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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇交通銀行發展前景，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：金融改革 經營理念 成就回顧
中圖分類號：F830.49文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2008)05-020-04
一、經營規模不斷擴大，業務結構持續優化
（一）資產負債規模不斷擴大
商業銀行是充滿競爭的高風險行業。在我國資本市場波動性加大，央行持續實行緊縮的貨幣政策，同業競爭加劇、市場需求變化迅速的經濟環境下，交行加大業務拓展力度，使各項業務取得快速發展。截止到2007年末，交通銀行資產總額達到21,104.44億元，比年初增長22.74%；貸款總額（撥備前）達到11,075億元，比年初增長19.42%；扣除撥備后貸款總額達到10,857億元，比年初增長19.27%；客戶存款達到15671.42億元，比年初增長15.84%。
從過去5年總資產的增長狀況來看，交通銀行的總資產規模由2003年末的不到1萬億元增長到2007年末的2.1萬億元，在4年的時間里實現翻番。與此同時，交通銀行銳意進取，不斷開拓市場，使其在中國大陸銀行市場中的占有率不斷提高，由2003年的3.4%上升到2007年的4%。在我國國家控股的四家上市銀行中，交行在總資產增長率、貸款增長率、存款增長率三個指標上均為第一。
（二）業務結構持續優化
銀行發展史表明商業銀行的發展與一國宏觀經濟是休戚與共的。交通銀行自重建以來堅持以支持我國經濟發展為己任，敢于面對“脫媒“時代來臨的挑戰，及時轉變經營模式，循著一流零售銀行的建設目標堅持優化業務結構，取得明顯成效。近幾年來，交通銀行的貸款投向和客戶結構進一步優化，一方面加大了對交通、能源、基礎設施等國家急需發展行業的貸款力度。另一方面在堅持嚴格審貸前提下，收益率較高的中長期貸款、小企業貸款和個人貸款也有了較快增長。2007年末，個人貸款和境內公司貸款占比分別比年初上升1.97個百分點和6.44個百分點；境內優質公司貸款客戶占比比年初上升2.47個百分點。
交通銀行抓住市場利率上升的有利時機，重點投資國債以及信用等級較高的短期融資券，2007年末，人民幣債券投資在全行人民幣資金運作總量中的占比為25.58%，比年初提高了3.38個百分點，使資產結構更加合理，同時也提高了資金運作效率。
此外，交通銀行主動調整負債結構，積極擴大成本較低的活期存款和同業存款總額，使負債成本得到了有效控制。2007年末，活期存款占比為59.16%，比上年末上升7.39個百分點；同業存款占比為16.82%，比上年末上升2.33個百分點。
二、中間業務迅速拓展，盈利能力得到提升
衡量現代商業銀行經營質量主要看其業務收入狀況，其中中間業務收入的占比是一個重要指標。交通銀行按照打造一流零售銀行的要求，不斷充實零售業務營銷團隊，加快發展中間業務，推出符合市場需求的產品與服務，擴大市場份額，提升盈利能力。2007年交通銀行實現稅前利潤311.14億元，比上年增加137.09億元，增幅達到78.76%；凈利潤達到202.74億元，比上年增長65.18%。分析其稅后利潤的構成，主要來源于三方面：凈利息收入、凈手續費及傭金收入、其他非利息收入。年報顯示，交通銀行在手續費及傭金收入方面有較大提高。
（一）通過拓展中間業務加快收入增長速度
2007年，交通銀行積極拓展中間業務，凈手續費及傭金收入人民幣70.95億元，比上年增長137.21%，大大超過凈利息收入增速，凈手續費及傭金收入占凈運營收入的比重達到11.3%，比上年提高4.48個百分點；實現非利息收入86.45億元，比上年增長114.25%，非利息收入占凈運營收入的比重達到13.77%，比上年提高4.57個百分點。（見表1）
從交通銀行收入組成結構來看，其手續費及傭金收入增長的主要原因是：
（1）抓住資本市場快速發展的有利時機，大力拓展與資本市場相關的中間業務（見圖3）。2007年，基金銷售收入達到21.91億元，比上年增長20.32億元，同比增幅達到1277.99%，在全部手續費及傭金收入中占比達到26.57%，比上年提高了22.15個百分點。
(2)太平洋卡實現卡量和卡均消費的同步增長，帶動卡業務收入的較快增長，實現銀行卡業務收入20.17億元，比上年增長79.77%，占比24.46%。
（3）托管資產規模和收入快速增長，托管資產規模達到5679.34億元，比上年增長1.99倍，實現托管業務收入5.3億元，比上年增長2.71倍。
（4）內地企業IPO、短期融資債券、金融債主承銷、財務顧問等投行業務加快發展，投行業務收入達到3.38億元，比上年增長1.2倍。
（二）通過有效的資產負債管理擴大凈息差
2007年交通銀行凈利息收入大幅增長，達到541.44億元，比上年增長36.03%。利息收入增長較快的主要原因是通過有效的資產負債管理，擴大凈利差：2007年交行貼現票據占比下降5個百分點至2.9%；中小企業貸款占比上升使貸款收益率同比上升63個基點至6.33%；增大高流動性債權性投資，并積極參與公開市場、貨幣市場和債券市場運作，保持資產流動性良好；面對中央銀行10次提高法定存款準備金率，造成銀行流動性減少的不利影響，交通銀行做到合理匹配資產到期日結構，通過多層次的流動性組合規避流動性風險，保持負債穩定性，提高核心存款在負債中的比重，使活期存款占比上升7.5個百分點，至59.6%。
（三） 加強成本控制能力，降低收入成本比率
交通銀行積極引進先進的經營管理方法，加強風險管理與內部控制，加快新巴塞爾協議達標工作，提高資產保全的集中度和專業化程度，不斷加強成本控制能力，使收入成本比明顯下降。2007年交通銀行其他營業支出為252.95億元，增幅為21.06%，低于凈運營收入增幅43.23%。成本收入比從上年的47.66%降低到2007年的40.29%，下降了7.37個百分點。交行還積極開展不良資產清收工作，在2007年全年共清收壓縮不良資產134億元，從而大幅度降低了營運成本。
三、重視風險管理，取得良好效果
交通銀行一貫重視風險管理框架的建設，在我國銀行業中率先進行管理數據庫建設，嚴格按照新巴塞爾協議的要求，成功推廣資產風險管理系統和公司業務內評法等風險管理工具，加強不良資產清收處置力度，提高撥備覆蓋率，貸款質量在國有控股銀行中保持最佳，資本充足率逐年提高。
2007年末，交通銀行減值貸款總額從2006年的234.77億元下降到2007年的226.94億元，減少了7.83億元；減值貸款率由2006年的2.53%下降到2.05%，下降了0.48個百分點；信貸成本比為0.58%，比上年下降了0.02個百分點。
2007年關注類貸款減少107億元人民幣，占比約為5.3%，比2006年的8.06%減少了2.76個百分點。高質量客戶貸款占比同比上升2.5個百分比。
面向出口和外貿企業發放的貸款約400億元人民幣，在貸款總額中的占比約為4%，在這些貸款中，抵押貸款和擔保貸款占比分別為64%和28%。
為了提高抗風險能力，交通銀行的貸款減值撥備也大幅提高。2007年末，減值撥備余額為217.76億元，比上年增加了46.78億元，減值貸款撥備覆蓋率由上年末的72.83%上升到95.95%，如果考慮已計提的一般準備金106.36億元，減值貸款撥備率已經達到142.82%。
隨著資產質量改善，交通銀行的資本充足率也逐年提高。2007年末，交通銀行資本充足率為14.44%，核心資本充足率為10.27%，分別比上年末上升了3.61個百分點和1.75個百分點。同期，與其它在香港上市的銀行相比，交行在資本充足率與核心資本充足率都名列前茅，整體風險度低。
從內在因素來分析，交通銀行資本充足率的提高主要是由于有序推進資本規劃，2007年上半年成功發行了次級債250億元，通過A股籌資247.5億元，對交行的資本進行了有效補充；此外，交行堅持穩健經營，對資本充足率的提升起到了重要的促進作用。
四、堅持多元化經營，開拓國際市場
交通銀行多年來始終堅持多元化經營的方針，積極開拓國際市場，利用差異化競爭優勢保持業績不斷提升。
交行的多元化經營是名副其實的，在國內具領先地位。（1）銀期業務。在國內首家推出全國集中銀期轉賬系統，上線公司達到80家，并成功爭取到期貨投資者保障基金唯一托管銀行資格，積極籌備成為首批金融期貨特別結算會員單位；（2）銀證業務。在第三方存管業務上取得突破，2007年共與74家證券公司開展合作，開戶數達到333萬戶；（3）投行業務。擔任我國首只金融債的主承銷商，在首批試點的7只金融債中主承銷了3只，在金融債券承銷業務中市場占比第一；（4）零售業務。推出“得利寶”系列理財產品和“新股隨心打”、“基金定投”等新業務，全年銷售“得利寶”理財產品374億元；（5）托管業務。推出并托管國內保險資產管理行業首只債權資產支持產品；（6）推進利率市場化。在Shibor體系建設居于同業領先地位，并實現了票據貼現、同業借款、貨幣互換、協議存款等市場化定價產品與Shibor掛鉤。
交通銀行是我國最早引進外國戰略投資者的銀行之一，它秉承歷史傳統，有著良好的國際視野和開放意識，注重拓展國際市場。2007年末，交通銀行海外分行資產規模達到173.63億美元，比年初增長20.38%，實現凈利潤1.2億美元，比上年增長10.09%。交通銀行與匯豐集團的合作關系繼續深化，在公司業務、國際業務、人民幣資金業務等諸多領域開展了業務合作，合作項目達到55個，涉及具體產品47個；在信用卡項目上，與匯豐的合作取得了新的進展，截止到2007年末，累計發卡量超過500萬張，卡均消費超過1.1萬元；匯豐銀行在交通銀行A股上市后增持其股份到19.15%。
五、注重研究開發和人才培養工作
2007年，交通銀行的平均資產回報率、平均股東權益報酬率分別達到1.06%和18.16%，比上年分別提高了0.25個百分點和1.68個百分點，經營效率不斷提高。交通銀行取得如此良好的業績不是偶然的，這與交通銀行長期重視研究與借鑒國內外銀行經營管理的先進經驗，具有開闊的國際視野，及時掌握和運用現代銀行管理理論與技術分不開。交通銀行高級管理層十分重視研究與開發工作，組建了一支研發能力較強的隊伍。交行是國內最早建立博士后流動站的銀行，該流動站建立以來堅持兩條腿走路，一方面高級管理層身體力行，投入人才培養工作，另一方面積極爭取國內外著名高校及研究部門的支持，吸引優秀人才進站研究銀行經營管理所急需解決的理論與實踐問題，為銀行決策部門提供有價值的研究成果，使交通銀行在發展戰略和經營管理的戰術方面能保持領先地位。
為了更好地貫徹“打造一流零售銀行“發展戰略，交行非常重視員工培訓和企業文化建設，建立了條件優越、設備先進的培訓中心，認真落實人才培訓計劃，及時將國內外銀行經營管理方面的先進理念和成功經驗傳授給員工，不斷提高員工的素質，使員工隊伍的精神面貌煥然一新，以適應現代銀行經營管理的要求。
在交通銀行成立100周年之際，回顧交通銀行的歷程與成就令人喜悅，展望交通銀行的未來發展前景令人鼓舞。我們堅信，交通銀行成長的步伐將更加堅實，并將取得更加輝煌的成就。
[關鍵詞]交通銀行；投資銀行；商業銀行；環境分析；戰略構建
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.089
1 交通銀行投資銀行業務的環境分析
1.1 外部環境分析
宏觀環境里從政治法律方面看，由于交通銀行的業務主要面對中國大陸和中國香港，由中國銀監會進行監管，所以其具有相對穩定的政治環境做基礎，法律監管在逐漸的完善過程中；從經濟方面看，國際經濟總體形勢仍然存在一定的不確定性，給交通銀行投資銀行會產生一定的外來威脅，國內現階段經濟運行態勢整體較平穩，但由于現階段部分行業和企業的生產經營難度比較大，所以在給交通銀行帶來發展機遇的同時也潛伏著諸多困難；從社會文化方面看，我國民眾的生活水平逐漸提高，對于投資理財的認識程度逐漸加深，這對于交通銀行投資銀行的業務發展提供了巨大的發展潛能；從技術方面看，銀行所能夠涉及的主要是網上銀行電子商務應用的電子信息科技，現階段我國的電子信息科技水平已經能夠滿足銀行的基本業務，未來隨著電子信息技術水平的逐漸提高，其配合度將得到提升。行業狀況里從行業成長性方面看其發展前景比較好、社會需求潛在大，在議價能力方面其雖然所接受的投資金額總體呈上升趨勢，但未來發展仍然面臨一定的難度，從替代者情況看出現了一些新進的投資理財企業，給其帶來了一定的壓力，行業競爭性明顯，同行競爭者狀況，現階段投資銀行整體白熱化，要想在激烈的競爭中脫穎而出，需要符合市場需要的創新型產品作保障。
1.2 內部環境分析
組織管理結構與人力資源角度，其投資銀行內部由規劃管理部、債務融資部、權益融資部和咨詢顧問部組成，每一部門都有自己的業務范圍，所以組織管理結構現階段可以滿足需求。現階段其投資銀行內部人員儲備明顯不足，會出現人才空缺的現象，而且員工的工作積極性沒有實現充分調動，特別是下屬分行綜合服務狀況堪憂，培訓內容較陳舊，人力資源方面存在明顯管理缺陷。由于市場變化快、外來銀行參與市場競爭等原因，導致其現階段在這些方面表現出動力不足的問題，使其市場占有額穩定不前或以較慢的速度發展，來自其他投資銀行的壓力明顯加大，所以要想實現其長期的發展，這些能力要在原有水平的基礎上加大力度進行研發。
2 交通銀行投資銀行業務發展戰略的構建實施
2.1 SWOT戰略分析
SWOT戰略分析即對現階段交通銀行投資銀行優勢（s）、劣勢（W）、機遇（0）、威脅（T）進行組合分析，s0戰略即其應將自身優勢持續擴大，加強創新型業務的開發力度，通過有效的營銷手段，為其帶來市場占有率和直接的經濟效益；WO戰略即利用難得的外來機遇來彌補自身的缺點，外資銀行的進入給其帶來挑戰，所以它應趁此機會加大力度提升內部人員的綜合素質，使其“內傷”得以治愈；ST戰略即外資銀行進入給其優勢帶來了一定的沖擊，所以面對業務風險加大、不確定因素增多的投資環境，其應以集團整體的姿態面對挑戰，而且應該積極地尋求與其他銀行合作的機會，使投資風險有效的降低；WT戰略即其自身缺點受到外來威脅的情況下應盡可能的修復缺點并規避威脅帶來的風險，這對于其自身的風險控制能力有較高的要求。
2.2 戰略實施方案
第一，重視內部專業人才隊伍建設。此方案是對其劣勢的彌補措施，通過上述分析發現其內部組織管理結構雖無較明顯缺陷，而人力資源方面卻差強人意，所以其應重視內部人才隊伍的建設，例如加強員工激勵制度建設，使其原有的專業技能強、素質高的人才能夠長期為銀行工作，而且有利于調動所有員工的工作積極性，提升整體運作效率，并有效吸引外來人才，對于外來可培養人才要積極儲備，使未來發展能夠擁有足夠的人才供給，三年滾動培養計劃要徹底實施，除此之外要加強對其業務員工的日常培訓，使其專業素質和業務技能得到及時的補充，這樣才能夠培養員工創新意識，使其新型產品能夠緊隨市場需求，在日常培訓的同時也要增加總行向分行開放投資銀行業務實習崗位的設置，這樣才能夠使總行的先進管理經驗和實操經驗更好地傳遞到地方分行，提高分行的業務能力。
第二，實現重點客戶與項目的營銷突破。此方案是對其自身優勢進行強化的措施，要想實現營銷突破，首先要加大銀行整體的業務推動力度，將其內部力量最大程度的凝結，另外要突出對銀行影響比較顯著的重點客戶和項目并優化營銷活動持續的具體時間段，這樣才能夠使營銷的涉及范圍比較集中，營銷流程更加緊湊，效果更為明顯，例如針對債務融資或人民幣利率互換業務開展營銷工作等，每一項營銷活動的效果都是由營銷人員和營銷力度決定，所以在加大營銷力度的同時也要注意對員工的激勵制度的確定，以保證每一位業務營銷員工都帶著飽滿的熱情積極的進行工作。
第三，加大業務產品的創新力度。投資銀行的業務發展狀況實際上就由其業務領域內產品與市場需求之間的默契度決定，所以交通銀行投資銀行想要長期發展，就要加大其理財信托計劃、債券主承銷、并購融資、集成式IPO、信貸資產證券化或類證券化、實質性財務顧問等相關領域的創新力度，使之形成該領域內的拳頭型產品，這樣才能夠有效地推動投資銀行的整體發展。
第四，全面提升銀行的綜合服務能力。此項方案有利于規避其業務能力有待提高的缺點，通過建立內部和外部的合作共享平臺，實現交通銀行投資銀行內部縱向的服務連接和各商業銀行投資銀行之間的外部鏈接，使各銀行、各部門之間的溝通更加便捷，而且有了獨立的渠道，這樣將銀行內的業務流程實現一體化，使用戶辦理交通銀行內部的投資理財業務更加的方便，可以完全委托銀行進行辦理，而辦理銀行間的投資業務，也避免了往返的復雜程序，使整體投資行為簡單化、人性化。
第五，強化業務審批機制和風險防控能力。此方案的實施主要通過以下四個方面：一是將交通銀行投資銀行的業務納入銀行總部的風險審核控制體系，這樣可以使其授信管理綜合分析更加的科學合理、有效地規避其業務發展方向可能出現的風險；二是要將總行的規章制度向投資銀行深入，減少其管理方面的彎路；三是加強投資分行業務信息操作系統的建設力度，降低其操作過程中可能出現的風險；四是針對風險點進行有效的監控，將風險易發環節有可能出現的風險盡早發現和排除。
2005年，越來越多的國內企業開始大踏步地“走出去”，到海外的廣闊天地施展拳腳。海外并購，IPO等等，其間不乏成功的案例，也有失敗的教訓。這些都值得企業財務負責人學習與借鑒。回首2005．我們會發現，“國際化”赫然成為描述2005年中國經濟特征的關鍵詞之一。
并購
中國經濟的快速發展正刺激著已具備一定實力的中國公司不斷尋求海外拓展，而經濟的全球化正為這些公司提供了便利條件。通過國際并購可迅速擴大市場，進行行業整合，獲得收購瓶頸資源，占有核心技術等種種商機，顯然對一部分產能過剩的中國制造企業和四處尋找資源的國有石油公司具有極大的吸引力。
案例一：聯想收購舊M的個人電腦部門
隨著聯想集團收購IBM的個人電腦業務，聯想集團的業務擴大到原來的三倍．這承載了更為深遠的意義。如果說中國曾經打算將聯想打造成一個全國冠軍的話．那么，聯想集團最近幾年通過一系列的收購行動已經變成了中國第一個跨國企業集團，這一點絕對令中國感到驕傲。但是聯想并不只是在購買外國資產，也買下了這個美國品牌的主要業務。美林證券在香港的分公司老總Kalpana Desai說：“這項交易絕對具有重大意義，因為它改變了中國的國際形象。”中國不再只是一個廉價勞動了的供應地，也是一千能夠參與全球競爭的運動員。
現在，作為世界上第三大個人電腦制造商，聯想集團正在做更多的業務來改變自己及中國的國際地位。更為重要的是，它所作的業務獲利豐厚。而這些業務在收購以前卻深陷赤字的泥潭。他們通過自身的行動證明那些批評收購業務的評論家的觀點是錯誤的，通過業務整合，僅僅在兩個月內就實現了盈利。聯想集團的CFO Mary Ma說：“在60天內，我們通過降低成本和整合營銷、財務及生產部門的功能，成功地實現了1000萬美元的盈利。”
這項并購行為主所以成功．完全是因為兩家公司各取所需。IBM集團主要是要做IT服務的，自己本身是個人電腦業務的主要客戶，其管理層并不想將個人電腦業務賣給其在美國的競爭對手，而是希望賣給那些能夠持續滿足其需要的外國公司。與此同時，聯想并不只是獲取了IBM品牌的五年使用權，也獲得了JBM規模巨大的客戶群。高盛M&A部門的總經理Henry Chen說：“從任何意義上來說，這絕不是一次直接的并購活動。”因為該交易的定價問題很好解決，所以聯想集團所需要的就是同IBM集團搞好關系，需要IBM集團的大力支持，從而確保該收購活動能夠，頤利完成。
該項涉及60個合同及協議的交易的復雜性并沒有到此為止，與其他中國國有企業優先選擇現金交易不同，聯想集團以12．5億美元的現金外加承擔IBM集團5億美元的負債為代價，收購了知名品牌IBM的全球臺式電腦和筆記本業務，這也是中國企業首次利用杠桿融資來完成并購活動的。
聯想收購IBM全球的個人電腦業務可謂一波三折。基于美國國家利益的原因該收購一度被美國證券交易委員會叫停，起因在于IBM的服務類業務部門與美國軍事部門簽署了保密協議之類的合同，所以IBM集團的個人電腦總部不得不在被出售之前將其與其它部門分割開來。該交易還有一個戲劇性的結果就是IBM個人電腦業務的總經理在被兼并后成為聯想集團的總裁。隨著這兩個公司業務整合的繼續進行．聯想負責人拒絕承認這項并購活動已經成功，他說：“這只是走向成功的第一個里程碑，要評價該并購成功，大約還需要兩年的時間。而且評價的標準只有一個：那就是股東的回報率。”
案例二：中石油收購PK石油公司
在美國對中海油競價尤尼科的政治怒火消退后不久，另一家中國石油巨頭――中石油依靠購買PK石油公司(一家由加拿大擁有的中亞石油公司)的股份而獲得了跨越國境的勝利。從外部的表象來看，這筆交易似乎牽扯了太多的政治與經濟因素。PK石油公司在哈薩克斯坦擁有12個油田及6張勘探執照，對于在哈薩克斯坦擁有資產的中石油來說，這絕對是一個理想的收購目標。中石油希望以此增加石油產量，從而為中哈之間新建成的輸油管道提供穩定的原油，但是，任何報價都一定會承載許多感情包袱，一方面，這是一個中石油負擔不起損失的交易。對于中石油來說，該交易有非同尋常的經濟意義，對于中國來說，又具有深遠的戰略意義；另一方面，尤尼科竟價失敗的陰影仍然停留在公眾的記憶中，如果該項交易能夠成功。就可以打消中國人的疑慮，問題酌關鍵在于怎么報價，既要競價成功，又不能報價太高。
然而，在PK石油公司的股東投票表決中石油的報價方案以前，哈薩克斯坦的參議院出臺了一項限制外國投資者擁有哈國石油公司股權的議案，該議案列舉了石油公司在這個世界上第十大石油出口國的重要戰略意義，可能迫于公眾的壓力，該國石油部長也從口頭上表達了對該項交易的反對態度，最后，中石油同哈薩克斯坦政府簽署了一項諒解備忘錄，中石油同意以每股55美元的價格出讓PK石油公司33g6的股份共計14億美元給哈薩克斯坦國家石油公司。此外。中石油還與該公司建立一家合資煉油廠，這些舉措成功的轉移了哈薩克斯坦政府的注意力。
案例三：中海油競購尤尼科落敗
盡管中海油185億美元的報價優于最終的優勝者雪佛龍170億美元的報價，但中海油對美國尤尼科公司的收購方案還是被否決。一個由美國立法者組成的委員會以保護美國國家利益為由，反對中海油收購尤尼科。
有關中海油的投資銀行顧問――高盛及JP，摩根以及其華盛頓的政治顧問將會或者應該怎樣處理該筆交易的傳言已經講得相當多了。也有一些人認為，如果中海油考慮引入海外戰略合作伙伴共同參與竟價尤尼科，則成功的機率大得多，如果這樣的話，就會樹立起中國并不會為了自己經濟發展而囤積石油的形象。
在美國國會的辯論及給美國媒體的信中，中海油強調，優尼科的油氣產量不到美國全部油氣消費的1％，而且如果中海油贏得了收購后，會繼續將優尼科在美國生產的全部油氣在美國市場上銷售。楊華引用美國及其他海外石油公司與中海油在勘探項目上合作的實例說，中海油從白手起家到現在的規模主要得益于外來投資，現在該輪到我們實踐自由市場規則的時候了，可是我們卻看到了一個完全不同的規則體系，那就是世界上最發達國家的貿易保護主義令我感到震驚。
在美國收購受挫的中海油并沒有落下“失敗者”的陰影，反而出人意料地贏得了美國人的尊敬。美國《時代》周刊評出的2005年世界最有影響力人物，中國海洋石
油公司董事長傅成玉是入選的兩名中國入之一。《時代》周刊的評語是：“……他過人的膽識開啟了一個新時代。在這個時代中，中國在全球經濟領域雄心勃勃的計劃將越來越令人難以抗拒。”
IPO
首次公開發行股票(initial publlcofferings)，即IPO，似乎正逐漸成為中國企業的發展潮流。交通銀行。中國建設銀行相繼在香港上市并取得成效，中國銀行。中國王商銀行也在準備境外上市，中國銀行業境外IPO儼然成為一種潮流。而有著“中國google”美譽的百度在美國市場創造的“神話”，則讓我們看到了中國其它領域企業尤其是高科技企業海外發展的前景。
案例一：交通銀行IPO
在交行上市以前，中國沒有一家銀行引起過國際資本資產市場的普遍關注，除了少數風險偏好者對購買國有資產管理公司所持有的不良貸款感興趣外，幾乎沒有投資者對銀行部門有任何想法。所以，當中國的第五大銀行中國交通銀行上市被廣大的投資者所認可時，這絕對算得上是一個驚喜。
毫無疑問，中國交通銀行在上市之前一定采取了某些措施。一年前匯豐銀行購買了該銀行20％的股份，然而就在那個時候，經濟學家對中國的經濟增長持悲觀的態度，因為他們擔心中國政府將采取措施糾正部分過熱的產業，從而使經濟增長速度緩慢下來，銀行的資產質量也因此而降低。高盛集團負責中國交通銀行IPO的主管Frank Yu說：“投資者也有另外的擔心；中國經濟在長達數十年之久的高速增長后，其速度在不久的將來可能會顯著性下降。”
為了消除投資者的這種顧慮，中國交通銀行向投資者做了大量的陳述，闡述了其資產質量與資金實力與四大國有銀行之間的差異，這個工作的絕大部分是由前匯豐銀行中國區CEO――Dicky(現任中國交通銀行風險管理部主任)完成的，他說：“匯豐銀行的影響力是關鍵，我們的行動使投資者相信，中國交通銀行將會從匯豐銀行的經驗、技術和人力支持中受益匪淺，”
最終，中國交通銀行的股價被確定為2．5港元／股，位于股價區間的高端，香港投資者超額認購205倍，海外超額認購也達到20倍。現在中國交通銀行的股價與IPO的價格相比上漲30％，2005年6月，美國鉬行八股建設銀行，建設銀行香港售股行動取得極大成功。隨著四大國有銀行中的其他兩強在未來兩年內上市，中國的銀行業將變成一只令投資者更加熟悉的巨獸。
案例二：百度的IPO
據估計，37歲的李彥宏因為百度上市而身價倍增，其個人資產達到5億美元。2005年8月，盡管百度在2004年僅僅獲得1．4億美元的利潤，但中國互聯網搜索公司――百度仍以每股27美元的價格在納斯達克上市，共籌集資金1243億美元，在該股票的第一個交易日，股價以火箭般的速度上漲354％，達到每股122美元，從而使其市盈率從540倍迅速躍至2440倍。到目前為止，百度的股價大約每股76美元，仍然比IPO價格高181％。
雖然不少人認為百度股票價格存在泡沫，但百度的首席執行官李彥宏仍然持有百度22％的股權，百度的CFO王簫自信地辯解道，購買百度股票是正確的，就每股27美元而論，百度的市盈率為47倍(按2006年百度的收益來計算的)。但是與同類企業google40.6倍的市盈率相比還有不小的差距，
看一座城市的繁榮程度，中央商務區的規模與數量，是最好的佐證。隨著近年來海西戰略拉開宏偉序幕，閩江北岸商務區和海峽金融街商務區的快速崛起使得福州商務區的分布格局發生了翻天覆地的巨變，呈現多個中心商務區齊頭并進、群雄逐鹿的景象。
中央商務區：福州高端商務名片
閩江北岸中央商務區是福州市加快海峽西岸省會中心城市經濟社會發展，積極推進區域城市化進程，進一步發揮軌道交通沿線區域優勢，提升城市產業能級，完善城市綜合功能而推出的重點建設項目。按照規劃要求，閩江北岸中央商務區將建集寫字樓、商業綜合體、星級酒店等為一體的商務商貿中心。
“福州目前CBD開發主要集中在市中心板塊和閩江兩岸新規劃板塊，如果說寸土寸金的市中心更多的是小面積地塊，交通優勢明顯，偏重實用性，那新規劃的CBD則注重高端和品質。”福建宇洋地產營銷策劃經理王小英表示。
福建升龍地產副總經理黃麗梅也表示，處于閩江沿岸的CBD擁有得天獨厚的優勢，如同上海陸家嘴、香港中環一樣，都屬于濱江商務區。隨著福州東擴南進的步伐，北江濱中央商務區必然成為新中心的標桿之一。
“隨著海峽西岸經濟區的建設，福州將有多個城市中心的客觀需求”，福州房產專家劉福泉認為，未來傳統的商務中心難以滿足城市發展的需要，啟動建設的閩江北岸中央商務區，具有較大發展空間。
金融街：未來的金融中心
與更多元化的北江濱中央商務區相比，海峽金融中央商務區則集中以金融業為主，將打造成福州市作為海峽西岸中心城市未來發展的金融商務中心。
如今，國內商業地產龍頭萬達集團已入駐，率先推出萬達廣場城市綜合體，以實際行動來表示對海峽金融商務區未來發展前景的認可。據了解，福州萬達廣場總經理朱伍松曾表示，海峽金融街中央商務區建成后，將建成福州新中心的中心，每年將為社會新增1.5～1.6萬個就業崗位，每年創造1～2億元的稅收。
王小英對此表示，海峽金融商務區更純粹地以金融、商務服務為主，而且與東部新城對接，甚至延伸至馬尾、長樂，以便利的海運、航運交通優勢吸引眾多臺資選擇在此落戶。與上海、深圳等城市的同等地段，寫字樓均價已高達5～10萬元／平方米相比，這里的商業價值仍有很大的提升空間。
“海峽金融街中央商務區的定位很清晰，就是與金融相關的企業入駐，現中國建設銀行福建省分行、福建海峽銀行、交通銀行、進出口銀行、興業銀行、招商銀行、農商銀行等金融機構已在該區域建設總部大樓，據悉還有數家銀行有意向入駐。”黃麗梅說。
有業內人士表示，政府有意打造海峽金融街和濱江北岸中央商務區，東西兩翼共同發展。北江濱中央商務區以商務商貿為主，配套文化創業產業，和金融街以金融機構為主體的定位有一定區別。海峽金融街和北江濱中央商務區若能相得益彰，未來有可能形成沿著閩江一線展開的繁榮經濟帶，直接擴大福州輻射面。
投資前景廣闊
相較于老城區CBD而言，新中心商務區的建設，成本更低、空間更大，環境改善、規劃全新、停車便利、效率更高，也更有利于吸納大額資金以支撐發展。閩江北岸板塊由此成為福州現字樓的重點區域，不僅在數量上得到突破，在質量上更實現了飛躍。
CBD金融區域的建設，不僅增強城市的金融創新力和競爭力，并且能夠擴大區域性金融機構的實力，形成金融機構聚集的良好效應。海峽金融街作為福州最前沿的CBD，目前已確定有一大批大型金融機構總部將在這里落戶。
銀行大堂經理助理，到底是做什么的？有什么樣具體的要求？需求量大嗎？這一天，我來到市區南部的一個交行支行，開始了一天的見習崗位體驗。
先簡單介紹一下大堂經理助理見習崗位：
工作地點：交通銀行市中心某支行營業大廳內
工作內容：配合大堂經理做好對客戶的分流工作，維護大廳秩序并解決一般客戶糾紛。指導客戶正確填寫各類業務流程單，向有需求的客戶介紹營銷交行各類中間業務產品，向客戶解答各類關于交行的金融業務產品的問題。
任職條件：專科以上，有一定的金融知識基礎。五官端正，普通話標準，上海話流利。和人溝通能力強，健談，容易近人。對工作有責任心，有職業道德，能為客戶保密，不泄露銀行商業秘密。
我們見習的體驗
從字面上來看，這樣地工作顯然是沒有什么技術含量的，更談不上什么發展前景了。因此在體驗之前，在我聽到這個崗位的第一感覺就是：“沒技術含量！”不過，一天下來，除腳酸以外，最大的體驗是：做好這個崗位真是不容易！
第一，這個崗位可以成為銀行知識的全才
做好這個崗位需要全面的銀行業務知識。我的帶教老師說，這個崗位接觸的業務知識覆蓋面可能是最大的。首先要熟悉銀行的柜面業務。象我們熟知的存取款這些現金業務就屬于柜面業務，包括對私人民幣儲蓄柜臺、外幣柜臺、VIP柜臺、個人理財服務柜臺、企業出納柜臺、自主銀行等。其次，要熟悉銀行的中間業務。例如基金就屬于中間業務，另外還有保險，國債以及各種信托產品。
第二，這個崗位是銀行服務產品的講解員
你得配合大堂經理做好對各類金融產品(中間業務)的營銷介紹。眾所周知，銀行的基本業務是存貸款，而如今隨著資本市場的不斷發展，銀行的混業經營是大勢所趨。各種中間業務的收入占了銀行業務比重的很大一部分。目前每家銀行都不斷推出新的服務產品，這就得有人去發現潛在的客戶，營銷服務產品，這是大堂經理助理另一工作內容，這也是銀行越來越重視這個崗位的資格能力的重要原因！作為助理需要協助大堂經理進行本行金融理財產品的講解和推介.就交通銀行而言，目前主要產品包括：開放式的基金；各類中長期的國債；各種分紅型的保險；以及人民幣和外幣的信托理財計劃等。
第三，這個崗位能培養足夠的應變能力
隨時隨地做好應付突發事件的準備，這也是該崗位特性的又一要求。在日常的營業大廳，往往有幾十上百的客戶，難免會發生摩擦（多指和銀行），這時就是考慮崗位能力的時候了。當天中午，銀行大廳內的叫號機出了故障，這個時候是銀行辦理業務的高峰，再加上天氣有熱，頓時大廳一片里混亂，埋怨聲充斥著整個大廳。帶教老師快速地走到人群中，非常和諧的向客戶解釋，目的是維護好大廳的秩序。有時還會遇到個別情緒激烈的客戶，這時候，能力強的大堂經理助理和能夠差的助理，一下就對比出了差異。我不得不佩服大堂經理良好的應變能力足以讓人欽佩。
推薦見習的價值
第一、未來需求很大
隨著銀行服務的擴張，對私業務成為中資銀行的關鍵發展方向(國外的各大銀行早以有了幾十年的經驗，所占銀行的業務收入比重很大)。由于服務網點迅速增加，因此各大銀行對個人業務服務崗位的各類需求隨之上升。然而，能夠從事這類崗位的現成人才非常緊缺，各類銀行間只能通過相互挖人才能暫時填補空缺。就拿交通銀行來講，全市100多個網點，現有的大堂經理遠遠未達這個數，如果加上四大國有銀行(中，農，建，工)的近2000個服務網點，整個銀行系統對大堂經理的人才需求量應該是巨大的。然而，一個合格的大堂經理也是需要從助理或者更低的崗位慢慢培養的。因此，如果你想進入金融業，可以先行進入交行的大堂經理助理崗位見習，通過在6個月見習期，開始自己新的職業生涯。
第二、 是成為金融英才的臺階
另外通過這段見習的經歷，對有意向從事銷售工作的學員來說也是很有幫助的，尤其是想從事證券，保險，期貨以及信托工作的學員.銀行是如今中國資本市場上的老大，所占的比例是最大的，有過銀行工作經歷的求職者是很受以上這些金融行業公司的，就勞動力市場而言，這種復合型人才是最為缺乏的。我們也期望更多的青年，通過一次良好的見習機會，提供自己一次快速成長的機會!
【關鍵詞】“科貸通” 政府 科技型中小企業 蘇州麥迪斯頓醫療科技股份有限公司
一、“科貸通”項目的發展現狀
目前，科技型中小企業是一國經濟發展中最活躍的力量，其規模較小，并且都能對外部環境快速靈活地做出反應。但是，在中國不健全的風險投資機制和不完善的資本市場環境下，科技型中小企業的資金不足問題更為嚴重，這一問題阻礙了大多數科技型中小企業的發展壯大。因此，蘇州政府相關部門與交通銀行蘇州分行合作打造“科技銀行”，即“科貸通”項目。2009年5月從這一項目實施起，不僅使商業銀行提高了客戶源，降低了信貸風險，還提高了財政資金使用效率和降低了政府監管成本。
近日，“科貸通”獲貸的第七批企業已經公布，蘇州洲通光電科技有限公司、蘇州啟睿達自動化設備有限公司和江蘇天創科技有限公司等31家企業通過本次審核獲得貸款。今年9月，市科技金融服務中心與張家港科技局簽訂了首單《蘇州市科技信貸市縣（市、區）聯動（科貸通）業務合作協議》，這標志著蘇州市科技金融的省市縣三級聯動機制正式啟動。這一舉措使得“科貸通”受眾面將擴大到全大市范圍內的科技型中小企業，為深入實施創新驅動戰略提供了堅實保障。縱觀2012年全年“科貸通”進程，市科技局新增5000萬元的信貸風險補償資金，資金池規模達1.5億元，這一年累計吸引20余家合作金融機構，為636家科技型企業解決融資需求53.66億元。在隨后的兩年里，更是呈現增長的迅猛勢頭，取得了良好的經濟和社會效益。但是，政府對于“科貸通“項目的申請對象也有嚴格的要求。企業需具備優秀管理團隊和一定經濟規模，產品屬于《國家重點支持的高新技術領域》范圍。同時，優先支持國家、省、市立項的科技計劃項目，借款人所在行業有廣闊的行業前景等要求。
“科貸通”項目中比較成功的案列就是麥迪斯頓醫療科技有限公司，這是一家以臨床信息系統和數字化手術室為主要核心業務的專業化公司。2009年麥迪斯頓醫療科技股份有限公司搬遷到蘇州，通過其優異的表現，獲得“領軍成長企業”稱號，并完成從集富亞洲、中經合、蘇州工業園區合計1400萬美元的第二輪投資。但是，隨著公司銷售規模的大幅度增長，以及新型醫療硬件設備的擴充，再加上銷售結算周期較長，資金鏈的流動一定程度上受到了限制，因此，通過政府審批，向交通銀行申請“科貸通”項目的融資。依托政府這一橋梁對企業和銀行關系搭建，提升了銀行對企業的信任度。因而，交通銀行對麥迪斯頓醫療科技有限公司授信從500萬發展到5000萬的純信用貸款，在此基礎上申請了500萬的科貸通額度，使得企業享受到科技局貸款的貼息政策。這一措施降低了企業的融資成本，減輕了企業的經營壓力。麥迪斯頓醫療科技有限公司于2013年也突破了1.2億，2014年擬在創業板上市。
二、“科貸通”項目存在的問題
“科貸通”項目自誕生的以來，整體呈現欣欣向榮景象。但是，由于項目在成長初期，項目不成熟，問題也隨之暴露。
（一）申請要求過高
政府這一項目的推出針對的應該是成長初期的科技型中小企業，但是，這又與政府設置過高申請要求相矛盾，其要求企業需具備優秀管理團隊和一定經濟規模，產品屬于《國家重點支持的高新技術領域》范圍。而處于成長初期的企業規模都比較少，廠房和設備也比較簡陋，他們本身就因無法向銀行提供抵押物，喪失貸款機會。優秀的管理團隊必然使得其人力成本上升，這對于成長初期企業是雪上加霜。另外，創新產品的產生和驗證需要一定周期，也就是說初期企業的產品很難列入《國家重點支持的高新技術領域》。蘇州市科技局本身持有謹慎態度，對于每個發展初期科技型中小企業的資助不超過50萬元，而這些資金對于創業階段的科技型企業是遠遠不夠的，很多具有潛力的企業還是有可能敗在資金鏈這一問題上。
要求中還提出要優先支持國家、省、市立項的科技計劃項目，借款人所在行業有廣闊的行業前景等要求。這就意味著直接將大部分初期科技型中小企業拒之門外。同時，就像麥迪斯頓醫療科技股份有限公司，在落戶蘇州前就已經有四年的發展經歷，其申請貸款的時候已經處于企業發展的中后期。這類企業對于科貸通資金使用的利用率并不高，“科貸通”是他們選擇的較好融資渠道，但不是獲取資金的唯一方式。根據相關數據顯示，2012年近50億的科貸通項目資金中，只有10%的資金是用來支持創業階段的科技型中小企業，其余都是支持成長中后期的科技型中小企業。由此可見，“科貸通”的支持并未真正幫助到發展初期，潛力大的企業，也為達到資金的百分百充分利用。
（二）申請程序過于復雜
由于科技型中小企業的發展具有不明確性，所以政府有關部門對于企業的申請條件有著一系列規定，這一定程度上保證了獲貸企業的質量。但是，由于政府和銀行合作涉及部門較多，其申請審批程序就會相應的復雜冗長。首先，企業要在蘇州市科技局網站上注冊，之后向科技局提交認證申請，再進行風險補償資金申請。接著向銀行提出融資申請，并由專家對項目及融資方案進行審核，經過各項審核認證后才正式放貸。整個申請過程將持續1―2個月，這也意味著會拖后科技型中小企業項目的進程，同時，損耗大量的人力物力，對于急需資金的企業無疑更添障礙。
另外，“科貸通“項目貸款有著固定的申請時間和發放時間，還規定企業必須在規定時間內還清上一次貸款，才能進行第二次貸款。由于科技型中小企業項目資金投入不可估量，以及產品回報時間也無法預計，所以在還清上次貸款的基礎上進行二次貸款，可能會使企業研發延誤，或者無力償還面臨倒閉。
三、“科貸通”項目發展的相關建議
（一）明確支持重點
“科貸通”的“科”最終指向應該是創新初期的科技型中小企業，由于創業初期的企業其擁有資源有限，而獲得新資源有非常困難，更無多少抵押物來獲貸。同時，創新優勢一項周期性長且不確定的活動，所以政府有關部門應該支持這類科技型企業，使其擁有足夠的創業積極性和創業信心，充分利用“科貸通”資金，從而激發初創企業的發展潛力。這是針對短期而言，政府長期支持的對象應該是具有穩定性的企業，譬如麥迪斯頓醫療科技股份有限公司，此類力求上市的企業，相應的在經營策略上會尋求穩定，另外，穩定性較強的企業不僅可以充分利用貸款資金，還有利于合作銀行的盈利。
（二）組建專業審核團隊
“科貸通”項目的支持對象是科技型中小企業，然而政府與銀行缺少對科技型中小企業審核的專業團隊，也就是說對于企業未來的發展前景、產品的競爭力、技術更新快慢和發展穩定性等問題難以明析，相應的就無法確定與企業發展相適應的科貸通額。
因此，政府應該引進優秀人才，建立具有專業素質的專家隊伍，這一方面能夠對科技型中小企業進行專業審核，力求獲貸企業具有良好的發展潛力，擁有足夠的市場競爭力，以及確保挑選出的企業是真正能夠充分利用資金的企業。另一方面，專業的審核隊伍能夠在較短的時間內，敏銳地判斷項目的可行性，這就使得獲貸審批的時間能夠相應縮短。
（三）引入履約保證保險
對于成長初期的科技型中小企業貸款風險較大是其申請手續復雜一個重要原因，另外，基于上面的措施必然會使得“科貸通”項目的申請范圍擴大。
因此，可以要求科技企業購買保險公司的履約保證保險，同時政府拿出貸款風險補償金，通過“政府+保險+銀行”的風險擔保模式，保險的進入就意味著增加了風險承擔總體，這有利于減少損失，降低貸款風險。這樣相應的縮短了審批時間，簡化其流程。
（四）加強政府與各方溝通
貸款立項流程分別需要經歷銀行審核和政府審核批準兩個過程，而政府又是企業和銀行的橋梁。因此，政府要將企業信息完整準確的傳達給企業，有利于銀行對企業更好的授信評估，相應的縮短企業審核時間。銀行與政府也應該及時交流自己的融資方案，這也有利加快政府對融資方案的審核，簡化審批手續。
由于提倡引入履約保證保險，這就表明政府應該與保險加大溝通，明確申請貸款的科技型中小企業的風險，按分類類型要求購買不同額度的保障保險，從而促進三方更好的合作。
看點一：蝸牛盛大正式宣布《黑金》雙核運營開啟
對于蝸牛和盛大游戲再度攜手雙核運營《黑金》，雙方表示，此前蝸牛和盛大游戲在《九陰真經》雙核運營上雙贏，取得了豐厚的回報，積累了豐富的經驗，對于“雙核運營”這一合作模式在業內已經成為了一個全新的風向標，良好的合作前景和充沛的互補能力，令蝸牛和盛大游戲的合作必然是長期的、可持續性的。同時，雙方也對《黑金》這款蒸汽朋克的網游產品未來的市場表現滿懷信心，蝸牛相關人士表示，像《黑金》這樣以資源戰爭為核心，以蒸汽朋克為題材，同時還加入了全地圖無鎖定戰斗，海陸空載具玩法等創新特色，目前市場上還沒有這類成熟或者說是標志性的產品出現。因此，在雙核運營之下，結合蝸牛和盛大游戲各自的最富有資源，雙方有足夠的信心接受市場檢驗。
看點二：蝸牛盛大正式宣布市場投入費用將達2億元
蝸牛和盛大游戲還宣布將為《黑金》投入2億元的首期市場費用，希望將其做大。這樣巨額的前期投入，在國內外的網游行業也是極為少見的。相關人士表示，當前國內網游市場宣傳手段良莠不齊，充斥著大量的低成本快餐式廣告，低俗、粗制濫造的廣告形式屢見不鮮，精于創意、富有營養的精品行銷卻無人問津，對此，2億元的市場費用投入，甚至包括兩位CEO身體力行組隊“黑金樂隊”娛樂全民，都是兩個公司對《黑金》未來市場精耕細作的決心和態度體現。
看點三：蝸牛與四大銀行達成戰略合作，授信6億元
最近關于“錢荒”的事件報道屢見不鮮，各大銀行紛紛勒緊褲腰控制放貸，這也與此次中國銀行、交通銀行、浦發銀行和寧波銀行聯合為《黑金》項目授信6億元形成強烈反差。蝸牛相關負責人表示，自《九陰真經》雙核運營之后，蝸牛和盛大游戲領先行業的業績表現、突出的運營能力和極具增長潛力的發展勢頭，得到了不少來自業內外的認可。在銀行的信貸收縮之際，4大銀行敢于逆勢向《黑金》項目提供高額授信，再次證明了外部對《黑金》產品市場潛力的認可和信心，也是對游戲產業未來發展前景的看好。
一
引進境外戰略投資者是我行深化股份制改革的一個重大步驟。在金融全球化進程加快和中國“入世”的大背景下，引進外資對于優化我行股權結構、完善公司治理、建立現代銀行制度具有深遠的意義。它有利于我行更直接地吸收當代外資銀行先進的組織形式、經營方式和管理經驗；有利于推動我行實施戰略重組和改造，逐步實現體制創新、機制創新、管理創新、科技創新、業務創新；有利于從根本上提升我行的核心競爭力和持續增長的盈利能力。同時，引進外資又是我行公開上市的前奏。把這兩件事辦好了，我行才能成為既具有百年民族品牌形象，又具有國際競爭實力的現代金融企業。
二
根據對境內外金融市場形勢的分析和判斷，我行引進外資工作的有利條件和不利條件同時存在，總的看來，有利條件大于、多于不利條件。我們的任務就是鞏固和擴大有利條件，縮小和化解不利條件，力求引進外資有一個好的前景和好的結局。
從有利條件來看：第一，“9?11”事件的發生，加劇了西方發達國家原已出現的經濟增長放緩，在全球經濟普遍不景氣的情況下中國經濟保持著一枝獨秀的發展勢頭。中國巨大的市場潛力和“入世”帶來的商機增加了對投資者的吸引力。目前，中國仍是國際剩余資本尋找出路較為理想的地域。具體就投資于中國金融業來說，雖然中國“入世”后已對外資銀行逐步開放，但是依托中國商業銀行已有的客戶基礎、網絡資源和本地經驗來開展業務合作，依然是外資銀行較好的選擇。
第二，中國銀行業中，傳統業務仍占主導地位，在發達國家中已經十分成熟的中間業務和消費信貸等業務品種，在中國還處于起步階段，尚有巨大的發展空間。外資銀行要在中國選擇合作伙伴共同發展這類新興業務，交通銀行作為規模適中、布局合理、經營效益較為理想的全國性股份制銀行，顯然比其他小型銀行更具吸引力。
第三，我行的財務實力在國內銀行業中表現尚好。在歷次標準普爾公司和穆迪公司對中國各家銀行的財務實力評級中，我行始終保持D+的等級，這是目前中國銀行業所能獲得的最高財務實力評級。而且發展前景逐年看好。
第四，我行是改革開放后重新組建的第一家全國性股份制商業銀行，在法人治理結構、管理體制和業務運作機制等方面均比較接近國際慣例。在引進外資的過程中，我行將在中介機構的協助下，對公司治理、組織架構、財務結構、發展戰略、基礎設施等方面，根據國際商業銀行的成功經驗，進行重組和再造，有聲有色地講述我行未來的故事，這將進一步增強投資者入股交行的信心。
我行引進外資的不利條件也不可低估，最主要的是：資產質量和財務狀況在經過國際會計準則審計后，可能會暴露出較多問題；按照貸款五級分類提足撥備，我行的凈資產可能會大幅度縮水。
三
有效地實施財務重組，是引進外資全部工作的焦點和難點，是確保引資成功的關鍵所在。財務重組包括不良資產解決方案、良好的風險管理機制和優化資本管理等諸多方面，所有這些都要借鑒國際慣例。因此，必須聘請國內外著名的中介機構（會計師事務所、投資銀行、律師事務所等）來幫助我行完成資產評估、財務診斷和國際會計準則審計等任務，在信貸和財務審計以及盡職調查的基礎上，設計財務重組方案以及其他各項改革方案。能否經得起國際會計準則的審計，能否恰到好處地剝離和處置不良資產，能否在引進外資之前補充資本金以確保資本充足率達到最低標準，這是引進外資的生死關口，如同分娩前的陣痛，無法回避。
按照招標書或建議邀請書訂立的標準，我行已選定北京天健興業資產評估公司對我行所有資產進行清查評估。選定普華永道中天會計師事務所對我行進行國際會計準則審計。選定邦信陽（中國）和蘇利文（美國）律師事務所擔任我行法律顧問，提供法律咨詢和制作法律文本，為中外談判提供法律保障。選定高盛（亞洲）有限責任公司擔任我行財務顧問，幫助我行尋找戰略同盟并制訂配售計劃；根據我行現有的財務基礎和信譽，對未來發展前景和盈利能力進行估值；對我行的業務和管理進行初步重組；向潛在的戰略同盟推介我行情況和發展戰略；參與談判并幫助我行簽署協議。經我行授權，確立高盛在以上中介機構中的總協調人地位。
我們要盡快學會與中介機構的專家們合作共事的本領，首先要尊重他們的行業規范、專業水準和知識產權，虛心向他們請教，支持他們大膽開展工作；其次要幫助他們進一步了解和熟悉中國金融市場的特殊性和相關法律法規，準確把握我行的特色、優勢和亮點，客觀公正地評價我行的過去、現在和未來，尤其是要把未來的文章做好。要隨時隨地與中介機構交流情況，互通信息，一點一滴地積累共識，不要等到出現分歧才想到溝通。在討論問題時，既要堅持原則，又要善于妥協，開誠布公，以理服人。
整個財務重組工作，要突出抓好三個環節：
一是切實搞好資產評估和審計。本次評估和審計的范圍是全方位的，包括我行境內外所有的信貸資產、固定資產、或有資產、帳外資產、無形資產以及其他各類資產等等，但重中之重是信貸資產。在信貸審計方面，普華永道首先對我行最大120戶貸款進行審計，得出的該120戶損失率將作為提取特別壞帳準備的依據，但不會用于推斷全體。其次，又對我行除最大120戶以外的其他貸款抽取600戶作為貸款戶樣本進行審計，得出的該600戶損失率將用于推斷全行信貸資產整體質量，并據此提取一般壞帳準備。此后，因受美國安然破產等事件影響，普華永道對我行的審計更趨謹慎，在原抽樣基礎上又增抽了2001年6月30日貸款本金在3000萬元以上的290戶逾期貸款進行損失率的測定，用于佐證其對600戶貸款中逾期貸款部分計算的損失率。因此，我們一定要準確把握貸款五級分類的核心原則，嚴格按照人民銀行的有關規定和我行頒發的《操作手冊》，對最大120戶、抽樣600戶以及290戶逾期貸款進行重新審查和分類，據此與普華永道一起討論定性。五級分類的結果，不僅是計算我行貸款損失、提取撥備的最終依據，也是境外投資者評估我行資產質量和信貸管理水平的重要依據，不可或缺，不可掉以輕心，必須力求正確無誤。與此同時，我們也要十分明白，盡管貸款五級分類是國際通行的做法，但根據巴塞爾新協議精神，五級分類的實施要由各國中央銀行根據本國實際情況制定具體辦法。各國發放貸款的經濟環境不同，企業背景不同，形成貸款風險的要素不同，五級分類標準的掌握和風險認定自然會帶有各自國家的不同特點。這就要求我們對每筆每戶貸款的分類，一定要把共性與個性、一般與特殊、靜態與動態、必然與偶然等各種因素綜合起來進行分析，關鍵是要準確地判斷借款人的最終還款能力。我們要求普華永道必須考慮到中國國情，象上海寶鋼這樣優秀的大型企業，如果僅因其流動性欠佳而把對它的貸款列為次級，顯然是有失公允的，那中國還有哪些企業可以發放貸款？我們將與普華永道對所有抽樣貸款逐筆進行討論，只要我們自己提供的分類資料是有充分說服力的，我們就應當據理力爭，分毫不讓。
總之，在信貸資產審計中要堅持以貸款最終能否受償為依據，力求最小減值。而對于固定資產、長期投資、帳外資產、或有資產、無形資產等則應精心做好“加法”，力求最大增值。要全面盤查固定資產，充分挖掘其增值潛力；對帳外資產要“翻箱倒柜”、不留死角、干凈徹底、和盤托出；對自創無形資產要逐一梳理、一個不漏，實事求是地評估其固有價值。對應收貸款欠息應力爭一個合理的回收率。經過艱苦細致的工作，最后達到應收盡收、顆粒歸倉。
二是妥善處置不良資產。對歷年形成的不良資產，必須采取切實可行、速戰速決的政策措施加以化解和剝離，這是改善我行財務狀況、加大引進外資籌碼的根本途徑。總的設想是，立足自身消化一部分，依托市場解決一部分。（一）根據我行現有財力，進一步加大不良貸款核銷力度；（二）組成專業隊伍，專司不良貸款清收工作；（三）經我行董事會表決，同意2003年度全部利潤用于核銷資產損失和增提呆帳準備，同意拿出歷年積累的資本公積和盈余公積用于財務重組；（四）爭取國家支持，按50％折損率，向一家資產管理公司一次性集中打包出售可疑類貸款，由我行在稅前一次性核銷損失類貸款和可疑類貸款打包出售后的損失。
三是盡快落實資本金補充渠道。長期以來，根據國家有關規定，我行只能按年末貸款余額的1％計提不良貸款撥備，這就造成我行撥備嚴重不足。其結果，一方面導致歷年可分配利潤虛增，股利分配過高；一方面使大量歷史形成的壞帳無法及時核銷，造成不良貸款比例偏高。而本次國際會計準則審計是按國際通行的五級分類標準對貸款進行分類，并以不同比例分類提足撥備，故使我行凈資產被大幅度沖減。這一狀況給我行引進外資工作帶來兩項挑戰：（一）資本充足率過低；（二）定價存在不確定因素。目前國際上主流的定價方式，仍然是在國際會計準則審計后的每股表內凈資產基礎上加一個合理的倍數，通常不超過2倍。因此，及時、足額地補充資本金，使我行資本充足率達到8－10％，就成了我行在對外出售股權時能否拿到一個好價格，能否真正成功引進外資的又一個關鍵。
如何解決補充資本金這道難題？我們要在以下幾個方面動腦筋、打主意：（一）積極爭取國家投資體向我行直接注資，以保持國家對我行的控股地位；（二）努力尋找若干家國內投資者（包括戰略投資者），按一定的溢價，向我行投資參股；（三）我行老股東按一定的溢價增資擴股；（四）懇請國家批準我行發行一定額度的次級定期債務，以補充附屬資本；（五）與中介機構協商，爭取將我行表外債券投資增值、固定資產增值以及遞延稅款，在經過嚴格評審程序后納入表內凈資產。
四
引進境外戰略投資者是推進我行管理創新的強大動力。我們要自覺地把引進外資過程當作學習新知識、新技能、新本領的極好機會，對照先進管理，查找主要問題，抓緊進行整改，努力提高自身管理水平。
在這次國際會計準則審計中，確實暴露出我行管理方面的許多漏洞，集中表現為基礎工作薄弱，管理行為粗放，信息系統不靈，風險敞口很大。其中尤以信貸資料殘缺不全，合法、合規性很差為甚。這類問題的存在，不僅延誤了審計工作的進度，更嚴重的是對審計師的職業判斷造成負面影響，使其對我行所提供資料的可信度產生懷疑。對于審計中暴露出來的諸多問題，我們要立即采取補救措施，堅持以治本為主，兼顧治標。一切經營管理活動都要突出提高質量，突出經營效益，突出風險控制。首先是要補齊和規范信貸基礎資料，缺什么補什么，工作要做細做實，內容要補足補全，手續要完備有效。尤其是擔保合同、政府承諾、信貸檔案、權證證明等，凡是不合格、不合規、不合法的，必須一律限期補充完備，做到證據確鑿、無懈可擊。信貸檔案管理水平是對我行信貸資產管理水平的折射，是我行信貸管理文化的反映，更是全行基礎信息管理工作的重要組成部分，必須引起我們的高度重視，常抓不懈，夯實基礎。我們一定要牢固樹立以提高信貸資產質量為重心的觀念，從有利于全行整體發展的角度，用系統、規范、完整的思路，對現行的信貸檔案管理以及與之相應的管理項目、內容、格式、錄入、保管的標準等，在認真總結分析的基礎上，進行進一步的統一和規范，使其真正具有科學性、專業性、系統性、連續性和可操作性。比如在貸前調查和貸后檢查的格式化表格內容中，要以反映系統的規范的定性的數據為主，使其真正能夠為進行正確的定量分析提供可靠的依據；同時，對信貸檔案管理的方法、工具和手段也要進一步改善和提升，比如專業計算機軟件的開發，主要環節管理人員的培訓考核以及相應的淘汰和激勵機制的建立等等。第二是要進一步改造和健全風險管理系統，構筑防范風險的銅墻鐵壁。要全面實施世界銀行“改進交通銀行信貸流程”援助項目，普遍推行ISO9000全面質量認證體系，進一步建立以風險收益最優化為目標的信貸管理流程。建立放款中心，實行信貸風險垂直管理的信貸執行官制度，從體制上保證信貸風險管理的相對獨立，提高識別風險、管理風險和化解風險的能力。要切實加強內控制度建設，制定風險管理手冊，健全和完善覆蓋信貸業務全過程的風險防范體制。要確立內部審計的獨立性和權威性，實行垂直管理，確保內部審計覆蓋到每一個業務條線，每一個業務品種，每一個業務崗位，每一個業務環節。第三是要突出抓好IT信息技術系統的再造，重點是數據大集中工程和管理會計系統，以構建數據化的業務處理平臺，為實現經營管理決策的科學化和內部核算的系統化提供科技支撐。經過堅韌不拔的努力，要使我行的各項業務尤其是信貸業務真正達到：經營理念先進，內控機制完善，基礎工作扎實，運作程序嚴密，保證措施可靠，風險控制有力。總之，學習提高、改善管理、重塑形象，關系到我行引進外資的成功和長遠的發展。如果我們對自己的問題視而不見，見而不改，依然故我，自甘落后，那只能讓境外投資者望而卻步。
這次中介機構對我行的資產評估、信貸審計和財務審計，不僅讓我們徹底摸清了家底，也為我們積累了大量的、第一手的寶貴資料，這是一筆不可小視的財富。我們要組織力量對這些資料進行認真地梳理、歸類、分析、提煉，分專題寫出有份量、有深度、有說服力的建議報告，一針見血地反映問題，觀點鮮明地提出整改建議，最后形成系列管理建議書，供總行高級管理層和各分支機構參閱。
五
引進境外戰略同盟，是我行歷史上從未做過的一項大事業，是一個極其復雜的系統工程。全行上下要統一思想、統一目標、統一政策、統一指揮、統一步調，進一步發揚求真務實的思想作風和埋頭苦干的工作作風，銳意進取，迎難而上，不達目的誓不罷休，確保我行引進外資和深化股份制改革的各項工作大獲成功。
一要強化領導。我行引進外資工作的組織領導分為三個層次：（一）引進外資工作領導小組，其主要職責是，貫徹落實行黨委關于引進外資工作的一系列決策和指示精神，審議引進外資的工作方案、發展規劃等重大事項，組織、協調各方力量實施引進外資計劃。（二）引進外資工作領導小組辦公室，具體負責引進外資工作的日常事務，內設戰略組、財務組、信貸組、資產處置組、法律組、秘書組等專業工作組。辦公室的主要職責是，配合中介機構完成相關工作，起草各類報告、文件和協議文本，指導總行各部門、各分支機構與引進外資相關的各項工作，負責與中國人民銀行和國務院有關部門的聯絡與溝通。（三）各分支行引進外資工作班子。要從全行研發、信貸、財會、法律、科技等部門調集精兵強將，充實引資辦公室的力量，組成一支思想過硬、業務過硬、作風過硬的專家隊伍，細化分工，任務到人，責任到人，高質量、高效率地推進引資工作。
二要穩健操作。引進外資的整體方案一定要十分嚴謹、十分縝密、十分精致、十分可行。要有戰略思維，根據我國宏觀經濟走勢和我行改革目標，把我行的發展前景和潛在盈利能力展現得一清二楚。要著重于定量分析，做到有根有據、合乎邏輯、令人信服。在實施過程中，要統籌安排各項具體工作，明確目標要求和政策措施，逐項分解下達，并把握好工作進度和工作節奏，規定時間節點，環環相扣，有條不紊地向前推進。要突出抓好中心環節，不放過每一個細節，力求萬無一失。要先行試驗，典型引路，取得經驗后再逐步推開；特別是對資產的評估和審計，更要抓好不同類型的試點工作。要加強溝通和會商，全面掌握引資動態，即時解決出現的問題。要注意處理好上下左右的工作關系特別是要處理好與中介機構的合作關系，凡遇討論問題，事先都要充分做好案頭工作，不打無準備之仗。穩健就是求真務實，就是循序漸進，就是穩扎穩打，就是沉著應對，一步一個腳印，把基礎工作夯實。
三要堅持條件。我們已經反復強調，我行引進國際戰略同盟的目的決不是簡單地出售股權，如果是那樣，引進外資就沒有多少實際意義。我們的最終目的是引進先進的經營理念、先進的管理模式、先進的技術手段、先進的金融產品和服務品種，以提升我行的核心競爭力。這一點，我們決不能有絲毫動搖，一定要始終咬定這個目標，選擇一家與我行情投意合、門當戶對的境外金融機構或投資團作為我行的戰略同盟。其條件是：（一）經營有特色，管理基礎好，業務綜合化、全能化，能與我行優勢互補，國際知名度高；（二）信貸文化與我行比較接近，最好具有中國和亞洲背景；（三）其所在母國的經濟金融環境平穩、良好。考慮到歐美的金融業比較發達，金融監管比較完善，市場機制和法律環境比較規范，因此，歐美金融機構應作為我行優先選擇的對象。我們要引而不發，落落大方，不急不躁，不亢不卑，內緊外松，把工作做深、做細，等待時機的成熟。切不可過早地暴露我們的戰略意圖，饑不擇食，不看對象，為引資而引資；切不可以犧牲我行現有股東權益和我行根本利益為代價去引進外資。關于與潛在投資者的業務合作，可以考慮在人民幣及外幣貸記卡業務、消費者融資業務、私人理財業務以及基金業務等方面建立緊密型的合作平臺，但在協議中必須寫明維護我行業務安全的條款，我行太平洋卡、外匯寶等品牌產品和客戶資源決不能拱手相送，其運作模式也不能完全照搬國外的一套。
四要堅定信心。“開弓沒有回頭箭”，我行引進外資這場大戲的帷幕一經拉開，就只能唱下去、唱到底，切不可彷徨、動搖、退縮，切不可虎頭蛇尾、草率收場。全行上下特別是參與引進外資的全體工作人員都要下定決心，排除萬難，兢兢業業，恪盡職守，聚精會神，團結奮斗。在戰略上要高瞻遠矚，堅定信心，不到完全無望決不輕言失敗、放棄初衷；在戰術上要穩扎穩打，審慎運作，不到合同簽約和資金交割決不松懈斗志、盲目樂觀。要增強政治敏感和市場洞察力，隨時把握世界風云變幻和金融市場態勢，看準變數，捕捉機會，努力擴大有利因素，縮小不利因素。“山重水復疑無路，柳暗花明又一村”，世界上的事情往往是置之死地而后生，踏平坎坷是坦途。我們一定要堅持、堅持、再堅持，努力、努力、再努力。
五要低調宣傳。引進外資涉及到我行大量的商業秘密，為了避免造成不必要的負面影響，一定要嚴明紀律，對媒體守口如瓶。何況在引資前景尚不明朗的情況下，如果大事渲染，勢必帶來更多的麻煩，陷我于被動。所以，在引進外資的全過程，要一直保持低調，多做少說甚至只做不說。必要的信息披露，由引資辦公室撰寫文稿，經行長辦公會議審定，統一由總行辦公室一個口子對外。
