時間：2023-07-17 09:48:44
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【關鍵詞】 現狀 趨勢
一、前言
在科技和信息飛速發展的今天，商業銀行面臨的考驗越來越嚴峻，傳統的模式不僅要突破，更要找到更多增強競爭力和增加利潤的突破口，本文基于這些現狀，尋找銀行的經營數據，分析銀行現狀，并預測銀行未來的發展趨勢。
二、我國商業銀行的現狀
（一）、不良貸款率同比上升，信貸資產質量總體可控
根據央行公布數據顯示，全國2016年一季度社會融資規模增量也在大幅增長，規模為6.59萬億元，比去年同期多增1.93萬億元。一季度人民幣貸款增加4.61萬億元，同比多增9301億元，由此社會融資率同比還是上升的。
中國四季度末商業銀行不良貸款率1.67%，較上季末上升0.08個百分點；中國第四季度末商業銀行不良貸款余額貸款余額12744億元，較上季末增加881億元；中國銀行業金融機構境內外本外幣負債總額184.1萬億元；中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額199.3萬億元。這些數據顯示中國銀行業信貸資產質量總體可控。
（二）、市場利率變化，總體盈利能力下降
在經濟增速放緩、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，一季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續放緩。除中行和建行凈利潤增幅超過1%外，其余3家大型銀行業績增速均不足1%。隨著利率市場化的深入推進，曾經作為銀行最大收入來源的息差空間已經越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。工行在一季報中表示，受2015年以來5次降息持續影響，年化凈利息收益率為2.28%，比上年全年下降19個基點。中行一季度實現利息凈收入795.36億元，同比減少14.64億元，下降1.81%。凈息差1.97%，同比下降0.25個百分點。因此總體來看，銀行的總體盈利能力普遍持下降水平。
（三）、大力發展新興業務，培育新的利潤增長點
隨著科技的發展，人們使用網絡的規模也增大。據調查，2015年6月我國互聯網用戶網上銀行使用率為53.70%，環比增長14.4989%，同比增長16.2338%。這可以看出我國網上銀行越來越受到人們的歡迎，網上銀行業務也不可避免的會成為商業銀行業務發展方向。
網上銀行和手機銀行屬于商業銀行對傳統金融業務形式的一種創新，通過網絡銀行的金融產品，方便人們隨時了解各種理財產品，同時在網上辦理傳統銀行業務也大大提高了效率。由于銀行對網絡銀行的開發力度不夠，加上網絡銀行的普及率不夠，因此銀行業需大力發展新興業務，促進利潤的增長。
銀行業的盈利壓力將繼續加大，利潤見頂，甚至可能出現負增長，而資產管理將成為一個新常態。此外，互聯網金融的發展也由創新轉變為規范，銀行應與互聯網新技術更加融合，鼓勵更多的跨界合作，成功的關鍵是應思考如何利用新技術的特點，發揮"1+1>2"的效應。
三、我國商業銀行未來發展的趨勢
（一）、理財產品私人定制化
隨著信息化數據化的到來，銀行可以運用網點、移動終端、傳感器網絡等渠道把結構化或者非結構化的海量數據整合，并不斷的調整自己的改革戰略，同時能夠分析得到客戶的行為數據，充分了解客戶消費和理財偏好，并在自己可承受的范圍內調成自身的風險偏好，為客戶制定更符合其偏好的金融理財產品，基本實現私人定制，從而擴大銀行的客戶量，增加收入渠道。
（二）、打破傳統的服務模式
網絡銀行和其他各種理財app的發展，使得人們更加便捷的足不出戶就可以辦理很多業務，因此為了提高競爭力，保證客戶資源不外流，傳統銀行辦理業務的模式注定要被改變。根據大數據的分析，銀行能迎合客戶的偏好制定合理的理財產品，同時也能更加有效的引導公司職員的服務方向，在銀行辦理業務的時候儲蓄者能享受到更加周到的服務，由客戶主動變為銀行服務更加主動，效率更高。此外，傳統的等客戶上門的營銷模式也不再適用，而是積極開發利用網絡銀行和手機銀行功能，在迎合客戶需求的同時創造出更高層次的業務開發客戶的未知需求，創新的速度要緊跟科技的進步速度。
（三）、商業銀行可能是跨界的銀行
由于技術進步和市場競爭加劇，行業間的相互滲透和融合，已經很難定位其產品或者企業的屬性，跨界經營成為趨勢?？缃玢y行就是銀行依據不同的產品和消費者的偏好，把一些原本沒有聯系的要素相互融合，通過這些產品和支付等服務手段的經營合作，獲取更多的客戶好感，實現市場和利潤的最大化。銀行的跨界合作已在進行，以后將更加的深入，例如房貸和房產銷售的結合。
在以支付寶、Paypal、拉卡拉為代表的第三方及移動支付正在以自己更加靈活的身段改變用戶實現支付的入口，沖擊銀行的傳統匯轉業務，為了改變這種狀態，不少銀行紛紛進入電子商務和其他領域，例如建行的B2C購物商城已開業兩年，其他例如農行，招商、交行等都有涉足電商。未來商業銀行將通過與第三方支付、網絡運營商等外部合作資源對接，實現銀行、客戶、第三方三方一體，使得客戶資源能夠共享并且拓展銀行收入來源，在銀行傳統業務的基礎上創新合作。
【參考文獻】
[1] 希拉.郝弗南著，力建華、雷純雄等譯，商業銀行戰略管理【M】.海天出版社，2000.
[2] 中國人民銀行營業管理部，北京中外資商業銀行競爭力比較調研報告，2004年10月.
我國的商業銀行是依法設立的吸收公眾存款、發放貸款，辦理結算業務的企業法人。也就是說，商業銀行是以獲取利潤為經營目的的信用機構。然而，它并非我們通常所說的企業。商業銀行是主要經營貨幣商品和提供金融服務的企業?，F代商業銀行在經濟發展中，主要有調節經濟、信用創造、信用中介、支付中介、金融服務等職能。
二、中國商業銀行發展現狀及發展問題
截至2013年底，中國銀行業金融機構資產總額為151.4萬億元，比2003年的28萬億元增加123萬億元，增長了近5.5倍。從機構類型看，我國的大型商業銀行和股份制商業銀行的資產規模較大，其中，大型商業銀行資產總額65.6萬億元，占比43.3%，同比增長9.3%；股份制商業銀行資產總額26.9萬億元，占比17.8%，同比增長14.5%。由此可見，我國商業銀行資產增長速度較快。
其次，我國商業銀行國際影響力持續擴大，國際地位不斷提高。雖然我國銀行業相比世界起步較晚，到2007年，中國工商銀行和中國銀行才首次進入榜單前十。但是在2014年，工、農、中、建四大銀行已經全部進入了榜單前十，這種發展速度是十分驚人的，這也充分展示了中國銀行實力的不斷提升，國際影響力和國際地位不斷提高。
再者，隨著我國社會經濟的發展和人們思想素質的提升，商業銀行也越來越重視自身的社會責任，更加重視社會效益。此外，我國的網上銀行業務由于既方便快捷，能滿足客戶的多種需求，又有利于銀行降低成本，節約人力物力財力的投入，一經出現，便飛速的發展起來。
然而，雖然我國的商業銀行在改革開放以來已經有了較快的發展，但是，它仍然面臨著許多嚴峻的問題。
（一）產權性質單一，國有化程度過高
我國銀行業中的大型商業銀行規模龐大、市場份額穩定，國有化程度較高，占據了壟斷地位，雖然部分銀行已經上市，但股權大都集中在政府手中，這就使得我國商業銀行的產權性質相對國外而顯得單一。
（二）資源配置無序，決策效率低下
我國的商業銀行長期來多以分支行為資源配置中心，采取層級授權的方式進行經營管理、開展各項業務。然而這種多層次的組織管理模式，將使得管理成本大大增加，總行對資源的掌握和調配能力不足又會導致其在市場競爭中處于不利地位。
（三）內控機制不健全，監管力量薄弱
我國國有商業銀行內部機構布局并不合理，管理環節過多使權力嚴重分散，內部部門職能重疊，協同能力不強，并形成了自成體系的權力中心。內部審計機構僅被當作一般職能部門，獨立性和權威性不足。
（四）不良資產巨大，金融安全堪憂
我國商業銀行尤其是國有商業銀行，由于歷史原因存在大量不良資產。 盡管國家組建了東方、長城等幾家資產管理公司來幫助國有商業銀行，對其不良資產進行轉移，商業銀行自身也處置了諸多不良資產，但其不良資產依然在增長。
三、我國商業銀行未來發展趨勢
（一）加大改革，產權股份化
隨著中國市場經濟體制的不斷完善，我國商業銀行特別是國有商業銀行也應對現有的體制模式進行轉變。我認為在我國市場經濟體制發育尚不健全的背景下，為了保持國家對宏觀經濟的調控力度，我國商業銀行可以采取以國家資本控制的形式，加大實行股份化的改造。銀行業應使理財與信貸業務分離。產品與項目應逐一對應、單獨建賬管理，并使信息公開化透明化。
（二）提高員工素質，優化競爭環境
商業銀行之間的競爭，主要還是人才的競爭。因此，我國商業銀行的員工隊伍素質必須與世界發達國家看齊，并不斷趕超。目前，我國商業銀行員工素質和發達國家相比存在很大差距。我們必須將整體性人才資源開發作為一項重要戰略任務，建立和完善培養人才、使用人才、激勵人才的機制，為員工創造良好的培養和競爭環境。
（三）加強特色化與自身核心業務的建設
餐飲業基本上應該涵蓋三個組成要素：一、必須要有餐食或飲料提供；二、有足夠令人放松精神的環境或氣氛；三、有固定場所；滿足顧客差異性的需求與期望，并獲得經營者的特定目標與利潤之商業行為。餐食內容大致可分為中餐、西餐、日本料理、快餐餐廳及異國風味餐廳……等等。若依消費方式來區分，又可分為豪華餐廳、主題餐廳、家庭式餐廳、自助式餐廳……若依經營方式、則可分為獨資經營、合伙經營、連鎖經營、企業化經營……等等。若依服務方式來區分，則有餐桌服務方式的餐廳(例如中、西餐廳、咖啡廳等)、柜臺服務方式的餐廳(如快餐餐廳、PUB等)及自助方式自取的餐廳。
二、餐飲行業的特性
餐飲業屬于服務業，其所提供的產品，大部分是無形而隨即消逝的，與其它產業有明顯差異之處。
1.生產與消費須同時出現與進行
餐廳所提供的服務，始于客人進入餐廳后、點菜、到廚房依其所點的菜肴制成成品，這之間是無法事先作好和預料得到的，可說與一般零售店的商品展示銷售有所不同，同時也別于制造業的商品---可依尺寸大量生產。所以餐飲業較不容易做好銷售量的預估以達到控制生產量的結果，因為兩者幾乎是同時進行的。
2.無法事先預知
一般顧客在餐廳所接受的服務品質，很難在消費之前獲知或察覺，不像購買其它商品，如洗衣機、沙發椅等日常用品，可事先檢視打量清楚，符合品質要求標準后再行購買。所以餐飲服務業更需要塑造良好的企業形象與口碑，使顧客在消費前能了解餐廳所提供的服務品質，產生正確的期望，減少對餐廳的抱怨。
3.異質性
由于餐飲服務業是與客人商密度接觸的行業。同樣的服務員在不同時間與場合所提供給客人的服務，可能不盡相同，更何況不同的服務員所表現出來的服務品質可能也不一樣。再者，不同顧客所需求的與期待的服務也因個人特質而會有所不同，因此，如何克服此特性，達到餐廳服務標準化與一致性，是餐飲服務業古往今來的挑戰。
4.起伏不定的需求
由于餐廳的生意比較被動，須等客人門才算，不管是外賣、外送或在餐廳里面用餐。對于客人的數量，以及所消費的餐食，一般很難預估，所牽涉的因素也很廣，如客人對食物的喜好及交通、天候、情緒等的影響。在某些地方的餐飲業，淡旺季很明顯，較容易處理，在人力支持方面可事先安排，使管理上減少很多的困擾。但在菜肴的準備與生產上，一樣是不容易。
5.產品無法儲存
餐廳有形的產品，如菜肴、點心，經過短時間儲放就會變質，如果沒有消費掉，可能就要丟棄，因而會增加食物成本；其次為要保有食物新鮮度，餐食不能太早準備的。所以餐廳成品是很難事先儲備的。餐廳的座位數，也可視為商品的一部分，每天都是固定的量，如果當天沒有用完，不可能隔天就會坐滿，或因此增多數量，一切都將歸零從頭算起，所以如何達到最高的使用率與最大的銷售額，乃是經營者最主要的行銷策略。
6.上班時間特殊
餐飲業為滿足不同客人的需求，營業時間通常較長而且特殊，如采中間空班制，亦即「兩頭班，假日無休等，為求公平及應付不同時段的客人，員工必須接受輪班與輪休的安排，工作與休假時間很難固定。目前主管人員的工作時間平均在12小時以上，可說相當長，如果對這行業沒有相當喜愛與投入，一般人實在無法勝任與適應。
7.勞力密集
餐飲業是講求服務的地方，而服務須由人來擔綱提供以示謹慎，很難由機器來取代，尤其講求細膩精致服務的高級餐廳更是如此，故餐飲服務業對于基層的工作人員需求量很高。為要使整個餐飲作業程序如行云流水般流暢，服務人員密集無隙的提供服務非常重要，一旦人手出現不足現象，服務水準立刻就會降低。
8.對無形產品難標準化
餐飲業所提供的服務，大部分很難有一套準確的衡量標準，不像制造業可以大量而標準化生產，最主要它是以人為主的服務業，服務人員外在表現與內在個性都會影響顧客對服務品質的認定，再者，只要服務人員合了顧客的口味，讓顧客順心對眼，則顧客對他們所提供的服務就會感到滿意，否則不論有多好的服務熱忱及親切態度，一旦讓顧客產生不愉快的經驗，就很難得到顧客正面的肯定。因此員工教育訓練是非常重要的，唯有如此，才能確保服務品質的一致性與持續性。
9.包羅萬象
消費者意識抬頭，而且為了滿足不同層次的客源，餐飲業相對地提供多樣化的功能以滿足顧客不斷改變的需求與期望。例如外賣、外燴、窗口服務、外送服務，提供計算機網絡、商務與休閑設備的服務等，充分延伸餐飲服務業的范圍與內容。
三、餐飲行業的現狀
隨著我國國民經濟的快速發展，居民的收入水平越來越高，餐飲消費需求日益旺盛，營業額一直保持較強的增長勢頭。據統計，近五年來，我國餐飲業每年都以18左右的速度增長，是GDP發展速度的2倍，可以說整個餐飲市場發展態勢良好。
目前，旅游餐飲、家宴、婚慶消費成為經營亮點，經營特色化和市場細分化更加明顯，大眾消費進一步成為餐飲業的消費主流。餐飲企業之間的合并重組增強，企業改制步伐加快，異地擴張和餐飲集團化、連鎖化成為發展趨勢。
當前，我國餐飲行業發展態勢明顯，主要體現在連鎖經營、品牌培育、技術創新、管理科學化為代表的現代餐飲企業,逐步替代傳統餐飲業的手工隨意性生產、單店作坊式、人為經驗管理型，快步向產業化、集團化、連鎖化和現代化邁進；大眾化消費越來越成為餐飲消費市場的主體；飲食文化已經成為餐飲品牌培育和餐飲企業競爭的核心，現代科學技術、科學的經營管理、現代營養理念在餐飲行業的應用已經越來越廣泛。
從國家政策和社會大環境來看，餐飲業已經到了發展的黃金時期，由于餐飲業是勞動密集型產業，在解決勞動就業方面有著非常重要作用。而目前解決勞動就業問題是各級政府為民謀利的主要體現和政策取向。另一方面，餐飲業還是經濟 農業、水產養殖業、林業畜牧業產品的最直接變現的途徑，是解決三農問題，增加農民收入的一個重要行業，所以國家在稅收政策上、產業政策上給予了大力傾斜。
在市場方面，中國的城市化步伐加快，大量的農村人口逐步城市化，原有城市人口的消費能力逐步增強，由于人口眾多和中國經濟的持續高速發展，在“民以食為天”的文化背景下，中國已經成為世界上最大的餐飲市場。
20__年，我國餐飲業實現銷售額7480億元，比上年同期增長21.9。合肥市的餐飲業一直以高出全國平均水平的速度高速發展，已連續8年實現高增長，20__年實現營業收入24.18億元，同比增長24.3，對于促進我市第三產業以致社會經濟發展，增加社會就業，提升人民生活質量等都起到了積極的作用。
四、餐飲業面臨的挑戰
不可否認的是，機遇與挑戰并存，利潤與風險同在，我們在看到發展機遇的同時，也不能忽視面臨的挑戰。中國的餐飲業面臨著如下挑戰：
1、國際著名品牌的競爭和挑戰，國外大型餐飲公司以豐富的菜品和獨特的文化進入中國，他們比我們更能夠吸引消費者、引導消費者、同化消費者，國際著名品牌既快又多地進入中國市場，必將給我們的餐飲企業帶來極大的沖擊。
2、來自國外的餐飲企業，將以各種手段、優惠條件、雄厚的資金實力、科學規范的管理環境來吸引餐飲技術、管理、服務、文化等方面的人才，我們餐飲業面臨專業人才流失的挑戰。
3、企業規模的競爭，中國餐飲企業普遍是中小企業，很難同國際大企業相提并論，而規模的大小對競爭的實力和成本有較大的影響。
綜合服務素質的競爭和挑戰，我國餐飲業從業人員的文化水平大都較低，我們的研究能力和從業水平有待提高。
五、餐飲業發展趨勢
20世紀末期以來，中國的餐飲業進入了史無前例的大發展時期，軟件和硬件的建設日新月異，市場競爭日益激烈。隨著東西方飲食文化的交匯，餐飲市場異彩紛呈，美食節的興起、菜肴的創新、經營模式的變異、餐飲市場的進一步細化，使得人們能隨時、隨地、隨心、隨意享受美食帶來的歡愉；另一方面，經濟實力的增長、傳播媒介的積極引導、營銷的合理組合，使人們可支配的收入有了富余，也使得我國餐飲市場的消費潛力不斷壯大?？傊?，我國的餐飲業，將從餐飲主流階段走向餐飲多元化、地方化和國際化階段，從而出現百花齊放、百舸爭流的局面。
1.餐飲超市大量涌現
餐飲超市以全天候的客源市場、多功能的經營布局、全品位的周期循環，匯集地方風味、外國風味、鄉土風味于一體，實施“明廚、明爐、明檔、明價”的全透明經營模式。在餐飲超市里，賓客對自己所點的菜肴從規格、分量、定價、加工、烹調、銷售等一條龍服務均能一目了然；賓客自稱斤兩、自定口味、因人而異；不設最低消費，價格面向大眾，實行超市價格。餐飲超市集中各行業的優勢，促成餐飲、購物、旅游、休閑、娛樂等消費活動、相互牽連、相互滲透，逐步形成規模經營，獲得巨大的效益。
2.地理位置日趨重要
飯店業先驅埃爾斯沃思－斯塔特勒曾說過：“對任何飯店來說，取得成功的三個根本要素是地點、地點、地點”?，F代餐飲企業在進行全方位、深入細致的市場調查的基礎上，根據地區經濟、區域規劃、文化環境、消費時尚、競爭狀況、經濟成本、地點特征、地點面積、餐飲企業的形象特征、旅游資源、交通流量、社區服務等諸多因素來綜合分析預測本餐飲企業所占的市場份額，制定可行性經營計劃方案，確定目標市場，進行餐飲定位，并付諸于實施。選擇餐飲場所的地點和確定
營業區域要考慮以下因素：
餐飲場所的地點要設在交通便捷之處，但并不一定要位于城市中心、經濟中心、旅游中心或文化中心；必須具備廣闊的停車空間，增設代客泊車、免費代客洗車等服務。
在不斷擴大餐廳營業面積的同時必須配備優良的中央空調系統。餐廳中系統調協高、中、低檔消費區域。
餐飲市場的區域分布，由中心向周邊輻射（這里的中心是指地區或城市中的餐飲龍頭企業或餐飲企業相對集中的區域，這樣有助于加強餐飲企業之間的溝通協調，從而提高餐飲市場的總體經營管理水平。例如早在80年代末，廣州環市東路一帶就成了飯店業、餐飲業的高度集中地區；香港的蘭桂坊，早先是專營蘭花、桂花等花卉買賣的花店，如今卻變成了全球餐館集中密度最高的地區，促進了香港旅游業和餐飲業的繁榮；北京凱賓斯基飯店對面的食街，有北京的“萬國料理”之稱，意、日、韓、德式菜等應有盡有，中餐更是名目繁多，不勝枚舉。
3.快餐業將迅速發展
1987年11月12日，在北京前門的繁華商業地段出現了中國第一家肯德基餐廳。到目前為止，肯德基連鎖店在中國的分店早已超過500家?，F在，我國專業大快餐企業逾300家，不同形式連鎖經營的加盟企業亦超過860家，呈現出海內外、高中低、傳統與現代并存，取長補短，互相競爭，共謀發展的市場格局。據統計，快餐業營業收入約占全國食品營業額的1/3。
洋快餐秉承標準化質量監控系統，做到口味獨一無二、始終如一；以營造溫馨的氛圍作為其服務主題，以兒童作為目標和市場的基準點，在中國迅速掀起快餐旋風。洋快餐值得國內餐飲企業學習的地方很多，尤其是它的經營管理信條、文化氣氛和嚴格的產品質量監控?？觳偷蹏湲攧诎裃.S.C.V（即品質、服務、清潔和價值）作為神圣不可侵犯的信條。對于產品質量控制，麥當勞規定：巨無霸漢堡包“肉餅的直徑為98.5毫米，厚度為5.65毫米，重47.32克”；炸薯條“炸出7分鐘，如果還未出售，即不允許出售”。相比之下，中式快餐經營品種單調、產品質量低劣、衛生狀況令人擔憂、服務態度呆板冷漠、不注重塑造企業形象、后勁不足等正是必須改進的問題。
4.經營方式日趨多樣
餐飲企業除獨立經營之外，還可以連鎖經營、租賃經營或特許經營。
連鎖經營：
餐飲企業的連鎖經營有以下特點和長處：
管理模式統一。連鎖店以主店為大本營，并在中央管理系統的嚴格的管理制度下進行投資、采購、出品、服務、銷售、業務推廣等一系列經營活動，在成本投入方面能夠有效加以控制。
連鎖經營企業的產品可以說是主店產品的“克隆品”，其餐飲產品和餐飲服務能夠保持主店的水準，遇到問題時又能及時得 到主店管理系統的幫助和解決。
連鎖經營可不斷增強本餐飲系統集團在市場上的競爭能力。由于其分布地點大多位于新城旺地和繁華的商業地帶，加之企業品牌鮮明，傳播速度極快，能迅速拓展業務，可形成規模經營。
營銷計劃和促銷活動同步展開。各連鎖經營店分攤廣告宣傳費用，能在進一步發掘潛力的客源市場的同時，有效調節各店之間的需求平衡，使本系統在市場的調節和引導下良性發展。
特許經營：
通過出讓特許經營權，一些餐飲娛樂公司得以在全球推廣它們的產品，并統一規格，統一市場形象，統一服務方式。大多數特許經營店為本地企業或私人投資，它們比母公司購得商標使用權；母公司有責任對投資者在可行性研究、地點選擇、資金籌措、建筑設計、人員培訓、廣告宣傳、原料采購、管理方法、操作規程和服務質量等方面給予咨詢。目前在我國的麥當勞、肯德基、必勝客等都是特許經營的餐飲企業。
5.科技含量越來越高
可以設想一下未來提供電腦服務餐廳的情形：賓客到達餐廳后，只要輕輕按動計算機的鍵盤，計算機屏幕上就會出現正在供應的菜肴和酒水的品種、風味、特色、規格、價格、營養分析等具體信息資料；賓客選定具體品種后，可通過自動收款機交款；賓客交款后，計算機就立刻指示廚房配套。另外，賓客還可通過上網，及時了解全球美食訊息，如因特網上已開辟了“網上名廚”欄目。
6.高、中、低檔餐飲企業全面發展
大眾化消費比較穩定，并且具備極其豐富的消費潛力。事實證明，誰贏得了大眾，誰也就贏得了市場。市場風云變幻莫測，只有及時研究市場運動規律，掌握餐飲需求的動態趨勢，適時調整定位，以不變應萬變，靈活主動地提高市場競爭能力，才能穩操勝券；另一方面，餐飲企業在獲得最大經濟效益的同時，還扮演著向大眾傳播餐飲文化的角色，以讓人們了解美食，鐘情美食，享受美食。民以食為天，經營以民為本；所以，從現實和長遠的觀念來看，大眾化永遠是餐飲消費市場的主旋律。目前，許多中、低檔餐飲場所已占據了較大比例的市場份額，它們憑借著充足的客源市場、合理的定價策略、整潔寬松的就餐環境、可口衛生的菜肴、優良快捷的服務態度、誠實可靠的信譽，走上了良性發展的軌道。
關鍵詞：內部審計信息化；現狀與發展趨勢
中圖分類號：F239 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-01
我國商業銀行內部審計信息化，受到國際審計信息化的影響帶動，尤其是國家審計的示范和引領，走過了十余年的發展歷程。目前大型商業銀行內部審計普遍實現了平臺網絡化、數據電子化、管理流程化，建立了以非現場審計分析、審計監測預警為主的數據監管模式，實現了審計作業流程管理、審計檔案管理信息化，審計工作方式產生重大變革，內部審計工作效率、風險防范與風險控制效果顯著提高。
相比較而言，中小型商業銀行在內部審計信息化方面還處于起步和初始發展階段，對于信息化缺少系統性認識，普遍存在對審計信息化的重視程度不夠，對內部審計職能的認識不到位，審計人員計算機知識掌握不夠，非現場審計經驗不足等問題，以上種種原因，造成中小型商業銀行內部審計信息化發展滯后，既不能達到外部監管的要求，也無法滿足內部風險防范與風險控制的需求。本文從內部審計信息化建設與發展方面進行探討，希望對于中小型商業銀行內部審計的有效發展起到較好的促進作用。
一、商業銀行內部審計信息化概述
（一）商業銀行內部審計信息化的概念。商業銀行內部審計信息化是指商業銀行內部審計工作在信息化環境基礎之上，運用信息化技術手段及方法開展審計工作的方式。一般情況下應具備以下條件：一是能夠實現聯網審計的內部網絡支撐，審計人員可以實現從總行至各分支行的遠程訪問；二是持續完整的數據提取支撐，審計部門可以不斷獲取包括核心業務系統、信貸管理系統等信息系統的應用數據；三是功能適用的審計信息系統，審計人員可以開展數據式審計分析、審計管理作業等；四是審計信息化專家團隊，能夠肩負商業銀行內部信息化審計重任。
（二）商業銀行內部審計信息化的作用與意義。一是通過內部審計信息化，實現數據采集、數據分析與審計監測的有效結合，最終實現遠程審計監督的目的。二是通過內部審計信息化，規范審計業務流程，實現審計活動的規范化控制，強化審計分工與合作，提高審計項目質量管理。三是以合規管理為目標，圍繞審計與合規檢查發現問題，挖掘問題風險點，提升合規管理質量，促進違規問題整改、違規積分管理等，提升合規管理工作的效率與效果，推動商業銀行內部各管理主體共同參與合規工作。尤其是對于中小型商業銀行在提高審計效率，滿足外部監管及自身風險控制的要求等方面具有重要意義。
（三）商業銀行內部審計信息系統的組成。經歷十余年的發展，國內商業銀行審計信息化得到較快發展，目前國有商業銀行一般都擁有自己的審計信息化產品，為審計管理、風險揭示提供很大幫助，得到了高管層的充分肯定。結合中小型商業銀行的風險管理目標、內部審計工作定位以及公司治理構成等，中小型商業銀行審計信息化應包括四個部分：審計數據遷移平臺、審計數據分析平臺、審計項目管理平臺和內控合規管理平臺。這四個平臺的連接和運轉實現了數據采集、數據分析、審計管理與合規建設的有效結合。
二、國內中小型商業銀行內部審計信息化的現狀
（一）目前中小型商業銀行內部審計信息化的現狀與成效。通過多年的發展，目前國內中小型商業銀行在機器設備、網絡應用等方面的投入不斷升級，內部審計信息化的認識不斷提升，部分商業銀行大膽嘗試審計信息化探索，研發功能實用的審計模塊，部分風險意識較強的商業銀行已初步實現了內部審計信息化。從整體情況看，主要有以下幾種形式：一是審計信息化觀念較強的部分銀行逐步嘗試借助制表工具、小型數據庫等提取數據進行審計數據分析，為現場審計提供審前疑點線索的數據準備；二是部分商業銀行對審計信息化高度重視，為審計部門配備一定的機器設備，開通辦公網絡訪問所轄分支機構網絡，并為內部審計人員提供有關信息系統的查詢賬戶，供審計人員開展非現場分析或取證；三是借助成熟的商業化的審計信息化產品，在審計數據分析、審計項目管理、內控管理等方面建立功能強大的信息平臺，為審計管理提供直接支持；四是建立審計信息化隊伍，由內部審計人員結合審計工作經驗，開展信息化審計探索，構建信息化審計方法體系。
（二）目前中小型商業銀行內部審計信息化存在的缺陷。與大型商業銀行相比，中小型商業銀行在觀念轉變、信息技術資源投入、審計人員素質方面有一定滯后，不足之處主要表現在：一是對內部審計信息化的認識不夠客觀，缺乏必要的了解。一種觀點認為審計信息化沒有太大必要，建立了數據倉庫就可以實現信息化審計，另一種觀點則認為審計信息化建設可以解決所有審計發現的問題，看不到信息化審計的復雜性；二是審計信息化產品的功能與應用有待完善。如審計中間表處理機制不科學導致的數據分析功能效率不高，審計監測智能化不足，沒有審計模型的自動預警功能等；三是審計信息化的覆蓋范圍局限性較強。如審計與被審計之間圍繞審計發現問題的整改互動沒有充分體現，審計發現問題缺乏在管理條線、業務條線、機構條線之間的傳導，審計成果的應用不足，決策支持功能不到位，沒有形成系統的成果體現空間；四是審計信息化隊伍培養有待進一步加強。如復合型人才培養不到位，缺少應用審計信息化產品的成熟經驗，數據分析不知如何有效切入，風險點的查找不知如何實現等等。
三、國內中小型商業銀行內部審計信息化的發展趨勢
（一）審計信息系統的使用范圍應不斷擴大。一是風險管理理念的不斷深入，審計監管的風險種類將更加豐富。操作性風險一直是中小型商業銀行風險管理的主要內容，隨著監管的深入，商業銀行信息系統的不斷完善，信用風險、市場風險等都會逐步成為監管的主要內容；二是數據大集中以后，各種業務系統不斷升級、整合，審計信息化監控的重點更加系統化。對核心業務系統的監控分析是實現信息系統監管的主要對象，信貸管理系統、財務管理系統、大小額支付系統等系統也會成為信息監管的對象，系統之間的業務邏輯的功能可以得到充分發揮；三是用戶角色更加豐富，審計與非審計業務條線用戶均可使用系統。中小型商業銀行機構規模相對較小，部門之間監管職責存在的交叉的現象較為普遍，圍繞風險實現統一監管的要求日益突出，審計信息化成果的應用將會得到充分體現，審計與非審計業務條線用戶共享系統將成為必然。
（二）審計信息系統功能應更加完善、效率應更加提高。一是高端存儲的出現，數據的存儲空間更大、存放效率更高，滿足商業銀行歷史數據積累的要求；二是數據倉庫技術的不斷發展，數據挖掘產品的不斷應用，數據分析的功能更加專業，效果更加突出。目前只有個別中小型商業銀行嘗試使用數據倉庫，隨著數據倉庫技術的成熟應用，基于數據倉庫的審計信息系統的功能將進一步提升，能夠實現現有審計系統無法完成的多維分析，實現數據深度挖掘；三是適用于審計分析的專用中間件產品的出現，審計信息系統的效率會更高。
關鍵詞：綜合化經營；商業銀行； 風險
一、我國商業銀行綜合化經營的發展歷程及現狀
我國金融業混業經營的發展歷程主要分為三個階段：一是不規范快速發展階段（20世紀80年代后期到90年代初期）；二是個別商業銀行在香港借助國際金融市場開展綜合經營業務階段（2005年前）；三是穩步推進綜合經營試點階段（2005年至今）。
（一）不規范快速發展階段
20世紀80年代后期，受歐美發達國家混業經營浪潮的影響，我國商業銀行開始嘗試混業經營，在銀行內部設立證券、信托等部門。后來，隨著證券業、保險業、信托業的發展壯大，出現了銀行、證券、保險、信貸業務交叉、混合經營的局面。綜合經營在一定程度上促進了銀行和非銀行金融機構的創新發展，但非銀行金融機構滲入銀行業務的同時也帶了一系列風險。到20世紀90年代初，銀行大量資金被用來炒股、炒房地產、辦實業，終于引發了證券業和房地產泡沫。國務院于1993年12月出臺了《關于金融體制改革的決定》，規定各金融機構由全能制經營轉向分業經營，混業經營的腳步戛然而止。
（二）個別銀行在香港開展綜合經營業務階段
在此期間，國內商業銀行主要采取借助香港國際金融市場、通過并購或設立附屬公司等途徑開展綜合經營，涉足領域包括投資銀行、保險、信托、汽車金融公司等。比較成功的案例為中國工商銀行和中國銀行。
中國工商銀行：1998年，工商銀行及東亞銀行通過收購西敏證券亞洲業務，創辦工商東亞金融控股有限公司及附屬公司（工商東亞），開展內地和香港的投資銀行業務。不久，工商銀行又并購了香港友聯銀行，成立中國工商銀行（亞洲）有限公司——工銀亞洲。2004年，工銀亞洲正式收購華比富通銀行，并以此接手富通集團持有的太平人壽25%的股份，開始了保險業務的經營。
中國銀行：1979年，中國銀行在香港成立中國建設財務（香港）有限公司，涉足資本市場業務。以此為基礎，1998年在英國注冊中國銀行國際控股公司（中銀國際），后遷至香港。中銀國際是中國銀行在海外設立的全資附屬的全功能投資銀行，可經營全部證券業務。1999年，中國銀行與英國保誠集團合資成立資產管理公司和信托公司，開拓香港的公積金市場。另外，中國銀行也通過成立海外保險公司成功接軌保險業。目前，中銀集團保險公司擁有6家分公司、1家全資附屬壽險公司和1家在內地成立的全資附屬財險公司，服務網點遍布中國內地和港九新界。2005年，中國銀行通過其設在香港的全資子公司——中銀集團保險公司作為主要出資人，與法國標致雪鐵龍融資銀行有限公司和神龍汽車公司共同籌建了東風標致雪鐵龍汽車金融公司。
（三）穩步妥善推進綜合經營階段
進入21世紀后，我國經濟和金融市場有了長足發展，金融監管政策進一步完善，我國綜合化經營又被提到了日程。商業銀行紛紛開展綜合化經營試點工作，截止2011年底，在上市銀行中，共有8家商業銀行投資設立基金管理公司，6家商業銀行投資入股保險公司，9家商業銀行設立或投資入股金融租賃公司，3家商業銀行投資入股信托公司，6家商業銀行設立投資銀行機構。其中，交通銀行和建設銀行參與了投資銀行、基金、金融租賃、保險、信托五項業務。
二、商業銀行開展綜合化經營的特點及發展趨勢
（一）綜合化經營受監管政策推動的效果明顯
商業銀行開展綜合化經營，很大程度上受制于監管政策的制約。2005年，國內商業銀行獲批發起設立合資基金管理公司，2007年，銀監會修訂《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質要求的商業銀行設立或參股金融租賃公司。2008年，銀監會和保監會簽署了加強銀保深層次合作和跨業監管的合作諒解備忘錄。同年年底，銀監會又頒布了《商業銀行并購貸款風險管理指引》，允許有條件的商業銀行開展并購貸款業務，這為商業銀行的投資銀行業務帶來了新機遇。在政策推動下，國內商業銀行逐漸建立起囊括基金、投資銀行、保險、信托等多種業務領域的綜合型經營平臺。
（二）綜合化經營的領域進一步拓寬
從涉足的領域看，在金融租賃方面，隨著銀行新設金融租賃公司政策的放開，截止到2010年底，共有9家商業銀行設立金融租賃公司；在投行業務方面，各家商業銀行通過業務創新，業務經營范圍不斷得到擴張，比如有的銀行推出了與PE等機構的合作新模式，將原有基本限于常規性托管業務的合作關系深入到財務顧問、客戶推薦等層面，部分銀行甚至已經獲準通過旗下子公司開展境內直接投資業務。此外，在部門銀行涉足信托、保險等領域的示范效應下，不少銀行都在積極推進相關領域的綜合化經營。
（三）部分銀行意欲打造金融控股公司的架構
2008年，隨著更多非銀行金融機構的設立，部分大型商業銀行的金融控股公司雛形更見完善。以交通銀行為例，通過2008年的運作，建立了以銀行為主體，包括交銀保險、交銀國際、交銀信托、交銀施羅德基金、交銀租賃等機構在內的綜合性金融集團的架構，“大金融”特點十分明顯。事實上，中國銀行、工商銀行、建設銀行也基本上形成了金融控股集團的雛形。除了大型銀行，一些金融控股基礎較好的股份制商業銀行通過資源整合，也逐步做實金融控股集團。例如光大金融控股集團的籌備工作就已基本就緒，集團所屬企業包括中國光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險公司等金融機構和中國光大實業(集團)公司等，并在香港擁有光大控股和光大國際兩家上市公司。
【關鍵詞】內部審計；內審人員；審計內容；審計方法
一、內部審計的發展趨勢
1.“適時型”內部審計成為未來內審的發展方向
（1）效益優先型的內審理念。曾經的內審工作在效益上的重視度不高，相對于內審效益而言，內審工作的成本較大。今后，內審工作的展開將以降低工作成本、提高企業效益為目標，通過內審自身控制系統的結構性優化模式，來提升內部審計的價值。內審期間工作人員將秉承效益優于成本的理念，重視工作細節，提高工作質量。
（2）風險導向型的內審特點。控制性質的內審模式已不再適應數字信息時代影響下的企業發展，取而代之的是風險導向的審計。它是在控制模式的基礎上將風險預測置于優先位置，企業決策與風險預測相結合，從而實現控制風險的目標。內審工作的著眼點不僅在于內審本身而且在于未來企業的定位與發展方向。
（3）主動審計的發展方向。從內審的發展歷程來看，內審在企業中長期以來扮演著檢查與監督的角色，因此審計工作一般是在其他部門被動接受監督得情況下進行的。這樣的工作方式不利于企業內部審計的風險控制。所以，內部審計將一改被動審計的方式尋求主動式的審計。審計部門將在各個部門的主動配合下，加強對企業的深入了解，根據各部門存在的問題與今后的發展規劃進行全面的風險控制審計。各部門自愿接受審計的方式利于內審工作效率的提高。
2.二重監督式的內部審計，優化內審管理模式
內審是對企業的監督，而加強對內部審計部門的監督也是必要的，建立內部審計部門自身的監督機構勢在必行，此監督機構可視為企業的“二重監督機構”，監督的重點在于對內審工作人員工作范圍和深度的檢查。這個機構通過對內審人員的到崗、工作內容、業務水平及對內審的重視程度的監管，期望從質上提升內審工作的效果。對于不符合企業發展及內審工作改進需要的人員將進行有效的專業技能培訓，對于內審工作效率偏低的組別人員進行集體意識和結構優化培養，積極尋找并發展內審先進管理人才，逐步優化內部審計部門的管理結構。在監督與被監督的責任和義務的雙重壓力下，內審部門實現合理化的全面發展模式。
3.外延式的內部審計，提高內審工作質量
（1）主動關注外部環境。企業風險的來源之一在于外部條件發生的變化，內審要實現有效地預測與控制風險就必須主動關注外部環境，并能及時地通過外部條件和情況的變化判斷企業面臨的機遇與挑戰。
（2）注重審計價值的實現。內審價值在于內部審計能通過自身的工作提高企業的運作效率，這就要求內審部門應一改以前過于強調獨立性的工作方式，即內審人員不應獨立于他們所審查的經濟活動之外，他們應通過各種咨詢活動，了解經營活動內部的關聯性，為內審工作奠定堅實的基礎。這樣才能有利于內審價值的實現，內審才能指導企業充分利用各種條件有效地規避風險。
（3）高立足點、多角度的內審。內審工作需要立足于企業或組織的戰略高度，內審人員積極參與到企業戰略方針的制定與實施過程中，站在企業高層次管理的角度來分析和預見今后企業和內審的發展方向。內審的內容不應僅限于組織系統當前的經濟事項，而是應該通過當前項目與相關活動的綜合考察與分析，全面地考慮各相關人員局限和相關影響，真實、多角度進行內審工作。
二、商業銀行內部審計的現狀與存在的問題
1.內審人員質量與總量上的缺陷
近年來，商業銀行的規模不斷增長，其內部的經營管理機構就愈加復雜，審計工作也隨之繁瑣，內審部門工作人員面臨著工作量加大的問題，在此種情況下，內審人員在總量上表現極為不足。不僅如此，工作難度的加大迫切地要求內審人員專業素質與技能的提高，商業銀行內部審計部門普遍存在缺乏高技能、經驗足的審計工作者，這就影響到內審部門職能的有效發揮，不利于發現銀行在經營管理過程中存在的問題以及潛在的風險。
2.內部審計內容與方法上的不足
（1）內容過于形式，缺乏廣度與深度
在商業銀行的內審過程中，大多情況下只是停留在操作層面，對審計中出現的問題不能及時分析與尋找解決方案，無法將問題與風險有效地排除在系統之外。內審獨立于其他部門，在實施過程中缺乏權威性，對商業銀行運作方式的了解有限，再加上被審計單位的不積極配合，審計機構的作用并未真正發揮出來。
（2）方法技術落后于商業銀行自身的發展
目前商業銀行正朝著多元化的經營模式發展，業務種類不斷增加，業務范圍不斷擴大。但是，內審的技術和方法并沒有大幅度地提高和改善，與國外先進的審計與風險評估體系相差甚遠。審計工作的重點仍然是注重會計信息的真實性與完整性，沒有真正發揮內審在風險管理、內部控制及公司治理中的作用。
三、商業銀行改進內審工作的策略
1.加強對審計人員的培訓，注重審計人員綜合素質的提升
（1）總體素質隊伍建設
首先，內審人員應加強自身建設，在掌握商業銀行內部運作機制的同時，關注同行業經濟發展動態、熟悉會計業務內容以及掌握風險控制的機理，在此基礎實現綜合分析和判斷風險與機遇的能力，并對商業銀行經營的不足和未來發展戰略提出可行性的建議，為銀行規劃出謀劃策。其次，商業銀行內部應建立內審人員的培訓機制，定期對內審人員進行培訓與相應的考核，設置內審自身的監管機構，加強對內審人員工作的監督。最后，商業銀行應盡可能地給內審人員的工作提供便利，使其能自由參加銀行管理部門的會議和決策并有權提出建議，主動參與銀行的經營不僅能提升內審人員的綜合素質，而且有助于對銀行的潛在風險進行源頭性的控制。
（2）提升審計人員對內審工作的定位高度
內部審計是對商業銀行內部運作過程進行監督和評價，并對存在的問題進行分析，提出解決的措施，因此商業銀行內審人員應圍繞銀行工作的重點和目標，站在全局的角度開展工作，絕不可置銀行總體經營業績與目標于不顧。站在總體的高度才能保證審計工作的中心和重點不會偏離商業銀行的經營理念。
（3）變被動接受內審到自愿主動內審
內審的順利展開離不開商業銀行各個部門的全力配合。這要求銀行各部門人員主動接受審計，通過內部審計了解本部門工作存在的問題與潛在的風險，同時在內審的幫助下積極整改完善，健全風險防范的長效機制，將風險關口前移，有效防范風險。通過內審在持續改進銀行經營管理成效方面作用的發揮，從而取得被審計單位的理解，取得信任和合作，實現內審目標。
2.引進高效的審計技術與方法，加強內審監督
積極引進高級計算機審計及風險防范系統，對商業銀行進行全面的審計控制，擴大內審監督的范圍，提高預防風險的水平。內審人員要在計算機系統的協助下不斷改進工作方法，細化審計內容，完善工作流程，并能根據商業銀行經營的需要開拓新產品，發展新業務，以此來提高內部審計的效率，促進商業銀行的發展。
3.全方位分析內審工作，提高內審工作水平
內部審計不是孤立的，而是和商業銀行的總體發展、各個部門的經營緊密地聯系在一起的。進行內部審計時工作人員應從各個角度全面地分析內審工作的目標和總體規劃，力爭通過工作中較為細化的系統增強內審的可信度。對于內審的結果，內審人員不僅要進行分析而且要站在商業銀行總體規劃和長遠目標的角度提出真正具有預防風險的建議與措施，改善風險管理、控制及治理過程的效果，幫助組織實現其目標。
參考文獻：
[1]柏玲.淺談我國商業銀行內部審計存在的問題及對策.時代金融，2013.（5）
關鍵詞：投資銀行；企業并購；資本市場
一、我國投資銀行并購業務現狀
通常意義上的投資銀行（investment banking）有雙重含義：其一，作為一種業務，投資銀行是指，區別于商業銀行的存貸款等間接金融業務的、用以實現資本市場上資本總量增加以及存量調整的一系列收取費用的金融中介業務，例如：證券的發行、承銷、交易，企業重組、兼并與收購，投資分析，風險投資，項目融資，資產證券化；其二，投資銀行是一類機構的總稱，是指以上述投資銀行業務為主要業務的金融中介企業。在我國，投資銀行發源自上世紀80年代初成立的信托投資公司，目前，我國投資銀行業在二十多年的發展中已經形成了以信托公司、證券公司、財務公司、保險公司、金融租賃公司等多種類金融機構并存經營、分工協作的格局，其主要代表有中國國際金融有限公司、中信證券等。
企業成長的方式包括內部擴張與外部擴張兩種，企業并購（M&A，mergers and acquisitions）是企業實現外部擴張的主要方式，企業通過優化資源配置、提高生產要素的占用、支配和使用效率來達到此目的。
投資銀行并購業務是投資銀行除證券業務外最重要的業務組成，具體可分為兩類：一類是充當并購活動的中介人，為并購交易主體提供策劃、顧問及有關融資服務；另一類是同時充當并購活動中介人及活動主體，通過購入目標企業全部或部分產權，再整體轉讓、分拆賣出、重組經營、包裝上市后拋售股權套現，目的是從中賺取買賣差價。
在國家加速產業結構調整及政策鼓勵并購重組激勵下，我國的并購市場持續爆發性增長，并購活躍度不斷攀升（如圖1、圖2）；同時，中國企業也開始加快自身的海外擴張步伐，跨境并購交易數量呈現增長態勢（如圖3）。中國并購市場交易規模和金額規模大幅增長，也在一定程度上給我國投資銀行并購業務帶來了更多的機遇。
圖1 2006-2011（1—11月）中國并購市場發展趨勢
數據來源：清科數據庫 2011.12
數據來源：清科數據庫 2011.12
數據來源：清科數據庫 2011.12
二、我國投資銀行在企業并購中的作用分析
1.投資銀行對企業并購中的收購方和被收購方存在積極作用
在企業并購活動中，投資銀行可同時充當收購方或目標企業的代表和資產重組顧問兩種角色。作為收購方的顧問，投資銀行的業務包含從籌備階段到并購結束后整合的全部內容，在這個過程中，投資銀行的作用體現在幫助收購方以最優的方式收購最合適的目標企業，實現自身的最優發展；作為目標公司的顧問，投資銀行的業務主要集中在以最佳的價格出讓股權或者以最低的成本實施反收購，維護股東權益不受或少受損失。
2.投資銀行能夠減少并購交易成本、提高并購完成效率
企業并購活動過程復雜，涉及雙邊甚至多邊的經濟利益協調，囊括并購的形式、程序、談判、方式優劣比較、所涉法律、法規、政府行為對并購活動的影響等專業知識，由于大部分企業并無具備此類專業知識的人才，使得并購活動在信息不對稱的影響下信息成本較高，而投資銀行財務顧問及專家則通常能夠有效解決這些問題。其次，投資銀行通過介入并購活動，直接與并購雙方談判，有效避免了并購雙方直接談判而產生的摩擦，因此，投資銀行參與企業并購，對并購交易進行全面策劃，能提高企業并購的完成率。另外，投資銀行的財務顧問及專家具備大量并購策劃實戰經驗，運用資產評估、賬務處理、并購法律等方面服務于參與并購的雙方，促使并購活動更有效率地完成。
3.投資銀行參與企業并購能夠有效降低并購風險
企業并購充滿風險，從并購前的調研活動開始，到并購結束后對目標企業的整合，各種各樣的風險因素貫穿其中，其風險因素主要有：政治風險、市場風險、財務風險及整合風險。投資銀行擁有經驗豐富的專業人才，在整個并購過程中，能依據企業實際情況，對并購的市場環境、資產評估、財務處理及后續整合經營工作進行全面策劃及服務，能夠利用自身經驗和專業知識對并購中可能出現的風險進行有效防范。
4.投資銀行能為企業并購開辟多種融資渠道
現代企業并購往往涉及跨行業、跨地區、跨國界的重組，在這一過程中，企業并購活動通常所涉及金額較大，通常企業僅靠自有資金難以完成并購活動，而投資銀行一般具有豐富的融資經驗和廣泛的融資渠道，能夠利用自身渠道資源及運行機制，設計出如資產證券化、股權融資、債權轉股權等多種融資方式，將實物資產轉化為類似于股票、產權證的證券形態，突破目前融資環境的限制，開辟新的融資渠道，提高資本流動性，便于實物資產在并購活動中的買賣交易，以達到“金融杠桿”的效果。并購企業通過獲得投資銀行的融資支持，能夠有效籌措所需資金，設計合理的融資方案，促成并購活動的完成。
5.投資銀行能在企業并購中發揮橋梁作用，引導企業并購的方向，加快轉變經濟發展方式和調整經濟結構
我國經濟部分產業結構性產能過剩，亟需進行行業整合和行業轉型。投資銀行參與企業并購，能夠依據國家經濟發展戰略和政策導向，利用其業務的創新性和靈活性，以市場為主導，按市場原則解決企業并購業務中的問題，有助于構建符合市場經濟要求、分工合理、責權明確的并購交易體系，提升我國經濟結構調整的效率。
三、我國投資銀行參與企業并購面臨的障礙
1.我國投資銀行參與企業并購的外部環境不夠理想
（1）我國資本市場發育不夠完善
當前，我國資本市場發展不夠完善，規模較小，影響投資銀行并購業務的開展。首先，許多具有政府背景的上市公司使得資本市場上可供選擇的并購對象十分有限，給投資銀行參與企業并購帶來了額外困難；其次，我國資本市場存在產權制度不明晰的問題，政府常以非經濟目標代替經濟目標，強制企業進行兼并，企業缺乏利益最大化的并購動機，或者即使并購動機存在，也無法采取實際行動，導致并購效率低下；第三，我國資本市場上信息披露不充分，投資銀行在對被并購方進行信息搜集時難度增加，參與企業并購的效率降低；第四，我國股市規模較小，多數企業的資本處于實物化狀態，資產證券化的缺位導致投資銀行難以合理衡量目標企業價值，使得并購交易成本增加；此外，我國股市的投機性及股價的波動程度大，股票價格與企業價值分離，并且，由于我國的資產定價制度難以制定合理公平的股權交易價格，加大了目標企業的市場價值的確定難度，也給投資銀行的并購業務增加了交易成本。
（2）投資銀行業及并購方面的法律法規缺乏
我國市場體系不發達，法律法規不完善，企業與投資銀行在并購業務中操作不規范、道德風險不同程度存在，使得相關管理部門嚴禁管控我國金融市場。我國在并購方面的法律法規較少，缺乏如國外資本市場中的《投資銀行法》、《并購法》，相關法律體系殘缺不全，而現有的《證券法》中也并未明確界定我國證券公司是否可以開展并購業務，這種情況對于國內投資銀行開展并購業務極其不利。
（3）政府過多介入我國企業并購，并購業務市場化程度低
政府在我國企業并購中仍起重要作用。我國現有體制下，各級政府常出于己方利益最大化的考慮，直接以行政手段干預企業的并購活動，使得我國跨地區、跨行業、跨所有制的資產重組面臨重重障礙，很難體現并購活動的市場價值。同時，受企業文化所限，國內一般企業在進行并購重組時，并未認識到聘請投資銀行進行資產評估、談判參與、策劃的重要性，并購活動中的實施人員大多從各部門臨時抽調而來，在需要技術與資金支持時，由于政府參與往往會使企業并購的交易成本降低、整體業務進行的阻力減小，從而使得企業在并購活動中更愿意依靠于政府與上級主管部門，這在一定程度上也形成了投資銀行并購業務發展的掣肘。據投中集團CVsource數據庫統計顯示，2009年11月1日至2011年10月31日，全球披露涉及中國企業并購交易完成案例近1000起，其中，涉及總部位于中國大陸的本土投資銀行只有32家，占比不到4%。
（4）非投資銀行擠占投資銀行并購業務市場
分析資本市場上有中介機構參與的企業并購，一些投資咨詢公司及外資銀行，如上海華然、德意志銀行等，比投資銀行活躍得多。其中的原因主要有以下三點：第一，并購重組業務本身在規范方面欠缺，成功率低，業務收入又少，將并購重組作為業務重點對投資銀行缺乏吸引力；第二，并購中所對涉財務顧問的要求不高，無法體現投資銀行的人才優勢，由咨詢公司還是投資銀行充當這一角色并無太大區別；第三，投資銀行各部門之間是一個相對獨立的工作關系，不利于資源共享。
2.我國投資銀行參與企業并購活動的內部條件面臨諸多障礙
（1）我國投資銀行資金規模較小，實力不足
投資銀行必須具有一定的資產規模才能承擔經營風險并進行金融創新。目前我國證券機構與高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司（Merril Lynch）這些國外超大型投資銀行相比，存在的主要問題是規模小，資金實力弱（如表1），對未來整體業務的發展缺乏前瞻性，不夠重視并購業務，對其投入的資金也有限。現資銀行的很多業務都是以券商的自有資金為基礎的，資本金的不足加大了投資銀行的經營風險。
表1 2010年中外投資銀行總資產對比
單位：百萬美元
數據來源：各投資銀行2010年年報
注：匯率采用1美元=6.3002人民幣元
（2）專業人才與業務經驗均存在一定缺口
現資銀行的并購業務涉及金額巨大，市場價值估測難度高，交易程序手段復雜多樣，涉及稅收、法律、財務等多方知識，并購過程中精通這些知識的專業型人才必不可少。我國投資銀行發展歷程短，從事并購業務的專業人才存在較大缺口，并購方面的管理人才在應有的國際理念方面也有欠缺，投資銀行自身也缺乏相應的并購業務經驗，運作程序不規范，管理不科學。
（3）我國投資銀行對企業并購業務缺乏重視，并購業務占比低
投資銀行業務分為傳統業務、創新業務和引申業務三類。隨著資本市場規模的擴大，并購業作為一類新興業務，目前已在美國等發達國家的投資銀行業務占據重要地位，并購業務收入對投資銀行業務的貢獻已超過傳統承銷業務。然而，我國投資銀行的業務重點仍是一級市場的證券承銷，并購業務在投資銀行業務中所占比率很小。以高盛公司和中信證券為例，對比我國投資銀行與國外投資銀行業務收入比例，可以看出，高盛公司市場細分及業務差異化較明顯，并購顧問費單項收入對公司總收入的貢獻率在9%左右，而中信證券的業務支柱仍為傳統的經紀、承銷和自營業務（如圖4、圖5）。
四、基于高效發揮我國投資銀行參與企業并購作用的渠道分析
1.為我國投資銀行企業并購業務提供良好的外部環境
（1）完善產權制度，改善股權結構，培育一個有效運作的資本市場
解決我國資本市場中存在的實際問題，要實現國有企業股權分離，政府不再直接干預企業并購，使企業真正成為自主決策的經營主體。我國資本市場尚不完善，由于發展歷程短，市場體系脆弱，在功能培育方面及金融的規模和種類方面，都與國際資本市場存在較大差距。近年來，國企并購成為中國本土市場并購的主力軍，在這種情況下，應進一步深化我國國有企業產權制度改革，加強資本市場主體建設，開拓新型金融產品，健全資本市場功能。此外，還應注意將資本市場發展周期模式和我國實際情況相結合，充分發揮資本市場資源配置與重組功能。
（2）健全與投資銀行發展企業并購業務相關的法律法規
目前我國在公司并購方面立法相對落后，缺少企業并購的基本法，而現有政策法規對企業并購重組的規定也缺乏針對性，對近些年產生的一些新的并購方式和行為也未明確具體法律責任。這些現狀均導致與企業并購方面的相關法律存在很大的模糊性和不確定性，因此，為了規范企業并購行為，提升投資銀行企業并購業務的效率，政府有關部門有必要在現有法律法規基礎上，出臺詳細法律規定：首先，盡快作一些法律上的明確規定，如投資銀行設立標準、業務范圍、經營規則、分立合并、監督管理等，并對投資銀行企業并購業務作針對性與引導性規定，對企業并購方式、并購程序、并購行為、并購整合作出明確界定，同時完善反壟斷方面的法律法規；其次，對現有法律法規加以適當修訂補充，去除法律法規中存在的不合理因素，為企業并購的健康運行保駕護航；再次，對投資銀行的融資渠道作出法律上的明確規定，放寬對投資銀行資金管理的有關限定條件，完善企業并購融資渠道；第四，進一步完善涉及重大資產買賣的并購活動信息披露問題，適當拓寬證監部門對并購活動信息披露審核方面的管理權限，增加企業并購的透明度；最后，充分考慮立法工作的前瞻性，做到立法工作動態、靜態相結合，盡量掃清我國投資銀行發展過程中可能遇到的法律障礙。
（3）明確政府在企業并購中的角色，減少不必要政府干預
隨著我國資本市場定價逐漸完善，政府應重新定位在企業并購中的角色，避免為了自身利益而對企業并購活動進行盲目干預，應把工作重點放到對投資銀行并購業務和企業行為的宏觀規劃引導上，對并購中出現的各種問題進行有效監督和調節，對壟斷性、欺詐性、強迫性以及損害國家財產及權益的并購進行堅決干預，并在必要時予以行政處罰。此外，政府應加強對企業并購的服務和扶持工作，同時，加大力度規范證券交易市場，進一步增強國內投資銀行建設，此外，還要提高投資銀行參與企業并購活動的操作效率，并在企業并購后的債務重組、人員安置、稅收等方面給予支持，促進國內并購行業發展。
2.我國投資銀行應積極完善自身條件，拓展并購業務
（1）加強投資銀行之間并購重組，進行行業間整合優化，推進行業規模建設
我國投資銀行起步較晚，普遍存在規模較小、實力不足的問題，基本沒有真正意義上的投資銀行。目前，我國從事投資銀行業務的金融主體主要有金融信托公司、證券公司、財務公司、保險公司、金融租賃公司等，這些主體數量多，規模小，資本實力不足，缺乏投資銀行所應具備的抗風險能力，投資銀行的形成是以資本市場上幾家現化代大型券商占主導地位、成為行業龍頭和支柱為標志的。我國投資銀行欲健康發展、提升行業競爭力，必須進行行業間并購重組，實現規模擴張。第一，通過并購重組，投資銀行之間得以優化自身結構，擴大經營網絡，提高行業集中度，并適當擴大融資規模，建立完善風險防控機制；第二，通過與國外投資銀行合作，引入國外資金、技術，充分利用其管理經營經驗，提高自身實力。
（2）培養、引進投資銀行方面的專門人才
投資銀行是智力密集型行業，并購業務更是一項需要具備高素質的行業。投資銀行從業人員需要具備搜集、分析信息能力以及金融創新能力，能夠預測國內國際宏觀經濟走向，洞察企業所需資源配置，而目前活躍在我國并購市場上的操作人員多為以前的證券發放人員，在操作和專業知識上都難以滿足企業并購業務尤其是近些年出現的跨行業、跨地區的大型并購的需要。因此，培養、引進與投行并購業務相關的專業人才就顯得極為重要。一方面，我國投資銀行應加強對并購業務從業人員的技術培訓，使其及時了解國內外行業動向，適應行業發展，提高其專業素質，同時，要積極與國外投資銀行進行交流學習，必要時引進熟悉企業并購業務的高級專門人才；另一方面，我國投資銀行要盡快建立起人才激勵與約束機制，實施如管理層持股、股票期權、員工持股計劃等措施，降低人員流失率，并通過建立績效評估和流動機制，發揮員工潛能與創造性。
（3）我國投資銀行應進行業務結構調整，積極參與企業并購
在成熟資本市場上，并購業務以其低風險和高收益的特征成為各大券商和各大投資銀行的重點業務：一方面，投資銀行開展并購業務可以獲得高額顧問收入，另一方面，為客戶提供融資獲得的利息收入也可以使投資銀行利潤增大。相反，在我國，并購業務剛剛起步，尚未成為投資銀行的業務重點，各大投資銀行仍以三大傳統業務（即證券承銷、經紀業務和資產管理業務）為主要收入來源，投資銀行傳統業務收入與資本市場波動存在緊密聯系，系統性風險大，使投資銀行經營的不穩定性隨之加大。我國投資銀行應向國外投資銀行學習其成功經驗，將企業并購業務作為促進自身發展的工作重點，要積極進行金融創新，開發各種并購支付方式，豐富并購融資工具的品種，解決并購融資渠道品種不豐富的問題；同時，我國投資銀行還應在努力開展企業并購業務的同時，注重品牌樹立，加強優良團隊的培養，為建立與企業長期合作，爭取并購業務打下基礎。
參考文獻：
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【關鍵詞】村鎮銀行；存在問題；政策建議
村鎮銀行是指為當地農戶或企業提供服務的銀行機構。2006年12月20日，我國銀監會出臺了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，鼓勵各類資本設立主要為當地農戶提供金融服務的村鎮銀行、貸款公司和資金互助合作社，中國的村鎮銀行建設才開始走向正規。作為三類新型農村機構之一的村鎮銀行，在發展之初，就得到國家政策的重點扶持，甚至出現了“三類新型農村金融機構同時推出，但是發展卻呈現村鎮銀行獨大”的局面。
一、村鎮銀行存在的問題
村鎮銀行的發展雖然在新型農村金融機構中“一枝獨秀”，但隨著銀監會對新型農村機構提出的“質量為先”的發展理念的貫徹，在放緩村鎮銀行腳步的同時，村鎮銀行自身的一些問題開始顯露出來，主要表現在：
（一）發起人門檻高，民間資本難融入
主發起人設立門檻，抑制了民間資本進入村鎮銀行的積極性。一方面，由于“銀行業金融機構做主發起人”的準入門檻，使很多民間資本無法發揮主要作用；另一方面，大型國有商業銀行發展村鎮銀行的動力不足，城市商業銀行、外資銀行偏離支持農業的動機，村鎮銀行很可能會成為其變相的分支機構。隨著經濟發展，民間資本投資能力雖逐步提高，非金融企業應對風險的能力也不斷增強，但目前的法律法規限制了民間資本參與農村金融的積極性。”
（二）社會認同度低，吸儲難度大
由于我國農村發展普遍落后的現狀，導致了我過農民收入偏低，因而在村鎮銀行的存款總額偏少。村鎮銀行設在農村，除了受到農村居民和鄉鎮企業閑置資金少的客觀影響以外，村鎮銀行設立的時間較短，農民對村鎮銀行的認知度比較低，甚至認為村鎮銀行是“私人銀行”，很難把錢存到村鎮銀行。此外，由于村鎮銀行作為有限責任公司，只能以投資人的出資額為限承擔風險，存款人的利益難以得到有效保護。目前，村鎮銀行網點分布不均，業務簡單，并且不能異地存取款，尤其給外地務工人員帶來不便，容易丟失此類人群的存款業務。
（三）支付結算系統不對接，業務開展和發展受限
銀行卡發行難，企業和個人征信系統、結算賬戶管理系統、同城票據交換系統以及支票影像系統接入難等，使得村鎮銀行喪失了大量優質客戶，制約村鎮銀行的業務發展。沒有基礎體系的支撐，村鎮銀行的運行難以順暢，沒有同一明確的標準，村鎮銀行不能加入大小額支付系統，而且沒有聯行行號，不能開具票據、銀行匯兌、發銀行卡、系統內通存通兌、同行拆借也無法實現。受現有體制制約，村鎮銀行電子銀行、銀行卡、外匯業務等還無法辦理，電話銀行、投資理財、擔保咨詢等廣受歡迎的新型業務也無法開辦，影響了村鎮銀行的業務經營。
（四）發展目標定位不清，偏離政策實施初衷
由于村鎮銀行的目標的多元性、股份構成以及競爭壓力的現實，在投資收益與風險的權衡下，村鎮銀行有可能偏離其成立的初衷，將吸收的農村地區資金投向農村強勢群體甚至非農產業。村鎮銀行作為農村新型金融機構的主要生力軍，發展趨勢也呈現出“不農村”的現象，明顯的事實就是許多村鎮銀行成立之處總部設在鄉鎮，但隨著業務的發展，很多村鎮銀行在縣城或市區設立分支機構，其業務重心也開始向縣城和市區傾斜。
（五）面臨風險多，管控難度大
村鎮銀行主要面向農村和農民，而兩者防御自然災害的能力較弱。村鎮銀行的信貸資金也存在著嚴重的風險隱患，農民對多年形成的政策的依賴心理較強，通常以為在村鎮銀行獲得的貸款就相當與在財政部門拿到了補貼，還款意識不夠；而村鎮銀行發放的貸款多以信用貸款為主，極易形成信貸的道德風險；加上農業和農村作為風險高、效益低的經濟行業和領域，也限制了農民的還款能力。村鎮銀行還存在與其他銀行在農村金融領域進行同業競爭的風險。此外，金融創新是一項需要投入大量成本的活動，且失敗率較高，加上金融創新產品很容易被其他金融機構模仿，使得金融創新活動本身具有風險。
二、完善村鎮銀行的建議
（一）擴大融資渠道，提升市場適應能力
建立產權清晰的銀行法人治理結構，努力拓展資金來源渠道，把細分市場與市場的準確定位相結合。比如：允許村鎮銀行總行設在地市級城市，但只能吸收存款，不能發放貸款，同時在縣域設立若干分支行，既吸收存款又發放貸款。同時，也可以推動大中型銀行設立“村鎮銀行事業部”，使這些大中型銀行在機構、人員、激勵機制上與其他業務分開，能夠把“三農”業務和城市業務適當區分開來，從而方便在內部管理上做出特殊的安排。
（二）政府與監管部門扶持，降低違約風險
政府與監管部門要綜合利用宏觀調控手段，引導村鎮銀行發展針對農業和農村的金融服務。同時，人民銀行可以考慮對村鎮銀行實行相對較低的差別法定存款準備金率，給予村鎮銀行一定再貸款的支持，建立村鎮銀行與商業銀行等金融機構之間的合作機制，允許村鎮銀行進入現有的銀行之間的支付清算系統，堅持現有的商業銀行向經營狀況良好的村鎮銀行發放貸款的政策。完善農村金融生態環境建設，奠定村鎮銀行發展的信用基礎。
（三）建立科學指標，加強監管保障
在監管方面，一方面，要設立嚴格的指標，確保村鎮銀行的資金投向是服務“三農”的。比如，設定一個指標，如80%以上的貸款資金必須投向于農村或農村等，也可以給予村鎮銀行一定的操作自由度，使其獲得額外的利潤來支持農村經濟的發展。另一方面，針對村鎮銀行還有操作靈活、決策快等特點，監管層還應出臺更為詳細的針對村鎮銀行管理層的監管意見與從業規范，盡早實施防范措施
（四）金融產品和服務的創新
要通過優質的產品和服務讓農民從內心接受村鎮銀行，把它當作自己的銀行。村鎮銀行可以積極尋求合作，加強和政府以及農民雙邊的聯系，主動了解當地農業的發展情況，區分不同的客戶對象，并依此開發對應的金融產品，如農戶家庭子女教育費用貸款、房產土地抵押貸款、中小企業聯保貸款等。同時，還可以根據當地情況，為農民提供理財服務。為了減小各種風險，村鎮銀行可以采取‘本地信貸員’的方式采集客戶信息，在提品和服務后提供跟蹤指導和及時反饋。此外，還可以與合作社進行合作，聯合擔保，風險與利益共享。
三、結語
村鎮銀行的存在為農村經濟和農戶提供了有效的金融產品和金融服務；其較低和靈活的利率定價抑制了民間高利貸發展，為農村提供了必需的基本金融服務。但村鎮銀行有它自身的局限性和存在的問題，農村的金融需求是多層次的，在發展村鎮銀行的同時也要兼顧其他農村金融組織形式的發展，如何認識并克服村鎮銀行的困難，還需要今后不斷的探索和努力。
參考文獻
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