時間：2023-08-27 15:16:47
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇企業資金狀況分析，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
【關鍵詞】應收賬款；成因；防范；對策
重型鋼結構制安企業的應收款項指因銷售鋼結構產品并提供鋼結構安裝業務等所引起的應收取的款項。包括為承接重型鋼構項目所應收取預付款、制度安裝進度款、結算款、后期的質量保證金以及逾期利息等。在鋼構市場競爭白熱化的嚴峻形勢下，鋼結構微利時代下的高額應收款如不予以科學有效的管理，勢必會影響到企業的運營和周轉，壓縮著企業的利潤空間。
一、重型鋼結構企業應收款項的成因
（一）項目資金不到位
大型鋼構通過招投標方式承接，一些經濟欠發達地區，在項目資金不到位的情況下啟動項目，或邊施工邊籌措資金，項目施工進度進展到一定程度時，受到建設方資金供應不足時，為避免損失擴大，施工單位不得不墊資施工。有些大型工程項目，由于國際國內經濟形勢發生變化，國家實施抗通脹、壓縮投資規模、對在建項目分別采取停、緩建等措施形成了鋼結構施工企業的應收賬款。
（二）商業信用籌資大行其道
商業信用籌資，是指企業利用正常的貨款結算時間差而取得的籌資，本屬于自然籌資方式之。而實際上一些流動資金緊張的企業刻意地大量利用商業信用進行籌資，以墊資作為中標的條件之一，企業“三角債”、惡意拖欠現象等成為當前所扭曲建筑市場的普遍規律。
（三）市場競爭的加劇
后經濟危機時代，經濟復蘇之路依舊漫長，外向型鋼結構企業將市場由境外轉向境內，大量的造船企業、輕鋼企業、及其他鋼構企業涌入到本已僧多粥少重型鋼構市場，為生存和發展而降低進度款的支付比例、延遲支付時間、以預留較長時間和較大比例的質保金替代銀行質保金保函。
（四）企業內部管理不善
企業做大做強的觀念深入人心，一味地追求產值、營業額的最大化，為搶占市場份額，重生產、工期、質量，輕回款。很多企業沒有建立一套行之有效的內部管理機制、內部應收賬款責任劃分不清、合同履約意識淡薄、考核激勵機制欠缺、缺少對應收賬款的跟蹤和分析等日常管理工作、生產回款倒掛，造成款年年清年年難清的局面。
二、加強和改善應收賬款的防范措施
（一）改變觀念、樹立風險意識
樹立“現金為王”的理念，把回款擺在與營銷同樣重要的位置。應收賬款占用著企業的流動資金，當應收賬款不斷增大時，企業日常營運周轉出現困難，一方面是債權高掛、另一方面為了補充流動資金不得不向銀行借款。不僅增加了利息費用、增加應收賬款的管理成本和收賬成本，減緩了資金周轉速度，也為未來償還銀行借款以及應收賬款變成壞賬埋下了風險隱患。
（二）合同前調研分析
在項目中標前的跟蹤階段，要充分調查項目資金來源、資金到位情況；充分了解建設方的信譽、資產狀況、財務狀況、經營能力、資金支付實力、以往業務記錄、企業信譽等；實行合同簽訂前的內部評審審批制度，從源頭控制不良應收賬款的發生，并為客戶設立專項信用檔案，專人負責管理。
（三）簽訂合適的合同條款
重型鋼構企業通常是訂單式生產組織模式，項目金額大，合同工期跨度長，鋼材采購成本占合同金額的65%左右。預付款通常是合同價的20%左右或根據季度交貨量的一定比例。鋼結構成品梁交貨時，一般按80%結算價款，待安裝完畢后結算至90%，驗收合格結算至95%，5%的質保金（質保期少則3年，多則5年甚至更長）。簽訂適當的合同條款，可以減少應收賬款。第一，采用來料加工、甲供料模式承接項目任務，主材由建設方購買，減少合同總額基數，不僅可以減少項目前期墊資，還可以結算款及質保金的計算基數。其次，提高預收款比例，增加進度款支付比例和頻率，按季度結算改為按月結算。第三，以銀行質保金保函替代質保金的模式，支付少量的銀行保函手續費換取回收質保金的權利。
（四）合同履行過程的管理
切實做好項目履約過程管理，一是要合同要求組織生產、保證產品質量、工期等符合合同要求，以免造成建設方拖欠款項結算、延遲支付的借口。二是根據完工進度，及時做好計價結算工作，并按約定收取進度款。三是，雙方的溝通協調關系，營造和諧相互信任的合作氛圍。項目分管領導和項目經理對項目負總責，是項目款項回收的直接責任人，也是項目款項清收的終身責任人，要應嚴格執行合約條款，把工程成本、進度和質量與工程款清收結合起來，視應收賬款實收情況安排生產進度。
（五）強化企業內控制度
建立和完善內控制度，加強日常監管。認真對待應收賬款賬齡，實施動態追蹤分析，及時編制履約明細表，為清欠回款工作提供基礎資料。收集并保存好材料領用、貨物交收資料，生產過程中的設計變更、洽商簽證資料明及有關結算單、決算單等原始資料，并取得對方書面函證，保證證據的完整和準確，做到賬實相符，賬齡清晰。
（六）成立清欠管理機構、加大清欠力度
常設清欠管理機構，制定清欠工作管理制度和辦法，定期召開清欠會議，制定清欠目標，擬定清欠方案，明確責任，將清欠指標落實到專人，對各環節清欠責任人的工作進行管理和監督，并納入經營績效考核指標體系。對欠款單位，要逐個分析，找出欠款原因，確定清欠目標和實施方案，根據業主資金、信用狀況采取不同的清收方法，核定清欠指標。對資金狀況較好的業主，應加大催收力度回收現金。資金狀況不好、但項目市場前景看好的，在經過充分的調查論證后，可采用有效抵押擔保的辦法清欠。對于資金狀況不好、經營不善的業主，可考慮以實物抵債的辦法。對于資金狀況惡劣、惡意拖欠、惡意逃債的業主，應果斷采取訴訟或其它法律形式，以及法律允許的方式維護企業權益等。
（七）運用出口信用保險手段，保障收匯安全。借助專業的信用保險機構進行防范，可以獲得企業無法實現的風險識別、判斷能力，不僅可以防止買方拖欠貨款、拒絕付款、因破產而無力支付債務等商業信用風險，還可以規避交易雙方均無法控制的政治風險引起的無法支付貨款的事項。
總之，應合理有效地防范和控制應收賬款風險，加強內控管理和監督，加強應收賬款日常管理，運用有效措施加速款項的回收，將應收賬款風險降到最低。
參考文獻：
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中國企業已步入信息時代，如何更有效的利用信息工具，結合企業財務管理系統推動企業全面發展，已經成為企業界關注的熱點問題。本文從財務信息系統的實用性角度探索電力企業會計資金結算工作的信息化問題。
一、系統開發的背景及意義
目前，全國電力行業企業均已實現了財務信息化。以廣東遠光軟件股份有限公司開發的遠光財務管理新紀元系統為代表的核算軟件專門針對電力行業企業而開發，具有很強的實用性、安全性及普遍性。該軟件已在國家電網公司總部及所屬的二十多個區域、省級電網公司以及多個電力集團公司內大面積的推廣和使用。但在實際使用過程中，發現遠光財務管理新紀元系統中的賬務處理系統在提供憑證處理、對賬處理、期末處理、賬簿管理和數據查詢等功能的同時，尚不支持下列功能（針對遠光財務管理新紀元2.1版本）：
（一）不能提供實際庫存現金余額和實際銀行存款余額的查詢功能(由于憑證從制證到收付款項過程中存在傳遞和實際收付的時間差，由此產生了實際的現金、銀行存款余額與賬務處理系統中的余額不符)；
（二）不提供票據打印功能；
（三）不能提供多賬套數據匯總查詢功能；
（四）不能提供備查簿（例如支票登記簿）的查詢、打印功能；
（五）在自動生成銀行存款余額調節表后不支持打印。
針對此狀況，筆者結合國電太原第一熱電廠（以下簡稱太一）的實際情況及遠光賬務處理系統開發了企業資金結算系統。本系統與遠光系統配合使用，可以較好地解決上述問題，同時有效完善企業資金管理網絡的建設，加快企業信息流與資金流的統一。通過實時監控、檢查監督，對企業銀行賬戶、現金流量、現金存量進行統一管理和有效配置，為企業經營發展提供高效、便捷的資金管理體系支持。
二、系統方案設計及功能應用
（一）系統開發平臺
開發工具：VISUAL FOXPRO6.0、EXCEL2003；
運行環境：window2000、winxp操作系統。
（二）方案設計
企業資金結算管理系統方案是在調查企業在資金結算過程中實際需求的基礎上，全面規劃、制定整體規劃模塊，如圖1。
（三）系統功能設計及應用
本系統共包含8個功能模塊，分別是系統設置模塊、數據導入模塊、打印模塊、數據查詢和修改模塊、資金狀況一覽模塊、賬務處理模塊、余額調節表自動生成模塊和基礎數據生成模塊。
1.系統設置模塊
此模塊下有賬套設置、賬戶設置、數據備份、設置報警期限等功能。
（1）賬套設置。初次使用本系統的用戶可以在此模塊下設置核算單位，如果存在一個使用單位下設多個核算單位時，用戶可以設置多個賬套，并可為每個賬套設置簡稱。如：太一存在兩個核算單位，分別是國電太原第一熱電廠和國電太一發電有限責任公司，須設置兩個賬套，簡稱分別是五期和六期。
（2）賬戶設置。在每個賬套下用戶可以按照在遠光財務管理系統中設置的賬戶來設置賬戶，賬戶代碼要與遠光中科目代碼相同，并為每個賬戶設置簡碼。例如：太一五期銀行存款收入戶賬號為0502126129022142105，在遠光中的科目代碼為100208，簡碼為5701，則在資金結算系統中賬戶代碼應設為100208，簡碼為5701。
（3）數據備份。利用此模塊用戶可將系統數據庫進行備份，以確保在出現系統故障時對數據庫進行恢復，保證系統安全可靠的運行。
（4）報警設置。企業會經常發生借用支票、借款等經濟業務，但由于借款人或借支票人不能及時歸還或報銷，給企業造成過多未達賬項或較長時間的其他應收款項，且此類業務人工管理效率較低，通過本模塊可以設置借支票和借款的超期報警期限，例如存在超期未報銷等業務時，系統在登錄后會自動報警并可以查看超期業務明細。如圖2所示。
2.數據導入模塊（如圖3所示）
（1）數據導出。此模塊結合遠光賬務管理系統而編制，為了便于用戶從遠光系統中導出數據，特別添加了進入遠光賬務系統的快捷圖標，如圖三右下角所示。
（2）數據導入流程。導入流程先利用遠光賬務管理系統把指定期限內的現金和銀行存款的記錄導出到EXCEL表中，再通過本模塊把已導出的EXCEL表中的數據導入至本系統，在導入過程中系統會自動判斷導入的數據是否是現金和銀行存款記錄，如存在多個單位的情況下，能自動判斷是否是某個單位的數據。如：太一設置兩個賬套，在導入數據過程中系統會自動判斷所導入的數據是否符合用戶所選擇的導入賬套。
（3）對已修改數據的處理。在實際賬務處理過程中，會發生對已經制作的憑證進行修改的情況，有些已經導入的數據有可能已經被刪除或覆蓋，此時系統會自動提示，并把被刪除或覆蓋的憑證自動記錄，用戶可根據提示進行操作。
3.打印模塊
此模塊分為四部分，分別是現金支票打印模塊、銀行轉賬支票打印模塊、支票登記簿打印模塊和銀行存款余額調節表打印模塊。
（1）現金支票打印。利用本模塊可進行現金支票打印，系統中自動生成所選擇的單位、開戶行和賬號，只需輸入金額及用途即可進行打印。
（2）銀行支票打印。快捷打印：系統將自動生成開票日期（打印日期）、開戶行、賬號，并會顯示所有未打印的記錄，使用時選擇需要打印的憑證，其金額的大小寫會自動生成并顯示出來，再輸入收款人單位、收款人開戶行、收款人賬號、支票號、用途即可打印支票，在輸入對方單位時用戶可以利用單位拼音簡碼方式輸入。自動記賬：在打印支票后，系統將對所選憑證自動記賬，并記入支票登記簿，同時界面下方窗口中的記錄將被更新，剛打印過的憑證將不存在。多功能打印：本模塊還支持用戶合并打印和分拆打印，如多張憑證同時給付同一企業可利用合并打印，合并后的金額將自動生成；如一張憑證給付多個企業可利用分拆打印，分拆打印具有自動判斷金額正確性的功能。其他功能：系統還具有重復打印和打印不記賬功能，選擇重復打印將把已打印過的憑證顯示出來，打印不記賬是僅對所選憑證進行記賬，不對記錄進行打印。如圖4所示。
（3）支票登記簿和余額調節表打印模塊。選擇起止時間、賬套和賬戶可實現對所需內容的打印。
（4）打印參數設置。可通過此模塊自行選擇打印方式及各種打印參數，包括先預覽后打印和直接打印方式。設置打印頁面上邊距和右邊距的功能，以及選擇EXCEL文件路徑和設置打印內容與EXCEL文件對應位置的功能，幫助用戶實現多種支票的打印功能。
4.數據查詢和修改模塊
此模塊可查詢和修改各個數據庫中的相關記錄。
5.資金狀況一覽模塊
本模塊提供查看現金和銀行存款的收支狀況。
（1）現金狀況一覽。反映各賬套的當月及其它月份現金情況以及匯總情況。具體內容包括，月初余額、遠光本月累計支出、企業實際累計支出、支出差額，遠光本月累計收入、企業實際累計收入、收入差額、庫存現金余額、遠光賬余額等。實際庫存余額與遠光系統余額如不同，此時的遠光系統余額也可以理解為目前的現金余缺額。另可選擇賬套查詢企業實際累計支出、企業實際累計收入、支出差額、收入差額明細等。見圖5。
（2）銀行存款狀況一覽。其反映各賬套每個賬號的當月及其它月份銀行存款狀況以及匯總狀況，具體內容分別為月初余額、本月累計收入、本月累計支出（其中包括已開支票金額和未開支票金額）、銀行存款賬面實際余額、遠光賬余額。另可選擇賬套查詢已開支票、未開支票和收入款項明細等。見圖6。
6.賬務處理模塊
本模塊分為記賬、報銷和支票作廢子模塊。
（1）記賬模塊。此模塊實現對現金憑證或銀行存款憑證進行記賬。其中現金記賬主要是用戶在收付每筆款項時進行記賬，憑證被記賬后將從支出差額、收入差額項目中轉到企業支付累計與企業收入累計項目中。銀行存款記賬針對各種不須開具銀行轉賬支票的憑證如劃款、取現等憑證進行記賬處理，使其從未開票項目轉到已開票項目中。
（2）報銷模塊。當已借用的支票報銷時，可根據此模塊進行支票報銷，此模塊支持一張支票對應多張憑證的報銷功能。憑證報銷后將自動記賬，記入支票登記簿并記錄報銷時間。
（3）支票作廢模塊。如支票發生填寫錯誤、退回等現象，導致支票作廢，利用此模塊可把已開具支票標記為作廢，并可重新填制支票。
7.銀行存款余額調節表自動生成模塊（見圖7）
選擇要生成的銀行存款余額調節表賬套、賬戶和起止時間，輸入對應銀行數據庫（此數據庫為銀行對賬單的數據庫，太一銀行對賬單數據庫是結算中心提供的foxpro數據庫），系統將進行自動對賬，并提示是否對賬成功。無論是否對賬成功，均可得出對賬結果，并可查看未達賬項的明細。
8.基礎數據生成模塊
此模塊包括人工或自動生成各賬戶期初余額、余額調節表期初數據等。
9.其他功能
如財務部門在內部聯網的情況下，此系統可以在企業財務負責人使用的計算機上進行安裝，使其能隨時掌握企業的資金狀況，便于進行資金的有效配置。
三、系統運行情況分析
（一）運行情況
太一應用資金結算系統兩個多月以來，獲得了顯著成效：第一，資金結算系統易于操作，工作效率明顯提高；第二，加強了對企業資金結算活動的管理，企業內控制度得到了良好的貫徹；第三，財務從“核算型”向“管理型”的發展得到了有效的推動。
資金結算系統結合遠光軟件開發，易于操作、實用性強。筆者認為，隨著系統的進一步實踐，其功能將更加完善，可在電力行業企業內推廣使用。由于其可同時了解企業各核算單位的資金狀況和匯總狀況，對存在兩個或兩個以上核算主體的同一單位更加實用。
（二）目前系統存在的問題及解決辦法
1.隨著新憑證的不斷制作，用戶需及時進行數據導出和數據導入，雖操作較簡便，但還是比較繁瑣；另外結算系統中的賬簿情況所反映的是某個時刻的資金狀況，與遠光的資金狀況可能存在偏差，需要及時更新數據來解決。如果此系統能直接連接到遠光數據庫，那么即可完成數據的實時更新。
2.由于系統自設計開發至投入使用時間較短，在使用過程中還存在一些問題，筆者現已設計出錯誤報告模塊，系統出現錯誤后將會自動記錄，并提示用戶是否報告給開發人員。
臨近春節，年終獎成為各個老板反復斟酌的核心問題，也是企業內部各級員工關注的焦點話題，還是親朋好友之間談論的敏感話題之一。既然發放年終獎是企業必做的功課，那么，我們可以回歸原點去思考問題，盡量使復雜問題簡單化，從而發揮年終獎的激勵效用。
在此，除了超額完成各項任務指標的企業，以及實際完成情況與目標差距不大的企業，那種沒有完成任務且與目標差距很大的企業如何發放年終獎，實現企業管理和個人收益的雙贏目標尤其值得我們去重點研究。事實上，遇到這種情況的企業還不少，所以，我們從以下三個角度入手，具體情況具體分析。
觀察角度一：雖然企業全體員工工作積極勤奮，各部門也能夠恪盡職守，確保各項分解任務按照預期推進，然而，受整體經濟形勢下滑、行業不景氣等客觀因素的影響，企業最終的經營結果還是不盡如人意。面對這種狀況，年終獎的發放就要結合企業第二年的經營戰略，謹慎研究，區別對待，因人而異。
在企業發展基金允許的前提下，如果企業堅持不減員，而是共同調整，那么首先就要召開相關的戰略發展專題會，充分聽取各個層面的意見和建議，發揮全員主人翁意識，讓大家形成同舟共濟的思想。在此基礎上，企業決策者要明確第二年的發展規劃，讓所有人都看到希望。然后，結合企業現狀和年初制定的年終獎核算辦法，進行嚴格的獎金核算，按照核算結果分期按比例發放。發放首期獎金時不僅要及時兌現，而且要現金發放，同時將余額部分以借款單形式交由企業財務或相關單位為員工保存，從而選擇在第二年發展形勢較好時兌現。
如果企業的發展基金遇到一定困難，企業無奈擬定了適度收縮、平穩過渡的發展戰略，那么，對于那些主動留下來、與企業共渡難關的骨干力量，可以參考年初制定的年終獎核算辦法，嚴格核算后根據企業資金狀況分期兌現（同上措施），或是按比例一次性兌現（前提是不能影響企業正常經營的發展儲備金使用）。對于那些由于綜合原因被迫離開企業，而且為企業發展做出了多年貢獻的優秀人才，可以參考年初設計的崗位年終獎標準進行核算后，以企業借款單據的形式給予誠信承諾，之后結合企業經營狀況分期按比例兌現。
當然，對于那些日常管理中與企業文化發展不相符甚至給企業造成一定損失而被列為淘汰對象的不良員工，如果企業的資金狀況相對良好，可以參考年初設計的年終獎標準按照一定比例進行核算，然后成立專職工作小組談話發放;或者，安排相關人員攜帶一定的紀念品，把核算的獎金送到其家中。如此一來，既可以為企業帶來良好的社會影響，又可以感動留下來的員工。如果企業的資金狀況非常不理想，可以給予這些員工一定的撫慰金，做好溝通安撫工作即可。
觀察角度二：由于種種原因，企業最高決策者在缺乏嚴密、科學的調研分析下，制定了違背市場發展規律的指導戰略，企業所有人員按照此戰略分解推進，造成企業實際任務完成與年初目標差距較大，而且與上年同期相比急劇下滑;或者是鑒于各種綜合因素的影響，忽略可能發生的危機變化應急處理預案，導致年度計劃推進過程中未能達到預計目標。
針對這兩種現象，企業最高決策層要敢于正視問題，勇于承擔責任。首先，召開專題分析會，做出自我批評和自我檢討，同時在企業運營資金允許的前提下，嚴格按照年初制定的核算標準發放年終獎;如果企業運營資金極度匱乏，就需要嚴格按照標準核算后，分期分批進行發放。具體來說，分期是首次以現金兌現，余額向員工出具獎金借據，根據企業發展情況分期發放兌現;分批是先向一線員工發放，然后是企業中層，最后才是企業高管人員，或者是一線員工發放獎金時比例偏高點、時間周期短點，管理層人員發放時比例偏低點、時間周期長點。
一、當前民間融資運行趨勢及特點
（一）民間融資需求較為活躍，行業差異明顯，戶均額度呈收窄趨勢
調查顯示，樣本中20家企業有40%在二季度通過民間借貸方式進行過融資，較一季度33.33%提高了6.67個百分點，民間融資現象較為普遍且活躍程度相對較高。從民間融資規模來看，戶均額度呈收窄趨勢，二季度企業戶均民間融資金額為156萬元，比一季度戶均234萬元減少了78萬元，主要是由于本季度企業資金狀況與融資環境相對上季度明顯改善，在總體資金狀況調查中，25%的企業選擇“較為寬松”，55%的企業選擇“一般化”，只有20%的企業選擇“偏緊”；在對企業融資環境調查中，50%的企業選擇“有所改善”，45%的企業選擇“持平”，只有5%的企業選擇“有所惡化”。分行業看，不同行業資金狀況差異明顯。調查顯示，33.33%的房地產企業認為未來一個季度企業資金狀況“偏緊”，排在首位，比排名第二位的工業企業高出4.76個百分點。如三峰茶葉公司春茶上市后，企業步入資金回籠狀態，因此企業本月對外借出資金30萬元，同時，企業對下季度的資金面的預期較為寬松。而對偉業房地產公司來講，雖然本季度公司以私貸公用的名義獲得銀行貸款960萬元，但受房地產調控及企業項目建設進度的影響，企業資金回籠少而建設投入大，致使企業感受到當前和下一個季度資金狀況都偏緊。
（二）“內部”集資主體地位增強，利率略有下降，期限以一年以上為主
企業通過向職工內部集資解決生產上的資金困難，在一些小微型民營企業中較為普遍，調查顯示，60%的樣本企業通過“股東或內部職工”進行民間融資借。同時，企業對民間融資更注重其資金的穩定性，以避免由于資金頻繁變動給企業本身帶來的潛在風險，因此民間融資期限較以往明顯延長，以一年以上的長期借貸為主，占比達60%。同時，由于貨幣政策的微調和物價回落等因素的影響，特別是央行基準利率的下調，對民間融資的利率產生了一定的影響。因此民間借貸利率二季度較一度略有下降，平均年利率下降了0.58個百分點。
（三）借貸方式相對原始，有待進一步規范，但總體違約率較低
調查顯示，民間融資的交易方式仍相對原始，借貸手續極其簡單、不夠規范，多數僅憑一張借條或口頭承諾即可成交，且極少對信貸期限、借貸利率以及還款方式進行明確，僅有11.11%的樣本企業簽訂正式的合同，另有77.78%的協議形勢為借據形式，以財產為擔保方式的占比44.44%，無擔保，僅憑信用占比為22.22%。雖然絕大多數民間融資主要以信用方式進行，但由于民間融資對象雙方信息的較為透明，其融資風險也是穩定和可控的，發生惡意違約的風險很少。從二季度的監測樣本來看，還沒有出現借貸違約案例。
二、對當前民間融資客觀評價
（一）作用非常關鍵：民間融資是民營企業的“孵化器”
在正規金融與民間金融并存的二元金融結構下，民間融資對民營經濟部門生存和發展的意義十分重大。企業生命周期理論和優序融資理論表明，企業在初創期除了依賴于自身積累為主的內源融資，民間融資可能是其最重要甚至唯一的外源融資渠道，融資順序上民間融資也必然先于銀行貸款。因為民間融資與民營經濟主體“短、小、頻、急”的融資特點能夠更好地匹配，特別是內部集資的民間融資利率不高、期限靈活、能有效降低信息不對稱性，尤其適合小微企業和個體經濟部門的融資需求；而以銀行為代表的正規金融則出于成本考慮往往“親大疏小”，民營企業在初創期規模小、實力弱，幾乎得不到銀行貸款，即使成長期的民營企業，其貸款的成本高、可得性低，獲得信貸支持也較為有限。因此，民營經濟的發展不斷內生出對民間融資的需求，而內生的制度往往具有強大的生命力，也更匹配民營經濟的融資需求。
（二）成本并不高昂：民間融資平均利率大體合理
傳統觀念往往將民間融資等同于高利貸。實際上，無論從民間融資自身還是與銀行貸款的比較來看，民間融資的總體成本并不高昂。從民間融資內部結構比例看，內部集資模式這種主流的民間融資體現的是互幫互助，利率并不高，而職業化逐利性模式民間融資的利率較高，其中也存在媒體曝光較多、利率奇高的非法集資和高利貸，但這部分民間融資并非主流、占比較小，因此總體來看，民間融資的平均利率大體上還是合理的。從民間融資與銀行貸款的成本比較看，雖然銀行貸款的名義利率與民間融資利率相比有優勢，但其他的諸如審批時間、非常規手續費、搭售理財產品等隱性成本推高了銀行貸款的實際成本，更重要的是，對于小微企業和個體經濟主體來說，銀行貸款的可得性較低，因而導致民間融資這種便捷快速的融資渠道被市場所認可，民間融資這種反映真實資金成本的利率水平為市場所接受。
（三）風險總體可控：民間融資風險應區別看待
利率就是對資金風險的定價。民間融資作為一種市場化的融資方式，其利率基本不受政策管制影響，能夠全面反映資金供求的風險水平。從利率與風險的對應關系看，民間融資中內部集資這種主流模式的利率不高，民間融資整體平均利率大體合理，因此，民間融資總體風險仍是可控的。具體來講，內部集資模式民間融資在實際運行當中的利率不高，而且其借貸關系依靠地緣、親緣、商緣等維系，同時具有借貸雙方信息對稱、道德約束較強的特征，因此這部分民間融資的風險不大，反而有利于幫助借款主體度過暫時性的資金困境，實現持續性的生產經營，對維護社會穩定有正面作用。職業化逐利性模式民間融資中，非法集資實質是以高額回報為誘餌的“圈錢”行為，高利貸則大大增加借款者的財務負擔并容易引發資金斷鏈，這部分民間融資才是風險的主要根源，但其僅僅是職業化逐利性模式民間融資中的一部分，在全部民間融資份額中占比較低。因此，必須對民間融資風險總體可控有一個清晰、客觀的認識，同時也應區別對待不同形式、不同風險的民間融資。
三、相關建議
（一）加強民間融資利率定價指導，有效規范和發展民間融資
為確保貨幣政策實施的效果，人民銀行應對民間融資對沖貨幣政策調控效果的情況加以高度重視，采取一定的手段加強民間融資監測的力度，促進貨幣政策調控的有效性；引導民間融資利率定價在法律允許范圍內浮動，避免不必要的經濟糾紛和損失。希望通過規范和引導村鎮銀行和小額貸款公司的行為，有效規范和發展民間融資。
（二）加強對民間融資的監測和預警，防范各類風險產生
一是銀行業監管部門應加強與地方政府、行業協會等方面的溝通協調，加強對民間借貸的監測和預警，及時掌握民間融資的投向、規模以及利率水平變化情況，準確判斷其對地方經濟金融穩定的影響。二是督促銀行業加強貸后管理，及時掌握信貸資金流向，防范銀行信貸資金曲線進入民間借貸市場。三是加強對企業經營狀況以及融資情況的調查分析和跟蹤監測，特別是加強企業通過民間融資行為監測，及時采取措施進行干預，有效防范出現較多企業出現資金鏈斷裂的風險，以維護社會穩定。
（三）加大教育宣傳和打非力度，促進民間融資市場健康發展
一是充分利用廣播、電視、報紙等新聞媒體，加大對違法吸收存款和高利貸等非法民間融資行為危害性的宣傳報道，提高居民和企業的金融法律意識。二是金融監管機構要聯合公檢法部門，要加大對地下錢莊非法集資和發放高利貸等不法民間借貸行為的查處和打擊的力度，促進民間融資市場健康發展。
關鍵詞：施工企業 資金集控 資金預算 點對點 支付平臺 管控模式
一、施工企業資金管控的現狀和存在的主要問題
資金是企業的血液，是企業的生命線。資金運作的好壞不僅影響企業經濟效益，而且影響企業的生存和發展，因此，企業都十分重視資金管理，在管控模式、管理手段和管理方式上都在尋求創新和實踐，形成了許多資金管理制度，其中資金集中管理制度得到廣泛使用。施工企業也不例外，大多企業在管理體制上，成立了資金結算中心（內部銀行），在管理方法上，實行資金集中管理和收支兩條線；在管理手段上，實現統一對外信貸，實施集團本部和二級單位集權、分權相結合，這些措施在企業的發展過程中取得了一定成效。但目前大多施工企業尚未建立健全預算管理制度，個別企業雖然有了預算制度，但沒有成為企業生產經營活動的控制依據，往往不以施工項目為單元細化資金管理，造成項目資金的收支缺乏統一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理。存在的主要問題有：
（一）企業自有資金嚴重不足
由于建筑業是充分競爭行業，僧多粥少導致施工企業所承接的工程項目不僅利潤率較低，而且工程款支付比例較低，帶墊資現象普遍存在；工程履約保證金、民工工資保證金等各類保證金品種繁多，累計金額較大；項目竣工后工程款結算工作周期較長，受制因素多，不確定性大，導致工程尾款回收周期長，應收款拖欠嚴重；少數項目還會因業主資金緊張出現少付、推遲支付現象；工程實施過程中增加工程量及材料、人工等漲價因素，往往在工程實施過程中無法同步收款，要待到竣工決算后方能收款等等。因此資金不足引起的資金周轉困難在施工企業普遍存在。
（二）收付監管機制缺失，資金流向和控制脫節
雖然施工企業設立了資金結算中心（內部銀行）這一組織機構來實施資金集控，收支兩條線管理，這一管控模式在調劑資金余缺，降低財務費用，拓展對外融資渠道等方面發揮了積極作用。但由于內部控制缺乏強有力的約束手段和項目分散等客觀條件影響，集團很難實施有效的風險監控。主要體現在：施工企業項目資金收付大都由項目部自行把握，工程款收取是否到位，資金支付是否合理，由于缺乏監管機制，導致資金信息不對稱，集團層面甚至二級單位對項目整體資金狀況和過程運行情況缺乏足夠了解。在這種狀況下：（1）當下屬單位資金狀況好時，隨意付款甚至提早套現，當資金狀況惡化時，又回過頭來尋求集團資金支持，在資金上過渡依賴集團。有些單位賬面利潤看似不少，但應收款居高不下，不良資產有增無減，長期掛賬，盈虧不實，資金運作困難。（2）形成了集團公司貸款鏈，即集團公司向銀行貸款，二級單位或工程項目部向集團貸款，集團對項目貸款與否，既不能借鑒商業銀行的審批程序，主要由主管領導根據項目需要審批，又不能履行擔保責任，當出現經濟訴訟、工期延誤或業主資金不到位等特殊情況下不得不被動貸款。由于內部貸款的不規范，導致集團公司放出的貨款利息和本金很難按時歸還，二級單位甚至依靠借新債還舊債來維護生產經營，項目最后出現嚴重虧損而出現不良貸款，損失只能由集團公司承擔。（3）二級單位領導對項目財務狀況說不清，財務人員對經營情況又不甚了解，處于從屬地位，許多方面只能按領導意圖處理賬務，財務監督乏力、滯后，對工程項目資金使用缺乏嚴謹系統分析，導致類似問題在類似項目上反復發生。資金跑冒滴漏現象嚴重，風險較大，潛虧問題不斷暴露。
（三）管理層級多，銀行賬戶多頭開立，資金閑置，沉淀嚴重
施工企業工程項目分布點多、面廣、線長，分支機構分布省內外，甚至世界各地。二級單位和項目部往往為了資金結算方便，多頭開立銀行賬戶，導致施工企業資金的集中管理與內部多級資金分散占用的矛盾突出。
二、優化施工企業資金管理的創新措施
針對上述資金管理存在的問題，彌補現有資金管理系統的不足，在進一步強化資金集中管理，收支兩條線的基礎上，充分利用信息化，在管理手段和方式方法上進行創新，以暢通資金信息傳導，強化企業資金流向控制，科學合理確定資金占用，規范企業資金運行秩序，提高資金使用效率。
（一）建立項目資金點對點管理體系
即利用財務資金管理軟件，對各二級單位在資金結算中心賬戶按項目進行拆分，建立項目資金結算子賬戶。所有項目資金運作實行收支兩條線，并對二級單位項目之間資金調配的原則、依據和會計核算作明確的規定。資金結算中心的監管職能進一步擴大，由原監管二級單位延伸到每個項目，能實時掌握項目資金運作情況；二級單位也能利用資金軟件終端隨時了解項目資金狀況，實施監管，并與資金結算中心形成有效對接和資金信息傳遞。這是施工企業以項目為單元細化資金管理，開展項目資金收支統一籌劃和控制的基礎。同時，實施資金點對點后，二級單位的專業銀行賬戶性質發生了變化，由原二級單位管理變為集團資金結算中心和二級單位共同管理，一方面可以通過點對點的建立清理二級單立銀行賬戶，避免多頭開戶；另一方面可根據二級單位經營規模大小核定專業銀行賬戶控制余額，以便應急之需，其余資金必須由二級單位根據項目需要，經過一定的審批程序，向集團資金結算中心請款，并確保專款專用，減少資金閑置和沉淀，提高資金使用率。
（二）建立項目和二級單位資金預算機制
這是資金收支統一籌劃和控制的手段。通過資金預算確定合理資金占用量，在保證正常生產經營需要的前提下，努力挖掘內部資金潛力，加強應收款管理，節約成本費用支出，充分使用自有資金，控制融資額度，始終保持貸款的合理性；合理調度資金，使資金的使用達到最優。資金預算的編制必須利用信息化平臺，否則很難實現。項目預算主要包括項目資金總預算和月度資金滾動預算。項目資金總預算即工程從開工到竣工，債權債務清理完畢，貫串工程實施全過程的預算，由于工程項目一般施工周期較長，可以季度為單元進行編制。該預算編制一般由項目經理牽頭，召集項目財務、經濟核算、材料、合約等相關人員共同編制，其編制的依據是施工進度計劃、合同收款依據、分部分項完成工程總量的計算及在各個預算單元中的分布、各個預算單元完成的預計工程量所消耗的主材數量、市場價格預估和市場支付情況等。該預算會因項目客觀條件的變化而調整，每次調整的原因分析都應在信息系統中保留，便于對項目資金運行的分析和考核。一般項目部編制的預算須經二級單位，甚至集團層面的審定，所以該預算編制的依據十分重要。月度資金滾動預算是項目資金總預算在運行過程中的具體分解和修正，可以按三個月滾動編制，預算子目可以更詳細。鑒于月度滾動預算和項目總預算的關系，可以在信息平臺設置一定的參數，建立預警機制，便于各級財務人員對資金運行進行跟蹤、分析，發揮監管和控制作用，使項目資金收付始終保持最優化。融資預算一般是二級單位根據各項目資金總預算各階段的融資情況，結合二級單位的生產經營情況編制而成，一般以年度為周期。該預算一經確定，原則上不更改，強調預算的嚴肅性，特殊情況，經過相應的程序后進行必要的調整和修正。除了上述預算外，施工企業還可根據實際情況編制如費用開支預算、特殊時期資金預算等。
（三）建立資金支付平臺
就是嚴格執行資金收支兩條線，所有資金收取都必須進集團資金結算中心，資金支付在統一的平臺上支付。施工企業可根據經營規模和施工區域及財務核算體系的特點設立支付平臺，支付平臺上的銀行賬戶開通網銀，便于集團查詢監管。所有資金的支付必須根據資金預算和資金余額，再明確支付單位，完成支付依據審核和相關程序后向資金結算中心請款，資金結算中心及時調配資金至支付平臺銀行賬戶，由二級單位財務人員集中支付，該賬戶資金不得載留或挪作它用。項目所需的零星材料采購和應急資金使用，建立備用金制度，嚴格按備用金管理要求管理。原則上二級單位及所屬項目部除開立支付平臺上的專業銀行賬戶外，不得再開設其他專業銀行賬戶。
（四）建立財務巡查和審計監督機制
這項制度是監管資金集中管理、項目資金點對點、資金預算和資金支付平臺管理的重要保障，一方面能及時糾正二級單位資金運行的偏差，為二級單位提供支持和幫助，另一方面通過巡查及時了解資金運行情況，并作為考核依據。
1.外部因素分析。自2008年全球金融危機以來，國外進口商信用水平普遍下降，資信評級降低，大部分銀行不愿給企業提供信貸融資，貸款滿足率相對于金融危機之前大幅下降，中小出口企業資金狀況緊張。同時，人民幣升值、勞動力成本上升等因素的影響，使得我國主要以勞動密集型產品出口為主的中小型出口企業生產經營壓力增大，長期以來主要依靠價格優勢占領市場的競爭策略難以為繼。由于我國中小出口企業規模相對較小但數量大，行業內部惡性競爭、無序競爭，對國際標準以及WTO規則不熟悉，再加上貿易保護主義在世界范圍內重新抬頭，使得我國中小出口企業，尤其是食品、農產品以及紡織服裝等產品遭遇技術性貿易壁壘的比率增加。以上這些因素，都直接或者間接導致我國中小出口企業資金狀況嚴重緊張。
2.內部因素分析。從中小企業內部財務管理來看，人民幣升值使得企業的籌資成本、運營成本以及投資風險加大。我國的一大批中小出口企業是由外銷員投資成立的，他們既是經營者又是管理者，他們雖然擁有客戶資源，但是他們對財務管理不夠專業，沒有將其納入企業管理范疇；有些中小出口企業意識到財務管理的重要性，但是財務管理工作還處于初級階段；財務控制薄弱，管理粗放。比如，應收賬款外匯風險是出口企業最典型的經營風險，但超過50%的中小出口企業經營者認為：老客戶沒有風險和信用證結算沒有風險。據外貿、外匯、銀行和保險等部門提供的綜合數據情況分析發現，在我國惡意拖欠在我國全部逾期應收境外賬款中占到60%，其中70%以上是老客戶欠款。據統計，在國際貿易活動中，82%是非信用證交易，其壞賬率只有0.25%~0.5%，但我國出口貿易中信用證就算超過60%，壞賬率卻高達5%。而且中小出口企業缺乏主動控制匯率風險的意識，能夠采用遠期、期貨、期權等金融方式降低風險的能力以及意識都比較低。
二、中小出口企業貿易融資渠道分析
中小出口企業貿易融資主要集中在兩個階段：一是在簽約后備貨階段，由于買方市場的出現，以及人民幣升值、勞動力成本上升等因素的作用，賒銷、應收賬款等以賣方承擔更大風險的貿易方式在國際貿易中的比重大幅度上升，造成賣方在簽約后備貨階段存在大量、長時間資金占用的問題。二是在貨物出運后至收貨階段。由于貨物出運與貨款結算存在時間點上的不對稱，因而賣方還要承擔在這一階段的資金風險。
1.傳統國際貿易融資渠道分析。我國中小出口企業大部分處于創業或成長階段，還不具備上市條件，直接融資條件不成熟，再加上我國企業發行債券的要求較高，我國大部分中小出口企業通過發行債券融資可能性也不大。間接融資方面，中小出口企業擔保比較困難，中小出口企業之間相互擔保，一個企業出現問題，其他企業都會受到牽連；中小出口企業的市場風險高但信用相對低，從而使得我國中小出口企業的融資成本過高。以2010年為例，大企業享受基準利率下浮10%的貸款利率，而中小出口企業的貸款利率介于基準利率至上浮20%之間，有些銀行上浮利率達到30%，甚至高達40%。這些因素導致我國中小出口企業通過通常渠道獲得貿易融資成為不可能。打包貸款和出口押匯是在進口商開立信用證的前提下進行的，進口商要承擔較高的費用，在全球經濟不景氣的情況下，進口商由于資信不佳導致信用評級下降，則需提供抵押或者擔保，加大了進口商的資金成本，銀行因為要承擔較大的信用風險，開證意愿下降，中小出口企業采用前兩種貿易融資方式可行性下降。相對于前兩種融資方式，票據貼現、國際保理與福費廷則不存在開證問題，但由于我國中小出口企業規模小，業務主要以金額較小的貨物貿易為主，而福費廷主要適合于出口大、中型機器、成套設備，期限較長，金額也以100萬美元起做，雖然最近幾年推出了小額貿易，但由于費用較高，不適合中小型出口企業進行貿易融資。傳統的貿易融資方式只有票據貼現與國際保理更適合于中小出口企業。
2.新國際貿易融資渠道分析。對上表進行分析可見，銀行對貿易融資產品的創新方向主要是多元化，多方式，貿易融資與金融工具相結合，一定程度的解決了貿易融資問題，但仔細研究就會發現，出口全益達更適合于國際工程項目的貿易融資，對中小出口企業適用性不強，出口匯利達和應收賬款收購更適合于中小出口企業，國際組織擔保項下貿易融資針對性更強。銀行融資產品更適合大中型企業進行貿易融資，真正適合中小出口企業的產品較少。
三、應對中小出口企業貿易融資難的對策建議
從以上的分析可以得出：我國中小出口企業運用傳統的直接和間接融資渠道不暢通，貿易融資渠道單一，銀行國際貿易融資產品雖有很大進步，但對中小出口企業適用性差，筆者認為應從以下三方面入手解決問題。
1.加強自身企業管理和風險規避措施。中小出口企業應將經營與管理分離，由專業的懂得財務管理的人才進行財務管理，將企業出口經營風險納入財務核算的范疇，加強對企業應收賬款的管理，同時運用多種結算方式，避免信用證使用過程中出現的各種風險，加強對企業客戶的資信調查與管理。運用多種金融方式規避風險，運用遠期合約、期權、期貨合約合理規避外匯風險。密切銀企關系，掌握多種貿易融資方式的使用，同時引進懂得國際貿易、國際金融、法律以及WTO規則的復合型高素質人才，熟悉貿易融資方式操作，同時能知悉貿易動態及風險規避方式，為中小出口企業合理規避風險。
2.金融機構加強貿易融資方式的創新。金融機構在國際貿易中發揮著極其重要的作用，它不僅幫助企業實現資金結算，更重要的是為企業提供資金融通。我國的貿易融資渠道主要是以上所講幾種，方式單一，金融機構加強適合中小出口企業的貿易融資方式創新。同時建立適合于中小出口企業的資信評估機制。目前的評估體系主要適合于大型企業，對中小出口企業的評估標準過高，不適合中小出口企業規模小、額度小、融資需求旺的特點。再者，要構建國際貿易融資的風險管理體系。金融機構不愿意為中小出口企業提供融資的根本原因在于風險不對稱，金融機構應運用嚴格的風險監控方法，對審核后的融資授信額度進行后續監督。
一、企業稅務風險管理的新定義
企業財務風險指企業財務活動中各類不穩定因素所造成的影響。這些影響往往導致了預期收益與實際情況的脫節，造成企業蒙受損失。企業的組織、生產等每一個環節或方面都有可能成為問題潛在的誘發區域。當風險一步步轉變為損失后，企業的盈利能力和償債水平將大受影響。眾所周知，籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面是企業財務活動的基本組成部分。需要企業面對的往往是不同環節都有可能產生的風險，當這些風險滲透進了企業資金管理后往往導致新的經管問題，會對正常的回收資金和收益分配產生不可估量的損失。但與此同時，一個正常進行生產經營的企業，面臨各類財務風險又是在所難免。財務風險在資本流通中可謂不可避免。從資本運作角度理解資本流通是資本進行運作時流通初始的本金墊支，以價值衡量作為目標以增加貨幣本金的回收，在此之中財務就成了重新獲取貨幣墊支所進行的運動。由此可見財務風險的源頭實際上生于本金墊支，當相關的籌集活動一貨幣為資本使用時，無法跟隨價值升值成為了資本所攜帶的風險。資本流通的過程成為了財務風險移動與積累的過程，資本風險會根據之前的資本形態進行接納，這一過程中又會不斷吸納新的風險，最終對企業的生產經營造成巨大影響。這種影響會在企業的資金狀況和財務成果中得到具體反映。由此可見財務風險將造成企業面臨利潤不穩定、償債能力下降等問題。在財務結構中無論作為起到還是終點，都可是為財務的一大靜態表現，對運動過程進行表現。上述定義從總體上闡述了財務風險，對企業的生產和經營管理將有重要指導意義。
二、企業財務風險影晌因素與風險控制原則
在認識企業財務風險的基本定義的基礎上對方向的產生原因和影響因素進行把握，必須清楚地看到這些成因，才能在實踐工作中做出有效的防范和規避，進而將風險損失降低。本文將就此在下文中列舉財務風險的幾大產生原因。
1.企業的資產結構中債務比例過高
企業的資產結構中的債務比例不宜過高，過高的債務比例會導致無法償還到期債務等問題，進而將企業拖入嚴重的財務困境。過高的負債比率將使企業負擔起利息且到期需要償還高額債務本金，在企業經營狀況不佳時此類問題甚至可能直接造成企業資不抵債，破產清算。
2.企業的資產流動狀況差
如何保持良好的資金狀況以償還到期債務和利息是企業在完成融資后所亟需面對的課題。這時如果企業的資金流動狀況較弱、變現能力不強將無法保證有足夠的現金，這些都會導致企業財務風險由潛在發展為現實，輕則產生財務危機，重則造成經營失敗。
3.企業的財務決策失誤
當企業的財務決策不合理時，缺乏科學性的決策會造成實際效益與籌資成本的失衡。經營管理不善導致財務狀況惡化，嚴重威脅企業到期財務水平增加靜態風險蔓延的破壞性。這些都是產生財務風險的重要原因，可見決策失誤所帶來的重要影響。
4.復雜多變的外部環境導致不同的財務風險
國家宏觀經濟政策、相關法規制度等環境外部因素是企業財務管理中不可避免的。這些因素獨立于企業之外不受企業控制，會對企業的財務管理活動產生劇烈影響。外部環境的復雜多變增大了企業風險產生的可能性。綜上，上文列舉的前兩點因素是財務風險產生的直接原因，而后兩者則是直接導致風險發生的間接原因。類似情況一旦發生，會對企業產生非常不利的影響，企業需要制定如下風險控制的原則。
（1）收益、風險均衡原則。企業的經營者在經營中不能只注重企業的收益，要對可能到來的風險與可能造成的損失做好提前的預判。這就要求企業經營者將收益與風險同等對待，尋找其中所存在的聯系以達到均衡各方的目的。趨利避害的基礎上為企業爭得更多利益。
（2）風險適度、限度承擔的原則。財務風險的存在是不以公司經營者的意志為轉移的，所以有關人員必須正視。在認識風險的基礎上明確它可能造成破壞的最大程度。
（3）提前預警，有效規避的原則。任何財務風險都不是憑空生產，其產生之前必有先兆，即所謂的預示性。及時建立有關的預警系統就顯得尤為重要了。
（4）分權分級管理的原則。在財務風險來臨是，企業需要上下一心共同面對，管理上需要分權分級明確相關責任。
三、防范和化解企業財務風險的對策
1.合理規劃資本結構，保障融資環境
資本結構是企業財務規劃中的重要課題，而合理的負債比例則是其中的重中之重。對于企業的經營者來說，必須在保持適當的負債同時控制資金成本，否則就可能造成無力還債甚至資不抵債。只有規劃合理的資本結構，控制好負債比例，才能讓企業的融資環境大大改善，吸引各方投資。
2.進行多角經營，分散投資風險
當企業風險不可避免時，分散風險就顯得尤為重要了。企業的經營者可將籌集的資金進行分散投放，讓不同盈利和虧損程度的項目共同分擔風險。這種分散應對的方法可以實現盈虧互補、削弱風險帶來的破壞。不過此種方法尚需企業領導者謹慎選擇。
3.合理制定風險應對政策，保持良好的財務狀況
在企業的實際經營活動中，經營成果良好，資金卻緊張的狀況時有發生。比如投資長周期項目、投資高成本項目等，它們都會影響到企業的財務狀況。此類情況一旦出現就意味著潛在的財務危機已經生成。因此，企業的經驗管理者需要及時制定風險應對的相關政策，對于各收回款項進行及時處理，安排合理的資金運營計劃以保障企業的正常運轉。
4.建立財務風險預警系統，搭建風險防范的實現屏障
資金管理對于企業集團來說，有著十分重要的意義。采用適合企業集團的資金管理模式，可以提高企業集團資金使用率，降低資金使用成本；可以監控集團總部和下屬子公司資金狀況，防止發生支付危機，資金周轉不暢，保持資金良好的流動性，有利于企業集團經營目標的實現。
二、企業集團資金管理模式及其流程圖
目前對企業集團的資金管理，公認可操作的模式有以下五種：
（一）統收統支模式。該模式是指企業集團的一切現金收付活動都集中在集團總部的財務部門，下屬企業或分支機構不單獨設立帳號，也不單獨設立財務部門，一切現金支出都通過總部財務部門付出，現金收支的批準權高度集中在集團最高經營者，或最高經營者授權的代表手中。其流程圖如圖一所示：
圖一 統收統支模式流程圖
圖二 撥付備用金模式流程圖
2.撥付備用金模式。撥付備用金是指企業按照一定的期限統撥給所屬分支機構和子公司一定數額的現金，備其使用，等各分支機構或子公司發生現金支出后，持有關憑證到企業財務部報銷以補足備用金。流程圖如圖二所示：
3.資金結算中心模式。結算中心通常是由企業集團內部設立的，辦理內部各成員企業或分支機構現金收付和往來結算業務的專門機構。它通常設立于總部財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。流程圖如圖三所示：
圖三 資金結算中心模式流程圖
圖四 內部銀行模式流程圖
4.內部銀行模式。內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要職責是進行企業或集團內部日常的往來結算和資金調撥、運籌。流程圖如圖四所示：
5.財務公司模式。財務公司是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構。其經營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務及投資咨詢等業務。我國的財務公司大多是在集團公司發展到一定水平后，由人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立的，所以，它還擔負著集團公司的理財任務。流程圖如圖五所示：
圖五 財務公司模式流程圖
三、企業集團資金管理模式的比較分析
1.統收統支模式優劣勢分析
統收統支模式，資金的控制比較簡單，企業能全面控制企業的資金流，從而杜絕不合理使用資金的現象。這種方式可以使總部對子公司或分支機構經營狀況有清晰的把握，從而做出即時準確的判斷，有利于集團的收支平衡。總部獲得了完全的資金控制權，會大大提高資金運作效率，減少資金的沉淀，控制現金的流出，降低資金成本，大大降低公司的財務風險，形成投融資規模效益。
2.撥付備用金模式優劣勢分析
它給了下屬單位一定的資金自由支配權，使基層經營變得靈活。在此模式下，企業可以合理地控制子公司或分支機構的資金支出，使集團財務風險控制在一定范圍內，能夠合理地把握子公司或分支機構經營狀況，特別是收入狀況，從而為進行合理的績效考核打下了基礎，使集團維持收支平衡有了相當大的保障，為集中資金運作提供了便利。
3.資金結算中心模式優劣勢分析
集團若使用資金結算中心模式，下屬單位對資金將會有更多自由支配權，方便進行靈活經營，也可對集團資金流向進行有效監控，防范財務風險，通過結算中心可準確把握下屬單位的資金狀況和經營情況，及時調劑資金余缺。
4.內部銀行模式優劣勢分析
內部銀行模式真正實現了資金集中管理，避免了頻繁使用銀行結算系統的弊端，可以模擬銀行職能，有利于內部資金融通的風險控制。由于內部銀行可以使資金更加集中，所以有利于進一步降低融資需求，并且能夠對資金流動的監控力度進一步加大，從而有力地支撐了集團戰略的執行和風險的防范。
5.財務公司模式優劣勢分析
財務公司實現了完全的市場化運作，資本運作能力和風險防范能力相比前幾種模式更強，它運用多種融資手段，結合集團優勢，進一步優化了融資結構，降低融資成本。通過財務公司合理的投資，可使集團閑置資金得到充分有效的利用，它也可以作為集團金融信息平臺，可為各子公司的投融資活動提供有力的支持。
四、影響企業集團資金管理模式的相關因素
通過以上對企業集團資金管理模式的了解，我們可以發現建立資金管理模式對企業集團的重要性和必要性。既然對企業如此不可或缺，那么就應當盡快地建立這些資金管理模式，來更好地幫助企業管理。但是建立這些模式要考慮哪些因素？讓我們從以下四個方面來考慮：
1.企業的生命周期。企業的發展通常分為初創期、成長期、成熟期。處于初創期的企業現金需要量大， 回報率低， 但風險居高不下。由于風險大，上市和銀行貸款非常困難，只能主要依靠風險資本來滿足其對現金的需求。
2.行業特征。全球行業可分為金融、工業、原材料、能源、日常消費品、醫療保健、信息科技、電信業、公用事業等。日常消費品、醫療保健行業的企業集團因為其產品具有生產周期短、價格低、使用時間短、更新快等特性，通常現金周轉期短，為了減少資金沉淀，更趨于使用結算中心模式。
3.企業規模大小。企業集團規模較小、分公司主要在本地的一般用統收統支模式或撥付備用金模式。企業集團規模中等偏大，各分子公司跨地域經營的一般選擇結算中心模式或內部銀行模式。規模大的集團一般選擇財務公司模式，以利用銀行式的手段幫助集團做好投融資。
4.組織結構。企業集團不同的組織結構，會對現金流的管理模式選擇產生影響，進而影響到財務控制方式、方法及程序。
五、總結
各種現金集中管理模式都有其自身的特性，沒有不好的模式只有不適用的模式，所以企業集團根據自身的情況選擇合適的資金集中管理模式非常重要。統收統支模式和撥付備用金模式通常適合生命周期處于初期的企業集團，適合公用事業和原材料行業等，且適合那種集團規模較小、主要從事本地經營、組織結構為直線職能制的高度集權或在一定范圍內靈活的企業集團。
參考文獻
