時間：2023-06-16 09:27:41
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對于郵政企業來說，營運資金的管理和控制是企業財政管理工作中的重要內容，特別是企業組織的不斷發展，使營運資金和企業的業務和日常工作緊密的結合在了一起。郵政企業的管理者應當重視對營運資金的管理和控制，提高企業的現金流水平，最終提高企業在市場中的競爭力。
一、郵政企業營運資金的管理現狀分析
企業的營運資金又稱之為營運資本，廣義是含義是指企業在流動資產上所投入的資金，包括現金、應收賬款、存貨占用資金以及有價證券等。一般意義上的營運資金指的是在某一時間段內企業的流動資產和流動負債之間的差額。營運資金在企業的財務管理上具有來源多樣、周轉時間短、容易表現、波動性大等特點。在郵政企業的營運資金管理上主要存在以下幾個方面的問題：
營運資金的運行效率低。部分郵政企業的管理人員缺乏足夠的財務知識，導致了企業營運資金的低效率運行。例如很多企業采用賒銷的方式來銷售產品，使企業的應收賬款比較大，同時也增加了企業的流動資金的負擔。企業缺乏有效的應收賬款催收方法，使企業的應收賬款時間比較長，最終導致企業壞賬現象的發展，影響了企業的經營效益。
現金管理效率低。還有部分企業對于營運資金的管理缺乏有效的控制措施，例如部分郵政企業沒有編制針對性的現金收支計劃，對于企業的最佳現金持有量缺乏明顯的控制指標。在現金的管理中缺乏科學性的計劃，一旦外部市場發生變化，導致了企業現金周轉的困難，最終影響了企業的發展和進步。
部分企業對于存貨缺乏明顯的控制，沒有建立最佳的訂貨批量模型對存貨進行科學的管理，最終導致企業的存貨周轉時間比較長，影響了企業資產的管理效率。
二、提高郵政企業營運資金控制效率的方法
郵政企業在運資金管理和控制上應當做好兩個方面的工作，首先要建立企業的內部控制制度，使企業的營運資金的流入、流出上符合制度的規定，提高制度的約束力，降低營運資金在使用和流動過程中的風險。另外企業的財務管理部門要提高對營運資金的管理效率，充分的發揮營運資金的經濟效益，在保證資金安全的前提下提高資金使用效率，使資金在利用上更加的有效率。同時對于企業營運資金來說，其存量應當保持合理的水平，如果營運資金的存量過多，就會在無形中增加企業的機會成本，造成企業的資源浪費；如果企業的營運資金存量過少，又容易影響到企業的資金周轉和企業運行的安全。因此，郵政企業應當對營運資金的使用上有合理的規劃，維持企業資金流的平穩。營運資金是企業能夠正常運行和發展的資金保證，也是企業財務管理中的重要內容。
郵政企業應當首先加強項目管理，在財務負責人的帶頭下，做好企業的現金、存貨、應收賬款等流動資產項目的管理工作，不斷的完善企業的資金管理責任制。明確管理者在營運資金項目上的責任，建立營運資金管理的制度，并且制定具有可操作性的營運資金的管理細則以及獎勵處罰措施。要建立營運資金的動態管理制度，定期對企業的現金、存款、應收賬款等營運資金項目進行檢查，保證企業營運資金的安全。同時積極的借鑒和學習其它企業在營運資金上的管理方法，結合郵政企業的現狀，加強營運資金項目的科學化管理。通過科學的編制企業的現金收支計劃來有效的控制企業的現金收支情況，通過訂貨批量模型等來做好存貨的管理工作，同時利用合理的信用政策和標準等做好企業的應收賬款的管理工作。郵政企業在營運資金的管理中應當根據企業的實際情況，建立合理的項目結構，保持營運資金在各個項目之間的順利轉換，提高營運資金的利用效率。
郵政企業在營運資金的管理和控制中應當做好事前、事中和事后控制工作，使企業的營運資金在管理上具有完整的體系，不能夠出現紕漏的現象。事前控制主要是加強企業營運資金預算管理，建立完善的內控制度。事中控制主要涉及到營運資金的流入和流出，對企業的存貨數量而后應收賬款以及催收等進行管理，防止企業營運資金壞賬的產生。事后控制主要是對營運資金在使用結束之后的評價和分析以及監督等方面的內容，通過分析發現其中的不足，不斷的優化管理的辦法。
三、結束語
郵政企業的資金管理是企業財務管理的重要內容，在企業的資產中也占有比較大的比重。因此加強企業營運資金的管理和控制，對于企業的發展和進步，對于提高企業在市場中的競爭力和市場份額等都具有重要的推動作用。郵政企業的管理人員要提高對營運資金管理的認識，不斷的提高營運資金的管理效率，提高企業的經濟效益。
參考文獻：
[1]李春霞，陳艷萍.企業營運資金管理問題分析[J].經濟視野，2013，（9）.
[2]張玉濤.企業營運資金管理之初探[J].價值工程，2011，（20）.
在社會主義市場經濟建設過程中,我國的民營企業取得了令人矚目的成果,成為國民經濟的重要組成部分。認真研究和吸取我國民營企業在社會主義市場經濟建設過程中的營運資金管理經驗與教訓,加快建設和完善符合我國國情、又適應二十一世紀競爭環境的民營企業營運資金管理模式,對我國民營企業的發展具有重要意義。
二、我國民營企業營運資金管理存在的主要問題
由于我國民營企業存在許多先天的不足,在營運資金管理中的主要問題有:
(一)融資困難,周轉資金嚴重不足
現在,我國一些民營企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。地方各級政府也為一些中小型民營企業提供財政支持;中國人民銀行也鼓勵各商業銀行加大對中小民營企業的信貸支持。這些措施改善了一部分民營企業融資難的困境。但是,各金融機構在改進金融服務、開發適合民營企業發展的金融產品、調整信貸等方面還有缺陷。所以,融資難仍然是擺在民營企業頭上最突出的問題。轉貼于（）
(二)現金管理不嚴,造成資金閑置或不足
有些民營企業奉行“現金為王”的理念,認為現金越多越好,造成現金閑置,導致現金的管理成本和機會成本上升;而且大多數民營企業沒有編制現金計劃,對閑置資金沒有充分利用;有些小規模企業的資金使用缺少計劃安排,過量購置不動產,貸款投資所占的比例較高,面臨的風險也增大,它們總是盡快收回投資,很少考慮擴展規模。
(三)重錢不重物,資產流失嚴重
不少民營企業缺乏嚴謹的庫房管理制度,庫房管理者的文化素質普遍不高,這些人對原材料、半成品、固定資產等管理不到位,出現存貨過期變質,庫存數量不準確等問題是司空見慣的,而且出了問題也是草草收場,無人深入追究,資產浪費嚴重。
(四)不注重現金流量的管理,營運資金波動大
目前,很多民營企業存在重銷售、輕理財的現象,不注重日常現金流量的管理,營運資金波動大。當出現經濟繁榮時,不能正確預估經營風險和財務風險,盲目擴大生產規模。一旦企業外部環境發生變化,產品成本提高,轉貼于（）經營現金流入量銳減,或是新上項目見效慢,原有業務資金告急,或是債務到期,財務風險加大等情況出現時,問題與危機就充分暴露出來。因此,掌握好現金的流量管理勢在必行。
三、改善民營企業營運資金管理的對策
我國中小企業在財務管理方面存在的問題是由宏觀經濟環境和自身雙重因素造成的。所以,我們要從以下幾個方面入手:
(一)了解和掌握民營企業現金管理規律
在加強營運資金管理過程中,中小民營企業的現金流量與企業的生命周期有著密切的聯系。在企業剛剛建立時,往往具有大量的資金滿足企業的生存。隨著企業規模的擴大,應收賬款的增加,所需的流動資金的增加,企業將面對資金的壓力。由于資金的支出加劇,這一階段許多民營企業陷入財務危機,甚至倒閉。經過了這一“化蛹為蝶”的困難階段,企業投資逐漸收回,現金也隨之充裕。
(二)轉變觀念,增加融資渠道
穩定的融資渠道能夠為民營企業的成長壯大提供有力的保障。一般來說,在民營企業的初創階段,由于其規模小,主要依靠個人投資或利潤留存的方式來追加投資。但隨著規模不斷擴大,有限的內源融資往往無法滿足企業需求,外源籌資逐漸成為企業的主要資金來源。因此,民營企業應充分利用商業信用和短期銀行借款籌集短期資金。此外,籌集短期資金的方式還有短期融資債券、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、票據貼現等,但無論哪種方式都有其優缺點。民營企業的財務人員要在分析、比較的基礎上,選擇籌資組合,在盡可能多地使用流動負債的基礎上,注意本企業的清償能力,保證企業的信譽,給企業帶來最大的收益。
(三)加強存貨管理
建立健全存貨管理的規章制度,在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序,堵住漏洞,維護安全。對存貨的管理和記錄必須分開,形成有力的內部牽制,決不能把資產管理、記錄、檢查、核對等交由一個人做。結合企業的特點,采取定期盤點和輪番盤存的方法,清查財產物資的實有數量,妥善處理盤盈盤虧,確保賬實相符。盡可能壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。
(四)加強成本費用的控制與管理
“開源節流”一直被認為是企業制勝的法寶。由于會計利潤是當期收入和費用成本配比的結果,在任何收入水平下,都要加強成本費用的控制與管理,做好預算,減少不必要的支出,以提高利潤、增加企業價值。
(五)加強企業財務預算,提高企業營運效率
[關鍵詞] 企業營運 資金管理 對策
一、我國企業營運資金管理存在的問題
1、流動資金不足
目前，我國企業普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風險。作為社會資源的一種體現，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴重干擾了各企業個體和全社會總體的營運資金運轉。營運資金作為維持企業日常生產經營所需的資金，與企業經營活動的現金循環密切相關，營運資金不足將直接影響企業交易活動的正常進行。另一方面，企業要擴充規模或者轉產經營，也會因得不到必要的資金而一籌莫展。
2、營運資金低效運營
流動資金周轉緩慢，流動資產質量差，不良資產比重較大。應收賬款數量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發生壞賬的可能性較大。在計劃經濟向市場經濟轉軌過程中，由于許多企業對市場認識不足，盲目進行生產，導致產品結構不合理，競爭力差，原材料、產成品、半產品等存貨不斷積壓，占用了企業大量資金。此外，部分企業存貨的賬面價值大大高于其市價，但高出部分并沒有被及時攤入企業成本費用中，造成存貨中包含大量“水分”。
3、營運資金管理弱化
現金管理混亂。流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點。現金過多或不足均不利于企業的發展。部分企業，尤其是廣大中小企業，財務管理機構不健全、財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，編制現金預算，并采取有效措施對現金日常收支進行控制，現金管理有很大的隨意性，經常出現沒有足夠的現金支付貨款和各種費用或現金過剩現象。這種對現金的粗放型管理模式是不能適應市場競爭趨勢的。
二、完善企業營運資金管理的對策
1、改善企業外部環境
企業是社會的組成細胞，它需要一個良性運作的社會環境體系來生存和發展。徹底解決營運資金存在的問題，既依賴于企業自身的努力，也離不開外界的支持。企業外部環境因素的改善。需要依靠政府的宏觀調控來進行。
(1)政府應在進一步明確政企關系、加快企業制度改革的基礎上，進一步完善財政體制改革，為企業形成資本積累機制創造寬松的環境。同時積極推行現代企業制度，充分利用現代企業科學的治理結構，明確各方的責權利，使企業做到徹底的自主理財。企業必須能夠真正從其對資產增值的關心上獲得增強積累和有效分配投資的在動力。這樣，才能自覺注重資金積累，成為真正意義上的獨立經濟實體。
(2)規范企業的利潤分配。當前有些企業，特別是一些承包經營企業，只注重實惠不考慮企業的生產發展后勁，以各種名義亂發獎金或用于福利建設，從而擠占生產資金。考慮到流動資金緊張狀況，企業的利潤分配應堅持積累優先原則，首先滿足生產經營之需要，然后再將稅后利潤在投資者之間進行分配。
(3)在政府職能由直接參與向間接調控轉移的進程中，構造一個科學的政府宏觀調控機制。制訂國民經濟發展規劃和科學的產業政策，引導生產力布局和經濟結構的調整，給企業創造一個良好的社會經濟環境。
2、改變企業經營觀念，強化企業內部管理
我國的股份制改造已即將進行完畢，它初步改善了我國企業的資金結構，這也將有助于解決相關的營運資金問題，但并非能夠徹底解決。企業要想保持營運資金良性循環，還必須從根本上改變經營理念，增加效率，提高盈利能力，否則，通過發行新股募集的資金也只能維持短期的營運資金周轉，無法經受長期考驗。針對我國企業營運資金管理上存在的問題，應該首先從企業整體角度采取以下措施，達到改善營運資金的目的：第一，認真做好營運資金計劃，事先掌握各流動項目和資本支出的變動趨勢，預先消除影響營運資金狀況的消極因素。第二，加強營運資金管理的制度建設，做到規范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運資金管理考核機制，加強企業內部審計的監督力度。第四，加強企業財務預算，提高企業運營效率。通過制定預算，不僅有助于預測風險并及時采取防范措施風險，還可以協調企業各部門的工作，提高內部協作的效率。此外，我國企業的內部審計部門，與國外先進企業相比，還遠未發揮出其實際作用。審計部門應該負責整個企業的經營和財務審計。因此，開發內部審計的深層次職能，將推動營運資金問題的解決。第五，提高人員素質。我國企業的管理人員大多缺少系統、專業的管理知識教育，而主要依靠工作經驗的積累，這將有礙于管理人員進一步提升管理的先進度和自覺度。通過加強培訓，提高人員素質，以改善營運資金管理工作。
3、控制固定資產投資規模，防止不良流動資產
固定資產投資的特點是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實現的。固定資產收回是在企業再生產過程中，以折舊的形式使其價值脫離實物形態，轉移到生產成本中，通過銷售實現轉化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產投資，必須結合其回收情況進行科學規劃。避免出現企業在實際經營過程中，過分追求投資規模，擴大生產能力，而影響營運資金正常運作的情況。不良流動資產主要是指不能收回的應收款項和不能按其價值變現的積壓、變質和淘汰的存貨。這些不良流動資產產生的主要原因在于管理問題，并會直接導致營運資金的流失，使企業遭受經濟損失。防止不良流動資產的產生應做好以下幾方面工作：產品以銷定產，確定貨款回收責任制，與信譽好的用戶制定回款周期，保證及時收回貨款；在會計核算方面采取謹慎原則，按規定提取壞賬準備金，以防止壞賬的發生：把好物資采購關，防止采購偽劣物資，并做好倉庫物資保管工作，及時維護各類物資，防止變質和損壞；合理確定物資儲備定額，防止過量儲備，根據市場情況及時調整，對供大于求的物資，按月需求量訂貨結算，甚至采取無庫存管理。
企業資金管理是一種系統化管理，以企業的資金流和資金調度、結算、運作為管理目標。企業管理是以財務管理為中心的，而財務管理則是以資金管理為中心的。資金管理不僅僅是企業管理的一項重要內容，它是企業管理體系的核心，是企業財務管理功能的延伸與細化。資金管理強調控制企業資金流，加強和完善資金在企業內部的循環、余缺調劑與放大效益。資金集中管理是通過設立資金結算中心或財務公司的形式、使用金融機構網上銀行和資金管理軟件等手段來使得企業資金的集中開戶、集中運作、集中結算目的得到實現的有效手段。它能夠將資金的整體效益和價值增值最大化。
二、資金管理的內容
總的來說，資金管理分為狹義和廣義。狹義的資金管理指的是資金的籌集和運用和貨幣資金的計劃調度，強調對現金流的管理。廣義的資金管理指籌資管理、投資管理和營運資金管理等方面。以下從廣義的資金管理的幾個內容進行展開論述。
（一）籌資管理
籌資管理是指企業結合自身特點和需要，以籌資渠道和資本資金市場為載體，以合適的籌資手段來達到資金的籌措和集中的目的。在這一過程中，財務人員要綜合企業資金成本、財務風險和資金結構等因素，以降低成本、減少財務風險和優化資金結構為目標來選擇合適的籌資方式和資金來源進行籌資。企業要重視并利用企業內部和外部兩種渠道來籌資，才能夠充分發揮財務籌資功能，使企業的發展有足夠的資金支持。
（二）投資管理
資金投放是指將籌集的資金投入經營生產和企業合作項目中，獲得未來的經濟利益。資金管理的一項重要前提就是資金投放。它涵蓋了全部的企業經營生產活動，既要合理地利用好現有資金，還要強調合理配置未來的資金。這項工作是全方位、深層次的，涉及到投資分析、投資運作、投資決策和業績評價等多項內容。
（三）營運資金的日常管理
資金的日常管理是在企業生產經營過程中，全面管理和監控企業營運資金，使企業營運資金保持高效率的、優良的狀態。它的主要內容有管理資金的日常調度、應收賬款、存貨占用和對外投資等。營運資金的日常管理更加注重對企業流動資金的管理。
三、我國企業資金管理模式的選擇
（一）我國企業資金管理的目標
我國企業資金管理的目標是以資金運作和資金監控為手段，達到資金集中、費用降低、加強監控和效率提高等管理目標，實現資金帳戶的零余額、資金結算的零在途、資金管理的零風險和資金控制的零距離。
（二）我國企業資金管理模式選擇
目前各企業因管理目的、企業結構、控制等不同，基于自身特點，每個企業采取的營運資金管理模式也存在差異。目前我國企業資金管理模式選擇以組織形式來區分則主要有三種管理模式：資金結算中心、財務公司和資金收支兩條線集中管理。
1、資金結算中心
資金結算中心是為了滿足集團財務管理和控制的需要在集團內部成立的，目的是使企業的未來利益最大化。它通過為企業成員融通和結算資金來降低資金成本費用，提高資金利用率。一般來說，資金結算中心包括六個部分：資金結算、資金調撥、集中收付、帳戶管理、貸款管理和投資管理。它主要有以下職能：對內部資金進行調劑、強化經營企業資本、防范降低內部監控風險、減少貸款量、降低財務費用、提升企業信貸信用等級、提供企業決策信息。這種營運資金管理模式多為對資金管理要求不高的企業采取，對同城成員企業進行管理。
2、財務公司
企業財務公司是經中國人民銀行批準、企業集團發起設立的非銀行金融機構。它的宗旨是開展中長期金融業務服務集團，受理公司和下屬單位資金結算業務和專業化金融服務。財務公司的性質已經逐漸從服務性組織轉為贏利性組織，它的服務內容也逐漸從傳統的結算業務轉為券、票據、股權、租賃、擔保等投資類業務和中間業務。這種資金管理模式一般為對集中控制需求較低的企業所用。
3、資金收支兩條線集中管理
關鍵詞:資金管理;風險分析;資金效率
一、營運資金問題的現狀分析
1.營運資金的概念界定
廣義理解，營運資金是指企業的全部流動資產總額。包含了企業所有流動資產，即企業一定時期持有的現金和有價證券、應收和與預付賬款及各類存貨資產等。狹義的理解，營運資金是指企業的流動資產總額減去各類流動負債后的余額，也稱凈營運資金。它并不特指某項資產，而是一個差額。
2.營運資金管理中存在的問題
流動資金不足。目前，我國企業普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風險。作為社會資源的一種體現，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經超出了理性的極限。
營運資金低效運營。流動資金周轉緩慢，流動資產質量差，不良資產比重較大。應收賬款數量普遍高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長。
營運資金管理弱化。現金管理混亂。流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點。現金過多或不足均不利于企業的發展。部分企業，尤其是廣大中小企業，財務管理機構不健全、財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，編制現金預算，并采取有效措施對現金日常收支進行控制。應收賬款控制不嚴，資金回收困難。很多企業業務收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續增長，主要原因就是同期應收賬款數額增長的比例更大，而且賬齡結構越來越趨于惡化，經營凈現金流量持續為負。
二、營運資金的有關政策
創建期的財務政策。由于創建者創建初始的行業經驗和管理經驗還有待積累，企業沒有建立完整的信用體系，企業總體的價值較低。而資本市場中的投資者總是青睞高價值的企業，對低價值企業會采用非常嚴厲的歧視政策，因此，創建期的企業缺乏通暢的籌資渠道。
成長期的財務政策。當企業平穩度過創建期并步入成長期時，產品的定位與市場滲透程度都得到很大的提高，但企業此時仍面臨較大的經營風險和財務壓力。一方面企業需要大量的資金來配合快速發展的市場，另一方面因貨款未及時回籠也會致使資金缺口的出現。因此，在本階段，管理者需制定恰當的財務政策以保證企業盡快成長起來。
成熟期的財務政策。入成熟期的基本標志是企業的市場份額較大在市場中的地位相對穩固營風險相對較低。處在成熟期初期的產品銷售仍在增加，但增長速度減慢，直至停止，隨后出現緩慢下降趨勢.該階段，企業面臨的主要問題是，如何降低產品成本，充分發揮經營杠桿的作用。同時，應進一步完善產品質量的控制制度，嚴格產品成本控制標準，保證產品在質量和成本上的競爭優勢。由于成熟期產品能為企業產生大量穩定的現金流量，這就能為企業處在開發期及引入期產品提供了大量的資金，平衡了在不同生命周期期間上產品的資金需求，減少了企業財務風險。
分化期的財務政策。企業在成熟期之后，可能出現三種情況。其一，企業不思進取，沒有及時調整業務、增加新產品或新業務，使得原有的核心業務孤立無援，企業業務量逐漸遞減。其二，企業為了尋找新的利潤增長點，盲目進行投資，倉促進入自己不熟悉的行業或者領域，由于缺乏行業經驗和該行業的管理知識，最終導致企業資金鏈的斷裂，將企業推向破產。這兩種情況都會使企業過早地夭折。其三，企業在清晰的戰略指導下，盤點自己的核心能力，通過合理的資本運作，獲取企業利潤增長的核心資源，將企業導入新的成長曲線，企業將進入更加輝煌的青年和壯年時期。
三、營運資金的風險管理
1.企業營運資金風險的種類
現金的收付風險。現金收付風險是指企業在生產經營循環中，無法按時收回到期貨款或無法及時償還到期債務的可能性。應收賬款的信用風險，客戶拖欠的風險、客戶賴賬的風險、客戶破產的風險、不同付款方式造成的外貿信用風險。存貨的資金占用風險，存貨管理中的資金占用風險是指企業擁有存貨時因價格變動、產品過時、自然損耗等原因而令存貨價值減少的可能性。企業資本結構不合理帶來的財務危機。
2.營運資金風險的管理措施
構建健全有效的財務風險控制機制，建立財務風險的全過程控制機制。企業需做好財務風險事先、事中和事后的控制工作。建立和完善財務風險預警機制。
四、營運資金的管理
第一，企業資金短缺問題分析。賒銷業務、資金拖欠造成企業資金不到位，影響了現金流。產品適銷不對路、大量積壓，使流動資金變成了死滯資金。“債務鏈”日益沉重，企業資金日益緊張。銀行監管力度不夠，使付款單位無理拒付有機可乘。集團企業存在銀行開戶多、貸款多、資金沉淀多、資金集約管理程度低的問題。盲目興辦企業，加劇全社會的資金緊張。
第二，應收賬款變現困難問題分析。催討不力，法律時效期過期，使企業壞賬損失增加。力堵源頭，預防應收賬款變為難收賬款。收貨手續不清，增加收款難度。收款手續職責不明，造成款項不翼而飛。把關不嚴，后果自負。張冠李戴，適銷不對路。銷售人員信口開河，企業無法兌現承諾。質量出問題，貨款無法收回。
第三，存貨管理不善問題分析。忽視存貨賬齡問題，造成超儲積壓。存貨分類不合理，沒有將外協加工件及自制半成品分開核算管理。存貨數量的確定沒有完全按照永續盤存制。存貨的價值及成本流轉沒有按照一定的方法管理。缺少定期稽核。
參考文獻:
一、企業營運資金管理存在的問題
傳統的營運資金管理相比現代化的營運資金管理，還存在著許多問題，這是由于我國經濟發展較快而導致的發展不平衡，相比發達國家的營運資金管理體系還存在著短板，因此下文就企業營運資金管理存在的問題進行分析。
（一）企業營運資金運營效率低
企業營運資金運營效率低主要表現在企業從事財務管理的工作人員沒有及時把握住市場的動態，從而給企業造成不可忽視的經濟損失。在日常的企業營運資金運營當中常常會出現各種各樣的問題，因為企業營運資金運營是一條較長的鏈條，涉及到的部門也較多，工作上存在著一些不合理的部分。導致這些原因的理由主要是因為傳統的企業營運資金運營的觀念落后，沒有做到與時俱進，因此導致了營運資金運營效率較低，企業被動承受資金周轉風險。
（二）企業運營資金結構欠缺合理性
企業營運資金的管理的結構成分主要由兩個方面組成，分別是負責資金周轉的流動資產結構、負責抵御周轉風險的流動負債結構。這兩個方面的得失直接關系到企業營運資金運營狀況，影響到整個企業的資金管理系統的評價，因此相比發達國家現代化的企業營運資金結構，傳統的企業營運資金結構缺少合理性，企業營運資金結構的合理性需要有科學的理論與長期的實踐相結合才能保障。由于企業營運資金結構問題會導致資金的流動滿足不了生產經營活動，輕則造成經濟利益的損失，重則會導致企業因為周轉不靈而破產。因為負債機構與流動資產結構的比例失調所導致面對市場風險抵御力變差，這也是企業營運資金結構缺乏合理性的一個重要影響。
（三）企業營運資金缺乏影響因素分析管理
這是評價系統缺失所導致的企業運營資金流通不協調，影響因素分析管理可以及時的針對市場的動態發展來制定未來資金流通的方向，從而讓企業在瞬息萬變的市場當中占有一席之地，因此如果企業營運資金管理部門缺乏影響因素的分析，就會導致企業決策的失敗，不利于企業開拓市場。因此針對企業的生產產品的定位與市場調查是非常重要的。
二、增強企業運營資金管理的方法
企業營運資金管理是有一條明確的鏈條的，從流動資產到流動負債就是這條鏈條的主題部分，運用對市場的供求變化，加快先進與存貨之間的周轉，從而達到收獲較高的報酬率的目標。因此企業營運管理是建立在瞬息萬變的市場的基礎上的。
（一）確定企業總體戰略目標
企業資金的營運管理需要建立在企業總體戰略目標之上的，只有配合公司企業的總體方針計劃，才能夠明確資金的流動方向，在此基礎上開展企業資金營運管理工作，這是資本周轉的最初環節也是企業營運資金管理最重要的一個方面。首先要明確市場的供求關系、消費者的消費熱點是企業制定總體戰略計劃的唯一標準，只有明確了這一點，才能在未來的營運資金管理的工作中取得實際效果，從利益關系出發理清與營運資金提供方合作共贏的總體目標。
（二）強調最高管理者的作用
對于企業運營資金管理，管理者起到了引導的作用。不但要把握市場的變化，還要理清思路不盲目投資，避免資金的過分占用，從而降低資金的占用成本，對資金營運管理的得失負責。同時作為企業營運資金的管理者還應該從企業文化入手，用定期開展企業營運講座以及對相關的資金營運的工作人員進行綜合素質的培訓，爭取在企業中培養一種良好的資金管理氛圍，讓相關從業人員樹立營運資金管理的意識，并且在企業的整體氛圍中發揮指導、鼓舞的作用。
（三）建立企業營運資金管理體系
企業營運資金管理是一門科學，只有在整個體系的建構之下，才能從整體上提高企業營運資金管理水平，這是無可置疑的。因此評判一個企業營運資金管理的得失首先要考察這個企業的營運資金管理體系的建構是否完善。構建企業營運資金管理體系實際上就是整合整個企業的部門，既有整體性的考慮也有部門工作的細化，通過構建企業營運資金管理體系可以保障資金周轉的靈動性，避免市場變化造成的風險，更是增加了企業運營資金管理工作的合理性，能夠朝著更健康的營運資金管理的企業發展。
一、營運資金概述
所謂營運資金，是指企業為了維持日常經營活動所需要的資金，是企業日常經營中可用的流動資產減去流動負債后的凈額。企業營運資金管理是指管理人員通過運用科學的財務管理方法，計劃和控制企業的流動資產和流動負債，以確保企業具備良好的持續獲利能力以及較好的短期償債能力，是企業流動資金管理和流動負債管理各項內容的總稱。營運資金有較快的周轉速度，較強的變現能力，以及較大的波動性，是企業正常生產經營周轉循環的保障。只有有效的管理營運資金，才能提高資金的使用效率。
二、中小企業營運資金管理現狀
（一）融資難
中小企業由于其自身規模小，普遍存在著融資難的問題，當企業生產經營或償還負債需要湊集資金時，能力非常有限。從外部資金來源來看，中小企業通過金融機構獲取的資金有限，很多中小企業不具備發行債券和股票的法律資格，并且由于中小企業的投資回報率低，整體誠信度不佳，很難得到商業的貸款。經營過程中利用商業信用融資的確可以節省融資成本，但是對于大部分中小企業，難以符合供應商的信用標準，從而利于商業信用融資也顯得力不從心。從企業內部資金來源來看，中小企業規模小，利潤有限，通過留存收益的方式取得的資金更是十分有限，無法滿足企業正常生產經營的需要。
（二）營運資金管理意識不足
1、未建立健全的現金管理制度
現金流動性最強，獲利能力卻最低，持有過多的現金或現金短缺都不利于中小企業的生存與發展。故而合理確定現金需要量和控制現金持有量對于中小企業來講尤為重要。但是目前有許多中小企業不夠重視現金管理，未建立健全的現金管理制度，導致企業無法準確預知未來現金流真實的情況。即使建立了適用的現金流管理制度，但在日常經營中也未能嚴格照制度辦事。如此混亂的資金管理將會影響企業的現金管理質量。企業無法預測未來現金收支，最終影響到整體資金周轉。
2、應收賬款管理未得到充分重視
為了增強自身的銷售競爭力，很多企業在產品銷售中常采用賒銷方式，這使得企業的應收賬款數額快速增長，占企業總銷售額的比重越來越大，時間長了容易產生壞賬。而中小企業本身規模相對較小，競爭力較弱，為了在激烈的市場競爭環境下生存，企業容易把重心放在銷售上，使得銷售人員只顧銷售而完全忽略了資金的回收情況。這么做雖然能擴大銷售，增加利潤，卻也使得企業應收賬款大幅度增加，從而導致壞賬劇增。
另一方面，中小企業沒有充分意識到應收賬款管理的重要性。從應收賬款的產生開始，就沒有制定合理的信用標準，未對客戶的資信進行調查，增加了壞賬的可能性。應收賬款產生之后，企業未制定合理的信用折扣來吸引現金的回收，也未對自行延期付款的企業制定懲罰措施。而對于已經產生的壞賬沒有完善合理的收賬政策回收資金，使得應收賬款大量拖欠。
3、存貨管理不完善，易陷入資金周轉困境
就目前大部分中小企業而言，其存貨資金接近流動資金總額的一半，比例可觀。不少中小企業管理者未使用科學合理的存貨管理方式，單憑自身經驗進行管理，沒有合理的存貨管理計劃，未能進行定期的清查，監督力度不足。企業的會計制度設置不完善，存貨有關記錄不周全，無法完整及時地通過會計資料反映存貨的進出和余額情況，使得當期企業賬實不符、存貨積壓，存貨占用資金過多容易使企業陷入資金周轉困境，這給企業帶來很大的經濟壓力。
（三）閑置資金利用不充分
現金是盈利性最弱的資產，持有現金本身并不盈利，而往往又具有一定的使用成本。中小企業由于處于發展階段，現金流并不是十分穩定可以準確預計的，往往會出現在某段時間資金閑置的情況。資金具有時間價值，即使是存入銀行可以得到微弱的收益，可是也無法到達資金的時間價值。貨幣一旦發生貶值，會對本身抵御風險能力弱的中小企業產生巨大的沖擊。囤積過多的現金，造成資金閑置，致使資金利用率過低，增加了現金的管理成本，將影響企業的利益。
（四）營運資金管理風險大
很多中小企業由于對營運資金管理的不夠重視，缺乏合理的風險防范的管理系統，即使中小企業的管理人員已經意識到了營運資金管理的重要性，但是由于企業規模、人力、資金有限，很難做到各方面兼顧，從而使其面臨著比大型企業更大的風險。
三、關于中小企業營運資金管理的對策建議
（一）拓寬籌資渠道
中小企業應不斷拓寬自身的籌資渠道，解決融資難的問題。具體來說，企業可通過不斷提高自身的信譽來獲得各個商業銀行的貸款支持；通過長期與大企業良好的合作關系，獲得大企業的信任，從而以商業信用融資的方式獲得短期資金。需要注意的是，企業要規劃合理的資本結構，避免債務負擔過重產生財務風險的同時，降低資本成本。
（二）加強營運資金管理
建立一套健全的營運資金管理體系，提高營運資金管理效率。現金方面：企業要制定嚴格合理的會計結算制度，嚴格記錄和管理現金的去向，保證資金的安全性。企業應該加強現金預算管理，提高對現金流的控制能力，根據實際情況制定合理應急方案，當現金使用超額時，財務人員要及時采取補救措施。存貨方面：要強化存貨管理意識，管理層和倉儲部門都要認識到存貨管理對于降低損耗，加速資金周轉的重要作用，采取適合中小企業本身合理的存貨管理方法，制定合理的采購計劃，盡可能降低存貨成本，加快資金的周轉循環。應收賬款方面：企業可制定合理的信用標準，避免將來壞賬的產生，同時注重應收賬款的回收，可通過提供現金折扣的方式加速資金回收，對于已經產生的壞賬也需要采取事宜的收賬政策，竟可能回收。
中小企業還需要定期與不定期的組織企業負責人、管理人員、財務人員等進行會計和財務管理等方面的培訓學習，加大相關人員對營運資金管理的重視程度。
（三）合理利用閑置資金
中小企業應建立完善的閑置資金增值、保值管理體系，通過對閑置資金進行合理投資和規劃，如進行證券投資，在需要現金時相對容易變現，可以在避免現金不足的前提下對閑置資金進行合理利用，降低中小企業持有現金的機會成本，從而提高企業受益。
（四）完善中小企業營運資金風險管理體系
營運資金的內涵豐富，包括狹義上的凈營運資金，廣義上的企業流動資金總額以及管理方面的流動資產與流動負債的總稱。我國中小企業大多采用私人經營形式，在企業組織與構架方面存在問題，針對專業性營運資金管理也比較陌生。雖然近年來多數企業實施了具體管理措施進行轉型與發展，使企業資金營運逐漸走上正軌，但從營運現狀與管理效果觀察，企業營運資金管理依然需要進一步改善。
一、營運資金管理內容
在不同的視角之下，營運資金管理有相對應的管理內容。比如，在管理對象方面，就有針對流動資金、流動負債兩個方面的管理;再如，在管理環節方面，需要管理內容包含有關于營運資金的預測-決策-計劃-控制-考核-分析等方面。若采用整體視角進行說明，可以透過現金流量這個因子，對營運資金管理活動進行全面的說明，具體如貨幣資金、短期投資、存貨、款項方面的管理等;同時，還需要按照投資的情況、信用獲取的條件、預算狀況、存貨情況等進行更為細致的針對性管理。在中小企業方面，雖然規模偏小，但“燕雀雖小，五臟俱全”，因而在營運資金管理內容層面，依然需要按照其內容展開具體的管理活動分析。
二、中小企業營運資金管理現狀及其問題表現
從現階段中小企業的投資意向往房地產、股市傾斜中可以認識到中小企業在經濟市場的目標相對缺乏，究其原因一個是缺乏投資環境，另一個是在營運資金管理中未能建立科學的管理體系。依據當前中小企業在營運資金管理方面的現狀，可以觀察出其存在的主要問題集中表現在融資困難（如向銀行貸款難、向民間機構借貸利息高、眾籌缺乏創新能力等）、流動資金不足或匱乏（規模小、資金周轉速度慢、單一化的訂單生產無力激起流動資金儲備及管理欲望）、營運資金效率低下（如賒銷、現金管理閑置現象、存貨積壓等）三個方面。
三、存在的問題及其原因分析
以下就從上文中觀察到營運資金管理方面三個比較突出的問題（融資角度、流動資金角度、營運效率角度）及其原因進行具體分析。
（一）從融資困難分析
中小企業融資困難已經成為了老生常談。造成這種結果的本質由兩個因素構成：一個是信貸體系中，要求實現信貸抵押，但中小企業在規模、運營能力、抗風險能力等各方面相對弱小，因此不能滿足要求;另一個是盡管有很多新形式的各種融資渠道，如互聯網金融、阿里巴巴信貸、民間借貸機構、眾籌等多種新融資渠道，但由于這些新的融資渠道在實際的借貸中，因其本身風險的存在，要么采用風投的變相形式，要么因缺乏真正意義上的監督體系，借貸的真正成功率相對偏低，只是展示了融資渠道本身的功能，其中比較突出的是阿里集團對中小企業的信貸投資;因而面對中國上千萬的中小企業，要滿足其實際需求依然比較困難。
（二）從流動資金不足分析
由于中小企業在融資方面存在困難，所以實際的流動資金要實現實際上的運營操作，只能借助“擴大銷售、提升盈利能力”一條路徑。因而實踐中采取的路徑以賒銷、勞務輸出的老辦法為主。此外，中小企業要完成實際生產，需要原料的持續供給，但是原料供給方給予的寬限期限不會等到產品推向市場才拿回利潤，并且不采用高價賒賣的方式，所以在原料采購方面實際上也增加了流動資金的減少。因此，中小企業在流動資金方面的困難只會加劇而不會得到緩和，除非有充足的資金注入。根據上文的分析，所采用的風險投資方式往往會提走利潤，而不是在真正的意義上為中小企業注入活力。
（三）從營運資金效率低下分析
我國大多數中小企業的組織能力、結構存在不合理之處，而且缺乏現代企業所要求的各種流程及全面的管理方法。因此，在營運效率方面，人才的職業素質、管理者的技能、體制的設置、財務知識的復用水平等方面相對不足，使得?I運效率提升比較困難。比如，以賒銷為例，就因缺乏相應的信用規范管理，沒有完備的政策標準和條件約束、催收方案等，所以在賒銷時間范圍之內收回款項往往不能達到所賒銷的款項額度。因此，進一步就會造成資金周圍率低下的問題，形成一種惡性循環，并在壞賬、爛賬出現的情況下，甚至可以導致破產;再如，中小企業所從事的行業大多存在淡旺季現象，加上現代金融市場的變化速度快，市場很難預測。在增加風險的同時，現金管理就會表現出閑置現象，因而出現盲目進駐股市、樓市的問題，要么被套牢，要么資金被占用，很難實施下一步的革新及生產。
除了這三個方面的問題之外，中小企業營運資金管理還存在存貨壓力過大、管理缺乏科學方法、資金占用率較高等問題;尤其是中小企業對于商業信用的重視度不夠導致構建和利用商業信用不足，也會因為應付賬款等的拖延而產生進一步的信用下降等問題。因此，總體上中小企業營運資金管理相對被動，需要進一步采取一些針對性的措施加以改進和完善。
四、解決對策
上面針對問題提出了三個方面的分析，但在分析中又包含有一些細小的問題。因此，下文解決對策的探討中，就將所有問題歸納為五個方面展開對應的分析，為中小企業營運資金管理方面存在的問題提供一些應對措施。
（一）融資路徑多元化
從外在方面觀察，融資路徑的拓展比較困難。因此，中小企業需要從自身的不足出發，在資本結構方面進行一些有效的優化。比如，當前問題中負債資金往往會造成財務危機，因而應該透過對資本結構的合理調整，以自身的資本積累條件為基礎，降低舉債使其保持在適度范圍之內，為進一步投資提供一些資金儲備;再如，可以利用股份制的思路，在產權變更方法下，將員工、管理人員等的資金進行持股式吸收，利用這個內部可擴展渠道拓寬融資渠道;另外，還可以借助現代企業中的一些擔保體系之便，透過擔保公司擴展融資渠道，具體可以從知識產權、浮動擔保制度、租用土地抵押等方式達到目的;最好是選取一些基金類的機構，按照自身的貢獻及福利事項或從創新層面的知識產權轉化等方面吸引投資。
（二）應用項目管理方法
實現項目管理方法的應用，要求構建歸屬部門，將營運資金管理作為一個項目，在項目下設置與上文中提到的與管理內容相對應的部分。由于中小企業能力有限，引入職業經理人比較缺乏資源、經驗，因而有必要通過歸屬部門的設立，探索項目管理方法的實踐。因為項目管理是通過整體與局部關系的分解，利用系統管理思維進行實踐，所以有必要在制度中明確職能責任，并匹配設置項目下對應指標的評估考核機制，建立以評估機制為中心的各項機制并行的運行機制，使激勵機制、競爭機制、獎懲制度等在其中發揮出功效。比如，可以利用動態考核的思路，制定一個項目下的現金、存貨、應收或應付賬款、短期或長期貸款等針對具體指標的評估考核體系。
（三）強化管理，調整資金結構
以當前需要為準，除了強化管理中借鑒西方經驗、運用項目管理方法以及上面提到的股份制改革等措施，還應該在協同管理方面做出努力。比如，在項目管理之下，有必要借助整體與局部的關系原理，將各個項目下的支項進行協調，使其提高融合度、銜接更為密切，保障項目系統中各個部分支項的聯動，以此推動營運資金管理的效率提升;另外，資金結構方面的調整，重點在于比例的合理劃分，盡可能按照產業鏈管理的思維，在產品生產、原料儲備、生產運輸、批量銷售、訂單處理、零售等各個環節調整好資金比例，增加產業鏈上游的資金利用率，盡可能縮減中下游的產業鏈條中的比例，從而使項目管理中的資金結構調整到一個“以產品生產為中心”的優化結構之上。
（四）引入信托責任，提升信用等級
信托責任是西方現代企業實現競爭力提升的核心要素，也屬于契約關系方面的本質體現。因此，中小企業應該認識到現代企業的優勢及核心所在，并吸收其經驗。具體來看，信托責任的構建，應該從企業內部向市場各個方面進行轉用。從內部方面來看，首先需要在企業中樹立起“誠信為本”的理念，按照企業具體情況，按資金量出與入，達到合作基礎方面的誠信構建;然后，利用企業文化建設，將信托責任降格式的應用到職工的素質培訓方面，逐漸提升企業由員工到整體的信用等級。另一方面，企業信用等級的提升，應該落實到產業鏈的各個環節，并按照營運資金管理的內容與流程，在產品輸出、勞務輸出、借款與利息償付等各個方面做出表率。信用體系構建完成后，可以逐步的將市場向外延伸，并不斷擴大，以此構建起中小企業實際的信托責任體系。
（五）增強人力資源管理，提高財會素質
由于中小企業缺乏現代化的管理經驗，并且在職業人才方面的素質存在不全面的現象。因此，可以針對這個具體問題，利用人力資源管理部門，增強對于營運資金管理人才、財務會計等人才的培訓。具體落實到培訓層面，需要制定相關的管理課程，從營運資金管理的概念、內容、項目管理方法思維及邏輯進行分析，學習現代企業營運資金管理理論與知識等;另一方面，應該借助培訓的機會，增強營運資金管理人才的團隊建設，利用一個具體的項目管理進行實踐訓練，通過初步培訓，可以借用案例分析的方法，強化管理人員的知?R、具象化能力。
