時間：2023-07-06 09:28:23
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
一、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險
（一）質(zhì)押物品帶來的風(fēng)險
質(zhì)押物帶來的風(fēng)險包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險。對3PL企業(yè)來說質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說整個監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險控制成功的第一步就是對質(zhì)押物品的選擇。
近來出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉庫貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題就會造成3PL的責(zé)任風(fēng)險。
因為質(zhì)押物并不是都放在倉庫內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過程中可能因為種種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險。
（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險
信用風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見的風(fēng)險，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險。
（三）法律與合同風(fēng)險
在實際操作流程中，一個供應(yīng)鏈金融的項目中銀行往往會經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會造成一些對質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險。
（四）操作與管理風(fēng)險
3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風(fēng)險，包括人員的風(fēng)險、內(nèi)部管理的風(fēng)險和質(zhì)押場所選擇的風(fēng)險。監(jiān)管人員對整個供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控來說是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時錄入與更新或者在錄入時候粗心大意錄入錯誤都會造成風(fēng)險的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會帶來風(fēng)險。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對一線監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤點和巡視考核工作不到位等也會造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實對于監(jiān)管質(zhì)押的場所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會出現(xiàn)由于監(jiān)管場所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險。
二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控對策
（一）質(zhì)押物帶來的風(fēng)險防控對策
對于質(zhì)押物帶來的風(fēng)險主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對質(zhì)押物的要求是價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動性好容易變現(xiàn)、倉儲沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對于監(jiān)管單價在10萬元以上的、對于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險等。設(shè)計對于質(zhì)押監(jiān)管物品的評估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險評級，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險的同時，也可以擴大3PL企業(yè)的經(jīng)營范圍和經(jīng)營對象。
表1 質(zhì)押物品情況評價表
質(zhì)押物序號 類別 品種 危
險
品 防潮要求 放火要求 防氧化要求
是否保險 外
包
裝
情
況 季
節(jié)
要
求 市
場需求情況 價
格
波
動
幅
度 變
現(xiàn)
能
力 流
動
性 保
質(zhì)
期
要
求
監(jiān)管地點
單價要求
驗收方法 盤點要求 計量方式
以上表格中的各項指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實際的情況各自具體的等級的評分，例如單價要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評分標(biāo)準(zhǔn)。再有計量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計量不能打九折）得3分、平均件重計量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險。
對于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對平直方面承擔(dān)外觀檢驗審核，不對內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問題，不注重質(zhì)的問題，對于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。
對于場所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨立、貨物要單獨存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風(fēng)險。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運輸、倉儲和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對該監(jiān)管場所的資質(zhì)條件、信譽情況、倉儲條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實地的嚴(yán)格調(diào)查和評價，有條件的時候還要要求對方提供場地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)報表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場所。
（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險的防控對策
避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險要做好信用等級的調(diào)查與評估、防范監(jiān)管中以貨易貨時以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實際過程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評價指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營歷史、盈利情況、人員流動情況、財務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個不同的評分等級，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營的實際情況進(jìn)行制定。如對于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動比例）值與QR（速動比率）值來進(jìn)行具體細(xì)分評估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時認(rèn)為風(fēng)險等級較低為1級評分為5分；1≤CR
（三）法律與合同風(fēng)險對策
要對法律與合同風(fēng)險進(jìn)行防范首先要強化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問題，不能更改的情況下，用補充條款的形式另外約定。項目開發(fā)時，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險問題。
（四）操作與管理風(fēng)險防控的對策
對于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來的操作風(fēng)險要根本上避免還是要從加強管理，提高公司自身的管理水平著手。加強員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊、考核辦法、信息傳遞制度、臺帳登記制度、項目評審的流程、稽核流程、風(fēng)險評估、現(xiàn)場管理流程等等。對于總量控制的質(zhì)押物一定要對其庫存貨物進(jìn)出動態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時并一人錄一人審，有問題及時上報。如：ZCNJ就自行設(shè)計了動產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動產(chǎn)質(zhì)押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對各個崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對各個崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領(lǐng)導(dǎo)對部門員工工作情況進(jìn)行掌握。
對于庫外或者異地監(jiān)管的點，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個監(jiān)管地區(qū)時間過長。設(shè)立多級巡查監(jiān)管機制對監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫內(nèi)及庫外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時、規(guī)范；核對賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤點等等。對于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時和不定時兩種檢查方法，定時的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話或視頻查訪并由專人進(jìn)行記錄統(tǒng)計，有條件的也可以進(jìn)行不定時的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計工作。
當(dāng)然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項目模式情況是否有經(jīng)驗資質(zhì)、質(zhì)物驗收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內(nèi)、庫外監(jiān)管）、庫外標(biāo)識懸掛情況、是否承諾回購、是否成品與原材料同時質(zhì)押、監(jiān)管點硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時、抽查）、出質(zhì)人是否強行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面
進(jìn)行風(fēng)險評估的指標(biāo)體系的建立來對該項目的監(jiān)管操作進(jìn)行風(fēng)險評估，如果風(fēng)險值達(dá)到或高于公司的要求，要對該項目的監(jiān)管地點的選擇、監(jiān)管過程中的操作控制、監(jiān)管人員的監(jiān)管工作情況重點進(jìn)行考核管理以避免風(fēng)險的發(fā)生。
一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險類別
商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時面臨的風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、利率風(fēng)險等。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要集中在以下三種:
(一)政策風(fēng)險
國家政策的變化會影響相關(guān)行業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時,國家會出臺一系列政策,支持或限制某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家出臺政策限制一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會受到影響,或生產(chǎn)規(guī)模縮小、或價格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會被波及。
(二)操作風(fēng)險
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是:操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。
(三)市場風(fēng)險
由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動產(chǎn)種類也很多。這些動產(chǎn)的價格隨市場供需的變化而波動,一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場風(fēng)險。這種以動產(chǎn)為保障的信貸模式的市場風(fēng)險在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險中所占比例也較高。
二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因
商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟政策與泡沫經(jīng)濟、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險、經(jīng)營環(huán)境與非經(jīng)濟因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險的現(xiàn)實起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因。
首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險的,這是因為供應(yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問題將通過供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑ο蠖嗉性趲讉€大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車業(yè)、醫(yī)療器械類、電力類等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個重要結(jié)點發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險問題時,不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會受到影響,甚至整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會受到波及。
其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評級較高的企業(yè)作為授信對象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷商等相對小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買方或賣方的劣勢地位,流動負(fù)債在其報表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對象規(guī)模小、信用評級歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險較大。
最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實質(zhì)易來發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會將目光放在企業(yè)的評級、財務(wù)狀況上,不會對企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒有及時發(fā)現(xiàn),就會產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險。在控制企業(yè)的交易過程中,銀行也容易處于被動地位,所以說授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險。
三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理流程
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險識別、風(fēng)險度量和風(fēng)險控制,但是側(cè)重點不同。
風(fēng)險識別是風(fēng)險管理工作的第一步,也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。在這個過程中,銀行對可能帶來風(fēng)險的因素進(jìn)行判斷和分類。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識別風(fēng)險時,要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險種類的區(qū)別。
風(fēng)險度量則是運用定量分析的方法分析與評估風(fēng)險事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫,量化分析時有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險度量時注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險量化與模型構(gòu)建。
風(fēng)險控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對于風(fēng)險可采取的措施包括:風(fēng)險回避、風(fēng)險防范、風(fēng)險抑制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險等。在我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和保險還很不普遍,風(fēng)險防范和風(fēng)險控制主要通過操作控制來完成,因此風(fēng)險控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中是很重要的步驟。
四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理建議
(一)創(chuàng)建獨立的風(fēng)險管理體系
健全的風(fēng)險管理組織體系是實現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險管理制度和科學(xué)的風(fēng)險管理流程的基礎(chǔ)載體。因為供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險特征,所以在對其進(jìn)行風(fēng)險管理時,要創(chuàng)建獨立的風(fēng)險管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理系統(tǒng)獨立出來,可以使風(fēng)險管理系統(tǒng)的整體運行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)來約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實質(zhì)共同作為評判因素的風(fēng)險管理系統(tǒng)。
(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群
供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險管理的主線,優(yōu)勢行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險作為第一道防線。
(三)強化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險
操作風(fēng)險主要源于內(nèi)部控制及公司治理機制的失效。因為貸后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門部門負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲公司負(fù)責(zé),銀行要加強與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對其資格的審查,并且隨時進(jìn)行抽查。
(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估模型
在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時,也要注意信用評級系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險控制的發(fā)展趨勢是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險評估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險管理成本減少、更有效率。
(五)組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊伍
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融，風(fēng)險管理，抵押，物流企業(yè)，風(fēng)險防范
一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險特征
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險和損失的可能性。很多風(fēng)險因素都影響著供應(yīng)鏈金融的正常運作，了解并識別這些可能產(chǎn)生的風(fēng)險因素，對商業(yè)銀行來說非常重要。
1．自然環(huán)境風(fēng)險
主要表現(xiàn)在地震、火災(zāi)、意外的戰(zhàn)爭以及其他各種不可抗拒的原因?qū)ζ髽I(yè)造成的損失等，這些損失影響到供應(yīng)鏈的某個節(jié)點企業(yè)，就可能影響到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使供應(yīng)鏈中企業(yè)資金運動受阻或中斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程遭受損失，既定的經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)目標(biāo)無法實現(xiàn)，進(jìn)而使商業(yè)銀行蒙受巨大損失。
2．政策風(fēng)險
當(dāng)國家經(jīng)濟政策發(fā)生變化時，往往會對供應(yīng)鏈的資金籌集、投資及其他經(jīng)營管理活動產(chǎn)生重大影響，使供應(yīng)鏈的經(jīng)營風(fēng)險增加。例如，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，國家往往會出臺一系列的相關(guān)政策和措施，對一些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行鼓勵，為企業(yè)投資指明方向；或者對一些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制，使供應(yīng)鏈企業(yè)原有的投資面臨著遭受損失的風(fēng)險。
3．市場風(fēng)險
市場風(fēng)險主要是指由于市場發(fā)生變化，使企業(yè)無法按原定計劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來的還款風(fēng)險，其產(chǎn)生的原因主要有：一是預(yù)測失誤；二是出現(xiàn)新的替代品，從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計劃落空，資金鏈條斷裂。
4．信用風(fēng)險
中小企業(yè)信用缺失是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款營銷中的主要難題。主要原因在于中小企業(yè)管理不規(guī)范、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對自身信用的管理和資信不足等問題；信用缺失成為制約商業(yè)銀行面向中小企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的重要“瓶頸”之一。
5．法律風(fēng)險
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一項業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務(wù)模式多樣，相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)其標(biāo)準(zhǔn)化程度較低。在信用捆綁、貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險，法律環(huán)境的變化將誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險，從而危及商業(yè)銀行。
6．企業(yè)文化差異的風(fēng)險
供應(yīng)鏈一般由眾多企業(yè)構(gòu)成，這些不同的企業(yè)在經(jīng)營理念、企業(yè)制度、員工職業(yè)素養(yǎng)和核心價值觀等方面存在一定的差異。這種差異性導(dǎo)致對相同問題的不同看法，并采取不一致的工作方法，從而可能造成供應(yīng)鏈的混亂。
7．信息傳遞風(fēng)險
由于每個企業(yè)都是獨立經(jīng)營和管理的經(jīng)濟實體，供應(yīng)鏈實質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確或有偏差的信息，影響商業(yè)銀行的判斷，從而帶來風(fēng)險。
8．行為風(fēng)險
即不管用意多么良好，供應(yīng)鏈金融在辦理過程中會因為無意中犯錯而給商業(yè)銀行帶來損失，較危險和較難于注意到的是商業(yè)銀行員工出于好心而犯的錯誤。行為風(fēng)險是商業(yè)銀行在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時管理人員所面臨的核心管理問題。
二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理兩大難點
難點之一：操作風(fēng)險。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中通過物流和資金流的封閉控制，可將借款人自身信用狀況與信貸資金安全進(jìn)行有效隔離，但會顯著增加銀行風(fēng)險管理鏈條，諸多風(fēng)險控制細(xì)節(jié)使其操作復(fù)雜性遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)。根據(jù)調(diào)查導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的原因可大致歸納成人為、流程和外部事件三大因素。
1．人為因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險
例如某科技發(fā)展有限公司以自有的棕櫚油存貨質(zhì)押，在某行開立數(shù)百萬美元國際信用證，銀行委托某物流倉儲企業(yè)對質(zhì)物實施現(xiàn)場監(jiān)管，但銀行在一次實地巡庫中發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管方在未接到銀行放貨指令的情況下，違規(guī)將質(zhì)物全部出庫，使銀行債權(quán)懸空，形成資金損失；某石化企業(yè)集團以燃料油、組分油等能源產(chǎn)品質(zhì)押，累計在某行開立1億多元銀行承兌匯票，由于企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不將質(zhì)物進(jìn)行拍賣，但在拍賣前的資產(chǎn)評估中意外發(fā)現(xiàn)質(zhì)物已被企業(yè)故意注水，價值大幅下降，難以覆蓋全部授信敞口。上述兩起風(fēng)險事件均是由于第三方物流倉儲公司現(xiàn)場監(jiān)管人員瀆職或與借款人聯(lián)手欺詐等人為因素造成的操作風(fēng)險，銀行對物流倉儲機構(gòu)準(zhǔn)入審查不嚴(yán)、巡核庫工作流于形式也是導(dǎo)致風(fēng)險的重要原因。
2．流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險
例如某行在對某汽車經(jīng)銷商不良貸款追索中發(fā)現(xiàn)，根據(jù)本行質(zhì)物庫存臺帳，其為企業(yè)開立的5張銀行承兌匯票，汽車制造廠商尚未履行發(fā)貨義務(wù)，遂發(fā)函要求汽車制造廠商承擔(dān)退款責(zé)任，但該廠商表示，銀行開立的銀行承兌匯票項下車輛大部分已被該汽車經(jīng)銷商提取，根本不存在退款問題。由于銀行與廠商簽訂的三方協(xié)議存在重大缺陷，對如何認(rèn)定廠商完整履行發(fā)貨責(zé)任沒有任何明確約定，給銀行債務(wù)追償帶來很大難度。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作中，必須杜絕各類合同、協(xié)議和操作流程設(shè)計中的明顯漏洞，并應(yīng)嚴(yán)格按照既定流程辦理業(yè)務(wù)，否則會給內(nèi)外部欺詐留下可乘之機。
3．外部事件因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險
例如某行為某汽車經(jīng)銷商發(fā)放1000萬元流動資金貸款，以企業(yè)自有的100余輛庫存車輛進(jìn)行質(zhì)押。某日，該行突然接到合作倉儲監(jiān)管方的報告，該汽車經(jīng)銷商的社會債權(quán)人將該行大部分質(zhì)物哄搶一空，銀行雖立刻派人到現(xiàn)場處置，但僅控制車輛5輛，其余質(zhì)物去向不明。外部突發(fā)事件是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中需特別關(guān)注的風(fēng)險，銀行應(yīng)確保監(jiān)管倉庫和場地的安全設(shè)施到位，還應(yīng)購買足額商業(yè)保險防范質(zhì)物因如火災(zāi)、盜搶等外部事件造成的損失。
難點之二：法律風(fēng)險。2007年《物權(quán)法》對動產(chǎn)擔(dān)保做出諸多制度安排，如明確動產(chǎn)抵押效力、明確動產(chǎn)抵押登記原則、引入動產(chǎn)浮動抵押以及豐富權(quán)利質(zhì)押內(nèi)容等，對銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有重大意義，但受困于一些法律“瓶頸”，銀行在業(yè)務(wù)操作中依然面臨較大法律風(fēng)險，限制了該業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
1．動產(chǎn)浮動抵質(zhì)押制度亟待完善
首先，動產(chǎn)“特定化”在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實踐中是一個重大難題，用作浮動抵質(zhì)押的動產(chǎn)大多屬于種類物，如原油、鋼材、有色金屬、棉花、糧食等大宗貨物，同類貨物彼此間具有完全可替代性，銀行在進(jìn)行浮動抵質(zhì)押操作中，無須編制抵質(zhì)押物詳細(xì)清單，僅以重量、體積等對抵押物進(jìn)行形式控制，在進(jìn)行債權(quán)追索時，如何對質(zhì)物與非質(zhì)物進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，只能視銀行監(jiān)管嚴(yán)密程度而定。其次，目前各地還未廣泛辦理動產(chǎn)浮動抵押登記工作。如果銀行無法辦理動產(chǎn)抵押登記，一旦借款人將已抵押的動產(chǎn)再次與善意第三人進(jìn)行交易，銀行將無法行使對抵押物的優(yōu)先權(quán)。另外，在已辦理登記的工商部門也不接受銀行進(jìn)行的查詢，債權(quán)人無法了解抵押物權(quán)屬狀況，也無從了解自己是否享有優(yōu)先權(quán)，可能產(chǎn)生重復(fù)抵押風(fēng)險。
2．應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理需進(jìn)一步完善
目前《物權(quán)法》已明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律地位，但在實際操作中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理仍存在一定缺陷，管理機構(gòu)對登記內(nèi)容撰寫沒有規(guī)范性要求，不“確切”的登記內(nèi)容將造成債權(quán)銀行無法順利確權(quán)，存在重復(fù)登記可能性，進(jìn)而影響擔(dān)保效力。另外，在應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中還存在諸如應(yīng)收賬款債權(quán)的實現(xiàn)途徑、質(zhì)權(quán)生效條件、登記優(yōu)先順位關(guān)系等一些有待法律解釋及明確的方面。
三、我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題
1．國內(nèi)集團企業(yè)的資金管理職能沒有得到重視和明確
由于國家缺乏相關(guān)的專業(yè)知識支持，集團資金的專業(yè)化配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與資金管理粗放化有關(guān)。
2．信用環(huán)境復(fù)雜
國際上貿(mào)易還有國際信用證，國內(nèi)的貿(mào)易反倒不能使用國內(nèi)信用證，國內(nèi)貿(mào)易很多的使用票據(jù)結(jié)算，曾經(jīng)的票據(jù)滿天飛使得人民銀行一度對此措施嚴(yán)厲。但現(xiàn)在國內(nèi)信用證的管理規(guī)范是97年公布的，10年沒有過更新，各個銀行間的人民幣信用證缺乏可實行的模式通開通兌。
3．物流環(huán)境的復(fù)雜和混亂
與發(fā)達(dá)國家相比，我國物流發(fā)展水平還普遍落后。首先，由于生產(chǎn)性企業(yè)自營物流以及聯(lián)合物流的情況長期居于主體地位，致使物流企業(yè)的規(guī)模一般偏小，技術(shù)落后，自動化、信息化、系統(tǒng)化程度低，運輸和倉儲的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對流程進(jìn)行控制，使得風(fēng)險管理無法得到無縫連接，等等。
在實際操作中，國內(nèi)的銀行通常會將核心企業(yè)的信用放大10%-20%，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實的問題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對他們進(jìn)行類似授信支持的話，無形間這個核心企業(yè)的信用被擴大了100%-200%，企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長？銀行又如何監(jiān)管如此巨大的增長風(fēng)險？信息化程度還不夠高的中國如何對海量的貿(mào)易單據(jù)進(jìn)行審查和真實性評判？金融風(fēng)險和道德風(fēng)險交織在一起如何防范如何規(guī)避？因此，關(guān)鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環(huán)節(jié)的金融工具標(biāo)準(zhǔn)化制定工作。
四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險防范
雖然供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一個特殊領(lǐng)域，但其框架應(yīng)當(dāng)同商業(yè)銀行風(fēng)險管理的框架保持兼容，并適應(yīng)商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理的要求。
1．供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)和原則相兼容
商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是在資本、人力資源、風(fēng)險管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)，在銀行自身可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，在風(fēng)險和收益之間取得適當(dāng)?shù)钠胶猓玫浇?jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益率的最大化和股東價值最大化。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與上述目標(biāo)和原則相兼容，同時應(yīng)著重評估兩個層面的問題。一是對供應(yīng)鏈金融與其他業(yè)務(wù)的投入的邊際收益（經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后）進(jìn)行對比，以決定是否推行該項業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推行是一項系統(tǒng)工程，因此所謂“投入”應(yīng)考慮公共平臺的建設(shè)投入在具體業(yè)務(wù)中的分?jǐn)偅欢怯捎诠?yīng)鏈金融中不同產(chǎn)品的風(fēng)險管理成本特征差別很大，應(yīng)在推出具體產(chǎn)品之前，預(yù)先評估風(fēng)險管理的成本和風(fēng)險管理收益之間的對比關(guān)系。
2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求
“全面風(fēng)險管理”有兩方面的含義：首先，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的范疇內(nèi)，與其他公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性，對全部資產(chǎn)組合風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。其次，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)對供應(yīng)鏈融資中面臨的信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險通盤考慮，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中所有的風(fēng)險狀況及反饋結(jié)果都應(yīng)有相應(yīng)部門負(fù)責(zé)和管理；對所有風(fēng)險管理的政策及規(guī)定都應(yīng)提出準(zhǔn)確和標(biāo)準(zhǔn)的文件；所有的風(fēng)險應(yīng)通過定性或定量的方法進(jìn)行測算。風(fēng)險管理部門應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)體系，并適應(yīng)業(yè)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理部門應(yīng)在業(yè)務(wù)體系的各個層次設(shè)立獨立的風(fēng)險管理和評審體系，實現(xiàn)垂直的風(fēng)險管理。
3．商業(yè)銀行要審慎選擇合作對象
商業(yè)銀行要先選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，比如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈，在取得經(jīng)驗后，再逐步擴大服務(wù)范圍；同時商業(yè)銀行也要在詳細(xì)調(diào)查的基礎(chǔ)上，協(xié)助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，對各潛在供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，對已存在的不合規(guī)成員要及時予以淘汰，保證企業(yè)供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。商業(yè)銀行要大力加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理，包括供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險，以及核心企業(yè)和上下游企業(yè)各自的風(fēng)險。同時要密切關(guān)注整個供應(yīng)鏈的運行情況，不僅要分析外部經(jīng)濟環(huán)境的狀況，更要了解和知悉內(nèi)部供應(yīng)鏈的薄弱點，建立一套評價體系，使得商業(yè)銀行能夠及時有效的獲取供應(yīng)鏈信息，確保供應(yīng)鏈良好有效的運行，還要對核心企業(yè)的經(jīng)營情況和獲得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的中小企業(yè)進(jìn)行跟蹤評價，實施信用管理。
4．商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享
現(xiàn)代的信譽聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風(fēng)險問題提供了理論依據(jù)，信譽聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯(lián)盟主要包括：①以廠商的價值鏈和供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，建立相對穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)企業(yè)體系；②關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的非市場化信息共享機制的建立，通過信息共享消除信息不對稱和道德風(fēng)險；③通過顯性契約（合同）和隱形契約（信譽聯(lián)盟和企業(yè)文化）建立大、中小企業(yè)之間的激勵相容機制和信譽聯(lián)盟。信譽聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同：一是由企業(yè)整體額度風(fēng)險控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險控制延伸到融資風(fēng)險操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；三是主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風(fēng)險控制理念。
5．加強對客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管
根據(jù)服務(wù)方式的不同，商業(yè)銀行和物流企業(yè)都應(yīng)有針對性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險。具體地說，商業(yè)銀行要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運營操作風(fēng)險；物流企業(yè)要不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨的風(fēng)險控制方案，加強對質(zhì)物的監(jiān)管能力。商業(yè)銀行要明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險。因為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此，在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險降低到最小。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 財務(wù)風(fēng)險 傳導(dǎo)機制
一、供應(yīng)鏈環(huán)境下財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制的定義
供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險是指供應(yīng)鏈節(jié)點成員企業(yè)供應(yīng)商、制造商、分銷商各自的經(jīng)營、財務(wù)管理決策中，由于管理不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)本身的財務(wù)損失，由此而引起其他供應(yīng)鏈節(jié)點成員企業(yè)的整體供應(yīng)鏈的財務(wù)狀況轉(zhuǎn)向不好的方面，或者是引起不必要的財務(wù)虧損的不確定性，如果情況嚴(yán)重，甚至?xí)?dǎo)致整個供應(yīng)鏈陷入財務(wù)危機[1]。供應(yīng)鏈企業(yè)節(jié)點的成員的財務(wù)狀況會直接影響到與其存在相連業(yè)務(wù)往來的各個節(jié)點的財務(wù)狀況。對供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制問題的研究可以對供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險采取相應(yīng)的防范與控制。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制主要體現(xiàn)在以下三個方面：1、流動性風(fēng)險 供應(yīng)各節(jié)點企業(yè)出現(xiàn)短期的資金短缺，強大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，影響正常的財務(wù)支付的可能性，其在使用現(xiàn)金交易支付的企業(yè)間顯得十分突出。2、融資風(fēng)險 各企業(yè)是否可以準(zhǔn)時的籌劃收集到滿額的資金，以確保供應(yīng)鏈上的各項流動暢通進(jìn)行，融資直接影響整條供應(yīng)鏈活動的正常運轉(zhuǎn)。3、投資風(fēng)險 包括投資套牢風(fēng)險、回收風(fēng)險。投資具有不可逆性，有時企業(yè)對某項目的投資運營不善，會發(fā)生套牢風(fēng)險，資金的不到位會影響到原本業(yè)務(wù)的拓展，與其有緊密業(yè)務(wù)的上下游企業(yè)自然就會受其影響，出現(xiàn)資金回收風(fēng)險[2]。
二、供應(yīng)鏈環(huán)境下內(nèi)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的方式
供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)方式是財務(wù)風(fēng)險因素在財務(wù)傳導(dǎo)借助體推動下所體現(xiàn)出的傳播路線或者說是作用的方式。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的方式主要分為三類：
（一）供應(yīng)鏈內(nèi)部的直接風(fēng)險傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈內(nèi)部整體鏈條的各節(jié)點企業(yè)間都有著緊密的業(yè)務(wù)來往與利益關(guān)系，各項業(yè)務(wù)在進(jìn)行往來交易的過程中，節(jié)點企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險能夠借助于資金、合同等載體的進(jìn)行，從而影響到另一個供應(yīng)鏈的節(jié)點企業(yè)的財務(wù)情況轉(zhuǎn)向壞的方面。
（二）供應(yīng)鏈內(nèi)部的間接風(fēng)險傳導(dǎo)
在整條供應(yīng)鏈成員的不斷增長下，供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)經(jīng)營與利益關(guān)系由直接關(guān)系擴充為間接關(guān)系，也就是說，各節(jié)點企業(yè)之間的資金出現(xiàn)間接或都是中轉(zhuǎn)的關(guān)系，在這種情況下，如果節(jié)點企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，就會對與其有業(yè)務(wù)往來及有資金聯(lián)系的企業(yè)造成侵害。
（三）供應(yīng)鏈外部的風(fēng)險傳導(dǎo)
隨著企業(yè)的各項多元化發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險由一個整條供應(yīng)鏈擴展到多個與其有業(yè)務(wù)聯(lián)系的供應(yīng)鏈的擴散，以至于影響到多個鏈條。
三、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的機制及流程分析
財務(wù)風(fēng)險是在一個單獨的節(jié)點企業(yè)下滋生，它是在一個較為保守的環(huán)境下發(fā)展，而后借助于傳導(dǎo)因素把財務(wù)風(fēng)險擴散或者轉(zhuǎn)移到與其關(guān)系最緊密的企業(yè)，但在這個財務(wù)風(fēng)險涉及到另一企業(yè)的時候，其自身的財務(wù)風(fēng)險有可能得到改善，也有可能一成不變，所以供應(yīng)鏈環(huán)境下的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制存在不確定性[3]。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)機制大概分為以下幾種：
（一）集聚傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)往來及利益關(guān)系具有廣義的復(fù)雜性，它可以使很小的財務(wù)風(fēng)險通過傳鏈條發(fā)現(xiàn)能量的集聚效應(yīng)[4]。在供應(yīng)鏈的環(huán)境下，當(dāng)一個內(nèi)在企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險后，這個風(fēng)險會隨著密切關(guān)系的業(yè)務(wù)開始擴散，并逐漸波及到整條供應(yīng)鏈下的各個企業(yè)集這就是聚傳導(dǎo)的機制，它由一個獨立的財務(wù)風(fēng)險因子傳播到下一個企業(yè)，一層一層的波及。若是這個風(fēng)險因子的集聚傳導(dǎo)不能及時的控制，則會出現(xiàn)在整條供應(yīng)鏈下的每個企業(yè)成員，并且還有可能誘發(fā)其他的風(fēng)險，使整條供應(yīng)鏈防御能力降低。
（二）放大傳導(dǎo)
基于蝴蝶效應(yīng)引發(fā)。如果節(jié)點企業(yè)內(nèi)部不起眼的財務(wù)風(fēng)險沒有合理有效的解決，就會導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈環(huán)境下的財務(wù)出現(xiàn)狀況。當(dāng)最初的生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本提高時，就會對產(chǎn)品提高價格或者是其它方式把古本壓力傳送到產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)，而下游企業(yè)會以同樣的方法去制約它的下游企業(yè)，以此類推，如果得不到及時的控制，整條供應(yīng)鏈就會加大成本壓力，嚴(yán)重影響各個節(jié)點的企業(yè)財務(wù)狀況。
（三）助推傳導(dǎo)
基于破窗示范效應(yīng)分析得出的結(jié)論。比如，在供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易中，甲是乙的原材料供應(yīng)商，乙如果因經(jīng)營問題出現(xiàn)了資金問題，無法及時的對乙進(jìn)行原材料款項支付，那么甲就會受到影響，可能發(fā)生資金回壟困難，如果甲沒有對乙給予及時的處理，那么其它企業(yè)會受暗示也會采取甲的這種行為，從而對乙造成嚴(yán)重的的財務(wù)風(fēng)險。
四、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的防范措施
（一）加強供應(yīng)鏈企業(yè)成員的整體財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)管理意識 大部分供應(yīng)鏈環(huán)境下的企業(yè)成員對個整條財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)了解不多，影響了財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)防范機制的建立，所以首先要加強意識。
（二）提高對資金流的管理，特別是各節(jié)點企業(yè)對上游企業(yè)的應(yīng)收款項，從而降低資金的占用浪費，使資金的流動性得以活躍，降低各種不必要的損失及運營受阻的發(fā)生率；對有關(guān)業(yè)務(wù)合作的企業(yè)進(jìn)行財務(wù)信息及信用做綜合的評估，以減少融資風(fēng)險。
（三）適當(dāng)創(chuàng)建供應(yīng)鏈環(huán)境下各節(jié)點企業(yè)的財務(wù)信息共享和交流平臺。
參考文獻(xiàn)：
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隨著信息技術(shù)和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，單個企業(yè)之間的競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)化為不同供應(yīng)鏈之間的競爭。在供應(yīng)鏈體系中，如果某一成員企業(yè)處于不健康的財務(wù)狀況，可能會影響整個供應(yīng)鏈條的財務(wù)風(fēng)險，甚至導(dǎo)致鏈條的資金流斷裂。考慮供應(yīng)鏈核心企業(yè)受上下游企業(yè)和整個鏈條的影響及不同生命周期階段的特點，構(gòu)建了其財務(wù)風(fēng)險評估的指標(biāo)體系；引入信息熵法，擺脫對人為主觀賦權(quán)的依賴，建立了不同生命周期條件下供應(yīng)鏈核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估模型。該模型所需樣本量較小，可以充分選取與被評估企業(yè)具有相似特征企業(yè)的數(shù)據(jù)作為訓(xùn)練樣本，因此計算出的指標(biāo)權(quán)重更加客觀、具有針對性，可以得到較為客觀公正的綜合評價結(jié)果。
【關(guān)鍵詞】
供應(yīng)鏈；財務(wù)風(fēng)險；信息熵；生命周期
對ERP和供應(yīng)鏈的日益依賴使企業(yè)更加適應(yīng)激烈的市場競爭，與此同時也使企業(yè)受到財務(wù)風(fēng)險威脅的概率增加，因此財務(wù)風(fēng)險研究的重要性日漸增強。一些學(xué)者對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義作了界定，也有學(xué)者對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了定量評估，但多集中于對財務(wù)預(yù)警的探討。縱觀現(xiàn)有財務(wù)預(yù)警模型，雖然模型的預(yù)測準(zhǔn)確率一直在提高，但由于財務(wù)預(yù)警模型都需要使用大量的樣本數(shù)據(jù)來進(jìn)行模型的建立，而不同公司的特點不盡相同，用大量公司數(shù)據(jù)得出的模型往往不能體現(xiàn)所要預(yù)測企業(yè)的特點，對預(yù)測企業(yè)并不具有針對性，因此預(yù)測結(jié)果也就差強人意。供應(yīng)鏈作為將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一體的功能網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，在給企業(yè)帶來競爭與效益優(yōu)勢的同時，也帶來了諸多風(fēng)險，且由于企業(yè)在不同生命周期階段所表現(xiàn)出的特點不盡相同，有必要從生命周期角度來探討企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
一、指標(biāo)體系的構(gòu)建
從生命周期視角出發(fā)，不同階段下企業(yè)的治理方式、管理風(fēng)格和財務(wù)特點都不盡相同，因此財務(wù)風(fēng)險評估的指標(biāo)應(yīng)該充分考慮企業(yè)在不同生命周期階段的不同特點。企業(yè)從發(fā)起成立到最后消亡的過程為生命周期，對其不同階段的劃分一直沒有一致性的答案。本文考慮到作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，其規(guī)模基本比較成熟穩(wěn)定，不可能是處于初創(chuàng)期的，故將供應(yīng)鏈核心企業(yè)的生命周期分為三個階段：成長期、成熟期和衰退期。
（一）成長期階段的指標(biāo)選取處于這一階段的企業(yè)更注重成長性，如銷售收入的增加、市場份額的擴大以及新產(chǎn)品的研發(fā)等。企業(yè)為實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展等競爭戰(zhàn)略一般會采用債券、貸款等方式融資，較低的利潤率和較高的負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)長期償債能力等財務(wù)指標(biāo)較差，而此時由于有較小的利潤空間，短期償債能力較好。此外，因企業(yè)還處于成長期，無力進(jìn)行多元化的投資，故投資情況在此階段不是評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險高低的主要方面，且企業(yè)規(guī)模還沒有完全成熟穩(wěn)定，營運能力和成本費用水平均不如成熟期企業(yè)理想。與此同時，處于成長期的企業(yè)對外部政治經(jīng)濟及市場環(huán)境變化所帶來的風(fēng)險抵御能力較差，且由于企業(yè)實力的限制，即使是供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，其在上下游企業(yè)間也無法處于絕對優(yōu)勢，尤其對于成長期的企業(yè)，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、信息共享性及其所面臨的環(huán)境都對企業(yè)的財務(wù)狀況有重要影響。因此，在評估此階段的財務(wù)狀況時主要選擇表1所示的財務(wù)指標(biāo)。
（二）成熟期階段的指標(biāo)選取進(jìn)入成熟期的企業(yè)銷售和利潤兩手抓，相比成長期不惜代價進(jìn)行市場營銷搶占市場份額，企業(yè)更注重穩(wěn)定的市場份額和較高的利潤增長。因此，成熟期企業(yè)的市場份額和企業(yè)各種能力水平已保持穩(wěn)定，更注重對已有成績的保持，尤其是盈利水平的保持。此時企業(yè)的償債能力，無論短期還是長期，都會顯著提高，籌資能力和投資能力方面的財務(wù)指標(biāo)非常好且有較好的盈利能力、資產(chǎn)管理能力及成本費用控制能力。此時企業(yè)對外部風(fēng)險的抵御能力較強，但仍難免受到宏觀經(jīng)濟的影響。成熟期的企業(yè)由于其實力已比較強，往往在供應(yīng)鏈中處于絕對主導(dǎo)地位。所以，此時供應(yīng)鏈的健康性除了受行業(yè)生命周期等的影響外，往往由核心企業(yè)對供應(yīng)鏈的組織、協(xié)調(diào)力度所決定。因此在預(yù)測評估這個階段的財務(wù)狀況時主要選擇如表2所示的財務(wù)指標(biāo)。
（三）衰退期階段的指標(biāo)選取這一階段的企業(yè)市場份額萎縮，投資項目盈利下降，營運能力減弱，資金流處于不斷減少的狀態(tài)。產(chǎn)品過時加之資源配置減少，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模逐漸萎縮，市場占有率逐漸下滑。由此引發(fā)企業(yè)的利潤率下降甚至嚴(yán)重虧損，資金流入越來越不足以彌補支出，部分債權(quán)人為避免損失而要求提前行使債權(quán)。企業(yè)積累的資金大多用來償債而不是生產(chǎn)經(jīng)營，經(jīng)營流入越來越少，伴隨著企業(yè)的財務(wù)狀況日益惡化。因此，此階段企業(yè)應(yīng)精簡機構(gòu)，節(jié)約成本支出，同時不斷尋找新的利潤增長點。短期償債能力、長期償債能力的下降和企業(yè)成長能力指標(biāo)的下降，都是衰退期企業(yè)的顯著標(biāo)志。此時，處于衰退期的企業(yè)已無心管理供應(yīng)鏈且自身已比較脆弱，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性主要依靠聯(lián)盟契約來繼續(xù)維持，但供應(yīng)鏈的信息共享度依然很重要。此外，此時的企業(yè)受行業(yè)及政治經(jīng)濟環(huán)境的影響變得更大。因此，在預(yù)測評估這個階段的財務(wù)狀況時主要選擇如表3所示的財務(wù)指標(biāo)。
二、財務(wù)風(fēng)險評估流程
確定企業(yè)在不同生命周期的評估指標(biāo)后，引入信息熵對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估。
（一）確定樣本的生命周期階段對于企業(yè)生命周期的劃分方法有很多，本文采用銷售增長率為衡量指標(biāo)，以三年為一個階段，如果企業(yè)兩個階段的銷售增長率均大于行業(yè)平均銷售增長率，則該企業(yè)為成長期企業(yè)（如果企業(yè)在前一個階段的銷售增長率略低于行業(yè)銷售增長率，但是在第二個階段高于行業(yè)增長率，則認(rèn)為該企業(yè)也處于成長期）；如果企業(yè)在前一個階段的銷售增長率高于行業(yè)平均銷售增長率，而后一階段等于或略低于行業(yè)銷售增長率，則認(rèn)為該企業(yè)處于成熟期；如果企業(yè)在兩個階段的銷售增長率都低于行業(yè)銷售增長率，則該企業(yè)處于衰退期。
（二）評價指標(biāo)的選取設(shè)所選定的處于同一生命周期階段的觀測樣本數(shù)據(jù)為m，收集m樣本的n個指標(biāo)數(shù)據(jù)，由樣本原始數(shù)據(jù)可得矩陣。
（三）數(shù)據(jù)的趨同化和標(biāo)準(zhǔn)化處理評價指標(biāo)體系中各指標(biāo)所表征對象的屬性和量綱均不相同，無法直接比較。為了進(jìn)行對比，首先應(yīng)對全部指標(biāo)進(jìn)行趨同化，使其具有可比性；然后，將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除觀測量綱與數(shù)量級差異的影響；另外，為避免求熵值時出現(xiàn)對數(shù)無意義的狀況，通過數(shù)據(jù)平移來進(jìn)行數(shù)據(jù)的非負(fù)化處理。采用極差標(biāo)準(zhǔn)化方法的表達(dá)式如下。
（四）計算指標(biāo)的熵值其中，Ej為熵值；pi，j為相對比重；ri，j為第i個樣本第j項評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化之后的值，是一個無量綱的數(shù)值。
（五）計算指標(biāo)的差異系數(shù)差異系數(shù)表示某一指標(biāo)在綜合評價中的作用，差異系數(shù)值越大，表示該指標(biāo)在評價中起到的作用越大。
（六）計算評價指標(biāo)的權(quán)重權(quán)重是利用指標(biāo)的差異系數(shù)來衡量某一指標(biāo)在風(fēng)險評估模型中的重要程度，權(quán)重越大，表示該指標(biāo)對風(fēng)險水平的影響程度越大。第j項評價指標(biāo)的權(quán)重計算方法如下。
三、實例分析
下文以處于成熟期的企業(yè)為樣本，應(yīng)用本文所提出的方法對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估。
（一）樣本選取與生命周期階段劃分由于信息熵法對樣本的數(shù)量要求不高，故本文從制造業(yè)中選取12家處于成熟期的上市公司，且為了建立對評估企業(yè)具有針對性的模型，所選取的12家企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、治理結(jié)構(gòu)等方面都比較相近。采用生命周期階段劃分方法找出如下處于成熟期的企業(yè)12家：C1深圳中華自行車（集團）股份有限公司、C2青島海爾、C3合肥美菱股份有限公司、C4西北軸承股份有限公司、C5江蘇江淮動力股份有限公司、C6山東威達(dá)機械股份有限公司、C7寧波華翔電子股份有限公司、C8軟控股份有限公司、C9廣州御銀科技股份有限公司、C10江蘇中聯(lián)電氣股份有限公司、C11江蘇通達(dá)動力科技股份有限公司、C12廣東華聲電器股份有限公司。
（二）評價指標(biāo)的構(gòu)建根據(jù)以上分析，選取成熟期所需16個指標(biāo)。其中，x1為速動比率，x2為已獲利息倍數(shù)，x3為銷售利潤率，x4為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，x5為年投資收益率，x6為年投資回收率，x7為流動比率，x8為資產(chǎn)負(fù)債率，x9為核心企業(yè)對供應(yīng)鏈的組織力度，x10為存貨周轉(zhuǎn)率，x11為資產(chǎn)凈利率，x12為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，x13為信息共享度，x14為積極的預(yù)警程序，x15銷售收入占所在行業(yè)百分比，x16為高于行業(yè)平均利潤率百分比。
（三）數(shù)據(jù)的同趨化和標(biāo)準(zhǔn)化處理本文所建立的供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險評估模型，指標(biāo)值越大，表示財務(wù)風(fēng)險越小，因此在評估指標(biāo)體系中只有資產(chǎn)負(fù)債率為負(fù)效應(yīng)指標(biāo)，其指標(biāo)值越大，說明財務(wù)風(fēng)險越大，而其余正效應(yīng)指標(biāo)則相反。
（四）確定熵值和熵權(quán)計算各指標(biāo)的熵值和熵權(quán)。各指標(biāo)熵權(quán)如表5所示。
（五）計算核心企業(yè)財務(wù)風(fēng)險將熵權(quán)與各熵值相乘，計算得各企業(yè)的風(fēng)險水平如表6所示。從結(jié)果中可以看到，處于危機中的為C4西北軸
承，該家公司于2007年被ST（特別處理），而財務(wù)風(fēng)險最小的為C2青島海爾，其財務(wù)表現(xiàn)一直非常好，可見本文所提出的生命周期視角下基于信息熵法的供應(yīng)鏈核心企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估模型準(zhǔn)確性較高。
四、結(jié)論
生命周期視角下，企業(yè)處于不同的階段會有不同的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略路徑，相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格也不盡相同，企業(yè)各個階段的財務(wù)特征也隨其發(fā)生變化。因此，基于不同生命周期階段，對更為復(fù)雜的供應(yīng)鏈條件下核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估尤為重要。而以往的財務(wù)預(yù)警模型由于需要大量的樣本數(shù)據(jù)，導(dǎo)致其所建立的模型對所評估企業(yè)缺乏針對性。本文所提出的基于信息熵法的評估模型，所需樣本數(shù)據(jù)較少，能充分選取與所要評估企業(yè)相似的企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，從而使模型更具針對性，進(jìn)而準(zhǔn)確率增加，并且較有效地消除了人為賦權(quán)的主觀因素，結(jié)合實例分析可以看出，在樣本數(shù)量較小的情況下評價結(jié)果依然比較準(zhǔn)確。
【主要參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：物資供應(yīng)鏈 實時監(jiān)控 預(yù)警機制
中圖分類號：F274 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
物資管理，是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中對本企業(yè)所需物資的采購、使用、儲備、配送等行為進(jìn)行計劃、組織和控制的過程。企業(yè)物資管理的各個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，組成企業(yè)的物資供應(yīng)鏈。由于物資供應(yīng)鏈的復(fù)雜程度不斷提高，必須從不同的角度來有效地發(fā)揮物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價值。有效的物資供應(yīng)鏈集成物資公司所有的決策業(yè)務(wù)，包括物資需求計劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、結(jié)算、庫存等。由于物資供應(yīng)鏈的特殊性，辦理業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的風(fēng)險會對物資供應(yīng)鏈造成巨大的破壞，一些細(xì)小的業(yè)務(wù)風(fēng)險都有可能對物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)造成巨大的打擊，甚至完全破壞物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)，因此，對物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制進(jìn)行研究是十分重要的。
一、物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制構(gòu)建的根本準(zhǔn)則
受計劃經(jīng)濟影響，我國企業(yè)的物資管理模式被深深地烙上了計劃、配額、定量等烙印。物資管理也是現(xiàn)代物流的起源，但是很長時間以來，物資管理恰恰被現(xiàn)代物流給忽略了。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的目標(biāo)是為了更好地監(jiān)測、把握供應(yīng)鏈的經(jīng)營狀況，以便及時發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)問題，并尋求最好的解決計劃與防護(hù)方法，保持供應(yīng)鏈的正常經(jīng)營。在不同的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，存在著不同的實時監(jiān)控預(yù)警模式，實時監(jiān)控預(yù)警的方法并非完全相同，但有效的實時監(jiān)控預(yù)警機制有著一樣的共通性，任何企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制時都應(yīng)遵守這些根本準(zhǔn)則。
（一）實用性
最終創(chuàng)建實時監(jiān)控預(yù)警機制的目的就是為了更好地實踐應(yīng)用過程，需要靠不同的實踐方式對系統(tǒng)進(jìn)行校驗。除此之外，由于實時監(jiān)控預(yù)警機制的構(gòu)建程度過于復(fù)雜，企業(yè)不能獲得完整的物資供應(yīng)鏈經(jīng)營情況，從而進(jìn)行精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計。在這種情況下，實用性就成為構(gòu)建物料供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制必不可少的準(zhǔn)則之一。
（二）系統(tǒng)性
物資供應(yīng)鏈集成了物資需求計劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、庫存、結(jié)算等業(yè)務(wù)。因此，在構(gòu)建實時監(jiān)控預(yù)警機制中必須從整個物資供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，對供應(yīng)鏈中各個業(yè)務(wù)節(jié)點進(jìn)行監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險，使實時監(jiān)控預(yù)警機制可以全面地反饋物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)風(fēng)險水平。
（三）動態(tài)性
物資供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^共同的經(jīng)濟利益將各個體系和業(yè)務(wù)集成到一起的，并不是通過強硬的行政手段捏合到一起的，所以物資供應(yīng)鏈具備一定的動態(tài)性。物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制不僅僅在物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險中產(chǎn)生預(yù)測未來的價值，還有對物資供應(yīng)鏈自身經(jīng)營分析的價值。在分析經(jīng)營的基礎(chǔ)上，預(yù)測整個物資供應(yīng)鏈將來的發(fā)展趨向。而且由于市場經(jīng)濟的發(fā)展及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險的不斷改良引起的變動，物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制只有應(yīng)保持先進(jìn)的動態(tài)性，才能更好地規(guī)避物資供應(yīng)鏈中所產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險。
（四）及時性
在物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制中，預(yù)警是一種提示警報行為，在危險出現(xiàn)之前將其消滅。因此，為了能夠及時發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險問題，及時性是不可或缺的。否則，如果等到業(yè)務(wù)風(fēng)險已經(jīng)到達(dá)一定水平后才警告提醒，對企業(yè)造成的重大損失已經(jīng)無法挽回，實時監(jiān)控預(yù)警變得毫無意義。因此，及時性是實時監(jiān)控預(yù)警中必不可缺的一項。
（五）經(jīng)濟性
經(jīng)濟性是指對構(gòu)建實時監(jiān)控預(yù)警機制的成本進(jìn)行控制，避免構(gòu)建時產(chǎn)生一些不必要的損失，強調(diào)經(jīng)濟性準(zhǔn)則是為了更好地控制企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的成本，而不造成過度的經(jīng)濟浪費。
二、物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制系統(tǒng)架構(gòu)
物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制是為了更快、更有效地處理物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險，屬于對物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)測和預(yù)警的一種監(jiān)管措施。因此，這種機制的構(gòu)成涉及了五種元素：實時監(jiān)控機構(gòu)、預(yù)警分析組織機構(gòu)、信息收集傳遞機構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制和業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制。其中信息收集傳遞機構(gòu)是整個架構(gòu)的基礎(chǔ)，主體是預(yù)警分析和實時監(jiān)控機構(gòu)，中心與關(guān)鍵分別是業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制和業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制。通過物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的流程，將五種元素緊密地聯(lián)結(jié)在一起，形成物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制。如圖1所示。
（一）實時監(jiān)控機構(gòu)
實時監(jiān)控機構(gòu)在實時監(jiān)控預(yù)警機制中起著實時監(jiān)測的作用，是構(gòu)成物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制中不可缺少的基礎(chǔ)機構(gòu)。因此，為了實時監(jiān)控供應(yīng)鏈機制的性能能得到正常的施展，建設(shè)齊全的實時監(jiān)控組織機構(gòu)是良好的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)最基本的配置。實時監(jiān)控組織機構(gòu)的成員由物資供應(yīng)鏈中的基礎(chǔ)人員構(gòu)成，這些基礎(chǔ)人員能夠最快地發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的問題和業(yè)務(wù)風(fēng)險，將信息迅速提交給預(yù)警分析組織機構(gòu)。實時監(jiān)控機構(gòu)的組建可以讓實時監(jiān)控預(yù)警機制的信息傳遞速度達(dá)到最大化，第一時間掌握物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的信息。
（二）預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)
物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制另一基礎(chǔ)就是預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)，它在實時監(jiān)控預(yù)警機制中起著組織和決策的中樞作用。預(yù)警機構(gòu)的主要組成人員主要是來自負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的專家和企業(yè)管理人員等。這些專家通過不同范疇和不同角度對物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，提出具有一定權(quán)威性的提議。預(yù)警組織結(jié)構(gòu)獨立展開工作，不屬于物資供應(yīng)鏈的內(nèi)部機構(gòu)，并不干預(yù)物資供應(yīng)鏈的直接經(jīng)營，確保它不受其他組織干涉以及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險預(yù)警業(yè)務(wù)的落實。
（三）信息收集傳遞機構(gòu)
預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)要能高效地進(jìn)行預(yù)警分析，除了從實時監(jiān)控機構(gòu)中獲得的信息外，物資供應(yīng)鏈信息收集傳遞機構(gòu)也是不可或缺的。它能及時發(fā)現(xiàn)可能產(chǎn)生風(fēng)險的預(yù)兆，快速地收集和傳遞物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險信息，并分辨業(yè)務(wù)風(fēng)險信息的種類。同時，為了確保信息的準(zhǔn)確性、及時性和有效性，應(yīng)將收集的信息和數(shù)據(jù)形成一個信息系統(tǒng)，通過對信息系統(tǒng)的不斷改良與更新使信息保持以上三種特性。
（四）風(fēng)險分析機制
當(dāng)物資供應(yīng)鏈已經(jīng)產(chǎn)生了業(yè)務(wù)風(fēng)險，就需要有風(fēng)險分析機制將已經(jīng)產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估。在業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制中，通過數(shù)值表現(xiàn)的方式將監(jiān)測的實際狀況與分析狀況進(jìn)行比照分析，直接發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中的異樣狀況。同時，利用現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營供應(yīng)鏈的管理技術(shù)、診斷技術(shù)分析，判斷物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中產(chǎn)生的異樣狀況，估測出業(yè)務(wù)風(fēng)險的大小程度，預(yù)測其能夠產(chǎn)生的后果，尋找到物資供應(yīng)鏈經(jīng)營中的缺點和異常情況的根源。
（五）風(fēng)險處理機制
風(fēng)險處理機制是實時監(jiān)控預(yù)警機制的最后一步。通過業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制實施過程中提出的信息表現(xiàn)，將不同的風(fēng)險業(yè)務(wù)進(jìn)行類別劃分，采取不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險類別解決方案和消化物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險措施。其目標(biāo)是將業(yè)務(wù)風(fēng)險所形成的后果減至最小。業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制應(yīng)包含補救措施、改良方法和應(yīng)急方案等。其中補救措施是針對業(yè)務(wù)風(fēng)險水平采取有效的方法，使業(yè)務(wù)風(fēng)險造成的后果達(dá)到最小；改良方法主要是改進(jìn)物資供應(yīng)鏈中經(jīng)營的薄弱環(huán)節(jié)，杜絕以前產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險再度發(fā)生；應(yīng)急方案主要是針對物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險及其可能產(chǎn)生的毀壞，應(yīng)采用什么樣的方法去躲避業(yè)務(wù)風(fēng)險、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步惡化。業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制是實時監(jiān)控預(yù)警機制的最終目標(biāo)。
三、構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略
構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制少不了供應(yīng)鏈管理目標(biāo)、文化、組織、方法和信息系統(tǒng)五種方式，根據(jù)五種方式的組成，提出構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略。
明確物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警目的，形成實時監(jiān)控預(yù)警目的體系。創(chuàng)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的目的就是針對物資供應(yīng)鏈中存在的不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險，并不是針對單個的業(yè)務(wù)風(fēng)險目標(biāo)，而是創(chuàng)建一個綜合目標(biāo)，針對不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，同時該系統(tǒng)保持和供應(yīng)鏈環(huán)境的信息溝通，使其擁有信息的先進(jìn)性。樹立物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警組織，發(fā)揮實時監(jiān)控預(yù)警的中堅作用。造就物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警文化，加強預(yù)防業(yè)務(wù)風(fēng)險認(rèn)識和技能。一個系統(tǒng)應(yīng)有其獨有的文化，構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制系統(tǒng)，應(yīng)有其獨特的系統(tǒng)文化，通過構(gòu)建系統(tǒng)使各部門人員加強心理承受能力，當(dāng)物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險時，讓各部門人員通過預(yù)警機制擁有更強的抵抗風(fēng)險的技能，對業(yè)務(wù)風(fēng)險存在一定的認(rèn)識。運用物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制措施，制定系統(tǒng)優(yōu)化的實時監(jiān)控預(yù)警戰(zhàn)略。通過運用預(yù)警機制思維，去解決物資供應(yīng)鏈面臨的各種各樣的風(fēng)險。
四、結(jié)束語
本文主要以預(yù)防物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險為主，探討如何構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制，使其規(guī)避更多的物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險。通過整合物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)，論述了構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制是為了更好地管理物資供應(yīng)鏈以及規(guī)避物資供應(yīng)鏈在運營情況中產(chǎn)生的風(fēng)險，使物資供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)更加完善。
參考文獻(xiàn)：
[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融；風(fēng)險控制
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042
供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場主要導(dǎo)向，能夠為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營銷商等都會因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認(rèn)識到其潛在的金融風(fēng)險，而僅僅是看到其帶來的利益，這對于自身的發(fā)展將帶來極大的負(fù)面影響，因此加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點。
1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用
1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵
基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進(jìn)行合理調(diào)配，并對監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運作過程。
1.2供應(yīng)鏈金融的作用
第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進(jìn)行整合并加入銀行信用，進(jìn)而增強企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競爭力并實現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強整個供應(yīng)鏈的核心競爭能力。
2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析
2.1基于存貨融資的風(fēng)險分析
企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會影響到企業(yè)整個資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國很多企業(yè)所采用，銀行會根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進(jìn)行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個供應(yīng)鏈上就會出現(xiàn)一種提單風(fēng)險。而這種模式下風(fēng)險是由存貨引起的，金融風(fēng)險會受到存貨價格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。
2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險分析
在實際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時間被應(yīng)收賬款所拉長，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時，企業(yè)經(jīng)營成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險。這種融資方式的風(fēng)險成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。
2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險分析
由于供應(yīng)鏈金融在運作過程中會出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場需求的情況，因此對于預(yù)付賬款，我國很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對其退款政策、貨源充足情況、運輸在途風(fēng)險以及發(fā)貨時間準(zhǔn)確和及時情況進(jìn)行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購買者時，商品的價格很可能會和預(yù)期價格不一致，從而帶來一定的價格風(fēng)險；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯誤的情況，這些都會給整個供應(yīng)鏈金融帶來一定風(fēng)險。
3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施分析
3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系
3.1.1銀行貸前風(fēng)險防范
在進(jìn)行放貸之前，銀行認(rèn)真評估其授信企業(yè)的風(fēng)險，綜合衡量和考慮其風(fēng)險成因和風(fēng)險系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、企業(yè)文化差異的風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險因素，從而努力提高從源頭實現(xiàn)自我控制以及識別風(fēng)險的能力，為供應(yīng)鏈提供一個較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范的意識，不斷完善自我控制機制，提高風(fēng)險識別能力。
3.1.2做好貸中實時風(fēng)險監(jiān)控
加強貸中風(fēng)險監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險防范過程中是一個非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個供應(yīng)鏈企業(yè)金融運行過程中，銀行處于比較被動的地位，且銀行在貸后進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理的活動也因信息不對稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運行周期來劃分時限，那么信貸決策時間就會縮短，相應(yīng)就會延長業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時間。因此在這一過程中加大對風(fēng)險信號的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。
3.1.3建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制
為了盡早、及時發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險來源、范圍、程度以及風(fēng)險趨勢，利用一定的技術(shù)手段，針對特定的經(jīng)濟主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險預(yù)警機制。這種預(yù)警機制對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險搜索準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險管理，另外其風(fēng)險分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運作過程中，風(fēng)險具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險，那么就會影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的這種特點，銀行必須加大對風(fēng)險預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制，防止風(fēng)險的發(fā)生和擴散。
3.2不斷加強對操作風(fēng)險的管理和控制
3.2.1對供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進(jìn)行不斷完善和改進(jìn)
供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點體現(xiàn)在對企業(yè)的管理評價以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡單分離這些審核過程，其并不能實現(xiàn)對由于人為原因造成的金融風(fēng)險的科學(xué)管理和有效控制。所以針對這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險，必須設(shè)立一個特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對授信資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并實施雙重核查管理。另外，要建立一個定期的審核制度，專門針對一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和管理。
3.2.2對風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)進(jìn)行合理應(yīng)用
風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險兩種類型。國外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險很大部分都是采用保險形式來進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但是在我國國內(nèi)對于這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對類似風(fēng)險轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險公司同時要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進(jìn)行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險成本。
3.2.3促進(jìn)供應(yīng)鏈信息中心的建立
對于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運轉(zhuǎn)對于操作人員個人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對于錯誤糾正能力以及風(fēng)險預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風(fēng)險。
3.2.4不斷改進(jìn)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程
作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實際運作過程中會出現(xiàn)很多新問題。針對這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行深入分析和研究，找出問題成因并對癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險。
3.3加大對供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度
3.3.1對金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)選取
從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對其金融風(fēng)險的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對付款人、付款賬號進(jìn)行指定的辦法來加大對風(fēng)險的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進(jìn)行明確，從而加大對整個業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。
3.3.2對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范
對于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進(jìn)行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴(yán)格按照要求進(jìn)行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。
3.3.3加大對供應(yīng)鏈財務(wù)報表的關(guān)注力度
供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財務(wù)報表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個參與者，其資金以及資產(chǎn)負(fù)債情況都能夠通過相應(yīng)的財務(wù)報表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險。
4結(jié)論
綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競爭力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機構(gòu)中的一個新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿Α５窃诠?yīng)鏈金融運作過程中，會存在各種各樣的金融風(fēng)險，如果不注意對其嚴(yán)加防范和控制，就會給整個供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，因此必須加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范和控制。
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈融資 風(fēng)險控制
我國的經(jīng)濟增長離不開中小企業(yè)的推動作用，但是我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著融資困難的問題，加之我國今年貨幣政策和財政政策的影響，中小企業(yè)的發(fā)展更是遇到前所未有的挑戰(zhàn)。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行在近年發(fā)展起來的額一項全新的融資模式，或許就是解決中小企業(yè)融資困難的新途徑。
一、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
供應(yīng)鏈融資是將核心企業(yè)及其上下游企業(yè)看作一個整體，并對該整體內(nèi)的交易關(guān)系、營銷模式以及資金流狀況做出綜合授信分析，解決其整體的融資難題、降低其融資成本以及提升核心企業(yè)在內(nèi)的多個企業(yè)競爭力。在這種融資模式中，銀行從核心企業(yè)的信息入手進(jìn)行整個供應(yīng)鏈的信息分析，通過應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押、預(yù)付賬款等融資形式，為融資難以實現(xiàn)的配套企業(yè)提供相應(yīng)的服務(wù)，以達(dá)到保障整個供應(yīng)鏈穩(wěn)固有序運行的目標(biāo)。
2006年年中，深圳發(fā)展銀行作為首個在國內(nèi)推出供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的銀行，開啟了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在我國的新時代。自此，中國銀行、民生銀行、建設(shè)銀行等紛紛效仿也推出各自的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資服務(wù)雖然還處于發(fā)展的初級階段，許多方面還不夠成熟，但就其發(fā)展速度而言卻是相當(dāng)迅速的。而深圳發(fā)展銀行一直處于銀行業(yè)在該項業(yè)務(wù)發(fā)展的前列，該行于2008年首次啟動線上供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的試點服務(wù)，并于09年的第二季度正式投入使用；自正式投入15個月后，該行的線上供應(yīng)鏈融資用戶數(shù)已突破一千家；于此同時，深圳發(fā)展銀行協(xié)助開啟的供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的核心企業(yè)也超過了50家。
二、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的阻礙
（一）融資產(chǎn)品單一，缺乏特色
我國進(jìn)行市場經(jīng)濟改革已經(jīng)有30多年來了，其為三大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了不小的動力，但是和國外發(fā)展國家相比仍有不小的差距，尤其是金融行業(yè)。然而，在中國進(jìn)入世貿(mào)組織后，這差距被進(jìn)一步放大。就以我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資服務(wù)為例，相對外資銀行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)來說過于簡單、基礎(chǔ)以及缺乏特色，無法滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。
（二）商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資服務(wù)存在風(fēng)險
風(fēng)險性是金融類服務(wù)產(chǎn)品的主要特點之一，但就供應(yīng)鏈融資服務(wù)而言，其風(fēng)險特點和傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)相比，其風(fēng)險的特點主要表現(xiàn)在以下三個方面。
首先是供應(yīng)鏈的自身風(fēng)險。因為供應(yīng)鏈融資的參與者是銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及第三方物流公司，其還款支付則依賴供應(yīng)鏈中的物流、資金流以及信息流。但是，實際生產(chǎn)中客戶消費需求在向核心企業(yè)傳遞的過程中信息的有效性難以完全保證，信息的波動逐級增大，這也叫做牛鞭效應(yīng)。最終，由于信息扭曲的不斷累積，誤導(dǎo)了上游供應(yīng)和生產(chǎn)商的生產(chǎn)和庫存的決策。
其次是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的信用風(fēng)險。因為該融資業(yè)務(wù)的客戶是不同行業(yè)、不同規(guī)模以及不同狀況的企業(yè)，所以供應(yīng)鏈中企業(yè)各自的信用風(fēng)險就構(gòu)成了供應(yīng)鏈融資的整體信用風(fēng)險。尤其自身資金實力不足或是財務(wù)問題的中小企業(yè)存在較大的信用風(fēng)險，經(jīng)過逐級積累加倍之后，供應(yīng)鏈融資的整體信用風(fēng)險變得不容小覷。
最后是商業(yè)銀行的操作風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)涉及的融資企業(yè)眾多、業(yè)務(wù)流程比較復(fù)雜以及決策鏈條較長等問題，商業(yè)銀行需要對供應(yīng)鏈內(nèi)各個授信企業(yè)的機械能整體業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控，也要對供應(yīng)鏈融資的相關(guān)企業(yè)進(jìn)行資料和征信的審查，因為任何環(huán)境的誤差都是引發(fā)操作風(fēng)險的原因。
（三）供應(yīng)鏈融資組織管理不健全
我國的商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)的審核、跟進(jìn)以及營銷分屬在各個不同的部門，各部門之間權(quán)利和衣服的分屬不明確，難以進(jìn)行高效率的整體合作。加之供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展時間還不夠長，各地分行、支行的業(yè)務(wù)團隊組建還不夠完善，也沒有規(guī)范化的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)管理制度，最終導(dǎo)致在辦理供應(yīng)鏈融資的服務(wù)效率一直很低。
三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的改進(jìn)意見
（一）創(chuàng)建供應(yīng)鏈融資特色業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的狀況，將企業(yè)的各方面信息作為金融產(chǎn)品開發(fā)的重要依據(jù)，創(chuàng)建供應(yīng)鏈融資特色業(yè)務(wù)。例如，阿里巴巴平臺的“小貸+平臺”模式。阿里巴巴集團通過對淘寶網(wǎng)交易數(shù)據(jù)的分析，將商戶的交易量、注冊資金以及資金流動周期等做出全方位的分析，以此了解潛在具有融資需求的對象包括履約能力、資金規(guī)模以及銷售規(guī)模在內(nèi)的各項信息，在解決個體和小微企業(yè)在內(nèi)的短期融資需求，同時也是對傳統(tǒng)模式中由于信息不完整引發(fā)風(fēng)險的積極應(yīng)對。
（二）加強商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險防范措施
風(fēng)險的防范和控制是一門復(fù)雜、系統(tǒng)的學(xué)科，對于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)而言，首先必須建立完善的客戶信用評估體系，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的服務(wù)主體進(jìn)行全方位的信息采集、分析以及判斷機制，要對所有企業(yè)的整體分析；然后，確立科學(xué)的風(fēng)險管理機制，也就是要對營銷、審核以及管理的各部分負(fù)責(zé)人員的素質(zhì)提出更高的要求，保障風(fēng)險防控在各個環(huán)節(jié)都有足夠的專業(yè)支撐；最后是將標(biāo)準(zhǔn)化管理模式引入到供應(yīng)鏈的融資業(yè)務(wù)之中，對該業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理和整合，形成標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)管理模式。
（三）加強供應(yīng)鏈融資管理體系建設(shè)
為了改進(jìn)目前商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不良管理局面，商業(yè)銀行仔細(xì)分析本行發(fā)展的現(xiàn)狀和供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的特點，建立專職為提供企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)的主管部門，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的授信分析、審核批準(zhǔn)以及跟進(jìn)服務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的管理。
四、結(jié)束語
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡力完善供應(yīng)鏈融資服務(wù)的管理制度和風(fēng)險防控體系，積極保障物流、資金流以及信息流的有效傳遞，推動企業(yè)、銀行以及第三方物流的有序、穩(wěn)固和持續(xù)的發(fā)展，緩解了供應(yīng)鏈中企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難題。
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