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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇商業銀行存款業務的對策，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（中南財經政法大學 會計學院 湖北 武漢 430073）
摘 要：新年伊始，多家媒體就紛紛爆出多地商業銀行頻現存款“失蹤”現象。一向被視為最安全、最可靠投資方式的銀行存款，怎么會接連遭遇“丟失”呢？這無疑凸顯出我國商業銀行存在著嚴重的內部控制缺陷。文章就是基于這一系列銀行存款丟失案分析我國商業銀行目前存在的內部控制缺陷，并針對此現象探討出完善我國商業銀行內部控制的對策思路，以期對商業銀行內部控制體系建設及風險防范有所幫助。
關鍵詞 ：商業銀行；存款失蹤；內部控制
中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．09．020
收稿日期：2015－03－20
1 系列銀行存款丟失案案情介紹
2015年年初，多地銀行存款被爆“失蹤”，一時間這些新聞占據著各大媒體的頭版頭條，吸引了無數人的眼球。據調查，近5年來，遼寧、江蘇、浙江、湖南等多地都曾出現過銀行存款丟失的現象，其發生情況大致可歸納為以下三種：
第一種是銀行外部人員作案詐騙。外部不法分子通過偽卡盜刷、攻擊網銀系統、偽造銀行票證以及假扮銀行工作人員等方式盜取儲戶存款。比如在去年10月份瀘州老窖“丟失”存在農行長沙迎新支行的1．5億元存款一案中，有數名詐騙人員偽造公司資料和印章，冒用公司名義到銀行完成掛失、開戶、轉賬等操作，盜取該公司在銀行的1．5億元存款。
第二種情況是銀行內部員工作案詐騙。內部員工利用職務優勢，監守自盜，誘騙儲戶多次輸入密碼，竊取客戶信息盜取存款。這類案件的涉案人員多為銀行分支機構的高層管理者，由于目前我國商業銀行對基層管理者監控乏力，使得位于基層的銀行高管的權限過于集中，其權利往往凌駕于內部控制之上，所以就會導致基層銀行出現內部控制失效帶來的存款“丟失”現象。
第三種是銀行內部員工與外部社會人員勾結詐騙。這類情況一般與銀行非法高息攬儲相關，犯罪分子許諾銀行客戶除一般銀行利息外還可獲得其額外提供的高息，誘使儲戶將資金存入指定賬戶，同時與銀行員工勾結，要求客戶簽字、輸密碼等，將儲戶資金轉走。如杭州聯合銀行42名儲戶近億元存款丟失案就是如此，該行古蕩支行文二分理處原負責人祝超菊在案發前先是協助不法分子冒用銀行名義偽造蓋有銀行公章的保證書，對儲戶宣稱可提供事先一次性給予13％利息的“貼息存款”，當儲戶來到指定窗口存款時，祝超菊再趁儲戶不備，打開轉賬界面要求多次輸入密碼，將存款轉入其同伙賬戶分贓。
綜上所述，這一系列銀行存款丟失案的發生都與銀行的內部控制有關，銀行的內部控制不完善，才使得犯罪者有機可乘。因此，要避免此種現象的再次發生，必須完善商業銀行的內部控制機制。
2 我國商業銀行內部控制的重大缺陷分析
商業銀行內部控制是商業銀行為實現經營管理目標，通過制定并實施系統化的政策、程序和方案，對風險進行有效識別、評估、控制、監測和改進的動態過程和機制。建立健全有效的內部控制體系，有助于銀行貫徹執行國家的法律法規制度和企業內部的規章制度，保障銀行和客戶的資產安全。而上述一系列存款丟失案都表明我國商業銀行存在很大的內部控制缺陷，主要表現在以下幾個方面。
2．1 內控政策不完整
我國《商業銀行內部控制評價試行辦法》規定，商業銀行應在各項業務和管理活動中制定明確的內部控制政策，規定內部控制的原則和基本要求。然而，就目前情況來看，我國商業銀行內控政策的制定不能全面覆蓋商業銀行管理的各個層面，也不能很好地為銀行的經營目標和審計政策提供良好的指導。同時，我國商業銀行為了拉存款、提升業績而和企業發展各種業務，而不考慮這種業務的風險有多大，可見銀行的內控政策沒有很好地覆蓋到一些高風險業務中，對這些活動也缺少必要的內部控制措施。
2．2 內控文化缺失
內部控制文化奠定了內部控制建設的基調，健康的內控文化可以保障內控制度的高效設計和有效執行。然而，目前我國大多數商業銀行都缺少一種健康的、積極向上的內部控制文化，有些銀行工作人員并沒有真正領悟到內部控制的內涵，大都認為內部控制只是一種規章制度，而沒有認識到銀行內部控制其實是一種在業務運作過程中包含的制度制定、制度執行和監督控制機制的動態監測過程。另外，有些員工的思想觀念和業務素質存在很大的問題，對內部控制執行的重視程度不夠，他們常常會以習慣性的做法或經驗來取代制度的執行，又或者會以信任來取代控制的執行，對同事之間的相互監督和管理的重視程度不夠，對風險防范的意識不強，從而導致了各種違規操作現象的發生。以“杭州儲戶存款集體丟失案”為例，祝超菊作為銀行工作人員，卻沒有良好的職業道德，屢屢與外部不法分子勾結，無視銀行的內部控制制度，而同事對于她竊取儲戶密碼進行非法轉賬的行為卻沒有及時發現，足可見員工之間的信任已經取代了對內控的執行。
2．3 內控措施執行不到位
我國商業銀行的運行控制措施主要包括高層檢查、行為控制、實物控制、風險暴露限制的審查、審批與授權、驗證與核實以及不兼容崗位的適當分離等。然而，目前我國商業銀行對這些措施的執行都是流于形式，貫徹很不到位。如在貸款的審批與授權上，授權不明朗，貸款事前審查不嚴格，貸款審批手續不齊全，貸后檢查不到位，對資金的運用缺乏有效的監控，對擔保單位的擔保資格沒有進行很好的審查；在實物的控制上，對實物的限制和監控不嚴，雙重保管和定期盤存制度沒有落到實處；在行為的控制上，對銀行員工的行為沒有進行很好的制約，沒有很好地做到不兼容崗位的適當分離，對員工的不法行為懲處不嚴。
3 完善我國商業銀行內部控制的對策思路
3．1 提高違規成本，建立合規文化
銀行存款丟失案的發生多與違規操作有直接或間接的關系，因此，銀行應該加強檢查力度，加大違規處罰力度，提高違規成本，對因違規操作、內外勾結、隱瞞實情等造成的經濟損失，除追究直接行為人的責任外，還要嚴格追究各級管理層的責任。同時，各銀行還應將合規與內控管理評價指標納入各分支銀行的年度綜合績效考核內，以防止出現基層銀行為了抓業務而輕內控建設的現象。除此之外，銀行還應該加強員工的職業道德教育，提高員工的思想觀念和業務素質，將合規文化建設與員工日常的工作和業務有機結合起來，增強員工對內控管理文化的認同感，持續推進銀行內控文化的建設。
3．2 完善內控機制，優化內控措施
銀行要預防存款再次丟失的風險，就必須強化、細化內控管理，建立從上至下完備的內控體系，完善內控機制，優化內控措施。首先，銀行應該建立和完善內控的“三道防線”機制：基層業務經營機構和基層員工作為內控的第一道防線，在承擔業務發展任務時應該加強運營中的風險控制，嚴格規范各項操作規程；作為內控第二道防線的風險管理總部和業務管理部門，應該統籌內控制度建設，指導、檢查、監督和評估第一道防線的工作，并適時調整內控政策制度，促進業務流程優化和系統完善；另外，稽核部門應作為內控的第三道防線，負責優化監督檢查方法，加大非現場工作力度，提升風險反應速度，促進整個集團的風險管控能力持續提升。
3．3 加快系統建設，提高監管力度
各家銀行應當積極強化事權責劃分機制，完善業務授權管理制度，推進差異化授權體制改革，提高監管的力度。同時，銀行應該開發更加安全、可靠的信息化技術，加快內控合規信息化系統的建設，加強對業務和管理活動的系統自動控制，從制度建設、工作機制以及技術保障等多方面構建起較為完善的客戶信息保護體系，加強信息系統對客戶信息保護的硬控制，為客戶構建一張金融交易和信息保護的“安全網”。只有這樣，企業和儲戶的銀行存款才會更安全，銀行的風險也會得到較好的控制。
參考文獻
1 車宣呈．商業銀行內部控制缺陷分析與完善建議——基于系列銀行高管卷款出逃案例的分析［J］．會計之友，2015（4）
2 王義娜．商業銀行內部控制失效及治理——基于QL銀行欺詐案的分析［J］．經濟師，2015（3）
3 邊凌潔．存款“不翼而飛”銀行該當何責［N］．浙江法制報，2015－01－27
4 張維．銀行丟錢多發暴露諸多內部治理問題［N］．法制日報，2015－02－12
5 劉文暉．存在銀行的錢，真的會丟嗎？［N］．檢察日報，2015－01－21
6 朱邦凌．巨額存款離奇失蹤拉響上市公司風控警號［N］．上海證券報，2015－01－13
【關鍵詞】民間借貸;商業銀行;風險管理
民間借貸是在經濟差距增加的環境中形成的，它對緩解資金供求矛盾關系具有積極的作用，加速了資金流通，促進了社會經濟的發展。但是，民間借貸也對金融環境產生了一些負面影響，關系到我國商業銀行的風險管理。因此，我們應該辯證地認識民間借貸，分析其產生的積極效益和負面影響，發揮其應有價值的同時，引導其健康發展，盡量消除民間借貸對我國商業銀行風險管理的不良影響，從而維護金融市場秩序，實現社會資金的有效配置。
一、民間借貸對我國商業銀行風險管理的影響
民間借貸的發展得益于商業銀行信貸資金緊縮，并對我國商業銀行風險管理產生了影響作用，具體體現在以下幾個方面:
(一)增加內部風險。民間借貸擁有其他很多行業無法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業銀行作為社會資金的管理者之一，在巨大經濟利益的驅使下，極易引發違規操作的風險性案件。民間借貸的發展，改變了我國的金融結構，不少違法分子利用銀行業務存在的漏洞，轉嫁風險，如若商業銀行不加以防范，很可能會造成無法挽回的損失。其中，技術手段、設備等失效是誘發商業銀行操作風險的重要原因，對商業銀行風險管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發展還在某種程度上導致我國非法集資現象惡化，挑戰了商業銀行從業人員的職業道德神經。某些商業銀行職員受利益的驅使，主動或被動卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現職業道德失守，勢必會造成商業銀行或他人資產損失的風險。
(二)增加外部風險。信貸是商業銀行獲取利潤的主要途徑，其與存款成正比關系，即商業銀行存款越多，則可承擔的信貸業務量越大。民間借貸的出現，擠占了部分金融市場，對商業銀行存款業務和信貸業務造成了沖擊，增加了商業銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機構正是利用商業銀行的這一窘境，在緩解商業銀行存款壓力的同時，把部分風險轉嫁給了商業銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關銀行辦理大額存單質押貸款，表面上看，此業務可以同時為商業銀行存款和貸款帶來增長，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產出的業務。這對民間借貸參與者而言，他們可以通過發放貸款或高利貸等形式，利用商業銀行貸款賺取利益，同時還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機構出現資金利益鏈斷裂問題時，其向銀行的貸款則無法歸還，最終由銀行承擔風險。
(三)增加市場風險。區別于國家制定商業銀行借貸價格，民間借貸利率以金融市場資金供求關系為導向，由借貸雙方自主協商確定。一般情況下，民間借貸是在商業銀行無力解決資金需求緊張、迫切的情況下發生的，其利率點遠高于銀行利率，影響了國家利率政策的實施。因此，民間借貸引發了商業銀行利率風險，對整個金融市場造成了沖擊。近年來，在金融市場日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長，提高了借貸質押資產的價格和規模，加大了商業銀行利率風險管理難度。除此之外，民間借貸還對社會信用環境產生了負面影響，進而影響了銀行信用。部分企業在得不到銀行信貸的情況下，把目標轉向社會閑散資金，利用高回報誘導社會資金流向，干擾了金融市場秩序，不利于經濟結構的調整和優化。根據多米諾骨牌效應，一旦有企業不講信用，就可能向周邊蔓延，進而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風險。
二、民間借貸環境下我國商業銀行風險管理應對對策
結合對民間借貸對我國商業銀行風險管理影響的認識和分析，有針對性地提出了以下幾種民間借貸環境下我國商業銀行風險管理的應對對策，以供參考。
(一)控制內部風險。商業銀行必須要緊隨時代和市場發展潮流，積極引入先進技術手段和設備，不斷完善自身的業務流程體系，加強職工培訓，從而提高本銀行的結算質量和效率。目前，很多商業銀行都引入了自動化智能設備，改變了傳統柜臺辦理業務的單一模式，而只對大金額單筆網銀交易進行監管，為違法犯罪行為創造了可乘之機。為此，商業銀行應該建立更加完善的監管體系，嚴格審核業務辦理流程，在仔細確認客戶身份之后，再提供相關服務，盡量控制網銀交易等風險。針對操作風險，商業銀行還應該加強內部控制，通過培訓等方式，提高內部職員的職業素質和技能，制定健全的考核機制、監管機制以及獎懲機制，有效規范職員的操作行為，一旦發現違規，立即予以嚴懲，從而凈化銀行操作環境，控制內部風險。
(二)規避外部風險。民間借貸環境下，金融參與者之間的關系變得錯綜復雜，同一個企業或個人扮演著多重角色，增加了債務糾紛的發生頻率。因此，在現階段我國民間借貸管理尚不完善的情況下，商業銀行需要認真分析所處的金融環境，盡量規避外部風險。具體而言，商業銀行應該進一步明確、細化風險管理目標和任務，積極配合外部監管，推進我國金融體系的改革和優化，在能力范圍內預判風險并加以防范。商業銀行需要堅定地擁護和落實金融監管部門的規定，認真執行國家的利率政策，從而構筑堅實的風險抵御堡壘，提升自身應對風險的能力。同時，商業銀行還需要對信貸人進行嚴格審批，建立信用查詢系統，全面考量申請人的還貸能力和信譽度，在降低風險的基礎上，增加自身的存款和信貸業務。
(三)抵制市場風險。民間借貸的發展，在一定程度上改變了我國的金融市場環境。商業銀行存在的目的和價值就是實現利益最大化，其根本任務是發展。因此，對于商業銀行而言，沒有發展本身就是一種風險。民間借貸對商業銀行存款和信貸業務造成了沖擊，擠占了商業銀行在金融市場中一定的份額。商業銀行要想有效抵制民間借貸引發的市場風險，就需要不斷優化自身的服務結構，提升本銀行的服務質量和效率，在執行貨幣緊縮政策的基礎上，結合信貸市場的需求，創新發展銀行信貸產品，適度調整資金的投放范圍和力度，簡化服務流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關業務，增強他們對銀行信貸的興趣和依賴。與此同時，商業銀行還應該拓展自己的融資渠道，充分利用先進科技，提升存貸款辦理效率和質量，積極搭建網絡信息服務平臺，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導民間借貸的良性發展。
三、結語
總之，民間借貸對我國商業銀行風險管理的影響是不容忽視的。未來，在我國金融體系逐步完善的過程中，民間借貸將會發揮更多的功能，對商業銀行風險管理的影響與日俱增。新形勢下，我們應該持續關注民間借貸的發展，認真分析其對商業銀行風險管理的影響，找出負面影響部分，有針對性地提出商業銀行風險管理對策，提升商業銀行的風險管理能力，幫助商業銀行建立完善的風險管理體系，從而發揮民間借貸的價值，實現商業銀行的穩步發展。
作者:李一凡 劉叢叢 單位:中國礦業大學( 北京)
【參考文獻】
［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經濟，2012，5
隨著市場經濟的發展，民間借貸作為正規金融服務的完善產物，在金融市場中扮演著越來越重要的角色。民間借貸不同于其他形式的金融服務，它本身的特點決定了其在資金流動、財務風險中存有不少問題。同時，民間借貸還對我國商業銀行造成一定沖擊和影響，增加了商業銀行的風險管理難度。本文在對民間借貸對我國商業銀行風險管理影響作出論述的基礎上，就民間借貸環境下我國商業銀行風險管理的應對對策進行了研究。
【關鍵詞】
民間借貸;商業銀行;風險管理
民間借貸是在經濟差距增加的環境中形成的，它對緩解資金供求矛盾關系具有積極的作用，加速了資金流通，促進了社會經濟的發展。但是，民間借貸也對金融環境產生了一些負面影響，關系到我國商業銀行的風險管理。因此，我們應該辯證地認識民間借貸，分析其產生的積極效益和負面影響，發揮其應有價值的同時，引導其健康發展，盡量消除民間借貸對我國商業銀行風險管理的不良影響，從而維護金融市場秩序，實現社會資金的有效配置。
一、民間借貸對我國商業銀行風險管理的影響
民間借貸的發展得益于商業銀行信貸資金緊縮，并對我國商業銀行風險管理產生了影響作用，具體體現在以下幾個方面:
(一)增加內部風險。民間借貸擁有其他很多行業無法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業銀行作為社會資金的管理者之一，在巨大經濟利益的驅使下，極易引發違規操作的風險性案件。民間借貸的發展，改變了我國的金融結構，不少違法分子利用銀行業務存在的漏洞，轉嫁風險，如若商業銀行不加以防范，很可能會造成無法挽回的損失。其中，技術手段、設備等失效是誘發商業銀行操作風險的重要原因，對商業銀行風險管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發展還在某種程度上導致我國非法集資現象惡化，挑戰了商業銀行從業人員的職業道德神經。某些商業銀行職員受利益的驅使，主動或被動卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現職業道德失守，勢必會造成商業銀行或他人資產損失的風險。
(二)增加外部風險。信貸是商業銀行獲取利潤的主要途徑，其與存款成正比關系，即商業銀行存款越多，則可承擔的信貸業務量越大。民間借貸的出現，擠占了部分金融市場，對商業銀行存款業務和信貸業務造成了沖擊，增加了商業銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機構正是利用商業銀行的這一窘境，在緩解商業銀行存款壓力的同時，把部分風險轉嫁給了商業銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關銀行辦理大額存單質押貸款，表面上看，此業務可以同時為商業銀行存款和貸款帶來增長，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產出的業務。這對民間借貸參與者而言，他們可以通過發放貸款或高利貸等形式，利用商業銀行貸款賺取利益，同時還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機構出現資金利益鏈斷裂問題時，其向銀行的貸款則無法歸還，最終由銀行承擔風險。
(三)增加市場風險。區別于國家制定商業銀行借貸價格，民間借貸利率以金融市場資金供求關系為導向，由借貸雙方自主協商確定。一般情況下，民間借貸是在商業銀行無力解決資金需求緊張、迫切的情況下發生的，其利率點遠高于銀行利率，影響了國家利率政策的實施。因此，民間借貸引發了商業銀行利率風險，對整個金融市場造成了沖擊。近年來，在金融市場日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長，提高了借貸質押資產的價格和規模，加大了商業銀行利率風險管理難度。除此之外，民間借貸還對社會信用環境產生了負面影響，進而影響了銀行信用。部分企業在得不到銀行信貸的情況下，把目標轉向社會閑散資金，利用高回報誘導社會資金流向，干擾了金融市場秩序，不利于經濟結構的調整和優化。根據多米諾骨牌效應，一旦有企業不講信用，就可能向周邊蔓延，進而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風險。
二、民間借貸環境下我國商業銀行風險管理應對對策
結合對民間借貸對我國商業銀行風險管理影響的認識和分析，有針對性地提出了以下幾種民間借貸環境下我國商業銀行風險管理的應對對策，以供參考。
(一)控制內部風險。商業銀行必須要緊隨時代和市場發展潮流，積極引入先進技術手段和設備，不斷完善自身的業務流程體系，加強職工培訓，從而提高本銀行的結算質量和效率。目前，很多商業銀行都引入了自動化智能設備，改變了傳統柜臺辦理業務的單一模式，而只對大金額單筆網銀交易進行監管，為違法犯罪行為創造了可乘之機。為此，商業銀行應該建立更加完善的監管體系，嚴格審核業務辦理流程，在仔細確認客戶身份之后，再提供相關服務，盡量控制網銀交易等風險。針對操作風險，商業銀行還應該加強內部控制，通過培訓等方式，提高內部職員的職業素質和技能，制定健全的考核機制、監管機制以及獎懲機制，有效規范職員的操作行為，一旦發現違規，立即予以嚴懲，從而凈化銀行操作環境，控制內部風險。
(二)規避外部風險。民間借貸環境下，金融參與者之間的關系變得錯綜復雜，同一個企業或個人扮演著多重角色，增加了債務糾紛的發生頻率。因此，在現階段我國民間借貸管理尚不完善的情況下，商業銀行需要認真分析所處的金融環境，盡量規避外部風險。具體而言，商業銀行應該進一步明確、細化風險管理目標和任務，積極配合外部監管，推進我國金融體系的改革和優化，在能力范圍內預判風險并加以防范。商業銀行需要堅定地擁護和落實金融監管部門的規定，認真執行國家的利率政策，從而構筑堅實的風險抵御堡壘，提升自身應對風險的能力。同時，商業銀行還需要對信貸人進行嚴格審批，建立信用查詢系統，全面考量申請人的還貸能力和信譽度，在降低風險的基礎上，增加自身的存款和信貸業務。
(三)抵制市場風險。民間借貸的發展，在一定程度上改變了我國的金融市場環境。商業銀行存在的目的和價值就是實現利益最大化，其根本任務是發展。因此，對于商業銀行而言，沒有發展本身就是一種風險。民間借貸對商業銀行存款和信貸業務造成了沖擊，擠占了商業銀行在金融市場中一定的份額。商業銀行要想有效抵制民間借貸引發的市場風險，就需要不斷優化自身的服務結構，提升本銀行的服務質量和效率，在執行貨幣緊縮政策的基礎上，結合信貸市場的需求，創新發展銀行信貸產品，適度調整資金的投放范圍和力度，簡化服務流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關業務，增強他們對銀行信貸的興趣和依賴。與此同時，商業銀行還應該拓展自己的融資渠道，充分利用先進科技，提升存貸款辦理效率和質量，積極搭建網絡信息服務平臺，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導民間借貸的良性發展。
三、結語
總之，民間借貸對我國商業銀行風險管理的影響是不容忽視的。未來，在我國金融體系逐步完善的過程中，民間借貸將會發揮更多的功能，對商業銀行風險管理的影響與日俱增。新形勢下，我們應該持續關注民間借貸的發展，認真分析其對商業銀行風險管理的影響，找出負面影響部分，有針對性地提出商業銀行風險管理對策，提升商業銀行的風險管理能力，幫助商業銀行建立完善的風險管理體系，從而發揮民間借貸的價值，實現商業銀行的穩步發展。
【參考文獻】
［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經濟，2012，5
［2］肖杰．關于民間借貸的理性分析［J］．海南金融，2012，2
關鍵詞：流動性過剩 貨幣政策 存款準備金 商業銀行對策
中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：c 文章編號：1006-1770(2007)06-039-03
近期央行不斷實施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準備金率，加大央行票據的發行量，實施窗口指導等， 這些緊縮性貨幣政策對商業銀行是否會有影響，成為需要加以關注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實施的內在原因，探討緊縮性政策對商業銀行的影響，并提出有關對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時期內存在
上世紀90年代以來，國際國內經濟結構失衡造成我國國際收支持續雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進一步發展，帶來外匯儲備快速增長，而且每年新增數量不斷上升。受人民幣升值預期的影響，企業和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結匯于官，使得企業居民的大部分外匯都變成了金融機構的外匯占款。2001年外匯儲備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達到98%。強制結售匯制度下，金融機構的外匯占款最終成為央行的資產，而央行資產方的增加即表明流動性的增加。當前，央行對金融機構貸款數量、有價證券的數量都較少，外匯儲備超常規增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經濟增長所需要的貨幣供應量，成為當前流動性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動性過剩問題，避免銀行信貸過快擴張并可能由此帶來經濟過熱和不良貸款增加的風險，從2002年起，央行開始實行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調存款準備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動性，利用窗口指導和上調基準利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經濟失衡是各國內外經濟失衡的表現，短期內難以有大的改變，而國內經濟結構的調整要假以時日，沒有一定的時間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預期將加快投資、投機資金的進入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時期內存在，銀行體系流動性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時期來看央行將實施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業銀行的影響
1、商業銀行寬松的資金環境和信貸擴張的貨幣基礎仍將維持，上調存款準備金率對銀行增加利息收入有利
據測算，維持每年GDP增長10%、貸款增長16%、M2增長16%的水平，需要投放基礎貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠遠超過了經濟金融發展所需基礎貨幣量。為了抑制流動性過剩，對沖外匯占款大于基礎貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準備金率和發行央行票據。從政策實施效果來看，2002年以來基礎貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業銀行經營的基礎貨幣環境仍然偏松。
在主動投放基礎貨幣的時候，中央銀行會把社會的超額儲備的流動性控制在盡可能少的數量上。各國通行的無息存款準備金制度也使得商業銀行盡可能保留最低超額準備金率。但是由于我國基礎貨幣投放的被動性以及特殊的準備金收益率制度，當前銀行體系存在較高的超額存款準備金率。提高存款準備金僅是使部分超額準備金變成法定準備金，因此不會對銀行的存貸款業務產生緊縮作用。從實際運作結果來看，2002年以來，商業銀行存貸款規模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調準備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會影響商業銀行整體寬松的資金環境和信貸業務快速擴張的貨幣基礎。此外，由于目前法定準備金利率為1.89%，高于超額準備金0.99%的水平，提高存款準備金率使部分超額準備金轉變為法定準備金，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發行對銀行貸款存在擠出效應，對銀行盈利造成負面影響
目前商業銀行的資金運用主要有貸款、有價證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運用分別占資金運用總量的62%、11%和27%。從商業銀行資金運用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據發行量的不斷增加，央票占金融機構資金運用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當年增加值占當年金融機構資金運用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產生負面影響。而定向發行央票屬懲罰性手段，發行對象主要是貸款發放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負面影響更大。
3、窗口指導將控制貸款過快增長態勢，但對盈利的負面影響有限
2006年以來央行多次實施窗口指導，都是要求商業銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監會聯合召開窗口指導會議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴格控制過度投資行業的貸款；銀監會則明確表示所有違規違法的信貸資金都要查處。受窗口指導的影響，商業銀行貸款過快增長勢頭將會受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態勢，對銀行的盈利增長不會產生太大的負面影響。
4、加息有助于擴大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經濟快速發展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會因為加息而縮小。2006年央行于4月和8月兩次上調貸款基準利率合計54個百分點， 2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權平均利率升高到6.58%，為基準利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個基點，要明顯大于貸款基準利率54個基點的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴大。
加息對于存款平均利率上調影響弱于貸款。央行數次加息沒有調整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結構決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴大，可能使企業和居民選擇期限更長的存款，進而提高銀行的資金成本。但實際上，由于居民和企業選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動性需要，投資和消費支出的增加才是驅動活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業投資增長較快的情況下，加息不會降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴大。加息對宏觀經濟緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會有所提高。
5、銀行資金運用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業銀行資金業務帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動性不斷提高，銀行體系存款規模將不斷增加，定向發行央票、窗口指導、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴張作用，加上股票市場和債券市場的發展對企業信貸起到分流影響。銀行體系存差規模將持續提高，存貸比趨于下降，銀行資金運用壓力將會增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預期和央行加大基礎貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時間央行仍將執行緊縮為主的貨幣政策，帶動貨幣市場、債券市場利率持續走高。金融市場利率走高盡管會影響現有票據和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業務收入的影響正面為主。
6、商業銀行資產質量所受負面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經濟過熱，因此不會影響宏觀經濟形勢。由于央行加息主要考慮CPI上漲的因素，扣除CPI加息后客戶實際利息負擔不會增加，對于經濟增長和企業盈利的影響很小，加息并不會對銀行貸款質量帶來負面影響。相反，由于加息會增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業的貸款需求，有助于銀行對借款企業進一步優選，改善商業銀行新增資產的質量。
綜上所述，當前緊縮性的貨幣政策對商業銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環境不會改變；二是增加銀行利差和資金業務收益率；三是有利于銀行調整資產結構，優化資產質量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實施的以提高存款準備金率和發行央行票據為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動性過剩問題，不會對經濟增長和金融環境產生嚴重的沖擊，不會改變銀行資金面持續寬松的局面，對銀行經營環境的負面影響有限。商業銀行不應過分擔心央行緊縮性貨幣政策，而應抓住經濟快速發展、金融環境較為寬松的良好發展環境，加快各項業務又好又快發展。
但是，央行發行央票、窗口指導、上調利率等政策會對銀行貸款增長、資金運作、資產質量、凈息差和利潤產生一些影響，商業銀行應正視這些影響，抓住機遇，迎接挑戰，做好以下應對準備。
1、積極調整優化存款結構，提高存款收益貢獻度
在市場流動性持續寬松的情況下，資本市場快速發展將推動同業存款快速發展以及企業和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產等資產價格持續上升，銀行信貸增幅居高不下，CPI高位運行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業銀行應認清當前金融發展形勢，抓住機遇，加快低成本活期存款業務較快發展。特別是應從強化品牌形象，加快產品開發，提升服務入手，加快企業、個人活期存款業務發展；同時應加強金融機構同業的市場營銷力度，積極吸收金融機構的同業存款，改善自身的存款結構，提高存款對銀行收益的貢獻度。
2、有針對性得加快內向型中小企業信貸業務發展
緊縮性的貨幣政策不會影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴張受窗口指導等政策影響將有所放慢，而資本市場發展帶來的金融脫媒使優質大企業客戶，進而優質中型企業客戶的貸款迅速分流，因此商業銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續擴大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業信貸業務，獲取利息收入將是商業銀行增加收入的重要途徑之一。商業銀行可加強細分市場研究，有針對性的尋找目標客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經濟交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內向型企業面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會較為迫切。為此，商業銀行應加強對市場資金供求結構的研究，重點加快資金壓力較大、具有較好發展潛力、盈利情況良好的內向型中小企業客戶信貸業務發展，達到較好的營銷效果。
3、大力提高產品創新、市場交易和風險管理的能力，促進資金業務快速發展
隨著商業銀行存差的不斷擴大，銀行的資金運用壓力將增加，但是金融市場產品創新的加大以及市場利率的逐步走高，為銀行資金業務發展提供機遇。商業銀行應積極提升自身的資金產品創新、市場交易和風險管理能力，增強資金業務獲利能力。重點在于培育和引進資金交易人員，大力提高交易能力，提升盈利水平。增強營銷意識和營銷力度，加快本外幣資金產品的創新能力，拓展資金交易產品品種，以更好得把握業務發展機遇，增加業務收入。
4、大力發展新興中間業務，拓寬收入來源
應對流動性以及市場資金面長期寬松的局面，在貸款增長受限的情況下，商業銀行應盡快調整經營思路，著力發展理財、基金、保險等各類中間業務，以及短期融資券承銷、境外上市為主的投資銀行業務，將之成為業務收入的主要來源之一。重點來看，一是加強產品創新能力，不失時機的開發與資本市場、外匯市場、境外投資相關的理財等金融產品，大力拓展零售業務，特別是中高端零售業務市場。二是密切對公對私、總分行、境內外行的業務聯動，為客戶提供增值服務和一攬子解決方案，促進承銷等投資銀行業務的發展。三是加快專業理財師、投資銀行隊伍建設，通過薪酬體制和機制的改革與創新，保持員工隊伍的穩定性，培養和引進相關高素質的專業人才，加快理財業務發展。
論文提要：我國國際收支持續雙順差帶來外匯儲備增加局面長期存在，為對沖銀行體系過剩的流動性，央行將在較長時期內執行緊縮性的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策對銀行存款、信貸、資金等業務以及銀行收入、資產質量的影響利弊共存，商業銀行應正確應對，做好相應的準備。
近期央行不斷實施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準備金率，加大央行票據的發行量，實施窗口指導等， 這些緊縮性貨幣政策對商業銀行是否會有影響，成為需要加以關注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實施的內在原因，探討緊縮性政策對商業銀行的影響，并提出有關對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時期內存在
上世紀90年代以來，國際國內經濟結構失衡造成我國國際收支持續雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進一步發展，帶來外匯儲備快速增長，而且每年新增數量不斷上升。受人民幣升值預期的影響，企業和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結匯于官，使得企業居民的大部分外匯都變成了金融機構的外匯占款。2001年外匯儲備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達到98%。強制結售匯制度下，金融機構的外匯占款最終成為央行的資產，而央行資產方的增加即表明流動性的增加。當前，央行對金融機構貸款數量、有價證券的數量都較少，外匯儲備超常規增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經濟增長所需要的貨幣供應量，成為當前流動性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動性過剩問題，避免銀行信貸過快擴張并可能由此帶來經濟過熱和不良貸款增加的風險，從2002年起，央行開始實行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調存款準備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動性，利用窗口指導和上調基準利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經濟失衡是各國內外經濟失衡的表現，短期內難以有大的改變，而國內經濟結構的調整要假以時日，沒有一定的時間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預期將加快投資、投機資金的進入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時期內存在，銀行體系流動性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時期來看央行將實施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業銀行的影響
1、商業銀行寬松的資金環境和信貸擴張的貨幣基礎仍將維持，上調存款準備金率對銀行增加利息收入有利
據測算，維持每年gdp增長10%、貸款增長16%、m2增長16%的水平，需要投放基礎貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠遠超過了經濟金融發展所需基礎貨幣量。為了抑制流動性過剩，對沖外匯占款大于基礎貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準備金率和發行央行票據。從政策實施效果來看，2002年以來基礎貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業銀行經營的基礎貨幣環境仍然偏松。
在主動投放基礎貨幣的時候，中央銀行會把社會的超額儲備的流動性控制在盡可能少的數量上。各國通行的無息存款準備金制度也使得商業銀行盡可能保留最低超額準備金率。但是由于我國基礎貨幣投放的被動性以及特殊的準備金收益率制度，當前銀行體系存在較高的超額存款準備金率。提高存款準備金僅是使部分超額準備金變成法定準備金，因此不會對銀行的存貸款業務產生緊縮作用。從實際運作結果來看，2002年以來，商業銀行存貸款規模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調準備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會影響商業銀行整體寬松的資金環境和信貸業務快速擴張的貨幣基礎。此外，由于目前法定準備金利率為1.89%，高于超額準備金0.99%的水平，提高存款準備金率使部分超額準備金轉變為法定準備金，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發行對銀行貸款存在擠出效應，對銀行盈利造成負面影響
目前商業銀行的資金運用主要有貸款、有價證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運用分別占資金運用總量的62%、11%和27%。從商業銀行資金運用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據發行量的不斷增加，央票占金融機構資金運用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當年增加值占當年金融機構資金運用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產生負面影響。而定向發行央票屬懲罰性手段，發行對象主要是貸款發放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負面影響更大。
3、窗口指導將控制貸款過快增長態勢，但對盈利的負面影響有限
2006年以來央行多次實施窗口指導，都是要求商業銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監會聯合召開窗口指導會議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴格控制過度投資行業的貸款；銀監會則明確表示所有違規違法的信貸資金都要查處。受窗口指導的影響，商業銀行貸款過快增長勢頭將會受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態勢，對銀行的盈利增長不會產生太大的負面影響。
4、加息有助于擴大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經濟快速發展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會因為加息而縮小。2006年央行于4月和8月兩次上調貸款基準利率合計54個百分點， 2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權平均利率升高到6.58%，為基準利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個基點，要明顯大于貸款基準利率54個基點的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴大。
加息對于存款平均利率上調影響弱于貸款。央行數次加息沒有調整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結構決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴大，可能使企業和居民選擇期限更長的存款，進而提高銀行的資金成本。但實際上，由于居民和企業選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動性需要，投資和消費支出的增加才是驅動活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業投資增長較快的情況下，加息不會降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴大。加息對宏觀經濟緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會有所提高。
5、銀行資金運用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業銀行資金業務帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動性不斷提高，銀行體系存款規模將不斷增加，定向發行央票、窗口指導、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴張作用，加上股票市場和債券市場的發展對企業信貸起到分流影響。銀行體系存差規模將持續提高，存貸比趨于下降，銀行資金運用壓力將會增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預期和央行加大基礎貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時間央行仍將執行緊縮為主的貨幣政策，帶動貨幣市場、債券市場利率持續走高。金融市場利率走高盡管會影響現有票據和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業務收入的影響正面為主。
6、商業銀行資產質量所受負面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經濟過熱，因此不會影響宏觀經濟形勢。由于央行加息主要考慮cpi上漲的因素，扣除cpi加息后客戶實際利息負擔不會增加，對于經濟增長和企業盈利的影響很小，加息并不會對銀行貸款質量帶來負面影響。相反，由于加息會增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業的貸款需求，有助于銀行對借款企業進一步優選，改善商業銀行新增資產的質量。
綜上所述，當前緊縮性的貨幣政策對商業銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環境不會改變；二是增加銀行利差和資金業務收益率；三是有利于銀行調整資產結構，優化資產質量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實施的以提高存款準備金率和發行央行票據為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動性過剩問題，不會對經濟增長和金融環境產生嚴重的沖擊，不會改變銀行資金面持續寬松的局面，對銀行經營環境的負面影響有限。商業銀行不應過分擔心央行緊縮性貨幣政策，而應抓住經濟快速發展、金融環境較為寬松的良好發展環境，加快各項業務又好又快發展。
但是，央行發行央票、窗口指導、上調利率等政策會對銀行貸款增長、資金運作、資產質量、凈息差和利潤產生一些影響，商業銀行應正視這些影響，抓住機遇，迎接挑戰，做好以下應對準備。
1、積極調整優化存款結構，提高存款收益貢獻度
在市場流動性持續寬松的情況下，資本市場快速發展將推動同業存款快速發展以及企業和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產等資產價格持續上升，銀行信貸增幅居高不下，cpi高位運行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業銀行應認清當前金融發展形勢，抓住機遇，加快低成本活期存款業務較快發展。特別是應從強化品牌形象，加快產品開發，提升服務入手，加快企業、個人活期存款業務發展；同時應加強金融機構同業的市場營銷力度，積極吸收金融機構的同業存款，改善自身的存款結構，提高存款對銀行收益的貢獻度。
2、有針對性得加快內向型中小企業信貸業務發展
緊縮性的貨幣政策不會影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴張受窗口指導等政策影響將有所放慢，而資本市場發展帶來的金融脫媒使優質大企業客戶，進而優質中型企業客戶的貸款迅速分流，因此商業銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續擴大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業信貸業務，獲取利息收入將是商業銀行增加收入的重要途徑之一。商業銀行可加強細分市場研究，有針對性的尋找目標客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經濟交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內向型企業面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會較為迫切。為此，商業銀行應加強對市場資金供求結構的研究，重點加快資金壓力較大、具有較好發展潛力、盈利情況良好的內向型中小企業客戶信貸業務發展，達到較好的營銷效果。
3、大力提高產品創新、市場交易和風險管理的能力，促進資金業務快速發展
隨著商業銀行存差的不斷擴大，銀行的資金運用壓力將增加，但是金融市場產品創新的加大以及市場利率的逐步走高，為銀行資金業務發展提供機遇。商業銀行應積極提升自身的資金產品創新、市場交易和風險管理能力，增強資金業務獲利能力。重點在于培育和引進資金交易人員，大力提高交易能力，提升盈利水平。增強營銷意識和營銷力度，加快本外幣資金產品的創新能力，拓展資金交易產品品種，以更好得把握業務發展機遇，增加業務收入。
互聯網通過巨大的粘合作用和信息整合作用，不僅實現了信息流在時間和空間上的全面整合，而且實現了對傳統行業的深度融合，并正從結構層面推動著經濟增長模式轉型為“互聯網+”模式。“互聯網+金融”模式，即建立在互聯網基礎上的互聯網金融，有助于降低交易成本、縮短交易時間、拓展滲透范圍、增加參與人數、擴大消費增量和盤活消費存量，全面改變了金融產品和金融服務的傳統運營模式、銷售渠道和客戶消費模式，因而對金融行業產生了多方位的沖擊。
目前我國互聯網金融發展迅速，主要表現為：（1）第三方支付牌照。從2011年央行發放第一批第三方支付牌照至今，已有270家企業獲批第三方支付牌照（其中3家被注銷）。2015年我國互聯網支付交易規模達到了263 730億元，同比增長57.4%，預計2017年市場總體交易規模將突破50萬億元。（2）網絡借貸。不僅第三方支付發展迅猛，網絡借貸也迎來了爆發期。2015年我國網絡借貸行業交易規模突破8 000億元人民幣，同比增長248.2%，預計至2019年突破3.7萬億元人民幣。（3）網絡資管。網絡理財市場在余額寶之后，如雨后春筍一樣迅速發展。2016年，除了余額寶之外，理財通、平安盈、現金快線、南方現金寶、活期通、百度百賺、添益寶、微財富存錢罐、如意寶登上了十大互聯網理財產品排行榜。2015年我國網絡資管規模達到17 983億元，同比增長57.3%，預估2016年將接近2.8萬億元。
互聯網金融對我國商業銀行的沖擊，目前主要顯現為分流了銀行存款和借貸資金以及銀行支付、理財產品的市場份額。那么未來商業銀行是被互聯網金融顛覆還是與之共生？商業銀行實施哪些發展策略才能與互聯網金融共生共贏？本文基于我國互聯網金融與商業銀行的比較優勢和發展趨勢，對這些問題進行了分析。研究貢獻為：（1）區別于長期以來的顛覆還是并存之爭，本文將商業銀行與互聯網金融的未來格局具體化為“基于比較優勢的分工與合作，合作為主，競爭為輔，共生共贏”模式。（2）從打造智慧銀行、在線綜合金融服務平臺、一體化品牌體系和金融創新實驗區方面，提出了商業銀行應對互聯網金融沖擊的對策。
二、 文獻綜述
互聯網金融沖擊商業銀行的最終結果，在國內外存在顛覆論（取代）、并存論以及工具論等不同觀點。
1. 國外。國外普遍認為互聯網金融對金融體系具有不同程度的沖擊作用，但對于最終影響結果則有取代論和并存論之爭。（1）取代論。互聯網金融是不同于傳統金融中介和資本市場的第三種金融模式（Manuchehr Shahrokhi，2008），必將取代傳統金融中介。（2）并存論。純粹的互聯網金融模式無法取代傳統的金融機構與服務（Furst et al.，2002），互聯網金融和傳統金融是競爭與融合并存關系（De Young，2001）。
2. 國內。國內主要存在顛覆論、并存論與工具?三種觀點。（1）顛覆論。謝平等（2012）認為互聯網金融區別于商業銀行間接融資和資本市場直接融資，是第三種金融融資模式，將對人類金融模式產生顛覆性影響；吳曉求（2015）將互聯網金融定義為第三種金融業態。（2）并存論。王達（2014）認為互聯網金融不會顛覆傳統金融，而是競爭與融合并存。（3）工具論。陳志武（2014）認為互聯網金融只是渠道創新；王國剛等（2015）等認為互聯網金融沒有改變金融的交易實質，沒有改變金融系統功能，只是改變了金融功能的實現方式。當然，互聯網金融處于發展初期，評價有待進一步觀察（劉士余，2014）。
分析上述文獻，發現國內外理論界雖然持有互聯網金融與商業銀行并存的觀點，但是沒有深入分析并存模式下的具體結構與關系。本文認為互聯網金融的發展會全面觸動我國商業銀行的支付模式、融資模式、理財模式，但兩者既不是有你無我的替代式競爭，也不是彼此獨立的并行式共存，而是基于比較優勢的分工與合作，合作為主、競爭為輔，在合作中實現共贏，這種共生狀態既符合我國金融市場的發展趨勢，也更有利于我國金融體系的整體發展。
三、 互聯網金融對商業銀行的影響
博迪和莫頓（2013）將金融系統按照現代金融功能理論劃分為六項功能，即：資源配置；支付結算；風險管理；提供價格信息；儲備資源和所有權分割；提供激勵機制。其中，資源配置和支付結算是最基礎的兩大金融功能，主要由商業銀行承擔，風險管理即財富管理是現代金融最核心的金融功能，與其他三項功能一起分別由商業銀行和資本市場承擔。目前互聯網金融模式主要有第三方支付平臺、阿里小貸、眾籌融資模式、P2B模式、P2P貸款、余額寶、金融產品銷售平臺、網商銀行等，基本集中在支付、融資、理財等領域。因此，下面重點針對互聯網金融對商業銀行在支付、融資和理財領域的影響影響和比較優勢，具體分析兩者未來的關系模式。
1. 支付領域。支付中介是商業銀行通過轉移賬戶活期存款，為客戶提供代辦貨幣結算、收付、兌換等業務的金融服務，以解決人們在清償債權債務活動中出現的空間和時間上的不匹配。Fama（1980）認為商業銀行的特殊性在于商業銀行支付中介功能。目前商業銀行借助支付中介職能，已經成為了整個社會經濟活動的支付中心。
第三方支付對商業銀行支付中心地位的沖擊，主要為：（1）第三方支付在收付、支付結算、銀行卡等中間業務方面擠壓了商業銀行市場，分流了商業銀行的手續費收入；（2）第三方支付造成了商業銀行的客戶存款流失，主要是銀行活期存款轉化為第三方支付已收代付的沉淀資金，分流銀行沉淀資金的利差收入；（3）第三方支付帶走了商業銀行的龐大客戶群，并為支付平臺奠定了大數據分析基礎。
第三方支付之所以對商業銀行形成上述沖擊，主要是因為其同商業銀行相比，具有以下優勢：在支付結算方面，具有周期短、操作便捷、支付方式多樣、創新能力強、支持多家銀行等特點；在小額轉賬業務方面，操作便捷、到賬及時、手續費低；在公共事業費代扣代繳業務方面，幾乎支持所有銀行全天候不間斷服務，不受時間限制，不需要到柜臺排隊，業務不斷豐富，方便客戶管理。在互聯網金融時代，正反饋機制通常發揮主導作用，金融機構一旦形成某種優勢或劣勢，該優勢或劣勢就會不斷自行強化，進而出現強者更強、弱者更弱的馬太效應（Matthew Effect）。根據艾瑞咨詢統計，在我國支付體系中，第三方支付在零售客戶和小額支付結算方面占主導地位；而在線下存取款、支票或大額支付業務中，為確保資金安全則主要依賴商業銀行的支付結算系統。可以合理預測，雙方的上述比較優勢，將在未來支付體系中轉化為馬太效應。我國商業銀行在國家金融體系乃至國民經濟中具有特殊而重要的地位，甚至在某種程度上決定著我國國民經濟的命脈和社會秩序，因此在我國金融體制以及社會經濟結構不發生顛覆性變化情況下，商業銀行的支付中心地位和比較優勢不可能自行消失或被取代。由此分析，在未來支付體系中，商業銀行支付功能不會被互聯網金融顛覆，也不會與互聯網金融獨立并存，主導模式將是基于比較優勢的分工與合作狀態，即第三方支付基于其在零售客戶和小額支付結算中的優勢地位而專注于此類業務，商業銀行則基于其在線下存取款、支票或大額支付業務的優勢地位而側重于這類業務。
2. 融資領域。融資中介是商業銀行最基本的職能，其通過吸收存款、發放貸款而為社會公眾提供融資中介服務。商業銀行在資金融通功能上的優勢地位，主要在于能夠克服借貸資金在數量和期限上的不協調、融資過程中的信息不對稱問題，并能夠分散和轉移融資風險等問題。
目前互聯網金融融資模式主要有阿里小貸、眾籌模式、P2B模式、P2P貸款等，這些網絡融資模式具有交易成本較低、審批流程簡單、貸款速度較快、信息更全面、產品更豐富等優勢，更適合小微金融，主要沖擊商業銀行的零售貸款業務，如個人消費貸款、個人經營性貸款和小微企業貸款等。另外，互聯網金融融資平臺的高利率吸引了一部分風險承受能力高的客戶，從而對商業銀行的定期存款和理財資金造成一定影響。
互聯網金融融資平臺在金額、期限和審批程序上比商業銀行貸款更為靈活，因而對銀行融資業務造成一定沖擊，但網絡融資在貸款利率和資金風險上都高于商業銀行，因此沖擊程度比較有限。利率低、體量大是商業銀行貸款的優勢，對于資信較好或有中長期消費與投資需求的客戶，尤其是國有大中型企業，銀行貸款具有絕對優勢。低風險是商業銀行存款的優勢，對于風險偏好較低的客戶，商業銀行存款和理財產品具有絕對優勢。而互聯網金融融資平臺更適合資信較低、融資規模小、資金使用期限短以及風險偏好較高的客戶。按照與上相同的理論分析，商業銀行與互聯網金融融資平臺在未來的關系定位應該也是基于比較優勢的互補性競爭關系而非替代關系，即二者各自基于上述比較優勢，各自分層次、分對象、分等級地服務于其優勢領域的客戶。
3. 理財領域。商業銀行通常為銀行理財產品設定了較高的最低準入門檻，而將小額資金拒之門外，并且規定了較長的存續期，一般不允許中途退出，從而大大降低了資金流動性。
?對這些限制，互聯網金融通過創新理財模式開發了若干新型理財產品，使小額資金也能享受商業銀行中高端客戶的收益率，并且做到了隨時贖回和及時到賬，提高了流動性。互聯網金融在銀行理財模式上的優勢主要有：擴大客戶群覆蓋面；提供功能豐富、低成本、便捷便利的產品營銷網絡；推動余額資金的財富化等。其結果是互聯網金融侵蝕了商業銀行主渠道地位，分流了銀行手續費收入，吸納了部分銀行存款及理財資金。如“余額寶”，貨幣基金收益加上隨時在線支付、小額轉賬取現和信用卡還款，打破了商業銀行余額資金儲蓄化的格律。再如陸金所理財產品，安全性與商業銀行理財相當，收益率卻高于商業銀行理財，其結果必然是搶占商業銀行客戶資源，特別是年輕客戶、個人客戶和中小企業客戶。
目前余額寶、陸金所在理財領域與商業銀行的爭奪戰日趨激烈。余額寶及陸金所憑借產品收益高、投資門檻較低、流動性較好等優勢持續爭奪銀行存款和理財資金，而商業銀行則試圖通過提高理財收益、降低投資門檻等手段守護主導地位。未來當存款利率放開后，余額寶及陸金所等收益率優勢將被逐步抵消，商業銀行在理財市場中將逐漸由戰略防御地位轉為戰略相持狀態。由此分析，未來在理財領域，商業銀行與第三方理財銷售平臺也是互補性競爭關系或者競爭性合作關系。一方面，商業銀行可以采取降低代銷費率、縮短贖回到賬時間、自建綜合理財網銷平臺等措施，同第三方理財銷售平臺競爭；另一方面，商業銀行也可以擴大與第三方理財銷售平臺的合作，將自有的理財產品投放到第三方理財銷售平臺銷售。換言之，在未來的理財領域，商業銀行與互聯網金融也將呈現為基于比較優勢的共生模式。
綜上，商業銀行和互聯網金融各自具有比較優勢和劣勢。商業銀行關注大客戶、大眾市場、主流業務，難以滿足小眾市場的個性化需求。互聯網金融由于其開放、互動的特性，以及數據重構、云計算、移動支付等技術手段的應用，能有效提高金融效率，滿足中小微企業和個體消費群體的個性化服務，有助于解決金融需求的“長尾”問題，打破傳統金融的“二八定律”，但互聯網金融發展面臨著更大的投機風險、信息與安全風險、聲譽風險、監管風險和融資成本。因此，基于比較優勢和馬太效應分析，互聯網金融與商業銀行的未來格局應該是“基于比較優勢的分工與合作，合作為主，競爭為輔，共生共贏”模式。
四、 互聯網金融下商業銀行的對策
在互聯網金融的沖擊下，商業銀行可以基于本身優勢并借鑒互聯網金融的優點，采取相應對策提升市場競爭力，抵御外部沖擊力，以實現共生共贏的均衡狀態。本文認為，有效對策主要包括但不限于：智慧銀行、在線綜合金融服務平臺、一體化品牌體系和金融創新實驗區。
1. 客戶導向的智慧銀行。客戶導向的智慧銀行，是指以客戶為中心，將感應度量、互聯互通、智能洞察能力有機融入銀行的業務與技術層面中，為客戶提供智慧化的金融服務。隨著多元智能理論和人工智能技術的成熟，建立客戶導向的智慧銀行既是商業銀行發展的必然方向，也是商業銀行抗衡互聯網金融的核心競爭力。其解決方案主要為：（1）前端。銀行前臺需要通過多元智能技術和工具，快捷、方便和全面地獲取客戶信息，敏銳地洞察客戶顯現和潛在的金融需求。（2）中后端。銀行中間環節和后臺需要通過技術創新和業務流程優化，實現業務決策及其處理與客戶需求的無縫對接和客戶服務的完美體驗。（3）集成式風險管理。在前中后臺轉型過程中以及未來運營服務中，銀行業務線、管理線和監督線進行集成式風險管理，以統一協調并高效靈活地將業務層面風險和銀行層面風險控制在風險容忍度和總體風險容量之內。
2. 在線綜合金融服務平臺。為了配合智能銀行的功能要求，在目前階段商業銀行應該基于新舊金融業務和現行金融模式，全面提升網上銀行的基礎服務能力，培養業務創新能力，改造業務流程，及時完成金融產品的在線安全遷移和無縫對接，將網上銀行打造為準智慧銀行，即升級為集成客戶體驗、標準交易、戰略伙伴合作與風險管理功能并為客戶提供一體化金融解決方案的綜合在線金融服務平臺。
3. 一體化品牌體系。商業銀行應以協同服務為出發點，以渠道融合為核心戰略，推動銀行網絡渠道的融合發展，建立由“八統一”為主要內容的一體化品牌體系。“八統一”，是指統一銀行文化、統一服務標準、統一業務流程、統一支持技術、統一客戶體驗、統一簽約渠道，統一物理渠道和電子渠道的協同定位，統一集成式風險管理體系。
4. 金融創新實驗區。創新是銀行生命力的源泉。商業銀行應該在一體化品牌體系基礎上，建立金融創新團隊和創新機制，在一定范圍內開辟金融創新實驗區，隨時關注、跟蹤并自行研發金融新產品、新服務、新渠道和新技術，例如家居金融服務模式、自營和跨業銷售平臺、語音或視頻銀行服務等，積極探索和嘗試超前性的研究、開發、實驗和實踐。
關鍵詞：商業銀行；存款保險制度；存在問題；建議措施
一、商業銀行存款保險制度概述
商業銀行存款保險制度作為一種金融保障制度安排，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩定金融秩序的一種制度[1]。
二、我國存款保險制度存在的問題
（一）政策漏洞
當前我國商業銀行存款保險制度來說，沒有真正做到分工明確，將具體工作切實落實到具體單位行業中去。例如在投保人向商業銀行繳納保險金后，具體索賠額度如何計算，在怎樣的時間范圍內予以賠償并且針對不同程度的經濟困難分別給以怎樣的援助等等這些問題還沒有具體落實在文件規范上，因此可以看出我國對于政策上還存在一些問題，長期以來的經驗不足和理論缺陷還是造成大量政策上的漏洞，影響了存款保險制度的運行。
（二）社會信任問題
一直以來，我們國家商業銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現的，零售業務及其他一些中間業務還不能夠未成為商業銀行利潤的主要來源，也正是因為這種高資本消耗、高成本投入、高風險投放的粗放型發展方式得不穩定性，使得我國銀行業利潤來源的維持面臨著極大的挑戰，與此同時也給金融體系的穩定帶來了極大的風險隱患[2]。
（三）無法消除的系統性金融風險
在20世紀30年代，美國就是因為面臨嚴重的經濟危機，才將存款保險制度逐步的深化完善，可是這種全球性的金融風險無法消除，循環性的發生給全球都帶來了巨大的影響，對于我國的金融體系更是有著破壞性的作用，這種破壞性也會進一步體現在存款保險制度上[3]。我國目前的金融體系正在不斷的完善中，但是應對全球危機的水平仍然較低，抵御風險的能力低，這樣的情況下我國的存款保險制度就面臨著較多的困難，應對這種無法消除的系統性金融風險，也就成為了重要的問題。
三、完善我國存款保險制度的對策
（一）完善金融法律法規
制定統一的《存款保險法》已是金融界和理論界的共識。2014年1月，央行在人民銀行工作會議上表示，存款保險制度各項準備工作基本就緒，存款保險制度作為我國已全面展開的金融改革的重要環節，擇機推出的可能性很大。這也是政府管理當局的呼聲和迫切希望。我們國家對于商業銀行存款保險制度的正式實施尚且處于比較初級和不完善的階段，因此，建立一個行之有效的法律條例進行規范和約束就顯得特別重要，通過法律的制定，將一些具體的內容要求明確化，既方便這一制度的正常運行，又能減少不必要的矛盾和混亂。
（二）加強對銀行的風險治理
風險問題是全球商業金融機構都普遍存在的問題，風險對于商業銀行的發展，尤其是存款保險制度的建立和運行都具有一定的破壞作用，因此加強風險方面的治理也是存款保險制度所要解決的問題之一。而從我國銀行業的實際情況來看，整體銀行資產質量低下，并且受地方政府的保護，我國銀行普遍存在較大的風險問題[4]，針對如何加強銀行的風險治理，我們應該明確態度，建立科學的風險管理體制[5]，因為風險是銀行業發展過程中必須面對的一個問題，無論是全面風險還是操作風險，銀行自身都應架構好內在的控制風險的機制，治理機構的完善，對銀行來說至關重要。
（三）解決社會“信任危機”
社會的信任是商業銀行存款保險制度存在的基礎，因此解決社會的“信任危機”也就成為我國存款保險制度的關鍵問題，要想加強社會信任，首先要在全社會建立明確的存款保險體制，對用戶保險費的繳納，索賠額度的計算以及商業銀行具體的職能范圍做出準確的規定，讓社會公眾更加了解這一制度的內在運行模式從而強化對銀行的信任程度，解決我國存款保險制度的不足問題。
四、結論
通過對商業銀行存款保險制度的概念介紹以及相關分類和特點，以及重點了解關于我國商業銀行存款保險制度的建立必要性和存在的不足、發展建議等方面的研究，可以看出我國當前的商業銀行存款存款保險制度仍處于初級階段，在很多方面存在著問題，例如政策漏洞、金融風險等等，所以在我國即將建立這一制度之時，更應著重解決這些問題，營造一個良好的社會環境，促進我國對于這項制度的發展，當然，在更深層次的探討商業銀行存款保險制度的整體性之和未來發展預計的問題上，本文還存在很大的不足。
作者:高群 單位:沈陽師范大學
參考文獻：
[1]竇鵬娟.隱形與顯性存款保險制度的比較分析[J].法治與社會.2010.
一、利率市場化進程中商業銀行存款定價情況
本文選取常州市13家商業銀行，其中大型國有銀行4家，全國性股份制銀行4家，城商行、農商行和村鎮銀行等地方性銀行5家。選取2014年11月、2015年3月和5月這三個存款利率浮動區間擴大后的時點展開調查。調查顯示，當前商業銀行存款定價主要呈現出以下特點:
(一)上浮幅度隨政策放寬呈擴大趨勢。隨著存款利率上浮區間的逐步擴大，商業銀行利率定價的上浮幅度也整體呈現擴大趨勢。以一年期個人定期存款的掛牌利率為例，調查行中，除1家銀行的當前利率上浮幅度較浮動區間上限為1．3倍時降低外，其余12家銀行均呈上升態勢;所有調查銀行當前掛牌利率上浮幅度均較1．2倍浮動區間時高;有9家銀行隨浮動區間上限的調整逐次擴大上浮幅度。
(二)從各家商業銀行存款利率定價情況來看，不同類型銀行定價上浮分化明顯。在網點和規模的優勢下，大型國有銀行定價策略相對謹慎穩定，掛牌利率整體上浮幅度明顯低于其他類型銀行。就以城商行、農商行和村鎮銀行為代表的地方法人銀行而言，由于品牌影響力小、經營受地域制約，存款增長壓力較大，不得不通過價格優勢吸引存款，因此這些銀行在每次利率浮動區間調整時，定價往往在同業中處于最高位置，在1．3倍浮動區間之前大多采取“一浮到頂”的策略。就全國性的股份制銀行而言，這類銀行既想通過一定價格優勢保存款，但又面臨著嚴格的成本約束，因此定價大體介于大型國有銀行和地方性銀行之間。
(三)定價策略向差異化、合理化方向發展。在政策的持續引導下，商業銀行合理化定價意識明顯提升。一是大多數銀行開始對不同客戶、不同存款品種實行差別化定價。一方面，一些銀行已將個人與對公存款定價分開，不但掛牌利率體現出明顯的差異，且特定對公存款還有優惠利率審批通道。另一方面，商業銀行普遍對不同期限、種類的存款上浮幅度進行了差異化設定。不少銀行對活期、協定、通知等品種的存款按基準利率執行，對一年期以上定期存款的上浮幅度也進行了控制。將被調查行一年期和三年期存款的掛牌利率上浮情況進行比較可以發現，浮動區間上限為1．2倍時，對一年期和三年期實行同樣的掛牌利率上浮幅度的銀行有6家，浮動區間調整為1．3倍后降為4家，而截至目前所有調查行三年期存款掛牌利率的上浮幅度均低于一年期。二是地方性銀行逐步放棄“一浮到頂”的策略，開始有意識地調整和控制利率上浮幅度。隨著浮動區間上限的擴大，越來越多的地方性銀行不再實行“一浮到頂”的做法，尤其是從上浮區間調整到1．5倍后開始，已無銀行將利率上浮幅度抬升至50%。以個人一年期存款為例，上浮區間調整當日，掛牌利率最高的銀行上浮40%，且在市場利率定價自律機制的指導下，數天后上浮幅度又降至33．33%(見表1、表2、表3)。
二、利率市場化背景下商業銀行存款定價機制建設情況
(一)戰略思路與制度建設隨著利率市場化的不斷深入，商業銀行存款定價的戰略性思路也逐漸清晰，成本收益相匹配、精細化管理、差異化競爭等存款定價原則已成為大多數銀行的共識。如某大型國有銀行存款定價戰略的主要思路包括兩方面:一是堅持量價平衡的授權策略，確保負債成本和資產收益相匹配，形成資產業務和負債業務良性互動;二是定價過程考慮不同期限品種的利率敏感性和市場競爭激烈程度，實現精細化價格管理。比如，某股份制銀行存款定價機制堅持價值導向、理性報價、保持合理利差，依據“科學定價、分類指導、靈活調整、分級授權”的原則對存款定價采取精細化管理，把差異化定價和成本管控放在重要位置。某地方法人銀行對存款定價的管理將遵循全面成本覆蓋、兼顧市場競爭、體現客戶差異、標準化與非標準化相結合的原則。從制度建設情況來看，當前商業銀行普遍已建立了基礎性的利率管理制度，但針對存款利率定價的專門性、細則性制度建設仍然相對落后。這一點在地方性銀行中表現得尤為突出。由于長期缺乏定價自，浮動區間較窄時“一浮到頂”的應對策略也延續了近3年時間，使得地方性銀行建立健全存款定價機制的動力相對不足。但2014年11月以來，存款利率市場化步伐的加快，倒逼這些銀行從加強制度建設做起，著手完善自身定價機制。如轄內某農商行今年3月初啟動了存款定價辦法的擬定工作，6月初已初步定稿并向監管部門報備，不久即可正式發文施行;某城商行也反映其總行近期將專門制定出臺存款利率定價管理辦法，以進一步適應利率市場化改革步伐。
(二)組織架構與管理模式1．大型國有銀行和不少股份制銀行的利率定價組織架構較為相似，利率管理最高決策機構一般為總行的資產負債管理委員會，負責審定利率管理政策、利率定價目標、利率定價策略和利率執行方面的重大事項，并根據政策規定授權利率管理部門行使相關職能;計劃財務部門是利率的牽頭管理部門，負責組織貫徹執行各項利率政策和管理規定;各業務條線在授權下指導和管理條線產品的利率定價;分支機構在授權范圍內進行定價的管理和執行。2．地方性銀行利率定價決策部門的設置與國有銀行、股份制銀行有所差異。如某城商行在總行成立利率定價管理領導小組，由總行資產負債管理部、計劃財務部等10個部門組成，負責制定利率定價管理目標，審議利率定價管理政策及重大調整方案。某農商行以行長辦公會為利率定價最高決策機構，資產負債管理委員會則在其領導下負責定期溝通討論利率定價執行情況，根據市場及政策的變化調整定價策略，確定新產品的定價機制。村鎮銀行的定價組織架構相對簡單，“決策－管理－執行”鏈條中的層級相對單一。如某調查行的利率定價由董事會直接領導，綜合管理部負責利率管理，營業部、業務發展部人員組成利率管理專職團隊負責具體定價工作的實施。從管理方式來看，商業銀行大多采用集中管理、分級授權的模式。1．在集中管理、分級授權的模式下，各商業銀行總行在確定指導價或掛牌價的基礎上，授予一級分行一定定價審批管理權限，部分銀行還進一步對二級分行甚至支行進行轉授權，從而增加定價的靈活性和市場競爭力。同時，對于超過本級審批權限的業務，則需逐筆報上級行進行審批。2．除基本管理模式之外，部分銀行還會根據自身需要，對利率定價附加設定臨時性的個性化管理條款。如目前某大型國有銀行江蘇省分行對轄內二級分行的存款利率實行上浮的占比、限額管理，其中要求常州分行執行上浮的存款余額占比不超過65%，對今年各季度末執行上浮30%的存款額度也分別規定了最高上限。3．雖然大多數銀行已開始適當放權，注重培養市場化的自主定價能力，但也有一些地方性銀行定價管理方式仍然僵化。如某村鎮銀行目前仍在母行的指導下進行存款定價，確定掛牌價后，嚴格按照統一利率標準執行，幾乎無任何本地化差別化定價措施。某城商行的分支機構在存款定價中也以執行掛牌利率為主，特殊情況需要提高上浮幅度的，必須由上級行進行嚴格審批。
(三)定價基礎系統建設當前，大多數商業銀行都已建立起客戶關系管理系統、客戶信息管理系統、成本管理系統、信貸管理系統等基本業務系統，部分銀行還建立了專門的存款利率審批系統，雖然支持存款利率定價的系統建設已具備一定基礎，但真正建立起核心存款定價系統的銀行仍在少數。在系統建設方面走在前端的某股份制銀行，2012年初上線了自主研發的產品定價管理系統，并主要運用于貸款定價，在此定價系統基礎上該行又進一步開發了存款產品定價功能，并于2014年9月正式上線運行。存款定價系統以客戶為中心，針對客戶的綜合貢獻，對每筆業務實時進行產品定價方案設計，并提供定價的查詢、分析和管理功能。目前，該行對于需要進行差別化定價的客戶存款，已能通過產品定價系統自動測算出目標利率。客戶經理錄入客戶基本業務信息之后，產品定價系統通過系統間數據交換自動呈現該客戶在本行的定價參數、收益情況以及定價結果。在政策導向和同業經驗下，城商行、農商行等地方性銀行也加快了存款定價系統的建設。以轄內某法人銀行為例，經過幾年的建設，該行全成本管理系統、貸款定價管理系統等基礎信息系統已先后上線并有了兩、三年的運行積累，功能和參數運用日趨成熟，在此基礎上，存款定價核心系統的開發也已收尾進入測試階段，擬于6月底完成上線。該行的存款定價系統選定了適合農村金融機構在利率市場化完成前后有效過渡的存款定價模型，通過多個基礎系統間的互聯互通，抓取各類影響存款定價的參數，以助于實現多維度差異化定價。
(四)定價方式目前，商業銀行中較為主流的存款定價方式是成本加成定價法，其原理是在合理確定各項成本的基礎上，加上利潤目標要求，并經一定調整后得出定價水平。如某股份制銀行存款利率定價在綜合考慮資金成本(收益)、運營成本、信用風險成本、資本占用成本、稅賦成本、目標利潤率以及交叉營銷收益水平等相關因素的基礎上綜合確定，在日常經營與管理中，常借助于FTP定價曲線下的定價規則進行一般存款的初步定價計算。2015年5月，人民銀行組織部分金融機構研究制訂了《中小金融機構存款利率定價模板》，促進中小金融機構建立健全科學的存款利率定價機制。在此模板指導下，城商行和農商行積極探索建立符合自身實際的定價模型。相較于之前“一浮到頂”的粗放式定價方式，中小銀行存款定價的科學性和合理性明顯趨于提升，與利率市場化要求的差距正逐步縮小。以轄內某銀行為例，該行將定價公式設定為“存款測算價格=資金成本率－管理成本率+調整點差－目標收益率”，其中資本成本率根據資金轉移定價(FTP)確定;管理成本包含了人事費用、營銷費用、日常營運費用、折舊(攤銷)費用、管理費用、稅費、存款保險保費及其他費用等;目標收益率根據經營管理要求另行設定;調整點差是實現差異化定價的主要依托，包括了區域、產品、客戶、金額和市場競爭等多方面因素。按此定價原理簡單測算，6月28日降息后，該行一年期存款定價若較基準利率上浮50%，則相應的收益率僅0．58%;三年期存款利率較基準上浮50%和40%的情況均為虧損，其盈虧平衡點位于基準上浮37．85%處(見表4)。
三、利率市場化背景下商業銀行完善存款定價機制中存在的困難及問題
(一)定價系統建設與應用仍是實現差別化定價的短板在銀行業務日益繁多的情況下，要提升存款的差別化定價水平，僅僅依賴經驗判斷、手工操作已不現實，必須依靠科學的定價模型和完善的系統支持。但目前，大部分銀行核心存款定價系統仍處于未建成或不成熟狀態，推廣與運用仍然存在一些阻礙，尚難為差別化定價提供有力、可靠的支撐。1．系統未建成。如某大型國有銀行反映，目前其存款業務系統還未實現客戶識別、業務辦理、效益測算的全流程整合，無法完成綜合貢獻度測算和業務辦理的實時交互，從而達不到客戶精細化管理的要求，也限制了基層機構議價能力的提升。2．系統參數獲取存在困難。某農商行雖然核心定價系統已建設完成，但運用該系統進行定價測算需要從其他系統獲取各類參數，這就對全行各類系統的建設水平，特別是數據的準確性、時效性提出了較高的要求。由于部分系統上線時間較短，歷史數據積累有限，參數測算可能存在一定誤差，對定價的準確性也將產生不利影響。3．主觀能動性不高，參數設置尚待調整。如某股份制銀行對需要進行差異化定價的存款業務，已可實現通過存款定價系統自動進行成本收益測算。但一方面，受客戶經理流動性大、行內培訓力度不夠等因素影響，客戶經理在新客戶拓展過程中，運用定價系統進行模擬定價和收益測算的主觀能動性不高，無法充分發揮系統在定價中應有的積極作用。另一方面，系統定價的科學性、合理性仍有待不斷提升，目前定價的參數設置主要參考運營成本、資金收益以及央行基準利率等指標，缺少同業競爭信息的關聯參考，而隨著利率市場化的推進，對同業競爭定價信息關注度和敏感度的提升變得愈加重要。
(二)專職崗位設置和專業人才儲備存在缺口在利率市場化背景下，對于商業銀行而言，包括定價在內的利率管理變得尤為重要，需要也值得投入更多專業力量。在崗位與人員配備方面，大多數行在總行層面都能做到設置專職專崗負責利率定價管理工作，但從一級或二級分行開始，往往不再設立利率管理專崗或專員，而由從事計劃財務的人員兼職負責。在人才儲備方面，利率定價管理是一個嶄新的業務領域，從商業銀行總行到基層網點，從定價機制的建設到具體化的執行，需要大量配備定價規則制定、測算、執行等不同類型的專業人才，但由于缺乏過往業務積累，定價管理方面的人才稀缺，專業人才儲備面臨不足的困境。隨著存款定價的不斷放開，商業銀行自主定價任務日益繁重，利率定價管理專職崗位設置及專業人才儲備方面的缺口，將對利率管理水平的提升和定價政策的有效貫徹執行產生不利制約。
(三)定價后的考核與評價機制建設相對滯后在各商業銀行加快健全存款定價機制之余，卻大多忽視了對定價后考核與評價機制的建設。完善的定價后考核與評價機制，一方面能及時向定價機構反饋定價執行效果，為其調整定價策略、提高定價質量提供依據;另一方面能有效調動分支機構運用定價自的積極性，促使基層行不斷提升定價水平。從建設現狀來看，部分商業銀行建立了存款利率執行情況的定期通報反饋制度;個別商業銀行對于通過審批的業務實行事后監督評價，不定期要求分支機構就業務實際綜合收益情況進行書面報告，督促落實各項審批條件，并以此作為后續利率審批的重要參考依據;更多的商業銀行則通過加強對EVA、效益類指標的考核間接評價利率定價水平。但總體而言這些做法離真正的定價后考核與評價機制還有較大的差距，難以做到全面客觀地評價存款定價質量，也無法為利率定價、管理水平的提升提供有效支撐。
四、對策建議
(一)夯實定價支持基礎，為實現市場化定價提供保障一是要進一步健全完善定價制度和組織架構，充分發揮分支機構在定價中的主觀能動作用，增加定價機制的靈活性。二是要加快定價系統建設，依據市場變化和客戶需求，完善系統功能建設，提高電子化定價水平，同時應加大定價系統推廣運用力度，靈活運用定價信息指導業務經營良性發展。三是建立健全定價后的評價管理機制，一方面引入存款定價后管理模式，通過加強定價后期跟蹤管理，更好地了解客戶、把控風險，提高成本管控和定價能力，另一方面建立差異化定價考核評價機制，充分利用定價系統等手段，正確評價差異化定價水平，并與經營績效考核掛鉤，以促進差異化定價能力的提升。四是要做好崗位職責的科學合理分工和專業人才的培育和使用，結合自身轉型發展和政策制定、執行需要，加大人才的培養和引進力度，合理配置崗位和人員，進一步完善員工成長和發展的激勵機制。
(二)加大負債管理理念轉變，走差異化可持續發展之路利率市場化對商業銀行的盈利能力提出了挑戰，但也增強了其實現差異化發展的動力。商業銀行應大力轉變負債業務發展思路，從追求存款規模的增長轉變到注重成本的有效控制和提升差異化競爭力上來，合理使用利率定價權，積極運用市場化工具增強主動負債能力，提高理性定價和以質換量的能力，避免不計成本的惡性價格競爭，以多樣化創新產品和優質服務吸引客戶，打造專業化的金融服務品牌。同時，在合理范圍內適度擴大分支機構自主定價權限，充分發揮其貼近客戶的優勢，提升差別化定價水平。
