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改革開放以來，我國企業的生產能力和產業規模得到了空前的發展，但在技術和創新能力上與發達國家相比仍有一定的差距。美國作為世界上的經濟和科技強國，中小企業是其經濟的重要組成部分，也是最具活力和創新能力的一部分，在推動科技創新和技術進步上凸顯了一定的優勢，其經驗值得我們學習和借鑒。
二中美中小企業科技創新能力對比
發明專利作為企業創新能力的重要體現和研發活動的主要成果，對企業的生存和發展具有重要的戰略意義。因此，本文選擇將發明專利數量作為創新能力的對比指標。
1.專利申請和擁有量對比。
根據美國專利商標局的統計，1963年美國當年的專利授權數為48971件，到1985年年度專利授權量為77245件，而根據中國知識產權局的統計，同期中國的專利授權量僅為138件。2004年時，美國當年專利授權量為181299件，中國為190238件，中國年度專利授權量首次超過美國。根據2012年最新的統計數據，美國當年的專利授權量為276788件，中國的為1255138件，其中有效專利為768655件。由此可見，中美兩國年度專利授權量均在不斷增長，但中國的增長速度要明顯快于美國，但在專利總數方面與美國相比仍有較大的差距。
2.技術成果轉化對比。
技術成果轉化主要通過專利技術成果對國民經濟的促進來衡量，即通過專利密集型產業對國民經濟的貢獻來測量。所以中美技術成果轉化的對比主要是兩國知識產權密集型產業對經濟貢獻的對比。美國商務部的《聚焦知識產權和美國經濟產業》報告顯示，2010年美國知識產權密集行業對美國經濟貢獻了50600億美元，占美國GDP的34.8%；為美國社會提供了將近4千萬的就業崗位，占所有崗位的27.7%；商品輸出7750億美元，占美國商品輸出的60.7%。而根據中國區域專利密度統計報告的數據，2012年中國密集型產業對GDP的貢獻為26%，截至2012年專利密集型產業對經濟的貢獻為13.7萬億；創造了3488.66萬個就業崗位，占所有崗位的26.11%；商品輸出值占中國出口總值的29.85%。通過以上對比可以發現我國企業科技創新能力增長速度較快，科技創新對國民經濟的貢獻率、就業促進率、商品輸出率的貢獻較大，但與美國相比無論是專利申請和擁有量還是科技成果轉化方面都仍有較大的差距。需要我們學習借鑒美國的政策措施，大力促進我國企業創新能力的發展。
三美國支持中小企業技術創新的政策措施
美國先進的技術創新能力和其完善的政策支撐體系是分不開的。美國政府通過制定相關的法律法規、財稅政策以及建立創新服務體系，大力促進中小企業的科技創新能力，使其成為美國經濟發展的重要推動力量。
1.建立完善的法律體系。
為了促進中小企業科技創新的發展，美國政府制訂了專門的法律和法規，并形成了針對中小企業科技創新的完善法律體系。該體系以《小企業創新發展法》為核心，并以一系列鼓勵科技創新和促進科技成果轉化的法律為支撐，為中小企業創新提供了全方位的法律保障。如1890年，美國政府頒布了《謝爾曼法》，為中小企業對抗大型壟斷組織提供了法律基礎和保障。其后又先后頒布了《聯邦貿易委員會法》《克萊頓法》和《米勒—泰丁法》，進一步完善了美國的反壟斷法律體系，為中小企業的創新營造了一個自由競爭的環境。
2.建立完善的創新融資體系。
為了促進中小企業的創新活動，激勵其科技投入的增加，美國政府對中小企業的創新活動給予了多種稅收優惠政策。美國稅法將研發機構都定性為“非營利機構”，使其不用納稅。根據美國1986年指定的《國內稅收法》的規定，研發經費較上年增加的公司和機構，可以獲得增加額20%的退稅。美國稅法對中小企業的科技創新活動實行特別稅收優惠，規定企業為了進行科研而新建的房屋或添置的設備，可以享受稅收減免。這些稅收扶持政策極大地加強了美國中小企業的創新活動，有效地促進了中小企業的發展。3.建立創新服務體系。美國在促進中小企業創新的過程中，建立了一系列的創新服務機構。如由政府職能部門、政府服務機構、民間機構和行業協會組成的中小企業創新服務體系，通過實施一系列的科技計劃，有效地促進了創新技術向中小企業的轉移，并為中小企業的技術創新營造了良好的環境。
四我國發展中小企業創新能力的建議
1.建立完善的中小企業科技創新法律支撐體系。
完善的法律支撐體系是中小企業技術創新持續發展的前提和保障。借鑒美國的經驗，我國當前缺少一個針對中小企業科技創新的法律支撐體系，使科技創新活動的開展和實施有法可依、有章可循，充分保障中小企業的利益。因此，政府要以現有的《中小企業法》為指導，以《中小企業技術創新法》為基礎，以稅法、知識產權保護法、公平競爭管理法和信貸擔保法等法律為輔，建立一系列促進中小企業技術創新的法律體系，使中國小企業的技術創新活動有法可依，營造一個良好的公平競爭環境。
2.改善中小企業科技創新的融資機制。
借鑒美國經驗，政府應從以下幾方面入手。首先，提高國家的研發經費投入，加大對基礎研究的投入比例，針對不同規模和發展階段的中小企業，制定不同的財稅政策和基金支持。其次，運用政府的財政手段，構建中小企業創新融資保障體系。利用政府財政的擔保作用，分散中小企業的融資風險，引導社會資本進入中小企業的技術創新過程。
3.健全中小企業科技創新的服務支撐體系。
關鍵詞：科技型中小企業；技術創新；創新模式
一、科技型中小企業的概念
科技型中小企業是指以科技人員為主體，由科技人員創辦，主要從事高新技術產品的研制、生產、銷售，以科技成果轉化及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命的企業。
二、科技型中小企業的特征
科技型中小企業實行“自主經營、自愿組合、自負盈虧”的組織原則，具有較強的決策能力和適應能力，它們除具有一般企業的特點外，還有明顯區別于其他類型企業的特征：
1.規模小
與大型企業相比，科技型中小企業規模小、經營決策權高度集中，實行所有嚶刖營治理權合一，既可以節約所有者的監督成本，又有利于企業快速做出決策。
2.專業化
科技型中小企業由于自身規模小，人、財、物等資源相對有限，往往將有限的人力、財力和物力專注于某一細小產品的經營上來不斷改進產品質量，提高生產效率，以求在市場競爭中站穩腳跟，進而獲得更大的發展。
3.高風險
科技型中小企業研發生產的大多是高科技產品，其技術創新活動具有單一性，很少進行多種途徑的代替研發，在成長過程中，技術、市場、財務、環境等方面面臨巨大的不確定性。
三、技術創新模式與選擇
技術創新是一種技術經濟活動，是新技術在生產中的運用，是技術與經濟的有效結合?；诳萍夹椭行∑髽I的自身特點和優勢，是最有能力、最有條件成為技術創新主體的群體。同時，技術創新是中小企業發展的立身之命，是企業活力的增長點，因此技術創新模式是科技型中小企業經營模式的重要組成。
技術創新模式主要有：自主創新、模仿創新和協同創新，其中自主創新要求企業必須擁有雄厚的資金和技術能力，這不利于中小企業內在優勢發揮，因此不適合中小企業選用；后兩種模式對于資金短缺、技術實力薄弱的中小企業來說是比較理想的選擇，尤其是協同創新比較適用于新興技術和高新技術中小企業的技術創新。三種創新模式在研發能力、創新效益等評價指標方面各有優劣。見表1
評價指標 創新模式＼&自主創新＼&模仿創新＼&協同創新＼& 投入資源＼& 多＼& 少＼& 中等＼& 研發能力＼& 強＼& 弱＼& 較強＼& 創新效益＼& 好＼& 中等＼& 差＼& 創新成本＼& 高＼& 較低＼& 較高＼& 發展前景＼& 大＼& ?。? 中等＼& 收益期限＼& 長＼& 短＼& 中等＼&]
科技型中小企業選擇哪種技術創新模式取決于自身環境和外部環境，可以選擇其中某一種技術創新模式，也可以采取兩種或者多種創新模式的組合。
四、促進科技型中小企業技術創新的對策
技術創新是企業發展的核心，是企業獲得經濟效益的前提。以下將從科技型中小企業技術創新的內外部環境兩方面進行探討。
1.政府應為技術創新提供良好的外部環境
（1）完善科技型中小企業政策，鼓勵技術創新活動。健全科技型中小企業技術創新活動的法律法規體系，創造公平競爭的外部環境。通過立法，維護企業技術創新的合法權益，促進科技型中小企業健康發展。同時政府應該制定和實施技術創新計劃，大力鼓勵產學研結合，使大學和科研院所成為企業技術創新的重要源泉。（2）完善金融扶持政策，完善融資手段，拓寬融資渠道。國家要健全信用擔保體系，設立專門的擔保機構，降低商業銀行向科技型中小企業提供貸款的成本和風險。同時，完善中小企業科技成果轉化及技術創新基金等相關政策。（3）健全科技型中小企業孵化體系。國家要大力發展創新集群，包括高新技術產業開發區、新興產業基地等，加強公共技術服務平臺建設，促進科技資源共享。
2.企業自身營造良好的技術創新內部環境
（1）建立促進創新的激勵制度。企業應建立科學合理的技術創新評價系統，采用多種激勵機制，針對不同類型、不同層次的創新建立獎勵制度，充分調動知識型員工積極性，有效地激勵員工為企業創造最大的價值。（2）建設良好的企業文化并切實遵循。企業應根據自己所處的發展階段、生存環境等，培養全員創新的企業文化，建立學習型組織，營造激發科技人員創造力的工作環境，努力打造協作創新的工作氛圍。（3）完善企業技術創新的知識管理系統。科技型中小企業是知識密集型組織，對快速響應能力、信息利用能力和運作效率等與知識管理相關的指標有較高要求。所以企業應選擇合理的知識管理系統，提高企業運作效率。同時要加強知識管理信息組織建設，做好企業內部知識管理支撐，提供功能強大的搜索工具，便于對現有知識進行深度挖掘，實現知識共享。
科技型中小企業是最具活力、最具潛力、最具成長性的創新群體，在創新發展中具有重要的帶動作用。重視科技型中小企業，就是重視科技和經濟發展的未來?？萍夹椭行∑髽I是推動科技創新的重要主體。在目前的激烈競爭環境中，科技型中小企業只有不斷進行技術創新，才能適應市場變化，在國內外競爭中立于不敗之地。
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【關鍵詞】科技型中小企業 企業集群 技術創新 創新優勢 策略
自20世紀80年代開始，以高新技術為基礎的科技型中小企業的發展一直是各國政府和理論界關注的重點。特別是美國硅谷大量高新技術小公司的成功實踐以及由此帶來的高技術產業的迅速發展，更是引起了人們對科技型中小企業的強烈興趣。也因“硅谷”成功企業集群的示范效應，企業集群現象越來越引起人們的關注。與此同時，理論界提出企業集群的自主創新能力才是提升其競爭力的重要動力?？萍夹椭行∑髽I本身就具有天然的、不可替代的技術創新優勢，從而可以帶動整個企業集群的自主創新，以此成為國家發展高新技術產業和建立國家創新體系的重要主體，而且還成為推動產業升級、提高經濟綜合競爭力的基本力量。
一、科技型中小企業概念及特征
1、概念
科技型中小企業是以高新技術及產品的研制開發、生產轉化和銷售經營為主體業務的中小企業，但對科技型中小企業的具體界定，各個國家有很大區別。1999年5月21日國務院辦公廳轉發的《關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定的通知》對科技型中小企業做出明確界定：一是企業已在所在地工商行政管理機關依法登記注冊，具備企業法人資格，具有健全的財務管理制度；職工人數原則上不超過500人，其中具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例不低于30%；二是企業應當主要從事高新技術產品的研制、開發、生產和服務業務；企業負責人應當具有較強的創新意思、較高的市場開拓能力和經營管理水平；企業每年用于高新技術產品研究開發的經費不低于銷售額的3%，直接從事研究開發的科技人員應占職工總數的10%以上。因此，科技型中小企業可以概括為：由有科技人員領辦或創辦，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧”，主要從事高新技術產品的研制、開發、生產，科技成果產業化以及技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務活動的企業。
2、特征
（1）從事的行業及領域的特殊性
科技型中小企業以高新技術及產品的研制、開發、生產、銷售和服務為己任。其技術領域主要有電子信息、先進制造技術、新材料、生物工程、新能源、環保技術等。例如，中關村科技型企業產業結構的比重為：電子信息占63.3%；光機電一體化占12%；新材料、新能源及環境科學占10.6%；新藥物、生命科學及生物工程占10.7%；其他3.4%。
（2）從業人員的特殊性
科技型中小企業是由科技人員自主創辦或領辦，并以科技人員為主體實行運作的。其中具有大專以上學歷的科技人員占職工總數比例超過30%，在一些知識密集、技術密集地區，科技人員超過50%。據對北京11000家科技型中小企業的統計，從業人員21萬人，其中科技人員13萬，占61.5%。
（3）規模一般趨向小型化
科技型中小企業的從業人員少則幾人或幾十人就可以經營運作，但大多數在100人左右，規模較大的也在500人以下，這也使科技興中小企業在經營管理上具有相當的靈活性，更好地適應市場經濟的發展。
（4）擁有較強的創新意識
科技型中小企業沒有規模經濟和資金雄厚的優勢，較弱的自身實力和激烈競爭的市場決定了它們必須不斷通過各種方式經行創新，并及時將這些創新成果轉化為現實生產力，以維持其生存和發展。事實證明，科技型中小企業在技術創新機制和創新效率方面有著其他企業無可比擬的優勢，因而已成為我國科研成果轉換和科技創新實現的主要載體。
（5）特有的機制特征
在發展實踐中形成了別具特色的運行機制體系：創造物質財富、講求精神文明的動力機制；堅持自主開發、把科技成果轉化為生產力的技術創新機制；政企分開、獨立自主的決策機制；技工貿相結合、以市場為導向的經營機制；同效益效率掛鉤、按貢獻大小分配的分配制度；自我積累、自我約束的行為機制；以人為本的企業文化等。
二、企業集群理論發展概述及其積極作用
最初的產業集群經濟的思想可以追溯到亞當?斯密，他以分工的角度給中小企業集群下的定義，即中小企業集群是由一群具有分工性質的中小企業為了完成某種產品的生產聯合而形成的群體。馬歇爾從“外部經濟”的角度對中小企業集群問題進行了探討，他通過對英國一些傳統工業的企業集群現象的考察，發現了外部規模經濟與企業集群之間的密切關系，得出企業集群是基于外部規模經濟而形成的這一理論。區域經濟學家韋伯把集聚因素引入中小企業集群的定義。他在《工業區位論》一書中把區位因素同為區域因素和集聚因素。在高級集聚階段，各個企業通過相互聯系的組織而形成的地方工業化就是企業集群。威廉姆森從生產組織形式的角度給中小企業集群做了如下定義：中小企業集群是基于專業化分工和協作的眾多中小企業集合起來的組織，這種組織機構是介于純市場和科層組織之間的中間性組織。它比市場穩定，比科層組織靈活。以波特為代表的戰略管理學派對企業集群的研究和應用做出了很大貢獻。他在《國家競爭優勢》中對企業集群做了以下定義：即在某一特定區域下的一個特別領域，存在著一群相互關聯的供應商、關聯產業和專門化的制度和協會。按波特的觀點，產業集群是產業發達國家的核心特征。它不僅包括對競爭起重要作用的、相互聯系的產業和其他實體，而且還經常向下延伸到銷售渠道和客戶，以及一些輔機構、職業培訓機構，當然也包括政府及相關聯機構提供的一些基礎性設施。
我國企業集群的實踐先于理論探討。到20世紀90年代，在我國東南沿海地區（包括江浙、福建和廣東）出現了大量的中小企業集群。針對這些企業集群現象，國內經濟學者結合我國的實際，分別從區域經濟發展、非正式制度、制度變遷、企業和企業家網絡、企業創新、歷史傳統以及政府政策等視角切入，較為深入地進行了企業集群生成、發展和演變的理論研究和實證分析。其中，仇保興對中小企業集群給出了較為全面和具體的定義：由一群彼此獨立但相互之間又存在著專業化分工和協作這么一種特定關系的中小企業組成；這些中小企業在地域上的結合可以有效地獲取外部資源、銷售產品和勞務、促進知識和技術的盡快積累，同時為了謀求企業間的關系能長期維持而及時解決成員間的不一致和環境的不確定性而相互適應；集群中存在企業間的互補與競爭關系；中小企業間以“信任和承諾”等人文因素來維持集群的運行，并使其在面對外來競爭者時，擁有其獨特的競爭優勢。中小企業的發展在世界各地方興未艾，集群化發展成為世界各國的共同特征，集群化對中小企業發展起著重要的積極作用。
第一，眾多企業集中于特定的區域使得企業之間實現了資源共享。企業集群內單個企業的資金、人才和技術等創新資源極為有限，難于取得技術突破，即使有所進展也往往在開拓市場方面受到自身能力和資源的限制。但從集群整體看，各個企業擁有的資源具有一定的互補性，通過創新網絡形成專業分工，無異于將其他企業的技術專長嫁接到自己的核心能力上，集中精力發展自己的核心專長。
第二，聚集可以產生廣泛的市場化，批量購買和銷售降低了成本，提高了效率。集群內各個企業基于相同的產業結合一起，促使他們以整個集群為單位對原材料供應商形成影響，同時也可以集中開發市場。
第三，信息的溢出可以聚集企業的生產效率高于單個的分散的企業，特別是通過人與人之間的關系促進知識在該地區的溢出。在集群中，用戶、供應商、競爭對手和其他配套的相關企業相互靠近，很容易獲得有關上游供應商、同行競爭對手、下游客戶的相關信息，可以更好的洞察市場需求、產業發展趨勢、新市場開拓情況以及技術演變和革新的信息等。
第四，集群內企業間合作競爭的協同性提高了企業、集群的技術創新能力和競爭力。企業集群強化了企業間的關聯性，關聯性的強化會產生二重放大效應，一方面會加劇企業之間的競爭，另一方面也增強企業間的合作，使同行業之間形成是對手又是朋友的局面。
三、集聚化科技型中小企業技術創新的特征分析
近年來，在中小企業集群中的科技型中小企業發展很快，這些科技型中小企業的發展，在技術創新和發明創造上呈現處獨特的優勢，為中小企業集群的成長和發展起到了獨特的推動作用?？萍夹椭行∑髽I技術創新特征具體表現為：科技型中小企業依靠相對規模小、專業化程度高和組織結構簡單使研發及自主創新產品或技術能在短時間內形成較強的競爭力，以及它涉足的技術領域很廣從而體現了創新的廣泛性；科技型中小企業可以較快適應市場及用戶需求變化，以較高的效率根據市場需求進行研發，并提品或服務；科技型中小企業的研發及自主創新往往更多地采取合作和模仿模式，具有較大的外生性；科技型中小企業十分重視研發及自主創新活動，以增強其競爭優勢，本身既是研發及自主創新成果的創造者，又是需求者。那么，相對于單個科技型中小企業，集聚化的科技型中小企業的技術創新優勢通常表現為以下方面。
第一，有利于形成區域創新網絡。依靠單一企業難以形成強大的創新力量，而科技型中小企業集群中聚集著若干高技術企業及相關配套企業、大學和科研院所、政府機構、中介服務組織等各種組織。這些組織彼此間相互依賴、相互合作、互通有無、同舟共濟，就形成了一個跨組織合作創新網絡。如硅谷的成功就是依賴于群內各種組織就技術創新活動展開相互學習與合作而形成的具有旺盛生命力的區域技術創新網絡。
第二，容易獲得創新資源。如果企業能夠比競爭對手較快地獲得創新資源，就能夠取得競爭優勢。創新資源包括人才、資金、技術和信息等方面?？萍夹椭行∑髽I集群聚集了大量相互補充的各種人才，企業很容易就近找到所需人才，而不需要花費很大的精力和時間。群內企業間建立了長期信任和合作的關系，這種氛圍也有利于企業間籌措資金。而且人員之間、組織之間的廣泛經常的接觸還有利于企業獲得有關產品市場、銷售渠道、技術活動等方面的信息。
第三，組織之間相互協作、共享成果。集群經濟條件下企業技術創新通常不是由某一企業單打獨斗來完成的，而是依靠多方參與、群體攻關、資源整合完成的。這不僅包括集群內的企業，也包括高校、科研機構和風險投資機構等非生產部門和單位。集群技術創新的動力來自集群企業生存和發展的共同需要，創新成果受益于參與的各方，因而具有多贏共享性。因此，集群成員的利益趨于一致，使集群區的企業和各種非企業組織產生一種社區共榮意識。
第四，群內組織之間的競合相攜性。市場經濟條件下，企業之間的競爭變得越來越激烈，在激烈的競爭面前，能否取得優勢，避免淘汰出局，在很大程度上取決于企業能否正確處理競爭和合作的關系。競爭能夠產生創新的動力，合作同樣是創新不可缺少的因素，合作能力越強，創新的機會也就越多，創新成功的幾率就越大。
四、集聚化科技型中小企業技術創新的發展策略
1、政府加以正確引導和扶持，創造一個良好的創新環境
政府通過制定一系列的稅收、金融等政策或法律，構造一個有效的持久的創新激勵環境，矯正市場在企業創新過程中的缺陷，使創新者能更公平地享有創新收益；選擇一些機制靈活、產品附加值高、有發展后勁的企業重點扶持，促使其成為有較強創新實力的企業。
2、建立完善的“產學研”相結合機制
美國硅谷信息產業集群就是以斯坦福大學為創新源，并且在發展過程中始終得到斯坦福大學在技術人才上的支持，從而使硅谷成為美國經濟最活躍、創新最積極的地區。為此，我國政府應鼓勵大學和科研院所的科技人員以各種形式直接參與集群創新活動，鼓勵大學教師、研究生到公司兼職，有名的教授兼任公司顧問或者董事會成員，鼓勵這些人才積極創業并予以資金、技術等各方面的支持和優惠。
3、完善集群內服務體系
科技型中小企業集群不是孤立地發展的，必須有一個完善的服務體系。一個完善的服務體系主要包括各種規范的咨詢和中介服務機構、創業服務中心和教育培訓體系。這些服務機構為群內中小企業的成長和發展提供技術、人才、資金、信息等各方面的支持和幫助。因此，創造一個良好的服務體系對科技型中小企業的技術創新更具有迫切性和現實性。
4、完善融資手段，拓寬融資渠道
建立為科技型中小企業服務的政策性金融機構，使那些有廣闊市場前景的、產品經濟附加值高且符合國家產業發展政策的企業，可以以較低的籌資成本獲取創新資金。在融資渠道上，還應積極拓展中小企業的融資形式，如提供融資租賃、放寬科技型中小企業上市條件促使其上市以及降低債券發行額度使一些優秀的科技型中小企業可以發行企業債券。
5、加強集群內部與外部的聯系
科技型中小企業集群的技術創新不僅需要群內企業間就技術創新和新產品發展進行相互溝通、交流和聯系，而且還需要與集群外部的組織或群體加強聯系，從而吸收外部的新知識和新技能。如果集群只在內部相互聯系，由于這種經常的交往和合作，就會形成企業間的強聯系，而這種強聯系會形成“技術鎖定”，阻礙技術創新，排斥新知識和新技能的學習和開發。
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關鍵詞：科技創新；主體；研究
中圖分類號： F279.23 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2017）03-10-3
0 引言
截至2014年12月底，海南省企業法人單位數達33404個，2014年度新增1672個，減少1456個，其中中小企業企業法人單位數32330個，占全省企業總數的97.36%。較2013年增長了14.3%，海南省作為經濟欠發達地區，中小企業起步晚于內陸沿海地區，但建省30多年里，中小企業發展從最初的幾千家，發展到今天的3萬余家，海南省中小企業創造的經濟增加值占全省經濟總量比重在逐年增大，中小企業對全省財政收入的貢獻份額已經增大至三分之二以上，成為地方財政收入的主要來源。
1 海南省中小企業現狀結構分析
依托本地資源發展，海南省的中小企業基本上都是依托本地資源，如以熱帶水果、水產品為主的農副產品加工業等，普遍缺乏高新技術支持，高新技術企業主要集中在生物和制藥領域。而電子信息、高端制造等高附加值產業基本屬于空白區。
傳統服務行業占主體，工業和傳統服務業仍是海南省中小企業高度集聚的領域。海南省中小企業數量最多的行業是批發和零售業，占全部中小企業數量的33.6%，其次是租賃和商務服務業以及其他服務業占26.34%，現代高端服務業發展嚴重不足。
海南省中小企業的主體仍然以資源開發型、產品初加工型、服務低層次型為主，近80%以上的中小企業集中在?？?、三亞兩市，海口市中小企業數量占全省的58.8%。?？?、三亞兩市的中小企業發展的質量與速度遠超過其他地區。
2 海南省中小企業技術創新優劣勢分析
2.1 中小企業科技創新優勢分析
海南省中小企業的發展具有區位優勢和資源優勢。海南背靠珠三角，與香港有定期航班，東臨東南亞，是珠三角經濟帶、北部灣經濟圈、中國東南沿海經濟帶的交匯點，國家“一帶一路”戰略規劃的戰略支點，具有良好的戰略區位優勢；海南省還是我國唯一的熱帶農作物大省，熱帶物種豐富，旅游資源、南海油氣資源、漁業資源與全國其它濱海城市相比具有獨一無二的優勢，這些資源為中小企業增加了發展機會。
①信息獲取便利。海南靠珠江三角洲，與香港為鄰，東臨東南亞，對外獲取產品、科技信息較為便利，珠江三角洲更是我國科技、經濟、信息的橋頭堡。
②體制機制靈活。海南省中小企業由于規模小、產品相對單一，按現代企業管理理念建立管理體系的中小企業數量較少，大部分中小企業為私營自辦，還有一定的合伙制企業，獲得產品、科技、經濟信息后，可以迅速而準確地進行決策，因沒有系統的管理機制制約，機制靈活的同時，決策上受管理者的約束較強，對產品、技術、機制的創新性也就不足。
③創新轉換成本小。生產性企業的創新是企業產品、技術的創新上的創新，而企業要上新產品，就要在產品的研發、產品的生產設備、產品生產工藝上投資，原有的產品生產就要停下來，海南中小企業普遍的固定資產較少、在技術產品換代過程中的代價就相對較小，這有利于海南中小企業利用科學技術的創新，實現跳躍式的發展，進行產品的更新換代或進入新的行業、新的產業，尋找新的利潤增長點。
④容易獲得各方參與和支持。海南省出臺了《海南經濟特區促進中小企業發展條例》對中小企業的技術創新給予政策上的支持，建立了海南省中小企業服務中心，搭建了“省中小企業創新服務平臺”，實現了“省-市-縣”三級聯動構架。在科技創新方面有政府的政策支持和全程服務。
2.2 海南省中小企業創新劣勢分析
①創新型人才短缺。任何地區產業經濟的發展都面臨著人才短缺的問題，但海南人才短缺問題尤為突出，一是海南產業基礎薄弱，沒有基礎產業作支撐，專業人員隊伍就相對較少；二是海南建省較晚，以前是以農業為主，在體制上、經濟上、認識上制約因素較多，雖先后出臺了《海南省中長期人才發展規劃綱要（2010～2020年）》《海南省高層次人才認定辦法（ 試行）》等政策，但總體上對人才的重視程度與內地省份相比還存在不少差距。三是現有的人才很難留住并且充分發揮作用?，F在海南的許多中小企業對高層次管理人員和技術人員的引進和培養需求日益增，制定出臺了較為詳細的人才引進計劃，但是本企業的科技人員提出的科技創新建議和意見卻很難得到落實，高端人才引進后，企業管理者的意識和科技人才的意識不能統一，企業管理者呼喊沒有人才，科技人才說“我發揮不了作用”，導致科技人員“二次出走”，創新活動無法開展。
②創新資金投入不足。海南省中小企業一般較小，營業性收入較低，企業利潤較少，企業產品研發、生產技術更新、經營銷售拓展投入就相對較少，中小企業財務管理又不是很正規，很難獲得銀企的授信，政府在政策制定上，沒有充分考慮中小企業共同存在的問題，造成海南中小企業不僅很難得到銀企業的信貸支持，也很難得到風險投資機構的資金支持。
1、科技發展政策不配套
科技政策的不匹配及缺乏科技政策實施監督機制和執行反饋機制，導致政策實施效率不高、政策無法及時修繕和完善等現象。科技發展政策制定和信息公布的渠道不通暢，許多政策是少數人掌握，一方面政府有文件規定，另一方面中小企業無法得知相關的政策，很多中小企業無法獲得政策的有效指導。
2、公共服務系統不健全
技術市場是連接科技與經濟的橋梁，既是技術成果的交換場所，也是技術成果交換關系的綜合。缺乏科技創新及科技成果轉化的中介機構和平臺，技術轉移服務平臺應該給企業提供技術需求、成果、企業合作等信息，為科技成果轉移提供信息支持。政府技術市場服務中心的信息功能已經遠遠不能滿足企業科技創新的需求，無法將科研機構、高校、企業這三大研發主體有機地聯系起來，不利于企業科技創新及科技成果轉化工作的開展。公共服務系統的缺位導致中小企業獲得外部信息的不及時和滯后，嚴重阻礙了企業的發展。
3、融資支持的程度較低
科技創新資金來源結構簡單，科技創新資本市場尚未形成。目前科技創新資金主要來源于企業自籌、政府補貼、金融機構貸款三個方面。大多數的企業資金來源的主體是自籌資金。科技創新的風險性和不確定性使得金融機構對企業科技創新的投入，科技創新資本市場尚未形成，缺乏風險投資，企業無法獲取科技創新充足的資金，也無法分散科技創新的風險，不利于企業科技創新活動的開展;另一方面，由于科技型中小企業主要依賴研發人員，相較于傳統的制造企業，其生產經營的有形資產規模相對較小、金額相對較低，資產總體流動性高，可用于抵押、質押的資產較少，無法滿足金融機構、融資擔保機構對于融資安全性的要求，無法獲得銀行等金融機構抵押、質押貸款。
4、專業技術人才缺乏
人才是企業創新的根本要素和主要依托。創新人才短缺一直是阻礙企業創新的普遍問題，而對科技型中小企業而言，創新人才不足問題尤為嚴重。這些企業由于受到企業性質、科研條件、工作環境、個人發展前景等方面方面的影響，缺少吸引優秀技術人才的條件，又缺乏技術入股、收益分享等有效激勵乎段，使這些企業吸收不到真正有創新能力的人才。
二、為科技創新型中小企業創造良好成長環境
1、結合科技創新型中小企業在生產、經營等方面的特點，制定、出臺相應政策及法規，讓科技創新型中小企業在技術創新、提高自我創新能力方面的提供法律保障，建立和完善包括技術轉移、技術推廣、知識產權保護等全方面的法律保護體系，鼓勵中小企業提高技術，加大創新力度，同時推進技術創新成果的轉化。并建立良好的政企溝通渠道，讓政府的政策制度能夠傳遞到企業。
2、強化和完善科技創新型中小企業服務平臺。政府建立匯集各類專業機構的公共服務平臺，為科技創新型中小企業的提供網絡支撐，創新公共服務平臺包括技術轉移機構、科技孵化器、生產力促進中心、科技創新公共服務中心和各類金融中介機構等。涉及科技創新指導性政策、科技投入、科技平臺建設、科技成果轉化、科技人才培養等方面提供支持。
3、為企業提供良好的融資環境，完善科技型中小企業信用擔保體系，同時設立專門的科技金融機構，協調好銀企關系，加大銀行的貸款投放力度，組織科技創新型中小企業利用集合性債權融資方式，發揮股權投資基金和創業投資基金作用。另外加大財政資金投入，最大程度發揮資金的效用，并加強對資金使用效率的考核。另外制定稅收優惠政策，完善企業所得稅和個人所得稅優惠政策。
4、人才是創新型中小企業的根本，政府結合科技創新型中小企業的情況制定和實施，有利于科技型中小企業吸引人才的政策，針對科技創新型中小企業的人才需求，提供信息咨詢、專業培訓等服務。彌補科技型中小企業的人才缺口，對于高層次創新人才還應該出臺更有力、更務實的實施辦法。設置一些激勵政策比如成果轉化、獎金提成等來吸引人才，留住人才。同時加快對企業管理者的培養，增強他們的管理素質。
三、總結
關鍵詞：互聯網金融；科技型中小企業；融資模式創新；杭州
科技型中小企業因其自身的創新性，已成為支撐我國“大眾創業、萬眾創新”國家戰略的有生力量，對我國國民經濟的發展起著不可替代的重要作用。但由于科技型中小企業自身基礎薄弱、缺乏抵押物、投融雙方信息不對稱等，科技型中小企業很難從傳統金融體系中獲得融資，融資難已成為制約科技型中小企業發展的關鍵問題?；ヂ摼W金融的發展能適度解決科技型中小企業融資難的問題，本文以杭州67家科技型中小企業為例，對杭州科技型中小企業的融資模式進行調研分析，并對引入互聯網金融進行融資模式創新的三家企業進行案例分析，提出互聯網金融背景下科技型中小企業融資模式創新的相關建議。
一、杭州科技型中小企業融資狀況調研分析
（一）樣本簡介
本研究對杭州市67家科技型中小企業的融資狀況進行了問卷調查，具體樣本信息如圖1所示。
（二）融資現狀
1．融資難問題仍是制約科技型中小企業發展的首要難題。在67家樣本企業中有64家企業認為公司目前存在融資困難，占比95.52%。其中，有57家企業認為資金困難是公司目前發展面臨的首要難題。在存在融資困難的樣本企業中，中型企業占比3.13%，小型企業占比38.59%，微型企業占比58.28%?？梢?，小微企業的融資難問題更為突出。2．科技型小微企業獲得政府政策性資金支持的困難相對較大。在67家樣本企業中獲得過政府政策性資金支持的有21家，占比31.34%，其中中型企業13家，占比61.91%；小型企業6家，占比28.57%；微型企業2家，占比9.52%?？萍夹托∥⑵髽I獲得政府政策性資金支持的比例明顯低于中型企業。3.中型企業仍以傳統融資模式為主，小微企業互聯網融資模式顯現。將樣本企業按規模分成中型企業、小型企業和微型企業，不同規模企業融資模式的比較如圖2所示。其中，中型企業的融資模式以銀行貸款融資、風險投資和股權融資模式為主，分別占到64.29%、14.29%和14.29%，傳統融資模式仍占有主導地位。小型企業除銀行貸款之外的融資模式占63.64%，其中互聯網平臺融資占13.64%。而微型企業除銀行貸款之外的融資模式占93.55%，其中互聯網平臺融資占29.03%?？梢?，互聯網金融對小微企業特別是微型企業融資的助力已充分顯現。4．互聯網金融的發展對企業的融資狀況有所改善。樣本企業中有近60%的企業認為互聯網金融的發展對企業的融資狀況有所改善。在這近六成的企業中，中型企業占3.52%，小型企業占31.14%，微型企業占65.34%。可見，互聯網金融的發展對小微企業特別是微型企業的融資狀況改善更為明顯。
二、杭州科技型中小企業融資難的原因分析
（一）自身原因
1．自身基礎薄弱。樣本企業中，67.86%的企業是以引進的技術為創新基礎創辦起來的，自主研發能力相對薄弱，由于自主創新能力不強，自主知識產權的技術產品的開發就受到限制，進而影響企業盈利的持續增長能力。在被調查的樣本企業中，有38.25%的企業認為不能獲得銀行貸款融資的主要原因是企業的盈利水平達不到銀行的要求，有56.84%的企業認為不能獲得風險投資的主要原因是投資人對企業的持續盈利增長能力沒有信心。2．可供抵押資產數目較少。大多數中小企業的資產結構中固定資產比例小，特別是科技型企業，無形資產占企業資產的比例較高；甚至相當一部分中小企業沒有自己固定的廠房和生產設備，其大型機器設備和廠房一般采取租賃的形式獲得，因此浙江科技型中小企業缺乏可供抵押的資產，難以滿足金融機構的放貸要求。而且，即使中小企業拿出一定的固定資產抵押，由于金融機構所設定的抵押率，通常在折抵后中小企業最終能夠取得的資金對于其資金流動周轉的頻率來說也只能一時解決問題，后續資金問題的出現仍然無法解決。3.財務信息不透明。與國有企業、大型企業不同，科技型中小企業大多屬于私人企業，財務信息基本都不公開、私有化，所簽合同只需與對接的企業之間簽署即可，所以銀行難以從公開渠道來獲取科技型中小企業的信息，而且科技型中小企業的財務報表不需要通過獨立審計機構進行審計，所以金融機構無法判斷企業所提供的財務信息的準確性，導致無法判斷企業的經營質量，不給予貸款。另外，企業在向金融機構申請貸款時，也無法提供更具說服力的證明。
（二）外部原因
1.實際可操作的融資渠道狹窄。企業融資從理論上而言有多種方式，但是在實際操作中，對于中小型企業，特別是小微企業可使用的融資渠道非常狹窄。雖然，近些年我國金融市場不斷完善，但債券市場以及證券市場在市場經濟的影響力還偏弱，中小企業無法享受到資本市場給其帶來的融資渠道，這使得我國科技型中小型企業在外部融資過程中只能選擇銀行以及金融機構的貸款業務，所供選擇的融資渠道狹窄自然也就無法讓中小企業獲取到更多的融資方式。2.互聯網金融還處于發展階段?，F今我國的互聯網金融還處于發展階段，互聯網金融平臺參差不齊，而且互聯網金融平臺為了規避相應的風險，采取分散投資的方式，使得互聯網金融平臺無法給予單一企業提供大量的貸款，造成互聯網金融對于浙江科技型企業，尤其是中型企業的幫助作用下降，難以給予企業所需要的融資額度，并且互聯網金融由于近些年發展亂象頻發，尤其是P2P平臺跑路事件頻出，導致許多投資者對于互聯網金融不信任，使得互聯網金融平臺融資效率也出現下降態勢。
三、互聯網金融背景下杭州科技型中小企業融資模式創新研究
基于科技型中小企業融資所面臨的內外環境，大部分企業特別是小微型科技企業只依靠傳統的融資環境和融資模式很難從根本上解決融資難的困境，必須利用互聯網金融環境對融資模式進行創新。本文以杭州三家科技型中小企業融資模式創新為例，提出對科技型中小企業融資模式創新的可操作性建議。
（一）杭州科技型中小企業融資模式創新案例研究
1.股權眾籌融資模式。杭州南廣影視制作公司成立于1998年，其主營業務為影視劇及電影等的制作，屬于園區創新型試點企業。2014年起，公司擬擴大業務范圍，開設攝影產品研發及制作公司。為解決資金缺口，在2014年12月，公司向人人投平臺提出申請，希望借助人人投平臺為其開設攝影產品研發及制作公司提供啟動資金，在規劃書中提出預期整體資金投入需要90萬元，其中企業出資30萬元，其他的60萬元準備通過人人投平臺進行融資，其企業占股權為51%。人人投平臺接到杭州南廣影視制作的融資申請后對企業征信及項目進行考核，判斷攝影產品研發及制作項目前景良好，具備可行性，同意其項目申請，向公眾開放進行融資，在1個工作日內便達到60萬元的資金申購目標。在第一個營業年度，攝影公司就獲利48.92萬元，投資人的年回報率達到39.95%，投融雙方取得雙贏（如圖3）。2．P2P融資模式。杭州敏探科技有限公司成立于2010年，其公司的主營業務為生產天氣雷達系統的DIFR系列寬帶數字中頻接收機。為保持產品的先進性和市場占有率，公司準備研制激光雷達信號處理系統，研發費用預計會達到50萬元以上，這對于一家新成立5年的公司是一筆龐大的開支，其2014年所有研發費用總預算不過110萬元，因此公司準備對外融資。經多方比較，最終選擇宜人貸作為融資平臺。由于研發工作到投入量產大概需要6~9個月的時間，所以公司在宜人貸上于2014年7月40萬元為期1年的融資活動，融資利率成本為11%。宜人貸在對公司近些年營業收入報表等進行驗收和實際調查后判定該項目可行，于是掛牌上架，在不到3天時間內獲取到40萬元，經過7個月的研發，公司研制成功激光雷達信號處理系統，在2015年的3~6月，該項目所獲得的營業收入就達到70萬元，迅速成為公司主營業務之一。正是因為宜人貸給予了其研發費用支持，并且借款時間長達1年，才使得該業務得以研制成功，而且所付出的利率僅為年化11%，雖然與銀行還有一定差距，但是相較于18%的民間貸款融資成本大幅降低，緩解了杭州敏探科技的利息支付壓力（如圖4）。3.基于互聯網金融平臺的小額風險融資。杭州房侶網絡科技有限公司成立于2015年5月，是一家新興的互聯網科技企業。房侶科技致力于用大數據和互聯網創新變革傳統房地產營銷模式，公司依托阿里大數據、聯合淘寶房產、開發淘經紀、淘房云拓客、淘房寶、云選房、云拍賣等N種互聯網創新營銷模式，與“綠城”“萬科”“融信”“金地”等全國多家百強房企形成長期戰略合作關系。公司成立初期由于抵押物匱乏、盈利狀況不確定，很難從銀行等傳統融資渠道融資，經過多番尋找向“投哪兒”互聯網金融平臺提出融資需求。“投哪兒”平臺對房侶科技進行調查后看好其未來發展前景，為其提供了天使輪融資。經過一年半的快速發展，房侶科技已于2016年12月獲得千萬級A輪融資（如圖5）。
（二）互聯網金融背景下科技型中小企業融資模式創新建議
互聯網金融的發展可以在一定程度上解決科技型中小企業融資難的問題。為了讓互聯網金融更好地為科技型中小企業服務，在完善企業自身因素的同時，加強互聯網金融機構的建設和監管也是關鍵。1．建立和完善科技型中小企業的征信體系。科技型中小企業由于自身基礎薄弱、抵押物匱乏、財務信息不透明等，征信因素將成為資金提供方為企業提供融資時的首要參考。因此，可利用互聯網金融大數據的特征，將科技型中小企業在互聯網金融平臺上的融資信息、還款信息、財務信息等信息匯總起來建立科技型中小企業的征信體系。2．提升互聯網金融機構的經營和監管水平。目前，互聯網金融機構的經營水平參差不齊。然而，互聯網金融機構在整個融資過程中發揮著重要作用，因此，提升互聯網金融機構的經營水平已刻不容緩。監管部門不僅要對互聯網金融機構進行資本金核準，還應該對公司的治理、財務制度、風控制度等方面有較高的要求，不斷提升互聯網金融機構的經營和監管水平。3．提高投資者對互聯網金融機構投資的風險意識。目前，互聯網金融還處于發展階段，不確定性因素較多。例如，投資大眾受高回報驅使進行投資，而對以眾籌、P2P為主要模式的科技型中小企業互聯網金融融資及可能產生的風險知之甚少。在大力發展科技型中小企業互聯網金融融資模式的同時，應向投資大眾廣泛宣傳其運作機理及可能存在的潛在風險，提高投資者的風險意識。
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關鍵詞:科技型中小企業;信息不對稱;互助擔保;創新
我國中小企業融資難問題由來已久,雖然信用擔保機構的設立為解決該問題提供了契機,但是科技型中小企業融資擔保仍存在著配給現象。本文采取隨機抽樣方法,對楊凌示范區中小企業信用擔保公司(區內唯一的擔保機構)2009年上半年在保及新申請擔保企業進行調查,對科技型中小企業融資擔保模式及其獲得擔保的能力問題進行了深入分析,并提出了相應的擔保創新對策。
一、調查企業擔?，F狀與存在的問題
(一)科技型中小企業現狀
楊凌示范區是國家級農業高新區,區內科技型中小企業眾多。此次調查的樣本企業共30個。其中國有及國有控股公司占比13%,其余87%均為民營有限公司。行業類別上,生物技術類企業包括生物制藥、生物農資等,占比33%,加工制造類企業占比23%,地產、園林建設類企業占比10%,教育類占比7%、其他類占比13%,分散在能源、印刷、商貿等領域(見圖1)。樣本中,生物技術及部分加工制造類企業均為高新技術企業,有較強的科研團隊,擁有較多自主知識專利,在示范區眾多科技型企業中均有行業代表性。
申請擔保的企業發展潛力較大,經濟效益明顯。新增申請擔保的企業17家,其中有14家處于上升擴張時期,其2008年的平均產值為2800萬元、平均銷售為3100萬元、平均利潤為350萬元、平均納稅為65萬元,對示范區經濟發展貢獻作用較大。由于生物技術類、食品加工類、農資類等涉農科技企業的示范和帶動作用較強,對于及時滿足這些企業短期擔保融資需求(短期流動資金需求占比達70%)顯得意義重大。
(二)科技型企業融資擔保中存在的問題
從本次調查中可以發現,科技型企業在融資擔保申請中遇到了諸如信貸配給、知識產權及動產難以作為反擔保資產、擔保機構也存在著收益與風險不對稱、政策性與商業性不兼容等突出問題,科技型企業融資擔保仍存在著瓶頸。
1、貸款擔保配給問題突出,獲貸能力弱化。2009年上半年示范區新增的17家申請企業,擔保貸款需求量為2.04億元,但最終核準的企業僅9家,金額6700萬元,擔保滿足率僅33%,擔保投向上呈現出向大型企業集中的態勢。同時,65%的新增企業獲得擔保貸款前已獲其他類別的銀行信貸,平均水平為900萬元,擔保資源存在明顯的信貸配給現象。
2、反擔保創新程度較低。樣本企業的主要反擔保措施中:涉及房地產抵押占比56%;涉及設備抵押的占比20%,涉及股權、存貨、收費權質押的占比僅16%(見圖2)。由于土地、房產、通用設備抵押率較高,存貨、專用設備、受益權等標的物抵質押率較低,科技型中小企業往往因動產及無形資產占比較大而獲得較少的貸款額度。而知識產權的具體交易尚未形成規范,其流通變現能力較弱,加之知識產權價值的變現與專用生產設備、科研人力資本緊密聯系,因此難以實現以知識專利質押作為科技企業反擔保措施,限制了其擔保融資能力。
3、擔保的收益與風險不對稱。目前擔保公司采取統一的定價策略,而風險分擔上采取的是銀行分擔20%、省再擔保公司分擔24%、擔保機構自身分擔56%的分擔比例。對于不同的抵質押反擔保費率制定了較低的統一價格容易刺激出于降低資金成本目的的大企業的擔保需求,反而排斥了真正需要擔保的企業。單一定價也降低了擔保收益覆蓋風險的范圍和程度,而風險分擔機制的不完備則導致擔保機構抗風險能力的進一步下降。
4、政策性與商業性不兼容。金融危機過后擔保投向受政府“保增長”政策目標的影響較大,獲得擔保的主要焦點在于企業是否為重點及規模企業,而非科技含量、發展潛力的高低。加之擔保與銀行機構的審批權限不兼容,導致總體的審批周期較長,貸款無法及時發放到位,影響到科技型企業的資金周轉。
總之,科技型中小企業融資擔保雖有一定進展,但其整體融資發展步伐因為上述幾個問題而受阻,影響了企業的持續發展和進一步的科技創新投入。
二、科技型企業融資擔保發展受阻的深層原因分析
(一)信息不對稱與逆向選擇
市場中信息不對稱將導致逆向選擇及配給現象,擔保或信貸決策者與申請擔保科技型企業管理者的專業知識不對稱,前者注重信貸制度及風險控制上,而后者可能更注重科技創新與品質管理。信息上的不對稱會導致信貸投放更偏向于技術含量易于觀察的生產加工型企業而非高技術企業,另外動產及不動產擔保物變現的信息不對稱,更促成了對企業的逆向選擇,使那些靠規?；庸か@利企業的融資條件優于潛力大的科技企業,使得科技企
業信貸配給的問題更加突出。
(二)擔保制度的不完備
楊凌示范區擔保公司的融資機制安排,在解決科技企業擔保問題上,因難以有效區分企業是否有發展潛力致使交易成本增加,也因業務開拓的步履維艱而使獲利能力下降。經濟發展結果因制度不同而異,制度總是向著節約交易成本的方向發展。示范區擔保公司在政府對企業融資支持政策要求和公司自身發展的雙重壓力下,必然導致誘致性制度變遷,創新現有擔保制度體系,使擔保機構與科技企業均能從中獲得收益,既擴大業務覆蓋面,支持企業發展,又能提升擔保業務質量,降低因信息機制不完備造成的潛在風險。
三、科技型企業融資擔保模式的借鑒與創新方案
(一)模式借鑒
在信息機制優化和擔保制度變遷上,有兩種模式可資借鑒:自發的企業互助擔保的“李莊模式”;構建包括政策性、商業性及互擔保在內的擔保機構體系。
李莊模式中并沒有正式的擔保中介機構,但眾多小企業依賴于互助擔保機制仍為自身謀得了發展機會。解決企業擔保問題最關鍵的是建立一種擔保制度體系,而非簡單的機構體系,因而在市場容量不大的楊凌示范區無需設立過多的擔保機構來組成正規擔保體系。本文在調查中發現示范區科技企業(如生物醫藥行業)之間已經有互助合作的雛形,只是仍停留在共享廠房設備等生產資料上,還未達到資金融通上的合作,但已為互助擔保合作奠定了一定基礎。李莊模式對于解決小規模、小范圍的擔保融資作用明顯,但由于企業互助擔保組織自身實力有限、無法抗擊較大風險。因此,只能借鑒,不可照搬。示范區中小企業大多有高科技、高集群程度、高附加值的特征,示范區也有相應的正規擔保支持機構,且區內金融體系對于科技主導產業發展有傾向性的支持。因此,區內企業融資面臨的境況與李莊的中小企業有天壤之別,需要采用符合本地特色的新模式來解決。
(二)混合協同擔保模式創新
科技企業由于其知識創新的屬性,企業家與擔保決策者之間,尤其在研發及生產專用設備、知識產權的擔保價值信息掌控方面,存在著難以逾越的專業知識鴻溝,目前迫切需要的是一種中介組織或機制作為二者的橋梁而存在,而擔保制度也會在原有正規擔保體系發展的路徑上因擔保的風險收益不對稱而產生誘致性變遷?；谏鲜鲈?在示范區建立一種由擔保機構、合作銀行、互助擔保協會合作的混合協同機制(見圖3),采取信息機制創新、風險分散機制創新和業務創新機制的聯結:信息上除擔保機構的政府信息優勢及銀行的金融交易信息優勢外,引入行業動態技術及市場信息;風險分散上,除利用擔保機構的再擔保分散機制和銀行風險資產管理機制,引入行業互助協會風險共擔機制,由協會及企業分擔部分擔保風險;在發揮信息和風險處理機制前提下,實現行業互助擔保合作創新、反擔保創新及銀行擔保貸款創新。
混合協同擔保模式的作用機制如下:
1、建立互助擔保基金。設立科技行業互助擔保協會,與正規擔保機構聯合發起設立互助擔?；?提高生物技術等科技行業通用設備和技術專利等無形資產的質押率,解決信貸配給問題,同時也能建立起擔保機構與再擔保公司、合作銀行、互助合作企業的風險共擔和分散機制。
2、創新反擔保措施。充分發揮行業互助協會在信息處理和行業監督方面的優勢,在此基礎上創新擔保業務種類,如行業通用設備抵押反擔保,技術專利、行業通用存貨、商業票據、收費權質押反擔保,并根據不同風險程度制定差異化的價格,由行業擔保協會的信息和自律機制保證資金安全性,即使發生代償,也可由協會成員承接反擔保資產。
3、整合信息與資金。將金融機構、政府、企業的信息資源進行整合,同時利用正規擔保機構的資本金及管理優勢,能夠對企業的持續性的科技創新提供充足、便捷的資金支持,促成科技企業擔保的政策性與商業性、合作性的兼容,促進企業科技創新和生產可持續發展。
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關鍵詞：投貸聯動；新疆；科技創新
1引言
提高企業技術創新能力是供給側改革下的重要戰略?？偫碓诙鄠€重要會議上都強調過科技創新對經濟社會發展有著不可替代的作用。而無可否定的是技術創新能力的提高離不開金融的支持。在當前的經濟發展趨勢下，中小科技型企業科技創新的投入需求在加大，投資風險也在加大，而融資需求難以得到滿足，這就在一定程度上需要我們采取新的模式和方法，盡力為企業，特別是中小科技型企業創造良好的融資環境。新疆地處我國西北邊陲，工業基礎較差，經濟發展相對滯后、金融發展不充足，科技型企業的發展也比較落后，整體創新能力亟待提高。為了解決這一問題，2014年以來新疆管理當局采取了積極的政策措施，不斷鼓勵支持各地州中小科技型企業的發展，通過創新創業等大型賽事活動的展開、科技創新專項基金級風險投資專項資金的設立以及商業銀行對科技型企業的信貸支持的增加，科技型小微企業的融資環境得到了些許改善，發展勢頭也在變好。據統計，單就2015年上半年來說，新疆的專利申請數量增速較快，達到5412件，同比增長了49．46％，其中工礦企業占比最大，申請量為3010件，占到總量的50％以上，科技型企業在提升新疆創新能力的任務中扮演著日益重要的角色。通過隨后一系列的變革，財政資金和社會資金對科技型企業的支持力度也在加大，主要表現為“引流”和“放大”兩大作用，而中小科技型企業的創新能力和活力都在涌流，呈現出較好的趨勢?！巴顿J聯動”作為新興的融資服務模式，在扶持中小科技型企業方面具有較大的優勢，有助于扶持該類企業獲得融資擴大規模，在種子期及成長期得到有效的資金配置，進而實現科技型企業創新能力的提升以及做大做強目標的實現。當前，關于“投貸聯動”的研究處于初級階段，但仍然取得了較多的成果，廣大專家學者以及實踐領域的工作者就“投貸聯動”的內涵、模式、風險控制、流程監管以及應用推廣等問題展開了詳細的討論和研究，如周駟華、倪濤（2015）前瞻性地從理論分析的角度論證了商業銀行在發展“投貸聯動”模式的過程中可能遇到的機遇與挑戰；蔡苓（2016）探索了采用商業銀行牽頭采用“投貸聯動”模式來解決中小企業融資難的問題；而張慧（2016）則緊密結合當前的國家政策形勢，研究了供給側改革中“投貸聯動”模式在我國的應用；此外，魏國雄（2016）以及鄭超（2016）分別從“投貸聯動”模式的風險防范與控制以及運作模式的改進與發展方面提出了自己的看法。他們的觀點很看法對本文的研究有參考價值，但是當前研究者并沒有專門對新疆的“投貸聯動”模式的相關問題進行研究。因此，本文在分析新疆中小科技企業的發展現狀及其面臨的科技創新投入不足的基礎上，對投貸聯動這一名詞進行解釋還闡釋了投貸聯動的應用范圍及益處，同時，還分析了新疆當前推行該模式存在的問題。最后，結合新疆的實際情況提出了有針對性的對策建議，希望能為實現新疆科技、金融與經濟發展的對接，增強區域經濟競爭優勢、促進新疆絲綢之路經濟帶獻計獻策。
2投貸聯動的內涵及應用
在2016年的兩會上“投貸聯動”這一名詞開始正式出現，專家學者對這個概念進行了推廣并引起了公眾的廣泛的關注。首先，解釋一下它的內涵：字面上來看，投貸中的投字主要指的是風險投資和股權投資，而貸字主要指貸款，與商業銀行有關，這個模式的本意就在于發揮股權和債權的作用，打破原來股權和債權不互動的局面，形成一個股權和債權有機聯動的新模式。與以往模式相比，我們不難發現“投貸聯動”有著較大的優越性，它融合了債券和股權這兩個原本未能融合在一起的東西，實現了歷史性的進步，在風險和收益的天平上找到了更好的平衡，實現了雙贏，這可能也是大家關注和看好這一模式的原因所在。盡管投貸聯動試點還沒有在新疆開始試點實施，但國內商業銀行已經開始探索相關的業務?？偨Y起來，當前主要存在四大類模式。第一類是依托五大國有商業銀行，這一類以中國銀行最為突出，出現比較早的就是其境外子公司與境內母公司一起聯合開展實現投貸聯動。第二類主要依托股份制銀行及城商行，例如南京銀行通過附屬的投資公司開展此類業務，南京銀行已找到了“小股權＋大債權”這一具體開展模式，實現了更好地為科技企業服務的目標。第三類是開展“認股期權貸款”，以江蘇銀行為例，該行推出來一款“投融貸”模式的業務，該模式通過優先選擇創投機構并簽訂相關協議，在所投資企業上市獲得融資后，就超額收益部分按比例進行劃分，最大可能地保證自身利益。第四大類是共設科技創業基金，這一模式往往是銀行和創投機構一起完成的，主要就是為了幫助那些成長空間大，盈利可觀的創新型小微企業，有利于破解其融資難的問題。從應用層面來看，“投貸聯動”的模式主要針對的就是中小科技型企業。由于該類企業自身存在的科技含量高、成長性高、附加值高以及創新能力強等主要優勢屬性，同時還具有投資風險高、資金需求量較大、穩定性較低等問題，上述這些屬性及問題導致中小科技型企業成為“投貸聯動”模式的“寵兒”?！巴顿J聯動”模式的進一步應用和推廣必將促進新疆乃至全國的中小科技型企業的發展壯大，而該類企業的走強也將給相關金融機構帶來可觀的風險投資回報，進而達到“雙贏”甚至“多贏”的局面。
3存在問題
“投貸聯動”的模式雖然有優越性，但是運用初期還是存在諸多問題，需要不斷探索才能進行試點的拓展，目前，新疆尚未正式發展該類業務，但要積極學習先進模式，未雨綢繆?，F階段，新疆試點及推廣“投貸聯動”的模式可能遇到以下阻礙：首先，金融生態環境落后，金融機構的服務意識較為淡薄。新疆的金融發展是比較落后的，金融機構的服務意識、服務水平、服務質量以及服務效率都有待提升，在這樣的情況下，新疆發展“投貸聯動”的模式就遇到先天不足、后天缺失的局面，如何打破這些障礙和困境是必須首先面對并解決的問題。其次，信貸評價體系缺失，投貸聯動機制不健全。以商業銀行為例，當前全國乃至新疆都還沒有建立起一套完善的信貸評價體系以及投貸聯動機制，這也就導致前期工作開展困難，很難想象，商業銀行在沒有信貸評價的基礎上去給中小科技型企業發放貸款，因此發展投貸聯動機制就更加不現實，因此，必須要把完善的信貸評價體系以及投貸聯動機制放在首要位置來做。再次，風控管理水平較低也是亟待解決的問題。眾所周知，呆賬壞賬嚴重侵蝕著國有資產，阻礙著商業銀行的發展壯大。穩健經營提高風控水平將有助于商業銀行降低不良率，促進商業銀行的資產業務健康化陽光化。而當前新疆商業銀行整體的風控水平仍處于較低的水平，這必將在一定程度上阻礙“投貸聯動”模式的發展及投貸聯動機制的建立。此外，專業人才缺乏，隊伍建設不足。投貸聯動模式是一個新事物，也是專業事項，因此人才資源是保證該模式順利試點、推廣的關鍵因素，要吃透投貸聯動機制及各個模式，建立風控模型測算、預計風險監管水平，才能更好地為中小科技型企業進行融資，提升服務質量以及風險投資的回報水平。當前新疆的高端金融人才匱乏，也沒有形成核心的建設行動隊伍。因此，引進人才并進行隊伍建設顯得尤為重要。最后，服務能力不強等問題都需要得到盡快的解決。現階段，新疆各商業銀行還沒有較高的全方位的金融服務能力，不能全面解決中小科技型企業從種子期、成長期到成熟期可能遇到的各種融資難題。同時面對相關產品的開發能力欠缺、信貸評價水平低、定價水平不高以及風控制度不健全等諸多問題，新疆各商業銀行當前還沒有承接“投貸聯動”模式試點的必備條件，更不要談推廣發展該模式了。因此，全面提升新疆商業銀行的服務能力是需要著重解決的問題。4對策及建議綜合前文提到的新疆在承接“投貸聯動”模式試點前存在的問題，結合相關理論知識，先提出以下五點對策建議：第一，改善金融生態環境，增強服務科技型企業的意識。要提高新疆銀行等金融機構的服務意識，進一步完善技術創新的金融服務配套設施，增強金融支持力度。為中小科技型企業提供更多的信貸資金和融資渠道，加快形成多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系，進而加速技術創新進程的作用加大銀行業對技術創新的支持力度。第二，完善信貸評價體系，優化模式的聯動機制。由于受到傳統信貸文化及信貸模式的影響，現有的信貸評價模式較為單一，信貸評價體系并不健全。而信貸評價在發展推廣“投貸聯動”模式的過程中是至關重要的一環。從操作層面來看，信貸評價關系到是否給具體的某家中小科技型企業進行融資。因此，做好信貸評價體系的完善是模式發展的基礎，同時，在試點及拓展推廣該模式的同時，還要積極進取，穩中求變，不斷創新，在實踐中不斷優化“投貸聯動”模式的聯動機制，更好地為科技型企業服務。第三，加強風險監管和控制。我們知道，由于中小科技型公司經營狀況可能是不穩定的，不排除有財務危機或經營危機的出現，為保證參與的商業銀行及其他金融機構或第三方公司、機構減少壞賬、呆賬損失，盡可能促進科技型企業在初創期和種子期的發展，促進企業長遠健康發展。相關金融機構和監管部門要加強風控意識和水平，建立起有效的風險監管模型。對中小科技型公司企業進行跟蹤監督，努力維護審慎經營目標的實現。第四，加強隊伍建設，大力引進相關專業人才。投貸聯動的過程需要經過很多復雜的程序，如市場評估、法律咨詢、會計核算等，應該建立與之相對應的金融服務體系，引導金融資源向科技領域配置，打破金融約束瓶頸此外，還應建立完善的企業信用評價體系，吸引更多資金的投入，讓支持中小科技型公司的資本涌流。第五，要增強中小科技型企業自主創新能力，提高核心競爭力。這一點尤為關鍵，要加快中小科技型企業的科技成果轉化，同時，大力培育高新技術產業，努力提高新疆科技型企業的自主創新能力，在此基礎上增強經濟增長的動力。努力實現科技、金融與經濟發展的有效對接，落實供給側改革政策，進而為促進絲綢之路核心區的建設添磚加瓦。
參考文獻
［1］周駟華；倪濤．商業銀行“投貸聯動”的機遇與挑戰［J］．上海商學院學報，2015，（12）．
［2］蔡苓．破解我國中小企業融資難問題研究———基于商業銀行“投貸聯動”視角的分析［J］．上海經濟研究，2016，（03）．
［3］張慧．基于供給側改革的投貸聯動機制研究［J］．湖北經濟學院學報，2016，（03）．
［4］魏國雄．投貸聯動的風險防控［J］．中國金融，2016，（03）．
