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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇商業銀行的起源和發展，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
摘 要 在中國，企業履行社會責任成為時下各界關注的熱點。作為我國金融業的主體，商業銀行因其在實體經濟建設中的獨特地位及公眾性質，對其社會責任的履行提出了更高的要求。本文對中國商業銀行社會責任與客戶群體劃分的關系進行了分析。
關鍵詞 商業銀行 社會責任 客戶群體
一、商業銀行的社會責任
“企業社會責任”(Corporate Social Responsibility，英文縮寫CSR)的概念起源于歐洲，世界銀行給其的定義是：“企業與關鍵利益相關者的關系、價值觀、遵紀守法以及尊重人、社區和環境有關的政策和實踐的集合，是企業為改善利益相關者的生活質量而貢獻于可持續發展的一種承諾。”
而我國商業銀行的社會責任更具有多方面內涵：在經濟、金融發展和改革過程中，除了發揮商業銀行的基本功能外，事實上還一直在發揮著通過貫徹執行國家政策和政府意圖、為整體經濟和社會發展提供支持、維護經濟社會穩定的特殊功能。概括說來，商業銀行的社會責任包括以下四個方面：經濟責任、道德責任、法律責任和慈善責任。
提高盈利能力是商業銀行法人的責任，但是商業銀行在追逐自身利潤的同時，絕不能與社會公眾利益向背，這是西方金融危機暴露出來的缺陷。金融機構尤其是大銀行過分追求自身的利益，甚至追求個人利益，而忽視了應該承擔的社會責任，受到了社會公眾的一致譴責。商業銀行應該更好地貫徹執行國家的宏觀調控政策，既要全面支持經濟的發展，支持產業的振興和調整，同時也要加大對中小企業包括“三農”、綠色經濟、低碳經濟的支持，包括民生系列的金融服務，也就是說要承擔更多更廣的經濟和社會發展的責任。商業銀行在自身業務發展的同時，在促進經濟健康發展的同時，更需要承擔更多的企業的公民責任，所謂的企業公民責任就是要履行社會責任，包括圍繞著環境保護、支持教育、扶危濟困方面做出積極的貢獻。
二、商業銀行的客戶群體劃分
商業銀行的客戶，是商業銀行服務的對象和利潤的源泉，是商業銀行生存和發展的基礎，是一種稀缺資源。客戶的種類千差萬別，形成了形形的客戶群體。
個人銀行業務（包括具有零售效益的中小企業需求）可根據客戶的生活狀態、生活階段、人生階段劃分為三大階段。對于年齡比較輕的客戶，其所謂的收入凈值，財產凈值比較低，積蓄相對較少，追求的可能是一個財富階段的初始。第二階段是自己成年而且有一定的積蓄，這是進入了一個財富平衡的消費者。然后隨著年齡的增大進入不惑之年，凈收入累計到一定地步，這個時候客戶所追求的可能是一個財富的創造階段。商業銀行所針對的個人客戶劃分都是從其年齡和財富這兩個維度定義的一個群體。因此，我國商業銀行現階段普遍將個人理財產品的投資者初步分為保守型、謹慎型、穩健型、進取型和激進型等五種類型。
相對于大企業客戶群來說，中小企業正在成為各商業銀行爭奪的主要客戶群，大力發展中小企業客戶是商業銀行客戶結構調整的主要方向。從商業銀行的行業特質和風險管理的要求看，衡量中小企業的標準，主要應該從企業營業收入和貸款額兩個維度來確定。由于企業還款的主要保障是穩定和充足的現金流，因此以營業收入作為中小企業的劃分標準是比較合理的。中小企業又劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。
三、中國商業銀行社會責任與客戶群體劃分的關系
中國商業銀行的社會責任，具體到銀行的經營上，表現為關注客戶從業務需求到精神生活需求的各個層面，并致力于滿足這些需求，把這種社會責任精神延伸到每一個客戶，從而構建起一種和諧的、充滿動力的合作關系，藉此培植更多忠誠度較高的優質企業客戶和高端個人客戶群體，針對不同層次的客戶提供個性化或量身定做的金融服務。
商業銀行可以通過充分利用其客戶的信息，全面地洞察市場需求在過去、現在和將來的變化趨勢，并細分客戶，識別在金融市場競爭中最有價值的客戶群體，發現最具競爭力的產品，從而實現客戶需求與商業銀行金融產品的互動，并同時兼顧社會弱勢群體和社會大眾客戶需求。
此外，隨著國民經濟的發展，商業銀行所處的環境也在不斷地變化，而商業銀行的社會責任也需要在社會進步和經濟發展中不斷得到豐富。
參考文獻：
[1]Bowen. H. R. Social responsibility of the businessman. New York:Harper and Row.1953.
關鍵詞：消費信貸；風險；金融危機；創新；風險控制；金融監管
中圖分類號：TU247.1 文獻標識碼：B 文章編號：1009-9166（2009）017（c）-0077-01
美國是個消費經濟極其發達的國家。美國經濟的發展依賴于消費。消費信貸支撐著美國產業的發展，也影響著美國人的生活。大多數美國人并不進行儲蓄，他們熱衷消費。信用卡、支票等成為美國人生活中不可缺少的一部分。美國消費經濟的發達與商業銀行消費信貸業務的發展緊密相關。
美國的商業銀行為了攫取消費信用的廣闊市場，進行了一系列的創新，創造了許多消費信貸工具。其中最為重要的為個人住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡。住房抵押貸款是指銀行向貸款者提供大部分購房款項，購房者以穩定的收入分期向銀行還本付息，而在未還清本息之前，用其購房契約向銀行作抵押，若購房者不能按照期限還本付息，銀行可將房屋出售，以抵消欠款。汽車貸款指貸款人向申請購買汽車的借款人發放的貸款。信用卡是一種非現金交易付款的方式，是簡單的信貸服務。由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發給持卡人，持卡人持信用卡消費時無須支付現金，待結賬日時再行還款。
這三種工具的出現使得美國的房地產業，汽車業，服務業等行業有了突飛猛進的發展。這些行業的發展又由于其擴散作用帶動了一系列相關行業的發展。最終使美國消費經濟日益成熟，美國經濟進入一個蓬勃發展期。
消費信貸業務的發展中，不可避免蘊含著風險。以住房抵押貸款為例。商業銀行面臨著借款人無法還本付息以及抵押住房價值下降的風險。對于商業銀行，住房抵押貸款的風險是可控的。商業銀行通過審查借款人的信用記錄，將貸款發放給信用度較好的借款人。一旦借款人未能按期還本付息時，銀行可將其房屋出售，收回房款以抵消借款人的欠款。因此商業銀行愿意進行住房抵押貸款業務。
然而大量住房抵押貸款業務的進行，降低了商業銀行的流動性。為了促進銀行的流動性，商業銀行進行住房抵押貸款證券化。住房抵押貸款證券化是指商業銀行把自己所持有的流動性較差但具有未來現金收入流的住房抵押貸款匯聚重組為抵押貸款群組。由證券化機構以現金方式購入，經過擔保或信用增級后以證券的形式出售給投資者的融資過程。這一過程將原先不易被出售給投資者的缺乏流動性但能夠產生可預見性現金流入的資產，轉換成可以在市場上流動的證券。大大增強了商業銀行的流動性。一系列的衍生金融工具的誕生更加增強了其流動性。流動性的加強使得商業銀行更加愿意進行住房抵押貸款的發放，獲得貸款利息，增加銀行收益。
銀行過量發放住房抵押貸款，風險加大。一旦房價下跌嚴重，借款人選擇斷供，商業銀行將房屋收回出售，由于房屋的減值，損失也將慘重。杠桿作用下，一系列的衍生金融工具也將崩潰。整個金融業也將出現動蕩。
2008年美國金融危機的爆發最初起源便是商業銀行大量發放次級住房抵押貸款。住房抵押貸款證券化、投資銀行的異化、金融杠桿率過高、信用違約掉期、對沖基金缺乏監管等一個個環節隨著次級住房抵押貸款的斷供的大量出現，如多米諾骨牌環環崩潰，影響到美國乃至全球的金融業的發展，最終也影響了世界的實體經濟。
美國消費信貸的發展對我國有著很大的啟示
（一）消費信貸業務創新的必要性。消費信貸工具的發展和普及促進了整個消費信貸業務的發展，也促進了美國社會消費經濟的發展，使得大多數的美國人都能跟有錢人一樣過上有車有房的生活。美國人享受著消費信貸帶來的美國經濟發展。消費信貸業務的發展，能很好的促進經濟的發展。因此，消費信貸業務必須進行創新。新的創新工具的發明有著重要的推動作用。創新工具的普及和發展帶動了整個消費信貸業務，消費的增長帶動了一些產業的發展，從而帶動整個國家經濟的發展。因此我國也應該積極結合我國國情，集中資源和力量，開發住房抵押貸款和汽車貸款等消費信貸業務。這些業務有著很大的市場潛力、風險收益比率合理。并且通過這些消費形式，增強居民的購買能力，從而擴大這些耐用品的銷售和產量。同時推廣使用信用卡，為消費者提供便捷、高效、優質的服務。信用卡的使用能提高經濟運行的效率，從而促進經濟增長。
（二）風險控制的重要性。次級貸款的大量出現，說明了風險控制的重要性。消費信貸的貸款對象是個人，個人的收入是其償還貸款的資金來源。因此銀行應該嚴格按照規定發放貸款，并且要對借款人的資信狀況進行調查。由于商業銀行調查每一客戶耗時耗力，個人信用體系的建立有著極其重要的意義。個人信用體系使商業銀行能夠較準確的判斷客戶的資信狀況，控制其消費貸款發放的風險。同時政府應積極扶持個人資信調查評估機構，促進個人征信業發展，鼓勵發展消費信貸咨詢機構、個人資產評估機構、消費信用擔保機構。這些中介服務機構的建立有助于個人信用體系的盡快建立。
（三）金融監管的必要性。美國由住房抵押貸款導致最終的金融危機深刻地說明了金融監管的必要性。消費信貸的適當發展確實能促進經濟的發展。但美國商業銀行過度發放消費信貸，并以此為基礎進行一系列金融衍生產品的創新時，杠桿作用導致風險急劇擴大。金融業的脆弱性和高風險型以及對其他產業的深遠的影響，要求金融監管的存在。然而美國金融監管當局監管的不完善導致了這場危機的蔓延。從信貸危機發展為金融危機，最終成為了世界范圍的經濟危機。因此，我國在發展消費信貸業務時要加強金融監管。金融監管當局應建立、完善相關配套設施與制度，并在消費信貸方面建立一套完整的法律體系，規范商業銀行、投資銀行等的業務活動。
作者單位：西安交通大學經濟與金融學院
參考文獻：
[1]沈健美,齊雪松.我國消費信貸促進經濟增長作用分析.經濟與金融.2007.1期（總第265期）
房地產證券化在西方國家之所以發展迅速。其巨大的內、外部動力機制發揮了重要作用，下面我們主要以美國的房地產證券化發展經驗為例進行研究。
1．政府介入為小額投資者參與不動產收益創造機會，這是房地產投資權益證券化起源的主要動力。房地產證券化包括房地產抵押貸款債權證券化和房地產投資權益證券化兩種形式，所以房地產證券化的起源也有兩條路徑。其中一條路徑是以房地產投資信托為基礎的投資權益證券化。這是資產證券化最早的萌芽，它起源于20世紀60年代的美國。其后經歷了迅速發展、衰落、復蘇、穩定發展的過程。1960年，美國國會在內地稅則中批準了房地產投資信托業務，其目的是給小額投資者提供一個參與商業房地產投資的機會，使投資大眾分享不動產投資收益，避免財團壟斷；同時建立房地產資本市場，使房地產市場與資本市場有效地融合起來，美國房地產資本市場迅速發展。此后，日本、英國等爭相仿效。經過近10年的發展，在70年代初達到頂峰。
2．房地產信托的避稅優勢是美國房地產投資權益證券化穩定發展的主要動力。20世紀70年代后，美國由于經濟危機和房地產市場的蕭條，加上早期對房地產投資信托有很大的限制，房地產投資信托開始衰落。20世紀80年代，隨著美國稅收法案的修訂和有關限制的放寬，使房地產信托的避稅優勢得以發揮，房地產投資信托不能直接擁有房地產資產的情況也得以改變，房地產投資信托開始回升，資產量不斷增長，1991年底達到歷史最高水平。在整個20世紀90年代房地產投資信托發展非常迅猛，其數量和市場價值增長迅速。1990年，美國共有119家掛牌房地產投資信托，股票市值為87億美元，到1999年增加為210家，股票市值1307億美元，增加15倍。現在美國大約有300多家房地產投資信托，總資產超過3000億美元，約三分之二在國家級股票交易所上市。
3．金融創新是美國房地產抵押貸款證券化起源和發展的內在動力。以住房抵押貸款證券化為代表的房地產證券化最早出現在美國，這和美國當時特定的歷史背景和采取的金融政策密切相關。20世紀70年代以前美國的住房金融是以存貸機構為主體的單一住房融資體系。早在1831年，美國就有了第一筆住房抵押貸款，20世紀初美國已形成了以儲貸機構為主，商業銀行為輔的間接融資體系。20世紀30年代的世界性經濟大蕭條中，1600多家銀行因為無法收回住房抵押貸款而破產，住宅金融體系幾近崩潰邊緣。住房抵押貸款證券化的真正契機來自70年代美國的儲貸危機及其后的金融自由化。進入60年代后期，美國經濟陷入了戰后最嚴重的衰退。通貨膨脹日益加劇，金融市場上各種金融產品的利率隨之急劇上升，而大量的存貸機構因受到有關條例對存款上限的限制，加之長期形成的“短存長貸”的資金結構，在投資銀行和共同基金的沖擊下，儲蓄資金被大量提走，利差收入不斷減少，嚴重影響了儲貸機構的經營，導致支付危機。為獲取新的資金來源和轉嫁利率風險，美國聯邦國民抵押協會、政府國民抵押協會和聯邦住宅貸款抵押公司三家具有政府信用的抵押機構等金融機構，注重推進金融創新，紛紛將所持有的住房抵押貸款按照期限和利率等進行組合，并以此組合作為抵押或擔保發行抵押貸款抵押支撐證券，從而實現了住房抵押貸款的證券化。1968年，聯邦國民抵押協會在全美首次公開發行“過手證券”，標志著住房抵押貸款證券化的開端。此后政府國民抵押協會和聯邦住宅貸款抵押公司及其他機構也紛紛仿效。美國住房抵押貸款證券化占住房抵押貸款的比重日益提高，目前已成為美國僅次于聯邦政府債券的第二大市場。從美國住房抵押貸款證券化的起源及發展可見，其內在動力是：金融機構為了獲取新的資金來源和規避金融風險而推動的金融創新。
二、世界房地產證券化的發展概況
房地產證券化起源于20世紀60年代末期的美國住房抵押貸款市場，之后迅速發展。到80年代，這種證券化的技術被廣泛運用于抵押債權以外的非抵押債權資產，而且隨著金融市場自由化和國際化的發展，這一金融創新在歐洲市場上獲得迅速發展。到1997年，美國50％以上的住房抵押貸款實現了證券化，抵押貸款二級市場總規模將近8000億美元，出現了完整的證券化體系。此后英、日、德等國家也紛紛學習引進美國的做法，制定法律、設立組織，推動房地產證券化的發展。90年代進入亞洲市場，房地產證券化這一金融工具成為全世界金融創新的標志。
我國在對房地產證券化探討了十幾年后，2005年由中國建設銀行發起，中信信托投資有限責任公司在銀行間債券市場發行30．1億元個人住房抵押貸款支持證券，這是國內第一個住房抵押貸款證券化項目。另一個由國家開發銀行發起，中誠信托投資有限責任公司發行近42億元的信貸資產支持證券。這是國內金融市場上發起的真正現代意義上的房地產證券化交易。兩個房地產證券化產品的推出表明國內房地產長期依賴銀行支撐的局面開始被突破，一個新的融資平臺正在架設起來。但房地產證券化能否在我國迅速發展，取決于是否具有巨大的內、外部動力因素。
三、我國房地產證券化存在的問題
1．我國商業銀行在房地產證券化中利潤吸引動力不足。與西方國家相比，我國住房抵押貸款證券化有其獨特的動力機制。我國住房抵押貸款機構是商業銀行，作為商業機構，最大化地謀求商業利益是其目的。住房抵押貸款證券化，從銀行的角度看，實質上就是商業銀行將住房貸款的債權轉讓給第三方，通過提前兌現現金，轉嫁銀行的貸款風險，降低不良資產比重，保證銀行的資產充足，滿足后續貸款的順利實施。由于目前我國住房抵押貸款被銀行視為優質資產，各大商業銀行都在積極擴大抵押貸款的規模。住房抵押貸款證券化能否成為貸款銀行的主動，主要取決于貸款銀行貸款證券化過程中獲得額外的利潤大小。銀行在通過發行債券等形式將債權證券化，發售轉讓給第三方(即投資人)的同時，也必須將其發放貸款的收益一部分轉讓給投資人，這是住房貸款證券化得以實現的經濟動因。這樣，銀行和證券投資人就共同承擔了住房貸款的風險和收益，既滿足了銀行提前套現保證資本金充足的需
要，也為投資者開辟了新的更多的投資渠道，新的金融衍生工具的不斷出現，使投資者在選擇具有避險功能的投資組合時有了更大的空間。可見，抵押貸款證券化的過程實際是將抵押貸款的利息收入在服務商、SPV、信用增級手段提供者及投資者等諸多證券化參與者之間分享，雖然貸款銀行可以作為服務商享受服務費，但這比貸款機構自己享有所有抵押貸款利息獲得的收益要低得多。
2．我國商業銀行進行房地產證券化的壓力不大。一是從總體上看我國住房抵押貸款規模相對較小，到2004年底我國住房抵押貸款余額僅占GDP的11．6％，而歐盟國家2001年平均達到39％，其中英國為60％，德國為47％，荷蘭達到74％。二是從貸款機構的各商業銀行來看，住房抵押貸款所產生的壓力亦相對比較小，即使抵押貸款規模最大的中國工商銀行，2003年抵押貸款余額也僅占其機構存款總額的7．23％，建行也只有10％。美國在20世紀60年代末、70年代初已占40％左右。而我國作為資金供應重要來源的居民儲蓄則持續增長，雖然住房抵押貸款占金融機構吸收儲蓄存款余額比例從1998年的1．3％已逐漸上升至2004年的13．3％，但仍占很小的比例，這說明商業銀行的資金供給是充沛的。三是從儲蓄存款結構上看，由于我國居民偏好儲蓄以備購房、養老、子女教育之用，因此居民儲蓄中長期的定期存款比重較大，由此看來，我國的商業銀行并不擔心流動性。而美、英、日三個國家開展住房抵押貸款證券化都是以提高住房抵押貸款的流動性和擴大住房借貸資金的來源為其動力的，其手段是在金融市場上以已發放的住房抵押貸款為擔保來發行可轉讓的證券。
3．外部環境不成熟。從我國住房抵押貸款的一級市場及證券化環境看，大范圍地推進房地產證券化的時機也并不那么成熟。首先，貸款機構呈現單一化。我國四大國有商業銀行在住房抵押貸款市場上占有絕對主導地位，截至2002年，四大國有商業銀行占我國所有金融機構的住房抵押貸款余額的比例從未低于87％。它們在中國金融市場上具有絕對強勢的博弈力量，這對如何在住房抵押貸款證券化過程中保護好投資者的利益帶來一定的挑戰。其次，中介機構體系及信用體系不發達。住房抵押貸款證券化作為一項金融工程，其良好的運作體系是依賴于一個高度發達，運作有序的中介機構體系及信用體系，而這兩者目前在中國的發展都不完善。尤其作為核心SPV的信托機構，由于其管理制度不健全，非常容易產生漏洞，一直是金融治理整頓的焦點。
相比而言，美國住房抵押貸款證券化起源時外部環境良好。首先，政府給予了大力扶持，美國政府通過規范抵押貸款的信貸行為，促進了抵押貸款證券合約的標準化，為以后在二級市場上出售抵押貸款，實現資產證券化奠定了技術基礎。其次，美國政府為公民和退伍軍人提供抵押貸款擔保，這使抵押貸款的風險大大降低，為住房抵押貸款證券化創造了條件。再次，具備了金融自由化的外部環境，主要表現為金融市場的自由化，即放松或取消外匯管制，資本的輸入和輸出更趨向自由；利率的自由化，即放松或取消銀行存款與貸款的限制；金融業務自由化，即放松或取消銀行業務與證券公司業務交叉的限制。另外，美國在住宅政策方面的條件也很好，聯邦政府的目標是“讓全體居民有足夠的住宅”、“為美國公民提供體面的住宅”。為實現這一目標，聯邦政府的主要措施就是廣泛地利用其發達的金融機構，采取抵押貸款的方式，促進居民的購房，并對購買住宅者提供各種便利和優惠。
結論：從以上分析可見，我國房地產證券化雖然已經起步，但起步時其動力明顯不足。因此，要想大規模推進房地產證券化，必須借鑒美國等西方國家房地產證券化的經驗，盡快培育起我國房地產證券化的動力機制。
關鍵詞： 中國式影子銀行；商業銀行理財產品；運行機制研究；風險分析
一、引言
“影子銀行”這個概念對于中國人來說是個舶來品。關于影子銀行概念的起源，學界已經達成一致。這一概念最早是由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利于2007年在美聯儲年度研討會上提出，他定義影子銀行為游離于金融監管體系之外的，從事與銀行相類似的金融活動卻不受監管或幾乎不受監管的金融實體。Cross， Bill（2007）根據這一定義，認為政府支持企業、經紀交易商、金融公司、對沖基金、貨幣市場共同基金、各種管道等均屬于影子銀行，而存款類機構、保險公司、養老金等金融實體從事的一部分表外業務也屬于影子銀行業務范疇（魯比尼，2008）。
回歸中國，眾所周知，中國的證券化欠發達，正如央行行長周小川所指出的那樣，在我國，影子銀行的構成與發達國家存在較大區別。對于何謂中國式影子銀行，爭議頗多，意見不一。本文贊同“影子銀行這一概念的本質內涵既包括作為獨立法人的金融機構，還包含各種類似或替代傳統銀行業務的部門和金融工具”（中國人民銀行營業管理部課題組，2012）這一觀點。因此，本文在對中國人民銀行營業管理部課題組定義進行修改的基礎上認為：中國式影子銀行包含三部分，第一部分主要指銀行業內較少受監管的表外業務如銀信合作業務、銀證合作業務、委托貸款業務等；第二部分指非銀行金融機構（如信托公司、小額貸款公司，擔保公司、融資租賃公司等）進行的融資業務；第三部分指目前尚不受監管的民間金融，主要包括地下錢莊，民間借貸，新興的P2P網絡信貸等。
中國式影子銀行之所以如此備受關注，是因為其對中國金融體系所帶來的影響包括可能的風險，要搞清楚這一影響，能否對中國式影子達成一致的精準定義，并不是最重要的，最重要的是要了解其產生的原因以及其運作的模式。
二、中國式影子銀行產生和發展的原因
中國式影子銀行，有人也稱其為“銀行的影子”（ Pozsar Z， Adrian T， Ashcraft A and Boesky H，2010）其產生和發展的原因也是傳統銀行這一供給端與投資者這一需求端共同作用的結果。
（一）從供給端來看，傳統商業銀行的業務分為負債業務、資產業務和中間業務。就負債端而言，影子銀行產生的動機是存款競爭。盡管2010年后信貸增速有所放緩，但是2011年至2012年貸款增速仍然超過存款增速1.5到2個百分點，存款競爭異常激烈。以銀行理財產品為例，前幾年銀行還在猶豫理財業務開展是否會對存款業務造成沖擊，而這幾年理財市場激烈的競爭已經使得若銀行沒有理財產品，則存款肯定會大量搬家，（石磊，2012）因此，整體上看，大量資金從存款轉化為理財。
就資產端而言，影子銀行產生的動機則是規避監管實現套利。隨著銀行資本充足率要求的不斷提升，以及信貸額度管理，動態差別存款準備金率，存貸比考核等為代表的逆周期監管手段的出現，使得銀行規避監管實現套利的動機逐漸加強。
為了應對諸如信貸規模、資本充足率等一些控制和監管，商業銀行通常會與諸如信托公司、證券公司等一些非銀行機構進行合作發行信貸類理財產品，也就是所謂的銀信合作，銀證合作。具體來說，就是商業銀行通過轉讓信貸資產和發放信托貸款將自身現存（或潛在）信貸資產轉移出去，使得商業銀行表內資產直接轉移出表或者將信貸資產間接轉化為銀行理財產品，從而規避監管，實現套利。
（二）從需求端來看，其核心問題是金融抑制，即正規銀行體系的利率被壓制了。由于存款利率被長期管制以至于過低，使得中國儲戶長期忍受著負利率，在通脹壓力下，存款紛紛流向其他替代品，如：理財產品、信托、民間金融等。其中，大量發行的理財產品已經成為中國影子銀行最大的資金來源。并且，由于儲戶已經習慣于對理財產品的滾動購買，這使得商業銀行必須不斷推出具有吸引力的理財產品。
同時，由于貸款利率偏低，導致了對信貸的過度需求，而這為國家影響銀行信貸的分配創造了空間，這通常有利于國有企業、政府下屬的實體（如鐵道部和地方政府融資平臺）和其他大型企業（黃益平，常健，楊修靈，2012）。而事實上，在貸款利率浮動空間狹小的情況下，銀行當然會更傾向于貸款給這些機構和企業，因為他們有更好的盈利記錄和抵押資產。而這導致了一個令人頭疼的“頑疾”――中小企業融資難。由于不能獲得銀行的貸款融資，加之中國資本市場不完善，便導致了對其他融資渠道的需求增加，影子銀行應運而生。
三、中國式影子銀行的運行機制
中國式影子銀行與商業銀行一樣，將全社會的儲蓄者和借款人聯系起來，但方式不同于商業銀行吸收存款――發放貸款機制，而是以與現代金融市場聯系非常緊密的各種金融工具的形式出現（周莉萍，2010）。從運行機制來看，影子銀行體系常常是以理財產品人的角色進行融資和投資活動的（李波，伍戈，2012）。因此，本部分將以2012年備受關注且是中國影子銀行最大的資金來源的理財產品為例，分析中國式影子銀行的運行機制。
（一）銀信合作方式下的理財產品運行機制
在分業經營體制下，商業銀行不得投資證券市場，也不得投資實業，因此，銀行理財產品多投資于貨幣市場或債券市場，投資渠道有限；而信托公司是唯一能投資于貨幣市場，資本市場和實業領域的金融機構（李將軍，2012）。因此，通過銀信合作，銀行可利用信托公司投資渠道廣泛、信貸財產獨立管理的優勢，增加理財產品的投資渠道，減少資本消耗，拓展表內信貸空間。同時，信托公司也可以利用商業銀行的信譽、客戶以及營銷的優勢促進業務發展。
在銀信合作理財產品中，占大部分份額的是以信貸資產轉讓和信托貸款為主的融資類銀信合作理財產品。
關鍵詞：城市商業銀行；跨區域發展；經營對策
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
一、城市商業銀行起源及發展歷程
城市商業銀行的前身是20世紀80年代設立的城市信用社，當時設立的目的是為當地中小企業提供金融支持，為地方經濟鋪路搭橋。從80年代初一直到90年代，全國各地的城市信用社達到了5000多家，但信用社形式的發展逐漸顯現出了許多風險管理方面的問題。
20世紀90年代中期，中央金融主管部門對城市信用社進行整頓，化解地方金融風險。1995年9月國務院決定，為了進一步深化金融體制的改革，促進地區經濟發展，將中心城市及發達地區城市信用社、城市內農村信用社及金融服務社在清產合資的基礎上，通過吸收地方財政、所在城市的企事業單位、居民投資入股等方式組建城市合作社[1]。同年，深圳城市合作銀行的成立，成為了我國第一家城市商業銀行。但直到1998年，城市合作銀行才全面更名為城市商業銀行。
2005年的到來，可以說是城市商業銀行發展的另一個里程碑。銀監會主席劉明康宣布，對于滿足各方面監管要求的，并且達到現有股份制商業銀行中等水平及以上的城市商業銀行，銀監會將逐步允許跨區域經營。
2011年3月起，監管層開始持審慎的態度推進城市商業銀行的跨區域擴張。銀行近年來紛紛跨區域擴張所帶來的問題開始顯現出來。
二、城市商業銀行跨區域發展的阻礙
(一)政府支持力度小
城市商業銀行不同于四大國有商業銀行和其他股份制銀行，它與地方政府有著密切的聯系。地方政府是作為城市商業銀行的黨政主管機關和做大股東而存在的。一方面當地政府可以通過控制城市商業銀行這一金融資源促進地方基礎設施的建設，為地方經濟服務；另一方面，政府通過置換、剝離不良資產、注資等各種方式，使大部分城市商業銀行的資本得到了有效地補充，彌補了歷史遺留下來的問題，不良貸款率下降，盈利水平得以大幅提升。
(二)盲目擴張帶來的人才、管理、能力、技術手段跟不上
城市商業銀行的擴張有一部分是源于地方政府的驅動。地方政府作為城市商業銀行的掌控者，將這一金融機構作為自身政績的一部分，因此希望其做大做強，希望它能通過更名、跨區域、上市等方法贏得更多利益。這種趨勢使得許多城市商業銀行走上了盲目擴張之路。
(三)經營同質化嚴重，失去特色競爭力
目前我國城商行經營管理、盈利能力、風險控制等均呈現趨同化的發展模式，存在的問題主要體現在：發展方式粗獷、風險控制能力不強、金融產品匱乏、盈利模式單一、服務渠道狹窄、文化影響有限。
三、城市商業銀行跨區域發展對策
從目前發展狀況來看，已成功實現跨區發展的部分城市商業銀行雖然在其發展過程中遇到了一定的阻礙，但通過一些對策調整，不僅能解決這些制約其發展的因素，還能進一步提升經營績效。
(一)明確市場定位
在市場定位時, 城市商業銀行作為小銀行，實力無法與其他銀行相提并論，因此可以在定位時注重提供更為人性化的服務，走感情戰；也可以突出其數量優勢，將自身定位為更貼近居民生活的社區銀行，為老百姓在辦理普通業務時提供更簡潔、高效的服務，避免到大銀行辦理業務的復雜程序。市場定位成功，可以贏得更多的客源，成為一種有力的營銷手段[2]。
(二)改變管理模式
跨區域銀行是一種在母城設有總部的銀行，其在異地的管理機構屬于一級法人二級管理，不同于同城分支機構的直屬管理模式。異地分支機構的設立，使得總行的管理半徑和管理鏈條被拉長、總行分行間的職能不能劃分清晰，難以管理。這就需要對城商行的管理模式進行改革，明確總行分行之間的架構問題。
在管理改革中，應注意以下幾個原則：首先要明晰總分行的主要職責，將經營權下移。其次是循序漸進的原則，可以先試點改革，取得成功經驗后再逐步推進到全面發展中。最后是穩健的原則，城市商業銀行跨區域經營的實現是一個漫長的過程，有穩定的團隊、人員和客戶資源對長期發展來說也十分重要。
(三)保持自身特色，走差異化路線
城市商業銀行由于長期在單一城市里發展，因此帶有濃重的地域特色。跨區域發展后，城市商業銀行仍應該保持自身的特色，將自己的文化特色、制度特色、品牌特色等，充分復制到異地分支機構中，在眾多其他銀行中形成自己的鮮明個性，贏得異地政府的信賴。
(四)淡化行政色彩，完善管理結構
我國的商業銀行都處于政府的管控和監督之下，城市商業銀行更是被作為地方政府增加政績的一個工具，因此其跨區域擴張的背后很多是受到地方政府的驅使，這種行政化經營阻礙了金融市場的健康發展。隨著城市商業銀行的實力不斷增強，原有的地方政府管理體系在未來可能會難以提供有效的金融支持，必須進行金融自由化和市場化的改革，因此推進城市商業銀行的民營化進程十分必要[3]。
(五)注重風險防范
異地設立分支機構是城市銀行跨區域發展中成本和風險都較大的一種方式。除了要面對高準入條件及一些其他進入壁壘外，在一個陌生的城市開展業務，要面對不同的城市文化和客戶群體，除了自身實力外，適應能力也格外重要。因此無論是銀行本身還是行業監管者，都必須慎重考慮。
參考文獻：
[1]謝紹榮.我國城市銀行區域化發展戰略研究.河海大學,2007-1.
[2]張望.我國中小銀行跨區域發展的戰略定位問題.上海金融,2010(05):89-92.
關鍵詞：電子貨幣；貨幣政策
中圖分類號：F821.0 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-000-01
一、電子貨幣的出現及特征
在歷史上行行的貨幣起源學說中，馬克思的貨幣起源說從價值形態的演進闡述了貨幣的產生。人類活動的最初目的是滿足個體衣食住行最基本的需求，在那個自給自足的自然經濟狀態下，交換行為就已經出現，此時就已經出現了實物形態貨幣的雛形。直到私有制的出現，自給自足的自然經濟過渡到商品經濟階段，勞動產品變成了商品，貨幣也從一般商品中分離出來充當一般等價物，最初的交換體現為偶然的交換，而一般的實物都可以充當貨幣，后來為了方便交易和流通，一種實物被固定的充當了一般等價物，但仍然存在攜帶不便、不易分割、價值過小的特點，所以最終貨幣被鎖定在貴金屬充當的形態上。隨著區域貿易的不斷發展，商品交易量越來越大，所以受貴金屬儲量，價值以及使用中磨損等因素制約，不兌現的信用貨幣出現了。
信用貨幣的出現完全割斷了貨幣與貴金屬的關系，發行貨幣的基本保證是國家的信譽和銀行的信譽。隨著以市場為導向的經濟結構的形成，貨幣這種特殊的商品也在其執行其職能的過程中被不斷創新，隨著電子科技技術的迅猛發展，以銀行信用、商業信用、國家信用的活動為載體，電子貨幣應運而生。
目前世界上存在的電子貨幣一般來說都不是法定貨幣，他的特征表現在兩個方面：一是信用貨幣的特征，二是體現為法定貨幣以外的約定貨幣。電子貨幣的體現形式大家較為熟知的就是伴隨電子商務的出現廣為應用的體現為結算方式的銀行存款，體現的是銀行信用，而另一類就是有其發行主體的，一般法定貨幣的發行主體是中央銀行，電子貨幣的發行主體則逐漸的與商業信用結合在一起，比如說電話卡，公交卡，還有我們通常所講的網絡貨幣。
二、中央銀行的貨幣政策傳導過程
凱恩斯的貨幣需求理論告訴我們，交易者對于貨幣的需求主要體現在交易性需求，預防性需求，投機性需求三個方面，一定時期內流通當中需要的貨幣量就由這三個因素的需求來決定，那我們需要的貨幣到底怎樣進入流通領域，到底要由央行發行多少貨幣則是貨幣政策要研究的。
貨幣政策是政府經濟職能的體現，宏觀經濟調控的最終目標是實現經濟增長，物價穩定，充分就業，國際收支失衡，雖然這些目標之間會相互矛盾，但每一個目標的 實現都與貨幣的存在密切相關，所以中央銀行通過對貨幣數目的控制來實現這些目標。首先央行會發行現金來滿足流通中最基本的交易需求，這些現金進入流通領域后一部分用于交易，一部分則以存款的形式流回銀行系統，所以中央銀行控制的基礎貨幣就是流通中的現金以及準備金，所以，在中央銀行、商業銀行的二元傳導機制下，由商業銀行的信用創造功能的完成去實現整個銀行體系存款總額的增加，實現對基礎貨幣的倍數擴張，這就是貨幣供給的基本過程。貨幣供給的過程實質就是央行在調整貨幣供給量，去盡可能的實現貨幣政策的最終目標，而電子貨幣的出現實際上是減少了流通當中對于現金的需求，那則一定會影響到貨幣乘數，進而影響貨幣政策的有效性。
三、電子貨幣的出現對貨幣政策有效性的影響
首先，電子貨幣的出現對貨幣政策工具的影響。央行為了實現貨幣政策目標一般來說有兩大類操作工具，一類是一般性貨幣政策工具，俗稱的三大法寶，一類是選擇性貨幣政策工具，我們下面分析電子貨幣的出現對三大法寶的影響。1.對法定存款準備金率政策效果的影響。電子貨幣的使用降低了央行資產負債規模，傳統意義上央行對商行繳納的保證金是不支付利息的，繳納保證金對商行來說增加了融資成本和機會成本，所以，電子貨幣的出現削弱了央行存款準備金對商行貨幣擴張的影響效應。2.對再貼現政策效果的影響。再貼現政策實際是央行體現最后貸款人職責解決商業銀行資金流動性問題的，電子貨幣的發行實際上在一定程度上解決了商行融資的問題，在傳統理論中，再貼現政策主要取決于商業銀行的融資意向，所以，商業銀行融資成本降低的情況下，再貼現政策的效應受到一定影響。再次，對公開市場操作政策的影響。央行的公開市場操作業務通過公開買賣證券吞吐貨幣調節貨幣供給量，但電子貨幣的出現，使得央行的鑄幣稅收入減少，對公開市場操作業務開展的靈活性下降。
其次，電子貨幣的出現對貨幣政策中介指標的影響。中央銀行的貨幣供給過程的起點是基礎貨幣的提供，進而通過商業銀行的存款創造機制完成貨幣供給過程，運用多種工具實現對利率和貨幣供給量的控制。貨幣供給量的多少主要受流通中現金，準備金，現金漏損率，超額準備金率，法定存款準備金率，定期存款比率等因素影響，所以，隨著電子貨幣對現金的替換比率的提高，商業銀行由此產生的連鎖反應比如說超額準備的減少，比如法定存款準備金率的減少等都在一定程度上擴大了銀行的存款創造倍數，從而擴大貨幣乘數。
四、結論
在我國的電子貨幣主要以銀行卡為載體，電子貨幣功能的實現主要是依托持卡消費，所以，對貨幣乘數的影響顯而易見。借鑒西方國家電子貨幣的發展，我國的電子貨幣的體現形式可以逐漸多樣化，從發行主體的角度講慢慢擴大到企業，則可以在一定程度上增強企業競爭力；同時，為了降低對貨幣政策有效性的影響，也可以由央行控制電子貨幣的發行，實現對貨幣供給的有效調控。為了降低應用電子貨幣的不確定性風險，應該考慮央行對電子貨幣的發行繳納準備金，同時不斷的完善相應的法律法規。
參考文獻：
[1]章程.電子貨幣對金融的影響和沖擊[J].財經科學，2002.
[2]孟愛霞，董建俊，安琳. 電子貨幣的發展對金融的影響透析[J].華南金融電腦，2005.
[3]王倩，杜莉.電子支付科技影響貨幣乘數的實證分析[J].社會科學戰線，2008，12.
[4]王小瑞.電子貨幣對央行貨幣政策的影響探究[J].經濟論壇，2011.
【關鍵詞】金融產品 商業銀行 創新 發展
一、我國商業銀行個人金融產品的發展歷程
長期以來，我國銀行扮演著的大多是社會資源分配者和社會薄記的角色，服務的對象也主要是企業。直到20世紀90年代中期，由于企業在資本市場上融資渠道的拓寬，銀行從企業那里獲得利潤的減少，個人金融服務才開始受到銀行的重視，所以國內金融業的個人金融業務發展較晚。其中銀行是最早介入的金融機構。我國銀行開辦個人金融業務的起源定在1997年。當時，中信實業銀行廣州分行率先在國內銀行界成立了私人銀行部，客戶只要在這里保持最低10萬元的存款，就能享受到該行的多種財務咨詢。此后，個人金融業務開始在我國迅速發展。
二、我國銀行個人金融產品的缺陷
（一）銀行產品開發的盲目性和趨同性
我國各銀行的金融產品85%左右是通過照搬方式從西方國家引進的。低附加值產品多，高附加少。產品種類多，品牌產品少。銀行新產品普遍存在易模仿現象，一種新產品一旦推出，各家銀行互相效仿，很快造成惡性競爭或不正當競爭局面，產品迅速失去市場。
（二）銀行產品的單一性和發展不平衡性
當前我國銀行單一產品多，復合產品少；負債類產品開發多，資產類產品開發少，其次是存款產品構成要素較單一，僅為期限加以劃分，很難滿足客戶的投資理財需要。再次是業務創新能力不足，吸納性創新多，原創性創新少。
（三）銀行產品構成要素單調
在我國，銀行產品的構成要素非常簡單——即期限。銀行儲蓄柜臺的法定利率顯示牌看起來存款有兩個要素——期限和利率。但實際上只有一個，也就是期限。所以，銀行只能圍繞期限創新存款產品，自然而然存款種類就很少。
（四）缺乏高素質的復合型人才
銀行產品的開發與推廣不僅僅是開發人員的事，應該是全行員工的任務，需要高層管理者的推動。現在開發人員多為科技人員，不熟悉市場和業務，產品開發閉門造車，可用性存在較大問題，后期維護跟不上。
三、我國商業銀行產品創新的必要改革
（一）商業銀行的組織創新
我國銀行業應從更高、更深的層次進行組織機構創新。一是應以市場為導向，以客戶為中心，改變目前的行政主導型模式為客戶主導型模式，按照決策參謀系統、市場拓展系統、服務保障系統和監督考評系統重新調整內部機構，壓縮管理層，充實一線部門。二是以制度化及市場內在要求進行銀行業的兼并重組，真正讓制度先進、有市場競爭優勢的商業銀行迅速發展壯大起來。三是將國有獨資商業銀行改造成股份有限責任公司，進行以產權主體多元化為核心的股份制制度創新。四是改變過于依賴有形分支機構網絡的做法，在盡可能降低有形成本的基礎上，積極探索通過無形網絡拓展業務的新方式。五是建立決策、執行和監督考評平衡互動的科學管理制度。
（二）商業銀行的業務創新
創新中間業務與負債業務、資產業務共同構成商業銀行的三大支柱業務。隨著我國加入WTO，外資銀行對我國商業銀行的沖擊，除資本實力雄厚、資產規模大、經營管理方式先進之外，最大的沖擊將是中間業務的沖擊。首先，要制定中間業務發展計劃和總體思路，分階段落實，逐步推進，以使商業銀行的中間業務發展逐步接近國際銀行的水平；其次，要加快金融電子化建設步伐，為商業銀行中間業務的發展提供基礎平臺；第三，要根據商業銀行的實際，分步發展中間業務，近期應大力發展分業經營法規所允許的、風險較低的、技術力量已具備的、市場需求量大的資產評估、匯兌結算、金融咨詢、業務、銀行卡業務、保管箱業務等，大力推廣結算證制度和個人支票，實行區域性銀行匯票制，為企業和居民個人提供全方位的金融投資理財服務，參與企業收購、兼并資產重組策劃及項目融資、理財顧問，投資管理、信息咨詢、基金托管等業務。
（三）商業銀行的技術創新
金融創新要以高科技作支撐，以使金融產品和服務擁有較高的科技含量。金融科技的創新，已成為商業銀行能否在市場競爭中搶占制高點的關鍵。國有商業銀行應在現有的基礎上，加快電子化和網絡化建設的步伐，采用電子計算機和現代通信技術設備，促進辦公自動化、電子化銀行以及由此延伸的自動服務手段的應用與推廣，提高國有商業銀行的業務處理能力和運作效率，以高效、快捷、優質的服務，迎接網絡經濟時代的到來。
（四）商業銀行的人事制度創新
知識經濟時代，決定銀行競爭力的最主要因素就是銀行所有員工的知識創新能力，銀行經營管理的目標也是提高銀行所有知識的共享水平和知識創新的能力。所以，商業銀行要將人力資源視為一種最重要的資源，徹底實現干部人事管理制度的創新。首先，要建立符合商業銀行經營管理需要的行員級別體系，全面推行行員等級管理，與行政級別徹底脫鉤，淡化官本位色彩。其次，要建立健全專業人才管理機制，實行管理職務和業務技術職務“雙軌晉升”制度，為專業人才的發展開辟“綠色通道”。第三，要制定一系列行之有效的干部管理制度，要實行干部競聘上崗制、任期目標制。第四，要根據每個人的能力和性格特點分配適當的工作崗位，真正做到以事就人，各盡其才，各盡其長，各盡其用，使每一個有能力的人都有機會實現自己的價值。
參考文獻：
私人銀行的起源
國際上，私人銀行起源于16世紀的日內瓦。國內私人銀行業務起源于2005年美國國際集團旗下的瑞士友邦銀行獲得銀監會批準，在中國境內設立私人銀行代表處，成為我國境內出現的第一家私人銀行。隨后，瑞士銀行、花旗銀行等相繼在國內相繼開展私人銀行業務。國內開展私人銀行業務的標志事件是2007年3月，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行合作推出的私人銀行正式在北京和上海亮相，首家中資私人銀行由此誕生。2007年也被稱為中國私人銀行發展的元年。據銀行業協會數據統計，截至2012年底，共有15家商業銀行成立私人銀行部。
國內外，有關私人銀行的界定莫衷一是，有人將私人銀行分為傳統私人銀行和現代私人銀行。前者以瑞士私人銀行家協會給出的定義為準。傳統私人銀行具有獨立的法人地位，可以是單一所有權、注冊合伙制、有限責任合作制或股份有限責任合伙制，要求其中至少有一位應承擔無限責任的合伙人，服務內容包括全權管理資產、遺產和資產安全等。后者以美國眾議院的定義為準，私人銀行就是向擁有高凈值資產的私人客戶個別提供金融產品和金融服務，包括接受存款、貸款、個人信托、遺囑處理、資金轉移、開立轉付賬戶、在外國銀行開立賬戶以及其他一般不向公眾普遍提供的金融服務。顯然，現代私人銀行業務范圍比傳統私人銀行涵蓋范圍要寬得多。
2005年5月25日，中國銀監會的《商業銀行個人業務暫行管理辦法（征求意見稿）》首次提出私人銀行的概念：私人銀行服務，是指商業銀行與特定客戶在充分溝通協商的基礎上，簽訂有關投資和資產管理合同，客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。
私人銀行本土化的挑戰
截至2012年末，國內私人銀行業務取得一定成績，如行業蓬勃發展，業務規模增長迅猛，品牌初步建立，服務理念日趨成熟，業務定位于銀行轉型和市場研究逐步深入等。盡管如此，目前國內私人銀行遭遇的挑戰遠遠大于其取得的成績：
專屬管理辦法缺失。一方面，目前尚無真正關于私人銀行業務的專屬管理辦法出臺。另一方面，目前國內依然不具備成熟私人銀行市場寬松、完整的法律環境，尤其是與私人銀行業務發展息息相關的法律制度，如信托、私募、離岸金融、委托理財、個人隱私保護等缺乏明晰的法律規范。另外，國內現行稅務制度無法滿足私人銀行稅務規劃業務發展的需求，外匯管理政策的限制同樣制約著私人銀行業務的發展。
組織架構轉型艱難。（準）事業部和大零售模式是國內私人銀行業務主要的組織架構模式。成立之初，眾多機構效仿西方先進的事業部模式組建私人銀行的業務部門。近一兩年，紛紛轉向大零售模式，個中原因不外全行協調難度高、成本收益核算難、客戶經理考核繁雜和經營成本分攤大等，目前農業銀行和招商銀行的私人銀行業務模式分別是上述兩種不同模式的典型代表。
盈利模式難以為繼。截至2012年末，年報中披露私人銀行業務盈利的商業銀行不超過五家，私人銀行業務盈利欠佳的主要原因如下：其一，虛擬記賬，鑒于組織架構的雙線考核，分行一般是利潤部門，總行的私人銀行部一般是虛擬記賬；其二，收益費率倒掛，在以產品銷售為主的私人銀行業務中，基于獲客和守客的雙重動力，針對私人銀行客戶銷售產品的收益高于普通零售產品，費率卻低于普通零售產品；其三，經營成本大，以當前的經營業績為基準，部分銀行需要至少十年的時間方可覆蓋私人銀行業務部門的前期投入。
業務體系略顯單一。國內私人銀行業務體系多以產品類型為導向劃分業務體系，如固定收益投資部門、權益類投資部門、另類投資部門和QDII部門等。確切地說，當前國內私人銀行業務就是個人零售業務的“高端版本”，換言之，私人銀行部門是商業銀行的高級別渠道部門，部分私行部具有產品創業權。
增值服務“人有我有”。國際上的私人銀行業務以全方面的金融服務為主，精細化、專業化的增值服務為輔。國內基本是將金融服務和增值服務并重，在一定程度上可以說是“重增值輕金融”，即便是增值服務，目前尚處于“人有我有”的簡單拷貝階段，離“人有我優、人優我特”的更高層次尚有距離。
專業能力仍需提高。資產管理是未來私人銀行業務的核心之一，資產管理是以客戶需求為出發點，包括市場研究、資產配置、產品選擇、組合實施、交易執行、績效報告、投資監控等環節的全流程服務，市場研究是優化資產配置的前提條件，目前多數私人銀行部依賴其總行的研究力量，并未在私人銀行部下設立專門的研究機構。
風控體系依賴全行。國內私人銀行業務多遵循“總行—條線—部門”的三層風控架構。以大零售模式為例，私人銀行部風控部門對口部門是零售條線的風控部門，零售條線風控部門對口部門是總行的風險部門。
IT建設尚屬空白。隨著互聯網金融的興起，商業銀行的信息化建設不斷加強，正在由“信息化銀行”向“銀行信息化”轉變，但有關私人銀行業務的信息化建設尚屬空白。目前多以客戶關系管理系統為主，少數銀行正在開發或試運行財富管理系統，部分外資銀行開發高凈值客戶專屬的財富管理電子平臺。
績效考核機制不一。私人銀行部門的企業文化來源于不同商業銀行的企業文化，績效考核機制來源于不同部門的企業文化和不同的組織架構。此外，鑒于私人銀行業務的縱橫交叉性，績效考核機制難以自成系統。
人才隊伍建設缺失。私人銀行業務屬于知識密集型行業，需要從業人員是知識面廣、業務能力強和實踐經驗多的復合型人才。一線客戶經理和總行財富顧問專業水平的高低是私人銀行部核心競爭力的主要體現之一。目前多數私人銀行部的財富顧問或理財經理來自行內的零售部門或其他部門，亦或從其他機構引進，能力參差不齊。
探索中國特色的私人銀行模式
