時間：2023-06-13 09:25:11
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇創(chuàng)業(yè)風(fēng)險與防范措施，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（一）企業(yè)風(fēng)險監(jiān)控范圍不全面
企業(yè)對于其風(fēng)險監(jiān)控不能只局限于企業(yè)的日常業(yè)務(wù)上，在對企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控的過程中，企業(yè)對自身的運行狀態(tài)也應(yīng)該受到監(jiān)控。我國的企業(yè)主要是受會計和審計兩方面的監(jiān)控，其他部門并沒有起到監(jiān)控作用，以致于企業(yè)風(fēng)險監(jiān)控范圍不全面，達(dá)不到預(yù)期的效果。
（二）企業(yè)信息傳遞途徑不暢通
企業(yè)的信息傳遞途徑對于企業(yè)內(nèi)部控制起著重要的作用。如果企業(yè)存在風(fēng)險時其管理層不能及時獲得風(fēng)險信息，就不能針對所存在的風(fēng)險進(jìn)行評估以及及時采取有效的風(fēng)險防范措施。同時，企業(yè)信息傳遞途徑不暢通致使企業(yè)內(nèi)部各個部門不能及時有效的溝通，容易造成各個部門之間的矛盾，不利于企業(yè)的內(nèi)部控制，影響企業(yè)正常發(fā)展。
二、我國工業(yè)企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)下內(nèi)部控制改進(jìn)措施
（一）重視營造良好內(nèi)部控制環(huán)境
企業(yè)要想具備及時識別風(fēng)險及風(fēng)險應(yīng)對能力,營造一個良好的內(nèi)部控制環(huán)境非常重要。這樣不僅有利于強化企業(yè)內(nèi)部機制、完善內(nèi)部管理，還可以為企業(yè)提供二次創(chuàng)業(yè)的機會。企業(yè)要想營造一個良好的企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，必須將企業(yè)文化建設(shè)以及風(fēng)險管理哲學(xué)有機結(jié)合，企業(yè)文化作為風(fēng)險管理哲學(xué)的媒介，在一定程度上在思想上規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)員工的行為。同時，將董事會、高級管理層以及各級員工與企業(yè)內(nèi)部控制的實現(xiàn)統(tǒng)一，從而提高企業(yè)員工對于企業(yè)內(nèi)部控制制度的自覺執(zhí)行意識、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及風(fēng)險防范意識，營造一個團結(jié)向上的良好企業(yè)文化氛圍，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
（二）改變內(nèi)部控制觀念
一些企業(yè)為了提高財務(wù)信息的準(zhǔn)確度，往往會建立一個復(fù)雜的內(nèi)部控制體系。然而復(fù)雜的內(nèi)部控制體系對企業(yè)決策的形成起阻礙作用，影響企業(yè)運營效率。對此，企業(yè)應(yīng)改變內(nèi)部控制觀念。首先，堅持適度原則。對企業(yè)所存在的各類風(fēng)險進(jìn)行防范。其次，遵守風(fēng)險管理要求。所有的企業(yè)在經(jīng)營過程中或多或少都存在著風(fēng)險。但是，風(fēng)險的大小與損失并不成正比，甚至一些風(fēng)險的背后隱藏著巨大的商機。所以企業(yè)應(yīng)適當(dāng)利用風(fēng)險，為企業(yè)創(chuàng)造效益。最后，考慮內(nèi)部控制成本。風(fēng)險控制的最終目標(biāo)實現(xiàn)利益最大化。在控制過程中忽略成本就會造成一定的損失，這樣就背離了風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的預(yù)期目標(biāo)，影響企業(yè)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)將日常業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理有機結(jié)合。首先，企業(yè)應(yīng)制定一個能夠促進(jìn)員工積極參加風(fēng)險監(jiān)督工作的目標(biāo)。其次，理清企業(yè)風(fēng)險狀況之間的關(guān)系，并對所存在的風(fēng)險進(jìn)行有效評估，以確保采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險應(yīng)對措施。最后，企業(yè)應(yīng)制定一套符合自身特點的評估方法，將定性、定量等風(fēng)險分析方法有機結(jié)合，不斷完善風(fēng)險評估體系。
（三）企業(yè)應(yīng)逐步加強和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度
企業(yè)只有管理層和各個環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào)才能有效取得和利用資源。所以企業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)會計、審計范疇，加強和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度，將內(nèi)部控制管理融入日常監(jiān)督中，在內(nèi)部監(jiān)控過程中，將制度監(jiān)控和專職監(jiān)控有效結(jié)合。把制度建設(shè)作為完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，利用相關(guān)規(guī)定有效引導(dǎo)員工認(rèn)識自己在企業(yè)內(nèi)部控制中的所處的位置，落實風(fēng)險防范工作。同時，安排專業(yè)人員對企業(yè)日常運營進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
（四）擴展企業(yè)信息傳遞途徑
關(guān)鍵詞：大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)風(fēng)險；規(guī)避能力
數(shù)據(jù)顯示，2013年我國大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)在700萬左右，比2012年的680萬人增加20萬人左右。隨著高等教育的不斷發(fā)展，未來幾年畢業(yè)生數(shù)量還會持續(xù)增加，大學(xué)生的就業(yè)壓力會越來越大，就業(yè)困難的問題會愈發(fā)嚴(yán)重。為了緩解這一問題，國家相繼出臺了一系列鼓勵大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策，期望以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)。但大學(xué)生創(chuàng)業(yè)遠(yuǎn)非想象中那么順利，盡管國家和地方政府都有扶持優(yōu)惠政策，整體創(chuàng)業(yè)環(huán)境也有所改善，但大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率仍然很低[1]。據(jù)統(tǒng)計，一般企業(yè)的失敗率就高達(dá)70%，而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率只有2%-3%。
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是一個機會，但創(chuàng)業(yè)并不是一蹴而就的。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過程中可能遇到資金、管理、市場等各種風(fēng)險，因此在鼓勵大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的同時必須培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的心理素質(zhì)[2]和規(guī)避能力。只有這樣，大學(xué)生才具有創(chuàng)業(yè)的能力基礎(chǔ)，才能在艱苦的創(chuàng)業(yè)過程中努力克服困難，獲得成功。也只有這樣，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)才能成為解決就業(yè)問題的切實可行的途徑。
一、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險闡述
Timmons和Devinney將創(chuàng)業(yè)風(fēng)險視為創(chuàng)業(yè)決策環(huán)境中的一個重要因素[3]，其中包括處理進(jìn)入新企業(yè)或新市場的決策環(huán)境以及新產(chǎn)品的引入。如果從主體“人”的角度來界定創(chuàng)業(yè)風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險就是指人才在創(chuàng)業(yè)中存在的風(fēng)險，即由于創(chuàng)業(yè)機會的復(fù)雜性，創(chuàng)業(yè)者的能力有限性以及創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性，而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)活動偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性及其后果。而不論哪種解釋都說明，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險就是影響創(chuàng)業(yè)成功的不利因素。
雖然不同的創(chuàng)業(yè)活動中遇到的風(fēng)險可能不一樣，也不能夠準(zhǔn)確預(yù)知會出現(xiàn)哪些風(fēng)險，但可以根據(jù)風(fēng)險的一般規(guī)律進(jìn)行總結(jié)，做好面對風(fēng)險的心態(tài)準(zhǔn)備和防范工作，提高創(chuàng)業(yè)成功率。
根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的表現(xiàn)和類型，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險主要有內(nèi)部風(fēng)險與外部風(fēng)險兩大類。內(nèi)部風(fēng)險是大學(xué)生通過學(xué)習(xí)鍛煉可以避免的，需要做好的是培養(yǎng)應(yīng)對這類風(fēng)險的規(guī)避能力；外部風(fēng)險主要是由大學(xué)生不能改變的客觀條件引起的，需要做好的是培養(yǎng)大學(xué)生積極應(yīng)對這類風(fēng)險的心態(tài)和靈活應(yīng)對這類風(fēng)險的能力。
1.內(nèi)部風(fēng)險
（1）項目風(fēng)險。項目是企業(yè)發(fā)展的核心，是企業(yè)能否在激烈的市場競爭中存活下來的決定性因素，因此，創(chuàng)業(yè)項目的選擇至關(guān)重要。項目風(fēng)險是在項目選擇、市場定位、消費需求、項目進(jìn)度安排等問題上把握不清而引起的實現(xiàn)項目目標(biāo)的不確定性或危險。大學(xué)生選擇創(chuàng)業(yè)項目時不僅要依據(jù)自己的興趣和意愿，更要經(jīng)過一系列的嚴(yán)密論證、細(xì)致的市場現(xiàn)狀分析和詳實的市場調(diào)研后，合理選擇創(chuàng)業(yè)項目。
（2）技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)是“概念設(shè)計”向“創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品”轉(zhuǎn)化過程中的一個關(guān)鍵因素，技術(shù)的不可行性會導(dǎo)致設(shè)計概念無法實施，從而造成創(chuàng)業(yè)損失。首先，技術(shù)所需要的相應(yīng)設(shè)施影響技術(shù)的適用性、先進(jìn)性、完整性、可行性和可靠性；其次，對技術(shù)創(chuàng)新的市場預(yù)測影響技術(shù)的市場適應(yīng)性、先進(jìn)性和收益性。所以，創(chuàng)業(yè)不僅要提高企業(yè)的技術(shù)水平和科技含量，勇于創(chuàng)新，還要適應(yīng)一定的市場需求。
（3）財務(wù)風(fēng)險。資金短缺是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期遇到的最大瓶頸，如果沒有足夠的流動資金，創(chuàng)業(yè)很可能遭遇失敗。財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的一般原因有：企業(yè)的財務(wù)管理不能根據(jù)市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等因素的改變而及時采取相應(yīng)措施；企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，沒有及時應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)備措施；財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。因此，科學(xué)地進(jìn)行財務(wù)預(yù)算與管理和合理地分配有限資金是避免資金運作不良、企業(yè)現(xiàn)金流中斷的有效措施。
（4）管理風(fēng)險。管理在創(chuàng)業(yè)過程中起到重要作用，創(chuàng)業(yè)者的管理理念、管理方式、管理水平都為企業(yè)的發(fā)展帶來不確定性因素，影響企業(yè)的生存。管理風(fēng)險具體體現(xiàn)在構(gòu)成管理體系四個部分上：管理者素質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化、管理過程。要培養(yǎng)大學(xué)生的企業(yè)管理風(fēng)險規(guī)避能力最好要從這四個方面入手。
（5）團隊風(fēng)險。一個好的創(chuàng)業(yè)團隊對于創(chuàng)業(yè)成功是至關(guān)重要的，團隊的高效與團結(jié)是企業(yè)成功與發(fā)展必不可少的條件。良好的團隊能合理利用每一個成員的知識和技能來協(xié)同工作、解決問題，從而達(dá)到奮斗目標(biāo)。而成員之間的不同價值觀、個性特點等引起的沖突往往會導(dǎo)致團隊內(nèi)部分裂，企業(yè)氛圍不和諧，團隊工作效率降低。
2.外部風(fēng)險
（1）競爭風(fēng)險。激烈的市場競爭，給創(chuàng)業(yè)過程中企業(yè)的發(fā)展帶來了很大的不確定性。在市場經(jīng)濟條件下，任何行業(yè)都存在競爭，任何企業(yè)都要面對競爭對手，參與到市場競爭中去。創(chuàng)業(yè)過程中的競爭風(fēng)險貫穿于創(chuàng)業(yè)的整個過程，無處不在，無時不在。
（2）市場風(fēng)險。古往今來，市場是生產(chǎn)或生活資料由生產(chǎn)者向消費者轉(zhuǎn)移的一個交易平臺。市場也是影響創(chuàng)業(yè)成敗的一個關(guān)鍵因素，因為創(chuàng)業(yè)必然依賴于市場，創(chuàng)業(yè)成果（產(chǎn)品或服務(wù)）沒有市場往往導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)的失敗。
（3）環(huán)境風(fēng)險。環(huán)境風(fēng)險指的是創(chuàng)業(yè)過程中由于經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、資源環(huán)境、法律環(huán)境等宏觀環(huán)境的變化而給企業(yè)的利益帶來損失，它同樣貫穿于整個創(chuàng)業(yè)過程中。
二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避能力的現(xiàn)狀
風(fēng)險規(guī)避是應(yīng)對風(fēng)險的一種方法，是指通過變更計劃來消除風(fēng)險或發(fā)生風(fēng)險的條件，保護目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。既然創(chuàng)業(yè)風(fēng)險是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中不可避免的現(xiàn)象，那么風(fēng)險規(guī)避是創(chuàng)業(yè)過程中的重要任務(wù)。結(jié)合大學(xué)生的能力基礎(chǔ)、心理素質(zhì)、社會經(jīng)驗和風(fēng)險規(guī)避手段，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避的最佳途徑是對風(fēng)險采取事先控制，那么這就要求大學(xué)生具有創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避的能力。目前，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避能力方面存在以下幾個問題：
1.創(chuàng)業(yè)風(fēng)險意識低下
部分大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段沒有清楚意識到創(chuàng)業(yè)將面臨的現(xiàn)實及潛在的風(fēng)險，沒有做好受挫折的心理準(zhǔn)備，導(dǎo)致他們在面對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險時發(fā)現(xiàn)理想與現(xiàn)實落差很大，精神壓力劇增，束手無策。
2.盲目創(chuàng)業(yè)起步草率
由于不了解市場，不了解行業(yè)，大部分大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)項目選擇上會眼高手低，紙上談兵，而不對市場環(huán)境、行業(yè)需求進(jìn)行調(diào)研，深度審視考慮各種創(chuàng)業(yè)條件，謹(jǐn)慎地選擇創(chuàng)業(yè)項目并全面周到地策劃創(chuàng)業(yè)計劃。
3.缺乏專業(yè)創(chuàng)業(yè)技能
由于缺乏社會了解、工作實踐經(jīng)歷，很多大學(xué)生不具備創(chuàng)業(yè)的知識技能，如不了解創(chuàng)業(yè)的相關(guān)政策法規(guī)，缺乏企業(yè)管理及市場運營的統(tǒng)籌能力，不具備協(xié)調(diào)團隊成員和加強團隊凝聚力的方法手段等。
4.企業(yè)資金運作不良
大多數(shù)大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)初期都會遇到資金難籌、資金鏈中斷的問題，這不僅是因為大學(xué)生不會運用相關(guān)的融資政策，融資渠道單一；也有一部分原因是大學(xué)生不熟悉資金的運營程序及管理，資金運作不熟練，資金管理不科學(xué)。
5.管理企業(yè)能力有限
由于長期接受應(yīng)試教育，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者普遍缺乏創(chuàng)新精神和實踐能力，在財務(wù)、營銷、人力資源等管理方面只會紙上談兵，不僅知識單一，缺乏實踐驗證，而且運用知識，隨機應(yīng)變的能力不足。
6.社會資源嚴(yán)重貧乏
創(chuàng)業(yè)是一個龐大、復(fù)雜、艱苦的工程，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過程中本身就容易迷茫，如果再與有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗和社會資源的人士相比，長期處于單純的校園環(huán)境中的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在社會閱歷、人際關(guān)系等方面必定處于劣勢，所以在面對風(fēng)云多變的創(chuàng)業(yè)過程時難免產(chǎn)生退縮情緒，不能適應(yīng)創(chuàng)業(yè)環(huán)境。
三、培養(yǎng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避能力的路徑
目前，各高校的創(chuàng)業(yè)教育多注重于的講授創(chuàng)業(yè)成功的事例以鼓勵學(xué)生選擇創(chuàng)業(yè)就業(yè)，不重視對學(xué)生的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險意識教育，這就導(dǎo)致了大學(xué)生盲目創(chuàng)業(yè)以及在創(chuàng)業(yè)過程中不能有效地發(fā)現(xiàn)、識別和防范創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。所以，不僅創(chuàng)業(yè)教育老師要注意用專業(yè)知識和技能幫助學(xué)生樹立正確的風(fēng)險意識，而且大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身也應(yīng)該注意形成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險意識[4]，具備未雨綢繆的觀念、有備無患的意識、實事求是的精神和持之以恒的思想。如果大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)未發(fā)生損失之前能夠識別風(fēng)險發(fā)生的可能性，那么這個風(fēng)險就有可能被管理和控制，所以具有風(fēng)險意識是進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避的基點。
1.慎重選擇項目
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)在項目選擇上必須慎重。第一，大學(xué)生選擇創(chuàng)業(yè)項目時必須考慮市場需求，根據(jù)市場缺口和缺口的大小進(jìn)行選擇，這樣可以有效地避免創(chuàng)業(yè)者的產(chǎn)品或服務(wù)不符合市場需求。第二，利用政府、各金融機構(gòu)、相關(guān)企業(yè)等對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的傾斜政策選擇創(chuàng)業(yè)項目。第三，綜合各方面情況選擇技術(shù)熟悉精通的，有競爭力的，或者最適合自己的創(chuàng)業(yè)項目。
2.注重技術(shù)創(chuàng)新
在企業(yè)設(shè)計向產(chǎn)品轉(zhuǎn)化過程中，技術(shù)是影響產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵因素，技術(shù)的可行性、可靠性、完整性、適用性都會影響概念設(shè)計的實施，而技術(shù)轉(zhuǎn)化出的產(chǎn)品更要符合市場需求，否則一切產(chǎn)品皆是廢品[5]。所以，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者不僅要精通專業(yè)技能，注意技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)具有獨立知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，還要注意產(chǎn)品是否適應(yīng)市場發(fā)展需要，避免由于企業(yè)對市場方向判斷失誤而引起的利益受損。
3.合理運作資金
資金是一個企業(yè)的主心骨，資金鏈的穩(wěn)定是企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必要條件之一。如果沒有流暢的資金流，一切商業(yè)運作、一切企業(yè)發(fā)展都不可能實現(xiàn)[6]。所以，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者必須依靠一切可利用的資源找到融資的方法，并充分利用政府相關(guān)的融資政策、有關(guān)金融機構(gòu)支持政策等獲得資金支援。另外，企業(yè)要想持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展就必須更好地、更大利益化地利用資金，及時對資金流向做出調(diào)整，科學(xué)計劃性地分配資金，降低企業(yè)發(fā)展的資金風(fēng)險。
4.科學(xué)管理企業(yè)
企業(yè)要想得到持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展就要抓好各種管理工作，包括人力資源管理、財務(wù)管理、生產(chǎn)管理等。科學(xué)良好的管理能夠協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)外的各種關(guān)系，確保企業(yè)和諧運作，發(fā)揮作為經(jīng)濟主體的最佳功能。所以，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過程中可以通過建立正規(guī)嚴(yán)格的管理制度，提高企業(yè)的規(guī)范性和員工的自覺性；加強先進(jìn)管理知識和管理經(jīng)驗的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)企業(yè)家精神，提高企業(yè)競爭力；建立內(nèi)部員工培訓(xùn)制度，提高員工的技術(shù)素養(yǎng)；建立系統(tǒng)的激勵機制，調(diào)動員工的積極性，增強企業(yè)的凝聚力。
5.重視團隊思想
一個好的創(chuàng)業(yè)團隊對于創(chuàng)業(yè)成功是至關(guān)重要的，團隊的團結(jié)與高效是企業(yè)成功與發(fā)展必不可少的條件。營造良好的團隊氛圍，建立集體成員之間平等相容的氣氛，加強團隊凝聚力都是提高團隊工作執(zhí)行力和效率的有效途徑。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團隊?wèi)?yīng)該具有明確的共同發(fā)展目標(biāo)，實現(xiàn)理想目標(biāo)所需的技能和成員之間的相互信任、相互支持。
而對于不可避免的諸多外部風(fēng)險，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者首先要對自己有信心，積極參與到競爭中去。作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者，必須做好與風(fēng)險和困難作斗爭的思想準(zhǔn)備，端正心態(tài)，克服急躁和急功近利的情緒，在創(chuàng)業(yè)中采取穩(wěn)扎穩(wěn)打、步步為營、積小勝為大勝的策略；同時注意擴大社交圈，通過社會交往活動掌握更多的市場信息，使企業(yè)產(chǎn)品適應(yīng)市場需求，以獲得更大發(fā)展。
總之，創(chuàng)業(yè)是一個機會與風(fēng)險并存的過程。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)首先應(yīng)做好面對風(fēng)險的心理準(zhǔn)備，掌握應(yīng)對不同風(fēng)險的知識和技能，將理論知識融會貫通到實際創(chuàng)業(yè)過程中去，才能規(guī)避來自內(nèi)部和外部的各種風(fēng)險，找到企業(yè)的生存、發(fā)展空間，將企業(yè)做大、做好、做強。
參考文獻(xiàn)：
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（一）企業(yè)風(fēng)險監(jiān)控范圍不全面
企業(yè)對于其風(fēng)險監(jiān)控不能只局限于企業(yè)的日常業(yè)務(wù)上，在對企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控的過程中，企業(yè)對自身的運行狀態(tài)也應(yīng)該受到監(jiān)控。我國的企業(yè)主要是受會計和審計兩方面的監(jiān)控，其他部門并沒有起到監(jiān)控作用，以致于企業(yè)風(fēng)險監(jiān)控范圍不全面，達(dá)不到預(yù)期的效果。
（二）企業(yè)信息傳遞途徑不暢通
企業(yè)的信息傳遞途徑對于企業(yè)內(nèi)部控制起著重要的作用。如果企業(yè)存在風(fēng)險時其管理層不能及時獲得風(fēng)險信息，就不能針對所存在的風(fēng)險進(jìn)行評估以及及時采取有效的風(fēng)險防范措施。同時，企業(yè)信息傳遞途徑不暢通致使企業(yè)內(nèi)部各個部門不能及時有效的溝通，容易造成各個部門之間的矛盾，不利于企業(yè)的內(nèi)部控制，影響企業(yè)正常發(fā)展。
二、我國工業(yè)企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)下內(nèi)部控制改進(jìn)措施
（一）重視營造良好內(nèi)部控制環(huán)境
企業(yè)要想具備及時識別風(fēng)險及風(fēng)險應(yīng)對能力,營造一個良好的內(nèi)部控制環(huán)境非常重要。這樣不僅有利于強化企業(yè)內(nèi)部機制、完善內(nèi)部管理，還可以為企業(yè)提供二次創(chuàng)業(yè)的機會。企業(yè)要想營造一個良好的企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，必須將企業(yè)文化建設(shè)以及風(fēng)險管理哲學(xué)有機結(jié)合，企業(yè)文化作為風(fēng)險管理哲學(xué)的媒介，在一定程度上在思想上規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)員工的行為。同時，將董事會、高級管理層以及各級員工與企業(yè)內(nèi)部控制的實現(xiàn)統(tǒng)一，從而提高企業(yè)員工對于企業(yè)內(nèi)部控制制度的自覺執(zhí)行意識、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及風(fēng)險防范意識，營造一個團結(jié)向上的良好企業(yè)文化氛圍，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
（二）改變內(nèi)部控制觀念
一些企業(yè)為了提高財務(wù)信息的準(zhǔn)確度，往往會建立一個復(fù)雜的內(nèi)部控制體系。然而復(fù)雜的內(nèi)部控制體系對企業(yè)決策的形成起阻礙作用，影響企業(yè)運營效率。對此，企業(yè)應(yīng)改變內(nèi)部控制觀念。首先，堅持適度原則。對企業(yè)所存在的各類風(fēng)險進(jìn)行防范。其次，遵守風(fēng)險管理要求。所有的企業(yè)在經(jīng)營過程中或多或少都存在著風(fēng)險。但是，風(fēng)險的大小與損失并不成正比，甚至一些風(fēng)險的背后隱藏著巨大的商機。所以企業(yè)應(yīng)適當(dāng)利用風(fēng)險，為企業(yè)創(chuàng)造效益。最后，考慮內(nèi)部控制成本。風(fēng)險控制的最終目標(biāo)實現(xiàn)利益最大化。在控制過程中忽略成本就會造成一定的損失，這樣就背離了風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的預(yù)期目標(biāo)，影響企業(yè)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)將日常業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理有機結(jié)合。首先，企業(yè)應(yīng)制定一個能夠促進(jìn)員工積極參加風(fēng)險監(jiān)督工作的目標(biāo)。其次，理清企業(yè)風(fēng)險狀況之間的關(guān)系，并對所存在的風(fēng)險進(jìn)行有效評估，以確保采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險應(yīng)對措施。最后，企業(yè)應(yīng)制定一套符合自身特點的評估方法，將定性、定量等風(fēng)險分析方法有機結(jié)合，不斷完善風(fēng)險評估體系。
（三）企業(yè)應(yīng)逐步加強和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度
企業(yè)只有管理層和各個環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào)才能有效取得和利用資源。所以企業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)會計、審計范疇，加強和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度，將內(nèi)部控制管理融入日常監(jiān)督中，在內(nèi)部監(jiān)控過程中，將制度監(jiān)控和專職監(jiān)控有效結(jié)合。把制度建設(shè)作為完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，利用相關(guān)規(guī)定有效引導(dǎo)員工認(rèn)識自己在企業(yè)內(nèi)部控制中的所處的位置，落實風(fēng)險防范工作。同時，安排專業(yè)人員對企業(yè)日常運營進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
（四）擴展企業(yè)信息傳遞途徑
1.風(fēng)險放大性。科技企業(yè)主要是進(jìn)行高科技和高科技產(chǎn)品的研發(fā)，這就使其在投資過程中會受到諸多因素的影響，同時還會受到科技和智力發(fā)展、經(jīng)濟政策等不確定因素的影響，從而導(dǎo)致科技企業(yè)財務(wù)風(fēng)險增加，在科技企業(yè)經(jīng)營環(huán)境下，傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險變得更加復(fù)雜化。
2.風(fēng)險呈現(xiàn)階段性。科技企業(yè)在發(fā)展過程中，其發(fā)展周期與技術(shù)研發(fā)周期保持同步性，由于企業(yè)在創(chuàng)業(yè)、成長、擴展及成熟各個階段都具有各自的獨特性，這也使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也呈現(xiàn)出階段性的特點。
3.損失遞增性。科技企業(yè)從事技術(shù)及產(chǎn)品的研發(fā)工作，這就使其投資具有自身的特點，在一個項目研發(fā)過程中需要不斷的增加投入，對資金需求量較大，一旦項目中途失敗，則前期的所有投入都會成為企業(yè)的損失。因此對于企業(yè)來講，在項目研發(fā)過程中，當(dāng)項目失敗的時間越晚時，則會帶來的經(jīng)濟損失也會越大。所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險會隨著項目的進(jìn)展而不斷的擴大，而風(fēng)險損失也會隨著項目失敗時間的延遲而呈遞增的情況。
4.風(fēng)險的損失和收益并存。企業(yè)在投資過程中屬于不斷創(chuàng)新的一個過程中，在創(chuàng)新過程中勢必會存在風(fēng)險，但這種風(fēng)險不同于自然災(zāi)害的風(fēng)險，這種風(fēng)險屬于投機性風(fēng)險。對于風(fēng)險承擔(dān)者來講，一旦創(chuàng)新活動成功，則會給風(fēng)險承擔(dān)者帶來較高的收益，所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可以說是損失和收益并存的過程，在創(chuàng)新過程通過采取必要的風(fēng)險防范措施，可以有效的對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制，確保預(yù)期收益的實現(xiàn)。
5.風(fēng)險多樣化。作為科技企業(yè)，在其運營過程中在投資、融資、資金回收、技術(shù)、人力資源、市場等方面都存在一定的風(fēng)險，而這其中技術(shù)、人力資源及知識產(chǎn)權(quán)等作為科技企業(yè)的典型風(fēng)險。這就使科技企業(yè)在運營過程中，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金危險會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，而且當(dāng)技術(shù)風(fēng)險和人力資源風(fēng)險發(fā)生時，企業(yè)失去創(chuàng)新和競爭的能力，也會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因
1.外部因素。在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，科技企業(yè)為經(jīng)濟增長作出了十分重要的貢獻(xiàn)，所以我國為了能夠確保科技企業(yè)快速發(fā)展，則會在經(jīng)濟政策和法律法規(guī)方面給予一定的保護性和支持性。在科技企業(yè)發(fā)展過程中，政策環(huán)境和法律環(huán)境會對企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大的影響，特別是當(dāng)前技術(shù)、社會、資源及資本市場等環(huán)境具有復(fù)雜多變性，這些外部因素也加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
2.內(nèi)部因素。當(dāng)前我國的科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)者多是技術(shù)人員，這些人員專業(yè)技能較強，但相關(guān)的經(jīng)營管理經(jīng)驗缺乏，這就使企業(yè)在快速發(fā)展過程中管理上存在著一定的滯后性，同時企業(yè)決策者自身風(fēng)險意識缺額，沒有完善的內(nèi)部控制體系，缺乏市場競爭意識和知識產(chǎn)權(quán)保護意識，這就加劇了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施
1.企業(yè)技術(shù)風(fēng)險的防范。（1）當(dāng)前科技技術(shù)發(fā)展速度較快，科技企業(yè)需要做到與時俱進(jìn)，加快技術(shù)和知識更新的步伐，同時還要對世界先進(jìn)技術(shù)的最新動態(tài)進(jìn)行收集和掌握，從而對科技企業(yè)的研究方向進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，使企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)能夠與市場的需求相適應(yīng)。（2）企業(yè)需要積極開展與國際企業(yè)之間的技術(shù)合作，從而更好的提高自身的工藝水平，加快技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化。通過與國際企業(yè)進(jìn)行合作，可以有效借助其先進(jìn)的制造設(shè)備，從而縮短技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的時間，降低研發(fā)產(chǎn)品的成本。
2.企業(yè)管理風(fēng)險的防范策略。（1）企業(yè)由于所處環(huán)境存在較高的風(fēng)險性，這就需要企業(yè)從上到下都需要樹立風(fēng)險意識，通過對風(fēng)險知識的了解，能夠更好的掌握應(yīng)對風(fēng)險的方法，確保企業(yè)抵御風(fēng)險能力的提升。同時還要建立科學(xué)的風(fēng)險管理機制，加強企業(yè)內(nèi)部控制，確保更好的對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行防范。（2）人才作為企業(yè)的智能資源，通過培養(yǎng)復(fù)合型人才，利用科學(xué)的人才激勵機制來確保人才隊伍的穩(wěn)定性，確保技術(shù)人員創(chuàng)新動力提升，為企業(yè)后續(xù)發(fā)展做好人才的儲備工作。（3）科技企業(yè)在高科技產(chǎn)品研發(fā)過程中需要以市場需求為導(dǎo)向，只有重視產(chǎn)品的市場需求，才能確保項目投資的科學(xué)性和合理性。這就要求企業(yè)營銷人員需要具備良好的市場競爭意識和敏銳的市場洞察力，通過準(zhǔn)確對產(chǎn)品市場進(jìn)行定位，從而更好確保產(chǎn)品潛在市場競爭能力的提升，確保企業(yè)市場風(fēng)險的降低。
3.企業(yè)資金風(fēng)險的防范策略。（1）企業(yè)應(yīng)該建立良好的信息披露機制，提高企業(yè)信息透明度，適時適度地披露企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，使投資者和金融機構(gòu)能夠及時了解企業(yè)情況，進(jìn)行投資，既降低了籌資成本又提高了籌資能力。同時還要控制企業(yè)籌資規(guī)模，拓展籌資渠道，以減少籌資風(fēng)險。（2）企業(yè)需要采取各種措施降低企業(yè)負(fù)債的比例，增加無形資產(chǎn)的投入，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，加強存貨和應(yīng)收賬款的管理，加速回收資金，提高資金的周轉(zhuǎn)率，增加資金的使用效益，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：新創(chuàng)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；成因；防范
近年來，隨著我國私營經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)活動的日趨活躍，居高不下的創(chuàng)業(yè)失敗率也引起了理論界與實踐界的廣泛關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，我國的創(chuàng)業(yè)企業(yè)平均壽命不足7年，小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)平均壽命僅為3年。系統(tǒng)分析新創(chuàng)企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險特征及成因，對于改善新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，提高創(chuàng)業(yè)成功率，有著重要意義。
一、新創(chuàng)企業(yè)及財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
在創(chuàng)業(yè)學(xué)中。對創(chuàng)業(yè)的定義有狹義和廣義之分。狹義的創(chuàng)業(yè)是指創(chuàng)立一個新企業(yè)，而廣義的創(chuàng)業(yè)既包括新企業(yè)的創(chuàng)業(yè)，同時也包括企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新，也稱“二次創(chuàng)業(yè)”。本文的新創(chuàng)企業(yè)采取狹義定義，是指創(chuàng)業(yè)者利用創(chuàng)業(yè)機會，獲取并整合財務(wù)資源、人力資源、網(wǎng)絡(luò)資源等一系列資源，創(chuàng)辦一個新企業(yè)實體的過程。對新創(chuàng)企業(yè)而言，不確定性和高風(fēng)險性是最突出的兩大特性，
新創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是由于其財務(wù)活動中各種不確定性因素的影響，以及企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、投融資不當(dāng)而致使新創(chuàng)企業(yè)實際財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生的偏差程度。對成熟企業(yè)而言，經(jīng)歷了多年經(jīng)營，其各項活動已逐步走向正軌，面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境形成了自己的應(yīng)對機制，對于財務(wù)管理以及財務(wù)風(fēng)險的控制也形成了一定的體系，因此應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力相對較強。而新創(chuàng)企業(yè)剛剛走向市場。創(chuàng)業(yè)者自身所擁有的管理經(jīng)驗和技能相對不足，面對政治環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境的變化，無法及時做出應(yīng)對：同時，由于大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者并非財務(wù)人員出身，對財務(wù)的控制能力相對較弱，對財務(wù)風(fēng)險缺乏一定的警惕性，這就使得大量的新創(chuàng)企業(yè)由于無法應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險而致創(chuàng)業(yè)失敗。在國家鼓勵全民創(chuàng)業(yè)的大環(huán)境下，系統(tǒng)分析新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因并提出相應(yīng)的防范措施顯得尤為必要，
二、新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)
一是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是新創(chuàng)企業(yè)區(qū)別于成熟企業(yè)的一個重要表現(xiàn)。成熟企業(yè)對財務(wù)管理以及財務(wù)風(fēng)險的控制已經(jīng)形成了較為完善的體系，可以有效應(yīng)對來自外部以及內(nèi)部環(huán)境的一些挑戰(zhàn)。同時，在經(jīng)營發(fā)展過程中，與政府部門及合作企業(yè)和上下游供應(yīng)商等均形成了良好的社會網(wǎng)絡(luò)，有較強的社會支持，應(yīng)對風(fēng)險的能力相對較強。此外。成熟企業(yè)發(fā)展過程中也形成了較為雄厚的資產(chǎn)，故其資信等級相對較高。新創(chuàng)企業(yè)則面臨著較高的信用風(fēng)險。從外部環(huán)境看，企業(yè)面臨著不確定性較高的政治環(huán)境，由于政府部門對新創(chuàng)企業(yè)的認(rèn)可程度較低，因此新創(chuàng)企業(yè)難以從政府獲得其經(jīng)營發(fā)展所需要的稀缺性資源：同時。行業(yè)內(nèi)激烈的競爭以及替代產(chǎn)品存在的可能性，導(dǎo)致其面臨較為復(fù)雜的市場環(huán)境，而新創(chuàng)企業(yè)自身的經(jīng)驗不足，導(dǎo)致其抗擊風(fēng)險的能力很弱。從內(nèi)部環(huán)境看，企業(yè)經(jīng)營尚未步入正軌，內(nèi)部控制機制不健全，公司治理機制不完善，企業(yè)信息尤其是財務(wù)信息無法做到完全的透明、公開，固定資產(chǎn)等財務(wù)資源單薄，導(dǎo)致新創(chuàng)企業(yè)資信等級不高，面臨較高的信用風(fēng)險。
二是融資風(fēng)險。新創(chuàng)企業(yè)對資金尤其是流動資金的需求量大，其融資卻比成熟企業(yè)困難。成熟企業(yè)有著常規(guī)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)的資金狀況較為穩(wěn)定，所需的融資資金相對較少。另一方面，經(jīng)過了創(chuàng)業(yè)期的信用積累，進(jìn)入成熟期的企業(yè)有相對較高的資信等級。此外，基于企業(yè)前期建立起的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，融資渠道較為穩(wěn)定，即便企業(yè)開展數(shù)額較大的融資活動時，面臨的融資風(fēng)險也相對較低。財務(wù)資源是初始創(chuàng)業(yè)資源中最重要的資源，企業(yè)成立之初需要持續(xù)穩(wěn)定的資金流。由于新創(chuàng)企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)尚處于開發(fā)推廣階段。不能立即被消費者認(rèn)可。無法迅速獲得現(xiàn)金流的回收，如果不能及時注入補充資金，很可能面l臨破產(chǎn)倒閉的境地。因此，融資對新創(chuàng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營非常重要。創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的形式也反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小，不同的融資方式，其資金的收付時間不同，如果企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)出不同步，則會導(dǎo)致企業(yè)暫時性的資金短缺，從而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。
三是資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例，這一比例表明了當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)時，債權(quán)人的權(quán)益受保護的程度。因此，資本結(jié)構(gòu)在一定程度上反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。由于債務(wù)利息通常低于股票的利率，且債務(wù)利息是稅前支付，而股票股息為稅后支付，因此利用債務(wù)融資可以使企業(yè)充分享受財務(wù)杠桿作用，降低企業(yè)的資本成本。然而，資產(chǎn)負(fù)債率過高將導(dǎo)致新創(chuàng)企業(yè)的資信能力下降，從而為融資帶來一定困難。新創(chuàng)企業(yè)對現(xiàn)金的需求量較大會增加融資成本，進(jìn)而加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。此外，由于借貸資金是需要到期還本付息，一旦企業(yè)無力償還到期債務(wù)，則會面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。同時，在流動資產(chǎn)中，貨幣資產(chǎn)和存貨比例對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也有一定的影響作用。貨幣資產(chǎn)的比重過小會導(dǎo)致資產(chǎn)流動性降低，增加企業(yè)償債風(fēng)險。相反，存貨比重過大可以增加資產(chǎn)流動性，但周轉(zhuǎn)周期過長會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營損失。
三、新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
第一。復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。在此，宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境等，這些處于企業(yè)外部的環(huán)境因素對企業(yè)的財務(wù)管理有著至關(guān)重要的影響。比如，銀行利率的調(diào)整、經(jīng)濟周期的波動以及物價指數(shù)的變動等，將導(dǎo)致新創(chuàng)企業(yè)面臨嚴(yán)峻的經(jīng)濟環(huán)境。外部環(huán)境的多變與復(fù)雜在為新創(chuàng)企業(yè)提供機遇的同時。也為其帶來了更多的風(fēng)險和威脅，從而給企業(yè)的財務(wù)管理增加了難度。目前我國的新創(chuàng)企業(yè)普遍存在著財務(wù)管理機構(gòu)不合理、規(guī)章制度不完善、沒有良好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)等狀況，對外部環(huán)境的變化難以做出科學(xué)預(yù)測，這給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。
第二，財務(wù)風(fēng)險防范制度不健全。新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范制度的不健全、不合理是財務(wù)風(fēng)險的主要成因之一。隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的加快，現(xiàn)階段我國的創(chuàng)業(yè)者以專家型創(chuàng)業(yè)者居多。創(chuàng)業(yè)者的技術(shù)背景雄厚，但對財務(wù)管理以及財務(wù)風(fēng)險的控制防范則缺乏基本的經(jīng)驗和知識。對于新創(chuàng)企業(yè)而言，涉及的財務(wù)問題非常多：首先是自有資金以及借貸資金比例控制問題，借貸資金過高雖然可以享受到財務(wù)杠桿效應(yīng)，但無疑加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險：其次是現(xiàn)金流保障問題，充足的現(xiàn)金支撐，對新創(chuàng)企業(yè)的盈利以及償債能力有著重要的影響，而現(xiàn)金管理制度的缺失導(dǎo)致多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)對現(xiàn)金沒有合理的控制，企業(yè)隨時存在著現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。目前多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)在相關(guān)負(fù)債經(jīng)營及現(xiàn)金流控制等方面沒有形成完善的財務(wù)管理制度及財務(wù)風(fēng)險防范機制，這也是新創(chuàng)企業(yè)面臨較大財務(wù)風(fēng)險的重要原因。
第三，對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。無論是新創(chuàng)企業(yè)還是成熟企業(yè)，外部環(huán)境的動態(tài)性和復(fù)雜性導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的客觀性，只要有財務(wù)活動存在，必然
伴隨著一定的財務(wù)風(fēng)險。由于財務(wù)經(jīng)驗的缺失，多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)沒有充分意識到企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險：在融資時很少考慮企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，盲目擴大融資導(dǎo)致面臨償債風(fēng)險：存貨周轉(zhuǎn)率過低導(dǎo)致其占用大量資金：只關(guān)注銷售額而不關(guān)注應(yīng)收賬款的回收，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款成為呆壞賬，企業(yè)的資產(chǎn)長期被債務(wù)人使用，企業(yè)本身的資金流動出現(xiàn)困難。這些活動嚴(yán)重影響了企業(yè)的信用以及資產(chǎn)的流動性和安全性，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
第四，投融資決策缺乏科學(xué)性。在財務(wù)管理以及財務(wù)風(fēng)險控制上，我國的創(chuàng)業(yè)者普遍存在經(jīng)驗決策和主管決策的現(xiàn)象，其行為不具科學(xué)性。調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，很多創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為只要充分利用創(chuàng)業(yè)機會，擴大企業(yè)規(guī)模，將企業(yè)做大做強，企業(yè)就會有良好的發(fā)展前景，很少考慮到這種擴張的背后如果缺少了規(guī)范的財務(wù)管理和風(fēng)險規(guī)避，將致使企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。甚至?xí)?dǎo)致新創(chuàng)企業(yè)的失敗。在融資決策上，鑒于我國資本市場不夠完善，企業(yè)發(fā)行股票有著嚴(yán)格的限制，一般情況下只有大型企業(yè)方能滿足條件，新創(chuàng)企業(yè)很難利用債券和股票融資。在外部融資方面，目前我國新創(chuàng)企業(yè)的流動資金主要來自于銀行貸款，由于新創(chuàng)企業(yè)資信等級不高，銀行向其貸款的條件比較苛刻。因此，新創(chuàng)企業(yè)在融資方面面臨巨大困難，這無疑增加了新創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
四、新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施
第一，建立健全財務(wù)管理機制。建立健全財務(wù)管理機制是控制新創(chuàng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最有效的途徑。首先，建立完善的記賬系統(tǒng)。創(chuàng)業(yè)期企業(yè)面臨固定資產(chǎn)購置、原材料準(zhǔn)備、產(chǎn)品生產(chǎn)、服務(wù)提供以及銷售等生產(chǎn)經(jīng)營活動，創(chuàng)業(yè)者不但要重視對現(xiàn)金和產(chǎn)成品的管理，也應(yīng)重視對原材料、半成品等的管理，對這些資產(chǎn)均要及時人賬，使企業(yè)的實際財務(wù)活動與賬面財務(wù)情況有良好的對接。其次，明確企業(yè)各項經(jīng)營活動中財務(wù)管理的對象、目標(biāo)和管理方式，對整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中的每項財務(wù)活動都進(jìn)行有效的監(jiān)督管理，形成良好的內(nèi)部控制機制，保證財務(wù)決策的科學(xué)性。投資決策要有規(guī)范的財務(wù)資源需求及投資回報情況報表，融資決策要有明確的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析以及償債能力分析報告等。最后，建立良好的清查分析系統(tǒng)，定期盤查企業(yè)財務(wù)狀況，分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款比例及壞賬比率等財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，將盤查結(jié)果形成規(guī)范的分析報告并記錄存檔。
第二，提高財務(wù)人員風(fēng)險防范意識。中國的創(chuàng)業(yè)者深受儒家思想影響，對血緣關(guān)系和地緣關(guān)系以外的人存在一種天然的不信任，在財務(wù)這類重要資源部門，更傾向于任命自己的親屬或值得信賴的朋友來進(jìn)行管理，這些非專業(yè)出身的管理人員往往財務(wù)意識淡薄，對財務(wù)風(fēng)險的防范和控制缺乏一定的敏感性，這增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。對于這些非專業(yè)財務(wù)管理人員。要積極進(jìn)行財務(wù)管理和財務(wù)風(fēng)險控制培訓(xùn)，提高其專業(yè)素養(yǎng)，增強其風(fēng)險防范意識。隨著市場化程度逐漸加深，財務(wù)人員的職能已經(jīng)不僅僅是記賬，要具備一定的財務(wù)信息收集能力，從中過濾出有效信息，分析其對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，與企業(yè)其他部門溝通并合理配置企業(yè)的財務(wù)資源。
第三，積極吸引風(fēng)險投資公司投資。新創(chuàng)企業(yè)可以更多的尋求風(fēng)險投資公司的基金支持。風(fēng)險投資基金是風(fēng)險投資公司的一種向新創(chuàng)企業(yè)提供股權(quán)資本的投資行為。風(fēng)險投資公司不但可以為企業(yè)注入所需的資金，還會為新創(chuàng)企業(yè)的管理和經(jīng)營等提供一定的咨詢和幫助。同時，較長的投資回收期以及靈活的投資回收方式大大緩解了新創(chuàng)企業(yè)資金短缺的困境。因此，新創(chuàng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視其商業(yè)計劃書的制定，積極向風(fēng)險投資公司尋求資金支持，在充實企業(yè)資本金的同時，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的財務(wù)應(yīng)對能力，降低企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板市場；上市公司；財務(wù)風(fēng)險
中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2014年10月9日
一、引言
2009年10月23日，我國深圳證券交易所推出創(chuàng)業(yè)板，這是一個重要的中國證券市場的制度創(chuàng)新，它的建設(shè)將會面臨一些風(fēng)險。因此，理性和全面的理解和評價上市公司的財務(wù)風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上探討科學(xué)、有效的防范措施，加強對財務(wù)風(fēng)險的控制，是創(chuàng)業(yè)板上市公司正常運行和穩(wěn)步發(fā)展的重中之重。
我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的面世時間較短、數(shù)量較少，學(xué)術(shù)界和實務(wù)界對我國創(chuàng)業(yè)板上市公司財務(wù)風(fēng)險的控制研究還沒有足夠的關(guān)注。中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)板上市公司的主要來源，它是市場經(jīng)濟體系中比較活躍的、發(fā)展前途較好的企業(yè)類型，在數(shù)量上有著絕對的優(yōu)勢，是經(jīng)濟增長的主要動力、提供就業(yè)的主要渠道和科技創(chuàng)新的重要力量；然而，中小企業(yè)一般規(guī)模不大，市場的競爭比較激烈，而且容易破產(chǎn)倒閉，其地位較弱且比大公司面臨更多的財務(wù)風(fēng)險。通過分析創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)風(fēng)險控制問題，可以為創(chuàng)業(yè)板上市公司平穩(wěn)健康發(fā)展提供理論幫助。
本文將財務(wù)風(fēng)險基本的理論與創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)特點相結(jié)合，識別和分析了創(chuàng)業(yè)板上市公司主要的財務(wù)風(fēng)險，通過一些具體的財務(wù)數(shù)據(jù)的分析研究，并提出了一些對策和建議，因此本文具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。
二、創(chuàng)業(yè)板上市公司財務(wù)風(fēng)險狀況分析
雖然我國創(chuàng)業(yè)板上市公司已經(jīng)開始重視財務(wù)風(fēng)險的控制，但是仍然存在著一些問題和潛在風(fēng)險。本論文選擇創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)上市公司作為研究對象。主要原因是：創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)上市公司大多數(shù)是高技術(shù)、高成長型企業(yè)，可以體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板板塊特征；創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)是創(chuàng)業(yè)板最大的一個行業(yè)，具有代表意義。本文選取11家創(chuàng)業(yè)板市場上市時間為2009年，上市時間較早，財務(wù)風(fēng)險相對具有代表性的企業(yè)進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)來源均為國泰安數(shù)據(jù)庫。
（一）償債能力分析
1、短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。表1列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的短期償債能力主要指標(biāo)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。（表1）
流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的比較重要的財務(wù)指標(biāo)，這個比率越低，說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越弱，流動負(fù)債得到償還的保障越小。然而，流動比率過高也并非好現(xiàn)象。由上表可以看出，超過60%的公司流動比率均不理想。根據(jù)對創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)比率中流動比率的分析，不難看出創(chuàng)業(yè)板公司存在著一定的償債風(fēng)險。速動比率平均值為3.01，總體速動比率偏高，最高為9.22，最低僅為0.73。現(xiàn)金比率平均值為1.48，遠(yuǎn)高于正常水平。最高為7.09，最低僅為0.09。根據(jù)以上所列創(chuàng)業(yè)板上市公司指標(biāo)情況，可見這些公司具有較大的經(jīng)營風(fēng)險，一旦經(jīng)營失敗，投入的資金有去無回，將導(dǎo)致公司無法償還到期債務(wù)。因此，以上大部分企業(yè)短期償債能力不理想，即使這些企業(yè)經(jīng)營上尚未出現(xiàn)問題，但有可能在未來發(fā)生償付債務(wù)的困難，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。
2、長期償債能力分析。長期償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的承擔(dān)能力和對償還債務(wù)的保障能力。表2列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的長期償債能力主要指標(biāo)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。（表2）
由表2看出，資產(chǎn)負(fù)債率平均值為30.23%，說明大部分企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較為合理，大禹節(jié)水最高為66.35%，超出標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值。但大部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率符合要求。利息保障倍數(shù)平均值為131.85，最高值為中元華電860.34，天龍光電為負(fù)值，其他公司水平均較低，遠(yuǎn)低于平均值。因此，長期償債能力不理想。產(chǎn)權(quán)比率平均值為54.12%，大禹節(jié)水高于100%，只有一小部分公司的產(chǎn)權(quán)比率較低，其中中元華電最低為4.21%，較為理想。因此，大部分企業(yè)償債能力有待提高的，否則可能在未來發(fā)生償付債務(wù)的困難，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。
（二）財務(wù)杠桿分析。從理論上講，企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)的高低可以反映財務(wù)風(fēng)險的大小。，3列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的財務(wù)杠桿主要指標(biāo)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。（表3）
一般來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小主要取決于財務(wù)杠桿系數(shù)的高低。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，資本收益率會以更快的速度上升；如果息稅前利潤率下降，資本利潤率會以更快的速度下降，從而風(fēng)險也越大。反之，財務(wù)風(fēng)險就越小。由表3可知，財務(wù)杠桿系數(shù)平均值為1.31，整體水平較為合理，大禹節(jié)水最高為2.748222，財務(wù)杠桿系數(shù)較大，所面臨的財務(wù)風(fēng)險相對偏大。大部分企業(yè)DFL接近于1，此時財務(wù)風(fēng)險較小。
在同一產(chǎn)銷量水平上，一般而言，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動幅度越大，風(fēng)險也就越大。通過經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，有利于管理層對經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，即為了控制總杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿可以有很多不同的組合，以此降低財務(wù)風(fēng)險。
三、結(jié)論與建議
通過本文的研究，對更多的創(chuàng)業(yè)板上市公司在創(chuàng)業(yè)板防范財務(wù)風(fēng)險并獲得成功有一定的指導(dǎo)意義。創(chuàng)業(yè)板公司必須充分認(rèn)識到，防范財務(wù)風(fēng)險不僅是財務(wù)部門的職責(zé)，這是一個系統(tǒng)工程。財務(wù)風(fēng)險管理處于企業(yè)風(fēng)險管理的核心地位，需要經(jīng)營者的高度重視，需要企業(yè)員工參與，全面系統(tǒng)的分析，找出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的根本原因并進(jìn)行有效防范，從而使企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展和成長。
創(chuàng)業(yè)板市場企業(yè)財務(wù)風(fēng)險涉及許多方面，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，首先要從自己開始，建立和完善內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計，消滅于萌芽狀態(tài)，當(dāng)業(yè)務(wù)難以避免財務(wù)風(fēng)險，也應(yīng)該及時做控制措施。因此，良好的內(nèi)部控制制度，財務(wù)預(yù)警和控制系統(tǒng)和內(nèi)部審計的有效性是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的強有力支持。
由于有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場的理論還未形成一套有機的體系，因此在寫這篇文章時所受到的最大限制是資料不足，同時由于目前本人能力水平以及時間的限制，論文中難免有論述不充分、考慮欠妥當(dāng)?shù)牡胤健Ｕ蛉绱耍瑢ι鲜泄矩攧?wù)風(fēng)險的分析難免出現(xiàn)不準(zhǔn)確的地方，本文只是對創(chuàng)業(yè)板上市公司財務(wù)風(fēng)險狀況進(jìn)行了淺顯分析，還有待進(jìn)一步的研究。隨著我國創(chuàng)業(yè)板市場的不斷發(fā)展，將在今后的研究中不斷修正。
主要參考文獻(xiàn)：
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摘要：隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，經(jīng)營成本逐年升高，石油企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險也在不斷增加。石油企業(yè)必須從風(fēng)險防控入手，及時完善內(nèi)部控制。通過對風(fēng)險的有效防控措施，控制企業(yè)的經(jīng)營成本，減少企業(yè)的風(fēng)險損失。加強風(fēng)險防控應(yīng)該重視分析石油企業(yè)經(jīng)營環(huán)境中的各種風(fēng)險因素，進(jìn)而通過“對癥下藥”逐個制定對策，強化風(fēng)險防控手段，保持內(nèi)控的有效性，保證企業(yè)的經(jīng)營效益。
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 風(fēng)險因素 風(fēng)險應(yīng)對
一、石油企業(yè)面臨的風(fēng)險內(nèi)容
分析石油企業(yè)面臨的風(fēng)險內(nèi)容有其重要意義，它是組織內(nèi)部控制建設(shè)，進(jìn)行有針對性的風(fēng)險防控的基礎(chǔ)。石油企業(yè)面臨的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險兩種，隨著近年來石油企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營范圍的擴大以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，各種風(fēng)險也呈現(xiàn)多元化、影響范圍廣等特點，需要石油企業(yè)仔細(xì)分析所處環(huán)境的風(fēng)險內(nèi)容，從而制定相應(yīng)的防控對策。
（一）市場風(fēng)險。
1.來自政府和社會的風(fēng)險影響因素。石油企業(yè)無論是進(jìn)行油氣開發(fā)還是石油深加工，都需要獲得當(dāng)?shù)卣爱?dāng)?shù)鼐用竦闹С帧ｋS著近年來油氣開發(fā)和深加工等企業(yè)的環(huán)境污染問題廣泛受到社會關(guān)注，石油企業(yè)面臨著較大的社會輿論壓力。同樣的，無論是進(jìn)行陸地石油開采還是海上石油開采，相應(yīng)的占地補償?shù)葐栴}也是石油企業(yè)與當(dāng)?shù)鼐用窈驼拿芙裹c。當(dāng)?shù)鼐用竦牡种坪袈暫驼艿降妮浾搲毫Χ紝⒔o石油企業(yè)的項目開發(fā)帶來麻煩，從而面臨經(jīng)營受阻的風(fēng)險。另外，石油開發(fā)的國家政策和稅收等政策的變動，也會影響石油企業(yè)的成本水平，帶來經(jīng)營利潤收入的波動風(fēng)險。
2.油氣價格等市場風(fēng)險影響因素。受到世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力影響，美元、黃金的價格持續(xù)波動，再加上戰(zhàn)爭、政治等因素的影響，國際原油價格持續(xù)走低，2015年曾一度跌至30美元一桶。我國石油企業(yè)銷售石油的價格是根據(jù)國際油價標(biāo)準(zhǔn)來計算的，但是我國開采石油的成本大約是每桶60美元左右，國際油價的變化直接影響著石油企業(yè)的收入和利潤水平。另一方面，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人員成本等成本項目價格不斷上漲，推高了石油企業(yè)的成本。企業(yè)的中長期發(fā)展更加依賴人力資源，企業(yè)為了吸引高端人才和熟練的技術(shù)工人，必須在薪酬結(jié)構(gòu)和工資水平上做文章，從而獲得穩(wěn)定的人力資源供給，保障石油企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。如何解決石油產(chǎn)品價格和生產(chǎn)成本的矛盾以及減少人才短缺風(fēng)險，是石油企業(yè)面臨的又一重要風(fēng)險因素。同時，由于石油市場價格的放開，國家發(fā)改委調(diào)整成品油市場零售價的措施相應(yīng)調(diào)整，造成成品油零售價格波動較大。僅2015年成品油價格就上下調(diào)整了12次，給成品油銷售企業(yè)的經(jīng)營工作造成了極大困難，如何把控庫存，爭取利益最大化，是整個成品油銷售行業(yè)共同面對的風(fēng)險。
（二）經(jīng)營風(fēng)險。
1.系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是指與人為因素不相關(guān)的風(fēng)險。石油企業(yè)所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險主要包括內(nèi)部控制制度的漏洞、管理制度的缺失、監(jiān)督機制的缺失、系統(tǒng)自動修復(fù)功能薄弱等。這部分風(fēng)險是系統(tǒng)固有的風(fēng)險，不受人為因素的影響。如果石油企業(yè)中存在嚴(yán)重的系統(tǒng)風(fēng)險，系統(tǒng)無法防范和降低風(fēng)險事項，會給企業(yè)帶來重大損失。例如石油企業(yè)對外收購并購其他石油企業(yè)，而投資決策活動缺少監(jiān)管，也沒有獲得必要的、充足的風(fēng)險評估，又因投資決策人員缺乏必要的謹(jǐn)慎態(tài)度，輕率做出投資決策，極易造成投資失敗，給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟損失。所以，石油企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險需要降低到一定水平，并保證無較大的風(fēng)險防控漏洞，才能保證企業(yè)的正常經(jīng)營和經(jīng)濟收益。
2.非系統(tǒng)風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險也被稱作操作風(fēng)險，這種風(fēng)險與人為因素相關(guān)，是指由于沒有按照制度規(guī)定進(jìn)行操作而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險是石油企業(yè)內(nèi)部控制活動中風(fēng)險防控的關(guān)鍵，也是因為缺少管理而易于出現(xiàn)問題的地方。石油企業(yè)屬于高危行業(yè)，安全事故容易發(fā)生，安全問題不容忽視。所以石油企業(yè)的各項管理制度繁多而且標(biāo)準(zhǔn)明確，但是在生產(chǎn)經(jīng)營中依然存在有章不循、有規(guī)不依的情況。如生產(chǎn)平臺違反操作規(guī)程、施工作業(yè)環(huán)境不達(dá)標(biāo)、作業(yè)現(xiàn)場管理不到位、設(shè)備維護不及時、違規(guī)用火用電、自然災(zāi)害防范措施薄弱、應(yīng)急預(yù)案宣傳學(xué)習(xí)范圍窄等。這些風(fēng)險問題是重要的管理難題，也是關(guān)系到石油企業(yè)的健康發(fā)展的命脈。“7?16”大連石油的火災(zāi)事故給企業(yè)造成了重大的經(jīng)濟損失，就是由于違規(guī)操作引發(fā)的責(zé)任事故。所以，石油企業(yè)防范非系統(tǒng)風(fēng)險工作是重中之重，需要給予足夠的重視。
二、加強石油企業(yè)風(fēng)險防控工作的對策
（一）強化對風(fēng)險項目的測試強度。加強對石油企業(yè)風(fēng)險的防控，強化對內(nèi)控系統(tǒng)風(fēng)險的測試頻度和深度。風(fēng)險的測試活動能夠較好地反映出企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)中的重大內(nèi)控漏洞和無效的內(nèi)控措施，降低風(fēng)險發(fā)生的幾率。所以，石油企業(yè)可以通過兩個方面加強對內(nèi)控系統(tǒng)風(fēng)險的測試工作。一是加強內(nèi)部審計部門的測試能力。內(nèi)審部門是組織內(nèi)部控制測試活動的重要力量，負(fù)責(zé)對本單位內(nèi)控設(shè)計的有效性和執(zhí)行情況進(jìn)行測試評估。在內(nèi)審工作的人員配備上，應(yīng)適當(dāng)配置安全專家、營銷專家，組成綜合力量審計隊伍。在頻率方面，可以縮短執(zhí)行內(nèi)審測試的時間間隔，采用季度或者半年的頻率組織測試活動。在內(nèi)容方面，重點針對高風(fēng)險領(lǐng)域、例外事項高發(fā)、重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等內(nèi)容進(jìn)行測試與評估，并提出必要的整改意見便于企業(yè)做出調(diào)整方案。在開展形式上，重點審計與常規(guī)審計相結(jié)合。二是積極借助外部獨立審計機構(gòu)的力量，對內(nèi)部控制活動中存在的風(fēng)險進(jìn)行測試，對存在的重大風(fēng)險項目予以辨認(rèn)，尤其是對由于內(nèi)部審計部門知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗和獨立性的局限性而導(dǎo)致忽略和遺漏的風(fēng)險事項，能起到很好的補充作用。內(nèi)審部門要積極同外部審計機構(gòu)進(jìn)行配合，及時詳細(xì)地提供內(nèi)控風(fēng)險項目內(nèi)容，并提供必要的幫助。石油企業(yè)形成內(nèi)外結(jié)合的風(fēng)險控制測試模式，有利于加強企業(yè)風(fēng)險防控的管理意識，也能保持風(fēng)險防控措施的有效性。
（二）完善風(fēng)險防控制度和機制建設(shè)。形成石油企業(yè)立體的風(fēng)險防控體系將有助于形成全面風(fēng)險防控的管理局面，而立體的風(fēng)險防控體系需要建立完善的風(fēng)險防控制度和機制作為保證。首先，石油企業(yè)要建立健全內(nèi)部控制組織機構(gòu)，成立專業(yè)的內(nèi)控審計隊伍，制定風(fēng)險防控的相關(guān)制度，特別要明確風(fēng)險崗位的責(zé)任和風(fēng)險監(jiān)督職能，并督促加強責(zé)任的落實。其次，根據(jù)單位的管理層次，設(shè)計不同層次的風(fēng)險管理責(zé)任內(nèi)容，制定風(fēng)險防控責(zé)任清單，梳理內(nèi)控流程程序，從而有的放矢地實施風(fēng)險防控措施。第三，石油企業(yè)管理層對單位整體的風(fēng)險防控活動負(fù)總責(zé)，并定期根據(jù)各風(fēng)險責(zé)任崗位的風(fēng)險防控報告，以及內(nèi)外部審計部門的風(fēng)險測試報告，制定風(fēng)險防控調(diào)整方案，并與內(nèi)部控制負(fù)責(zé)部門一同作出內(nèi)控風(fēng)險防控措施的修改意見，修訂內(nèi)部控制制度。第四，轉(zhuǎn)變內(nèi)控審計工作模式，變事后審計為事前、事中審計。隨著企業(yè)經(jīng)營活動的多元化和企業(yè)管理的現(xiàn)代化，單純的事后審計方法已不能對企業(yè)的經(jīng)營活動做出全面、科學(xué)、準(zhǔn)確的評估，而效益審計的作用主要體現(xiàn)在建設(shè)性上，如何提高企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等環(huán)節(jié)的控制質(zhì)量，是現(xiàn)代審計需要解決的問題。因此，內(nèi)部審計必須廣泛采用事前、事中、事后審計相結(jié)合的方法。最后，加強風(fēng)險事項管理信息化建設(shè)，建立企業(yè)統(tǒng)一的、全面的、整合的業(yè)務(wù)活動重要風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，利用智能化的風(fēng)險管理平臺，及時匯總發(fā)現(xiàn)單位內(nèi)部風(fēng)險防控問題，并作出預(yù)警。所以，石油企業(yè)要重視對風(fēng)險防控制度和機制的建設(shè)和完善，以提供必要的制度機制保障。
（三）豐富石油企業(yè)的風(fēng)險防控措施手段。為應(yīng)對石油企業(yè)面臨的各種各樣的風(fēng)險，應(yīng)豐富風(fēng)險防控措施和手段，以有效防范石油企業(yè)風(fēng)險、降低石油企業(yè)的風(fēng)險損失。石油企業(yè)可以積極利用各種金融衍生工具、合營合作經(jīng)營以及簽訂有利于本單位的銷售采購合同等方式，降低企業(yè)面臨的市場風(fēng)險。創(chuàng)新風(fēng)險防控手段是石油企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜的國內(nèi)外市場風(fēng)險因素的重要途徑。由于我國石油企業(yè)的產(chǎn)品價格易于受到國內(nèi)外市場的波動影響，如果不創(chuàng)新價格風(fēng)險防控手段，單一依靠銷售渠道優(yōu)勢和控制企業(yè)生產(chǎn)成本，并不能較好地抵消企業(yè)面臨的風(fēng)險。所以，石油企業(yè)需要開拓思維，努力創(chuàng)新風(fēng)險防控手段，可以利用對沖方式或者出售部分風(fēng)險的方式，將企業(yè)可能承擔(dān)的市場風(fēng)險轉(zhuǎn)移分散出去，有效地減少石油企業(yè)的或有損失。另外，風(fēng)險防控手段的創(chuàng)新也離不開人才，但是石油企業(yè)由于成立時間久遠(yuǎn)且接觸金融產(chǎn)品的機會較少，企業(yè)內(nèi)部熟悉金融工具的人才較為缺乏，所以，石油企業(yè)需要有意識地培養(yǎng)這方面的人才，從而保證創(chuàng)新所需的必要人才智力支持。
（四）制定風(fēng)險防范的配套制度。風(fēng)險防控是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，單純依靠制度機制容易產(chǎn)生死板單一的管理局面。石油企業(yè)應(yīng)積極開展全員式的風(fēng)險防控，并努力激發(fā)出風(fēng)險防控的內(nèi)生力量，從而獲得較好的風(fēng)險防控效果。風(fēng)險防控的配套制度是推動內(nèi)控制度的實施、促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險防控工作的一個重要途徑。石油企業(yè)需要結(jié)合本企業(yè)的經(jīng)營特點和人員結(jié)構(gòu)特點，制定風(fēng)險防控的獎罰制度，并與風(fēng)險崗位職工的職務(wù)晉升和獎金績效掛鉤，這樣可以激發(fā)企業(yè)職工的風(fēng)險防控?zé)崆楹桶l(fā)揮風(fēng)險防控的能動性。另外，獎罰制度也有利于促進(jìn)風(fēng)險防控信息的及時反饋，使得企業(yè)各管理層能夠及時獲得真實完整的風(fēng)險信息，并作出必要的應(yīng)對方案。石油企業(yè)通過風(fēng)險防控配套制度的建設(shè)，可以激發(fā)出風(fēng)險防控的內(nèi)生動力，有利于贏得必要的風(fēng)險防控完善時間，獲得更大的收益。S
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范措施
一、引言
中小民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占有舉足輕重的地位，在社會主義市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。在這種背景下很多中小民營企業(yè)為了達(dá)到自身業(yè)務(wù)快速擴張、規(guī)模擴大的目的而忽略對企業(yè)的情況進(jìn)行全面分析。一些中小民營企業(yè)在追求高經(jīng)濟增長的同時也出現(xiàn)了大量舉債的現(xiàn)象，必然需要對企業(yè)的財務(wù)加強監(jiān)管，出現(xiàn)任何異常現(xiàn)象都需要及時處理，否則將會引發(fā)更大的財務(wù)風(fēng)險。因此必須提高自身實力，具備及時鑒別和防范財務(wù)風(fēng)險的能力，做出科學(xué)決策，采取有效措施，防范和控制風(fēng)險，最大限度地發(fā)揮企業(yè)價值。
二、H公司財務(wù)風(fēng)險分析
（一）H公司簡介
H公司是一家國家高新技術(shù)企業(yè)，也是該省重點扶持的一家社會福利企業(yè)，公司成立于2004年，以高端產(chǎn)品為發(fā)展導(dǎo)向，以高新技術(shù)為動力，采用先進(jìn)的工藝技術(shù)和新型纖維材料生產(chǎn)各類高、中檔特種紙系列產(chǎn)品。
（二）H公司的財務(wù)狀況與財務(wù)風(fēng)險
研究該公司近三年的年度資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等，運用公式計算分析它的償債能力、營運能力、盈利能力，最終綜合量化得出該公司的財務(wù)風(fēng)險狀況。
通過計算H公司的部分指標(biāo)來分析該公司的短期償債能力，從上表可以看出流動比率2015年、2016年低于化學(xué)制造業(yè)參考值1.2，速動比率低于標(biāo)準(zhǔn)值1.5，與這兩年流動資產(chǎn)減少有關(guān)。由于2014-2016年營業(yè)利潤為負(fù)，流動負(fù)債保障倍數(shù)三年均為負(fù)數(shù)，說明企業(yè)面臨著虧損。前三項指標(biāo)比率越大，對企業(yè)的債權(quán)人越有利。而縱向比較可以看出流動比率、速動比率等逐年降低，反映了企業(yè)的短期償債能力降低，面臨償債安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險。
表中資產(chǎn)負(fù)債率可以看出企業(yè)使用了越來越多的債務(wù)性資金，償債保障比率一般認(rèn)為在0.2比較合適，表中的償債保障比率上下波動是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額變化造成的，其中2015年由于支付了大量與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金導(dǎo)致流量凈額產(chǎn)生了負(fù)數(shù)。綜合對短期償債能力的分析很容易發(fā)現(xiàn)此公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重且償債能力較不穩(wěn)定，需要引起重視。但在公司存在較大償債風(fēng)險時也要注意利用好債務(wù)資金以提高償債能力，只有這樣才能化風(fēng)險為收益。
通過計算得出的表中數(shù)據(jù)整體來看H公司的各項反映營運能力的指標(biāo)普遍低于行業(yè)平均水平且均成下降狀態(tài)。存貨周轉(zhuǎn)率2014至2015年從2.94下降到2.41反映了企業(yè)可能經(jīng)營不善，存在產(chǎn)品滯銷，也有可能是營業(yè)成本下降導(dǎo)致，查閱財務(wù)報表以后發(fā)現(xiàn)使存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因是營業(yè)成本降低了。2016年存貨的平均余額沒有隨營業(yè)成本的降低而下降同等的幅度，導(dǎo)致2016年存貨周轉(zhuǎn)率升高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降會占用企業(yè)的營運資金，可能會使壞賬損失增加從而加大財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別從不同的范圍展現(xiàn)了企業(yè)的銷售情況、資產(chǎn)利用效率不穩(wěn)定的問題。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率越來越低與企業(yè)營業(yè)成本的減少有關(guān)，同時說明它占用了更多供貨商資金，如果不能及時還款，將影響公司信譽，增大未來的財務(wù)風(fēng)險。
從表中顯而易見，所有盈利能力指標(biāo)的計算結(jié)果均為負(fù)數(shù)。由于該公司連續(xù)三年的營業(yè)成本大于營業(yè)收入，營業(yè)利潤與凈利潤均為負(fù)數(shù)，才導(dǎo)致得出表中的結(jié)果。以上結(jié)果反映了公司產(chǎn)品銷售連續(xù)三年不能為投資人創(chuàng)造越來越多的收益，相反帶來了越來越嚴(yán)重的經(jīng)濟損失，公司的財務(wù)狀況正在惡化，財務(wù)風(fēng)險較大，如果不能及時扭虧為盈，公司的發(fā)展將停滯甚至破產(chǎn)。
（三）運用Z模型的綜合分析
紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授愛德華?阿特曼在1968年就對美國破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察，采用了22個財務(wù)比率經(jīng)過數(shù)理統(tǒng)計篩選建立了著名的5變量Z-score模型，用以衡量一個公司的財務(wù)健康狀況并識別是否存在財務(wù)風(fēng)險。
針對非上市公司的相關(guān)計算公式如下：
Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4
其中，
X1=I運資產(chǎn)/總資產(chǎn)=（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/總資產(chǎn)
X2=留存收益/總資產(chǎn)=（盈余公積+未分配利潤）/總資產(chǎn)
X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)=（利潤總額+利息費用）/總資產(chǎn)
X4=所有者權(quán)益/負(fù)債總額
當(dāng)Z≤1.10時，說明企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性較大；當(dāng)1.10
H公司是一個非上市企業(yè)，所以采用Z計分模型中針對非上市公司的計算公式，將2014、2015、2016年財務(wù)報表數(shù)據(jù)代入可得出：
2014年Z=6.56*0.075+3.26*（-0.06）+6.72*（-0.017）+1.05*0.395=0.61
2015年Z=6.56*0.020+3.26*（-0.135）+6.72*（-0.035）+1.05*0.278=-0.26
2016年Z=6.56*（-0.04）+3.26*（-0.25）+6.72*（-0.05）+1.05*0.19=-1.24
由上述計算看出，由于近三年的Z計分均低于臨界值1.10，H公司的總體財務(wù)狀況不佳，存在多方面的財務(wù)風(fēng)險。造成Z值低于臨界值的原因通過分析計算過程可發(fā)現(xiàn)，盈余公積和未分配利潤都為負(fù)數(shù)使X2、X3為負(fù)，進(jìn)而造成了最終結(jié)果。X2低下反映了企業(yè)未能積累利潤，X3用來衡量企業(yè)的資產(chǎn)利用效率和管理水平，負(fù)數(shù)且不斷下降反映了資產(chǎn)利用效率和管理水平不高。
分別對H公司的償債、營運、獲利狀況的量化分析，發(fā)現(xiàn)該公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，償債能力不穩(wěn)定。而在經(jīng)營的過程中表現(xiàn)為銷售情況沒有隨著成本的降低而改善，資產(chǎn)、資金不能很好地利用。由于償債壓力和銷售不佳的雙重壓力，使該企業(yè)一直處于負(fù)盈利的狀態(tài)。綜上所述，不論是分別計算該企業(yè)的能力指標(biāo)，還是運用Z模型進(jìn)行綜合計分，該企業(yè)不穩(wěn)定的財務(wù)狀況都需要引起財務(wù)人員的重視。
三、H公司財務(wù)風(fēng)險防范建議
（一）強化內(nèi)部人員的風(fēng)險防范意識
H公司在經(jīng)營過程中面對財務(wù)風(fēng)險的態(tài)度和措施都比較被動，這會使財務(wù)風(fēng)險不降反增。因此想要更好地防范財務(wù)風(fēng)險，不僅需要加強對企業(yè)管理人員的培訓(xùn)，整個企業(yè)員工也可以自發(fā)組織宣傳教育活動，主題會議等可以增強他們識別、分析、防范風(fēng)險的能力，從而增強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范意識。對于企業(yè)的管理決策者，應(yīng)該注意維持公司形象，提高企業(yè)的信用度，因為如果供應(yīng)商對企業(yè)不信任影響生產(chǎn)經(jīng)營，可能會誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（二）建立并完善企業(yè)督查機制
有效避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最直接措施就是完善企業(yè)督查機制建設(shè)。通過分析H公司的財務(wù)報表和查閱財務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)該公司對資金的運用等比較盲目，沒有充分考慮到公司的實際情況。所以要注意實時對財務(wù)工作的每一流程進(jìn)行監(jiān)督和檢查。在企業(yè)決策前，要提前對要投資的項目及資金進(jìn)行調(diào)研；在企業(yè)進(jìn)行決策時，可以對企業(yè)決策過程進(jìn)行審查和監(jiān)督，確保重大決策的合法性和合規(guī)性；此外，要對企業(yè)財務(wù)運作、投資擔(dān)保、經(jīng)營效益、資產(chǎn)運營、利潤和薪酬分配等重點問題及時進(jìn)行審查，對已發(fā)生的問題或者查證的隱患要及時進(jìn)行整改、落實， 用完善的企業(yè)督查機制降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
（三）落實企業(yè)內(nèi)部員工的獎勵制度
對于地處山區(qū)縣城的H公司，無論是從基礎(chǔ)設(shè)施和工作環(huán)境，還是員工待遇考慮，都與城市里的大型企業(yè)有一定的差距，要想留住人才，讓員工在企業(yè)充分發(fā)揮自身的才能，就需要落實企業(yè)的內(nèi)部員工獎勵制度。
首先要建立各項獎勵激勵政策，注意員工的上升空間是否科學(xué)合理。殘疾員工的基本物質(zhì)生活應(yīng)該得到保障，在有條件的情況下對優(yōu)秀員工可實行帶薪休假的制度；其次，要制訂完善的經(jīng)營目標(biāo)和制度，要切實可行，落實中小企業(yè)獎勵機制建設(shè)。同時財務(wù)部應(yīng)定期進(jìn)行財務(wù)核算，一旦發(fā)現(xiàn)問題必須深究原因。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生雖然是未知的，但卻是人為可控的，嚴(yán)格的人事管理也能起到防范財務(wù)風(fēng)險的作用。
（四）提高企業(yè)償債能力和盈利能力
通過計算反映H公司償債能力和盈利能力的指標(biāo)，顯示該企業(yè)無論是償債能力還是盈利能力都較弱，這將加劇財務(wù)風(fēng)險的危害性。
