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建筑工程各個階段都面臨風險的發生。為了有效規避風險，風險管理也要相應的存在于建筑工程的每一個階段。通過有效地風險控制，可以讓風險的發生概率不斷地降低，使工程損失盡可能地減少。工程造價財務風險控制實際上就是盡可能減少資金的投入從而減低風險的發生率，或者在風險已經發生的情況下減少資金的損失。以下是筆者總結的財務風險控制的意義：一是有效地風險控制能夠給工程的決策人員在計劃制定的過程中提供有效地依據，風險評定也能幫助決策者提供部分計劃參考與建議。這能夠幫助一個建設企業在建設的過程中使管理更加規范化和專業化。二是風險控制可以從另一個角度體現出目前市場上的經濟情況，減少了由于工程造價的升高導致的增加了施工單位的利益、給國家的資源和資金造成浪費的現象。
二、建筑工程造價財務風險
工程造價對于一個建筑企業來說是一項煩瑣并且艱巨的工作，雖然如此，這項工作也不得不完成，因為工程造價具備廣泛的應用范圍。工程造價也是具有多方面的因素，比如：承包土地費用、施工準備階段費用、施工建設費用、市場變化導致原料費用、工人工資、大型機械租用費等，這些資金都是一些不穩定的因素，都有可能導致造價風險的發生。除了上述列舉的直接因素之外，還包括各種間接因素。有政府的按法律法規、市場的經濟形勢變化以及氣候條件等。在財務風險控制的過程中，必須要把這些因素都涉及，才能夠對于整個工程的財務面臨哪些風險有較為詳細的把握，當真正面臨風險時，才能采取有效地規避措施減少資金的損失。
三、建筑工程造價的財務風險控制體系目標
通過上面的闡述我們已經清楚，在建設工程施工的過程中會由很多不確定因素共同作用，讓建設單位的實際財務活動與預算相比存在較大的差距。由此就不難理解，財務風險控制體系建立的目標就是采取措施讓建設單位的財務活動保持一種動態的平衡，任何費用的花銷都要控制在正常范圍內，從而使建設單位的實際建設效果和預算結果之間的差距不斷減小。具體細化在以下幾個方面：一是不斷完善建筑單位內部的組織結構，依據建設單位的特殊性形成特有的機制，筆者認為內部主要加強三大塊的建設，分別是決策機構、執行機構和審計機構，這三個機構之間加強交流與合作，才能保障建設目標的實現。二是強化審計機構的作用，對于建筑工程的每個過程進行審計，及時準確地檢查出工程進行中的各項財務問題，并且針對審核出的問題做出審計報告上交給財務部門，讓財務對于計劃做出適當的調整和改進，給之后的工作打好基礎，保障建設單位的財務完整。三是規范財務部門工作人員的行為，讓部門內部的會計資料始終完整準確，從而提升會計信息的質量，保障國家的政策和法律制度能夠有效地落實和執行。
四、建筑工程造價的財務風險控制體系建立
（一）構建原則
雖然本過程的目的是加強完善財務風險控制體系，但是也應該遵守一定的準則，按規定進行完善。大體上應該本著風險控制貫穿所有建筑過程的特征，并且遵守以下的幾個原則：一是管理和監控相統一的原則。在財務風險控制體系的完備中，要保證風險管理涵蓋在工程建設的每個階段中，保障對于建筑過程有完整的了解。依照建設單位目前的財務情況劃分每個階段的造價控制重點，及時的分析出造價中存在的問題，提出整改方案。二是集中與分工相統一的原則。完善整體評估和集中管理風險控制體系，保證風險控制的有效性。同時，財務部門內部人員也要明確自己的工作職責，保障財務的造價控制能夠與工程的建設統一起來，減少差錯的發生。
（二）具體構建方法
一、價值創造／增長率矩陣的理論基礎
當今企業經營管理所推崇的目標之一就是使企業價值最大化。因此，企業創造價值的經濟活動也成為經營者進行經營管理的目標。但傳統財務評價指標在考核企業創造價值的活動完成程度方面存在許多不足，許多學者在這方面做了改進。
美國財務學家羅伯特·希金斯（Higgins，1981）提出并發展了可持續增長率這一財務概念。希金斯認為，從財務角度上看，增長并不總是好的?？焖俚脑鲩L會使一個公司的資源尤其是財務資源消耗比較大，如果任其發展最終將耗盡企業的所有資源，使企業陷入嚴重的危機當中。所以，企業的發展應該以不耗盡企業資源為前提，在不耗盡企業前提下的最大增長比率就是可持續增長率。
八十年代末期，由美國思騰思特咨詢公司提出了兩個新型業績評價指標經濟增加值（EconomicValueAdded，即EVA）和市場增加值（MarketValueAdded，即MVA）。
隨后許多學者對EVA進行了深入研究，比如說美國財務學家羅伯特·希金斯(1998)認為：EVA非常具有吸引力，因為EVA的存在將資本預算、業績評估和獎金計劃有機的結合起來。EVA有著許多的優點：首先，它考慮了資本成本，使經營者在關心收入的同時注重對資產的管理，可以正確地理解收入和資產的關系；其次，它既能反映企業真實價值的創造能力，又可以反映股東財富的增長，使得股東財富和市場決策聯系在了一起。
閻達五、陸正飛(2000)從企業戰略管理與和財務管理的不同視角，得出財務戰略和財務戰略管理都具有存在的意義，而且這種存在是相對獨立的；企業總體財務戰略可以分為快速擴張型財務戰略、穩健發展型財務戰略及防御收縮型財務戰略等三類；財務戰略管理的邏輯起點是企業目標和財務目標的確立；財務戰略管理的重心是環境分析；財務戰略管理的環節包括財務戰略方案的形成、實施和評價。姚文韻(2006)認為財務戰略是為謀求企業資金均衡、有效地流動和實現企業戰略目標，在分析企業內外環境因素影響的基礎上，對企業資金流動進行全局性、長期性和創造性地謀劃，財務戰略是戰略理論在財務管理方面的應用與延伸。顧菁(2008)認為公司財務戰略管理，是指在公司戰略統籌下，以價值分析為基礎，以促進公司資金長期均衡有效的流轉和配置為衡量標準，以維持公司長期盈利能力為目的的戰略思維方式和決策活動。
隨后財務管理專家根據可持續增長率與經濟增加值的各自特點，將兩者結合，提出了財務戰略矩陣（也被稱為價值創造／增長率矩陣），將其發展成為一種更加有效的戰略財務分析框架。財務戰略矩陣是綜合分析企業價值增長程度的一種工具，它將價值的創造與企業的現金流有效地結合在一起，即在分析經濟活動是否創造價值的同時，要考慮企業的現金流是否支持現在的經濟活動，根據企業經濟活動的不同階段選擇不同的財務戰略。
二、可持續增長下的現金余缺分析
其一，可持續增長下的現金余缺界定。環境是財務戰略產生的起點。因此，企業首要的任務是對企業所處的內外戰略環境進行分析。但是由于企業所處的內部環境（企業能力、企業資源、企業核心競爭力等等）和外部環境（經濟因素、市場規模大小、國家法律政策等等）變幻莫測，使得企業的實際增長率和可持續增長率在很多情況下不能完全相同，就會造成企業現金流的剩余或者短缺。
如圖1所示，橫坐標表示可持續增長率大小，用SCR來表示；縱坐標表示企業實際增長率大小，用R來表示。在區域1內可以看到企業的實際增長率小于可持續增長率，也就是RSCR，這種情況下就會造成現金短缺。這說明企業現行經營政策和財務政策下的現金流不足以滿足企業實際增長所需要的現金，企業資源比較匱乏。因此，企業需要進行外部籌資，更多地利用負債和股票，大量籌措外部資金，是為了彌補內部積累相對于企業實際增長需要的不足。
其二，價值創造／增長率矩陣的現金余缺。在財務戰略矩陣中，橫坐標表示為實際增長率與可持續增長率之差（即R-SCR），縱坐標即為EVA（EVA=ROIC-WACC，其中ROIC表示投資報酬率，WACC表示加權平均資本成本）。
如圖2所示，通過分析每個區域中經濟活動是否創造價值、企業現金流是否支持該活動，將整個區間分為四個區域，并且每個區域都有自身的特點。企業應根據每個區域的特點進而選擇與之適合的財務戰略。
區域1：R-SGR>O，即實際增長率大于可持續增長率，企業現行經營政策和財務政策下的現金流不足以滿足企業實際增長所需要的現金，出現現金短缺。ROIC-WACC>O，即投資報酬率大于加權平均資本成本，可以使得企業價值增加。所以，區域1可定義為增值型現金短缺。區域1屬于增值型現金短缺，高速成長型企業往往屬于這一類型，也就是企業現行的經濟活動使得企業價值增加。但是這類企業往往會面臨一些現金短缺的問題，現金流不足以支撐企業現在的發展規模。如果沒有充足的現金流作為基礎，出現資金短缺，企業的長遠發展就不會長久。因此，企業的財務戰略應該實行擴張型財務戰略。
所謂擴張型財務戰略是指以實現企業資產規模的快速擴張為目的的一種財務戰略。在這種財務戰略下，為了使企業快速擴張、搶占更大的市場份額，企業必須從外部籌措資金、內部利潤留存等方面采取積極的措施加以配合，以保障企業快速增長對資金的需求。具體可以采取的措施包括：(l)提高經營效率，努力提高收入，增加現金流入。同時，采取措施降低產品或服務成本，使收入和成本之間、現金流人和現金流出之間保持適度的平衡。(2)通過縮短產品生產周期、以經營促生產等方法加快資金循環，提高資金周轉率。用最低限度的資金來保證企業生產的正常進行和發展。(3)通過債券融資、股權融資等手段，充分利用外部資金。外部融資要控制好股權和債券的比例，努力降低融資成本，還要科學制定融資金額。如果融資金額過大帶來的成本超過了企業創造價值的增加，融資也就失去了意義。(4)減少股利支付從而減少現金流出，用支付股利的資金投入到生產經營中，會創造更多價值。
區域2:R-SCRO，即投資報酬率大于加權平均資本成本，可以使得企業價值增加。因此，區域2可定義為增值型現金剩余。
屬于增值型現金剩余的企業往往是成熟型的企業。成熟型企業既能創造價值又有現金剩余，但企業創造價值的能力并沒有完全發揮，如果企業想保持經久不衰，就應該將現金剩余充分利用，使企業價值獲得長期增長。具體可采取的措施包括：(1)實行投資多元化。就是將資金有選擇地分散投資于多種領域。它能夠使企業的閑置資金得到有效利用，使企業得到不斷的發展壯大，增加企業價值，同時可以減少未來的不確定性。(2)實行并購擴張戰略。并貼擴張一般以企業產權作為交易對象，并以取得被并購企業的控制權為目的。它可以以現金購買被并購企業的全部或部分產權作為實現方式，這樣既使企業剩余資金得以利用，又擴大了企業規模+(3)將現金盈余用于企業內部。這部分現金盈余可以用來購買更先進的機器設備、提供企業人員待遇、對各種崗位進行培訓等，進而提高企業競爭力，有利于企業長期發展。(4)將剩余資金用于分配股利。因為企業收益情況的信息可以通過股利傳給股東，所以股利的分配或提高可能給股東傳遞公司創造未來現金能力的增強，可以維護公司形象，增強股東信心，提高股票市價，增加了企業價值。
區域3:R-SGR>O，即實際增長率大于可持續增長率，企業現行經營政策和財務政策下的現金流不足以滿足企業實際增長所需要的現金，出現現金短缺；ROIC-WACC
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關鍵詞：盈余管理，盈余動機，信息有效
一、引言
20世紀90年代以來，我國的上市公司會計虛假信息問題連續暴露出來，一些上市公司因為虛假報告或者會計信息造假遭到證監會的處罰和停牌。這可能只是會計造假的冰山一角，但是足以說明盈余管理的普遍性。而我國的會計報告使用者的專業素質、識別能力往往不夠，通過盈余信息判斷公司經營狀況和前景成為影響中小股東決策的一個重要因素。因此正確地把握盈余管理的概念，對上市公司盈余管理行為進行研究，不僅能使投資者更深刻地理解其披露的盈余信息的內涵，做出正確的投資決策，有效地維護自己的合法權益；同時豐富了我國上市公司盈余管理的基本理論，完善了公司治理結構，對解決績效評估與報酬計劃、證券市場監管等一系列理論與實務問題提供了重要的依據。筆者正是基于此選擇這一命題，希望通過本文對上市公司盈余管理的相關問題進行的探討，能對治理上市公司盈余管理行為、解決我國會計信息失真問題有所益處。
二、文獻回顧
(一)盈余管理動機方面
佟巖、王化成（2007）認為控股股東通常使用關聯交易追求控制權收益（包括私有收益和共享收益）。研究發現，當控股股東持股在50%及以下時，更多的通過關聯交易追求控制權私有收益，結果降低了盈余質量。而當控股股東持股超過50%時，結果恰好相反。
陸正飛、魏濤（2006）通過實證研究表明，配股公司在配股前存在盈余管理行為，無后續融資行為公司配股后業績下滑且操縱性應計利潤在配股后發生反轉，這為配股前盈余管理機會主義提供了直接證據；有后續融資行為公司在配股后仍進行盈余管理以繼續盡可能維持較高業績。
孟焰、張秀梅（2006）選取了2001-2004年147家因關聯交易獲得非標準審計意見的上市公司作為樣本，建立模型實證上市公司關聯交易盈余管理與關聯方利益轉移的關系。發現關聯交易盈余管理的主要目的和結果是關聯方從上市公司轉移利益；股權集中度與關聯方利益轉移的關系較為復雜；資產規模越大的關聯方利益轉移的程度越高。
趙春光（2006）研究了上市公司的資產減值與盈余管理之間的關系，發現減值前虧損的公司存在以轉回和計提資產減值進行盈余管理的行為，一方面是為了避免虧頓，另一方面是為了進行“大洗澡”。
楊旭東、莫小鵬（2006）研究了新配股政策出臺后上市公司的盈余管理現象。他們認為，第一，配股政策對盈余管理具有一定的導向作用。第二，不管配股政策如何變化，上市公司始終存在著通過盈余管理來避免虧損的動機。論文參考。
代冰彬、陸正飛、張然（2007）研究了我國上市公司資產減值的計提動機。很多研究已發現減值準備的兩種計提動機：經濟因素和盈余管理因素，但本文發現，穩健性因素也能影響資產減值準備的計提。
張昕（2008）對中國A股上市公司是否在第四季度進行盈余管理以避免當年虧損或下一年虧損進行了實證研究，發現上市公司的確會在第四季度進行盈余管理來實現當年扭虧為盈或調低利潤，為下一年度扭虧做好準備。因此審計師與投資者對上市公司第四季度的財務數據應該高度關注，并提高對會計信息質量的鑒別能力。
(二)新會計準則下的盈余管理
葉建芳、周蘭、李丹蒙等（2009）對新會計準則下上市公司金融資產的分類進行了實證研究。實證研究發現，當上市公司持有的金融資產比例較高時，管理層會將較大比例的金融資產確認為可供出售金融資產；但為了避免利潤的下滑，管理層往往違背最初的持有意圖，將可供出售的金融資產在短期內進行處置。因此，在初始劃分時，公司傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產以獲得更多的選擇空間，為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”。
于李勝（2007）通過研究發現，新準則中禁止長期資產減值準備轉回的做法有利于提高會計信息的相關性和穩健性，并且由于財政部在準則銜接期政策實施得當，抑制了上市公司在新準則實施前突擊轉回已計提的長期資產減值準備的動機，從而未出現上市公司“趕集”轉回長期資產減值準備的現象。
吳戰篪、羅紹德、王偉（2009）檢驗了2007年新會計準則下上市公司證券投資收益的價值相關性與盈余管理現象，建議交易性金融資產和可供出售金融資產的公允價值變動均確認為損益，并對其進行及時、透明的表外信息披露。
(三)盈余管理本質探究
寧亞平（2005）研究了盈余管理本質，他認為“盈余管理”一直受到證券監管部門和學術界的廣泛批判的原因主要有三個：第一，盈余管理活動是欺詐性行為，它使得財務報表反映管理層期望的盈余水平而非企業真實業績表現，從而損害財務報表的可信度；第二，由于盈余管理旨在欺騙誤導財務報表使用者，它又是一種不道德的行動；第三，盈余管理具有使財富在利益相關方重新分配的作用或效果。論文參考。
吳聯生（2005）認為，會計規則的制定與執行是兩個相互影響的環節，會計域秩序是會計信息質量的基本評價標準。盈余管理研究的目的之一是為會計規則的制定提供依據，它除了關注會計規則的執行行為以外，還應將會計規則的制定作為一個重要的變量，即研究在采用不同原則、方式和程序所制定而成的會計規則下的不同盈余管理行為。
周鐵、羅燕雯、荊嫻（2006）通過分析兩種廣泛采用的應計利潤計量方法發現，在我國現行會計制度下，這些方法產生的計量結果與因權責發生制而產生的應計利潤不存在完全的相關性。他們探討了由此而產生的計量偏差及對判斷盈余管理行為的影響。
三、簡要評述
以上《會計研究》論文文獻主要是從盈余管理動機、盈余管理本質、新舊會計準則銜接下會計政策選擇等對盈余管理進行了系統的闡述?？v觀上述文獻，可以得出盈余管理作為公司的一種財務管理手段越來越受到理論界的重視。但是，主要是對于盈余管理動機的闡述以及就某一會計政策的選擇對盈余質量影響的研究，并沒有深入探討出避免企業進行過度盈余管理的政策建議，以此提高信息質量，樹立投資者信心。論文參考。為此，筆者認為在以后研究盈余管理時，應注重對盈余質量的研究，探討出更多更好提高盈余質量的建議和政策，尋求出滿足市場和利益相關者需求的盈余管理衡量標準，避免企業將盈余管理轉變成調控利潤的手段，以此推動我國證券市場的健康發展。
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本文還以瓊民源為例進行實證分析,并對加大造假成本,加強監管提出治理對策。在上市公司信息披露中,主體是上市公司和審計機構兩個方面。由于對每個理性的經濟個體來說,其行為動機和目的,都是使自身的預期效用最大化。無論是中國的瓊民源、銀廣夏,還是美國的安然(Enron)、世通公司(WorldCom)等,產生虛假會計信息的根本原因,在于這種行為能滿足行為主體(上市公司和審計機構)兩方某一方面的需要,能為其帶來預期的經濟利益。我們稱這部分經濟利益為虛假信息的“租”。上市公司會從提供虛假信息中受益,然而卻不能獨占這部分“租”。這是由于無論審計機構默認其造假行為還是與其串謀造假,都存在著要承擔誠實執業之外的風險,這種額外風險使得審計機構必然會向上市公司要求額外的“回報”,因此存在上市公司與審計機構共同分割虛假會計信息的“租”的問題,兩個主體之間會產生某種程度的利益沖突和對抗,從而產生博弈。本文依據博弈理論(GameTheory)分析會計信息披露的兩主體在一定環境條件約束下,從各自允許選擇的行為策略中進行選擇并加以實施的過程,進而探討有效的治理方案。
1博弈模型的建立
1•1前提假設
1)假設上市公司與審計機構均為理性的經濟人,且均為非風險偏好型。
2)上市公司作為一個整體,即上市公司管理層與公司股東利益完全一致。
3)上市公司與審計機構之間具有完全信息,即對于上市公司的會計造假行為,審計機構完全有能力檢查出來,不存在能力、知識和經驗的不足。
4)只有當上市公司存在著披露虛假財務報告的企圖時,審計機構才有可能默認其造假行為,或與之串謀進行造假。當即上市公司準備誠實地對外提供會計信息時,審計機構不會主動要求造假。
5)設W為外界約束,即為監管部門對造假查處的力度,包括發現的概率及處罰的力度。
6)設A、B分別代表上市公司和審計機構。
7)設ΔG為對外提供虛假會計信息的額外收益,即虛假會計信息的“租”。
8)設ΔGm為上市公司支付給審計機構的虛假信息租,也即審計機構的額外收益。
9)設W為企業不誠實即提供虛假會計信息,而審計機構誠實執業時,企業給審計機構的“懲罰”(比如解雇審計機構)所帶來的負效用。
10)設P為造假被發現的概率,且0≤P≤1。
11)設Ⅰ表示當造假被發現時,有關監管部門給予上市公司的處罰。
12)設F表示當造假被發現時,有關監管部門對審計機構的處罰。上述模型中,A表示上市公司,B表示審計機構。在終結點的支付向量中,括號中第一個數字為上市公司的額外收益,第二個數字為審計機構的額外收益。上市公司的戰略選擇有兩種,即(誠實)與(不誠實),而審計機構的戰略選擇有三種,即(誠實,誠實)、(不誠實,誠實)、(不誠實,不誠實)。
1•2模型討論此博弈樹存在著三個均衡戰略組合:(誠實,誠實)、(不誠實,誠實)、和(不誠實,不誠實)。
上市公司是否提供虛假會計信息,取決于能否獲得額外收益,即(ΔG-ΔGm)(1-P)-IP>0時,便會有造假的沖動。且企業允許審計機構分割的信息租為:ΔGm-W。此時,要求分割的信息租為:ΔGm>FP-W1-P(2)令ΔG*m2=FP-W1-P,即為當上市公司要求審計機構默認或與其合謀造假時,上市公司給審計機構向報酬的最低限值。低于此值,審計機構便會選擇誠實執業,拒絕造假。因此,當ΔG*m1>ΔG*m2時,只要上市公司可以給予審計機構的利益的最大值大于審計機構要求利益的最小值時,博弈的最優戰略組合為(不誠實,不誠實),此時,存在審計機構與上市公司合謀造假的可能性。換言之:ΔG*m1-ΔG*m2=ΔG-IP1-P-FP-W1-P=ΔG-(1+F)P-W1-P(3)
當(3)式值大于0時,便會有提供虛假會計信息的動力。此差值越大,合謀進行信息造假的動力便會越強;差值為0時,雙方均無虛假信息披露的動力,從而(誠實,誠實)便為最優戰略選擇。
1•3模型的政策啟示
公式(3)得出,ΔG即虛假會計信息“租”的值不變情況下,可采取以下措施提高(3)中第二項數值,來減少ΔG*m1-ΔG*m2的差,從而減少會計造假行為的發生:第一,加大對上市公司提供虛假會計信息的處罰力度,即增大(3)中的Ⅰ值;第二,加大對審計機構出具虛假審計報告的處罰力度,即增大(3)中的F值;第三,加大對會計報告質量檢查的力度,即增大虛假信息被發現的概率,表現(3)中的P值,增大IP值同時增大;第四,減小(3)中W值,使第二項變大。W值為當上市公司意欲進行會計造假而審計機構堅持誠實執業時,上市公司給予審計機構“懲罰”(如解雇等)帶來的負效用。減小W值也就意味著減小上市公司對審計機構的控制力,增強審計機構的獨立性。從我國目前情況來看,上市公司審計的實際委托人是上市公司的經營管理者,即公司管理層自己聘請審計機構“監督”自己的行為,上市公司由于掌握著審計機構的聘用、續聘與審計費用標準制定等權力,是審計人員的“衣食父母”,明顯處于主動控制的地位,審計機構明顯處于被動地位。審計機構在同業競爭的壓力下對上市公司做出讓步,默認、遷就上市公司,甚至與上市公司串謀進行會計造假活動就成為可能。
2模型檢驗
由于瓊民源事件已經有了一個“結局”,而銀廣夏、安然(Enron)、世通公司(WorldCom)等事件尚在處理之中,因此,本文以瓊民源事件為例對上述博弈模型進行檢驗:
2•1瓊民源事件梗概
1993年4月30日,瓊民源在深交所上市(0508)。1994年凈資產收益率僅為0•03%,1995年每股收益尚不足1厘,是一只名符其實的垃圾股。1995年報公布時(1996年4月30日)股價為3•65元。到1997年1月22日,瓊民源率公布1996年年報,稱其每股收益為0•867元,比上年增長了962•33%,1996年實現利潤5•7億元,同比增長1290•68倍,資本公積金增加6•5億元。同時,股價也從1996年4月30日3•65元飚升至1997年1月22日的26•18元[1]。經監管部門查實:瓊民源1996年年報是公司的高層管理與審計機構海南中華會計師事務所串謀捏造出來的,共計虛增利潤5•4億元、虛增資本公積金6•57億元。控股股東民源海南公司利用公司編造虛假利好消息,與深圳有色金屬財務公司聯手非法操縱本公司股票,民源海南公司非法獲利6551萬元,深圳有色金屬財務公司非法獲利6630萬元,中國證監會對此事件涉案人員已作處罰:對公司原董事長馬玉和判處有期徒型3年,判處原總會計師班文紹有期徒刑2年,緩期2年執行;對民源海南公司和深圳有色金屬財務公司處以警告、沒收其非法所得6651萬元和6630萬元,分別罰款200萬元;對出具無保留審計意見的海南中華會計師事務所處以警告、暫停其證券業務資格6個月、暫停簽字注冊會計師證券從業資格3年。
2•2模型檢驗
在模型檢驗之前,需要說明的是,由于媒體和官方披露的瓊民源事件資料有限,有必要做假設如下:(1)由于1995年—1997年間審計機構的具體收入數字尚無詳盡的報道,因此,經咨詢業內資深人士后作假設如下:如果審計機構誠實執業,其正常收益約為15萬元,如果審計機構與上市公司合謀造假,其收益約為20萬元。這就意味著上市公司分給審計機構的信息租ΔGm=5萬元。(2)如果上市公司有造假意圖而審計機構堅持誠實執業,上市公司將于第二年解雇該審計機構,這就意味著該審計機構將會永遠失去上市公司這個客戶,審計機構損失的將是一個永續年金,設市場利率為2%,則由于上市公司給予審計機構的制裁而使審計機構遭受的損失為:W=15÷2%=750(萬元)關于會計造假被發現的概率P?？勺魅缦录僭O:我國現有上市公司1100余家,在過去多年間累計對外提供的資產評估報告、招股說明書、上市公告、投資價值分析報告、年報、中報、季度報告等會計信息資料約有2萬份。據新華社報導,國家審計署2001年組織的對上市公司財務報表的抽查發現,總樣本為32份的上市公司年報中有23份嚴重失真,造成財務會計信息虛假金額達71•43億元[2]。按此比例,上市公司造假的概率P=23÷32×100%=71•9%。截止2001年底,我國共查處會計信息造假案37例。其中1997年及之前僅有5例,1998年8例,1999年8例,2000年10例,2001年8例[3]。據以上資料,可推斷目前造假被發現的概率P=37÷(20000×71•9%)=0•26%也就是說,造假不被發現的概率為:1-P=1-0•26%=99•74%另外,瓊民源會計造假的信息租ΔG可計算為:ΔG=上市公司額外收益+審計機構額外收益式中,上市公司額外收益=(股價增加值×流通股數)+非法獲利可計算瓊民源會計信息造假案中虛假會計信息的租為:ΔG=(26•18元/股-3•65元/股)×18742•35萬股+6651萬+5萬=428921•14萬元
可見,如果造假成功,瓊民源公司與海南中華會計師事務所的額外收益是巨大的,即近43億元人民幣。瓊民源會計造假被發現后,監管部門處罰為200萬元。設經刑事處罰后,該馬某和班某將不得再擔任原來類似的職務,年薪原是5萬和3萬,損失也是年金,仍設市場利率2%,他們受處罰的損失現值=(5萬+3萬)×(P/A,2%,20)=8×16•3514=130•81(萬元)可計算Ⅰ值為(已知對其罰款200萬元):Ⅰ=200萬元+130•81萬元=330•81萬元設監管部門對審計機構—海南中華會計師事務所的處罰為F:F=對會計師事務所的處罰+對簽字注冊會計師的處罰如果海南中華會計師事務所原本一年可承接上市公司的審計業務10筆,并設這10筆業務僅為中報和年報審計,且每筆業務誠實執業的收益均為15萬元。并設每筆業務收益在事務所與注冊會計師之間分配的比例約為7∶3,即這15萬元審計費中會計師事務所收益為10•5萬元,注冊會計師個人所得為4•5萬元。設該會計師每年只能進行一家上市公司的審計業務,據前可知其年業務收入為9萬元,并設其非上市公司業務一年所獲得的收入為4萬元,則在造假被發現之前,該簽字注冊會計師年收入為13萬元。由于監管部門處罰給海南中華會計師事務所帶來損失(仍設利率2%):F=(15×10×0•7)÷12×6+13×(P/A,2%,3)=52•5+13×2•9410=90•73(萬元)模型中的ΔG*m1-ΔG*m2值計算為:ΔG*m1-ΔG*m2=ΔG-(1+F)P-W1-P=428921•14-[(330•81+90•73)×0•26%-750]÷(1-0•26%)=429671•99(萬元)(這一數值遠遠大于0)可見,在現有環境約束下,要想杜絕信息披露中的造假行為是非常困難的。也就是說,監管部門公司治理相關政策在減少造假方面是無效的(需要修訂)。這也就是我國繼瓊民源之后銀廣夏、麥科特等,美國繼安然、世通公司后,會計造假行為仍層出不窮的原因。
本文建議:加大對上市公司會計造假行為的處罰力度,對于其利用虛假消息而獲得的非法收入處以相當于其非法所得額3倍的罰款;由于公司退市而對股民造成的經濟損失,應引入民事賠償制度;加大對審計機構共謀造假處罰力度,一經發現信息披露造假,便吊銷該簽字注冊會計師和師事務所的證券業務資格;審計機構的罰款應為非法所得的10倍;加大對公布會計信息的檢查力度,即增加發現信息披露造假的概率。如上例,若將P提高到75%,則上述模型結果將不同,上述數據代入ΔG*m1-ΔG*m2式為:ΔG*m1-ΔG*m2=428921•14-[(137729•8+5741•15)×75%-0]÷(1-75%)=-1491•71萬元<03
論文提要：會計舞弊作為一種企業行為，在經濟生活中屢見不鮮，屢禁不止，它已經成為市場經濟中的一個熱點。本文主要論述會計舞弊產生的原因及防范措施。
一、會計舞弊的主要表現
根據我國《企業會計準則》，會計信息的特征主要有客觀性、相關性、可比性、一致性、及時性、明晰性。最為關鍵的莫過于客觀性，就是要求會計信息真實、可靠、確鑿可以驗證。但是，會計信息失真現象卻嚴重背離了客觀性特征，主要表現在:
1、虛構業務。例如，有的企業為套取現金而虛構出差業務，以差旅費的名義從銀行多提現金;出納人員為侵吞現金而虛構支出等。
2、隱匿或篡改原始憑證。例如，有的企業會計人員為了多報出差費用，篡改住宿費等原始單據，或者在其他有關系的旅店開住宿發票，多報費用侵吞公款;有的企業為隱瞞收入而隱匿銷貨發票或開具“大頭小尾”的發票等。
3、與他人串通進行舞弊。例如，材料采購人員與材料核算人員、倉庫保管人員串通，在材料的采購、定價、核算方面做文章，利用出入庫方便，侵吞單位材料。
4、真賬假算。就是會計核算反映的內容是真實的經濟業務事項，但不按有關會計法規、制度、準則正確核算，這是會計造假的常見和多發現象。它主要是以調節企業盈虧為目的，人為增減當期不應增減的成本費用，如把庫存商品、待攤費用、遞延資產和其他應付款等作為調節盈虧的蓄水池。
5、設內外兩套賬。就是指針對不同的信息使用者提供不同的財務信息。主要指一些企業設內外兩套賬，一套是內部用的財務賬冊;一套是供外部用的賬冊。對外提供的會計報表，為達到不同的目的，又有區別。報稅務部門的是微利或虧損，以少交稅收;報銀行部門則虛增資產和利潤，打腫臉充胖子，為貸款創造方便。
二、會計舞弊產生的原因
1、會計政策滯后于會計實踐的發展。任何一套會計準則和會計制度都不可能盡善盡美，涵蓋會計實踐中的一切業務，它們只能對會計工作提出基本的規范和原則，而且大多數只是對以往會計實踐的總結，每當許多新情況、新領域、新行業出現的時候，總是很難找到一個恰當的會計準則或制度作為會計操作的依據。也就是說，一方面法定會計政策往往滯后于會計實踐的發展，這就使得公司在處理新業務時按照自己的想法，以自己的目標為標準隨意地進行會計處理，為滋生會計舞弊行為提供了可乘之機;另一方面由于會計制度和會計準則一般都是原則性的規定，在指導實際工作時，需要會計人員的專業理解和職業判斷。當會計人員存在舞弊沖動時，就會利用對會計政策的不同理解，做出貌似正確實則錯誤的會計處理，這樣的會計舞弊行為往往具有極大的欺騙性。
2、法律監督機制不健全，執法不嚴。隨著我國《企業法》等有關法規的頒布實施，國家將許多權力下放給企業，經營者的經營自主權得到落實，如何有效而合理地監督制約經營者的權力和行為，卻一直沒有很好地得到解決，常常出現有法不依或執法不嚴的現象。這一現象需要健全《會計法》等相關法規，使財務會計法規盡可能全面、配套、及時，并具有可操作性，以堵住會計舞弊的法律漏洞。
3、利益驅動也是舞弊產生的一種原因。有的企業為了通過公司上市、向銀行借貸等手段達到融通資金的目的，就有可能粉飾財務經營業績來達到相關的規定;還有的企業利用虛假的財務信息來抬高股價，通過股票交易使公司的相關利益群體獲利;也有的上市公司由于財務狀況和經營業績惡化，利潤連年下滑，為了避免公司股票暫停交易或停牌的處罰，不得不提供虛假財務報表。中國國有企業的經營管理往往帶有一些政治色彩，它們的管理者為了追求榮譽與晉升往往迎合政府偏好來編制財務報表。這也是舞弊產生的一種原因。
三、會計舞弊的防范
1、嚴格執法，加大處罰力度。為了提高會計信息質量，我國立法機關及有關管理部門先后制定并了數十項相關的法規和制度，如《會計法》、《企業會計準則》、《企業會計制度》、《上市公司財務報表披露細則》等，盡管這些法規和制度還有待進一步完善，但是只要認真執行，基本能夠保證會計信息的質量，更不會出現蓄意造假的現象。目前，問題的關鍵是貫徹執行法規和制度的情況很差，很多單位知法犯法，陽奉陰違。因此，加大相關法規和制度執行情況的檢查力度是我們首先需要解決的問題。
2、建立健全企業內部控制制度。隨著企業經營規模的不斷擴大，建立健全內部控制制度在企業管理中顯得尤為重要。嚴格執行單位內部控制制度，對于規范會計行為、提高會計信息質量具有積極作用。反之，企業內控不嚴會造成會計信息失真，財務收支管理混亂，使國家和單位的財產遭受重大損失。隨著經濟體制改革的不斷深化和現代企業制度的建立，會計行業迫切要求各單位必須強化企業的內部控制制度。良好、健全的企業內部控制制度是企業順暢運行的基礎，是企業預防舞弊的主要手段。只要制度嚴密、健全，權力受到了必要的制約、監督，員工的行為得到了規范，企業的舞弊就會大大減少。
3、提高會計人員素質。會計人員是會計舞弊的直接制造者，雖然他們也要服從單位負責人的領導，但對于會計舞弊的產生負有不可推卸的責任，國家和會計工作管理部門應加強對財會人員職業道德的教育，不斷更新財會人員的知識，使其能自覺抵制會計舞弊行為的發生，以不斷提高我國會計信息的可信程度。此外，加強對會計工作的管理也有助于減少或防止會計舞弊行為的發生，如會計管理部門可督促企業按會計法及國務院有關規定，依法建賬和做好會計基礎工作。
4、加強監督，使外部監督和內部監督配合一致。強化會計監督，有效地發揮會計監督的職能，是對當前經濟領域中出現的造假現象的有力挑戰，也是預防會計造假產生的有力措施。在會計監督中單純強調內部監督是不夠的，必須強化對會計工作的外部監督，即社會審計監督和政府監督。社會審計監督是指注冊會計師接受委托，以獨立的第三者身份對被審計單位的經濟活動進行客觀、公正、全面的評價，對依法公開披露的單位會計報告的真實性負法律責任。政府監督主要是指國家財政、審計、稅務、人民銀行、證券監督等部門依照有關法律、行政法規規定的職責，對有關單位的會計資料實施會計監督檢查，進行宏觀調控。這樣，在建立健全單位內部會計監督制度的基礎上，將專業監督和群眾監督結合起來，使外部監督和內部監督配合一致，為會計人員創造良好的會計工作環境，確保會計監督的有效性。
主要參考文獻
一、寫作原則
（1）超前性。在論文選題前，要選擇具有前瞻性的題目，即對我國職能部門制定有關方針、政策時有一定參考價值的論題。
（2）實用性。我們在做論文寫作時切忌空談，切忌重復已過時的東西，要選擇工作中對企業有重大影響的現實問題展開討論，并提出新的見解。
（3）時間性。特別提醒撰寫會計方面論文的同學，由于20__年財政部頒布了現行會計制度，因此，我們在進行論文寫作時要注意參考20__年以后刊物發表的文章。如：寫會計信息失真方面的文章同學注意。自從現行制度頒布后，從制度層面已將會計信息造假問題杜絕了，建議這方面的論題就不要再選了。
（4）觀點正確。論文寫作時，其觀點不要和國家的方針、政策規定相違背。
（5）論題要嚴格限定在會計、財務、審計和會計電算化方面；或寫財務會計專業與其他學科交叉方面的論題。如：“稅收籌劃對企業理財活動的影響”等。其主旨必須體現出財務會計專業的內容。否則就離題了。
二、構思
1、選題
（1）不是所有刊物發表的題目都適合我們寫。因為會計專業本科論文完成字數要求在8000至10000字之間，而有些發表的論文題目寫作字數達不到我們規定字數要求，故并不適合我們選用。
（2）若寫與會計專業實踐相結合方面論文時，要突出所學財務會計專業理論與方法對實際工作的指導作用。離開這一指導作用，論文將變成調查報告或工作總結。
（3）要注意審題。有的同學為了追求題目新穎，確定題目時，出現了自相矛盾的情況。如：有的同學把題目定為“企業內部控制機制創新”。我們知道，對于企業內部控制問題有關部門沒有出整的規定，該題屬于探討性問題，更無從在此基礎上創新了。
（4）論題要有探討價值。論文的寫作要以建立和完善相關規定或解決企業財務會計工作中面臨的重大問題為對象，如：“淺談我國的財務分布報告”。該題針對我國現行會計制度的相關規定不夠完善的地方提出了切實可行的建設性意見，對職能部門進一步完善《企業財務分布報告》征求意見稿有一定參考價值。相反，有一些同學《關于會計人員職業道德》、《加強成本管理、提高企業經濟效益》這類題目寫起來很空，又沒有實際內容。因此，建議同學們不要選擇這些題目作為論文來寫。
2、寫作過程
一旦確定題目后，就要開始寫作了，寫作的時候要注意：
第一，確定題目；圍繞題目搜集有關資料；第三，對相關資料進行篩選；第四，根據篩選后的資料確定論文提綱，在提綱中把自己的觀點融入其中；第五，依據詳細提綱開始論文寫作。
同學們在收集資料時，可以到北京圖書館查找一下刊物：《會計研究》、《財務與會計》、《財務與會計導刊》、《財會通訊》、《財會月刊》、《中國農業會計》、《現代會計》、《天津財會》等，還可以參考各財經院校學報有關財務會計方面的文章。
三、應注意的問題
（1）題目和內容要一致。如：有的同學在寫“試論企業內部控制”一題時，夾雜了許多企業財務風險的控制與防范的內容，表現出題目與內容相脫節，從而消弱了主題。
（2）論文結構要嚴謹。論文提綱確定后，要看看其結構是否合理。舉例說明：“試論審計風險的控制與防范”的一般結構應為：
審計風險的定義。進行各國審計風險定義比較，通過比較得出結論；審計風險的特征。對特征進行詳細說明；審計風險產生的原因。對審計風險產生的原因進行逐項分析；審計風險的控制。主要把控制審計風險的步驟寫出來；審計風險的防范。把防范的主要措施寫出來。舉例：例如，在防范審計風險方面，現行會計制度中那些不夠規范的方面還需改進，怎樣改進。國際上成功范例給我們的啟示。
（3）文章內容要詳略得當，重點突出。
