債到期本息的能力。
（1）資產(chǎn)負(fù)債率：是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，該指標(biāo)反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多大比例是通過借款籌集的以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。
資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)負(fù)債率÷資產(chǎn)總額
2009年負(fù)債率=1，348，543，763÷1，750，398，013=77%
2010年負(fù)債率=1，587，982，084÷1，732，926，927=91.6%
與2009年相比債權(quán)人收回本息的風(fēng)險(xiǎn)巨大，由于2010年企業(yè)的負(fù)債率高達(dá)91.6%，而且企業(yè)的經(jīng)營狀況也不好，表明企業(yè)資金實(shí)力不能保證償債的安全，財(cái)務(wù)杠桿發(fā)揮負(fù)面作用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。從上面的總體分析可以看出，由于負(fù)債比率的上升，企業(yè)的再籌資能力已經(jīng)受到非常大的影響。
（2）股東權(quán)益比率：是指股東權(quán)益總額與資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)中所有者投入了多少。比值越大，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。
股東權(quán)益比率 = 股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額
2009年股東權(quán)益比率
=401，854，250÷1，750，398，013=22.96%
2010年股東權(quán)益比率
=144，944，843÷1，732，926，927=8.36%
通過股東權(quán)益比率也可以看出，每100元資產(chǎn)中投資人提供的資金從22.96元降為8.36元。因此，2010年債權(quán)人提供資金的安全程度進(jìn)一步降低。
（3）負(fù)債權(quán)益比率：又稱產(chǎn)權(quán)比率，該指標(biāo)反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。是從另一個(gè)角度反映企業(yè)的長期償債能力。
負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益
2009年負(fù)債權(quán)益比率
=1，348，543，763÷401，854，250=3.35
2010年負(fù)債權(quán)益比率
=1，587，982，084÷144，944，843=10.95
通過該比率可以看出，與資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率兩個(gè)指標(biāo)得出同樣的結(jié)論，2008年投資人權(quán)益對(duì)債權(quán)人提供資金的安全程度進(jìn)一步降低。
總之，通過以上比例的對(duì)比分析可以看出，不管采用那個(gè)指標(biāo)分析都說明企業(yè)的償債能力很弱，面臨巨大的償債壓力，存在不能償還到期債務(wù)的較大風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.3支付能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
（1）每股現(xiàn)金流量：該指標(biāo)反映企業(yè)利用權(quán)益資本獲得經(jīng)營活動(dòng)凈流量的能力。
每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一優(yōu)先股股利） ÷流通在外的普通股股數(shù)
2009年每股現(xiàn)金流量
=204，896，827÷287，399，500 = 0.713
2010年每股現(xiàn)金流量
=80，184，474÷287，399，500 = 0.279
可以看出該企業(yè)股利支付能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。
（2）現(xiàn)金流量資本支出比率：該指標(biāo)用來衡量由企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量滿足資本性支出需求的程度。
現(xiàn)金流量資本支出比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)增加額
2009年現(xiàn)金流量資本支出比率=204，896，827÷271，931，479=0.75
2010年現(xiàn)金流量資本支出比率
=80，184，474÷12，449，735=6.44
2010年度此指標(biāo)值大于1，說明增加的長期資產(chǎn)可以由企業(yè)自身的資金解決。但該企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流卻由204，896，827元降至80，184，474元，說明企業(yè)現(xiàn)金能力消弱。而且通過對(duì)償債能力的分析可知，該企業(yè)即期要償還的債務(wù)額高達(dá)1，384，152，406元，因此，對(duì)該企業(yè)的管理者來講，當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足了經(jīng)營所需時(shí)，余下的部分應(yīng)首先用于償還債務(wù)。
3.2.4未來現(xiàn)金流量能力風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)未來現(xiàn)金流量能力的分析主要采用的是趨勢(shì)分析法，通過對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，可以揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果方面是得到了改善還是繼續(xù)惡化，另外還可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量的走向，從而有效的防范和控制企業(yè)未來現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。本文采用的是現(xiàn)金流環(huán)比分析
現(xiàn)金流環(huán)比增長率=（本期實(shí)際數(shù)-上期實(shí)際數(shù)）÷上期實(shí)際數(shù)
環(huán)比式比率趨勢(shì)分析是指以環(huán)比增長率為依據(jù)觀察指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)，直觀地分析未來現(xiàn)金流量的發(fā)展趨勢(shì)。
① 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流環(huán)比增長率=（80，184，474 -204，896，827）÷204，896，827 = -0.60
② 投資活動(dòng)現(xiàn)金流環(huán)比增長率=[-12，449，735-（-271，731，478）]÷（-271，731，478）= -0.95
③ 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流環(huán)比增長率=[-37，148，299-（67，532，585）]÷（67，532，585）= -1.55
通過計(jì)算可以看出，該企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流比2009年下降了60%，說明企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)出了問題，如果不及時(shí)改善企業(yè)的經(jīng)營狀況，提高經(jīng)營環(huán)節(jié)的現(xiàn)金生產(chǎn)能力，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流將不能保證日常經(jīng)營和償還債務(wù)的需要，將面臨非常大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于經(jīng)營環(huán)節(jié)創(chuàng)造的現(xiàn)金流不足，導(dǎo)致企業(yè)投資放緩；由于經(jīng)營狀況的不佳，企業(yè)的舉債能力較2009年下降了155%。加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
總之，通過對(duì)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表的綜合分析可以看出，該上市企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況不盡如人意，現(xiàn)金能力、償債能力、盈利能力下滑，使企業(yè)陷入借新債換舊債的困境，而企業(yè)的舉債能力在下降，存在不能及時(shí)籌集到新的債務(wù)資金的極大可能性。也存在不能償還到期債務(wù)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，該企業(yè)應(yīng)盡快改善經(jīng)營管理水平和現(xiàn)金流管理水平，提高產(chǎn)品競爭力，擴(kuò)大市場份額。特別是對(duì)現(xiàn)金流要實(shí)施良好的控制措施，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，為企業(yè)贏得時(shí)間和機(jī)遇來調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)營方向，使企業(yè)走出低谷。
參考文獻(xiàn)：
[1]史永翔. 搞通財(cái)務(wù)出利潤 [M].北京：北京大學(xué)出版社，2007（7）：63-80
[2]劉順仁.財(cái)報(bào)就像一本故事書[M].山西：山西出版集團(tuán)、山西人民出版社，2007（3）：126-145
[3]彼得.阿特里爾.會(huì)計(jì)學(xué)概論[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2007（4）：154-179
[4] 王化成.企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，1999（1）：116-124
[5]肖游.試論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制[J].商業(yè)研究，2006（13）：32-34
[6]謝爽.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].上海會(huì)計(jì)，2005（2）：12-14
[7]表1、表2、表3數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)
關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別方法
有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，也是保證企業(yè)做出正確決策的前提。這就要求企業(yè)應(yīng)有強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，針對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)的識(shí)別出來，并制定出相應(yīng)的措施以有效防范和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)正常運(yùn)行。目前，為了保證企業(yè)發(fā)展的安全性，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究具有十分現(xiàn)實(shí)的意義。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性識(shí)別方法
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性識(shí)別方法主要包括專家調(diào)查法、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)形式識(shí)別矩陣以及四階段癥狀法。專家調(diào)查法就是利用系統(tǒng)程序，擬好調(diào)查的提綱，為專家調(diào)查提供背景資料，不斷征求不同專家的預(yù)測(cè)建議，最后將專家預(yù)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行匯總，形成一份簡易的預(yù)測(cè)結(jié)果報(bào)告；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性質(zhì)識(shí)別矩陣，主要是根據(jù)某項(xiàng)具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)運(yùn)營中發(fā)生的可能性，結(jié)合其對(duì)企業(yè)可能造成影響的嚴(yán)重程度，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)，將其分為高等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、顯著風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)以及低等風(fēng)險(xiǎn)。以此類推，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)用矩陣進(jìn)行表示；四階段癥狀法主要研究的是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的程度，可以將其分為危機(jī)潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段，每一階段都有不同的表現(xiàn)。根據(jù)表現(xiàn)的不同，判定企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重性，對(duì)癥下藥，提出風(fēng)險(xiǎn)管理的意見。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別方法
對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別的研究開始于國外，定量識(shí)別也經(jīng)歷了好幾個(gè)階段，最終形成財(cái)務(wù)預(yù)警模型，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供有力支持。第一，單變量預(yù)警模型。主要是對(duì)單個(gè)的財(cái)務(wù)比率值或者趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)單向的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的識(shí)別預(yù)測(cè)能力。但是單變量預(yù)警模型在企業(yè)綜合財(cái)務(wù)工作中具有很大的局限性，在預(yù)測(cè)過程中容易受到主觀選擇因素的影響。第二，多變量預(yù)警模型。就是利用多個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，通過加權(quán)匯總，形成多元線性函數(shù)公式，再通過相應(yīng)的計(jì)算，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。這種多變量預(yù)警模型也經(jīng)過了不斷完善，成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別中關(guān)鍵的技術(shù)。第三，Logistic預(yù)警模型。多變量預(yù)警模型中，采用多個(gè)衡量指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營效益進(jìn)行衡量評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具有較大的效果，符合自變量正太分布的假設(shè)。Logistic預(yù)警模型就是在這一基礎(chǔ)上建立起來的，采用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率進(jìn)行計(jì)算，然后根據(jù)投資者以及銀行等方面，設(shè)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)警戒線。第四，非統(tǒng)計(jì)模式預(yù)警模型。這種定量識(shí)別方式，是在傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)模型的基礎(chǔ)上建立起來，其中神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型就是代表性的模型之一。根據(jù)對(duì)人體神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的模擬，重復(fù)訓(xùn)練過程，積累學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，提高了預(yù)警模型的糾錯(cuò)能力，也提升了預(yù)測(cè)模型的智能化水平。第五，非財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警模型。由于根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)制定的預(yù)警模型中，受財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性因素的影響，導(dǎo)致預(yù)警系統(tǒng)無法實(shí)現(xiàn)事前預(yù)警效果。因此，建立非財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警模型，能提升財(cái)務(wù)預(yù)警模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性以及抗干擾性。其中，會(huì)計(jì)師信息以及公司治理因素都可以作為非財(cái)務(wù)指標(biāo)的變量因素。定性識(shí)別方法主要是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)等；而定量識(shí)別，主要是根據(jù)各項(xiàng)具體的指標(biāo)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)范圍，成立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，提高了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性。
三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法主要是為風(fēng)險(xiǎn)防范與控制提供服務(wù)的，為提高企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要做好相應(yīng)的措施。第一，不斷培養(yǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營帶來的影響，樹立全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，動(dòng)員全體員工參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制工作中。第二，明確企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的過程中，應(yīng)該根據(jù)市場環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，增強(qiáng)戰(zhàn)略目標(biāo)的靈活性。第三，建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制，制定科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，將責(zé)任細(xì)化到個(gè)人。另外，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息、財(cái)務(wù)信息等進(jìn)行審核。第四，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重視程度，綜合利用多元化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，保證風(fēng)險(xiǎn)能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。第五，充分利用信息化技術(shù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化監(jiān)控，保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息渠道的暢通性、安全性。第六，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，一方面提升其業(yè)務(wù)能力，包括企業(yè)財(cái)務(wù)核算、審核等能力，另一方面注重職業(yè)道德教育，培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員愛崗敬業(yè)、無私奉獻(xiàn)的精神，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
四、結(jié)語
通過上述分析可知，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方式，不僅有定性的，還有定量的，但是無論采用那種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方式，都必須保證識(shí)別方法的有效性，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，及時(shí)采取有效的防范與控制措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃之中，為企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)建良好的環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
作者:黃朝陽 單位:福建東野家具科技股份有限公司
參考文獻(xiàn)：
[1]梁舒萍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式、識(shí)別及對(duì)策研究[J].管理學(xué)家,2013(19).
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別防范
一、引言
企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體反映，同時(shí)也是企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略、確立下一步目標(biāo)的依據(jù)。但在實(shí)際工作中，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表重視不夠，甚至將財(cái)務(wù)報(bào)表與出納表混為一談，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
二、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）投資決策盲目。如今企業(yè)投資采購一般由領(lǐng)導(dǎo)或使用部門提出，投資決策過程中出具的可行性研究報(bào)告大多由使用設(shè)備的業(yè)務(wù)部門完成，很少有財(cái)務(wù)部門參與，更少有以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，所以造成了很多支出費(fèi)用的浪費(fèi)或重復(fù)購置。
（二）違法違紀(jì)現(xiàn)象頻發(fā)。由于未建立或未落實(shí)科學(xué)的財(cái)務(wù)控制制度，實(shí)行全面有效的財(cái)務(wù)管理，導(dǎo)致企業(yè)違法違紀(jì)現(xiàn)象頻發(fā)。不法分子利用財(cái)務(wù)制度不嚴(yán)的漏洞大量收受賄賂，貪污公款、挪用資金。
（三）誤導(dǎo)企業(yè)的資金使用與投資決策。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)的總體反映，但由于現(xiàn)實(shí)中財(cái)務(wù)報(bào)表制作不夠嚴(yán)謹(jǐn)，甚至只追求賬面的平衡，導(dǎo)致以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)的資金使用和投資決策出現(xiàn)偏差。
三、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
(一)外部的監(jiān)管不力。長期費(fèi)用支出的習(xí)慣，使得部分企業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏重視，對(duì)于修車、加油與招待費(fèi)的支出，更是較為隨意，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)，相關(guān)行政法規(guī)法律效力不強(qiáng)，造成企業(yè)支出費(fèi)用報(bào)表的約束效果不夠理想。
(二)企業(yè)自身監(jiān)督機(jī)制薄弱。自身環(huán)境較差，領(lǐng)導(dǎo)層重視不夠，專業(yè)人才不足，相關(guān)規(guī)章沒有有效的執(zhí)行下去，財(cái)務(wù)流程運(yùn)作混亂。基本問題有：企業(yè)各級(jí)缺乏完善的表格保送機(jī)制，各科室業(yè)務(wù)彼此間隔，造成無法彼此制衡，企業(yè)財(cái)務(wù)人員不足，以致規(guī)章制度形同虛設(shè)，起不到對(duì)企業(yè)的約束、監(jiān)督作用。
(三)績效考評(píng)沒有落實(shí)。財(cái)務(wù)報(bào)表的不規(guī)范會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)、決策偏差、、人事混亂等各種弊端，其主要原因首先是因?yàn)槠髽I(yè)績效考評(píng)形同虛設(shè)，各部門經(jīng)費(fèi)支出無關(guān)緊要，沒有形成良性的競爭環(huán)境與人才管理模式。
(四)財(cái)務(wù)人員能力不強(qiáng)。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與完善要由人來操作，但是有較大比例企業(yè)的財(cái)務(wù)人員沒有獲得相關(guān)資格，沒有掌握基礎(chǔ)的理論知識(shí)，大大削弱了財(cái)務(wù)的力度與效果。甚至有的財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)低下，職業(yè)道德低下，為了個(gè)人利益犧牲原則，對(duì)相關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)與規(guī)章制度較為漠視，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)度降低。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策
為了填補(bǔ)漏洞與避免資產(chǎn)損失，需要多方加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的能力水平，轉(zhuǎn)變思想，端正認(rèn)識(shí)，而且，還要接受外部的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。
(一)進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)管理職責(zé)。 針對(duì)企業(yè)經(jīng)費(fèi)支出問題，財(cái)務(wù)人員首先要了解有關(guān)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任規(guī)定，在支出財(cái)務(wù)時(shí)，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部所簽批費(fèi)用，財(cái)務(wù)不僅要重視財(cái)務(wù)專項(xiàng)資金、大數(shù)額的的物品等的支出費(fèi)用，同時(shí)也要注重對(duì)修車、加油、招待費(fèi)等每次數(shù)額較小但使用頻繁支出的監(jiān)控，確保財(cái)務(wù)部門能完整履行職責(zé)。同時(shí)關(guān)鍵要把公用經(jīng)費(fèi)支出的情況作為考察的重要內(nèi)容，考核部門在對(duì)企業(yè)人員升降獎(jiǎng)懲時(shí)，也要將該單位公用費(fèi)用支出的情況作為重要考核依據(jù)，以此讓企業(yè)人員嚴(yán)于律己。
(二)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制。為能夠配合新時(shí)期企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用的使用狀況，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不單要求工作人員擁有充足的財(cái)務(wù)知識(shí)儲(chǔ)備，并且也應(yīng)該對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響有充分的掌握。因此，財(cái)務(wù)工作人員要特別關(guān)注費(fèi)用支出是否正常、合理，內(nèi)部流程嚴(yán)格控制，可以把具體責(zé)任落實(shí)到每名工作人員身上。
(三)建立綜合預(yù)算管理模式。建立嚴(yán)格的報(bào)表制度，企業(yè)的費(fèi)用支出納入財(cái)務(wù)監(jiān)督之下。財(cái)務(wù)部門應(yīng)堅(jiān)持平衡風(fēng)險(xiǎn)收益、優(yōu)化資源配置、成本效益原則、利益均衡原則來制作預(yù)算計(jì)劃。企業(yè)要按照正規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表來安排相關(guān)費(fèi)用的收支，除特殊情況外，禁止無預(yù)算話費(fèi)。每個(gè)營業(yè)時(shí)期的基礎(chǔ)預(yù)算數(shù)額一旦確定，盡量不去調(diào)整。
(四)建立健全內(nèi)控理念。企業(yè)要充分加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的管理，營造科學(xué)的、符合企業(yè)實(shí)際的企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方式，對(duì)各項(xiàng)報(bào)表要集體把關(guān)、互相監(jiān)督，這也是避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。
(五)落實(shí)科學(xué)考評(píng)機(jī)制。根據(jù)企業(yè)的工作環(huán)境，政府要制定相應(yīng)的法律法規(guī)，指導(dǎo)、調(diào)節(jié)、完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式，監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)財(cái)務(wù)管理人員科學(xué)的實(shí)施獎(jiǎng)懲。獎(jiǎng)懲制度要對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制與節(jié)約，對(duì)那些厲行節(jié)約、避免浪費(fèi)的及時(shí)給予精神鼓勵(lì)與物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，成績優(yōu)異的要及時(shí)擢升，促進(jìn)工作人員的積極性：對(duì)工作出現(xiàn)問題的員工，要進(jìn)行批評(píng)、罰款以及降級(jí)處理；對(duì)于那些假公濟(jì)私甚至侵吞企業(yè)財(cái)產(chǎn)的人員，要依法嚴(yán)懲。
(六)提高財(cái)務(wù)管理人員的能力素質(zhì)。實(shí)際工作中，相當(dāng)比例的財(cái)務(wù)人員都是來自會(huì)計(jì)崗位，人員知識(shí)結(jié)構(gòu)單一、知識(shí)技能陳舊，越來越不適應(yīng)新時(shí)期的財(cái)務(wù)管理需要，因此企業(yè)要招收培養(yǎng)不同的技術(shù)人才，優(yōu)化員工組成結(jié)構(gòu)，同時(shí)要進(jìn)行職業(yè)規(guī)范教育和再教育，提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。
五、結(jié)語
總上所述，財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營的體現(xiàn)與管理依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范化直接關(guān)系到企業(yè)的健康發(fā)展。為此，要嚴(yán)格財(cái)務(wù)報(bào)表的編制、審核、保送等環(huán)節(jié)，降低財(cái)務(wù)報(bào)表的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的健康運(yùn)行發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
[1]姚小娟.企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理探討[J].廣東水利水電, 2006,(04)
[2]羅冬梅,王大重,孫森林.財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)注意的問題[J].山東檔案,2005,(05)
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；現(xiàn)金流量；識(shí)別；防范
一、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
財(cái)務(wù)活動(dòng)的起點(diǎn)是資金的墊支，終點(diǎn)是得到價(jià)值增加的貨幣，財(cái)務(wù)活動(dòng)是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動(dòng)，在本金墊支時(shí)就存在無法收回本金的風(fēng)險(xiǎn)或是無法獲得本金增值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在資金運(yùn)動(dòng)的全過程。
與此相對(duì)應(yīng)的是，現(xiàn)金流量為發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)存在的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)發(fā)展中潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)提供了有用的信息。一方面，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的運(yùn)行狀況都可以通過現(xiàn)金流動(dòng)的質(zhì)量如現(xiàn)金流量的金額、流度及其穩(wěn)定性等全面及時(shí)地反映出來。通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，為企業(yè)提供一定時(shí)期的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的資料，企業(yè)決策者可以從中得到直接的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運(yùn)用的具體情況，以及資金余缺信息，及時(shí)地進(jìn)行資金調(diào)度和風(fēng)險(xiǎn)防范。另一方面，現(xiàn)金流量的確認(rèn)以收付實(shí)現(xiàn)制而非權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，其反映的信息是企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，這避免了由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下存在多種資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量方法而使對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生出多種不同會(huì)計(jì)信息的可能，便于企業(yè)進(jìn)行縱向和橫向的比較、分析，為企業(yè)合理組織現(xiàn)金調(diào)度，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行相關(guān)預(yù)測(cè)、決策提供了可靠的依據(jù)。此外，在企業(yè)的運(yùn)營過程中，現(xiàn)金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要流程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資；成本、費(fèi)用發(fā)生、利潤分配等）的全貌。
二、基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
（一）通過現(xiàn)金流量的4個(gè)基本組成要素識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量包括流入量、流出量及流出與流入的差額――凈流量。現(xiàn)金流量綜合反映了企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最直接的體現(xiàn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)歸根到底受生產(chǎn)經(jīng)營中現(xiàn)金流入與流出狀況制約，流入大于流出，并高于非付現(xiàn)成本，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。反之，說明企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.現(xiàn)金流程。現(xiàn)金流程涉及現(xiàn)金流量的組織、崗位設(shè)置、授權(quán)及辦理現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的手續(xù)程序等，集中反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的路徑。如果現(xiàn)金流量的組織過程出現(xiàn)問題，就會(huì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)在資金使用、授權(quán)安排、利益分配等方面權(quán)責(zé)不明、管理混亂，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，就可以肯定企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果企業(yè)在現(xiàn)金流程的設(shè)置上權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，就表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況較好。
3.現(xiàn)金流向。現(xiàn)金流向分為流入與流出兩個(gè)方面，表示企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)。對(duì)于特定的企業(yè)而言，現(xiàn)金流向會(huì)存在一個(gè)相對(duì)恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)現(xiàn)金流入一般主要來源于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所占現(xiàn)金總流入的比例長期較低，說明企業(yè)的經(jīng)營存在一定的問題，或者說企業(yè)在不久的將來會(huì)陷入入不敷出的困境。因此，通過企業(yè)現(xiàn)金流向的分析能識(shí)別企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.現(xiàn)金流速。對(duì)于某一具體的經(jīng)營業(yè)務(wù)而言，流速指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金所需時(shí)間的長短。對(duì)整個(gè)企業(yè)而言，流速指資本投入到回收的速度。流速制約著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度及占用資金的水平。一項(xiàng)支出流出后若能在較短時(shí)間內(nèi)收回，意味著這筆資金在一定時(shí)期內(nèi)可多次參與企業(yè)的資金循環(huán)，資金利用效率較高。反之，若從流出到回收的時(shí)間較長，企業(yè)必然需要用更多的資金參與資金循環(huán)，以保證資金的順利周轉(zhuǎn)，由此生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的占用量就越大，企業(yè)的償債能力、支付能力等會(huì)受到影響。
（二）通過現(xiàn)金流入和流出的比較分析識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量”，且“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足，要靠不斷地籌集資金維持經(jīng)營；若投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額主要是依靠收回投資或處置長期投資，而不是因投資收益大于投資支出所得，則企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量”，且“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”，且“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”，表明企業(yè)三項(xiàng)活動(dòng)均能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，現(xiàn)金流充足，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。持有較多現(xiàn)金雖能防止因現(xiàn)金流缺乏導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，但現(xiàn)金的收益性最差，且會(huì)增加機(jī)會(huì)成本和管理成本，所以企業(yè)要積極尋找投資機(jī)會(huì)，提高資金的使用效率。
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量”時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和籌資活動(dòng)都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定。企業(yè)在快速發(fā)展時(shí)期，擴(kuò)大中長期投資，短期內(nèi)出現(xiàn)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量大于流入量是較正常的狀況，但要注意投資規(guī)模和長短期投資的合理搭配。
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”，且“籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量
當(dāng)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量
（三）現(xiàn)金流量表的比率分析
1.盈利質(zhì)量分析。盈利質(zhì)量分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。包含以下指標(biāo)：
（1）盈利現(xiàn)金比率。盈利現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 凈利潤。一般來講，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)。若該比率小于1，說明企業(yè)本期凈利潤中存在未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入，即使盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)亦可導(dǎo)致虧損。分析時(shí)可參考應(yīng)收賬款，若本期增幅較大，需及時(shí)改進(jìn)相關(guān)政策，確保應(yīng)收款按時(shí)回收，消除潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（2）再投資比率。再投資比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /資本性支出，反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需現(xiàn)金。一般來講，該比率越高，說明企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強(qiáng)，若該比率小于1，說明企業(yè)資本性支出包含融資以彌補(bǔ)支出的不足。
2.償債能力分析。企業(yè)經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足，但最終用于償債的最直接的資產(chǎn)是現(xiàn)金，因此，用現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映企業(yè)的償債能力。
（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比＝現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債總額，若此指標(biāo)偏低，反映企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大；此指標(biāo)偏高，則說明企業(yè)能輕松地依靠現(xiàn)金償債。
（2）現(xiàn)金債務(wù)總額比。現(xiàn)金債務(wù)總額比＝現(xiàn)金凈流量 /債務(wù)總額，該指標(biāo)反映當(dāng)年現(xiàn)金凈流量負(fù)荷總債務(wù)的能力，可衡量當(dāng)年現(xiàn)金凈流量對(duì)全部債務(wù)償還的滿足程度。分析時(shí)應(yīng)與債務(wù)平均償還期相結(jié)合，若平均償還期越短，則比率越高越好，反之則此比率要求越低。企業(yè)債權(quán)人可憑此指標(biāo)衡量債務(wù)償還的安全程度。
（3）現(xiàn)金到期債務(wù)比。現(xiàn)金到期債務(wù)比＝現(xiàn)金凈流量 / 本期到期債務(wù)。這里，本期到期債務(wù)是指即將到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。對(duì)這個(gè)指標(biāo)進(jìn)行考察，可根據(jù)其大小直接判斷公司的即期償債能力。
三、基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施
（一）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
現(xiàn)金流量預(yù)算就是通過事先對(duì)現(xiàn)金持有量的安排，使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時(shí)保持一定的流動(dòng)性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。
（二）在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中引入現(xiàn)金流量指標(biāo)
只有將現(xiàn)金流量指標(biāo)體系和傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)結(jié)合起來綜合分析，相互印證，相互支持，才能從各個(gè)角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行較全面的分析，從而更有效地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
（三）保持合理的現(xiàn)金流量組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)在設(shè)計(jì)現(xiàn)金流量的組織結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)把現(xiàn)金流量按生成、流出的路徑確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)，并設(shè)置管理及控制崗位。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融環(huán)境；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）003-0-01
20世紀(jì)新時(shí)代科技技術(shù)全面發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸地深入企業(yè)發(fā)展中，幫助企業(yè)增加借貸，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的業(yè)務(wù)推展。互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的財(cái)務(wù)金融平臺(tái)，例如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、各類網(wǎng)上理財(cái)平臺(tái)、電子商務(wù)銀行、網(wǎng)上基金、眾籌平臺(tái)、數(shù)字化貨幣等相關(guān)業(yè)務(wù)也逐漸融入人們的日常生活，對(duì)企業(yè)來講，這樣的多元化方式可以促進(jìn)其不斷發(fā)展與壯大。帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也非常大。因此對(duì)企業(yè)來說，必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)，對(duì)其發(fā)展有著積極的作用，采取一定的防范措施，才能幫助企業(yè)進(jìn)行長遠(yuǎn)發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加突出
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景下，企業(yè)競爭十分激烈，企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)并購和解散的頻率大大加大，改變了傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展模式。由于新技術(shù)條件下，企業(yè)已經(jīng)不同于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的核算體系，運(yùn)用電子貨幣、行為數(shù)據(jù)和現(xiàn)有數(shù)據(jù)等方式逐漸融入到企業(yè)會(huì)計(jì)核算中，所以新形勢(shì)下會(huì)計(jì)的核算必須考慮到貨幣計(jì)量假設(shè)，全面考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所呈現(xiàn)的許多不確定性。
2.法律風(fēng)險(xiǎn)加大
從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，隨著我國法律制度的不斷健全，企業(yè)業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，很容易會(huì)觸及到法律的誤區(qū)，進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國在法治建設(shè)上，加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融鏈上的監(jiān)管力度，但是從整體上來看，短期內(nèi)難以改變互聯(lián)網(wǎng)金融中一些存在的狀態(tài)，例如企業(yè)無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的狀態(tài)常常會(huì)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)中。缺乏金融法律市場監(jiān)管，以及相關(guān)法律法制建設(shè)的維護(hù)，這樣就無法有效地進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)屬性的規(guī)范化，以及監(jiān)管力度的加強(qiáng)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因識(shí)別
1.互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制較弱
企業(yè)的發(fā)展屬于市場產(chǎn)物，應(yīng)該具備相對(duì)應(yīng)的政策保護(hù)，還要在法律機(jī)制與管理體系方面加強(qiáng)完善。互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與威脅因素更大更多，改變了傳統(tǒng)方式下企業(yè)經(jīng)營方式與理念，加之企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制得不到有效的加強(qiáng)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建設(shè)存在著不確定性，因此就形成了互聯(lián)網(wǎng)模式下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制較弱的特點(diǎn)。
2.企業(yè)受到監(jiān)管力度薄弱
互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)融資方式更多樣，但互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過短短幾年的發(fā)展，現(xiàn)階段仍然處于起步階段，在監(jiān)管和法律約束規(guī)范上，沒有形成完善的統(tǒng)一機(jī)制。今日互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏相對(duì)應(yīng)的完善規(guī)范體制。該行業(yè)的門檻和行業(yè)規(guī)范化需要加強(qiáng)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著國家法律政策威脅風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的法律體系建設(shè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律體系急需構(gòu)建，因?yàn)樾履Ｊ较麓嬖谥鞣N金融違約風(fēng)險(xiǎn)問題。所以企業(yè)監(jiān)管力度要不斷的加強(qiáng)，避免一些違約成本。
3.企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
目前，由于我國信用體系中互聯(lián)網(wǎng)模式項(xiàng)目尚不完善，信用體系建設(shè)尚不規(guī)范，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)入市場中的門檻較低，同時(shí)又缺乏一定的監(jiān)管監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行違法亂紀(jì)行為的現(xiàn)象較多，產(chǎn)生了一些金融犯罪現(xiàn)象。例如近年來一些不法分子利用信貸平臺(tái)進(jìn)行非法集資，實(shí)施詐騙等犯罪活動(dòng)，比如一些“跑路”事件頻繁發(fā)生，使得企業(yè)發(fā)展存在著安全隱患。特別是一些黑客的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融常常會(huì)受到巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
首先，要構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制，建立企業(yè)內(nèi)部防范規(guī)章制度，優(yōu)化管理過程中的流程。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度，有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。堅(jiān)持各個(gè)層次的經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門化和專業(yè)化。系統(tǒng)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控體制，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后的過程監(jiān)督考核機(jī)制建設(shè)。其次，可以建立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，設(shè)置完善的審計(jì)制度，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)可以授權(quán)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。也可以運(yùn)用第三方審計(jì)監(jiān)督平臺(tái)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，構(gòu)建較為完善的審計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)。最后，要注重企業(yè)全面預(yù)算管理。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的核算體系建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范，可以實(shí)施全面的預(yù)算管理，加強(qiáng)經(jīng)營管理決策，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。應(yīng)在預(yù)算編制執(zhí)行考核的過程中注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，提出較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管控監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)管控措施建設(shè)，加強(qiáng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范分析，在發(fā)展中注重企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注，加強(qiáng)社會(huì)輿論監(jiān)督。
四、結(jié)語
總之，互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融更是一把機(jī)遇與挑戰(zhàn)的雙刃劍。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是時(shí)代信息技術(shù)革命下的新型產(chǎn)物，能夠改變傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展模式，逐步地實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)模式下的創(chuàng)新，逐步激發(fā)新的社會(huì)生產(chǎn)力方式，改變傳統(tǒng)的經(jīng)營發(fā)展理念，建立全新的互聯(lián)網(wǎng)模式，當(dāng)然，伴隨著機(jī)遇的同時(shí)，也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，其中發(fā)展中帶來的安全隱患問題也不容忽視。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化必然帶來這會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的變化與創(chuàng)新，因此我們要在發(fā)展中不斷創(chuàng)新與完善，才能加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]王天然.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究[J].經(jīng)營管理者，2014（6）.
[2]戴宙松，黃博.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)會(huì)計(jì)處理探討[J].會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，2015（12）.
[3]吳東才.企業(yè)涉互網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理[J].財(cái)會(huì)月刊，2015（10）.
