時間：2023-08-07 09:23:38
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇短期理財投資技巧，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
您必須清點您的現(xiàn)有財產(chǎn)和負債，對您的家庭收支情況有清醒的認識。這樣，才不至于過度負債消費或在投資上過度保守，以致錯過很多投資的機會。
根據(jù)您的個人情況，做細致的分析和評估，以確定您的風險承受能力和風險偏好，以便于在投資品種的選擇上更好地符合您的個性、家庭需求。
根據(jù)您的現(xiàn)有資產(chǎn)狀況和家庭收支、風險偏好制定出符合您需求的財務規(guī)劃，堅持實施，定期反饋、檢討，并根據(jù)市場環(huán)境和家庭狀況、收入情況的變化做科學的修正。
那么，是否按部就班地實施了上述四條就可以了呢？顯然不是。在談論到理財規(guī)劃時，很多人有一些明顯的誤區(qū)。年輕人說，我現(xiàn)在的收入少得很呢，日常開支、約會已經(jīng)讓我入不敷出，哪里還有閑錢投資？而中年人面對沉重的家庭負擔和未來的消費需求，在投資方面對收益率的要求就特別高，而一些不良經(jīng)紀人利用人們這種急于脫貧的心理，設下重重陷阱。我們經(jīng)常在媒體上看到的被騙事件，多數(shù)是騙子利用了人們的貪婪心理。這也使中年人對一些投資望而生畏。而對于老年人來說，更希望把錢存在銀行里享受利息，認為這是最安全和穩(wěn)定的。穩(wěn)健理財當然是需要的，但是穩(wěn)健理財并不是僅僅限于存銀行啊?？梢?，在個人理財方面，誤區(qū)是相當?shù)亩唷?/p>
有一些小技巧可以化解人們在理財方面的幾個主要誤區(qū)。
1.及早投資，享受復利的神奇魔力，成為百萬富翁
大家都知道復利的神奇效果，其實不管你的收入和需要是多少，良好的儲蓄習慣是理財開始的前提。溫飽和日常開支之余，應該盡早開始投資。
有這樣一對雙胞胎兄弟，小明從25歲開始每年儲蓄1000元，10年后總投資1萬元，35歲后不再投資，用這些錢來生錢，60歲的時候他有了172648元。而小剛從35歲才開始投資，也是每年投1000元，可他一直投資了25年，投了25000元，最終效果還不如早他10年投資的小明，才98350元。真是不算不知道，一算嚇一跳啊。
2.定期定額投資，化解市場波動風險
投資是有風險的，這是很多人拒絕投資股票、基金的一個重要理由。的確，從短期來看，股票和基金都是有風險的，即使是國債也有一定的價格波動。但是從長期的角度看，穩(wěn)健的股票、基金帶給人們的收益是遠遠高于通貨膨脹的。因此，我們需要一些技巧，來化解市場波動風險，技巧之一就是定期定額投資。
定期定額投資最大的好處有兩方面，第一是強迫您實施儲蓄、投資計劃，有利于您享受到復利的神奇魔力；第二是放棄判斷波段，在低價位可以買入更多數(shù)量，在高價位買入少量份額，導致總體成本降低。
[關鍵詞]城鎮(zhèn)居民 低利率 投資 理財
一、前言
摩根大通的報告中曾預期2009年中國基準貸款利率和基準存款利率進一步削減135基點,而一年期貸款利率將下降至3.96%,一年期存款利率將降低至0.90%,這是從1989年以來的最低記錄。俗話說“當家容易,理財難”。老百姓如果在日常的生活中,缺乏一種正確的理財觀念,往往會造成家庭資產(chǎn)的無形流失。那么,在投資渠道日趨多元化的今天,如何才能使自己的資產(chǎn)有效增值,應遵循哪些原則從而獲得更多的收入,得到更多的保障,是一個值得我們深入探討的問題。
很多人認為,普通家庭收入低,無財可理.其實理財并非是有錢人的專利。因為理財?shù)幕灸康氖且_到一生的收支平衡,每個人都想過好一點的日子,但對絕大多數(shù)人來說,因為收入有限,高品質的生活需要很難全部得到滿足,只有通過有計劃的安排,依靠科學的理財規(guī)劃才能逐步實現(xiàn),所以理財就顯得更為重要。
二、善用投資組合,講求投資技巧
伴隨著我國經(jīng)濟的快速增長和居民收入的穩(wěn)步提升,人們對投資理財?shù)男枨笕找鎻娏摇；?、分紅型保險、銀行理財產(chǎn)品、債券、股票、房地產(chǎn)、外匯、收藏品、信托、黃金、珠寶等,均已成為人們投資理財?shù)倪x擇。但是無論是世界經(jīng)濟還是中國經(jīng)濟,下半年都充滿著變數(shù)。對實業(yè)經(jīng)濟來說,機遇少,挑戰(zhàn)多。但對居民理財,難言機遇與挑戰(zhàn)多少,因為理財方案很多,可選品種很多。在經(jīng)濟走勢起伏的大背景下,幾乎所有理財產(chǎn)品都有著良好的表現(xiàn)機會,當然也伴隨著陷阱。
1、股票
目前中國宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)增長,城鎮(zhèn)居民對宏觀經(jīng)濟環(huán)境具有較強的信心,但當前消費者物價指數(shù)(CPI)處于較高水平,證券市場持續(xù)調整且跌幅較大,連續(xù)性的下跌對投資者的投資意愿具有較大負面影響,同時,部分行業(yè)出口增長放緩以及信貸從緊也引發(fā)了投資者對投資前景的擔憂。這些因素都對城市居民的投資理財意愿產(chǎn)生了較大影響,居民的投資理財行為在未來將會趨于保守,城鎮(zhèn)居民對各種理財類產(chǎn)品的投資意愿發(fā)生了較大變化。未來購買股票的熱情大大降低,其中,投資股票的比例從32%降到17%,對黃金的投資意愿出現(xiàn)大幅上升,投資比例從5%提升到7%。
2、債券
債券市場與股市不同,95%以上的交易在銀行間市場發(fā)生,個人直接投資債券目前主要是通過銀行柜臺購買國債的方式進行,并采取持有收息的方式。因而,通過投資債券型基金間接配置債券資產(chǎn),對個人投資者而言比較便捷。從品種選擇來看,債券基金可選擇的債券品種很多,并通過專業(yè)理財?shù)膬?yōu)勢,通過組合控制風險,增強收益。債券投資的目標應該是為投資者創(chuàng)造相對平穩(wěn)的長期收益,應堅持在合理的收益區(qū)間內每年為投資者實現(xiàn)賺錢的目標,而不是業(yè)績的大幅波動。
3、銀行理財
銀行理財短期是有效的,特別在股市低迷的時候。追求高收益的投資者,只能作為不得已的下策。由于總體收益還是不錯的,風險小,下半年任何時候都可以介入。
4、匯市、金市
今年下半年由于各國刺激經(jīng)濟手段各異,匯市動蕩起伏肯定比較大,機遇與挑戰(zhàn)會相當有刺激性。短期、超短期可選美元博一把,搞投機,但中期還是應關注歐元、日元等。國際上黃金已處于歷史高位。由于人民幣升值,國內黃金離歷史高位差10%以上。投資黃金從長期看可以保本和小賺,至少不會虧損,但大賺可能性很小,除非你手中握的是美元。
5、期貨
世界經(jīng)濟的低迷也為各種商品期貨帶來了機會。只要經(jīng)濟稍微有好轉,遠期價格就會看漲,做多的風險也就降臨了。經(jīng)濟徘徊了3～5年的格局的變化可能性極小,商品期貨總體上會在低位,只有農(nóng)產(chǎn)品可能是例外。
家庭投資者可根據(jù)自身情況來選擇理財品種,進而構建投資組合。投資者可以將個人投資分成兩部分,第一部分側重收益,投資于股票型基金或平衡型基金;第二部分則側重安全,投資于貨幣市場基金、短債基金和活期存款。各類投資的比重要根據(jù)自身具體情況而定,配置于第一部分的資產(chǎn)比重主要取決于個人風險偏好和理財目標,如果能夠承受一定風險且短期內無較大資金支出計劃的,則可提高該部分的配置,但建議該部分比重不要超過50%。第二部分投資建議以貨幣市場基金為主,目前貨幣市場基金贖回方便,良好的流動性足以應付那些不是急需的日常支出。“要把雞蛋集中放在優(yōu)質的籃子中”是著名的經(jīng)濟學家凱恩斯曾經(jīng)提出的一種投資理念。這樣做可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。但是我們也要注意,理財時“不要將雞蛋放在一個籃子里,但也不要放在太多的籃子里?！?/p>
三、保持良好心態(tài)是居民投資理財?shù)闹匾獥l件
1、不追求一夜暴富,主張投資理財產(chǎn)品收益的細水長流
即關注凈值保持穩(wěn)定且持續(xù)增長,而又具有良好分紅習慣的產(chǎn)品,只有這樣,才能跟上產(chǎn)品成長的步伐,把握理財產(chǎn)品運作的節(jié)拍,從而使投資資金有條不紊地進行,而不會因為急功近利而不斷進行基金產(chǎn)品的頻繁操作。
2、從人生所處階段布局理財產(chǎn)品
不同的人生階段,對產(chǎn)品的需求及所能夠承受的風險程度是不同的。童年、少年時期可由父母為自己的成長辦一份定投。而在青年和壯年時期,符合自主投資的條件,可以逐步接觸股票型基金,而在中年和老年時期,相比青年和壯年,應當在投資上保守一些,選擇低風險的債券型基金及貨幣市場基金,是不錯的選擇。因此,無論是在任何時期的投資者,均能夠找到自己的投資定位。因此,考慮人生規(guī)劃,就能夠做出基金產(chǎn)品投資的長期規(guī)劃,而不是將基金產(chǎn)品作為一種短期行為,進行短期的投資操作。
3、發(fā)揮自己的投資個性
不同的投資者具有不同的投資興趣和偏好,而不同的理財產(chǎn)品更是具有不同的風險收益特征。居民在進行理財產(chǎn)品的選擇和投資時,應當充分考慮到基金產(chǎn)品的個性化投資特點,并與自身的投資性格結合起來,從而伴隨產(chǎn)品的成長。不會因為配置了與自身投資性格不符的產(chǎn)品,而面臨被動調整或者轉換的尷尬。
4、正確進行產(chǎn)品的投資定位
投資理財產(chǎn)品為生計還是增加財產(chǎn)性收入?？梢哉f,表現(xiàn)出來的心態(tài)是截然不同的。為了生計而投資,將會帶有極大的功利性,從而難以樹立平和的投資心態(tài)。而將其作為一種理財工具,投資者將會轉移對其關注的精力,反而能夠取得良好的投資業(yè)績。因此,將日常工作和理財區(qū)別開來,對于投資者來講是非常重要的。
5、把握所持產(chǎn)品長期成長規(guī)律
證券市場長期看好,對投資指數(shù)型產(chǎn)品是非常有利的。而只要市場環(huán)境持續(xù)向好,投資者就可以選擇優(yōu)質的股票型基金作為投資對象。而對于債券型基金,尤其是貨幣市場基金配置資產(chǎn)的特點決定了其收益的有限性和穩(wěn)定性,因此,在采取長投策略時應當加以注意。
總的來說,老百姓可以用以下思路構建家庭財產(chǎn)。有條件(相關知識、時間、資金量等)而且較高風險承受能力的人,選擇持有成長性好,有投資價值的股票或者股票型基金;厭惡風險,資金量少,或不愿親自去股市的人可以選擇債券型或打新股理財產(chǎn)品,配置適宜的基金組合;長期不用的資金也可以購買黃金白銀等貴重金屬;不動產(chǎn)的投資要因人而異,量力而行,其投入不建議占家庭資產(chǎn)較大比例;如果還有條件和機會,可以持有公司的產(chǎn)權;最后,如果你家庭資金充足,并具有相關的專業(yè)知識和渠道,不凡投資一些字畫等收藏品,或者一些高端消費品,畢竟這些保值能力更高。
參考文獻:
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聽多了，我們心里也不免產(chǎn)生一種危機感。因為我也是母親，家里也有一位上學的孩子。如果我現(xiàn)在教育不當，將來孩子就可能成了“只會花錢不會掙錢”的人！經(jīng)過觀察我發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代家庭普遍缺乏對孩子的理財教育，導致一些孩子根本不懂理財。
由此，我決定對女兒進行理財教育，趕緊補上這一課。首先，我利用雙休日，帶女兒到住在農(nóng)村的姥姥家，讓她跟姥姥一起參加勞動，從中體味勞動的艱辛。其次，我利用寒暑假有意識地讓老家的親友們出外“打工” 時帶上我女兒，讓她做些力所能及的事，從中體味掙錢的不易。一位遠房叔叔在一家飯店打工，叔叔炒菜，她在一旁觀看，偶爾掃掃地。女兒在飯店里忙了一天，老板給了她10塊錢。晚上回到家，她累得腰酸腿疼。看著女兒疲憊的樣子，我很心疼，但也很欣慰，因為女兒進門就跟我說：“媽媽，沒想到賺錢這么不容易！以后我可不能亂花錢了！”
光知道賺錢不易還不行，我還要讓女兒了解一些理財方面的知識。我買來一些相關的書籍，逐一給女兒介紹，何謂投資、投資的幾種方式、如何計算利息等。去超市買東西時，我也有意識地教女兒分清“日用品”“必需品”和“急需品”的區(qū)別，讓孩子來選擇買或不買。
另外，每周末，我還給女兒出些特殊的“理財考題”：如果交給她2 000元錢，看她如何選擇投資方式或渠道。每次女兒都“算”得很認真，她一次次地比較“短期投資”與“長期投資”、“投資風險”與“投資回報”之間的關系，最終決定哪一種是最為“有利可圖”的投資方式。這種“紙上談兵”是對女兒理財技能的一種考驗，女兒就是通過這種“務虛”的平臺，逐漸提高自己的理財技能的。
為了讓女兒學會“花錢”，我每月給女兒100元零花錢，讓她每花一分錢，都要記在賬上。月末，我還要讓女兒自己分析本月的“支出”哪些是合理的，哪些是不合理的。通過記賬和析賬，我能及時地了解女兒的消費狀況，女兒也養(yǎng)成了科學理財?shù)暮昧晳T。
高收益伴隨著高風險，這個理念是每一位投資者在進行投資前都必須要明確的。一般來講，投資風險資產(chǎn)（比如股票）的比例應該不超過（100-投資時年齡）%，舉例來說，如果投資者已經(jīng)70歲了，那么他投資風險資產(chǎn)的比例最多不超過30%。考慮到老年朋友的實際情況，建議投資風險資產(chǎn)的比例不超過20%，換言之，儲蓄、國債和穩(wěn)健型理財產(chǎn)品的投資比例應在80%以上，雖然這種保守的投資組合收益不算高，但卻是比較穩(wěn)妥的獲利方式。
那么保守理財是不是把錢存銀行就好了呢？其實不然，就連儲蓄也是有技巧的，選擇適當?shù)膬π钇贩N，可以讓利息收益最大化。目前，市場已進入降息的周期，鎖定收益的最簡單的方法就是把一筆資金一次性存入銀行、選個5年期定存，以保證獲得最高的利息收益。然而這樣做的風險是：臨時用錢時，提前支取部分的存款按活期計息。針對這種情況，建議采取分批存款的方式規(guī)避提前支取的風險，比如將20萬元的存款分成幾筆分別存入銀行，并根據(jù)對資金使用時間的預期選擇不同的存款期限。另外，如果資金超過5萬且短時間內可能會動用，也可以選擇通知存款或短期理財產(chǎn)品，如增盈天天理財增強型（安逸版）開放式產(chǎn)品或者理財期限為1-3個月的產(chǎn)品。
除此之外，老年朋友還可以選擇貨幣基金。現(xiàn)在，許多投資者都不愿意購買基金，覺得基金收益表現(xiàn)差，其實，只要根據(jù)市場走勢選擇適合的基金就能獲得不錯的收益。那么老年朋友可以選擇什么樣的基金呢？
建議購買貨幣型基金。原因有三：首先，貨幣型基金的投資范圍以短期貨幣工具為主，風險較低；其次，多數(shù)貨幣市場基金的基金面值為1元、申購贖回免收手續(xù)費，收益計算方便；第三，預期收益率與一年期定期存款利率不相上下，但流動性更強。
此外，老年人可以投資的還有保本基金。因為購買該類基金，不論市場行情如何，投資者都可以拿回原始投入本金，這類基金既可以保障所投資本金的安全，又可以參與股市上漲的獲利，具有其特定的優(yōu)勢。但需要注意的是保本基金對持有期是有要求的（國內一般為3年），若提前贖回，是無法享受保本承諾的。
億萬富翁的神奇公式
假定有一位年輕人，從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年；但如果他將每年應存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資報酬率，那么40年后，他能積累多少財富？一般人所猜的金額，多落在200萬元至800萬元之間，頂多猜到1000萬元。然而正確的答案卻是：1.0281億，一個令眾人驚訝的數(shù)字。這個數(shù)據(jù)是依照財務學計算年金的公式得之，計算公式如下：1.4萬(1＋20%)40=1.0281億。
這個神奇的公式說明，一個25歲的上班族，如果依照這種方式投資到65歲退休時，就能成為億萬富翁了。投資理財沒有什么復雜的技巧，最重要的是觀念，觀念正確就會贏，每一個理財致富的人，只不過養(yǎng)成了一般人不喜歡、且無法做到的習慣而已。
錢追錢快過人追錢
臺灣有句俗語叫：“人兩腳，錢四腳”，意思是錢有4只腳，錢追錢，比人追錢快多了。和信企業(yè)集團是臺灣排名前5位的大集團，由和信企業(yè)集團會長辜振甫和臺灣信托董事長辜濂松領軍。外界總想知道這叔侄倆究竟誰比較有錢，有錢與否其實與個性有很大關系。辜振甫屬于慢郎中型，而辜濂松屬于急驚風型。辜振甫的長子――臺灣人壽總經(jīng)理辜啟允非常了解他們，他說：“錢放進辜振甫的口袋就出不來了，但是放在辜濂松的口袋就會不見了。”因為辜振甫賺的錢都存到銀行，而辜濂松賺到的錢都拿出來投資。而結果是：雖然兩個年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遙遙領先于其叔辜振甫。因此一生能積累多少錢，不是取決于你賺了多少錢，而是你如何理財。致富關鍵在如何理財，并非開源節(jié)流。
將財產(chǎn)作三等份打理
目前，儲蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財方式。但是，錢存在銀行短期是最安全，但長期卻是最危險的理財方式。銀行存款何錯之有？其錯在于利率(投資報酬率)太低，不適于作為長期投資工具。同樣假設一個人每年存1.4萬元；而他將這些錢全部存入銀行，享受平均5%的利率，40年后他可以積累1.4萬元(1＋5%)40=169萬元。與投資報酬率為20%的項目相比，兩者收益竟相差70多倍。
更何況，貨幣價值還有一個隱形殺手――通貨膨脹。在通貨膨脹5%之下，將錢存在名義利率約為5%的銀行，那么實質報酬等于零。因此，一個家庭存在銀行的金額，保持在兩個月的生活所需就足夠了。不少理財專家建議將財產(chǎn)3等份，一份存銀行，一份投資房地產(chǎn)，一份投資于較投機的工具上。我們不妨建議你的投資組合為“兩大一小”，即大部分的資產(chǎn)以股票和房地產(chǎn)的形式投資，小部分的錢存在金融機構，以備日常生活所需。
最安全的投資策略
理財致富是“馬拉松競賽”而非“百米沖刺”，比的是耐力而不是爆發(fā)力。對于短期無法預測，長期具有高報酬率之投資，最安全的投資策略是：先投資，等待機會再投資。
有些人認為理財是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢，才有資格談投資理財。事實上，影響未來財富的關鍵因素，是投資報酬率的高低與時間的長短，而不是資金的多寡。以那個神奇的公式所講述的方法為例，若你已經(jīng)擁有36萬元，則你可以減少奮斗10年，若你已有261萬元，則可以減少奮斗20年，而只需20年就可以成為億萬富翁。要想有更多的本錢，不妨去借。投資理財?shù)淖罡呔辰缫舱恰芭e債投資”。而銀行的功能，則是提供給不善理財者一個存錢的地方，好讓善于理財者利用這些錢去投資賺錢。
諾貝爾基金會的啟示
世界聞名的諾貝爾基金會每年獎項必須支付高達500萬美元的獎金。我們不禁要問：諾貝爾基金會的基金到底有多少？事實上，諾貝爾基金會的成功，除了諾貝爾本人在100年前捐獻一筆龐大的基金外，更重要的是歸功于諾貝爾基金會的理財有方。諾貝爾基金會成立于1896年，由諾貝爾捐獻980萬美元。由于該基金會成立的目的是用于支付獎金，管理不允許出現(xiàn)任何的差錯。因此，基金會成立初期，其章程中明白地確定基金的投資范圍，應限制在安全且固定收益的項目上，如銀行存款與公債。這種保本重于報酬率、安全至上的投資原則，的確是穩(wěn)重的做法。但犧牲報酬率的結果是：隨著每年獎金的發(fā)放與基金運作的開銷，歷經(jīng)50多年后，到1953年該基金會的資產(chǎn)只剩下300多萬美元。
這給第三屆景順長城“精明理財杯”基金投資大賽的選手們帶來考驗。目前比賽已臨近尾聲，在最后的沖刺階段，選手間的角逐也更加白熱化。
雖然6月份選手的收益普遍不佳，不過，短期市場波動在所難免，真正檢驗選手投基能力的是“長跑成績”。
大賽選手多來自銀行、券商以及第三方獨立理財機構的理財業(yè)務相關人員。為了鼓勵長期投資，大賽特別設立了兩年期和三年期的長期優(yōu)勝獎，旨在客戶經(jīng)理中挑選出基金投資高手，展現(xiàn)客戶經(jīng)理的投資理財技巧和經(jīng)驗，并借比賽平臺提高客戶經(jīng)理的投資水平。為此大賽邀請專業(yè)評委，全程指導客戶經(jīng)理在基金投資過程中遵循科學的原則，搭建客戶經(jīng)理交流理財心得、展示理財技能的平臺。
通過大賽的實戰(zhàn)磨練和專家評委的悉心指導，選手們對“把合適的產(chǎn)品賣給合適的人”的認識有了顯著提高。目前本屆大賽的參賽總人數(shù)已達到8185位，連續(xù)三年參賽的人數(shù)多達5612位。
“黑6月”考驗
受市場大幅調整的影響，在6月的比賽中，選手成績普遍不佳。多次躋身月度收益率前三甲的信達證券丹東營業(yè)部刁興義在中年組中，僅獲得了1.94%的月度收益率，但依然排在中年組第三位。收益率最高的是中年組第一名、來自農(nóng)業(yè)銀行濟寧姚村支行的孫強，獲得了10.4%的月收益率，其他選手的收益率均在6%以下。而5月份獲獎選手的收益率基本都高于20%。
“對6月的成績不滿意，股市大跌之后，我認為會有一波反彈，所以改變了配置，新買入了股票型基金?！钡笈d義對《投資者報》記者表示。
建設銀行吉林市分行的景衛(wèi)國認為，頻繁變化倉位不是明智之舉，業(yè)績穩(wěn)定的大型基金公司的產(chǎn)品更讓人放心，景順長城就是他考慮的基金公司之一。
偏股型基金在6月幾乎全軍覆沒，從選手的比賽情況看，選擇的基金也大都表現(xiàn)不佳。
大賽評委、國金證券研究中心總監(jiān)張劍輝認為，從風險控制角度，短期建議規(guī)避高估值板塊的風險，戰(zhàn)術性的平衡風格，增加組合安全邊際較高、注重價值投資的基金配置。
其中，就價值型基金來說，在經(jīng)濟結構轉型背景下，需要對低估值板塊內部個股進行再分辨，以避免掉入估值陷阱，對于價值投資策略的基金，需要關注的是那些是否具備核心競爭力、處于生命周期的成長階段且估值便宜或者合理的公司，因此基金相應的選股能力尤為重要。短期除了在組合構建上適當平衡風格，從產(chǎn)品角度也可以側重關注投資組合搭配相對平衡且擅長控制風險、把握震蕩市場投資的基金。
選手受益良多
“精明理財杯”基金投資大賽為基金銷售人員提供了第一時間感受市場脈搏的平臺，在實盤操作的過程中，選手們受益良多。
“大家相互學習，我自己也進步了?！钡笈d義對記者說。
一位吉林的選手表示，參賽的客戶經(jīng)理中有不少基金投資高手。在比賽過程中，大家都抱著在比賽過程中加強學習，提升自身的理財技能，從而更好地為客戶進行理財服務的目的。
同時有選手提出，希望比賽能推出創(chuàng)業(yè)板分級基金。還有選手認為賽程可以更長，比如推出三年制或五年制的比賽，提高參賽客戶經(jīng)理的長期理財能力。
5月的比賽中，選手談到了選擇優(yōu)秀基金經(jīng)理的重要性與必要性。本次采訪中亦有選手表示，著名基金經(jīng)理都有自己的投資風格，其投資方法不容易被輕易模仿。
還有選手提到，投資時要對自己的性格有一個客觀的認識，一種方法只有跟自己的性格特征相匹配，才有可能被有效地執(zhí)行。
一位廣東的選手則表示，基金的持股信息有滯后性，但仍有很大的參考意義，因為大多數(shù)基金的操作周期都在季度以上，尤其是該季度內新增加的重倉股，如果當季度漲跌幅度不大，對投資者有比較大的研究價值。
配置成長型基金
雖然市場整體低迷，但中小盤成長股卻表現(xiàn)出較強的上漲動力，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在調整后繼續(xù)創(chuàng)出新高。
“精明理財杯”大賽評委也依舊看好成長型基金的投資機會。
張劍輝建議投資者關注持股相對集中的成長型基金，一方面，適當?shù)募心軌蚋玫胤窒韮?yōu)質企業(yè)的成長性，另一方面，相對集中的投資策略一定程度上是基于基金經(jīng)理對于個股的充分了解和認識，也兼?zhèn)渚哂懈玫姆烙浴?/p>
中國工商銀行面向個人客戶推出“匯市通”外匯買賣業(yè)務，最低只需100美元，便可通過“匯市通”輕松實現(xiàn)外匯幣種轉換、賺取匯率收益，達到資產(chǎn)保值增值的目的。
“匯市通”報價與國際外匯市場即時匯率同步，交易幣種包括美元、日圓、港幣、英鎊、歐元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元9個幣種，共36個貨幣對，每日交易次數(shù)不限，通常不收取手續(xù)費，收益部分免稅，投資更為靈活。工商銀行“金融@家”個人網(wǎng)上銀行、電話銀行為外匯理財提供簡便、順暢的通道，無須去外匯交易市場和營業(yè)網(wǎng)點，隨時隨地即可方便、快捷地查詢所有外匯行情，及時進行外匯兌換，還有各種盤匯率的查詢、優(yōu)惠匯率的查詢，及大量的匯市信息和詳盡的匯市分析圖，使您在掌握信息的同時，又對外匯走勢了如指掌，助您在外匯市場輕松馳騁。
除此之外，“匯市通”提供即時交易、獲利、止損交易以及雙向委托交易，事先鎖定收益或損失，適宜不同客戶的不同投資策略；更提供24小時、48小時、72小時、96小時以及120小時五種時間范圍，便于短期脫離市場、長期關注市場，與此同時實行多檔分級優(yōu)惠，交易金額只要滿足相應檔次起點，即可享有對應檔次優(yōu)惠報價，為單筆大額交易客戶提供更大獲利空間。如果你對這些功能使用尚不熟悉，沒關系，只要注冊工行網(wǎng)站(省略)會員，便可免費使用“外匯模擬交易系統(tǒng)”，使您輕松提升交易技巧。
當然，外匯投資不僅僅只有這一種方法，工行還為客戶提供了“匯財通”外匯理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品以一系列與利率、匯率、信用、股票或商品等掛鉤的結構性產(chǎn)品為載體提供外匯理財服務。“匯財通”外匯理財產(chǎn)品品種多，可以滿足客戶不同的風險偏好，購買方便，現(xiàn)鈔現(xiàn)匯均可辦理，并具有本金安全、收益率同業(yè)領先、利息高于同期定期存款、投資期限靈活多樣等特點。
一、中產(chǎn)階層投資特征
中產(chǎn)階層基于階層經(jīng)濟狀況、受教育程度、社會地位、家庭背景等影響，其自身對投資理財擁有區(qū)別于普通投資者而具有其獨立的群體特征。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）追求公平與效率 高知識階層的中產(chǎn)者追求投資理財公平與效率，其公平與效率的認知概念存在其自身品質中。在現(xiàn)階段的投資理財市場上，中產(chǎn)階層可以自主自愿地進行投資決策，而在其他領域，個人決策的限制條件復雜很多。由此，中產(chǎn)階層對完全競爭的公平投資市場滿懷期待，并且對投資市場前景樂觀。另外，中產(chǎn)階層相信自身的知識和能力，使其自信自己的投資眼光。
（二）心理投資預期高中產(chǎn)階層因為高教育背景、高文化素質和具有一定挑戰(zhàn)性的職業(yè)決定了其具有一定的風險偏好，敢于挑戰(zhàn)新事物。在良好投資效率的背景下，中產(chǎn)階層具有明顯的投資意愿和投資沖動。中產(chǎn)階層認為自身投資眼光獨到，判定增值的理財產(chǎn)品必定能升值。
（三）意在實現(xiàn)財務自由一方面，中產(chǎn)階層投資的前提是滿足自身的現(xiàn)金支出、教育支出、風險管理與保險規(guī)劃支出、退休養(yǎng)老保險支出等，才會對外投資增值。它要求自身財務具有必要的資產(chǎn)流動性、合理的消費支出、實現(xiàn)教育期望、完備的風險保障、合理的納稅安排、積累財富、安享晚年和有效地財務分配和傳承的特征。另一方面，中產(chǎn)階層希望投資收入能夠滿足自身的財務支出，使自己能夠從繁忙的工作中解放出來，并使投資收益財富進行循環(huán)投資。
（四）要求確保財務安全中產(chǎn)階層本身經(jīng)濟實力并不強大，財務安全是中產(chǎn)階層投資的首要要求之一。中產(chǎn)階層認為現(xiàn)有的財富能夠應付生活目標的實現(xiàn)，不會導致財務危機，會使自身支出外的結余資產(chǎn)或負債資產(chǎn)作為資本能夠保值、增值和更大的收益。同時，中產(chǎn)階層也會評估投資理財產(chǎn)品，做好風險防范措施，確保財務安全。
二、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資現(xiàn)狀
在20世紀90年代，投資理財理念引入我國，經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國個人投資正處于起步階段，但投資理財市場尚不完善。目前，在通貨膨脹的國內經(jīng)濟環(huán)境下，中產(chǎn)階層投資理財存在更多亟待解決的問題。
（一）進入投資理財市場限制因素多 由于我國投資理財業(yè)務發(fā)展處于初級階段，我國金融市場提供的理財業(yè)務不能全面充分地滿足中產(chǎn)階層的投資理財需要，導致我國中產(chǎn)階層投資理財?shù)氖袌鱿拗埔蛩剌^多。例如金融機構重點推薦的理財產(chǎn)品門檻普遍較高，大多超出中產(chǎn)階層的承受能力，如中國銀行推出的個人/家庭理財業(yè)務“外匯寶”的業(yè)務內容“個人外匯買賣”，但可以辦理此業(yè)務的門檻條件實際上是“50萬人民幣資產(chǎn)能力、交易量要達到要求”。上述例子充分說明了金融機構將VIP客戶作為其目標客戶，對投資潛力日益壯大的中產(chǎn)階層沒有正確的重視起來。
（二）金融機構理財產(chǎn)品單一 金融機構針對中產(chǎn)階層開發(fā)提供的理財產(chǎn)品不多，僅是在儲蓄功能基礎上將存貸款產(chǎn)品進行簡單組合。再次，金融機構主推的理財產(chǎn)品同質化高，缺乏創(chuàng)新，缺乏針對不同用戶進行個性化的投資理財設計。如商業(yè)銀行普遍開展儲蓄貸款、保險、代為兌換債券，每月向客戶通報國內外高影響力的金融政策、股價、匯價等行情信息，客戶到銀行大宗業(yè)務或多種業(yè)務時可享受減免部分手續(xù)費后其他優(yōu)惠等。
（三）投資理財專業(yè)化知識不足 中產(chǎn)階層大多是工薪階層的上班族，平時無暇掌握專業(yè)的投資專業(yè)知識，理財技巧缺乏，易造成投資盲目性，加大了投資風險性。另外，目前市場上缺乏獨立的投資理財咨詢機構和專業(yè)投資理財專業(yè)人士，在加上投資理財人員的素質參差不齊，都影響了中產(chǎn)階層投資的收益。另外，個人理財業(yè)務起步不久，目前國內個人理財業(yè)務人員仍是以處理低層次的消費業(yè)務為主，有關金融投資、資本、貿(mào)易等各領域間的投資交易，則缺乏了解，針對這種高技術含量的金融產(chǎn)品的產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設計就無能為力。
（四）投資組合簡單隨著中產(chǎn)階層自身經(jīng)濟實力的增長，其理財意識開始增強，自主理財水平較低，投資組合比較簡單。一般是以儲蓄和債券等保守理財方式為主、股票和基金等新型理財方式為輔的投資策略，投資理財知識不足，大大限制了中產(chǎn)階層對高性價比理財產(chǎn)品的投資。而在通貨膨脹的壓力下，投資市場波動性更大，中產(chǎn)階層投資更加謹慎，投資要求更加理性化和穩(wěn)定化，致使投資方式趨向單一化，從而加大了投資風險系數(shù)。
（五）投資理財缺失計劃性 投資理財要在尊重經(jīng)濟規(guī)律的基礎上，根據(jù)國際國內的宏觀經(jīng)濟制定的中長期計劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟狀況和相關投資對象來制定短期、中期和長期的理財計劃。但由于中產(chǎn)階層對經(jīng)濟形勢缺乏提前的預判性，往往在投資理財策略上缺乏計劃性，在方式上又缺乏合理性，增加了投資理財?shù)某杀荆?降低了預期的收益，易導致中產(chǎn)階層投資者的挫敗感。
三、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財策略
面對當前的通貨膨脹，抵抗通脹是投資理財?shù)氖滓繕?。當下，中產(chǎn)階層要在保證生活質量的同時，盡可能避免或降低投資風險，確保資產(chǎn)的保值增值。在目前國際國內的宏觀經(jīng)濟形勢下，立足我國投資市場，我國中產(chǎn)階層投資要想持續(xù)健康發(fā)展，需從以下幾個角度進行完善和推進：
（一）規(guī)范投資理財市場，降低投資門檻我國個人投資理財市場是在20世紀90年才開始出現(xiàn)，中產(chǎn)階層是在近十年內形成的發(fā)展較快的投資群體，而不規(guī)范的投資理財市場大大限制了投資市場的運作、發(fā)展與壯大，亦制約了個人資產(chǎn)參與社會經(jīng)濟資源的優(yōu)化配置。首先，加強個人理財業(yè)務的法律規(guī)范和政策環(huán)境建設。雖然國家在不同時期制定和執(zhí)行的法律規(guī)范和政策都對投資理財市場起到了很大的推動作用，但仍不能有效地保障投資主體的權益。國家法律規(guī)范應從規(guī)范理財合同、完善理財者權益制度、優(yōu)化理財機構風險內控機制和加強理財機構信息披露制度方面著手。其次，國家應適時引導理財機構擴大主要理財對象，降低理財產(chǎn)品的投資門檻，把中產(chǎn)階層作為今后重要的獲利點進行培育。目前，國家沒有頒布對應于中產(chǎn)階層的投資理財相關法律，金融機構推出的理財產(chǎn)品主要針對普通消費者和VIP客戶，致使中產(chǎn)階層投資作為投資主體地位尷尬，不能有效實現(xiàn)自身收益。金融機構應降低投資門檻，針對性制定具有強層次性的理財產(chǎn)品吸引中產(chǎn)階層投資，實現(xiàn)雙贏。
（二）豐富理財產(chǎn)品種類，樹立理財品牌在通脹的壓力下，投資者選取理財產(chǎn)品更加謹慎，導致了金融市場競爭的異常激烈。理財機構作為投資市場的運營者，需針對中產(chǎn)階層這一特定投資群體的整體性和層次性，開展豐富的理財業(yè)務，樹立品牌理財產(chǎn)品。豐富全面的理財業(yè)務可以提高理財機構的整體競爭優(yōu)勢，品牌理財產(chǎn)品可以樹立核心競爭力，杜絕和降低核心理財產(chǎn)品的復制度。樹立品牌理財業(yè)務是一個艱辛的過程，但投資者認定了理財產(chǎn)品，促進了品牌理財產(chǎn)品的產(chǎn)生，必然大幅提高金融品牌的附加值和理財機構的知名度，大大增加了理財機構的業(yè)務。理財機構要想維護舊客戶和開拓新市場，需與時開發(fā)新型品牌理財產(chǎn)品，加快品牌宣傳，提升服務水平，加大品牌營銷，優(yōu)化營銷策略。目前，我國商業(yè)銀行主要采用以銀行為中心劃分投資理財產(chǎn)品，現(xiàn)階段的理財產(chǎn)品主要是金融、有形資產(chǎn)和負債，這種理財產(chǎn)品的劃分方式限制了投資主體投資多元化和個性化，限制理財產(chǎn)品的種類，不易形成品牌理財產(chǎn)品。鑒于此，我國金融機構應借鑒國外銀行建立以客戶為中心產(chǎn)品設計理念，優(yōu)化以個人投資為主體的理財產(chǎn)品結構。比如，國外銀行在提供個人住房貸款時采用貸款與保險產(chǎn)品組合出售，且保險不僅包括財險、壽險，亦包括家居全保險、失業(yè)保供款保險、防脫期供款保險等服務。
（三）提高風險與監(jiān)督意識，加強理財知識 中產(chǎn)階層進行投資時，需提高風險和監(jiān)督意識，是其投資的思想基礎。由于中產(chǎn)階層的投資決定將直接影響其現(xiàn)有生活質量，中產(chǎn)階層要具備理性的投資意識，充分認識到理財風險。同時，中產(chǎn)階層投資者不但享有投資理財產(chǎn)品的知情權，而且市場要對投資理財產(chǎn)品進行監(jiān)督，降低投資的風險系數(shù)。另外，中產(chǎn)階層加強理財知識學習，提高其對理財產(chǎn)品的判斷能力，是其投資的知識保障。由于中產(chǎn)階層工作特征，其投資的理財產(chǎn)品主要是由投資機構的理財人員推薦所確定，基于理財人員素質能力參差不齊考慮，中產(chǎn)階層要通過多方面對理財知識進行了解，提升自身理財知識水平，提高選取理財產(chǎn)品的正確性。比如你的工作如銷售類未來收入不太穩(wěn)定，就應適當高估風險意識，加強對投資的理財產(chǎn)品進行密切的監(jiān)督，并減少投資，保證生活質量。再比如，你對名人字畫、古玩文物特別喜歡且對他們具備一定的知識，可以加大該方面知識的學習，投資集藏，集藏投資風險小，保值增值性高。
（四）優(yōu)化投資組合，合理分配投資 當前的國際經(jīng)濟處于衰退期，國內股市動蕩期仍未過去，通脹壓力減退趨勢不減的背景下，簡單的投資組合或以某種理財產(chǎn)品為主的投資組合已不能很好地降低中產(chǎn)階層理財者的投資風險，確保其資產(chǎn)的保值增值。面對銀行存款、債券、保險、股票、基金、保險等多樣化的理財產(chǎn)品，中產(chǎn)階層理財者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質、風險、收益率、操作程序成本等信息的評估，根據(jù)理財者自身的實際投資狀況，選取理財產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對理財產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額易適當均衡化。在目前通貨膨脹的經(jīng)濟形勢下，基于中產(chǎn)階層風險偏好不同和階層特征，權威理財專家建議中產(chǎn)階層采用中立型的投資組合，合理的投資比例。中產(chǎn)階層投資者選取債券、基金、股票、房地產(chǎn)和黃金為主的固定資產(chǎn)等為主的投資組合。債券和基金方面，債券和基金成為投資組合中必選部分；股票方面，可以選取實力強大、具有長期競爭優(yōu)勢的上市企業(yè)進行股票長期投資；固定資產(chǎn)方面，基于其保值的穩(wěn)定性，房地產(chǎn)和黃金投資是不可缺少的部分；保險方面，保險的保障功能決定了其在投資組合中的一席之地。作者建議投資比例為：成長性投資（債券、基金、股票、房地產(chǎn)、黃金、債券和教育等）占50%―70%，保障性投資（保險、日常流動資金等）占30%-50%。
（五）理性投資理財，結合中長期和短期投資中產(chǎn)階層的高收入伴隨著高工作壓力，為保證高品質的生活，中產(chǎn)階層投資理財要具有科學計劃性，堅持中長期和短期投資相結合。短期投資主要運用于日常開支費用、家庭健康維護、父母贍養(yǎng)等，由于目前通貨膨脹率遠遠大于存款活期利率，儲蓄方式不可行，可以通過短期負債、短期股票方式保值增值；中長期投資主要包括家庭儲備子女教育金、個人養(yǎng)老金等，可以通過債券、基金、長期持有股票、房地產(chǎn)而和保險等投資方式增值。其中，中產(chǎn)階層中的主要資金來源者，要加強生理健康投資和身體健康的保險投資，防止其發(fā)生意外事件，家庭收入受到直接影響。
參考文獻：
［1］張宛麗：《社會中間階層的崛起》，北京社會科學文獻出版社2004年版。
［2］王廣立：《我國中產(chǎn)階級投資理財?shù)氖袌龇治觥?，《時代經(jīng)貿(mào)》2006年第4期。