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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇金融理財市場分析，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
1987年年底，我考取了我國臺灣的證券分析師證照，1988年進入臺灣一家外商投資顧問公司擔任證券分析師，負責幫助高凈值客戶操作臺灣股票和支持海外基金銷售的市場分析。那時，我每個月都要撰寫臺灣股市分析與全球金融市場分析兩篇月報，足足寫了5年60期，建立了我對臺灣地區與全球金融市場的分析架構與敏感度。其間，我同時兼任一家關系企業基金公司的顧問，每日參與基金公司研究部門會議，熟悉了臺灣基金公司的投資決策流程。也同時兼任關系企業壽險公司的票券業務操作以及國外資本匯入的外匯操作。
1993年，我的主要工作轉至一家壽險公司，負責公司的資金管理與資產配置，投資范圍涵蓋股票、債券、票券、基金與房貸業務，最多時管理約合人民幣50億元的資產。其間，兼任投資顧問公司副總經理，親自為100萬美元以上的高凈值客戶設計海外基金投資組合。1997年，我又回到投資顧問公司擔任總經理，從國外引進數家優質的基金公司，利用壽險業務員和銀行渠道推廣海外基金銷售。
1999年，我進入臺灣的匯豐銀行（HSBC），擔任零售銀行資深副總裁，負責臺灣匯豐零售銀行分行的運營管理，同時兼任匯豐銀行信托部、匯豐投資顧問公司和匯豐保險經紀人公司總經理。任職3年期間，我親自開發了金融理財課程，培訓銀行客戶經理從全方位理財的角度來為客戶選擇適當的產品，同時也培養了一批駐點的投資顧問和保險顧問，配合客戶經理為客戶提供更專業的服務。2002年離開匯豐銀行后，我擔任臺灣金融研訓院的顧問，為其編寫臺灣理財規劃人員考試專用的教材，同時在該院講授金融理財課程。
2003年，我開始了創業生涯，成立鴻鈞理財規劃顧問公司，從事一對一的理財咨詢與開設金融理財培訓課程。此外，我還在臺灣金融研訓院講授CFP認證課程，其中有十幾位學生后來成為在大陸講授CFP認證課程的講師，這些經歷奠定了我后來到祖國大陸編寫與講授案例課程的基礎。
專家理財團隊締造專業理財服務
8n財富經理人既有經過嚴格考試獲得認證資格的全國首批金融理財師，也有精通外匯、銀行卡、私人投資、房貸、保險、節稅等業務的專家級客戶經理。在團隊內部，又根據客戶經理的工作經驗、自身優勢劃分為投資、稅務、保險、外匯和資產五個不同的專業小組，定期撰寫市場分析報告，整理理財資訊，并按照客戶提出的要求，為客戶提供專業的咨詢意見。
專屬客戶經理彰顯尊貴
8n財富中心為每一位工商銀行的貴賓客戶配備了專職的財富經理人，提供一對一的全方位財富管理服務。幫助客戶從繁瑣的銀行業務中解脫出來，通過全新的財富管理理念，協助客戶進行現金流控制與管理，每位客戶可以享受以下服務：
1、提前預約：客戶直接撥打客戶經理的聯系電話提前預約，時間由客戶掌握。另外還特別為貴賓準備了專享車位；2、銀行新業務介紹：客戶經理會在第一時間將銀行同業的最新動態告知客戶．并根據客戶的需要提出合理化理財建議；3、貴賓客戶專屬理財產品預約：不定期地為貴賓客戶推出專屬高收益理財產品，為工商銀行的貴賓客戶創造出更多的價值；4、基金凈值變動提醒：如果客戶在財富中心投資了基金類產品，客戶經理會替客戶隨時關注市場的變化，協助客戶根據市場發展對投資進行及時調整，幫助客戶輕松投資；5、季度綜合收益報告書：整合客戶的存款。貸款、基金，為客戶提供余額明細，并在此基礎上為客戶提供資產配置圖、投資報酬率等客戶資產情況的詳細數據，使客戶的資產情況一目了然；6、年終投資市場分析報告；對全年金融市場走勢做全面總結，通過對利率、匯率等各種指標的分析使客戶把握市場的發展方向。此外，客戶經理會按期為每位貴賓客戶郵寄《投資理財》周刊。
家庭財務診斷開啟財富之門
關鍵詞:個人理財;問題;對策
一、商業銀行個人理財業務的現狀分析
經濟的快速發展,帶動了居民個人財富的迅速增加,當財富不斷流動和沉淀時,個人金融服務市場的需求層次也發生了深刻的變化,從以往簡單地通過銀行儲蓄存款獲得利息并保障安全,已經發展到了目前的支付結算、外匯買賣、臨時透支、貸款融資、經營投資和綜合理財等全方位、多層服務需求。商業銀行順勢而為,為消費者提供了一系列的金融產品,其中,個人理財產品近年來發展勢頭強勁,各家銀行爭相推出新產品,呈現出一片欣欣向榮的景象,而金融危機的爆發,揭開了繁榮背后存在問題的一角,所以有必要先對商業銀行個人理財業務發展的現狀進行梳理和分析。
(一)理財產品規模不斷擴大
進入新世紀以后,國民經濟持續高速增長,人民群眾收入水平節節攀升,消費水平進入“小康型”,同時節余的閑錢數量也急劇增多,越來越多的人們不再局限于即期消費,手中的資金從原先僅僅為了“應急”和“防老”,越來越變成具有“生利”功能的資產,以期在將來獲得更多、更優的消費。與此相適應,隨著金融產品創新的發展,金融機構推出的個人理財服務品種也在不斷增多,銀行個人理財產品市場一度出現了產銷兩旺的井噴勢頭。據統計,2004年11家銀行發行理財產品107款,到2008年,59家銀行發行5928款理財產品,發行規模超過萬億元。五年間,發行品種和規模都是數十倍的增長。
(二)理財產品的風險不斷加大
金融危機下,世界經濟增長明顯放緩,主要發達國家或地區經濟陷入衰退,主要金融市場急劇惡化,銀行倒閉,股市遭遇重創,大量閑散資金被套牢,世界貿易環境惡化,新興市場國家經濟貿易面臨下滑。因此,在全球金融危機的大背景下,個人理財無論從投入資金量,還是投入方式上都面臨著巨大的困境。從湖北地區2008年1-10月間終止的理財產品實際收益率情況看,出現負收益的理財產品占比達到1%,理財產品出現負收益的銀行占比為43.75%,單個銀行負收益理財產品占比最高達到13.1%。由此引發一系列到期未兌和投訴的問題發生,從中也暴露出理財產品風險將隨著金融危機的深化而加大。
(三)理財產品監管的重點發生了變化
我國商業銀行的個人理財業務自20世紀90年代中期發展至今,作為發展中的一個新事物,在監管層面,采取的是一種先松后緊的態度。對于銀行在開始銷售理財產品時利用“保本保息”的概念吸引廣大投資者,由于有變相高息攬存之虞,銀監會在頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》中,作了一些明確的規定,要求銀行在設計“保證收益理財產品”時附加相關條件,以遏制繞開利率管制的惡性存款爭奪戰。隨著理財產品規模不斷擴大,理財產品收益率向存款利率趨近,投資者的收益被壓縮,加之遇上全球性的經濟金融困境,理財產品潛在風險逐步暴露,在某些地區引發了客戶投訴,社會風險爆發的可能性進一步增大,作為監管層,更加重視保護銀行客戶的利益。
二、商業銀行個人理財產品中存在問題及原因分析
當前,急劇的市場變化導致國內銀行發行的投資于境內外股票及衍生產品的理財產品價值大幅縮水,出現了多家銀行多只理財產品“零收益”“負收益”等問題,這些問題的出現也直接導致了監管部門加大了監管和處罰的力度。這些問題反映出一個表面現象,即外部市場因素致使產品虧損,進而引發客戶投訴和糾紛,然而更深層的原因還是在于商業銀行內部管理、業務流程、客戶服務等方面存在問題。
(一)商業銀行理財業務內部管理界限不明
目前,理財業務正處在發展壯大和摸索前進的過程當中,監管層面的具體操作辦法有限,商業銀行在理財業務的研發、管理、銷售、內控上仍未能與存款類業務進行有效區分。
(1)商業銀行開展理財業務的原始動機與增加存款有關。雖然理財產品名稱各異,形式不同,但還是能從中找到儲蓄存款業務的影子。有的銀行人員在觀念上仍把理財業務看作是儲蓄業務的替代品,并認為競爭此類業務的目的就是為了爭奪存款資源。因此,在市場和監管允許的情況下,商業銀行比預定計劃多發行產品就成為可能,發行規模總量容易失控。
(2)理財業務的資金操作與表內業務相同。《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定,“商業銀行銷售的理財計劃中包括結構性存款產品的,其結構性存款產品應將基礎資產與衍生交易部分相分離,基礎資產應按照儲蓄存款業務管理,衍生交易部分應按照金融衍生產品業務管理”。在這一規定的引導下,商業銀行將通過個人理財產品募集到的資金列入負債,資金的操作自然就屬于資產運用,導致從整個銀行層次上看,個人理財業務的資金資產與其他資金來源運用一樣,列入資產負債表,成為資產負債表內業務。
(3)理財業務在辦理上與儲蓄業務相似。由于有《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》的引導,理財計劃的基礎資產按照儲蓄存款業務管理,有的商業銀行沒有刻制理財業務專用章,其與客戶簽定的產品協議書均加蓋“儲蓄業務專用章”。
(二)商業銀行理財業務流程“輕設計和評估,重宣傳和收益”
從各家商業銀行前期的市場研究、產品開發,中期的客戶評估和產品評價,以及后期的產品售賣過程比較來看,前、中期工作投入不足、力量薄弱,后期售賣的宣傳力度卻較大。
(1)前期的市場分析和研究開發能力不足。目前多數商業銀行還沒有建立起專門為理財服務的市場分析研究隊伍,即使建立研究隊伍的,由于激勵和考核機制不到位,往往形同虛設,無法對經濟周期、市場走勢影響貨幣市場、資本市場、信貸市場以及大宗商品市場中的基礎資產表現等方面進行專業化的、充分、全面的研究和分析。同時,由于國內商業銀行對金融衍生產品定價能力的不足,國內商業銀行還不能成為金融衍生產品交易的做市商,對于基礎的衍生產品的交易都要完全同國際大銀行進行對沖交易,主要以中間人的方式參與衍生產品交易,實際上是在規避風險的同時,將產品收益的絕大部分轉讓給國際大銀行。
(2)中期的客戶風險評估和產品評價薄弱。從客戶來看,大部分客戶的金融投資知識有限,對產品風險識別、評估能力不足,過于注重產品收益水平且普遍抱有過高的收益期望,投資風險承擔能力不足,往往將銀行理財產品作為儲蓄的替代產品,“買者自負”的心理準備不足。從銀行來看,銀行現有資源還難以做到理財產品的個性化定做,加上銀行客戶經理知識水平受限,以及客戶資產狀況、收入來源信息不足,銀行對客戶投資風險評估及產品適用范圍評測存在著較大困難。從市場標準來看,目前國內尚無統一權威的具體標準來衡量商業銀行個人理財產品的綜合競爭力度,在進行分析時,大多將己有的關聯程度較為密切的金融產品與之作比較,如借鑒基金績效的評判標準評判理財產品的,雖然有一定參考價值,但對個人理財產品的特征測定則顯不足。
(3)后期的銷售宣傳攻勢強勁。當前,在各家銀行推出的林林總總的理財產品、理財計劃書面前,投資者可能面臨無法選擇的窘境。一是高收益率成為宣傳的重點。由于廣告宣傳本身的特性,商業銀行在宣傳理財產品時,傾向于把高收益率放在顯著位置,“限量發售”、“上不封頂”等成為常用宣傳詞。二是平均預期收益率易被錯誤理解。銀行理財產品的收益是根據概率設計出來的,在對客戶宣傳時,產品說明書上都配有表格和統計圖,有的還給出了平均預期收益率。客戶如果對理財產品了解不夠深入,容易產生誤解,以為實際收益與平均預期收益不會有太大差別。三是預期收益率與實際收益率易被混淆。商業銀行結構性理財產品的預期收益率和實際收益率并不一致,理財產品說明書上的預期收益率是根據歷史數據模擬的,只能作為投資的參考,不能等同于實際收益率,市場上有些產品的預期收益率很高,實際兌付時可能僅是零收益甚至本金損失。
(三)商業銀行理財業務服務水平與預期有差距
從市場反饋情況看,商業銀行在開展理財業務過程,落實“以客戶為中心”的理念,提高服務水平,還有許多需要改進的地方。
(1)服務意識需要增強。銀行出售理財產品,客戶自愿從銀行購買產品,雙方處于平等的地位。但在某些銀行的產品協議書中,有從客戶賬戶“扣收”、“扣劃”款項等帶有強制性色彩的字眼,反應銀行在這些細節上需要下功夫改進。
(2)服務能力需要提高。目前絕大多數商業銀行的理財產品營銷模式是首先通過網站、電話、短信、報紙等渠道將理財產品信息傳達到客戶,坐等客戶上門后,再通過專業人員的推薦的方式進一步吸引客戶,最后達到銷售理財產品和留住客戶的最終目標,在這一模式當中,理財經理的表現非常重要,既要負責產品銷售前的推薦工作,又要負責產品銷售后的解釋工作,特別是在產品出現虧損時解釋的難度就更大。為此,需要理財經理不斷提高自身的知識儲備。
(3)服務規范需要完善。一是信息披露程度受到關注。從目前各家商業銀行開辦的理財產品情況看,銷售理財產品的銀行未向客戶披露理財管理及運用情況、投資組合、風險收益變化以及其他重大影響事件等信息的現象非常普遍,在理財產品終止時,也未能向客戶提供詳細的產品投資收益情況。二是銀行擁有優先避險權利受到質疑。目前的理財產品協議中,基本上是規定銀行有提前終止權,客戶沒有。三是理財業務費用繁多。包括固定管理費(保管費、認購費、團隊管理費)、浮動管理費、其他的信息披露費、會計師和律師費、信托終止清收費等。
三、促進理財業務健康發展的建議
(1)監管機構要完善規章制度。及時根據銀行創新發展形勢,建立或修訂法律法規,既要為銀行發展理財業務提供法律保障、受法律約束的良好法律環境,又要為投資者權益保護提供支持。進一步修訂《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》,商業銀行要嚴格按照《商業銀行金融創新指引》、《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》等法律法規要求開展理財業務。對商業銀行從事個人理財業務進行全面規范,就商業銀行理財業務產品設計、投資范圍、風險內控、宣傳營銷、后續服務、理財從業人員管理和監督管理等進行進一步的規范和完善。
(2)商業銀行要改進內部基礎管理。理財業務屬表外核算業務,要與銀行本身的資產負債業務之間設置隔離墻,嚴禁銀行通過自營賬戶與受托理財賬戶之間的交易損害投資人利益。加強理財業務內部控制,將理財業務放在表外單獨核算,完善和嚴格理財業務和風險控制授權制度,實現業務辦理過程電腦規范作,及早發現風險點,及時控制風險。
(3)商業銀行要優化理財業務流程。一是要加強市場分析研究工作,建立起市場分析研究團隊,理解國內外經濟的發展趨勢,把握金融市場的變化脈搏,增強理財業務的前瞻性和主動性。二是要建立完善、嚴格的客戶風險和產品風險評估體系,銀行要將理財產品按風險大小劃分等級,通過風險問卷、個人有效資產調查等方式了解客戶的財務狀況、風險偏好、損失承受能力以及投資期等情況,由此來劃分客戶風險等級,產品的風險等級與客戶的風險等級有一個矩陣式的匹配,相匹配的視為適合客戶,不匹配的就視為不適合客戶。三是建立和完善理財業務信息披露制度,逐步按照制度化、規范化要求,及時、有效地向客戶披露相關信息,避免營銷時過分渲染最高預期收益率,而對產品說明書中的風險提示則輕描淡寫甚至略過不提,從而導致投資者對銀行理財產品只知其利、不知其弊的結果。
(4)商業銀行要提高理財業務服務水平。一是建立健全理財規劃師的各項管理機制,實行理財從業人員持證上崗制度,完善處罰和退出機制,通過提高理財師的貨幣收益,增加其放棄該項工作的機會成本以及建立理財規劃師內部市場,引入聲譽機制,增加其聲譽收益等措施來強化對對理財規劃師的監督。二是合理確定銀行理財費用,要兼具原則性和靈活性,努力實現收費標準化、制度化、規范化。三是建立和完善理財業務風險應急機制,制定和完善應急預案,做好對外公關,積極承擔公眾教育的社會責任,認真處理消費者投訴,妥善處理各類糾紛。
參考文獻:
[1] 張龍清、孟倩、潘江姍:金融危機對商業銀行理財業務的影響及應對策略,《西南金融》2009年第8期。
[2] 潘修平、王衛國:商業銀行理財產品若干法律問題探討,《現代法學》2009年7月。
關鍵詞：商業銀行 個人理財
一、國內個人理財業務的發展概述
（一）個人理財業務的概念
個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。而個人理財服務是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，通過發掘客戶需求，幫助客戶分析自身財務狀況，制定個人財務管理計劃，并幫助客戶選擇金融產品的一系列服務過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票，債券，保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。
商業銀行的個人理財是商業銀行利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，以自然人（或個人客戶）為服務對象，為其提供包括投資理財、代收代付、保管、轉賬匯兌結算、資金融通、信息咨詢等在內的全方位的綜合性金融服務。
（二）我國商業銀行個人理財業務的發展現狀
長期以來，我國銀行對個人的金融理財服務僅僅局限于儲蓄、代收代付等簡單的業務。可是隨著個人財富的增長和金融市場的發展，各家商業銀行的個人理財業務迅速發展起來。以1996年中信實業銀行最早推出的“私人理財中心”為開始至今的10年期間，在以銀行、基金公司、保險公司為主體的基礎上，各家機構紛紛推出相應的理財產品和服務。2001年6月，上海出現了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室，這標志著我國銀行業在個人理財服務上進入了一個新階段。近幾年來，國內商業銀行經過對個人理財業務的研究和探索，已經普遍認識到了開展個人理財業務的重要性和必要性，“個人理財中心”“理財工作室”在紛紛設立，新的金融產品也在不斷地推出，國內幾乎所有商業銀行都將該業務的開展作為競爭優質客戶的重要手段核心的經濟效益增長點。
二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題
（一）理財產品單一，存在同質化
目前國內各商業銀行盡管都有各自不同的理財品牌，如招商銀行“金葵花”理財品牌，中信實業銀行的“理財寶”品牌，工行的“理財金賬戶”等。但它們的業務范圍更多的只是把現有的業務進行重新整合，大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務等基礎性理財產品上，關于投資類理財產品相對較少，更談不上結合客戶的投資偏好和資金實力，為客戶提供個性化的理財計劃。同時，我國各家商業銀行的個人理財業務趨同現象嚴重，一家能做的業務，別人可以很快“復制”， 一家銀行剛剛開發出新產品，其他商業銀行立刻就能跟進，盡管名目互不雷同，但功能特點類似、投資收益相當， 各行間的差異就主要表現在代客理財的重點略有不同。
（二）金融分業經營的政策體制，限制了銀行個人理財業務發展空間。
由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現增值，這大大制約了個人理財業務的發展空間，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，因而，目前的銀行個人理財業務基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。
（三）專業理財人員的缺乏
銀行個人理財業務，是一項知識性、技術性相當強的綜合業務，涉及到市場、資本、金融、投資、貿易、法律等各個領域，對從業人員的專業素質要求非常高。它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業務的各項產品和功能，還應掌握資本、證券、保險、投資、期貨、房地產等相關金融知識，具有綜合性強、靈敏度高、涉及面廣等特點。但我國商業銀行現有的個人理財服務人員，多是原來從事傳統銀行業務的員工，對證券、保險等專業知識知之不多，文化素質也普遍不高，理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統儲蓄業務相關的服務上，而未能真正為客戶提供適當的理財建議，不能讓客戶了解理財的核心和含義，只會讓客戶感到自己離理財服務越來越遠。
（四）營銷宣傳渠道單一
國內商業銀行目前在經營管理上基本上都將對公業務和個人業務分開，在對外營銷中，還是個人歸個人的，公司歸公司的，沒有形成聯動營銷，資源未能得到充分的利用。對于個人理財產品的推介，僅限于柜臺、少數的個人理財中心、理財室，分銷渠道建設落后，未能將客戶經理、物理網點、電話銀行、網上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起，難以形成交互式、立體式的營銷網絡。在個人理財服務方面所做的宣傳，也極其有限，即使做了一些廣告，也是零打碎敲，沒有很好地策劃。
三、我國商業銀行個人理財業務發展對策
（一）理財產品以及服務多樣化原則
開展個人理財業務，必須滿足不同層次客戶的需要，不同年齡、職業客戶，其理財要求各不相同，因此要有針對性地研究、開發、設計出不同的理財產品，并由單一的儲蓄業務向多元化的銀行資產、負債、中間業務一體化發展，不僅要提供銀行結算、授信、咨詢、業務等“一攬子”服務，還要提供保險、稅務等銀行的社會綜合，以滿足客戶要求的多樣性。
（二）做好市場細分，實行差別化服務
隨著市場競爭的加劇，國內銀行逐步引入市場細分理念，確立以客戶為中心的經營理念，以目標客戶為基礎，為客戶“量身定做”個人理財產品，有差別地、選擇性地進行金融產品的營銷和客戶服務，把有限的資源用于能為自身業務帶來巨大發展空間和市場的重點優質客戶。我們不僅可以根據客戶收入高低進行市場細分，還可通過客戶的年齡層次進行市場細分。在市場細分中，抓住目標客戶群，進行更進一步的細分，以便提供更好的服務
（三）加強復合型個人理財人才的培養
個人理財服務是一項知識密集型產品，從業人員若沒有豐富
的相關專業知識，是不能夠勝任這項工作的。因此，商業銀行應培養一批高素質的理財客戶經理和熟悉多方面金融業務的理財專家，他們具有相關的金融理論知識和財務分析知識，具有市場分析能力和市場投資技巧，在個人理財業務中，能夠為顧客提出詳盡具體的規劃，并根據客戶的實際財務狀況、風險偏好、個人目標等因素，對投資工具的種類和投資的回報率做出詳盡的分析說明，使理財服務能真正立足于理財。
[關鍵詞]銀行 理財業務 探討
社會的不斷發展，帶給人們更多的機遇，生活水平不斷提高，財務不斷積累，人們也開始突破傳統的理財手段，更多的參與到銀行的理財業務中來，尤其是在一些經濟發達的地區，這種趨勢更是白熱化。然而，銀行理財業務的發展并不成熟，還處于發展的初級階段，存在一些問題，需要我們在不斷的探索中解決問題，獲得發展。
一、當前我國銀行理財業務發展的現狀
1、理財業務的發展處于初級階段
當前我國銀行理財業務的發展處于初級階段，可以從三個方面來考慮：首先，我國銀行中理財業務給銀行帶來的利潤占比不大。這跟發達國家的40％-50％來比，還是有一定的差距的，甚至更低。其次，理財種類的技術含量低。一來因為我國國內金融市場的投資交易比較單一化，而相對復雜的理財產品市場運作機制又不健全。二來受到混業經營與專業人才缺乏的影響，且銀行推行的理財產品種類很少，結構簡單。再次，缺乏針對不同資產的客戶群設計不同的產品種類，產品比較大眾化。最后，傾向于對外資銀行的依賴。中資銀行關于國際金融市場匯率、利率、股份等理財產品大部分是由外資銀行設計產品提供給中資銀行，然后才是分銷。
2、理財品種種類繁多
當前各個銀行推出的理財產品均是由各個銀行自己設計、發行的，將募集的資金依據產品合同的規定投入到金融市場與購買相關的金融產品，根據投資獲得的收益與合同的約定給投資人分配一類理財產品。依據投資方向的不同，理財產品的種類大致分為：信托型、債券型、掛鉤型、DQII型及打新股型，而根據收益獲取方式的差異，可分為非保證收益型、保證收益型。非保證收益型還可以細分為：保本浮動收益型、非保本浮動收益型。然后依據幣種的不同劃分為外幣理財、人民幣理財和雙幣理財，根據產品的發售對象不同可分為公司理財與個人理財。
3、理財風險相對較大
當前，在我國銀行理財業務發展不完善的情況下，風險加大的主要表現是：第一，雖然當前我國各銀行的理財業務不斷擴大市場規模，且利潤收入也不斷增長，但這種狀況卻反而掩飾了理財產品本身存在的缺陷與風險。第二，與目前股市市場不斷走俏的情況相掛鉤，同股票市場相連接的理財產品收益率不斷增長，明顯弱化了投資者及金融機構對與資本市場相關聯產品風險的警惕。第三，缺乏對金融市場的運行有深度研究的高素質專業理財人員及團隊，也沒有成熟的理財理論和實際操作研究，這些都制約著市場規模的擴大。
4、各銀行的業務結構不斷地優化
各銀行推出的理財業務在初期都曾對銀行的存款產生過影響。然而，根據理財業務的不斷發展，從長遠角度看，其綜合了銀行、證券、保險、信托、基金等服務內容，很大程度上豐富了銀行的產品種類，滿足了針對不同客戶群的不同要求。對著理財業務的不斷發展，理財品牌逐步建立，能給銀行帶來更多的潛在優質客戶，對其存款規模的擴大及結構的提升會產生很好的助推作用，并能進一步優化各個銀行的收入結構。
二、當前我國銀行理財業務的發展面臨的問題
任何事物的發展都是一個從不成熟走向成熟的過程，銀行理財業務的發展也是如此，在不成熟的階段存在這樣那樣的問題，制約銀行理財業務的發展，要解決問題，首先就要從研究問題人手。
1、理財業務自主研發能力低下
當前，我國銀行自行發售的產品種類大部分是“引進型”的產品，我國銀行對金融市場衍生產品的風險管理能力與定價能力比較薄弱，與國際著名銀行相比還有很大的差距和不足。正是因為國內銀行對金融市場衍生品的定價能力存在不足，才不能發展成金融衍生品業務的做市商。就連最基本的衍生品的業務交易都要以中間人的身份同國際大銀行進行衍生品的交易，這雖然一定程度上規避了風險，但是也將產品的收益大部分地轉給了國際銀行。據調查，許多中資銀行發行的外幣結構性存款產品都是由投資銀行、外資銀行代替設計的，抑或者是同基金公司進行交易，買來產品進行包裝，賣給我國的投資者。目前這種狀況的持續還會損害中資銀行的競爭力，從而使我們的銀行受制于客戶資源競爭。
2、理財手段的落后
在當今信息技術迅速發展的時代，銀行需要提供給客戶優質的服務就耍借助先進的技術手段。首先，與外資銀行擁有的理財管理軟件相比，我國的理財管理軟件相對落后，不能對客戶的財務狀況進行清楚的分析與反映，也不能對潛在的優質客戶取得定量、定性的分析，總體來說，我國銀行的理財業務缺乏科學性。其次，在風險管理的方面，外資銀行有比較健全穩定的征信系統，能全面了解企業的信用度，進而做到對企業進行信用篩選，而國內的銀行則缺乏這樣成熟系統的征信系統，不能對產品存在的風險進行清楚的評估。最后，外資銀行對客戶的關系非常重視，大都采用了CRM技術，通過CRM來清晰明確地劃分客戶的需求，從而找到有潛力的利潤增長點。而國內銀行沒有普及CRM技術，且對它的使用僅僅停留在簡單的數據整理階段，沒有最大程度發揮其作用。
3、對客戶的風險評估難度較大
站在客戶的立場來看，大多數客戶對金融投資知識的掌握非常有限，且對產品的風險評估能力、識別能力存在嚴重不足，過于看重產品的收益，對高收益抱有很高的期望。相反，站在銀行的角度來看，銀行現有的資源還不能夠做到理財產品的專門性、個性化定做，如果銀行的客戶經理缺乏知識儲備能力，對客戶資產情況掌握不力，就會難以對客戶的投資風險進行全面的風險評估，影響產品使用廣度的測評，使得理財業務難以健康地發展。
4、時市場的研究非常薄弱
從本質上來說，銀行的理財業務實際上是一種投資業務。就當前的發展情況而言，投資的范圍也就是貨幣市場、信貸市場、資本市場及大宗商品市場……，而市場中基礎資產的表現與經濟周期的關系程度相當密切。所以，對于銀行來說，其自身理財能力的高低、判別理財水平的敏銳度就依賴于銀行對市場走勢的掌握及對經濟周期的判斷，要提高這些能力就必須進行大量的經濟、市場研究。然而，目前我國的銀行理財隊伍從組織結構來看，很多還缺乏專門的理財服務研究團隊，即使存在這種研究隊伍，受限于激勵、考核機制的不完善，也只是流于形式。
5、信息披露的相關制度不健全
從理財產品的經營狀況看來，大部分有銀行總部設計理財
產品，然后推廣到各個分行并分配一定的募集指標。各個分行一般會建議投資者開設獨立的活期賬戶，與其簽立資金委托書，等到產品募集指標完成后或銷售任務達標后，將分行的委托資金上劃給總行，交由總行依據協議協同運作。這樣，就造成了分行對產品的屬性、運作情況不熟悉，更談不上與客戶的交流及解釋說明。隨著我國理財業務的迅速發展，相關銀行監管部門也出臺了一系列的法律法規規范我國的理財業務。但是，就目前的執行效果而言并不理想，頻繁出現機構違規操作的情況。
6、理財人員缺乏過硬的專業知識
在過去，我國的經營模式大多是粗放的，受此影響，在對銀行業人才的培養上，只注重那些有貸款、存款資源的人才，從而導致綜合性人才的缺乏。當然，銀行業不斷發展，許多新的業務不斷出現，難免疏忽其他金融類的業務，再加上銀行的培訓力度不夠，綜合性理財人員稀缺。同時，大多數的銀行理財人員沒有采用嚴格的資格認證管理，也沒有系統參加過理財資格培訓，僅僅對理財知識本身還是一知半解，理財水平不高。這就導致理財人員不專業，影響客戶的信任度。
三、針對當前銀行出現的問題采取必要的對策
1、提高自主研發能力
在我國國內，銀行的金融產品具有很強的同質性，且真正適于理財業務的種類并不多。首先，銀行應該在遵循現有政策的情況下挖掘新業務品種，銀行在這方面具有很大的潛力：第一，努力整合理財產品與服務。近年來中資銀行對于整合零售產品有很大的研究，但還是把信用卡作為銀行零售業務子系統中集消費、信貸、繳費、存取款、理財于一體的理財產品。第二，加快創新理財新品，用以適應金融資本市場的發展，等到成熟時再研發更多的投資理財產品。第三，通過網絡渠道拓展理財渠道。一來可以對新的理財品種進行宣傳，還可以方便更多的人群從事理財投資。
2、通過市場分析，加強理財業務的前瞻性
在國內市場上，普遍存在追求規模、數量的觀念，而對市場的調查研究工作做的不夠。多數銀行的理財架構沒有實際考察研究的基礎，只是盲目地跟風建設理財架構，使得銀行的分析研究隊伍不健全，且對理財產品的市場研究力度不夠，增大了理財產品的風險。2008年出現在理財市場上的“收益門”，就是由于市場分析做的不夠，致使多家銀行出現了“零收益”甚至于“負收益”。這不僅使得銀行自身的實力得到削弱，還嚴重損害也銀行的信譽。如今，我們實行的是開放的市場經濟政策，市場作為主導，決定著銀行的發展，為此，銀行應該注重實際的考查研究，把握市場變化的命脈，在產品的設計上更具策略性和前瞻性。
3、完善風險管理體系
理財業務綜合性的特點決定了它的風險管理體系同樣是一個復雜而系統化的工程。首先應該把理財業務的風險管理與銀行的風險管理系統化起來，并成為其中的一部分，還要同銀行的績效考核連在一起，如此才能真正把風險管理做到最好。其次，構建風險管理體系還要涵蓋理財業務的全部過程，并建立量化分析指標。在理財產品的設計上要兼顧風險原則與收益原則，規劃合理的投資組合，科學預算投資收益，構建風險檢測指標、風險識別、風險計量、風險控制體系，使風險揭示與信息披露更加制度化、明細化。同時要構建問責機制，努力做到信息公開、透明。最后，銀行內部的審核監督機制與財務分賬制度要發揮相應的責任，正確對理財業務進行嚴格把關，做好防火墻工作。
4、加強信息披露與風險提示工作
我國的理財投資人大多數為普通民眾，其對理財風險的識別能力和抵抗能力較弱，因此理財產品要努力做到結構簡約、低風險。同時銀行理財人員要及時關注產品銷售情況，向客戶及時地披露相關信息，不能出現只顧宣傳產品的預期高收益，不對其中的風險提示作詳細說明，從而誤導投資者。對于理財產品的風險要分等級的給予明示，并配備專業的理財人員根據投資者自身的實際情況，輔助投資者選擇與自己風險承受能力相當的理財產品，以防錯誤銷售損害投資者的切身利益。
5、加強對專業理財人才的培養
要培養一批專業能力過硬的理財人員，讓其掌握從產品研發到市場銷售再到各個層面的風險管理，讓他們參與到理財業務的每個環節上，保證理財業務的穩健發展。對于理財人員素質的培養，不僅要重視他的專業技術能力，還要注重他自身的職業道德素質，并嚴格施行資格認證制度，完善后續崗位培訓制度，建立系統的跟蹤評價和績效考核制度。
四、結論
當前，銀行理財業務所處的外部宏觀環境還是比較嚴峻的，除了國外次貸危機及其他因素的影響，國內的通貨膨脹情況也較為嚴峻，總體來看，理財業務的發展之路并不好走。但國內的理財產品市場發展前景還不錯，會在經濟穩定的前提下穩步增長，理財產品的機構會作進一步調整，穩健且收益高的理財品種將成為投資的重點。當然，銀行的理財業務無論發展到什么程度都會存在相應的缺陷及需要改進的地方，銀行應該隨時關注自己的產品發展，注意防范風險。
[參考文獻]
[1]李彥：商業銀行理財業務發展中的問題和趨勢[J]．大眾商務，2009(2)
理財產品投資需求消費渴望
一、選題背景
隨著我國居民存款的不斷攀升和在負利率時代的持續，加之互聯網金融極大地便捷了居民接觸、購買的機會，理財產品對于我國城鄉居民是非常重要的投資理財渠道，百姓已不再滿足于把儲蓄作為唯一的投資理財方式，他們在牛市情緒的推動下，積極購買債券、股票、基金、保險等金融產品，這些金融產品前期的高回報進一步吸引了無數觀望的投資者進入理財市場。
理財產品是我國商業銀行發展個人理財業務的階段性產物，商業銀行要想提升理財產品的核心競爭力，必須向國際先進水平靠攏，逐步提高管理咨詢類理財服務的能力。而現階段發展理財產品，伴隨著理財產品的市場發展，銀行的理財產品也不是盡善盡美，特別在結構性理財產品方面，中資銀行缺乏設計經驗，對市場趨勢把握不準確，加上前期不當營銷，導致了08年爆發了數次結構性理財產品“零收益”、“負收益”風波。在這起風波中，部分投資者驚呼上當，相關銀行紛紛出面澄清原委。這對理財產品市場造成了一次不小的沖擊，但經過時間的推移和用戶的需求，理財產品市場呈現出復蘇的局勢，報告顯示，截至2016年6月，中國購買互聯網理財產品的網民規模達到1.01億，較2015年底增加用戶1113萬人，網民使用率為14.3%，較2015年底增加1.3個百分點。互聯網理財市場歷經幾年的快速發展，理財產品日益增多，用戶體驗持續提升，網民在線上理財的習慣初步養成。這反映出我國理財產品市場巨大的發展前景，那么銀行理財產品業務的創新與發展將成為銀行占領市場的重要競爭力。
二、選題意義
理財業務在中間業務中占據著舉足輕重的地位，國內人均收入穩步提高，人們的理財需求迅速上升，理財市場前景廣闊。但理財產品市場真正的需求將決定誰能在接下來的金融戰中取得優勢和勝利。基于國內商業銀行個人理財產品的同質性高、競爭性弱的現狀，本文將分析理財產品市場的需求度和飽和度，并提出一些意見和建議，以期對國內理財市場作出一些貢獻。
三、國內外理財市場分析
從個人理財角度看。國外關于個人理財主要有兩種理論。
一是費朗科莫迪利安尼美國的生命周期理論，其主要觀點是支出取決于預期的終身收入。預期的終身收入取決于預期的工作年限和年勞動收入以及家庭財產。人們會在更長時間范圍內計劃他們的生活消費開支，以達到他們在整個生命周期內消費的最佳配置。
二是米爾頓費里德曼美國的永久收入消費理論，其主要觀點是暫時消費與暫時收入無關，而由永久收入決定。永久收入是指消費者可以預計到的長期收入。
生命周期理論是由莫迪利亞尼與賓西法尼亞大學的布倫博格、安多共同創建的。生命周期理論指出，人的生命周期可分為三個階段人力資本積累階段、人力資本向金融資本轉化階段和金融資本兌現階段。個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，以在他的整個生命周期內實現消費的最佳配置。該行為少年階段的客戶提供儲蓄賬廠、提供優惠存款利率、免收賬戶管理費、提供年度財務報告等，大學階段和參加工作初期提供銀行服務。各類生活信息電影、音樂、旅行、藝術等。成年階段提供銀行服務重點是儲蓄賬戶、定期存款賬戶、信用卡、投資股票、債券、基金等、人壽保險按揭、退休規劃、子女教育等，各種商務信息，綜合理財規劃。老年階段歲以上提供年長者賬戶，定期存款賬戶以及綜合理財規劃。生命周期理論是個人理財的理論基礎。
弗里德曼認為，消費者的消費支出不只是由他的現期收入決定的，而且由他的持久收入決定。西方發達國家，個人理財業務已經非常成熟，早已是一種非常普遍的金融服務，已經成為金融業最重要的和最穩定的利潤來源。以美國為例，其私人銀行理財業務每年的平均利潤都高達35%，年平均贏利增長12%一15%，其業務收入已占到銀行總收入的30%以上，遠遠優于一般的銀行零售業務。其中，花旗銀行自世紀年代以來業務總收入的來自個人理財業務。國外銀行等金融機構都將個人金融業務作為發展重點，面向中高端客戶的個人理財業務競爭十分激烈。在這種經營環境下的個人理財業務呈現服務內容多樣化、理財方案個性化、服務手段科技化、服務水平專業化、服務范圍全球化的特點
通過國內外個人理財的比較，我國的個人理財業務還是不完善，原因可能是，目前的理財業務要還停留在咨詢、建議或者方案設計，不能為客戶提供增值服務，具體操作僅是儲蓄功能的擴展，將存貸款產品進行簡一單組合，或是只提供較初級的咨詢服務，并不涉及房地廣、債券、股票、基余等投資品種，投資咨詢只滿足足傳統儲蓄業務介紹，而所謂的網上銀行其實是將傳統銀行業務照搬到互聯網，而在線投資種類仍然缺乏。在國外，由于混業經營的市場環境，個人理財服務可以利用基金、股票、保險、債券等各種金融手段為客戶提供多種增值服務，只需一個電話，就一可以獲得各種投資咨詢，銀行還可以擔任操盤手。所以，相比較而言，國內的銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態，客戶資金只能分別在三個市場體系中循環，而無法享受到混業經營的便利，資金不能在三個市場間自由流動，這樣，在一個市場的客戶資金就不能利用其他兩個市場實現理財增值。綜上所述，目前國內的個人理財市場十分不完善，仍有待大力發展。
參考文獻：
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關鍵~：績效考核；理財產品；商業銀行
一、引言
理財產品通常是指在商業銀行針對潛在的目標客戶群體，進行有效的統計分析的前提下，針對有意向的目標客戶推出的獨特的一種金融產品13年前，我國從首次推出商業銀行理財產品到現在，理財產品明目呈增長趨勢，市場逐漸火熱，經過短暫的萌芽階段，隨著我國人均居民收入的逐步提升以及富人數量的增加，理財產品市場已然步入了成熟發展期。銀行理財產品轉變為流行的投資品種成為大多數投資者的所認可的選擇方式，銀行理財產品的種類、金額和規模均呈爆發式的增長。銀行理財業務的推出，使銀行的業務類型及規模得到了豐富，給銀行帶來了額外的利潤點，同時也給大眾匹配了適宜的理財途徑。截至2015年底，我國商業銀行的理財總體規模超過23.5萬億元，不同種類的銀行理財市場存續產品不少于60 879只。理財產品的推出和不斷發展，不僅加快了銀行的發展速度，更對國民經濟增長和人民生活水平的提高起到了極大的推動作用。
二、理財產品績效影響因素理論分析
理財產品績效，一般是指在投資期限內，對商業銀行理財產品的綜合收益率和抗風險能力等整體的表現水平進行全面考量，以便能科學高效的評價理財產品的可投資性。為了更好地保證理財產品的可獲得收益，投資者和市場分析者必須對可能影響到理財產品收益的多種因素進行全面的分析研究，一般情況下，可能影響理財產品收益的因素大致包括以下幾個方面：
1.市場風險
市場風險，一般指金融資產的價格變化影響到理財產品的價值量使其產生變化，隨之影響產品收益的預期風險。所有的金融資產都無法避免受到市場風險的影響，當然，這種風險一般能夠以人為操縱數量的手段來把控調整。對于銀行的全部理財產品而言，市場是極具不確定性的外在環境因素。對于投資者而言，在選購合適的理財產品過程中，不得不關注市場風險變化。因為理財產品的受利率和匯率的波動會直接導致最終資產收益總量的波動變化，威脅到銀行的長期可持續穩健發展能力，因此有關方面必須把市場風險全部列出。
2.利率風險
利率通常跟隨宏觀市場環鏡的變化而起伏波動，大眾所投資的的理財品，其利率水平參差不齊。目前我國銀行推出的理財產品當中，部分產品與同業拆借利率存在直接的關聯，這些產品變化的根據通常會選擇中國香港同業拆借利率（sHIBOR），或是倫敦同業拆借利率（LIBOR）。因此，理財產品的績效收益會隨同業拆借利率的變化而波動。
3.外匯風險
外匯風險，通常是指由于匯率變動，使某一經濟體以非本國貨幣呈現的債權或債務價值發生量的變化，產生金融虧損的可能性。2008年經濟危機中，金融風暴席卷全球各大經濟體，結果導致匯率無法保持合理的漲跌，經常在大范圍起伏不定，對外匯理財產品產生非常不利的影響，基本上所有外匯理財產品都遭遇到匯率風險的挑戰。如果國內外的各種理財產品績效收益無法平衡人民幣的預期升值幅度，對于將人民幣兌換成外幣，進行外幣理財產品投資的理財者將面臨異常大的投資風險。所以，投資者在考慮選擇投資外幣理財產品時，不僅應該考慮理財產品可能的績效收益水平，還必須考慮其未來可能遭遇的匯率風險水平。
4.信用風險
通常情況，信用風險主要包括兩方面：一是對方違約的概率大小，這取決于交易對手的信用水平，二是違約產生的損失額，這將取決于金融產品將來的市場價值。對于基礎的金融產品和衍生的金融產品來說，信用風險的價值影響后果和程度均有所不同。信用風險所導致的巨大損失對基礎資產來說，即為所有的名義價值。另外，對金融衍生產品而言，如果出現交易對手違約的情況，其真正可能導致的損失將不會多于產品的名義價值。所以銀行在結構性金融衍生理財產品的風險管控過程中，信用風險無法達到貸款的信用風險水平。總而言之，信用風險必須也應該引起有關方面的高度重視。
三、提高商業銀行理財產品績效的具體措施
1.投資者。投資者在選擇銀行的理財產品過程中，應該考慮的不僅包括預期的可能收益水平，還應該關注績效收益中將會遇到的各種可能的風險因素，對于投資產品類型、期限、穩健性等進行科學的綜合考慮。投資者在選擇理財產品的過程中必須從個人可承受風險能力出發，合理選擇、量力而行。承受風險的能力較低者，應當選擇風險相對較低且收益穩健的理財產品，例如保息浮動的低風險收益性理財產品，可以避免受到利率等風險因素的沖擊，銀行能夠較好的保障投資者從中獲得相對固定額度的產品收益。風險承受能力一般者，可以投資部分風險適中、收益可觀的保本浮動的中等風險收益型的理財產品，以便保證投資者在受到較多風險的影響后保證收回本金。風險承受能力較高者，就可以適度的投資風險、收益都相對較高的非保本浮動收益型理財產品，這樣能夠盡量避免本金全部損失是可能，如果風險較小甚至可以收到豐厚的績效回報。
2.銀行業務發展方向
對于商業銀行而言，在社會主義市場經濟宏觀環境下，為了獲取合法的經濟利益和企業利潤，應該根據投資者可承受風險的實際個人和家庭情況，為其打造個性化、訂制化的合理可承受的理財產品服務，在法律范圍和營業服務范圍內盡可能的地滿足理財投資者的投資愿望。
3.監管機構
在銀行理財產品市場上，為了更好地治理理財市場可能的違法違規行為，銀行相關的監管機構應該加強完善監管法律法規和相應措施，對商業銀行投資理財服務的市場行為進行有效監管，多管齊下，保證銀行業的高水平服務和投資者的合法權益。
報告顯示，2009年理財產品市場強勢反彈，并體現出了創新、拓展的局面。理財產品不斷豐富和完善，品種多樣。在金融類理財產品中，有銀行人民幣理財產品、外匯理財產品、貸款產品、銀行卡產品、基金產品、QDII產品、債券產品、保險產品、信托產品、陽光私募產品、券商集合理財產品等十余個種類。截至2009年12月31日，全國共有8169個(款)左右的各類理財產品面世，數量上較上年增長兩成左右。理財產品幾乎以日均25只新品的速度問世，表明我國理財市場在過去的一年得到了快速發展。
銀行系：理財產品發行冷熱不均
隨著經濟的好轉，2009年國內外投資理財市場環境較上年有了很大的改善。作為理財產品市場的重頭，銀行系理財產品在數量上依舊保持快速增長的勢頭，并獲得了投資者的關注。不過，人民幣理財產品和外匯理財產品卻有著不同的走勢。
據第一理財網理財產品庫統計，2009年中國境內主要商業銀行累計共發行各類人民幣理財產品5405款，較2008年增加1314款，增幅達32％。而相比火熱的人民幣理財產品市場，外匯理財產品市場發展則有所停滯。2009年主要商業銀行累計共發行外匯理財產品991款，較2008年的1309款有所下滑，下跌幅度為25％。
基金系：指數型基金成主角
經歷了2008年的嚴冬，基金行業在2009年迎來了觸底反彈的階段。2009年全年，市場新獲批發行開放式基金137只(款)，較2008年上升27％。從發行的基金類型來看，指數型基金成為2009年新的熱點，從上年的僅1只產品增加到全年的32只，在各類基金中占比達23％。
而諸多的變動也注定使得2009年的基金行業成為市場關注的焦點。2009年摹金公司推出了“理財專戶一對多產品”，填補了中高端層而產品的不足；而先后38家公司近百位高管先后易職，讓2009年成為基金高管“震蕩”的一年；基金產品發行總體上升，基金業績也隨著大盤的強勢反彈節節攀升，為投資者創造了良好的收益。此外，基金產品自身也開始了創新之路，基金行業的進步開始更快速地跟上國際化腳步。
信托理財：金融投資類仍占主導
2009年信托產品市場繼續呈現良性向上的走勢，受到了投資者尤其是高凈值投資者的關注，無論在產品發行數量上，還是在市場規模上，都顯示出加速上升的趨勢。2009年各信托公司共發行860款信托理財產品，較上年的648款大幅上升，延續了從2006年到2008年連續上升的勢頭。
在政策層面上，一批新的規定出臺，進一步規范了市場的發展。盡管證券投資信托受證交所暫停開戶的影響月發行量有所減少，年末中央下達禁止財政資金參與擔保信托理財產品的通知致使政信合作產品面臨無法發行的情況，但是在某種程度上，這些新的規范將更有利于這個行業的健康發展。
陽光私募：發行步入快車道
在經歷了2008年大熊市所造成的冰凍期后，有人將2009年稱之為“陽光私募元年”。陽光私募行業在這一年迅猛發展，不僅私募企業數量、私募行業從業人數、私募產品數量、私募基金規模大幅增長，而且私募產品的收益也普遍跑贏大盤和公募基金。2009年私募產品的發行步入了快車道，發行期數以及規模均遠超2008年，全年各陽光私募機構共發行123款產品，較上年多出35只，上升幅度達40％。在產品創新方面，陽光私募也有了較大突破，陽光TOT產品的發行使得國內私募基金更進一步向國際化水平靠攏。
在收益方面。陽光私募基金2009年取得的業績也很耀眼。排名第一的產品收益率接近200％，有20多只產品收益率超過100％，比大盤指數的收益率要高出10個點左右。與之相比的是，近600只公募基金中僅有7只基金年收益率超過100％。此外，私募基金操作上的靈活性及誘人的業績回報，吸引了不少公募基金高管在2009年跳槽去了私募公司，從而使私募行業管理團隊較2008年有了較大幅度的提升。對于高端投資者來說，選擇私募基金已經變成了一種新的潮流。
保險產品：新品推出翻了倍
據第一理財網統計，2009年各保險公司新發保險產品312款，較2008年的148款升幅超過100％。
2009年保險業界的頭等大事就是新《保險法》的推出，而銀行獲準入股保險公司也為金融市場混業經營模式帶來了新的契機，整個保險市場也隨之呈現出新的特點。保險公司2009年產品發行大幅增加，主要是為了配合新保險法，調整產品設計方面的要求，更新原有產品或推出新系列的保險產品，受影響較多的為壽險業務。與此同時，由于受到銀行入股保險公司的影響，部分新推銀保產品已經發生了改變，在市場上更具吸引力。
在保險新產品方面，除了為配合新保險法出臺的壽險產品外，“甲流保險”則是2009年的一個創新點。類似于2008年由于“汶川地震”而發行增多的巨災保險，“甲流保險”也體現了保險公司對于社會事件反應的靈敏度，雖然其產品設計仍存在一些疑問，銷售情況也不甚理想，但是作為保險公司來說，不斷更新產品以跟隨社會進步發展也是行業良性循環的表現。
個性化靈活性是今后方向
展望2010年，我國個人理財產品市場將延續與國內政策以及法規變化緊密相關的特性，并且隨著國內外經濟形勢的變化而產生相關的變動。從曾經的發行量超過數十億或上百億元的公募基金，發展到如今幾億元發行量的理財專戶一對多產品，理財產品市場近年來已開始轉向更關注投資者的需求上，逐漸脫離以往的理財產品“大鍋飯”時代，向更具個性化以及靈活性的方向邁進。
