時間：2023-04-06 18:36:25
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融模式論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險
（一）競爭與壟斷產(chǎn)生的負面影響
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，競爭尤為普遍，這種競爭不僅僅存在于產(chǎn)業(yè)模式之中，更是對金融實力的競爭，很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式在碰撞的過程當中，最終產(chǎn)生了競爭性壟斷，而這會直接影響到社會融資模式以及投資模式的單一性，從而不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中金融結構的穩(wěn)定。例如在我國金融發(fā)展過程中支付手段已經(jīng)逐漸產(chǎn)生了競爭性壟斷的局面，這有可能會使得互聯(lián)網(wǎng)金融格局出現(xiàn)服務同質(zhì)化的現(xiàn)象，并且有少數(shù)金融機構壟斷大部分市場份額的現(xiàn)象也不利于市場穩(wěn)定。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，但隨著競爭產(chǎn)生的負面影響十分廣泛，例如很多金融機構利用網(wǎng)貸產(chǎn)品，在競爭的過程當中，加速了貸款公司的倒閉，而這種倒閉，由于受到服務同質(zhì)化以及監(jiān)管不力等各方面因素的影響，最終使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)競爭性壟斷。
（二）資源重構過程中存款與貸款風險
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，對于資金的投放以及吸納互聯(lián)網(wǎng)資金的這一部分人群里也有存在對于金融風險意識相對較低的人，他們往往會在投資過程中產(chǎn)生一些非常不理性的行為，進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險性，這種現(xiàn)象涉及的人群數(shù)量較大，且會對社會產(chǎn)生十分不良的影響。很多貸款人群在對資金鏈條進行使用的過程當中也存在著較大的風險，一些銀行無法獲得小微企業(yè)或是個體工商戶的融資，而一些傳統(tǒng)商業(yè)銀行在對資產(chǎn)以及風險進行評估的過程當中，由于這些用戶存在著一定的經(jīng)營風險，也無法較為順利地完成最終的評估，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在對資金進行投放的過程當中，沒有對客戶的信息進行評估，這也會直接導致一些客戶不能夠正確使用資金，最終影響到互聯(lián)網(wǎng)金融貸款償還的及時性，不利于資金鏈條的運營。因此，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進行放貸的過程當中并沒有考慮各項因素，沒有對經(jīng)濟周期進行探索，很有可能直接影響存貸款模式時期出現(xiàn)失效，進而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的穩(wěn)定性。由此可見，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，很多運營者都應當正確判斷貸款風險，有目的的提高客戶的黏性，從而有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險。與此同時，為了確保互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，相關部門應當加大對這一行業(yè)的監(jiān)管力度。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟學理論基礎
（一）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的理論指導
在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程當中，產(chǎn)品經(jīng)濟學理論無論是在范圍經(jīng)濟還是規(guī)模經(jīng)濟方面都起到了十分重要的作用。經(jīng)濟學在社會科學體系中是一門較為成熟且具有較高科學價值的重要學科，而產(chǎn)品經(jīng)濟學作為其中的重要部分，無論是理論思想還是發(fā)展趨勢都與經(jīng)濟學趨于一致。產(chǎn)品經(jīng)濟學理論主要有以下兩個元素構成，分別為需求方形成的規(guī)模經(jīng)濟以及供給方形成的規(guī)模經(jīng)濟，在規(guī)模經(jīng)濟逐漸形成的過程當中，邊際收益遞減規(guī)律尤為重要，在經(jīng)濟與當下互聯(lián)網(wǎng)金融進行融合的過程當中，完成了資本與勞動力這兩者的轉換。隨著社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的知識要素以及技術要素也在不斷增強，在成本呈現(xiàn)遞減趨勢的背景之下，該理論所創(chuàng)造的收益卻呈現(xiàn)著遞增趨勢，這也說明在互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展的過程當中。傳統(tǒng)的邊際收益遞減規(guī)律隨著供給方規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展逐漸得到了突破，并且在很大程度上提升了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的盈利效益，提升了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的示范能力，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的價值也得到了很大程度的提升。其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，成本經(jīng)濟應運而生，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著成本優(yōu)勢，在大幅擴大產(chǎn)品種類的同時，也使得利基市場得到了開闊，這與范圍經(jīng)濟有著相似之處，與此同時，這也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中無法用理論解釋的現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程當中處于鏈條的長尾位置，因此也進一步衍生出了普惠金融這一類產(chǎn)品，這在很大程度上促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也憑借著這一形態(tài)在很多金融業(yè)務中獲得了延伸，逐漸使得金融成本控制變?yōu)榭赡堋ｋS著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，很多事物都可以通過信息復制來完成，這不僅僅在很大程度上節(jié)約了成本，還能夠吸引顧客進一步占領市場份額。
（二）金融中介理論對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要作用
在經(jīng)濟學理論發(fā)展過程中出現(xiàn)了金融中介理論，金融中介理論與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學一樣，都是經(jīng)濟學理論中重要的部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展的過程之中，金融中介理論也在其發(fā)展中發(fā)揮著十分重要的理論指導作用。首先，金融中介理論在對信息進行篩選的過程當中有著十分深遠的影響。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)信息具有繁雜、無序等一系列特征，這也不能夠使得相關工作人員準確控制信息、完善信息對稱等問題，因此很難為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供有效的信息以及時應對這一問題。金融中介理論不僅僅能夠快速完成互聯(lián)網(wǎng)金融主體的信息篩選、處理、判斷，還能夠運用這些有價值的信息為顧客在進行判斷決策的過程當中提供重要的理論支持，這在很大程度上提高了顧客在對信息選擇以及決策過程中的準確性，提升了顧客對于互聯(lián)網(wǎng)金融的信任程度，進一步控制成本交易。通過對金融中介理論的規(guī)模經(jīng)濟以及范圍經(jīng)濟兩者進行研究，我們可以發(fā)現(xiàn)，由于信息資源復制以及應用的影響，成本表現(xiàn)出了遞減規(guī)律，因此想要在海量的互聯(lián)網(wǎng)信息中選出對顧客有用的信息，必須耗費大量的人力、物力，因此中介理論在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的應用一方面能夠降低企業(yè)的成本投入，另一方面也能夠有效提升信息篩選質(zhì)量，提高成本控制效率。
（三）信息經(jīng)濟學對互聯(lián)網(wǎng)金融理論的影響
通過將信息經(jīng)濟學理論應用于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，無疑對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了十分深遠的影響，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，例如在應用信息經(jīng)濟學理論的過程當中，在搜索理論以及聲譽理論的共同影響之下，互聯(lián)網(wǎng)金融在活動的過程當中出現(xiàn)了積極的影響效應，這種影響效應又在很大程度上推動了我國經(jīng)濟的進步，再者，信息不對稱理論對互聯(lián)網(wǎng)金融造成十分行深遠的影響，例如如果在互聯(lián)網(wǎng)金融進行活動的過程當中存在信息不對稱這一情況，可能直接給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來一定的經(jīng)營風險，而通過應用信息經(jīng)濟學理論能夠有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的經(jīng)營風險，從而幫助很多貸款公司規(guī)定了逆向選擇風險，在穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展的同時，又能夠提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的整體進程。
三、結語
綜上所述，相關互聯(lián)網(wǎng)金融的運營者以及監(jiān)管者應當準確意識到互聯(lián)網(wǎng)金融以及傳統(tǒng)金融這兩者之間的差異。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展的過程中，也應當加大其發(fā)展穩(wěn)定性，通過把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的結構以及模式問題，進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性以及競爭性，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融時代逐漸到來之前，傳統(tǒng)的金融機構也應當根據(jù)當前的市場需求，對經(jīng)營狀況進行針對性的調(diào)整，避免盲從金融時代的特點，從而提高自身企業(yè)的抗風險能力。
【經(jīng)濟學博士論文參考文獻】
［1］陳一稀,魏博文.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟學理論研究［J］.南方金融,2015（1）.
［2］汪煒,鄭揚揚.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟學理論基礎［J］.經(jīng)濟問題探索,2015（6）.
［3］樊淑虹.關于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟學理論基礎探討［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2019（2）.
[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；監(jiān)管層面
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）08-0035-04
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管之棋局
李丹
（西南政法大學，重慶401120）
[摘要]大數(shù)據(jù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)技術的突飛猛進、金融壟斷的困境以及民間借貸政策的寬松為互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起提供了合適的“土壤”，作為有別于傳統(tǒng)金融的新模式，其在中國的出現(xiàn)形成了一場新的棋局。在此新局中，互聯(lián)網(wǎng)金融有不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟的風險類型――數(shù)據(jù)獲取、技術缺陷、迷信速度、網(wǎng)絡安全和權力異化，風險特征也異于傳統(tǒng)金融――擴散快、主體脆弱、易交叉?zhèn)魅荆o“當局者迷”帶來了困惑，因此破解此迷局時，要結合其風險從交易技術、交易結構、權力契約三個層面理清互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，破解這一“迷局”促進互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步健康發(fā)展。
[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；監(jiān)管層面
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）08-0035-04
[參考文獻][1] 齊愛民，陳文成.網(wǎng)絡金融法[M].湖南：湖南大學出版社，2002:1.
[2] 姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京：中信出版社，2014：20.
[3] 宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].南方金融，2013（5）：88.
[4] 韓壯飛.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[D].開封：河南大學碩士論文，2013：21.
[5] 姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京：中信出版社，2014：9.
[6] 黃健青，陳進.網(wǎng)絡金融[M].北京：電子工業(yè)出版社，2011：188.
[7] 李耀東，李鈞.互聯(lián)網(wǎng)金融框架與實踐[M].北京：電子工業(yè)出版社，2014：458.
關鍵詞： 《互聯(lián)網(wǎng)金融》 課程內(nèi)容 綜合素質(zhì)
金融學課程是理論性、時效性和應用性較強的學科。在經(jīng)濟全球化進程加速的國際背景下，我國經(jīng)濟和金融快速發(fā)展，社會上迫切需要培養(yǎng)大量的具有扎實理論基礎、了解金融發(fā)展現(xiàn)狀、掌握金融技能的人才，解決我國金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟穩(wěn)定的問題。在高等院校中開設公共選修課，由學生自主選擇學習，是體現(xiàn)學生個體差異性的必然要求，對拓寬學生的知識視野，優(yōu)化學生的知識結構，促進學生知識、能力、素質(zhì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，提高學生的科學和人文素養(yǎng)，促進學生創(chuàng)新意識、創(chuàng)新精神的養(yǎng)成和創(chuàng)新能力、實踐能力的提高，培養(yǎng)各種技能，發(fā)揮個性優(yōu)勢，提高綜合素質(zhì)，增強就業(yè)競爭能力，拓寬就業(yè)渠道起到積極作用。
現(xiàn)階段金融教學迫切需要進行改革和創(chuàng)新，借鑒先進國家的課程設置，結合我國具體國情，通過開設前沿創(chuàng)新科學的金融學課程，重視學科交叉，拓寬學生的學術視野。在高等院校開設《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課程，系統(tǒng)地、有側重地介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析案例模式，比較互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融理論和實踐異同，介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，讓學生在互聯(lián)網(wǎng)金融的學習過程中學習如何整合金融市場信息，與金融市場發(fā)展步伐保持一致，養(yǎng)成不斷更新知識系統(tǒng)的習慣。
一、開設《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的目的和意義
2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。云計算、大數(shù)據(jù)、移動支付、網(wǎng)絡社交等新一代信息通訊技術風起云涌，余額寶、p2p、網(wǎng)絡金融社區(qū)等基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的新型機構正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)強強聯(lián)合對傳統(tǒng)運營模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)，必然推動現(xiàn)代金融學的發(fā)展。開設《互聯(lián)網(wǎng)金融》公開課課程具有如下目的與意義：一是為了了解互聯(lián)網(wǎng)金融的學生普及知識，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延，討論互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構的應對策略，豐富學生的知識結構。二是讓學生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景、現(xiàn)狀和未來的發(fā)展走勢。三是鼓勵學生培養(yǎng)創(chuàng)新思維，理解互聯(lián)網(wǎng)金融貸款模式、第三方支付、眾籌等模式的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)。四是全面認識技術變革帶來的影響，介紹金融大數(shù)據(jù)分析與互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)揮學科交叉教學的作用。五是培養(yǎng)學生用思辨的思考方式分析新時期下金融市場風險，完善市場監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。
二、《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的課程內(nèi)容體系設置
（一）教材的篩選
互聯(lián)網(wǎng)金融是一門新興的研究領域，目前尚未有系統(tǒng)的教材可以直接采用，本課程的教學材料由相關的專著和市場信息整理而得。本課程使用三本相關專著：一是羅明雄、唐穎、劉勇合著的《互聯(lián)網(wǎng)金融》，二是盛佳編寫的《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪：眾籌崛起》，三是芮曉武和劉烈宏合著的中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2013版）。這三本專著較為系統(tǒng)全面地詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程所取得的成就與出現(xiàn)的問題，并進行了較深入的分析。
（二）教材內(nèi)容的安排
本課程主要涉及以下教學內(nèi)容：第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概況、內(nèi)涵和外延，第二章互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮回顧，第三章第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融，第四章p2p網(wǎng)貸，第五章眾籌興起與發(fā)展，第六章大數(shù)據(jù)金融，第七章互聯(lián)網(wǎng)金融機構模式分析，第八章互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制與監(jiān)管。課程內(nèi)容介紹上以中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起與發(fā)展為主線，重視與美國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)模式做比較。
（三）教學手段的利用
在教育思想上，本課程強調(diào)創(chuàng)新性、實用性、研究性，培養(yǎng)學生的學習和研究興趣，以期對傳統(tǒng)金融教學系統(tǒng)做有益的補充和拓展。我主要采用的教學手段如下：一是課堂講授，以生動精辟的語言講述互聯(lián)網(wǎng)金融知識，啟發(fā)學生多做前瞻性思考和研究性探討。二是充分利用多媒體教學手段，播放一些與教學內(nèi)容相關的影像資料、紀錄片等，通過形式多樣的多媒體教學手段，調(diào)動聲、光、色，更強烈地刺激學生，活躍課堂氣氛，提高學生的學習研究興趣，達到良好的教學效果。三是充分調(diào)動和發(fā)揮學生的主觀能動性，積極主動地根據(jù)教學內(nèi)容提出觀點，并通過項目討論互動的形式，培養(yǎng)學生的創(chuàng)新意識和能力。
（四）考核方式的設計
本課程考核最
成績由平時考核成績和期末考核成績等組成。各部分成績均以百分制單獨記分，加權平均記為最后成績總分，各部分權重分別為總成績的35%、65%。平時考核成績由三個部分組成，在學習本課程期間要求學生寫課程學習心得、課堂作業(yè)、課堂考勤。期末采取開卷考試的方式，以論文的形式考核。為確保論文質(zhì)量，提前四周布置論題范圍，確定課程論文的寫作方法及規(guī)范要求。
三、《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程開設所面臨的難點
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個原本不相干行業(yè)之間的合作、融合，互取其長。互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡技術實現(xiàn)資金融通提供了一種新興金融服務模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：金融服務高效化、便捷化、低成本化、長尾化和大數(shù)據(jù)化。整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展路徑，出現(xiàn)了第三方支付、人人貸、電商+信貸、眾籌、傳統(tǒng)金融信息化、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和虛擬信用等多種模式。相關方面的知識和案例可謂目不暇接，日新月異，如何精挑細選，如何精辟生動地講解，緊密聯(lián)系實際，需要授課者做大量細致的學習和準備工作，以達到較好的課堂教學效果。對于這樣一個新興邊緣課程，必要時請實務部門的專業(yè)人士客座講授，有利于學生了解該課程的最新動態(tài)，增強對實際操作的感性認識，使任課教師獲益匪淺。互聯(lián)網(wǎng)金融課程本身主要體現(xiàn)了相關學科交叉融合的特色。金融學與金融創(chuàng)新、財務管理、統(tǒng)計學、計算機科學和互聯(lián)網(wǎng)技術的交叉互補應通有機結合。多學科的內(nèi)容要求改進課程教學方法和教學手段，考慮現(xiàn)代金融實證和實用性，改變傳統(tǒng)的“填鴨式”教學方式，加強實踐環(huán)節(jié)，推廣案例教學、專題討論等各種新穎的教學方法方式，培養(yǎng)學生將抽象的理論知識運用于實際工作的能力。正確處理好知識的持續(xù)性與變革性的關系，教學內(nèi)容既保持課程內(nèi)容的相對穩(wěn)定性，使學生掌握本課程的基礎理論知識，又不斷吸納新知識、新信息，對該領域發(fā)展的前沿信息不斷更新升級。
互聯(lián)網(wǎng)金融課程的學科交叉的特點對選課學生的專業(yè)基礎素質(zhì)提出了更高要求。由于課程對多個學科的交叉和滲透的特點，在選修本課程前，對金融學、金融市場學、金融監(jiān)管等課程要有必要的了解和學習。為了解決這個問題，在開設課程時可以考慮此公選課程主要面向大三和大四具有一定金融學和經(jīng)濟學基礎的學生授課，保證教師與學生的有效互動，達到教學質(zhì)量要求。
高等院校應該加大對公選課的支持力度和資金投入，尤其是對于課程涉及的教學資料和工具的購置應予以支持，對于優(yōu)秀的公選課要給予適當?shù)陌労酮剟睿{(diào)動教師的工作積極性，打造精品課程。高校應重視教師資源的優(yōu)化配置，積極邀請知名學者和專家做兼職教授或講座講授，加強學校師資力量，開闊學生的專業(yè)視野，優(yōu)化學生的知識結構。
四、結語
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的現(xiàn)代金融形式，其并不僅局限于為傳統(tǒng)金融所忽視的市場，而且不斷拓展金融服務的生產(chǎn)可能性邊界和核心服務領域。其作為一門與金融相關的公共選修課，學生按照興趣選擇一個跨學科課程，能夠吸引學生的學習，培養(yǎng)綜合素質(zhì)，加強對金融市場信息的反映。本課程的開設有必要順應現(xiàn)代經(jīng)濟金融發(fā)展的趨勢，保證教學內(nèi)容的先進性甚至是超前性。教師在授課過程中需要不斷研究學習新知，探索新的教學方法，盡力保證教學質(zhì)量和效果。
參考文獻：
[1]龔映清.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策[j].證券市場導報，2013，11.
[2]劉麗萍.關于公司金融課程教學的研究[j].安徽工業(yè)大學學報（社會科學版），2010，2.
[3]姚軍.試論交往式教學在金融課程中的運用[j].當代經(jīng)濟，2011，9.
一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起與模式
1、互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種以傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新型金融模式，是以技術作為支撐的“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，而不是一種“互聯(lián)網(wǎng)技術的金融”。
從廣義方面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是根據(jù)網(wǎng)絡技術、現(xiàn)代的信息技術以及金融業(yè)務的有機結合，是一種根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間而進行的金融活動的新型金融形式。互聯(lián)網(wǎng)技術在金融方面廣泛運用，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠大大減小信息的不對稱以及由此引發(fā)的道德風險和逆向選擇等問題。這就有可能使得在商業(yè)主體中的借貸雙方之間的交易以及證券、基金等的流通能夠直接進行交易，而非通過銀行和券商等交易中心，從而就有可能使得市場出現(xiàn)有效的一般均衡狀態(tài)。
因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上來說，屬于直接融資，與傳統(tǒng)的直接融資所不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息量大且透明、客戶體驗高、效率更高、交易成本更低優(yōu)勢，是信息時代的一種新型金融模式。
2、互聯(lián)網(wǎng)模式
中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度迅猛，特別是P2P借貸的發(fā)展遠遠超出國外的開創(chuàng)者。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有起獨特性和創(chuàng)新性。不同的信用體系、制度環(huán)境、人文社會環(huán)境的差異等因素，導致與歐美模式的差異性。
歐美的互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)業(yè)務以及服務的對象來分，可以分為七種：第三方支付；網(wǎng)絡理財；網(wǎng)絡融資；服務平臺；信用卡服務；互聯(lián)網(wǎng)券商；互聯(lián)網(wǎng)交易所。
中國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式同樣也是根據(jù)業(yè)務功能劃分，可以分為四類：支付平臺型；二是融資平臺型；三是理財平臺型；四是服務平臺型。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的主要影響
1.沖擊商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領域
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領域向金融領域滲透，以互聯(lián)網(wǎng)金融的四大模式，比如P2P平臺和第三方支付等來沖擊和影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務以及中間業(yè)務。
以P2P平臺來說，從2007年，我國第一家P2P借貸平臺拍拍貸成立于上海，到2015年5月的中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)快報顯示，我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到3349家，中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務交易規(guī)模由2010年的10858億元升至到2015年的92607億元，周沉淀資金高達300億。相對于我國商業(yè)銀行的16萬億的活期存款來說，雖然無法撼動商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，但是在貨幣市場基金的發(fā)展方面，對商業(yè)銀行的活期存款起到了分流的作用，如果作為第三方支付平臺如支付寶具有基金銷售的牌照后，其對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務也造成了劇烈的影響，銷售規(guī)模的逐漸擴大，產(chǎn)生顯著的積聚效應，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸挑戰(zhàn)著商業(yè)銀行的發(fā)展。
2.沖擊商業(yè)銀行的金融中介功能
在傳統(tǒng)的金融業(yè)務的外來中，商業(yè)銀行一直充當著金融中介的作用。主要由于銀行具有資金清算中介功能和信息中介功能。然而互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，使得商業(yè)銀行的金融中介的功能得到弱化，主要體現(xiàn)在三個方面：互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，使得信息更加容易獲得，以及交易的成本下降，這就弱化了商業(yè)銀行的信息中介功能；隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒，資金的借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資平臺進行供求雙方的匹配，交易中，可以通過第三方支付平臺的方式，跨過商業(yè)銀行來進行支付和結算，使得商業(yè)銀行的資金中介功能弱化；互聯(lián)網(wǎng)金融也可以通過改變信息的傳遞方式，來降低信息的不對稱性。
3.對商業(yè)銀行經(jīng)營理念的沖擊――“鯰魚效應”
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，就對商業(yè)銀行產(chǎn)生了一種倒逼機制，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就像是一條鯰魚，在金融領域中發(fā)揮著鯰魚效應，正如馬云所說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行從宏觀和微觀方面，從經(jīng)營理念到服務理念，從商業(yè)銀行價值創(chuàng)造到價值實現(xiàn)方式做出大幅度的調(diào)整。商業(yè)銀行的外延粗放式增長模式以及忽略客戶需求多樣化、差異化和個性化服務的基本訴求的缺點，與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將安全、穩(wěn)定、低成本和低風險轉向快捷、便利的優(yōu)勢形成鮮明對比，商業(yè)銀行核心業(yè)務收到嚴峻挑戰(zhàn)。
三、商業(yè)銀行應對策略
1.轉變經(jīng)營理念
商業(yè)銀行要全面的認識到技術帶來變化及其影響，并高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的商業(yè)模式和盈利模式。不僅僅是金融的互聯(lián)網(wǎng)化或者是銀行業(yè)務的網(wǎng)絡化和電子化。由于互聯(lián)網(wǎng)起步晚，總資產(chǎn)規(guī)模較小，短期內(nèi)雖不會對商業(yè)銀行造成致命的影響，但是商業(yè)銀行要重視其對銀行核心業(yè)務和盈利模式的沖擊。打破固定的“思維定勢”。不斷的突破和質(zhì)疑。同時，新對商業(yè)銀行的認識與定位，重構商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、戰(zhàn)略導向以及管理理念。重新認識互聯(lián)網(wǎng)金融，以客戶需求為中心，以市場為導向，加強客戶體驗，提高效率，提供更加便利、快捷的金融服務。
2.挖掘大數(shù)據(jù)，進軍互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)的金融的一些列優(yōu)勢是顯而易見的，商業(yè)銀行也可以利用這些優(yōu)勢來為我所用，商業(yè)銀行掌握了大量的數(shù)據(jù)，掌握著信息流和數(shù)據(jù)來源，可以組建電子商務平臺來完善商業(yè)銀行的業(yè)務，積極投身到電子商務領域。可以發(fā)展手機銀行，搶占移動支付市場的份額；同時可以實現(xiàn)強強聯(lián)合，與互聯(lián)網(wǎng)的電商合作。將銀行的線上和線下相結合，讓“銀行系電子商務”與實體商戶相聯(lián)系，構筑全網(wǎng)金融，產(chǎn)業(yè)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融結合，以信息充分分享，資金的市場化配置方式，來有效清除傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務盲點解決信息不對稱性等弊端。
3.調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略
面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應該及時的調(diào)整銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃。在現(xiàn)行的市場化中，可以考慮與互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略合作，對已經(jīng)制定的戰(zhàn)略規(guī)劃做適當調(diào)整，利用“SWOT分析法”來定位實際戰(zhàn)略和策略。同時調(diào)整自己的戰(zhàn)略定位，提高自身的核心競爭力。互聯(lián)網(wǎng)的核心是可以及時、方便的滿足客戶的金融需求，商業(yè)銀行可以努力打造一站式的互聯(lián)網(wǎng)服務渠道；同時與第三方支付平臺合作，實現(xiàn)雙贏目標，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和商業(yè)銀行的金融服務于一體。
4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管
［關鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)金融；高等金融教育；SWOT；教學改革
2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起并深刻影響著金融學子的學習生活、社會實踐和思維觀念。一系列互聯(lián)網(wǎng)金融的新概念進入高等金融教育的視線：“大數(shù)據(jù)”、“云計算”、“社會征信”、“共享經(jīng)濟”、“數(shù)字貨幣”、“機器學習”、“人工智能”等，讓金融專業(yè)的師生既興奮又備感壓力。互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的思維觀念已經(jīng)改變，經(jīng)濟和金融明顯可分的界限被打破。當前，互聯(lián)網(wǎng)“經(jīng)濟”、互聯(lián)網(wǎng)“金融”和互聯(lián)網(wǎng)下的“大數(shù)據(jù)”高度融合，渾然一體，不可分割。一切資金支付活動均通過移動終端進行，幾乎不需要現(xiàn)實貨幣參與，點對點的資金流動使得“金融脫媒”趨勢來得異常凜冽，基于大數(shù)據(jù)的分析解決了信息不對稱的難題。受此影響，復合型人才和跨界發(fā)展不再是空洞的口號，傳統(tǒng)金融教育的專才培養(yǎng)模式不再可行。互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，其實踐遠遠走在了當前高等金融教育的前面，對傳統(tǒng)高等金融教育產(chǎn)生強烈沖擊，但也帶來了變革和發(fā)展的機遇。因此，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融教育的研究，通過互聯(lián)網(wǎng)金融思維重塑和再造高等金融教育勢在必行。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和特點
（一）大數(shù)據(jù)優(yōu)勢
互聯(lián)網(wǎng)金融首先是從“草根金融”興起的，在民間金融“野蠻生長”和“亂象叢生”的時代中逐漸走向成熟，對傳統(tǒng)正規(guī)金融形成強大壓力。實際上，歷史上非正規(guī)金融發(fā)展緩慢的根源在于一系列困境的桎梏：信息不對稱導致嚴重的逆向選擇和道德風險、社會征信缺失、無足值抵押等。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，較好克服了這些頑疾，信息不對稱可以依靠大數(shù)據(jù)技術有效緩解，移動終端的廣泛使用結合人工智能使社會征信和債務催收都不再成為問題，在此基礎上進一步催生了眾籌、共享經(jīng)濟等變革創(chuàng)業(yè)方式、生活方式的全新業(yè)態(tài)。
（二）人工智能優(yōu)勢
與傳統(tǒng)金融相比，人工智能效率高，錯誤率低，模型不斷進行自主訓練和優(yōu)化，大大提高了適應性，在量化投資、決策咨詢和風險控制等方面逐步取得優(yōu)勢。人工智能的核心是機器學習，互聯(lián)網(wǎng)金融下每日新增的海量用戶數(shù)據(jù)，以及公司之間的數(shù)據(jù)共享使得感知機、決策樹、隨機森林、支持向量機、Logistic回歸、BP神經(jīng)網(wǎng)絡等一系列機器學習的核心算法和模型不斷“學習成長”，在實踐中取代了傳統(tǒng)基于人工授信、核查和對客戶分類的工作模式。在不遠的將來，這種開放、大維度、多渠道的人工智能下的“智能”金融，必然取得對銀行依賴中央銀行建立的封閉客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng)的優(yōu)勢。
（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”的后發(fā)優(yōu)勢
“互聯(lián)網(wǎng)+”是一種全新的思維，智能化、去中心化、脫媒化、信息化以及便捷快速的推廣模式催生了各類體量巨大的新興業(yè)態(tài)，作為這些業(yè)態(tài)的基礎和共同體，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有顯著的后發(fā)優(yōu)勢，領先于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為近年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的最大落腳點。
（四）規(guī)模優(yōu)勢
2008年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模迅速擴大，經(jīng)營上的規(guī)模優(yōu)勢日益明顯，各項交易成本明顯下降。與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融由一系列的產(chǎn)業(yè)鏈構成：征信、借貸、催收和服務等環(huán)節(jié)可分散于不同的公司，在業(yè)務模式上可以靈活分散也可有效整合，每一環(huán)節(jié)聚焦其優(yōu)勢業(yè)務，可將規(guī)模優(yōu)勢帶來的低成本優(yōu)勢發(fā)揮到極致。
（五）雙創(chuàng)優(yōu)勢
2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本低，可有效緩解信息不對稱問題，交易效率高等的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，不斷與其他行業(yè)形成跨界融合發(fā)展，催生創(chuàng)新，推動創(chuàng)業(yè)，極具雙創(chuàng)優(yōu)勢。一是依托互聯(lián)網(wǎng)的移動支付業(yè)務的快速發(fā)展，不僅遠程支付場景不斷完善，近場支付也在爆發(fā)；二是支付產(chǎn)業(yè)鏈的受理端及其延伸的綜合金融增值服務———海量支付數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)驅(qū)動的增值服務，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來了新的發(fā)展；三是區(qū)塊鏈技術的融合運用引爆了“跨境支付”的探索熱潮；四是在P2P等典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式上，從以往只提供信息中介服務平臺的模式創(chuàng)新發(fā)展出了引導P2P平臺與擔保機構合作、整合線上與線下服務以及增加債權轉讓等服務的新型模式；五是利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展客戶的理財或量化投資業(yè)務；六是基于互聯(lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟大大便利了人們的生活體驗和觀念。
二、當前高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析
表1是高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析矩陣，在理論和實踐兩個層面為當前高校金融教育如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響提供了分析思路和依據(jù)。
（一）優(yōu)勢
首先，傳統(tǒng)金融教育具有雄厚的人才基礎和優(yōu)勢。自20世紀80年代我國建立高等金融教育事業(yè)以來，到目前為止高等金融教育已取得質(zhì)的突破，金融專業(yè)的品牌認可、高考招分、學生素質(zhì)、國際化程度、畢業(yè)后的薪資水平、社會評價等各項指標均處于各行業(yè)的前列。同時，國內(nèi)金融領域在國際一流期刊發(fā)表的論文數(shù)量也在整個社會科學領域處于領先地位。其次，當前高校金融專業(yè)的培養(yǎng)方案和課程設置一般采取模塊化搭建的思路，從公共基礎、學科基礎、專業(yè)培養(yǎng)、素質(zhì)教育和實踐實習等方面進行模塊化管理，具有良好的可拓展性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關課程可根據(jù)不同專業(yè)需要，進行優(yōu)化組合，體現(xiàn)功能性。第三，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融給高校師生帶來了良好體驗和觀感，高校師生有充分的積極性迎接新專業(yè)的建設和發(fā)展。
（二）劣勢
傳統(tǒng)金融教育是單一化的金融專才培養(yǎng)模式，一般分為貨幣經(jīng)濟、金融市場、投資、金融工程、銀行經(jīng)營與管理、公司金融、家庭金融等方向，注重對貨幣、投資、資產(chǎn)定價、股票、債券和財務等“純金融”知識的講授，對大數(shù)據(jù)、人工智能和機器學習等涉及計算機與統(tǒng)計學習等跨領域的知識鮮有涉及。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊到來之后，我們發(fā)現(xiàn)業(yè)界需要復合型的跨界人才，單一聚焦金融領域的教學思維和模式開始變得落后和陳舊，金融教育需要“混業(yè)發(fā)展”。另一方面，教材建設相對滯后。目前，比較缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)教材：一是自編教材的質(zhì)量令人擔憂；二是優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融的國外教材引用較少；三是互聯(lián)網(wǎng)金融跟風開設課程的現(xiàn)象比較突出，沒有因地適宜，教學內(nèi)容和難度都過猶不及，影響了教學效果。
（三）機遇
互聯(lián)網(wǎng)金融是朝陽產(chǎn)業(yè)，帶來了巨大的發(fā)展機遇。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才極度缺乏，不得不采取“挖墻腳”的無奈之舉，導致銀行業(yè)人才流失嚴重。限于人才奇缺，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的進入門檻較低，人員素質(zhì)和水平良莠不齊，原因在于高校對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)處于摸索階段，傳統(tǒng)金融教育畢業(yè)的學生青睞于在正規(guī)金融行業(yè)就業(yè)，對以民營企業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)心存疑慮甚至偏見，人才供給嚴重不足。顯然，傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融教育轉型發(fā)展的機遇巨大。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還在科研立項、論文選題、學生的實習實踐、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、高校金融教育的學科點申報、專業(yè)建設和師資培養(yǎng)等方面開拓了廣闊空間，前景可期。另一方面，相對于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的跨界金融，從一開始就在進行業(yè)務模式的細分和產(chǎn)品之間進行內(nèi)部整合。互聯(lián)網(wǎng)金融也正在逐步通過用戶、大數(shù)據(jù)和場景的互動來實現(xiàn)對銀行、證券、保險、基金和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融機構進行強有力的整合運作。互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界整合實現(xiàn)了不同行業(yè)功能的有機結合，推動了我國區(qū)域經(jīng)濟在空間和深度上的拓展。互聯(lián)網(wǎng)金融需要既懂得信息技術又懂得金融業(yè)務、營銷和管理知識的跨界復合型人才，這就對高等金融教育提出了更高的要求。但是從高等金融教育實踐來看，金融、計算機及營銷和管理類專業(yè)的教育還是各自為政，獨立培養(yǎng)，忽略了跨界知識的構建，導致學生難以適應社會對復合型人才的需求。
（四）挑戰(zhàn)
首先，傳統(tǒng)金融教育“分業(yè)培養(yǎng)”的理念和當前互聯(lián)網(wǎng)金融“混業(yè)發(fā)展”的現(xiàn)實需求嚴重沖突，需要解決“并軌”發(fā)展問題。其次，傳統(tǒng)高等金融教育的課程設置和培養(yǎng)體系相對成熟，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐遠遠走到了學校教育的前面。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融教育強調(diào)“長尾性”。與傳統(tǒng)金融的“二八定律”正好相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于服務80%的小微客戶，推廣的是普惠金融的理念。但在傳統(tǒng)金融教育中關于普惠金融、微型金融的相關課程幾乎從不開設。消除“教育偏見”達到在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的教育平衡，更加注重“長尾性”仍然任重道遠。
三、結語
高等金融教育承擔著為金融行業(yè)輸送急需人才的重任，也是社會和家長的關切所在。互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融行業(yè)的制高點，需要高校金融教育培養(yǎng)復合型人才，要求他們具備金融學知識，理解金融業(yè)務的原理，掌握信息化技術并能對大數(shù)據(jù)進行分析，還要具有一定的營銷和管理能力。因此，主要的啟示有如下幾點：（1）注重學科交叉，優(yōu)化課程設置，培養(yǎng)復合型人才。（2）加強師資建設，促進傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融轉型發(fā)展。（3）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的“產(chǎn)學研”的合作，樹立“干中學”的務實求真精神。對此，高校金融教育是有優(yōu)勢的，要秉持開放理念加強彼此合作，使研究向應用轉化。（4）加強對大數(shù)據(jù)和人工智能的關注，引入相關課程。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融風險高發(fā)的背景下，高等金融教育也要積極承擔社會責任，適時向社會進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的推廣和普及，提高民眾規(guī)避風險的能力，達到普及金融教育的目的。
［參考文獻］
［1］劉小銘.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及風險［J］.經(jīng)營管理者，2016（23）：313.
［2］楊竹清，張超林.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國高等教育金融的啟示［J］.金融教育研究，2016（5）：82-88.
［3］劉源.論技術經(jīng)濟學課程的分階段培養(yǎng)模式［J］.中國市場，2016（48）：167-169.
［4］謝水園.企業(yè)的業(yè)務骨干參與大學課堂教學常態(tài)化研究———以《國際貿(mào)易實務》為例［J］.亞太教育，2016（30）：89.
［5］謝水園.論外貿(mào)通關實務課程中多種教學方式的運用［J］.中國市場，2014（22）：149-150.
［6］胡燁丹，潘錫泉.互聯(lián)網(wǎng)金融語境下的金融職業(yè)教育模式創(chuàng)新［J］.中國職業(yè)技術教育，2015（34）：93-95.
［7］劉變?nèi)~.互聯(lián)網(wǎng)時代金融學專業(yè)人才培養(yǎng)面臨的挑戰(zhàn)及應對措施［J］.工業(yè)和信息化教育，2015（5）：1-5.
［8］張超，李梅，丁妥.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融教育改革探析［J］.中國市場，2015（12）：18-19.
論文關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融,金融創(chuàng)新,金融監(jiān)管,金融規(guī)制,科斯定理
與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有著獨特的經(jīng)濟學基礎。傳統(tǒng)金融以二八定律為基礎，互聯(lián)網(wǎng)金融以長尾理論為基礎。“長尾”實際上是統(tǒng)計學中冪律（Power Laws）和帕累托分布（Pareto）特征的一個口語化表達，這個概念最早提出是用來描述亞馬遜等網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟模式。過去幾十年中，金融市場和金融中介機構忠實地履行其資金融通的職能，幾乎世界上所有的國家，金融中介機構的重要性都超過了金融市場，而金融中介機構引以為傲的間接融資功能，其產(chǎn)生根源主要在于三個方面：一是降低交易成本；二是實現(xiàn)風險分擔；三是降低由信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險帶來的損失。當前中國主要存在三種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式：一是電商金融，其雄厚的實力對市場業(yè)已造成巨大的沖擊；二是P2P網(wǎng)貸，代表有人人貸等；三是眾籌模式，著眼于解決中小企業(yè)融資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其強大的平臺優(yōu)勢，通過信用評分體系等的加成作用，使得越來越多的交易可以繞開傳統(tǒng)金融中介機構、自由開展。
馬云曾說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”當下傳統(tǒng)銀行及以銀行為代表的金融中介機構受到電商等的沖擊，也在適應性的發(fā)生改變，不僅開拓綜合型平臺，還利用進入對方領域等制造行為性障礙，緩解競爭壓力。我們需要認識到，這其中固然有互聯(lián)網(wǎng)金融天然的優(yōu)勢以及后天的積累，但監(jiān)管的寬松對其發(fā)展的重要性不言而喻。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新
1 1 電商金融
電商金融是電子商務與金融結合的產(chǎn)物，《2014年度中國網(wǎng)絡零售市場數(shù)據(jù)檢測報告》中公布當年B2C市場份額排名，從高到低分別是天貓（59 3%）、京東（20 2%）、蘇寧易購（3 1%）、唯品會（2 8%）、國美（1 7%）、亞馬遜中國（1 5%）、1號店（1 4%）、易迅（1 1%）、聚美（0 6%）、其他（7%）。當年中國電子商務市場交易規(guī)模達到12 3萬億元，同比增長21 3%。B2C占比超過七成。其中天貓總成交額為7630億元，京東全年交易總額為2602億元。巨大的成交額背后是龐大且忠實的用戶群，正是基于電子商務取得的巨大成功和激發(fā)的無限活力，輔以科技進步如智能手機、平板電腦覆蓋面廣，WiFi、4G普及等，電商金融其本身不僅實力雄厚，而且起點高能做的事情也多。互聯(lián)網(wǎng)支付貨幣、供應鏈金融、跨界合作金融、貨幣匯兌、移動支付等，電商金融所涉及的業(yè)務品種多樣繁雜、兼具深度和廣度，金融論文對傳統(tǒng)銀行業(yè)務造成巨大沖擊的同時，也斬獲大量擁躉，符合普惠金融的精神，得到監(jiān)管當局的寬松對待。比如，它不僅有對供應商的融資，還有對消費者的授信，極大地拓展了可以發(fā)揮的領域。據(jù)不完全統(tǒng)計表明，2013年余額寶規(guī)模超過2500億元，客戶超過4900萬名。
1 2 P2P網(wǎng)貸
最早的P2P網(wǎng)貸以多種不同表現(xiàn)形式先后出現(xiàn)在世界上某些國家，如英國的Zopa，德國的Auxmoney，美國的Prosper、Lending Club等，是在網(wǎng)站上將小額資金聚集起來借貸給缺乏資金的人群的一種借貸模式。P2P網(wǎng)貸最突出的特點是“人多”、“量少”，得益于龐大的基數(shù)，非系統(tǒng)性風險被充分的分散。同時基于云計算和大數(shù)據(jù)的風控技術，目前數(shù)據(jù)顯示其貸款效率較高、不良貸款率較低。2014年網(wǎng)貸之家綜合各項指標，給出排名前十的網(wǎng)貸平臺，分別為陸金所、人人貸、招財寶、有利網(wǎng)、小企業(yè)e家、民生易貸、開鑫貸、宜人貸、點融網(wǎng)、鵬金所。陸金所更是躋身世界第三大P2P平臺，交易規(guī)模超過300億元。
1 3 眾籌模式
眾籌模式，一種較通俗的解釋即是群眾集資和大眾籌資，本來這并不是什么最近才時興的概念，但是和互聯(lián)網(wǎng)的碰撞使其格局大為改觀。融資模式大致可分為三類，分別是憑證式、會籍式、天使式。眾籌模式與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同的地方在于它采用“團購+預購”的方式對創(chuàng)意進行預消費。相同點在于利用網(wǎng)絡平臺將項目發(fā)起人和贊助群眾聯(lián)系起來。2013年通過眾籌全球總共募集資金51多億美元。我國的眾籌發(fā)展起步較晚，自2011年至今，規(guī)模雖然無法與其他幾類相較，但增長態(tài)勢還是很可觀的。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融及金融監(jiān)管存在的問題
2 1 系統(tǒng)性風險、信用風險、操作風險普遍存在
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式；傳統(tǒng)金融模式；應對策略
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2017年1月5日
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況
目前，最新的金融模式屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，它可以通過網(wǎng)絡支付、云計算、網(wǎng)絡聊天工具和搜索軟件等各種互聯(lián)網(wǎng)軟件進行籌備資金、信息傳播和錢財支付等各種業(yè)務。從多方位角度來看，第三方支付包括互聯(lián)網(wǎng)金融但不限制、審核信譽評價、金融電子商務跟金融中介等多種模式。從各個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要靠互聯(lián)網(wǎng)的資金交易和資金流通。
互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念最先開始于美國，是外國從事金融行業(yè)的人士以自身多年從業(yè)經(jīng)驗結合當今世界發(fā)展趨勢而總結并加以運用的一個項目。最早的互聯(lián)網(wǎng)金融被認為只是傳統(tǒng)的金融進行互聯(lián)網(wǎng)化，但隨著科技的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融的涉獵范圍不斷地擴展，人們對其的理解也越來越深。
互聯(lián)網(wǎng)金融在我國實行的相對比較晚，但是發(fā)展速度在短期內(nèi)有了很大提升。在短時間內(nèi)便占領了相當比例的市場份額。主流觀點在目前情況下，可以分為四種模式對互聯(lián)網(wǎng)金融進行分配，非銀行金融部門的小額信譽貸款平臺、P2P網(wǎng)絡貸款平臺、第三方交易支付平臺和資金融籌平臺。在以上列出的幾種模式下，很多公司加入互聯(lián)網(wǎng)金融。可是，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷地發(fā)展，法律支持卻跟不上，這使目前發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了很大的限制。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在我國肩負著巨大的責任。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征分析
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個混合型概念，它將金融和信息技術完美的融合在了一起，在響應世界大環(huán)境變化的同時推動了世界經(jīng)濟穩(wěn)步快捷的發(fā)展。然而又因為它是一個新出的還并不是非常穩(wěn)定的概念，因此存在著嚴重影響甚至抑制其發(fā)展的風險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性，因為互聯(lián)網(wǎng)金融不是雙方面對面進行交易而是依靠網(wǎng)絡和軟件創(chuàng)造出來的交易中介而進行網(wǎng)絡金融交易，因此其虛擬性容易被人破解，影響其安全系數(shù)；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性，由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的金額涉及范圍較大，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的建立可以幫助小型企業(yè)和相對來說的窮人提供更多的機會，幫助小企業(yè)和個人解決暫時性的金融問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也會填補傳統(tǒng)金融未曾涉及的領域，使社會內(nèi)部以前對金融行業(yè)有異議的人對金融行業(yè)有所改善。但是，這樣的情況會使金融內(nèi)部風險增加，會給相對的大型企業(yè)帶來風險，給金融內(nèi)部的穩(wěn)定性帶來了威脅和問題，影響了交易內(nèi)部的和諧；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融由于科技方面的創(chuàng)新和進步，與傳統(tǒng)金融相比帶來了很多技術上的風險和問題。
由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在以上風險，我們應該清楚地認識到互聯(lián)網(wǎng)金融無論是對社會、投資者自身還是金融行業(yè)都是具有兩面性的，我們在認識和應用互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)時應該保持辯證的思維看問題，在看到它具有迅速擴張的特點的同時也應注意由于其本身的特殊性極有可能在絢爛一時之后迅速消失；應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融本身就包含了優(yōu)缺點，給社會帶來了正面促進作用的同時也帶來了一定程度上的風險。作為金融業(yè)的從業(yè)人員應該結合實際去看待問題，應對已有的理論進行拓展，更重要的是不應該因為互網(wǎng)金融存在的風險就止步不前不再發(fā)展。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式不同點對比
（一）參與角色。在傳統(tǒng)金融模式當中，其參與角色主要分為三個類別：投資方、商業(yè)銀行和融資方。商業(yè)銀行作為除股票等直接投資方式外所有金融活動中的主要金融中介，扮演著重要而不可替代的角色。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式卻改變了這樣的經(jīng)濟格局，同時加速了金融脫媒的步伐。商業(yè)銀行不再作為包攬大量融資市場的霸主而存在。投資方可以完全實現(xiàn)與融資方的直接資金對接，這樣就大大降低了雙方的各項投融資成本，也提高了資金流動的效率，從而迫使商業(yè)銀行轉型。
（二）信息獲取。在傳統(tǒng)的金融模式當中，金融機構在收集投資企業(yè)及銀行客戶的金融數(shù)據(jù)時，往往需要花費較高的信息成本。在收集信息后，需要將數(shù)據(jù)進行歸類、統(tǒng)計、分析和研究，通常這個過程也需要花費較多的人力物力，同時受到人為因素的影響，還更加容易滋生信貸風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的技術極大程度上解決了這個問題。大數(shù)據(jù)和云計算技術使得金融數(shù)據(jù)具有更高的準確性，極大地降低了市場數(shù)據(jù)的不對稱性。客戶在互聯(lián)網(wǎng)上進行資金交易的同時，就已經(jīng)自動生成了海量數(shù)據(jù)。而搜索引擎能夠?qū)⑦@些數(shù)據(jù)進行有效篩選和歸類，從而提高大數(shù)據(jù)在后期的分析處理效率和存儲的穩(wěn)定性。
（三）支付方式。傳統(tǒng)的金融模式主要以實物貨幣、票據(jù)及信用卡的方式實現(xiàn)資金交易融通。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式當中，移動支付功能大大提高了人們生活和工作的效率。一方面解決了小額資金線下交易不便的問題，另一方面也大大降低了因為信息不對稱而造成的交易欺詐風險，同時也使得人們在享受服務時更加具有自主性和隨意性。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式影響下的傳統(tǒng)金融模式
（一）我國中小企業(yè)融資難問題得到緩解。在傳統(tǒng)金融模式當中，中小企業(yè)融資主要依托于銀行貸款。商業(yè)銀行也不斷推出各種創(chuàng)新的貸款產(chǎn)品。但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融風險也在不斷上升，尤其在經(jīng)濟低迷時期，不良信貸不斷累積，迫使商業(yè)銀行不得不提高了貸款的門檻。中小企業(yè)信用程度相對較低，資金鏈較為單一，所以在銀行貸款審核難以通過，這就使得很多中小企業(yè)面臨貸款融資難的問題。
而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，卻大大緩解了這個問題。進一步促進了民間融資規(guī)范化的步伐。P2P網(wǎng)貸模式就是一個典型的代表，它的出現(xiàn)完善了傳統(tǒng)金融機構存在的不足，在互聯(lián)網(wǎng)的大背景下，大大降低了金融活動交易的成本。同時在大數(shù)據(jù)和云計算技術的支持下，拓寬了信息獲取的渠道。通過對提出貸款申請的企業(yè)進行審核，在專門網(wǎng)站上進行投資項目公開化篩選，并設立專屬投資的交易平臺。
（二）動搖了傳統(tǒng)金融的客戶基礎。傳統(tǒng)金融多年來的發(fā)展使它積累了大量的客戶。任何經(jīng)濟行為的開展，客戶都是最核心的要素，是金融機構實現(xiàn)經(jīng)濟效益的基礎。但是傳統(tǒng)金融模式因為二八定律的影響損害了大部分客戶的權益。在這個定律下，銀行只需為20%的客戶服務便可獲得80%的收益。而其余80%的客戶卻在為銀行收益做貢獻的同時只能享受著低端服務。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大地動搖了這部分客戶的思想，如果持續(xù)下去，將對銀行產(chǎn)生不可估量的損失。
通過對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和網(wǎng)絡支付的數(shù)據(jù)進行分析，到2016年6月為止，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的用戶數(shù)量達到了1.01億人，與2015年相比多了1，113萬人，用戶使用這些平臺的效率為14.3%，與2015年相比增加了1.3%。互聯(lián)網(wǎng)理財在最近幾年發(fā)展迅速，理財產(chǎn)品的品種越來越多，用戶的數(shù)量也逐漸上升。另一方面，到2016年6月為止，我國每年平均使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民數(shù)量達到了4.55億人，與2015年底相比增加了3，857萬人，增長率為9.3%，我國使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民概率從60.5%上升到64.1%。手機支付用戶的使用量增長快速，據(jù)統(tǒng)計達到4.24億人，半年內(nèi)的增長率為18.7%，用戶通過手機進行網(wǎng)上支付的使用率從57.7%升高到了64.7%。這些數(shù)據(jù)充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融導致了傳統(tǒng)金融客戶的流失。
（三）打破了傳統(tǒng)金融的管理制度。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比在管理制度上的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面在我國傳統(tǒng)金融的管理制度當中，對于各項業(yè)務分類明確，如商業(yè)銀行業(yè)務要與投資銀行業(yè)務分開管理，同時對于存款及貸款利率的上限和下限都有一定的控制和要求。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得這些限制逐漸被放寬要求。在我國，也逐漸放開了對于銀行利率的管制，在一定程度上加速了利率市場化的進程；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，削弱了廣大客戶對于實體銀行網(wǎng)點的依賴程度。銀行同時利用了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，使得很多業(yè)務的開展減少了限制，其管理體制得到了進步，同時也使得其服務更加高效、方便和快捷。
五、傳統(tǒng)金融模式應對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的策略
（一）借鑒互聯(lián)優(yōu)勢，構建新型模式。傳統(tǒng)金融應著力于利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，進行新型業(yè)務的開發(fā)。同時，應當在此基礎上升級原有的系統(tǒng)，改善原有的結構體制，將傳統(tǒng)金融和互聯(lián)金融進行有機結合，構建新型模型。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融要構建新型的服務模式。在傳統(tǒng)金融中，服務主要依靠人工，而互聯(lián)網(wǎng)則主要依托于智能化，因此傳統(tǒng)金融應當結合智能時代的互聯(lián)網(wǎng)金融，將智能化自助服務與更加親切的人工服務相結合，給予客戶更好的服務體驗；另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融要借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，改進現(xiàn)有產(chǎn)品，并創(chuàng)造出更加貼合客戶需求的新型產(chǎn)品，這里的產(chǎn)品主要指理財和信貸產(chǎn)品。以理財產(chǎn)品為例，2015年互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖褂寐室殉^40%，這證明現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品是非常受到市場歡迎的。但同時有相當一部分的互聯(lián)網(wǎng)理財因為缺乏足夠的管制，仍然具有較大的風險。傳統(tǒng)金融應當借鑒互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)脑O計優(yōu)化點，同時結合固有的風險防范體系，設計出更加完善的產(chǎn)品。
（二）依托網(wǎng)絡資源，提供差異化服務。就目前的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于客戶的吸引力是很大的。對于傳統(tǒng)金融來說，未來最大的客戶資源將來源于互聯(lián)網(wǎng)用戶。在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，大多數(shù)客戶屬于中小客戶，即二八定律中80%的客戶。盡管這部分客戶的凈值看起來并不比那20%的客戶高，但其數(shù)量之龐大對于傳統(tǒng)金融整體收益情況的影響仍然不容小覷。相反的，剩余的20%的大客戶需要擁有更專業(yè)更全面的服務，互聯(lián)網(wǎng)金融卻也不具備這樣的能力。因此，傳統(tǒng)金融機構在深化客戶服務方面應當提出創(chuàng)新的理念，形成穩(wěn)固的客戶關系。要加強對于一般客戶的關注力度，注重這一部分客戶關系的建立和維護，積少成多，最大限度地滿足不同客戶的不同需求，真正實現(xiàn)差異化服務。
（三）借助實體網(wǎng)點，提升客戶體驗。實體網(wǎng)點是傳統(tǒng)金融代代流傳下來而互聯(lián)網(wǎng)金融又不具備的一項獨特優(yōu)勢。首先，傳統(tǒng)金融應當將實體網(wǎng)點的形象新穎化，實現(xiàn)外觀和服務上的雙重突破。在大廳內(nèi)對客戶進行分流處理，減少柜臺服務的盜浚加大普及網(wǎng)上銀行和手機銀行的力度；其次，要突顯實體網(wǎng)點的功能性，實現(xiàn)網(wǎng)點業(yè)務綜合化，盡可能提升服務效率。這就要求傳統(tǒng)金融銀行加大人員培訓力度，精簡業(yè)務流程，同時以開放式營銷的模式增加對客戶的吸引力和客戶粘性。
（四）整合數(shù)據(jù)資源，實現(xiàn)信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融有大數(shù)據(jù)和云計算的功能，因此具備信息收集和整合的優(yōu)勢。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融可以根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)對客戶的支付習慣和信用歷史進行探究。傳統(tǒng)金融同樣需要這些數(shù)據(jù)。因此，傳統(tǒng)金融機構應當利用互聯(lián)網(wǎng)金融，建立有效的信息體系，從而實現(xiàn)收益多元化，實現(xiàn)信息共享，逐步構建數(shù)據(jù)驅(qū)動型的金融機構。
六、結語
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，相比較傳統(tǒng)金融具有高層次影響，這屬于新的挑戰(zhàn)，也是一次難得的機遇。所以，應該將傳統(tǒng)金融模式與現(xiàn)有優(yōu)勢相結合，借用先進的互聯(lián)網(wǎng)金融，對傳統(tǒng)模式進行整改和資源整合，只有這樣才能符合市場的發(fā)展需求，得到雙贏的結果，提升了傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
主要參考文獻：
[1]錢志新.產(chǎn)業(yè)金融[J].南京：江蘇人民出版社，2012.
[2]謝平.迎接互聯(lián)網(wǎng)金融模式的機遇和挑戰(zhàn)[J].21世紀經(jīng)濟報道，2012.9.3.
[3]周華.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響[J].南方金融，2013.11.
[4]丁安華.金融脫媒：動了誰的奶酪？[J].股市動態(tài)分析，2013.6.
[5]李博.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融，2013.10.
[6]謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟研究參考，2013.49.
[7]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013.4.
[8]張慶，王越.互聯(lián)網(wǎng)金融模式解析[J].企業(yè)管理，2014.3.
[9]李婧華.第三方支付與商業(yè)銀行競合關系研究[J].西南財經(jīng)大學碩士學位論文，2012.
[10]宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].金融實務，2013.5.
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；系統(tǒng)性風險；識別；評估
基金項目：本論文受河北省高等學校科學技術研究青年基金項目支持（項目編號：QN2014172）
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年7月10日
一、引言
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的興起和金融市場的逐步開放，各類融資機構的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務也如雨后春筍般的出現(xiàn)。以河北省為例，截至2014年，該省融資性擔保機構達到約600家，比2003年增長了41倍；擔保資本金超過400億元，比2003年增長了100余倍。其中，由省財政支持的省級擔保機構已有4家，資本金規(guī)模達到31.6億元。這些中小型融資機構中，運用或即將運用互聯(lián)網(wǎng)金融模式的機構已具有相當?shù)囊?guī)模。互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的擴展和金融信貸的延伸，具有成本低、效率高、覆蓋廣的特點，在融通資金、引導資產(chǎn)流向和調(diào)節(jié)社會供需平衡等諸多方面越來越起到不可替代的作用。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性特點，在營運過程中面臨著各類系統(tǒng)風險，逐漸進入國際國內(nèi)金融界關注的領域。
二、傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風險評估
國內(nèi)外學術界對金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風險管理的研究大多數(shù)局限于傳統(tǒng)的信貸風險研究，S.Jha&K.S.Bawa通過印度小額貸款的實證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風險的影響因素；Valentina Hartarska&Denis Nadolnyak分析世界銀行1998～2002年在全球各國發(fā)放小額貸款的風險情況，提出產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)政策、政府對小額貸款的支持力度是小額貸款風險的主要影響因素。國內(nèi)許多學者從金融機構的視角研究了系統(tǒng)風險對金融企業(yè)的影響因子，吳曉靈從監(jiān)管模式的角度研究了小額貸款公司發(fā)展滯后的主要原因；楊速炎通過研究進一步說明了，監(jiān)管主體、風控意識對金融企業(yè)發(fā)展的重要影響；周海林認為小額貸款公司風險的主要來源是貸款利率低、稅費負擔重及經(jīng)營開支高。
國內(nèi)外學者對金融機構系統(tǒng)風險防控的研究大部分是針對商業(yè)銀行的大型企業(yè)貸款，對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小額貸款風險防范研究較少，且主要采用信用評估模型進行評估。Schreiner在研究中證實了信用評分在降低信息收集成本、改善小額貸款機構的服務和經(jīng)營可持續(xù)方面的作用。Robert DeYoung利用Stacked-Fogit模型對小額貸款信用得分進行了分析。我國學者也在小額貸款風險評估方面做了大量的工作。肖冬榮利用粗糙集方法，對我國個人信貸風險評估進行了研究。閆雪、盧繼梁提出了提高小額貸款公司風險控制力的創(chuàng)新型路徑建立信用評估大體系。申韜運用軟集合理論指出，信用風險評估必須要與現(xiàn)階段國內(nèi)小額貸款公司的運營特征相符。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風險識別與評估面臨的新問題
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務已在全國各省市逐步展開運營，形成了一個競爭與協(xié)作并存的龐大融資系統(tǒng)。但是，這些依托于互聯(lián)網(wǎng)模式的中小型融資機構由于缺乏政府監(jiān)管、準入門檻低、惡性競爭現(xiàn)象明顯，存在著許多不規(guī)范行為，普遍面臨著嚴峻的生存考驗與系統(tǒng)性風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈中，摻雜著大量的地方性中小型融資機構和金融企業(yè)，這些中小型金融企業(yè)與傳統(tǒng)的金融機構有著較大的區(qū)別，我們必須根據(jù)實際情況，更精確地定義互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)模型并構建合適的系統(tǒng)風險評價體系來應對此類問題。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的日益普及，越來越多的金融業(yè)務開始轉向網(wǎng)絡化、移動化、互聯(lián)化，產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的鏈條緊密度日益增加，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生較大的連鎖性風險，必然會累及傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)乃至實體經(jīng)濟。從目前來看，針對互聯(lián)網(wǎng)運營模式下的中小型融資機構風險識別與評估方法的研究相對較少，且相關研究工作往往圍繞信貸業(yè)務風險展開。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的系統(tǒng)性風險進行識別與評估變得尤為重要。
四、結論與展望
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，國內(nèi)外金融界對系統(tǒng)風險的關注日益增強。金融機構系統(tǒng)風險管理中一項重要內(nèi)容就是對系統(tǒng)風險進行量化和評估，即在確定風險來源的基礎上對其可能給金融機構經(jīng)營造成的影響程度及結果進行評估和測定。諸多研究應將更多精力用于關注中小型互聯(lián)網(wǎng)金融機構系統(tǒng)風險評價的科學化、數(shù)量化，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構的經(jīng)營決策和政府導向提供科學的參考依據(jù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的競爭力，更好地服務地方經(jīng)濟。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風險的降低，可以更好地保護融資雙方利益，減少因資金融通鏈斷裂引發(fā)的一系列連鎖反應，及其引發(fā)的社會問題。因此，政府與監(jiān)管部門除了做到常規(guī)的信用風險評估外，還應投入更多精力關注系統(tǒng)性風險的識別，做到防患于未然。
主要參考文獻：
[1]Clustering analysis in social network using Covering Based Rough Set Mitra，A.；Satapathy，S.R.；Paul，S.Advance Computing Conference（IACC），2013.
