時間：2023-08-21 09:25:17
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇商業銀行金融風險管理，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
商業銀行對我國經濟發展的資金支撐作用巨大，為眾多企業特別是中小型企業解決了發展資金短缺的問題，使得社會主義市場經濟處于活躍發展的穩定局面。本文從商業銀行供應鏈金融的風險特征入手，分析了現階段商業銀行供應鏈金融風險管理中存在的一些問題，并提出有效的防范措施，為中小型企業融資提供一定的參考。
【關鍵詞】
商業銀行;供應鏈金融;風險管理;防范措施
中小型企業在市場經濟中扮演著補充作用，穩定了市場經濟的發展，拓展了就業渠道，豐富了市場內容，其發展對國計民生的影響均較大。因此，近年來，國家和金融機構不斷將扶持的重心向中小型企業傾斜，以解決其發展瓶頸問題，目的就是調動中小型企業的靈活特性，為市場經濟的健康持續前進提供保障。綜上而言，商業銀行的金融管理有待進一步加強以適應當下的經濟環境。
1、商業銀行供應鏈金融的風險特征
1．1行為風險。行為風險即商業銀行在為中小型企業提供供應鏈金融業務時，由于操作員的失誤或是對業務的把握不精準，造成業務服務出現紕露，這種紕露給中小企業的經營造成一定的影響。在商業銀行與中小企業合作過程中，這種風險存在一定的發生幾率，需要提高管理水準來加以防范。
1．2文化差異風險。這種風險是指商業銀行在業務服務時，面對的是廣大中小型企業，而這些企業的文化氛圍，發展方向、管理水平等等存在較大的差異性，使得商業銀行的工作量大、服務內容錯綜復雜，金融業務容易發生混亂現象。容易造成服務與企業需求不匹配，影響企業發展。
1．3市場風險。市場風險是指商業銀行提供金融服務后，而企業受市場波折影響，大大降低了企業還貸能力，使得商業銀行承擔較大的金融風險。市場風險是供應鏈金融中較難控制的風險。
1．4信用風險。這種風險往往存在于規模較小，發展能力薄弱，管理水平低下的企業，這些企業面對市場變化沒有較強的適應力和競爭力，容易造成借貸無法償還的信用缺失，使得商業銀行面臨經濟損失的風險。
2、現階段商業銀行供應鏈金融風險管理中存在的一些問題
2．1物流網絡尚不完善。雖然現階段我國物流業在電子商務的刺激下快速發展著，但由于發展時間短，其管理水平，運輸網絡、物流技術等都不完善，無法形成全國性的多家物流網絡結構，某一物流仍在單獨作戰，使得企業的物權控制能力單薄，對于市場的變化應對能力不能在物流環節進行及時的調整與控制，從而造成供應鏈金融發生市場風險的機率大大提高。
2．2信用體系尚不健全。當前我國供應鏈金融中沒有健全的信用體系作為支撐，無論是商業銀行還是企業都面臨著較大的信用風險，業務結算僅僅依靠票據，沒有相應的法律約束。這種操作模式下，商業銀行供應鏈金融就會遭受較多的信用危機。
2．3企業財務管理水平有待提高。企業發展中管理水平不足，容易引發較多的發展危機。特別是財務管理水平更要快速提高。這需要專業化的管理團隊來支持。但在實際發展中，專業化的管理人才往往難在中小企業中扎跟，而自身的資金等財務管理又缺乏健全的管理體系來約束，使得財務業務混亂、資金利用率不高，資金沉淀較多。
3、針對商業銀行供應鏈風險管理問題的有效防范措施
3．1正確選擇合作對象。商業銀行在供應鏈金融服務時，要從多方面考慮，將企業的財務情況、經營情況，發展方向、核心技術、管理制度、信用評價等等都要進行評估與考量，從而選擇有發展，有能力，有信用、有水平的企業進行合作，才能將金融風險降低到可控范圍內。
3．2加強供應鏈金融風險管理。加強風險管理，需要商業銀行與企業共同來完成。在認識上形成統一戰線，在行為上形成良好的合作伙伴。除了在法制角度完善合作關系外，還要在日常管理上、信用評價上進行深層次的風險防范。
3．3將商業銀行與供應鏈金融的風險管理工作相互結合。供應鏈金融風險管理是將所有資源進行優化重組，在內部提高管理水平，完善管理制度，健全管理內容，從而降低行為風險和文化差異風險。同時將外部因素導致的企業信用風險、市場風險等進行防范。
3．4提高對質押貨物的管理水平。商業銀行與物流企業都應該針對性的對相關業務進行嚴格的操作規范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業內部漏洞而產生的風險。例如，商業銀行為提高對質押物的管理能力，需要不斷完善內部操作管理規范，防止銀行操作中的風險狀況;物流企業為提高自身質押物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平。
3．5商業銀行與物流企業應信息共享。現代的信譽聯盟理論為破解企業合作中的風險問題提供了理論依據，信譽聯盟是指上下游企業之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯盟理論要求金融企業在供應鏈金融業務中改變以往常規融資業務審查方式，主要體現在三方面不同:一是由企業整體額度風險控制轉化為單筆授信和貿易短流程的風險判斷和控制;二是將貸前風險控制延伸到融資風險操作環節及單據的控制和判斷;三是主體準入為基礎的風險控制理念轉變為基于流程控制或在把握主體的同時控制資金流、物流的風險控制理念。
【參考文獻】
［1］薛靜．商業銀行供應鏈金融風險防范研究［J］．中國市場，2016(10)
［2］吳文忠．商業銀行供應鏈金融發展探析［J］．企業改革與管理，2016(04)
1 商業銀行供應鏈金融風險管理分析
對于商業銀行來說，供應鏈需要承擔較高的風險，這主要是因為該業務針對的對象主要是核心企業，所以供應鏈金融風險管理至關重要。供應鏈節點企業實施的融資是商業銀行承擔的主要風險，在這一環節中，容易發生預期收益和實際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應鏈金融主要有兩個方面，一方面幫助中小企業解決融資困難的問題，另一方面是為上下游企業以及核心企業進行金融服務。
商業銀行供應鏈金融風險管理內容包括三個方面，即風險識別、風險評價以及風險控制。其中風險識別是指對于商業銀行供應鏈金融業務中，管理人員根據專業知識以及能力，合理的識別可能存在的風險，并歸類風險性質，并通過分析，找出出現風險的原因；風險評價是指對風險帶來的為好進行判斷，分析商業銀行是否能夠承受；風險控制是指根據實際情況，采取一定的措施，對風險加以控制。
2 商業銀行供應鏈金融業務風險問題
2.1業務風險問題分析
商業銀行的金融服務起步較晚，發展時間較短，再加上在發展過程中受一些因素的不利影響，無法充分保證我國商業銀行的供應鏈金融業務的安全，仍然存在一些風險問題，造成風險問題主要是目前我國還缺乏完善有關的動產擔保法律法規，而我國商業銀行的供應鏈金融的重要擔保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應收賬款，這樣就無法為商業銀行項目開展的安全提供重要保障。
其次金融業務未得到信息技術有效支持，這主要是因為在金融業務開展過程中，信息技術能夠加強降低交易成本，但是實際上信息電子技術投入不足，這樣在融資過程中，對于額外割裂成本，就出現較大的情況，進而對供應鏈的資金信息流的有效對接產生不利影響。
再次金融監管結構理念需要積極的創新，對于銀行業務創新，監督部門的金融監管結構理念發揮了至關重要的作用，所以需要加強對金融監管結構的理念的創新。但是在實際我國金融監管結構理念創新性還有待加強，否則若不能加強金融監管，就會引發供應鏈金融監管出現風險。
2.2風險識別分析
風險識別對規避商業銀行供應鏈金融業務產生的風險至關重要，風險識別是風險管理的重要基礎，可以從多個方面進行風險識別。首先法律風險識別，法律規范不完善給供應鏈金融業務帶來的諸多風險。其次操作風險識別，由于操作人員的失誤，造成授信調查、融資審批等流程出現問題，給供應鏈金融業務帶來風險。除此以外，還存在兩種危風險識別，一種為信用風險識別，另一種為市場風險識別。
3 商業銀行供應鏈金融風險管理策略實施
3.1創造良好的外部環境
目前我國還缺乏完善的法律體制，同時由于我國一些中小企業信用狀況較差，對此應為其創造良好的外部環境，應根據實際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實到具體的實踐中，對中小企業的一些不良的操作行為進行限制，對于一些惡意逃避銀行債務，用法律來制裁，以此我國商業銀行的供應鏈金融業務提供重要的保障，避免出現發生預期收益和實際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過這一措施，能夠加強中小企業的信用情況，同時優化了企業發展情況，這樣能夠有效促進中小企業的發展，同時能夠有效降低商業銀行金融業務的風險。
3.2加強供應鏈的完善和發展
由于我國商業銀行供應鏈發展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風險問題，想要更好的應對風險，就要從供應鏈本身入手，具體措施主要包括兩個方面：一方面要建立系統分析與管理。供應鏈包括許多的子系統，而各子系統之間存在密切關系，所以通過系統分析與管理思想的建立，嚴格控制供應鏈子系統，使其處在合理的范圍之內。另一方面要加強內部控制。商業銀行供應鏈缺乏較強的控制力，所以應通過內部控制，對供應鏈金融業務進行嚴格的控制，一旦發生違規違紀的行為，應嚴格進行處理。
3.3加強信息技術的介入
隨著我國信息技術的不斷發展，我國商業銀行還應加大信息技術的投入，應積極的建立網貸平臺，通過信息技術，加強供應鏈金融業務能力以及效率，同時通過信息技術，還能夠嚴格控制商業銀行金融業務的交易成本，減少供應?金融帶來的成本風險。同時信息技術還能夠加強對新客戶群的開發，不需要只依賴于人員業務進行拓展，這樣對商業銀行的供應鏈金融服務的發展具有重要作用。
3.4建立健全供應鏈金融的準入體系
為了降低供應鏈金融業務帶來的風險問題，還應建立健全供應鏈金融的準入體系，在審核過程中，首先應企業是否滿足商業銀行金融準入要求，其次還應對核心企業進行重要審核，一方面審核核心企業的經營實力以及信用，另一方面要審核上下游客戶的管理能力等等，這樣就規范了市場的環境，大大降低了商業銀行的供應鏈金融帶來的風險。
關鍵詞：國有商業銀行；風險；管理
一、國有商業銀行的風險的表現
1.企業正將經營危機轉嫁給銀行， 銀行信貸資產流失嚴重。 銀行資產負債結構單一， 銀行負債成本日益提高， 已超過銀行承受的臨界線， 加上建立市場利率機制的時機尚未成熟， 銀行利潤下降， 虧損增加， 不盈利的商業銀行勢必會面臨生存危機。
2.當地經濟發展對銀行信貸資金的需求強烈， 在有資金無規模的情況下， 違背政策， 違規經營， 繞規模發放貸款。商業銀行違規經營、繞規模發放貸款占用銀行信貸資金， 加大資金支出， 打亂了資金的正常流動， 加劇了銀行資金緊張的局面， 甚至影響到正常的營業支付， 加大商業銀行的經營風險。
3.對外開放的進一步擴大， 外資銀行紛紛涌進， 它以現代的管理、先進的技術、雄厚的資金加上我國給予的不同于國內銀行的優惠條件， 對本來就疲憊的國有商業銀行開始猛烈進攻。
4.新的金融機構如雨后春筍， 拱破了國有商業銀行的后院， 還將在后院長成一片郁郁蔥蔥的參天竹林。以深圳發展銀行、招商銀行為代表的一大批新興金融機構， 憑借靈活而優良的服務以及全方位多層次的業務范圍， 在國有商業銀行的地盤上生根、開花、結果， 對國有商業銀行的沖擊最為直接。
5.國有商業銀行承擔了難以回避又難以承擔的某些政府職能。例如，為穩定大局， 一些“穩定貸款”貸給虧損、停產半停產企業發工資或啟動生產；盡管國有商業銀行無法根據市場供求狀況對利率做過多的浮動， 但商業銀行又必須自負盈虧等。
二、防范金融風險的措施
（一） 建立預警機制， 搞好事前風險分析， 防范決策風險
貸款風險分析是一項重要的基礎工作， 也是貸款決策的依據之一。貸款的風險最先存在于決策風險， 只有經過風險分析， 才能準確地把握信貸資金投向。所以， 建立靈敏的風險預警機制對國有商業銀行來說是十分必要的。
我國國有商業銀行都是一級法人制和總分行制， 目前改革的一個趨向便是轉變以往資金粗放經營的做法為集約化經營。貸款風險分析就應立足在國民經濟行業性風險分析和企業因素風險分析兩個方面。
（二） 建立風險保障機制， 實現貸款風險的分散、轉移和補償， 盡量減少損失
實現貸款風險的分散、轉移和補償是銀行管理貸款風險的一種經常且有效的策略。這就要求建立健全審貸分離制度， 提高貸款決策水平。 推廣抵押貸款， 提高抵押貸款的有效性。國有商業銀行要提取足額的呆賬準備金。盡快建立存款保險制度。存款保險制度是市場經濟國家針對分散金融業風險、保護存款人利益、穩定存款人信心的一種成功做法。隨著我國經濟市場化程度的提高， 金融業風險的逐步加大， 應盡快考慮建立存款保險制度。
（三） 轉變金融業的增長方式， 通過集約化經營， 壯大金融業自身的實力， 增強抗風險能力
從微觀金融運行分析， 當前應對已存在的風險資產， 實行“區別對待， 保本收息， 一企一策”的管理方法， 在清收風險性信貸資產的同時， 要進一步強化和建立信貸資產風險管理運行機制。1、開展資信調查， 建立完善的評估制度。2、加強貸款調查制度。包括貸前調查制度， 貸時審查制度及貸后檢查制度。3、建立貸款責任制。貸款責任制是賦予信貸人員一定的權力和利益、明確他們的工作責任和獎懲要求， 使權、責、利統一的一種貸款管理制度。4、調整信貸結構， 優化資金投向。通過成本控制， 減少虧損， 增加盈利， 提高銀行的抗風險能力。5、要采取有效措施， 防止新的貸款呆賬的發展。理順資金價格， 構造資金市場利率體系。近期內應實行差別利率與不完全市場利率相結合的彈性利率機制， 在遠期內實行市場化利率機制， 存貸款利率由商業銀行根據資金及業務發展需要而定。
（四） 建立動態的風險管理監測機制， 防范金融風險
目前，我國的金融監管都由中央銀行承擔， 受體制的制約， 這種監管力度是不夠的。在體制轉軌、各種因素縱橫交錯的情況下， 應調動各方面力量建立一個對金融風險監管的社會網絡， 形成動態的風險管理監測機制。人民銀行要把對金融機構的風險監管作為工作重點，競爭性金融機構要增強內部稽核部門力量，強化內部自我控制。審計等監督部門也要把監督金融機構的風險納入審計、檢查的內容。銀行建立企業經濟信息檔案， 普遍推行駐廠信貸員制度。各級人民銀行要定期向轄區內的金融機構及當地政府通報金融風險現狀， 對于高風險的金融機構和高風險的地區要強制性地要求其改變風險現狀， 降低風險程度， 否則給予一定制裁。
（五） 實現產融結合， 銀企協同消化金融風險
從金融風險和企業風險的關系來看， 走產融結合之路是一種可行的選擇。1、依靠持股和控股實現資金的結合。實現產融結合的簡單形式， 使金融機構參與企業經營變得名正言順， 金融不僅要加大信貸扶持力度， 而且要以參股控股的方式向企業注入資金， 減輕企業的利息負擔和歸還貸款的壓力， 使銀企雙方均能長久受益。2、以銀行參與企業經營作為產融結合的基點。銀行參與企業經營的出發點并不是否定企業的經營管理能力， 而是為了強化企業經營的責任意識。銀行可以直接派員參與企業的經營決策， 或者監督企業的資金運用情況。
參考文獻：
[1]邱志會.關于我國商業銀行信用風險管理現狀的思考[J].科技情報開發與經濟，2005（4）
(1)華夏銀行貸款審查層次、程序以及授信業務風險散布情況
一、信貸審批層次
華夏銀行履行1級法人、總分支行垂直管理體制。其中,風險管理委員會由董事會直接負責,并與審計委員(監事會負責)會分離。而信貸政策委員會與信貸審批委員會則履行行長負責制。信貸政策委員會負責在中國人民銀行相干軌制的允許規模內依據銀行本身情況做出適量的調劑,并負責政策軌制的推行以及監督執行等。信貸審批委員會則是負責具體的貸款審查業務,主要由委員會的專職授信審批人員對于授信審查業務部門審查人員報送的資料進行貸款項目的決策。
二、信貸審批程序和授信業務風險散布情況
信貸業務的全進程分成3個階段:準入―運行―退出
其操作全進程分解為授信調查環節、審查審批環節、放款環節、運行管理環節以及退出環節等5個環節。下列是總行稽核部二00五年《全行授信業務核對綜合分析講演》中對于授信業務風險散布情況的具體分析:
從核對結果看(如圖一、圖二),授信審查審批問題金額六三.八億元,排在第1位,占比四五.三%;問題個數六一個,排在第2位,占比三五.三%。運行管理環節的問題金額五一.二億元,排在第2位,占比三六.五%;問題個數六三個,排在第1位,占比達三六.四%。這兩個環節存在“問題多、風險大”的特征。從二00五年新貸不良盡職調查結果看(如圖四),審查審批環節的問題也至多。上述數據都顯示,審查審批環節問題最為嚴重,釀成的損失最大,屬于風險最凸起的環節。
(2)華夏銀行信貸風險節制指標
履約能力,是1個相對于比較全面的審核指標,是不是達標對于授信項目能否審批通過影響較大。華夏銀行發展鉆研部張亞濤在內刊《華夏金融》中對于這1指標的情況作了詳細說明,概括如下:
信譽損失的散布用以對于商業銀行的信譽風險進行度量,對于于特定債項:信譽損失=PD×LGD×EAD
PD…… 背約幾率
LGD…… 特定背約下的損失
EAD…… 背約敞口
背約風險是信譽風險的主要起因,用背約幾率(PD)來表示,PD是指債務人在債務到期時產生背約的可能性。當背約產生時,其實際的損失是特定背約下的損失(LGD)以及背約敞口(EAD)的組合。其中,LGD是指因債務人背約而預計對于銀行造成損失的比率,它與債項特征有關,如貸款是不是有典質品,典質品的類型和銀行從背約債務人處取得了債的優先性;EAD也是針對于特定債項而言的,是指背約風險產生時對于交易對于手的求償權的經濟或者市場價值。
除了了對于企業自身信譽等級的評估之外,銀行還需要對于貸款的項目總體質量、項目施行勝利性(風險)進行全面評價。項目風險評估指標與1般企業財務決策中所使用的指標大體相同,主要指標:產品市場供需狀態、市場原材料供應、項目凈現金流量(NCF)、投資回收期(PI)、凈現值(NPV)等。
項目風險的評價在財務管理學中已經經有了比較成熟的理論以及體系,癥結就在企業或者是銀行在實際運用這些指標時,如何肯定其中各項目的數值,和對于指標自身標準的制訂。
2、調查結果分析――信貸風險節制對于華夏銀行總體風險管理的影響
如前所述,信貸風險節制是銀行業風險管理體系的命根子。信貸業務的優劣,直接影響銀行本身的資本數量與質量。而資本是金融企業經營發展的血液,關乎企業的生死存亡。華夏銀行信貸業務從準入到退出,從授信審查到授信審批,整個進程的操作與管理法子,能夠必定程度上防范風險,從而使銀行總體風險降低。下列是最近幾年來華夏銀行資本足量率以及不良貸款率的變動情況。
不良貸款率變動表(數據來自華夏銀行二00五年、二00七年年報)
從圖中可以看出,華夏銀行上市以來,不良貸款率整體呈降落趨勢,最為直接的反應了華夏銀行在信貸審批方面對于風險節制成效顯著。
但是,從資本足量率的情況來看,華夏銀行融資的需求還很大,風險節制的請求還很高。
3、幾點啟示
(1)商業銀行應嚴格防范合同風險,加強擔保管理
授信業務風險1般是繚繞合同而產生的,因而,合同是防范以及節制授信業務風險的基礎工具。擔保是晉升銀行資產質量以及客戶還款的首要保障,是降低授信業務風險的基本手腕。1要重視保證人有沒有擔保實力;2要看典質人、出質人是不是真正具有抵質押物的實際處置權;3要看銀行是不是在法律上或者實質上節制了抵質押物;4要檢查抵質押物是不是足值,特別應關注其市值。
關鍵詞：商業銀行；供應鏈金融；風險管理
據國家信息中心和中國企業家調查系統等的調查顯示：我國中小企業要獲得融資十分困難。在參與調查的企業中，超過81%的企業認為一年內流動資金部分或者全部不能滿足需要，超過60.5%的企業認為自身得不到中長期貸款，融資困難嚴重制約中小企業的長期發展[1]。為解決中小企業融資難問題，學術界及實業界進行了大量的研究與探索，供應鏈金融應運而生。
供應鏈金融是指銀行對產業鏈中上下游企業提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業產、供、銷鏈條穩固，并通過金融資本與實業經濟的協作，構筑商業銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展的一種新型產業生態[2]。由于供應鏈金融將核心企業的信用延長至供應鏈上中下游，一定程度上解決了上下游企業資金不平衡的問題，而且淡化了企業因自身規模而帶來的融資瓶頸，加速企業財務周轉，為銀行提供了穩定的客戶群體，經濟效益與社會效益十分明顯。但供應鏈金融作為銀行新型的盈利模式在實踐過程中仍存在不少問題。本文基于商業銀行立場，對供應鏈金融發展過程面臨的風險進行研究，并提出相應的風險管理對策。
一、供應鏈金融實踐模式
最早從事供應鏈金融業務的是荷蘭一家開辦質押融資的銀行。國外，馬士基、UPS都是供應鏈金融活動的參與者，供應鏈金融業務已經成為其主營業務。國內，深發展銀行是供應鏈金融的先驅，中信銀行以及工農中建也相繼涉及供應鏈金融業務。
由于供應鏈金融活動參與者背景各異，這里筆者舉簡化例子：假設存在原料供應商R，制造商M，批發商W，M為核心企業。
出于生產需要，M向RMS購買原料。由于M實力強大，遂要求RMS賒銷，即M暫不付款，形成RMS的應收帳款。由于RMS在備貨過程中就需要墊付，財務很難周轉，遂尋求保理商幫助，讓其通過購買債權對方式向RMS支付現金，解決RMS流動性問題。這一過程中最關鍵就在于M的信用，M守信與否都將直接關系到壞賬率。W向M購買產成品，由于M實力強大遂不準備向W賒銷。W只能通過直接付款、承兌匯票、向銀行貸款等方式。而除了直接付款方式，其他方式需要W有足夠都授信，而我們都知道對于中小企業來說，授信是十分珍貴的。銀行此時的作用便被放大，對于M，銀行了解M作為是核心企業，信用充足。銀行便通過占用M的授信方式，向W發放買放融資用于支付M的貨款。
不難看出，M的存在，加速了M和W的現金流轉速度。對于銀行而言，在保證核心企業的風險可承受的前提下，自身資金成本也得到降低。
二、供應鏈金融運行中銀行承擔的風險及產生原因
（一）供應鏈金融風險量化工具匱乏帶來的內生風險。由于融資行為是單向的，因此銀行在供應鏈金融實際操作上往往處于被動局面。銀行作為特殊企業，需要控制風險，保證收益。出于計劃經濟體制遺留，“貸長不貸短，貸大不貸小”，“銀行追著大企業跑，中小企業追著銀行跑”等現象層出不窮。在這些現象背后，折射了我國銀行偏好短期利益的浮躁心態及借貸原則的扭曲。
而這都會造成供應鏈金融的操作環節過于繁瑣復雜，讓有融資需求的企業墊付時間成本。因為涉及到供應鏈各級企業，銀行需要正確度量企業授信額度以控制風險敞口。同時銀行還需根據供應鏈自身特征，實時管控資金流量；此外對銀行自身來說，還需要考慮到自身股權結構以及風險承受能力：對于國有控股的銀行而言，存在國家的隱形擔保，風險承受能力強；而對于股份制銀行，股東存在風險厭惡，會降低風險承受力。
雖然供應鏈金融歷史十分悠久，但在我國仍不存在普適方法量化銀行的成本收益，也沒有精確的計量模型能讓銀行進行風險識別與核查，一定程度上增加了銀行主觀方面決策帶來的不確定性，無法按部就班開展供應鏈金融業務。雖然已有不少學者建立了模型用于供應鏈金融信用風險評價，確定準入條件等模型，但由于模型測度的數據多來自上市公司或知名企業，對以中小企業為服務主體的供應鏈金融而言，缺乏代表性。
（二）法律體系不健全帶來的法律風險與道德風險。由于我國尚不存在關于供應鏈金融的法律，雖有《擔保法》、《合同法》、《公司法》和《動產抵押登記辦法》等法律進行規范，但就供應鏈金融業務而言，因為只有適用主體類似，無法覆蓋供應鏈金融的方方面面，所以存在諸多法律漏洞，如《擔保法》未明確規定原材料、半成品和應收賬款等可以質押；《物權法》則規定質權人不限于金融機構等等。此外由于合同形式多樣，鑒別十分困難，甚至企業間沒有真實的貿易行為，但通過偽造合同或者偽造財務報表也能夠獲得銀行授信的現象。長期以往，銀行壞賬會積累到直接危害到整個國民經濟的地步。企業單方面違反與銀行簽訂的借貸合同，將所獲得的流動性用于它用，嚴重影響企業的還貸；企業獲得貸款并取得收益后卻有意謊報虧本，并偽造財務報表，影響銀行的判斷；企業貸款后對資金利用不充分，造成資金使用效率低下，對銀行與企業均造成嚴重不良影響；等都是其可能的表現形式。
（三）不確定性引發的質押物貶值風險。當出現因利/匯率變動等原因使企業無法順利銷售完存貨時，企業資金無法回籠，無法按時還貸，銀行可處置企業的質押物。由于質押物多樣，若質押物變現成本很高或變現價值低于銀行授信敞口余額時，商業銀行便不會將其變現，因此持有此類質押物對于銀行而言反而無法遏制風險敞口。
（四）企業協同發展弱化致使銀行開展供應鏈金融失效風險。企業協同主要指企業間通過內部協同作用，自發地出現空間與效率上的有序結構。由于供應鏈金融是銀行通過給核心企業資金支持，再使核心企業支持配套企業從而達到解決資金困難的問題的方法，其高效運作的前提是核心企業與供應鏈上中下游企業必須存在協同關系。實際上，由于核心企業實力強大，在合作過程中擁有絕對話語權，對上游可以要求賒銷，對下游不允許其賒銷，給上下游企業帶來巨大壓力，供應鏈金融無法抬升中小企業信用，名存實亡。
（五）企業間動態投機導致銀行經營困難。在供應鏈金融的具體實踐中，由于企業間合作關系是隨著合同的產生而產生，隨著業務的完成而結束。因此，中小企業與核心企業均可選擇下次合作或不合作。由于供應鏈金融沒有強硬的控制機制，當企業面臨多條供應鏈時，會自主選擇利益可獲得性最大的；在供應鏈條有限的條件下，會自動退出盈利空間小的。這種動態的投機風險給銀行、企業間合作與供應鏈融資都帶來了極大的不確定性，增大銀行供應鏈金融的操作難度。
三、供應鏈金融風險管理對策
（一）實時監控企業間資金流動。由于供應鏈金融風險在整個供應鏈條中傳遞需要一定時間，這就為遏制風險提供了有利條件。銀行可以通過成立獨立于自身以及核心企業的第三方監控機構，允許第三方機構使用自身信息渠道，分享自身在企業間資金往來的實時信息優勢。
銀行也可與核心企業，上下游企業制定好保密協議，允許第三方機構獲取企業財務數據以監測可疑交易行為，提高應急反應能力和危機處理效率，更加穩定的幫助商業銀行發展相關業務。銀行也需要對核心企業的經營績效進行評估測量，一旦出險或者風險有增大可能，立即告知相關企業進行預防和改進。
（二）建立健全征信與法律體系。征信當局首先要能保證信用信息大體真實、完整，提供多樣化的信用信息使用渠道，并及時更新信用數據庫，輔助銀行做好客戶信息管理以及貸款后的動態信息分析，使銀行能夠綜合使用信息，優化自身操作方法，提高自身前期的風險鑒別能力，降低風險。但以上這些措施是針對客觀的外部企業信息而言，銀行只能根據信息來規避風險，銀行出于被動地位。下面介紹一種主動性的風險控制方式。
為了改變銀行在供應鏈金融業務實施時所處的弱勢地位，銀行自身應該建立企業動態信用評價門檻，嚴格對核心企業與上下游企業進行信用風險評價，通過提高門檻來甄別出風險隱患大的企業。銀行還應該加強供應鏈中的信息流整合，幫助形成企業間良性互動溝通機制，健全社會信用系統和企業、個人信用登記制度。
從監管當局的角度看，監管當局要對惡意規避商業銀行債務的企業實施聯合制裁， 維護商業銀行債權，建立公正法制化的商業環境， 盡可能讓商業銀行在維護自身權益上去行政化， 減少銀行風險損失。
（三）進行抵押品的契約設計。黃金是資產保值的有效工具，能夠較好地規避通貨膨脹給資產帶來的風險。當供應鏈金融過程中出現了質押物品，銀行可黃金保有當局建立合作并將質押物按恒定的轉換價格轉為代表黃金的憑證，以黃金的保值性避開抵押物貶值的風險，到期再將黃金憑證轉為抵押物退還給企業。由于這一過程完全可以電子化，因而不會增添任何管理成本。銀行還需要時刻關注抵押品市場價格，一旦抵押品價格下降至警戒線，銀行需要通知融資企業補充保證金。
（四）企業協同發展弱化致使銀行開展供應鏈金融失效風險解決。協同問題的產生與否在于核心企業的配合程度。商業銀行理應構建一個交流平臺，定期與核心企業，中小企業溝通，主動去發現企業的難處。銀行還應該制定統一規范和完善的業務流程，使運作條款與系統內部協調步調一致。銀行要在融資過程中，和所有供應鏈主體進行緊密的合作，提升供應鏈企業的運作水平。規范準入與退出機制，對違約違規企業要有經濟與信用上的懲罰措施，經濟上可以收取罰款或違約賠償金，信用上銀行可以提高違規企業的二次準入門檻或降低授信額度。
（五）銀行進行供應鏈利益分配。追逐利益是企業天性，供應鏈金融投機風險的產生實際上是企業天性和企業家精神匱乏的體現。在供應鏈條上，企業想要實現利益最大化，都需要以整個供應鏈的價值增值和企業間互利共贏為基礎。為此銀行要引入激勵機制，注重轉變企業理念和供應鏈上不同節點企業合理分配既得利益，以公共人的身份進行利益分配。
（六）引入供應鏈金融專門人才。由于供應鏈金融的復雜性，需要熟悉金融、國貿、法律、計算機編程和財務知識的復合性人才，而我國目前尚不存在對供應鏈金融的普及教育，唯一與之相近的是物流管理，而目前物流管理人才顯然不能滿足供應鏈金融的需要。
所以銀行應當引進高水平高素質的復合型專業人才，抓好全員經營理念，實際技能以及實際業務操作上的培訓，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業務操作技能，以順應供應鏈金融發展要求。
參考文獻：
[1] 中國國家金融展―會議實錄[R].2010
關鍵詞：商業銀行；金融創新；風險管理
商業銀行金融創新能夠實現銀行自身競爭力的提升，金融創新尤其是金融產品的創新能夠實現銀行中間業務收入的增加，還能夠實現推動利率市場化的進程，并在這個過程中將銀行的風險分散到金融風險中，實現商業銀行風險管理能力的提高。同時，金融創新還有著不利的方面，主要是金融產品的創新可能會導致出現新的金融風險，并將這個風險分散到銀行的其他業務中，造成銀行收入的損失，還有可能影響的一個地區或者是國家的經濟格局，甚至是會出現全球范圍內的金融危機。因此，在商業銀行金融創新的過程中，應該對于其中可能產生的風險加以管理，降低風險的影響能力，實現商業銀行收入的增加。
一、商業銀行金融創新與風險管理的內涵
（一）金融產品創新
商業銀行的金融創新主要是指金融產品的創新，這種創新是為了實現金融機構的發展與市場的需求一致，通過重新組合和變革現有的金融產品的要素，實現在金融領域內的創造出或者引進新的事物的行為。金融產品創新是一種金融資源的再分配，實現了在原有的金融資源分配基礎上的變革，還能夠實現金融交易載體的創新，對于金融行業的發展具有重要的作用。這種金融產品創新的行為是市場對于金融行業發展的要求，也是金融交易制度與金融技術創新融合后必然會產生的結果。商業銀行金融產品創新的內涵較多，不僅是包括負債業務的創新，還包括資產業務與中間業務的創新，對于商業銀行收入的增加具有重要的推動作用。
（二）商業銀行風險管理
風險具有不確定性和損失性，是指風險的發生是一種概率性的事件，但是可能會由于風險的出現造成損失，所以學術界對于風險的認識相對統一，認為風險是一種客觀存在的，并且是可能會造成損失的不確定的一種事物。風險的類型有很多種，根據不同的劃分標準劃分的類型也是有所不同。在商業銀行中的金融風險主要是包括來自市場、操作、信用以及系統性的風險，這些風險對于銀行日常的運營會造成不可估量的后果，影響銀行得發展。因此，在商業銀行的日常運營中，需要建立一系列的風險管理的機制，盡可能降低在銀行中出現風險的可能性。
（三）商業銀行金融創新風險管理
我國的商業銀行金融產品正處于快速發展的時期，在這個時期中，金融產品創新的速度不斷提高，商業銀行金融產品的創新能夠為銀行實現較為顯著的經濟效益，所以商業銀行會不斷提升金融創新的能力。但同時，金融產品創新的過程中會不可避免的出現較多的風險，對于這些風險需要高度重視，原因在于：一是商業銀行金融產品創新的風險相對較為隱蔽，造成這種隱蔽性的是在金融創新之初，就是為了分散現有的金融風險，所以在產品設計的過程中不可避免的造成風險隱蔽性。這種風險是在銀行的運營的正常控制之下，但是如果出現金融產品的創新方故意將這些風險隱瞞，可能會造成整個金融系統和投資者處于一種高風險的狀態。二是由于金融產品創新需要流動，所以會產生過于依賴流動性造成風險的增大。具體來說，商業銀行是為了提高資產的流動性才進行金融產品的創新，需要在現金流對金融產品的支撐，在現金流的流動性不高的時候，對于整個金融系統的壓力會不斷提升，金融風險發生的可能性增大。三是商業銀行金牌產品的創新容易將風險集中，現有的金融風險并不能在金融產品創新的過程中消失，而是在分散的過程中降低了金融風險的概率，但是如果市場上的環境發生了巨大的變化，很容易就會將現有的風險集中，造成風險在爆發的過程中能力增強，產生嚴重的后果。
二、我國商業銀行金融創新風險管理的建議
金融創新，主要是金融產品創新，是商業銀行在發展中不可避免選擇的一種戰略，實行戰略，需要建立完善的金融產品創新風險管理的體系，盡可能提高商業銀行的安全，這對于國家的金融安全也是具有重要的作用。
（一）制定風險防范的戰略
商業銀行風險管理戰略是銀行全體員工風險管理的基礎和指導，我國現階段的金融行業創新產品較為單一，服務相對簡單，現有的銀行的利潤主要是來自于傳統的業務和中間業務，所以在商業銀行進行金融產品創新的過程中，要保證銀行建立起來風險防范的戰略，這樣才能在銀行的金融創新過程中，在明確銀行金融創新風險的內涵、規律以及關鍵環節的基礎上，制定符合y行發展的風險防范機制，并將風險管理的內涵融入到金融創新中，實現在金融創新的過程中，銀行的風險管理的內容能夠有效的落實。另外，制定銀行風險防范戰略還能在發展的過程中預測到未來可能會出現的風險，并在這個過程中考慮到不同的金融產品之間的風險互動性，及時做好風險防范的工作，避免出現較大的損失。
（二）完善金融創新風險管理機制
風險管理是金融產品創新的重點內容，需要在金融創新全過程中高度注意。所以，商業銀行首先應該分析現有的金融產品創新的風險鏈，并完善風險管理機制，在金融產品創新的過程中，對于研發部門以及專職人員等進行檢測，降低在操作中出現風險的可能性。其次，商業銀行還應該建立起符合銀行金融產品類型的風險預警機制，并利用現代化的信息技術，對于現有的銀行客戶進行動態的評估，降低在商業銀行由于信用問題產生的風險。最后，在對銀行的風險管理機制完善的過程中，還需要做完善相應的風險控制的辦法，在現有的呆壞賬準備金制度的基礎上，深入挖掘探索新的控制方法，在盡可能合理的范圍內降低銀行的損失。
（三）在產品設計中降低風險
商業銀行金融產品本身就含有一定的風險，只是在流動的過程中將風險分散。因此，在對金融產品創新的過程需要化解風險與金融創新之間的沖突，運用金融產品創想的風險規律，利用科學的方法進行產品設計，在設計的過程中盡可能降低風險疊加的可能性。另外，在設計金融產品的過程中，還需要掌握市場中經濟發展的發現，利用現有的資產證券化的手段，充分利用金融市場上最新的研究成果開發設計金融產品。從產品設計的過程中降低風險發生的概率，是商業銀行金融產品創新最為有效的途徑，我國商業銀行需要根據我國經濟發展的實際情況，設計出符合我國金融市場發展的產品。
關鍵詞：金融危機 銀行 風險管理
一、金融危機的成因——對風險管理的忽視
美國的次貸危機目前已經引起全球性的金融危機．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發的。實質上。本次危機起源于刺激經濟的目標下，過度的信貸以及信用風險互換等衍生工具的濫用．終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監管者、金融機構和個人都存在忽視風險管理的因素。產生次級債的直接原因主要有三點。即“資產過度證券化”、“杠桿效應”和“政府監管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。
金融機構特別是投資銀行，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成十倍地放大。
低收人人群在消費信貸的刺激下．對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。
信用評級機構則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產品的信用等級．某種程度上對金融風險的擴散起到推波助瀾的作用。
從監管者的角度，由于長期的經濟繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。如果美國所有債權式金融資產都由美聯儲來監管。也許風險可以被控制在有限的范圍之內。比較而言．美聯儲對銀行的監管是嚴格的。而恰恰次級債以及衍生產品均由美國證監會監管，作為長期監管股權資產的機構，對債權資產的利害關系肯定不如美聯儲．監管錯位也可以看作是危機爆發的重要原因。
綜上所述，盡管金融創新和美國次貸危機關系密切，但次貸危機的真正罪魁禍首卻是隱藏在這些創新背后對風險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質不在于如何限制金融業的創新步伐．而是在于如何強化金融機構的內部控制和風險管理，如何提升監管機構監管金融風險的能力。
二、金融危機的啟示
盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關系，但這絕非是禁錮國內金融市場改革和推動金融創新的理由。事實上，金融創新是把“雙刃劍”．既會給銀行業帶來新的利潤，也會帶來新的風險。因此。創新是推動金融業發展的動力之源，沒有創新就沒有效率。但在推動金融創新的同時，必須注重風險管控機制的配套建設。由這次金融危機我們得到如下啟示：
(一)加強金融機構的內部管理。從事金融商品創新會為金融機構帶來更多的利潤，但也讓金融機構在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險。由于金融衍生商品的構成相當復雜，創新或復制后金融商品的風險可能與原產品不一樣，不僅受標的資產的報酬率和風險所決定。同一金融商品對發行者和使用者的風險也不同。因此金融機構在從事此些業務時必須了解這些業務的風險．并采取必要的防范措施。
(二)合理運用衍生工具，建立風險防范措施。隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產品業務的銀行應對其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構可動用的款項)的限額，止損的限制，內部監督與稽核。金融創新在分散風險、增加流動性等方面發揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關系。導致信息極度不對稱，促使金融風險產生。我們在提倡金融創新的同時．應當考慮其可能對實體經濟帶來的負面效應；在積極推出金融新產品的同時，要制定相應的規章制度和管控措施，把握好效率和安全的關系，避免可能帶來的風險。
只有結合我國金融業的現實發展水平和承受力．審慎推進各項創新，金融市場上各種風險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統效率提高，安全性增強，中國經濟才能獲得持久發展的動力。因此，在積極倡導金融創新的同時，必須提高風險管理能力。
三、金融危機對我國銀行業的影響
在外圍經濟環境惡化等不確定因素的影響下．我國經濟下行體現在出口業、制造業、房地產業以及房地產業相關的26個行業的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業面臨下滑產生的資產質量變化以及由此對銀行收益產生變化的風險。
為了應對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調的預期下．由于銀行存貸款期限結構的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導致銀行理財產品、業務等中間業務和創新業務的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業的盈利能力造成較大的負面影響．預計未來銀行業的凈利潤增速將會顯著下滑。
去年以來，銀行業金融機構幾個方面的風險逐漸暴露。并且部分風險與全球金融危機有直接或間接的關系。各類風險特征如下：
(一)房地產信貸風險壓力明顯增大。
首先，在我國眾多注冊的房地產企業中．自有資金能達到35％的企業不到20％，只能靠外部融資滿足項目資金內在需要。統計數據表明，近年來開發商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產企業自有資金2001年為l8．84％，2002年為l7．53％，20o3年為l6．94％。由于房價上漲。開發商獲得了高額的回報，會進一步吸引更多的開發商進入，導致更多的銀行貸款進入房地產業，同時，開發商在獲取項目后．都會充分利用財務杠桿．借人數倍于其白有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業帶來了巨大風險：其一．房地產企業以銀行貸款為主進行開發建設．等于將房地產風險完全轉嫁到了銀行身上。一旦房地產業發生逆轉．銀行隨時面臨危機。其二．一些開發商攜銀行貸款和預售房款潛逃，也給銀行帶來風險。其三，由于投入的自有資金少，開發商回籠資金的壓力小，他們有充足的時間將房價拉高牟取暴利，而高房價所暗含的風險一直是銀行界所擔憂的。
其次，對于銀行來說，由于房價上漲較快，房地產項目利潤較大，收益有保障，銀行樂于為房地產企業貸款，而住房按揭貸款被商業銀行視為風險較低的優質資產業務。導致房地產開發貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。我國的商業銀行既為房地產開發商建房提供貸款，又為購房者提供個人住房按揭貸款，承擔著來自開發商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風險。
轉貼于
由于房價上漲過快，且存在大量炒房投機現象。我國的房地產泡沫已然產生．尤其在部分大城市房地產泡沫更加嚴重。來自國家統計局的最新數據顯示，截至2008年10月末。全國商品房空置面積1．33億平方米，同比增長l3．1％。房價不可能一直上漲，而房地產泡沫的破裂將不可避免地導致銀行大量壞賬產生，嚴重危害我國金融穩定。一旦房地產經濟發生波動，企業的經營風險將轉變為銀行的信貸風險。
不僅如此．房地產業對其他產業的發展具有嚴重依賴性，牽涉著數十種上游產業，比如從2004年開始，房地產就消耗了國內差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數十個相關行業為滿足房地產膨脹所帶來的硬性需求，擴大產能所進行的數目龐大的基礎投資。這些基礎投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產對銀行業的影響進一步擴大。
(二)企業信用風險。
次貸危機對我國銀行業造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機導致世界經濟增長全面放緩，在信用風險方面，目前各家銀行涉及企業風險狀況可以從兩個方面來體現：一是出口企業；二是中小企業。
在出口企業風險方面．我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導向型企業以及周期性行業企業的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調以及經營成本上升是影響出口企業生存最主要的因素。出口企業關閉現象增多，私營企業出口受到較大沖擊，部分勞動密集型產品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動密集型出口企業影響較大。從目前來看，出El企業在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質量的總體影響有限．但2009年需密切關注2008年以來出口企業特別是勞動密集型出口企業出現的信貸風險有所上升這一問題。
中小企業信用風險值得關注。受經濟增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業，融資困難、資金短缺的現象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業甚至會面臨生存危機。目前，珠三角等地區不少出口導向型的紡織、服裝、制鞋等勞動密集型中小企業已停產或倒閉，所有這些導致不良貸款上升的風險加大。同時工業企業利潤增幅下降也導致商業銀行信用風險累積。對于中小企業在今年普遍遭遇生存困境．中小企業受損給銀行業帶來的實際信用風險相對有限．因為它們歷來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點。中小企業的放款風險偏高，若銀行主要從事中小企業放款，將有風險過于集中的問題。
隨著國際經濟環境的惡化和我國經濟增長速度的放緩。企業經營面臨越來越復雜的經營環境，多種因素交織在一起對企業的經營狀況和盈利水平產生明顯的不利影響．在一個經濟增長下行周期內銀行的信用風險將會增大。
(三)利率、匯率變化帶來的市場風險。
盡管我國經濟目前因人民幣升值而承受著巨大的調整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借人大量外幣債務的企業。屆時將陷入類似1997年金融危機后韓國財團的境地，我們對這些風險必須予以足夠的關注。目前，商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品，且不得投資BBB級以下的證券。但是．固定收益類產品對利率變動的敏感性較高。在利率變化比較大的情況下．市值變化也可能比較劇烈。
(四)流動性風險控制。
西方金融市場由于次貸危機深刻體驗了流動性風險帶來的教訓，中國的金融業也受國外金融危機的波及。中小商業銀行由于資本杠桿比率偏高、資產形式單一、變現能力較差、信貸資產質量低、流動性負債比例上升，流動性風險逐年加大。
(五)創新業務風險。
金融創新業務在拓展市場、提升利潤的同時，也伴隨著產生了新的風險。金融產品的創新在我國才剛剛起步，與國外發達國家相比，國內金融市場、資本市場的金融產品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關制度與市場還處于發展的初步階段。但國外多次的金融風暴以及當前美國次債危機引發的全球性金融危機再次提醒我們．金融創新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時，也極大地方便了投機行為，無限擴大了金融系統的潛在風險。為此，我們在加快金融創新的同時，應加強對風險的控制與管理，積極研究與之相匹配的風險管理體系。
四、防范與控制商業銀行風險
(一)樹立風險防范與控制觀念，提高風險管理意識。
次貸危機給中國銀行業一個強烈的警示：金融機構必須強化風險意識，健全管理制度，規范經營管理，強調執行力度．其經營必須以規范審慎為原則。早在美次貸危機爆發前相當長一段時間．一些金融機構就發現了問題，但由于利益驅動，沒有采取措施，關鍵還是風險防范和管理意識不夠。要培養員工樹立高度的責任感，在日常的監控中及時發現并避免風險。
(二)加強個人信用體系的建設，提高風險防范能力。
次貸危機爆發的誘因是房地產信用市場泡沫的破滅。房地產抵押貸款作為信用產品，依賴的是有信用的人．依賴的是整個市場的信用體系。因此要加強我國房地產市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監管平臺，降低信用風險。我國商業銀行借鑒美國在信貸市場方面的結構性技術，加強風險過濾機制建設，建立健全征信系統．有效進行客戶區分，并在此基礎上研發結構化住房信貸產品，對我國商業銀行控制風險大有裨益。
(三)必須不斷優化銀行的信貸資產結構，分散信用風險。
面對宏觀調控，銀行業應主動適應，及時調整策略，在宏觀調控中尋求發展機遇．加大結構調整力度。2008年宏觀調控實行從緊政策，房地產業首當其沖。在當前房地產業迅猛發展、風險不斷積聚的形勢下，我國銀行業面臨的最大風險就是房地產貸款在信貸資產中占比過大，一旦市場形勢出現逆轉。各銀行將不可避免地出現大量壞賬。損失將極為慘重。各銀行機構應積極采取各種措施和手段．盡快收回有可能出現風險的房地產貸款，尤其是資質、實力較弱的房地產開發商的貸款，降低房地產貸款在信貸資產中的比例，以分散風險；對長期經營不善，對銀行綜合貢獻度不高的房地產貸款要盡快回收，逐步退出這些企業；對長期欠賬不還的房地產貸款要進行全面的清理檢查；要重點支持資金實力較強、信用記錄良好的客戶，利用宏觀調控的契機，積極做好房地產客戶的結構調整。
商業銀行應正確把握貸款投向，切實加大貸款封閉管理執行力度。以重點產品和優質客戶為營銷對象．實行差別化的產品準入、客戶準人和區域準入策略，促進信貸結構的優化，強化風險控制力，進一步改善貸款質量。同時要強化大局觀念，提高風險防范意識，建立與風險承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產企業向銀行轉嫁風險，確保銀行房地產金融業務穩定健康發展。
(四)加強內部控制，防范操作風險。
巴塞爾委員會在《關于操作風險管理的報告》中強調：內部控制是操作風險管理的重要工具，絕大多數操作風險事件都是與內控漏洞或者與不符合內控程序有關。我國商業銀行應從以下幾個方面加強內控機制建設：完善科學、有效、系統的內部控制制度，操作風險管理者可以制訂針對性、操作性強的制度來進行防范。而且要改變過去內控制度重復與缺失并存局面，整合全行各業務部門的制度，形成全行科學、系統的內控制度；確保內部控制制度的執行，我國商業銀行中不乏制度執行不力、流于形式的先例，再好的制度不能嚴格執行也跟沒有一樣。因此，要建立相應的監督制約機制和科學的員工激勵獎懲制度確保內控制度的嚴格執行；加強對基層行的監督．內部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端——基層營業網點的有效監督，尤其要加強對基層分支機構負責人和重要崗位人員的監督，從源頭上防范和控制操作風險損失事件的發生。
(五)積極防范市場風險。
重點做好匯率風險的防范工作．盡量分散幣種結構．選擇強勢貨幣的投資標的，并充分利用期權、掉期和遠期等衍生金融工具降低匯率風險；加強對國際經濟形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風險：認真做好交易對手選擇、風險披露、資產保管、糾紛處置等工作．盡量事先準備好相關預案。
(六)關注流動性風險。
應積極借鑒國內外先進銀行的流動性風險管理措施，通過深入分析當前存款結構和資金形勢變化給流動性管理帶來的影響，適當控制中長期貸款的增長。我國還應進一步建立健全流動性風險預警機制，防止市場情況突然變化引起的流動性風險．在資產負債流動性的預測和分析、建立流動性風險的預警系統、優化儲備資產結構等方面做好工作。
【論文摘要】：美國次貸危機引起了全球金融危機。本文從風險管理的角度對美國次級債危機進行了剖析，分析了金融危機對中國商業銀行風險管理的影響，并提出相應的對策與建議。
一、金融危機的成因——對風險管理的忽視
美國的次貸危機目前已經引起全球性的金融危機．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發的。實質上。本次危機起源于刺激經濟的目標下，過度的信貸以及信用風險互換等衍生工具的濫用．終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監管者、金融機構和個人都存在忽視風險管理的因素。產生次級債的直接原因主要有三點。即“資產過度證券化”、“杠桿效應”和“政府監管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。
金融機構特別是投資銀行，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成十倍地放大。
低收人人群在消費信貸的刺激下．對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。
信用評級機構則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產品的信用等級．某種程度上對金融風險的擴散起到推波助瀾的作用。
從監管者的角度，由于長期的經濟繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。如果美國所有債權式金融資產都由美聯儲來監管。也許風險可以被控制在有限的范圍之內。比較而言．美聯儲對銀行的監管是嚴格的。而恰恰次級債以及衍生產品均由美國證監會監管，作為長期監管股權資產的機構，對債權資產的利害關系肯定不如美聯儲．監管錯位也可以看作是危機爆發的重要原因。
綜上所述，盡管金融創新和美國次貸危機關系密切，但次貸危機的真正罪魁禍首卻是隱藏在這些創新背后對風險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質不在于如何限制金融業的創新步伐．而是在于如何強化金融機構的內部控制和風險管理，如何提升監管機構監管金融風險的能力。
二、金融危機的啟示
盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關系，但這絕非是禁錮國內金融市場改革和推動金融創新的理由。事實上，金融創新是把“雙刃劍”．既會給銀行業帶來新的利潤，也會帶來新的風險。因此。創新是推動金融業發展的動力之源，沒有創新就沒有效率。但在推動金融創新的同時，必須注重風險管控機制的配套建設。由這次金融危機我們得到如下啟示：
(一)加強金融機構的內部管理。從事金融商品創新會為金融機構帶來更多的利潤，但也讓金融機構在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險。由于金融衍生商品的構成相當復雜，創新或復制后金融商品的風險可能與原產品不一樣，不僅受標的資產的報酬率和風險所決定。同一金融商品對發行者和使用者的風險也不同。因此金融機構在從事此些業務時必須了解這些業務的風險．并采取必要的防范措施。
(二)合理運用衍生工具，建立風險防范措施。隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產品業務的銀行應對其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構可動用的款項)的限額，止損的限制，內部監督與稽核。金融創新在分散風險、增加流動性等方面發揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關系。導致信息極度不對稱，促使金融風險產生。我們在提倡金融創新的同時．應當考慮其可能對實體經濟帶來的負面效應；在積極推出金融新產品的同時，要制定相應的規章制度和管控措施，把握好效率和安全的關系，避免可能帶來的風險。
只有結合我國金融業的現實發展水平和承受力．審慎推進各項創新，金融市場上各種風險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統效率提高，安全性增強，中國經濟才能獲得持久發展的動力。因此，在積極倡導金融創新的同時，必須提高風險管理能力。
三、金融危機對我國銀行業的影響
在外圍經濟環境惡化等不確定因素的影響下．我國經濟下行體現在出口業、制造業、房地產業以及房地產業相關的26個行業的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業面臨下滑產生的資產質量變化以及由此對銀行收益產生變化的風險。
為了應對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調的預期下．由于銀行存貸款期限結構的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導致銀行理財產品、業務等中間業務和創新業務的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業的盈利能力造成較大的負面影響．預計未來銀行業的凈利潤增速將會顯著下滑。
去年以來，銀行業金融機構幾個方面的風險逐漸暴露。并且部分風險與全球金融危機有直接或間接的關系。各類風險特征如下：
(一)房地產信貸風險壓力明顯增大。
首先，在我國眾多注冊的房地產企業中．自有資金能達到35％的企業不到20％，只能靠外部融資滿足項目資金內在需要。統計數據表明，近年來開發商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產企業自有資金2001年為l8．84％，2002年為l7．53％，20o3年為l6．94％。由于房價上漲。開發商獲得了高額的回報，會進一步吸引更多的開發商進入，導致更多的銀行貸款進入房地產業，同時，開發商在獲取項目后．都會充分利用財務杠桿．借人數倍于其白有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業帶來了巨大風險：其一．房地產企業以銀行貸款為主進行開發建設．等于將房地產風險完全轉嫁到了銀行身上。一旦房地產業發生逆轉．銀行隨時面臨危機。其二．一些開發商攜銀行貸款和預售房款潛逃，也給銀行帶來風險。其三，由于投入的自有資金少，開發商回籠資金的壓力小，他們有充足的時間將房價拉高牟取暴利，而高房價所暗含的風險一直是銀行界所擔憂的。
其次，對于銀行來說，由于房價上漲較快，房地產項目利潤較大，收益有保障，銀行樂于為房地產企業貸款，而住房按揭貸款被商業銀行視為風險較低的優質資產業務。導致房地產開發貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。我國的商業銀行既為房地產開發商建房提供貸款，又為購房者提供個人住房按揭貸款，承擔著來自開發商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風險。
由于房價上漲過快，且存在大量炒房投機現象。我國的房地產泡沫已然產生．尤其在部分大城市房地產泡沫更加嚴重。來自國家統計局的最新數據顯示，截至2008年10月末。全國商品房空置面積1．33億平方米，同比增長l3．1％。房價不可能一直上漲，而房地產泡沫的破裂將不可避免地導致銀行大量壞賬產生，嚴重危害我國金融穩定。一旦房地產經濟發生波動，企業的經營風險將轉變為銀行的信貸風險。
不僅如此．房地產業對其他產業的發展具有嚴重依賴性，牽涉著數十種上游產業，比如從2004年開始，房地產就消耗了國內差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數十個相關行業為滿足房地產膨脹所帶來的硬性需求，擴大產能所進行的數目龐大的基礎投資。這些基礎投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產對銀行業的影響進一步擴大。
(二)企業信用風險。
次貸危機對我國銀行業造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機導致世界經濟增長全面放緩，在信用風險方面，目前各家銀行涉及企業風險狀況可以從兩個方面來體現：一是出口企業；二是中小企業。
在出口企業風險方面．我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導向型企業以及周期性行業企業的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調以及經營成本上升是影響出口企業生存最主要的因素。出口企業關閉現象增多，私營企業出口受到較大沖擊，部分勞動密集型產品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動密集型出口企業影響較大。從目前來看，出El企業在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質量的總體影響有限．但2009年需密切關注2008年以來出口企業特別是勞動密集型出口企業出現的信貸風險有所上升這一問題。
中小企業信用風險值得關注。受經濟增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業，融資困難、資金短缺的現象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業甚至會面臨生存危機。目前，珠三角等地區不少出口導向型的紡織、服裝、制鞋等勞動密集型中小企業已停產或倒閉，所有這些導致不良貸款上升的風險加大。同時工業企業利潤增幅下降也導致商業銀行信用風險累積。對于中小企業在今年普遍遭遇生存困境．中小企業受損給銀行業帶來的實際信用風險相對有限．因為它們歷來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點。中小企業的放款風險偏高，若銀行主要從事中小企業放款，將有風險過于集中的問題。
隨著國際經濟環境的惡化和我國經濟增長速度的放緩。企業經營面臨越來越復雜的經營環境，多種因素交織在一起對企業的經營狀況和盈利水平產生明顯的不利影響．在一個經濟增長下行周期內銀行的信用風險將會增大。
(三)利率、匯率變化帶來的市場風險。
盡管我國經濟目前因人民幣升值而承受著巨大的調整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借人大量外幣債務的企業。屆時將陷入類似1997年金融危機后韓國財團的境地，我們對這些風險必須予以足夠的關注。目前，商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品，且不得投資BBB級以下的證券。但是．固定收益類產品對利率變動的敏感性較高。在利率變化比較大的情況下．市值變化也可能比較劇烈。
(四)流動性風險控制。
西方金融市場由于次貸危機深刻體驗了流動性風險帶來的教訓，中國的金融業也受國外金融危機的波及。中小商業銀行由于資本杠桿比率偏高、資產形式單一、變現能力較差、信貸資產質量低、流動性負債比例上升，流動性風險逐年加大。
(五)創新業務風險。
金融創新業務在拓展市場、提升利潤的同時，也伴隨著產生了新的風險。金融產品的創新在我國才剛剛起步，與國外發達國家相比，國內金融市場、資本市場的金融產品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關制度與市場還處于發展的初步階段。但國外多次的金融風暴以及當前美國次債危機引發的全球性金融危機再次提醒我們．金融創新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時，也極大地方便了投機行為，無限擴大了金融系統的潛在風險。為此，我們在加快金融創新的同時，應加強對風險的控制與管理，積極研究與之相匹配的風險管理體系。
四、防范與控制商業銀行風險
(一)樹立風險防范與控制觀念，提高風險管理意識。
次貸危機給中國銀行業一個強烈的警示：金融機構必須強化風險意識，健全管理制度，規范經營管理，強調執行力度．其經營必須以規范審慎為原則。早在美次貸危機爆發前相當長一段時間．一些金融機構就發現了問題，但由于利益驅動，沒有采取措施，關鍵還是風險防范和管理意識不夠。要培養員工樹立高度的責任感，在日常的監控中及時發現并避免風險。
(二)加強個人信用體系的建設，提高風險防范能力。
次貸危機爆發的誘因是房地產信用市場泡沫的破滅。房地產抵押貸款作為信用產品，依賴的是有信用的人．依賴的是整個市場的信用體系。因此要加強我國房地產市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監管平臺，降低信用風險。我國商業銀行借鑒美國在信貸市場方面的結構性技術，加強風險過濾機制建設，建立健全征信系統．有效進行客戶區分，并在此基礎上研發結構化住房信貸產品，對我國商業銀行控制風險大有裨益。
(三)必須不斷優化銀行的信貸資產結構，分散信用風險。
面對宏觀調控，銀行業應主動適應，及時調整策略，在宏觀調控中尋求發展機遇．加大結構調整力度。2008年宏觀調控實行從緊政策，房地產業首當其沖。在當前房地產業迅猛發展、風險不斷積聚的形勢下，我國銀行業面臨的最大風險就是房地產貸款在信貸資產中占比過大，一旦市場形勢出現逆轉。各銀行將不可避免地出現大量壞賬。損失將極為慘重。各銀行機構應積極采取各種措施和手段．盡快收回有可能出現風險的房地產貸款，尤其是資質、實力較弱的房地產開發商的貸款，降低房地產貸款在信貸資產中的比例，以分散風險；對長期經營不善，對銀行綜合貢獻度不高的房地產貸款要盡快回收，逐步退出這些企業；對長期欠賬不還的房地產貸款要進行全面的清理檢查；要重點支持資金實力較強、信用記錄良好的客戶，利用宏觀調控的契機，積極做好房地產客戶的結構調整。
商業銀行應正確把握貸款投向，切實加大貸款封閉管理執行力度。以重點產品和優質客戶為營銷對象．實行差別化的產品準入、客戶準人和區域準入策略，促進信貸結構的優化，強化風險控制力，進一步改善貸款質量。同時要強化大局觀念，提高風險防范意識，建立與風險承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產企業向銀行轉嫁風險，確保銀行房地產金融業務穩定健康發展。
(四)加強內部控制，防范操作風險。
巴塞爾委員會在《關于操作風險管理的報告》中強調：內部控制是操作風險管理的重要工具，絕大多數操作風險事件都是與內控漏洞或者與不符合內控程序有關。我國商業銀行應從以下幾個方面加強內控機制建設：完善科學、有效、系統的內部控制制度，操作風險管理者可以制訂針對性、操作性強的制度來進行防范。而且要改變過去內控制度重復與缺失并存局面，整合全行各業務部門的制度，形成全行科學、系統的內控制度；確保內部控制制度的執行，我國商業銀行中不乏制度執行不力、流于形式的先例，再好的制度不能嚴格執行也跟沒有一樣。因此，要建立相應的監督制約機制和科學的員工激勵獎懲制度確保內控制度的嚴格執行；加強對基層行的監督．內部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端——基層營業網點的有效監督，尤其要加強對基層分支機構負責人和重要崗位人員的監督，從源頭上防范和控制操作風險損失事件的發生。
(五)積極防范市場風險。
重點做好匯率風險的防范工作．盡量分散幣種結構．選擇強勢貨幣的投資標的，并充分利用期權、掉期和遠期等衍生金融工具降低匯率風險；加強對國際經濟形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風險：認真做好交易對手選擇、風險披露、資產保管、糾紛處置等工作．盡量事先準備好相關預案。
(六)關注流動性風險。
應積極借鑒國內外先進銀行的流動性風險管理措施，通過深入分析當前存款結構和資金形勢變化給流動性管理帶來的影響，適當控制中長期貸款的增長。我國還應進一步建立健全流動性風險預警機制，防止市場情況突然變化引起的流動性風險．在資產負債流動性的預測和分析、建立流動性風險的預警系統、優化儲備資產結構等方面做好工作。
