時(shí)間：2023-03-10 14:52:41
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1.指標(biāo)選取原則。鄉(xiāng)鎮(zhèn)是由經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源、環(huán)境等組成的一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)。一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r是多方面的，任何單項(xiàng)指標(biāo)都無(wú)法全面而客觀地反映該區(qū)域的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化發(fā)展水平。所以需要構(gòu)建一套指標(biāo)體系進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，該指標(biāo)體系即是利用多個(gè)指標(biāo)從不同側(cè)面、方位、多角度地對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，要具有導(dǎo)向性、公平性、可操作性和績(jī)效性。
2.評(píng)價(jià)體系指標(biāo)的選取。根據(jù)指標(biāo)選取的原則，將指標(biāo)體系分為兩大類，一類是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)；一類是社會(huì)人文發(fā)展水平指標(biāo)進(jìn)行鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展定量評(píng)價(jià)。反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平指標(biāo)：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總收入X1、農(nóng)業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重X2、工業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重X3、耕地面積X4、糧食總產(chǎn)量X5、農(nóng)村用電量X6、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力X7、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值X8、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)上繳稅金X9、鄉(xiāng)村勞動(dòng)力占農(nóng)村人口比重X10，共10個(gè)指標(biāo)。涉及經(jīng)濟(jì)總量、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、勞動(dòng)力情況。社會(huì)人文發(fā)展水平指標(biāo)：農(nóng)民人均純收入X11、總?cè)丝赬12、非農(nóng)人口比重X13、年末出生人口X14、小學(xué)初中學(xué)校個(gè)數(shù)X15、師生人數(shù)比X16、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心和衛(wèi)生所X17、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率X18，共8個(gè)指標(biāo)。涉及鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口、城鎮(zhèn)化、農(nóng)民生活、教育文化水平、社會(huì)保障等。
3.評(píng)價(jià)方法選擇。選用主成分分析法和因子分析法確定指標(biāo)權(quán)重。主成分分析法是一種降維方法，將指標(biāo)中相關(guān)性較高的變量轉(zhuǎn)化為相互獨(dú)立或不相關(guān)的變量，即把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。因子分析是把關(guān)系比較密切的、相關(guān)程度較高的幾個(gè)變量歸為一類，每一類組成一個(gè)因子，用較少的幾個(gè)因子反映原有變量的大部分信息。運(yùn)用這種分析方法，可以方便地找出影響鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。最后，通過(guò)線性加權(quán)法對(duì)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展綜合水平進(jìn)行定量評(píng)價(jià)。
4.評(píng)價(jià)體系計(jì)算過(guò)程。采用多元統(tǒng)計(jì)方法中的因子分析法，建立因子分析模型，具體步驟如下：（1）對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除量綱。（2）計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣及其特征值、特征向量。由特征向量構(gòu)成的矩陣A=（aij），稱為因子載荷矩陣。（3）建立因子模型。設(shè)X1,X2，…，Xn為原觀測(cè)變量，通過(guò)因子分析，找到影響這些變量的公共因子F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m（m<p），這樣原p個(gè)變量可以表達(dá)為:Xi=ai1F1+ai2F2+…+aimFm+εi（i=1,2，…，p）上式中的F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m稱為公共因子，εi稱為Xi的特殊因子。（4）確定因子貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)。（5）對(duì)因子載荷陣作正交旋轉(zhuǎn)。（6）計(jì)算因子得分，權(quán)數(shù)是各因子的方差貢獻(xiàn)率。（7）計(jì)算綜合得分。綜合得分反映各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展程度。標(biāo)準(zhǔn)化處理的結(jié)果使得最終得分沒(méi)有滿分，零分表示鄉(xiāng)鎮(zhèn)的平均水平，正分表示高出平均水平的程度，負(fù)分表示低于平均水平的程度。
二、鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展實(shí)證分析———以孝義鄉(xiāng)鎮(zhèn)為例
2014年第十三屆全國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)與縣域基本競(jìng)爭(zhēng)力百?gòu)?qiáng)縣市評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，在全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣市中山西省孝義市排名第65位，是山西唯一入圍的縣級(jí)市，這是孝義市自2007年至今連續(xù)7年入圍全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣市榜單。孝義市是山西“擴(kuò)權(quán)強(qiáng)縣和轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)”雙試點(diǎn)，在資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等方面走在全國(guó)其他資源型市縣的前列，這與孝義各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展密不可分。目前，孝義市所轄7個(gè)鎮(zhèn)、5個(gè)鄉(xiāng)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)總面積819.51平方公里，占孝義市總面積的86.63%。人口27.98萬(wàn)人，占全市總?cè)丝诘?8.0%。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值308.77億元，占全市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值的57.2%，且各鄉(xiāng)鎮(zhèn)在地理位置、自然環(huán)境、資源稟賦、基礎(chǔ)設(shè)施、歷史文化等方面的條件各不相同，在資源型縣份中具有一定的典型性和代表性。鑒于以上考慮，本文選取山西孝義為例，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。
1.運(yùn)用spss軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理，計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣。
2.計(jì)算變量的特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率以及旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。由表1可以看出，前4個(gè)主因子的貢獻(xiàn)率達(dá)到84.869%，因此選擇這4個(gè)作為主因子進(jìn)行分析。通過(guò)碎石圖（見(jiàn)圖1）也可以看出：第1個(gè)因子特征值很高，解釋原有變量貢獻(xiàn)最大。以此類推，特征值逐漸變小，第5個(gè)以后的特征值越來(lái)越小，解釋原有變量的貢獻(xiàn)很小，因此提取4個(gè)因子是合適的。從表2可以看出：第一主因子在耕地面積、糧食總產(chǎn)量、鄉(xiāng)村勞動(dòng)力占農(nóng)村人口的比重、年末出生人口、農(nóng)業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重等指標(biāo)上有較大的正載荷，因此該主成分主要表明農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模和發(fā)展水平，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)指標(biāo)。第二主因子在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總收入、工業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)收入的比重、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)民人均純收入、師生比等指標(biāo)上有較大的正載荷，因此該主成分主要表征鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模及水平，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)。第三主因子在總?cè)丝凇⒎寝r(nóng)人口比重指標(biāo)上有較大正載荷，表明人口是勞動(dòng)力的重要基礎(chǔ)，因此該主成分主要反映勞動(dòng)力方面的情況，作為勞動(dòng)力的指標(biāo)。第四主因子在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)上繳稅金這個(gè)指標(biāo)上的載荷大，反映鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益，因此該主成分反映了鄉(xiāng)鎮(zhèn)的工業(yè)發(fā)展概況，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)指標(biāo)。
3.計(jì)算各鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合因子得分，列出因子得分表，并以各因子方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)，計(jì)算各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合測(cè)評(píng)得分，公式如下：ZF=26.201%*FAC1_1+23.760%*FAC2_1+17.921%*FAC3_1+16.9839%*FAC4_1其中ZF為各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合得分，F(xiàn)AC1_1，F(xiàn)AC2_1，F(xiàn)AC3_1，F(xiàn)AC4_1為各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的因子得分，系數(shù)為各因子的方差貢獻(xiàn)率。綜合得分高低表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱，詳見(jiàn)表3。
4.綜合得分的結(jié)果分析。綜合得分量化反映了各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展程度。由因子得分矩陣可以看出，在因子1上得分較高的有大孝堡鄉(xiāng)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、西辛莊鎮(zhèn)、下柵鄉(xiāng)，表明這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平較高；南陽(yáng)鄉(xiāng)、柱濮鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)得分為負(fù)數(shù)，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)發(fā)展落后。在因子2上得分較高的有梧桐鎮(zhèn)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)，表明這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力較高；驛馬鄉(xiāng)、下柵鄉(xiāng)得分最低，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力較低。在因子3上得分較高的有陽(yáng)泉曲鎮(zhèn)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、高陽(yáng)鎮(zhèn)，表明勞動(dòng)力資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐作用較好；在因子4上驛馬鄉(xiāng)、梧桐鎮(zhèn)和大孝堡鄉(xiāng)得分高，表明工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力較強(qiáng)。從綜合得分情況看，兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、梧桐鎮(zhèn)、大孝堡鄉(xiāng)、陽(yáng)泉曲鎮(zhèn)、高陽(yáng)鎮(zhèn)這五個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的得分為正，排名位居前五，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的總體發(fā)展程度較高；驛馬鄉(xiāng)、下堡鎮(zhèn)、柱濮鎮(zhèn)、西辛莊鎮(zhèn)、下柵鄉(xiāng)、杜村鄉(xiāng)、南陽(yáng)鄉(xiāng)這七個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的得分為負(fù)數(shù)，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的總體發(fā)展程度較低。
三、對(duì)策建議
鄉(xiāng)鎮(zhèn)是縣域發(fā)展最具潛力和活力的主體，是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本單元，是大項(xiàng)目建設(shè)、招商引資和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的重要平臺(tái)和支撐，加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展事關(guān)縣域科學(xué)發(fā)展大局。立足孝義各鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)際和評(píng)價(jià)分析結(jié)果，結(jié)合科學(xué)發(fā)展的要求建議如下。
1.以中心鎮(zhèn)和社區(qū)化中心村為抓手，重點(diǎn)推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展。根據(jù)非均衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論，選擇其中一部分發(fā)展基礎(chǔ)較好、區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展?jié)摿^大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)重點(diǎn)發(fā)展，通過(guò)政策、技術(shù)等措施的引導(dǎo)，使得各種生產(chǎn)要素向重點(diǎn)鎮(zhèn)聚集，讓重點(diǎn)鎮(zhèn)超前發(fā)展。依靠重點(diǎn)鎮(zhèn)的擴(kuò)散效應(yīng)帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的均衡發(fā)展。
2.進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的必由之路是農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品為重點(diǎn)，是集市場(chǎng)化、區(qū)域化、專業(yè)化、規(guī)模化、一體化、集約化、社會(huì)化、企業(yè)化為一體的經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，提高農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率。
3.堅(jiān)持走工業(yè)新型化道路發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)要樹(shù)立“工業(yè)立鎮(zhèn)、工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)和外向帶動(dòng)”發(fā)展戰(zhàn)略，確立鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路的定位要與鄉(xiāng)鎮(zhèn)的基本條件相適應(yīng)，用當(dāng)?shù)氐淖匀毁Y源與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的加速融合，產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。由小規(guī)模種植向規(guī)劃帶、規(guī)模經(jīng)營(yíng)區(qū)發(fā)展，由傳統(tǒng)的小作坊向工業(yè)化、現(xiàn)代化邁進(jìn)，進(jìn)一步擴(kuò)大工業(yè)化發(fā)展新局面，備足鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展后勁。
1．研究樣本選擇本文選取2011—2012年在深滬兩市連續(xù)兩年披露研究所需數(shù)據(jù)的電子信息企業(yè)作為研究樣本，在剔除被ST、PT和數(shù)據(jù)披露不完整的上市公司后，選擇38家電子信息企業(yè)作為研究樣本。
2．研究變量選取①變量設(shè)計(jì)原則。為科學(xué)、全面和準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力需要建立一套評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)遵循下列原則。a.重要性原則。電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力受多方面、多因素的影響，有許多指標(biāo)可以從不同的方面反映電子信息企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，但我們選擇的指標(biāo)不可能面面俱到，只能選擇其中的一些重要指標(biāo)，而對(duì)一些非重要的次要指標(biāo)予以忽略。b.系統(tǒng)性原則。電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，要求任何一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、技術(shù)創(chuàng)新能力都保持良好狀態(tài)，因此反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的各個(gè)指標(biāo)之間應(yīng)保持有機(jī)聯(lián)系，只有這樣才能綜合反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的整體、內(nèi)在、本質(zhì)的特征。c.目的性原則。所建立的指標(biāo)體系需要反映企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的整體狀況，并通過(guò)企業(yè)指標(biāo)體系分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的原因，找出提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策及措施，以增強(qiáng)企業(yè)的整體實(shí)力。d.可比性原則。評(píng)價(jià)電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)在統(tǒng)計(jì)口徑上要一致，提供的信息應(yīng)相互可比。e.可操作性原則。在能夠反映電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力基本內(nèi)涵的前提下，盡可能選取數(shù)量較少的評(píng)價(jià)指標(biāo)。同時(shí)也要做到指標(biāo)含義明確，計(jì)算依據(jù)資料在企業(yè)比較很容易獲取，具備一定的現(xiàn)實(shí)統(tǒng)計(jì)和核算基礎(chǔ)，便于資料的收集、整理和分析。②變量設(shè)計(jì)及經(jīng)濟(jì)釋義。根據(jù)電子信息產(chǎn)業(yè)具有資金密集、研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術(shù)含量高等特點(diǎn)和上述變量設(shè)計(jì)原則，本文從成長(zhǎng)能力、盈利能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力五個(gè)方面，選取11個(gè)變量評(píng)價(jià)電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。變量及其經(jīng)濟(jì)釋義如表1所示。
3．研究數(shù)據(jù)來(lái)源研究樣本數(shù)據(jù)來(lái)源于兩個(gè)方面：一是上證所和深證所網(wǎng)站公布的公司各年財(cái)務(wù)報(bào)表；二是各相關(guān)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站：上市公司資訊網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)等。
二、實(shí)證結(jié)果及分析
在樣本企業(yè)以及指標(biāo)體系選定的基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析方法對(duì)樣本企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。因子分析方法是用較少個(gè)數(shù)的公共因子和特定因子來(lái)表達(dá)原觀測(cè)的每個(gè)變量，以達(dá)到降維的目的。使用因子分析方法需要進(jìn)行以下幾個(gè)步驟。1．因子分析適合性檢驗(yàn)因子分析法運(yùn)用的前提是原始變量之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，實(shí)際上就是證明原始變量之間存在共同成分，可以再提取公共因子。現(xiàn)根據(jù)樣本公司的變量資料運(yùn)用KMO和Bartlett檢驗(yàn)證明變量資料是否適合作因子分析，KMO和Bartlett檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。KMO統(tǒng)計(jì)量的取值在0到1之間，其值越接近1，變量之間的相關(guān)性越強(qiáng)，所選變量就越適合做因子分析。所選樣本在0.5<KMO<1的區(qū)間內(nèi)，說(shuō)明適合做因子分析。
2．提取因子因子分析的關(guān)鍵就是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)求得因子載荷矩陣，求解的方法有多種，但比較普遍使用的是主成分分析法。因子個(gè)數(shù)確定通常使用兩種方法：一是通過(guò)因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率確定的因子數(shù)，如表3所示；二是通過(guò)系統(tǒng)繪制碎石圖來(lái)確定因子個(gè)數(shù)，如圖1所示。從表3可以看出，特征根大于l的公共因子有4個(gè)，說(shuō)明這4個(gè)公共因子可以載荷所選11個(gè)變量，同時(shí)這4個(gè)因子的累積方差貢獻(xiàn)率為82.506%，說(shuō)明這4個(gè)因子可以解釋原有變量總方差的82.506%，因子分析結(jié)果比較理想。在圖1中，縱坐標(biāo)顯示出特征值，橫坐標(biāo)表示因子個(gè)數(shù)。從圖中可以看出：第1個(gè)因子特征值很高，對(duì)解釋所選變量的貢獻(xiàn)度最大，第2、3個(gè)因子的貢獻(xiàn)度次之；第4個(gè)因子之后的其他因子特征根都比較小，對(duì)解釋原有變量的貢獻(xiàn)度也小。因此，提取的4個(gè)因子足以從整體上反映樣本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。含有4個(gè)公共因子的競(jìng)爭(zhēng)力的初步評(píng)價(jià)模型可以表示為：F＝31.626%/82.506%F1+24.927%/82.506%F2+14.183%/82.506%F3+11.77%/82.506%F4注：F為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)指數(shù)
3．旋轉(zhuǎn)成分矩陣
為了使各個(gè)公因子之間反映的信息更加清晰獨(dú)立，可以使用方差最大法對(duì)因子載荷矩陣實(shí)施正交化旋轉(zhuǎn)。通過(guò)正交化旋轉(zhuǎn)，可以使所提取因子具有可命名解釋性。因子載荷矩陣正交化處理后的結(jié)果如表4所示。從表4可以看出，經(jīng)過(guò)正交化處理之后的數(shù)據(jù)可以較為清晰地反映出每一個(gè)公因子所代表的實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義。第1個(gè)公因子在凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和銷售收入增長(zhǎng)率方面有較大的載荷，它反映了電子信息企業(yè)的發(fā)展能力，即用來(lái)衡量公司未來(lái)資本壯大與規(guī)模擴(kuò)張的能力。第2個(gè)公因子在流動(dòng)比率和速動(dòng)比率方面有較大因子載荷，這兩個(gè)方面主要衡量樣本企業(yè)的短期償債能力。只有具備了較強(qiáng)的短期償債能力的公司才能抵御面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第3個(gè)公因子在存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面有較大的載荷。由于電子信息企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大、存貨較多，因此，這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力的形成有較大影響。第4個(gè)公因子在研發(fā)技術(shù)人員比例和研發(fā)密度方面有較大的載荷，這兩個(gè)指標(biāo)反映電子信息企業(yè)在科技和人才方面投入的情況，這是保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。
4．因子矩陣分析表在公共因子確定以后，就可以計(jì)算各因子的得分情況。通常利用正交化旋轉(zhuǎn)后的載荷來(lái)計(jì)算各個(gè)因子得分，公共因子得分系數(shù)情況如表5所示。
5．樣本公司企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得分及分析在前述分析的基礎(chǔ)上，對(duì)樣本公司2011年、2012年的各因子得分取平均值，就可以計(jì)算得出樣本公司競(jìng)爭(zhēng)力得分狀況，由于篇幅關(guān)系，此處僅列示綜合得分前3名和后3名的公司，如表6所示。由于競(jìng)爭(zhēng)力與得分呈正相關(guān)關(guān)系，因此得分高的公司競(jìng)爭(zhēng)力好于得分低的公司，而且分值越高，競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。其一，從總體上看，38家樣本企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力得分都偏低，特別是償債能力得分均為負(fù)數(shù)，營(yíng)運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力得分都為正數(shù)，說(shuō)明在發(fā)展能力和償債能力差異不大的情況下，營(yíng)運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力就成為了電子信息企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力高低的主要影響因子。電子信息企業(yè)上市公司發(fā)展能力和償債能力差的主要原因可能有兩方面，一是因?yàn)殡娮有畔a(chǎn)品國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)起步較晚，與發(fā)達(dá)國(guó)家電子產(chǎn)品相比較，我國(guó)許多電子產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱，國(guó)外電子產(chǎn)品大量進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，必然在一定程度上影響我國(guó)電子信息企業(yè)的發(fā)展；二是電子信息產(chǎn)業(yè)具有投資大的特點(diǎn)，新產(chǎn)品生產(chǎn)線和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金更多地依賴銀行貸款，在銀行貸款額度大、發(fā)展能力受制約、存貨增多、盈利空間不斷縮小等多種因素的綜合影響下，導(dǎo)致了電子信息企業(yè)償債能力差。需要指出的是，提升我國(guó)電子信息企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，必須兼顧所有影響競(jìng)爭(zhēng)力的因子，做到協(xié)調(diào)發(fā)展，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期電子信息企業(yè)應(yīng)特別重視改善發(fā)展能力和償債能力。其二，從綜合得分排名前幾名來(lái)看，綜合得分前3名的公司是華映科技、紫光股份、廈門(mén)信達(dá)，他們主要得益于良好的營(yíng)運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。從發(fā)展能力來(lái)看，除了廈門(mén)信達(dá)的發(fā)展能力排名靠前外，華映科技、紫光股份發(fā)展能力欠佳。這3家公司償債能力名列38家公司的后3位。因此，這3家公司應(yīng)通過(guò)發(fā)展能力和融資模式上的調(diào)整和重視資金運(yùn)用效率來(lái)進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)能力。其三，從綜合得分排名后幾名來(lái)看，華鑫股份、綜藝股份、大連控股表現(xiàn)出較差的競(jìng)爭(zhēng)力，雖然華鑫股份、綜藝股份的發(fā)展能力和償債能力、大連控股的償債能力與其他企業(yè)相比較表現(xiàn)不錯(cuò)，但營(yíng)運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力表現(xiàn)較差。因此，加大研究投入、完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制、增強(qiáng)市場(chǎng)拓展能力和存貨變現(xiàn)能力是這些企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。
三、結(jié)論
【關(guān)鍵詞】信息化指標(biāo)體系因子分析聚類分析
一、引言
隨著信息技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，發(fā)達(dá)國(guó)家向信息社會(huì)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，步伐越來(lái)越快。加快發(fā)展本國(guó)以及城市的信息化水平是個(gè)必然的趨勢(shì)。推進(jìn)信息化是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的根木途徑，有利于促進(jìn)人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于提高社會(huì)管理水平，增強(qiáng)公共服務(wù)能力，保持杜會(huì)安定有序；有利于發(fā)展壯大先進(jìn)文化，為和諧社會(huì)營(yíng)造良好的文化氛圍。在推進(jìn)信息化的同時(shí)，為了更好地把握我國(guó)信息化普及與應(yīng)用的狀況和程度，評(píng)價(jià)與監(jiān)測(cè)我國(guó)信息化的成果、發(fā)展水平與存在的問(wèn)題。為國(guó)家信息化發(fā)展規(guī)劃提供必要的數(shù)據(jù)支也必然需要進(jìn)行信息化水平測(cè)試，這就會(huì)引發(fā)一系列的問(wèn)題，從而引進(jìn)因子分析和聚類分析來(lái)使此過(guò)程變的簡(jiǎn)單或者說(shuō)更為有序化。
二、變量指標(biāo)的選取
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在其《中國(guó)信息能力報(bào)告》中，設(shè)計(jì)了一套評(píng)價(jià)我國(guó)信息化水平的指標(biāo)：指標(biāo)體系共分4級(jí)，有25個(gè)指標(biāo)：①信息技術(shù)和信息設(shè)備應(yīng)用能力：a.每千人擁有PC數(shù)；b.每千人擁有傳真機(jī)數(shù)；c.每百人擁有電話數(shù)；d.每千人擁有電視機(jī)數(shù)；e.每千人擁有收音機(jī)數(shù)；f.每萬(wàn)人接入因特網(wǎng)用戶；g.每百萬(wàn)人互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)主機(jī)數(shù)；h.每平方公里光纜長(zhǎng)度；i.每百家企事業(yè)單位上網(wǎng)數(shù)；j.基礎(chǔ)信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重。②信息資源及開(kāi)發(fā)利用能力：a.每戶打國(guó)際電話時(shí)間；b.每百人期刊發(fā)行量；c.每日信息量；d.網(wǎng)絡(luò)用戶平均上網(wǎng)時(shí)間；e.每萬(wàn)人Web站點(diǎn)數(shù)。③人口素質(zhì)：a.每萬(wàn)人平均科學(xué)家和工程師數(shù)；b.第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)占就業(yè)總?cè)丝诒戎兀籧.大學(xué)入學(xué)率；d.每十萬(wàn)人在校學(xué)生數(shù)；e.計(jì)算機(jī)專家和工程師數(shù)。④?chē)?guó)家對(duì)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐：a.信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重；b.研究開(kāi)發(fā)(R&G)支出占GDP比重；c.每主線電信投資；d.人均GNP；e.教育投入。
鑒于遵循數(shù)據(jù)的客觀性和代表性，以及易得性，本文采取以下指標(biāo)：每千人工業(yè)增加值x1；每千人電信業(yè)務(wù)量x2；每千人移動(dòng)通信交換機(jī)容量x3；移動(dòng)電話普及率x4；電話普及率x5；廣播綜合人口覆蓋率x6；電視綜合人口覆蓋率x7；有線電視普及率x8；每十戶寬帶上網(wǎng)用占有戶數(shù)x9；R&D經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重x10；每十人從事科技活動(dòng)人員總數(shù)占有的人數(shù)x11；每十人在校大學(xué)生人數(shù)占有的人數(shù)x12；每千人專利授權(quán)數(shù)占有數(shù)x13。其中缺省值用平均值代替或者臨近年數(shù)內(nèi)值代替。由于篇幅有限，指標(biāo)數(shù)據(jù)省略。
三、因子分析
因子分析法是能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化目的的有效方法之一。其基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，使不同組的變量相關(guān)性較低，每組變量代表一個(gè)基本結(jié)構(gòu)，這個(gè)基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子。運(yùn)用因子分析法，借助EXCEL多元統(tǒng)分析，對(duì)已得的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，在處理過(guò)程中選取方差貢獻(xiàn)比率為0.80。按照方差貢獻(xiàn)比率大于80%，應(yīng)提取前四個(gè)因子，它們所解釋的方差占總方差的84.58%，這四個(gè)因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息了。分析結(jié)果中可以得到每個(gè)城市的四個(gè)因子得分情況F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3和F4。最后，對(duì)28個(gè)城市的信息化水平進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)并排序。以旋轉(zhuǎn)后四個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合得分，計(jì)算公式：F=0.5923F1+0.09957F2+0.0804F3+0.0736F4，最終可以得到所有城市的綜合得分排名。由于變量指標(biāo)取值的同向性，得分越高代表信息化水平越高。排名依次為：北京，天津、廣東、浙江、江蘇、湖南、福建等等。
四、聚類分析
聚類分析是統(tǒng)計(jì)學(xué)中研究“物以類聚”問(wèn)題的多元統(tǒng)計(jì)分析方法，在統(tǒng)計(jì)分析的應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)得到了極為廣泛的應(yīng)用。其思路為：首先每個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)象自成一類，并且計(jì)算各個(gè)類之間的“距離”或者相似性。然后每次將最相似的兩類合并，合并后重新計(jì)算新類與其他各個(gè)類之間的距離或相似度。這一“凝聚”的過(guò)程一直繼續(xù)直到所有對(duì)象都?xì)w為一類為止。利用各城市的因子得分，還可對(duì)28個(gè)城市進(jìn)行分類，得分值相近的城市被認(rèn)為具有較相似的屬性。
五、結(jié)果分析
由所得到的聚類圖可以看出，全國(guó)信息化水平基本上可以分為五類，北京，山西各成一類，從上面的綜合水平排名可以看出，北京信息化水平處于全國(guó)領(lǐng)先地位，這首先歸功于北京的地理位置和政治人文環(huán)境，其次結(jié)合因子得分矩陣，北京在因子1上的得分最高，而根據(jù)因子載荷矩陣可以看出，因子1在13個(gè)變量指標(biāo)上的載荷系數(shù)都比較大，證明北京在城市信息化的各個(gè)方面都比較出色。山西的信息化綜合水平排名第10，屬于中等偏上的水平，在因子4上的得分較高，因子4在變量指標(biāo)x1，x2上的載荷量較大，這正好符合山西是個(gè)煤礦大省的特征，通信電信比較發(fā)達(dá)繁榮。天津、廣東、江蘇、福建、浙江歸為一類，這幾個(gè)城市都是發(fā)達(dá)城市，信息化水平偏高，在每個(gè)指標(biāo)上得分都比較平均。而河北、黑龍江、河南、江西、遼寧、吉林、湖北、湖南、安徽、山東、四川、海南、重慶可以歸為一類，這幾個(gè)城市由于地理環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口眾多等因素使得信息化水平中等偏下。最后一類，信息化水平偏下的一類包括：內(nèi)蒙古、甘肅、青海、寧夏、廣西、云南、和陜西，信息化水平底下源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、對(duì)于信息化認(rèn)識(shí)薄弱以及對(duì)信息產(chǎn)業(yè)的投入不夠。
六、政策建議
雖然我國(guó)信息化應(yīng)用工作已取得了較大的成績(jī)，但在發(fā)展的過(guò)程中還存在著一些問(wèn)題和不足使信息化帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)難以更好地發(fā)揮與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大差距，就是同亞洲一些發(fā)展中國(guó)家(或地區(qū))比較也存在不小的距離。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化、我國(guó)加入世界貿(mào)易組織和世界信息產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展，都對(duì)我國(guó)信息化應(yīng)用發(fā)展提出了新的要求，因此，我們應(yīng)認(rèn)真分析中國(guó)信息化水平現(xiàn)狀，分析與國(guó)外信息化發(fā)展的差距，有效地針對(duì)問(wèn)題和不足進(jìn)行改進(jìn)，正確地規(guī)劃未來(lái)發(fā)展方向和應(yīng)采取的對(duì)策。
對(duì)策和建議主要有：(1)加快有關(guān)信息化法律、法規(guī)的制定，確保應(yīng)用中的可靠性和安全性(2)降低成本，普及大眾。(3)加強(qiáng)信息化知識(shí)普及與培訓(xùn)力度。(4)加大國(guó)家對(duì)信息化投資力度縮小地區(qū)間差距。(5)加強(qiáng)信息資源建設(shè)，提高信息化服務(wù)質(zhì)量與水平。(6)建立信息化數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和評(píng)價(jià)監(jiān)測(cè)體系。
另外，由上文的分析，信息化水平測(cè)度的數(shù)據(jù)很不全面，在每個(gè)地區(qū)城市的報(bào)告中尚未包括有些信息化水平測(cè)度指標(biāo)，比如說(shuō)信息產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)值的比重。完整的數(shù)據(jù)不僅可以幫助很好的測(cè)度信息化水平，同時(shí)可以鞭策及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出相應(yīng)的解決辦法，這對(duì)于提高信息化水平是必要的途徑。
參考文獻(xiàn)：
張海永.基于因子分析和聚類分析的江蘇省13個(gè)城市社會(huì)發(fā)展水平研究.西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)·自然科學(xué)版，2007，(2).
【關(guān)鍵詞】存活素；胃癌
存活素（Survivin）是近年新發(fā)現(xiàn)的一種凋亡抑制因子，在1997年由耶魯大學(xué)的Altieri等發(fā)現(xiàn)，具有強(qiáng)大的抗凋亡功能，是凋亡抑制因子(inhibitorofapoptosisproteins，IAP)家族成員之一。研究表明其與腫瘤的發(fā)生發(fā)展有著密切的聯(lián)系，因此引起了眾多學(xué)者的關(guān)注。
1Survivin的定位與表達(dá)
人Survivin基因定位于17q25染色體上。其編碼的Survivin蛋白是由142個(gè)氨基酸組成，分子量為16.5kD的蛋白質(zhì)，以同源二聚體形式存在，表達(dá)于細(xì)胞周期的G2/M期［1］。人類的Survivin蛋白是一類胞漿蛋白，許多研究表明生理狀態(tài)下，Survivin存在于人的胚胎組織中，而成人除子宮內(nèi)膜、胎盤(pán)組織和胸腺組織中發(fā)現(xiàn)存在不同程度的Survivin表達(dá)外，大多數(shù)組織均測(cè)不到其表達(dá)。而絕大多數(shù)癌組織存在Survivin表達(dá)。其余的IAPS則能夠廣泛表達(dá)于正常成人組織中，這是Survivin與IAPS家族其他成員的最大區(qū)別之一。
Survivin能夠選擇性表達(dá)于惡性腫瘤組織，而癌旁正常組織并不表達(dá)，并且可以促進(jìn)細(xì)胞的惡性轉(zhuǎn)化和抑制細(xì)胞凋亡，是某些惡性腫瘤發(fā)生的重要因素之一。Survivin的表達(dá)增高出現(xiàn)在腫瘤發(fā)展的早期，并且在發(fā)生侵襲前就可出現(xiàn)表達(dá)上升［2］。有研究表明隨著腫瘤的發(fā)展，腫瘤細(xì)胞中Survivin的含量也隨之增高，與Survivin能夠抑制腫瘤細(xì)胞的凋亡、促使腫瘤發(fā)展有關(guān)。Survivin的表達(dá)與腫瘤患者的耐藥性、預(yù)后及5年生存率呈正相關(guān)。這些特點(diǎn)使Survivin為腫瘤的早期診斷和基因治療提供了新的靶點(diǎn)。
2Survivin在胃癌中的表達(dá)
Survivin在大部分腫瘤，如肺癌、乳腺癌、胰腺癌等癌組織中呈高表達(dá)，而在這些相對(duì)應(yīng)的正常組織中不表達(dá),并且它的表達(dá)與預(yù)后有相關(guān)性。Survivin的表達(dá)在消化道腫瘤中也有重要的意義，在判斷晚期結(jié)直腸癌的預(yù)后、復(fù)發(fā)、療效及5年生存率中的意義已得到普遍認(rèn)可。而Survivin與胃癌的研究也有很多發(fā)現(xiàn)。
Nakamura等［3］發(fā)現(xiàn)，Survivin在胃癌組織中的表達(dá)明顯高于萎縮性胃炎組織，而在正常胃組織中不表達(dá)。在Survivin的定量研究中表明，其表達(dá)量與患者的生存呈負(fù)相關(guān)。分化程度越低的胃癌組織中Survivin表達(dá)率越高，患者預(yù)后越差［4］。而Survivin與胃癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移情況、浸潤(rùn)程度及分期之間的關(guān)系尚存在很大的爭(zhēng)議，有待于進(jìn)一步研究。
Survivin與腫瘤的發(fā)生、發(fā)展以及預(yù)后之間的關(guān)系在腸癌、肝癌、宮頸癌以及肺癌等腫瘤方面有了較深入的研究，而在胃癌中報(bào)道相對(duì)較少。近幾年，在胃癌領(lǐng)域的研究中，Survivin已經(jīng)成為一個(gè)新的熱點(diǎn)。并且Survivin與許多研究比較成熟的腫瘤相關(guān)因子在胃癌表達(dá)中的相關(guān)性，也引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的注意。當(dāng)代的Survivin研究不僅著重在Survivin對(duì)胃癌的單一因子的作用上，更著重于尋找多個(gè)腫瘤相關(guān)因子與胃癌發(fā)生發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系。
3COX-2與Survivin在胃癌表達(dá)中的相互關(guān)系
環(huán)氧化酶（cyclooxygenase,COX）是花生四烯酸合成前列腺素的限速酶，COX-2是其中的一種。近年來(lái)很多研究表明其與腫瘤的發(fā)生有密切聯(lián)系。COX-2參與多種病理生理過(guò)程,包括炎癥過(guò)程及腫瘤的發(fā)生、發(fā)展［5］。COX-2可被生長(zhǎng)因子、細(xì)胞因子、血管作用多肽及絲分裂素等誘導(dǎo)表達(dá),并可刺激腫瘤生長(zhǎng)、轉(zhuǎn)移和浸潤(rùn)［6］。COX-2在正常組織中不表達(dá),但在多種腫瘤細(xì)胞可見(jiàn)高表達(dá)，在有關(guān)腫瘤的治療中可以通過(guò)抑制COX-2的表達(dá)來(lái)限制腫瘤的生長(zhǎng)、浸潤(rùn)及轉(zhuǎn)移等。
近幾年來(lái)多方面的證據(jù)表明，COX-2在胃癌組織中也呈高度表達(dá)［7］，并且與胃癌的分化程度相關(guān)。COX-2導(dǎo)致胃癌發(fā)生的機(jī)制主要與其促進(jìn)血管生成及抑制細(xì)胞凋亡有關(guān)［8，9］。王滔明等［10］應(yīng)用免疫組化S-P技術(shù)檢測(cè)了Survivin及COX-2在胃癌組織中的表達(dá)。在早、中期胃癌組織中Survivin、COX-2陽(yáng)性表達(dá)密切相關(guān)，兩蛋白陽(yáng)性呈正相關(guān)性。
COX-2和Survivin在胃癌的發(fā)生發(fā)展中有較多的共通點(diǎn)。二者均在胃癌組織中高表達(dá)，并且在早期就可出現(xiàn)，而在正常胃組織中不能檢測(cè)到；表達(dá)程度越高，患者的惡性程度就越高，5年生存率越低；并且在胃癌發(fā)生的機(jī)制中，都能夠抑制凋亡。在結(jié)腸癌中的研究發(fā)現(xiàn)，COX-2的主要產(chǎn)物前列腺素E2可直接引起B(yǎng)cl-2的升高［11］。而B(niǎo)cl-2基因及其表達(dá)蛋白可抑制細(xì)胞凋亡和延長(zhǎng)細(xì)胞壽命，又稱為凋亡抑制基因。其可以通過(guò)阻斷細(xì)胞色素C的凋亡作用來(lái)抗凋亡，而Survivin也可抑制由細(xì)胞色素C誘導(dǎo)的caspase活化此過(guò)程。COX-2和Survivin可共同通過(guò)阻斷細(xì)胞色素C來(lái)抑制細(xì)胞凋亡。因此在胃癌的發(fā)生發(fā)展過(guò)程中可以出現(xiàn)二者的協(xié)同作用。
4VEGF與Survivin在胃癌表達(dá)中的相互關(guān)系
血管內(nèi)皮生長(zhǎng)因子(vascularendothelialgrowthfactor，VEGF)是調(diào)節(jié)血管生成的最重要的細(xì)胞因子。不僅在正常組織中有表達(dá)，在多種惡性腫瘤中已被證實(shí)呈現(xiàn)過(guò)度表達(dá)，且和多種腫瘤的生長(zhǎng)、轉(zhuǎn)移、預(yù)后有關(guān)［12，13］。
VEGF是目前發(fā)現(xiàn)的最重要的促血管生成因子之一，VEGF和它的受體能夠刺激內(nèi)皮細(xì)胞形成新生血管［14］，腫瘤組織內(nèi)VEGF呈現(xiàn)高表達(dá)，也與其促血管生成作用有關(guān)。因此，抑制腫瘤細(xì)胞中VEGF的活性就可以減少腫瘤組織中的血管生成數(shù)量，而血管與腫瘤的發(fā)生發(fā)展密切相關(guān)，對(duì)于抑制腫瘤的生長(zhǎng)及浸潤(rùn)有重要的意義。
現(xiàn)有的資料表明在胃癌中VEGF陽(yáng)性率為43.14%～73.10%,高于正常胃黏膜和癌旁組織［13］，并且在胃癌轉(zhuǎn)移機(jī)制研究中發(fā)現(xiàn),VEGF含量與胃癌浸潤(rùn)、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及肝轉(zhuǎn)移密切相關(guān)［12］。胃癌組織中VEGF過(guò)表達(dá)反映胃癌的惡性程度，是判斷預(yù)后的有效指標(biāo)。
Survivin不僅有較強(qiáng)的抗凋亡作用，并且與腫瘤血管的形成及細(xì)胞的增殖有關(guān)［15］。Mesri等［16］研究表明在腫瘤血管增生過(guò)程中，VEGF與Survivin存在正協(xié)同作用。Survivin的促血管生成作用是由VEGF所介導(dǎo)的，VEGF的存在是Survivin作用所必需的條件。實(shí)驗(yàn)證明，VEGF可以促使Survivin的表達(dá)增加約16倍［17］。我國(guó)學(xué)者聶明豪等［18］在對(duì)胃癌的研究中也證實(shí)了Survivin與VEGF的表達(dá)存在協(xié)同性，共同作用促進(jìn)胃癌組織中血管的生成，從而促進(jìn)腫瘤的發(fā)生發(fā)展。
血管內(nèi)皮細(xì)胞生長(zhǎng)因子受體(KDR)是VEGF的特異性受體，是一種酪氨酸激酶受體。VEGF可以通過(guò)KDR信號(hào)轉(zhuǎn)導(dǎo)通路來(lái)誘導(dǎo)COX-2的表達(dá)［19］。而COX-2可與Survivin協(xié)同抑制細(xì)胞凋亡，促進(jìn)腫瘤的發(fā)生發(fā)展；VEGF則為促進(jìn)腫瘤內(nèi)血管的生長(zhǎng)，為腫瘤的生長(zhǎng)提供營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)。從以上敘述可以看出，COX-2、VEGF和Survivin三者之間存在復(fù)雜并且精密的調(diào)控。
5Cyclin-B1與Survivin在胃癌中表達(dá)的相互關(guān)系
細(xì)胞周期素(Cyclin)是一類調(diào)節(jié)細(xì)胞周期的蛋白質(zhì)，與細(xì)胞的有絲分裂有關(guān)。在對(duì)細(xì)胞周期素的研究中發(fā)現(xiàn)，Cyclin-B1、D1及E在多種腫瘤中,如胃癌、肝癌、結(jié)直腸癌、肺癌和宮頸癌等，可檢測(cè)出有一個(gè)或者多個(gè)異常表達(dá)。Cyclin在多種腫瘤中出現(xiàn)異常表達(dá)，應(yīng)該與其調(diào)節(jié)細(xì)胞周期的作用相關(guān)。
在胃癌中可以出現(xiàn)異常表達(dá)的，目前主要認(rèn)為是Cyclin-B1及D1。由于Survivin表達(dá)于細(xì)胞周期的G2/M期，而Cyclin-B1也表達(dá)于該期，因此認(rèn)為Cyclin-B1與Survivin在胃癌的發(fā)生發(fā)展過(guò)程中存在著一定的關(guān)系。
正常情況下，在有絲分裂后期Cyclin-B1迅速降低，從而使細(xì)胞退出M期。這樣就可以使細(xì)胞進(jìn)入新一輪的有絲分裂，而不會(huì)滯留于M期。在正常胃組織及胃癌組織中均可見(jiàn)Cyclin-B1的表達(dá)，但在胃癌組織中的表達(dá)明顯低于正常胃組織。利用RT-PCR顯示SurvivinmRNA表達(dá)陽(yáng)性的胃癌組織Cyclin-B1mRNA表達(dá)水平明顯低于SurvivinmRNA表達(dá)陰性的胃癌組織和正常胃組織，SurvivinmRNA表達(dá)陰性的胃癌組織Cyclin-B1mRNA水平明顯低于正常胃組織。此項(xiàng)研究表明：Survivin在胃癌組織中的表達(dá)與Cyclin-B1表達(dá)水平呈負(fù)相關(guān)［20］。
Survivin蛋白與Cyclin-B1都在G2/M期表達(dá)，二者可能在有絲分裂的G2/M期共同作用，導(dǎo)致細(xì)胞脫離正常分化程序，從而使腫瘤細(xì)胞凋亡被抑制，細(xì)胞分裂加速。而二者具體的共同作用點(diǎn)，目前尚無(wú)明確的研究成果，有待進(jìn)一步探討。
6p53與Survivin在胃癌中表達(dá)的相互關(guān)系
人p53是一個(gè)由393個(gè)氨基酸組成的白。正常情況下，p53活性很低，當(dāng)機(jī)體遇到各種引起DNA損傷的因素后p53被激活，其活性和蛋白水平迅速升高，然后根據(jù)應(yīng)激信號(hào)及組織、細(xì)胞種類的不同，產(chǎn)生不同的應(yīng)答。p53基因是較早被認(rèn)識(shí)的凋亡調(diào)控基因，其分為野生型和突變型。野生型p53基因有促進(jìn)細(xì)胞凋亡作用，而突變型則失去此作用。幾乎所有的人類惡性腫瘤中都存在p53的異常，一半以上存在p53的突變。由于突變型p53失去促細(xì)胞凋亡的作用，所以，突變型p53在腫瘤發(fā)生發(fā)展中的作用與其喪失促凋亡作用有關(guān)。
p53在正常胃黏膜中不見(jiàn)表達(dá)，而在胃癌組織中表達(dá)較高。Maehara等［21］研究認(rèn)為，p53與胃癌的浸潤(rùn)深度、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及TNM分期有關(guān)，但是與腫瘤的大小和分化程度無(wú)明顯相關(guān)性。目前研究認(rèn)為，Survivin在腫瘤發(fā)生過(guò)程中的作用有一途徑與p53有關(guān)。野生型p53在mRNA和蛋白水平抑制Survivin［22］，而在大部分癌癥發(fā)生過(guò)程中出現(xiàn)了突變型的p53，從而失去了抑制Survivin的作用，導(dǎo)致出現(xiàn)細(xì)胞的異常增殖。Lu等［23］的研究結(jié)果顯示：當(dāng)p53突變時(shí)，Survivin異常表達(dá)；而高表達(dá)起到強(qiáng)大的抑制凋亡的作用，導(dǎo)致細(xì)胞增殖，腫瘤形成。
王洪等［24］采用了二步法免疫組化技術(shù)檢測(cè)胃癌組織中Survivin和p53蛋白的表達(dá)情況，發(fā)現(xiàn)胃癌組織中Survivin高表達(dá)導(dǎo)致凋亡抑制在胃癌的發(fā)生發(fā)展中可能起重要作用，而突變型p53基因喪失了對(duì)Survivin負(fù)反饋調(diào)節(jié)，在這一過(guò)程中二者起協(xié)同作用。
以上研究均表明：p53對(duì)Survivin基因表達(dá)有負(fù)反饋調(diào)節(jié)作用。并且由于p53與胃癌的浸潤(rùn)深度、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及TNM分期有關(guān)，所以其可以作為胃癌預(yù)后的指標(biāo)之一。
如果在腫瘤發(fā)生的早期能夠抑制p53對(duì)Survivin的調(diào)控作用，就可以抑制腫瘤細(xì)胞內(nèi)Survivin的產(chǎn)生，使腫瘤細(xì)胞走上正常的凋亡途徑，能夠減少腫瘤細(xì)胞的數(shù)量和減慢腫瘤發(fā)展速度，對(duì)腫瘤患者進(jìn)行早期治療。這樣可以提高患者的生存質(zhì)量及5年生存率。
7其他
幽門(mén)螺桿菌（Helicobacterpylori，H.pylori）已經(jīng)被確認(rèn)為是消化性潰瘍的首要病因。在消化性潰瘍患者中H.pylori檢出率顯著高于普通人群。近年來(lái)，H.pylori感染與胃癌的關(guān)系逐漸引起關(guān)注。WHO于1994年宣布H.pylori是人類胃癌的1類致癌原。有關(guān)胃癌中Survivin與H.pylori之間關(guān)系的研究，已有相關(guān)報(bào)道顯示它們之間具有相關(guān)性［25］，但是，它們之間的具體關(guān)系及共同作用機(jī)制尚沒(méi)有進(jìn)行深入研究。
NF-κB是一種能和免疫球蛋白κ輕鏈基因的增強(qiáng)子序列特異結(jié)合的核因子。過(guò)去認(rèn)為NF-κB在炎癥和免疫反應(yīng)中有重要的作用，而近年來(lái)的大多數(shù)研究主要集中在它在腫瘤的發(fā)生發(fā)展中的影響。NF-κB在胃癌中的陽(yáng)性率較高，并且關(guān)于它和Survivin在胃癌中表達(dá)的相關(guān)性，也有相關(guān)研究報(bào)道。
除上文所列出的指標(biāo)外，有關(guān)Survivin與p27、CD44V6蛋白及PTEN等因素之間的相關(guān)性的研究已經(jīng)在逐步深入。
現(xiàn)在大多數(shù)的研究已經(jīng)不滿足于對(duì)單一的Survivin縱向的深入研究，而將更多的科研工作放在多個(gè)腫瘤相關(guān)因子的橫向聯(lián)系上。
8展望
近來(lái)新發(fā)現(xiàn)的具有獨(dú)特結(jié)構(gòu)的凋亡抑制蛋白基因家族成員Survivin，在參與腫瘤的發(fā)生、發(fā)展以及耐藥方面的作用正引起重視。Lee等［26］通過(guò)免疫組化的方法檢測(cè)了106例胃癌手術(shù)標(biāo)本，發(fā)現(xiàn)Survivin的表達(dá)與腫瘤大小和浸潤(rùn)深度相關(guān)，我國(guó)學(xué)者張宏等［4］的研究也發(fā)現(xiàn)了Survivin在胃癌中的表達(dá)具有類似的特點(diǎn)。目前關(guān)于Survivin與胃癌的淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移之間的關(guān)系還存在較大爭(zhēng)議。Survivin除了在腫瘤細(xì)胞異性表達(dá)外，還與腫瘤的預(yù)后有很大關(guān)系。腫瘤患者中Survivin表達(dá)陽(yáng)性者，其5年生存率明顯低于Survivin表達(dá)陰性患者。并且在肝癌復(fù)發(fā)患者中，Survivin表達(dá)陽(yáng)性率也明顯高于未復(fù)發(fā)者［27］。雖然目前大量研究表明Survivin是一個(gè)有潛在價(jià)值的腫瘤標(biāo)記物，但是關(guān)于Survivin在胃癌發(fā)生發(fā)展中的作用以及在診斷治療中起到的作用，相關(guān)的研究報(bào)道還比較少。并且大部分研究還停留在單一層面，僅僅研究Survivin與腫瘤的關(guān)系，沒(méi)有與其他研究較成熟的腫瘤相關(guān)因子聯(lián)系起來(lái)。而目前胃癌是一個(gè)世界上都難以攻克的難題，患者的早期轉(zhuǎn)移較多，5年生存率較低。如果能夠進(jìn)一步深入研究Survivin及其他相關(guān)因子的關(guān)系，用來(lái)指導(dǎo)胃癌的早期診斷及臨床治療，提高患者的生存率，改善生活質(zhì)量，這將是在胃癌研究中的一項(xiàng)突破。
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關(guān)鍵詞跨國(guó)銀行對(duì)外直接投資理論分析
關(guān)于銀行業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)因及其理論淵源的研究，西方學(xué)者大都借鑒跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資理論進(jìn)行分析。由于跨國(guó)銀行是以提供金融服務(wù)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊的金融服務(wù)性企業(yè)，所以對(duì)跨國(guó)銀行發(fā)展動(dòng)因的理論分析，又不同于一般的跨國(guó)企業(yè)。
1比較利益理論———產(chǎn)業(yè)組織理論的延伸
對(duì)跨國(guó)銀行理論的研究是在跨國(guó)公司理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，1960年，史蒂文·海默在他的博士論文中開(kāi)創(chuàng)性地將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論應(yīng)用于對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的分析。產(chǎn)業(yè)組織理論是以同一商品市場(chǎng)的企業(yè)關(guān)系為研究對(duì)象，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最佳資源分配為目標(biāo)，研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)與壟斷關(guān)系的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)理論。
美國(guó)芝加哥大學(xué)商學(xué)院的羅伯特·阿利伯教授在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上研究跨國(guó)銀行對(duì)外發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)。阿利伯得出的結(jié)論是：在給定的市場(chǎng)上，銀行的效率和銀行的數(shù)量是反向關(guān)系的，即銀行在集中率高﹙數(shù)量少﹚的國(guó)家比集中率低﹙數(shù)量多﹚的國(guó)家有更高的收益，也就是說(shuō)在銀行集中率越高的國(guó)家，銀行的存貸利息差越大，其銀行體系的效率越高，未來(lái)的成長(zhǎng)潛力越大。在銀行高度集中的國(guó)家，銀行的規(guī)模往往很大，相對(duì)較小的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)限制了這些銀行的發(fā)展，只有走向國(guó)際市場(chǎng)，才能實(shí)現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫伯特·格魯貝爾在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上提出了跨國(guó)銀行功能的三分類理論，這個(gè)理論回答了跨國(guó)銀行在與東道國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)中如何獲取比較優(yōu)勢(shì)。格魯貝爾將跨國(guó)銀行分為跨國(guó)零售型、跨國(guó)服務(wù)型和跨國(guó)批發(fā)型三種類型，每種類型都有相應(yīng)的比較優(yōu)勢(shì)。跨國(guó)銀行會(huì)根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)實(shí)行不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以便發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，避免趨同，尋找自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。格魯貝爾的三分類理論為跨國(guó)銀行理論研究提供了一個(gè)新思路。
2內(nèi)部化理論———交易費(fèi)用理論的延伸
1937年科斯在其著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出了“交易費(fèi)用”的概念。內(nèi)部化理論是科斯交易費(fèi)用理論在跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略中的一種應(yīng)用，最初由巴克萊和卡森提出。卡森在《跨國(guó)銀行演變的理論透視》一書(shū)中，用“內(nèi)部化理論”來(lái)解釋跨國(guó)銀行形成和發(fā)展的原因。他認(rèn)為，由于金融市場(chǎng)的不完善及處于國(guó)際財(cái)務(wù)保密等一些特殊金融服務(wù)的需要，有些金融業(yè)務(wù)很難與別國(guó)銀行合作展開(kāi)，而跨國(guó)銀行通過(guò)遍布全球的分支機(jī)構(gòu)的靈活性，可以降低金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)。
內(nèi)部化理論的兩個(gè)假設(shè)前提是企業(yè)利潤(rùn)最大化和不完全市場(chǎng)，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢(shì)保留在企業(yè)內(nèi)部,并通過(guò)企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢(shì)的過(guò)程。當(dāng)這一過(guò)程超越國(guó)界便會(huì)形成跨國(guó)企業(yè)。內(nèi)部化理論認(rèn)為,中間產(chǎn)品市場(chǎng)上的不完全競(jìng)爭(zhēng),是導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。這些中間產(chǎn)品,不只是半成品、原材料,更為重要的是專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)、管理技能和市場(chǎng)信息等知識(shí)產(chǎn)品。由于中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全,企業(yè)在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)品的外部交易時(shí),存在著泄密的危險(xiǎn)和定價(jià)的困難,企業(yè)為了克服這些障礙需要付出高昂的交易費(fèi)用,所以外部市場(chǎng)對(duì)于中間產(chǎn)品的交易既是昂貴的,又是低效的。企業(yè)不得不以內(nèi)部交易機(jī)制來(lái)取代外部市場(chǎng),將知識(shí)產(chǎn)品的配置和使用置于統(tǒng)一的所有權(quán)之下,并在對(duì)外直投資中加以利用,從而降低交易費(fèi)用,使企業(yè)的技術(shù)投資獲得充分的報(bào)償。
跨國(guó)銀行不僅向客戶提供最終產(chǎn)品,而且還進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)、培訓(xùn)員工、形成獨(dú)具特色的服務(wù)技術(shù)和管理技能等,并利用轉(zhuǎn)移價(jià)格通過(guò)跨國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)銷售這些中間產(chǎn)品。由于信息不對(duì)稱,這些中間產(chǎn)品很難定價(jià),因而存在不完全外部市場(chǎng),因此傳統(tǒng)自由貿(mào)易的赫克塞爾———俄林模型(以下簡(jiǎn)稱H-O模型)不再適用。為了克服外部市場(chǎng)不完全性,跨國(guó)銀行通過(guò)組織內(nèi)部市場(chǎng)以降低交易費(fèi)用,此時(shí)H-O模型中的國(guó)家特有優(yōu)勢(shì)變?yōu)槠髽I(yè)特有優(yōu)勢(shì),正是這種優(yōu)勢(shì)激發(fā)了銀行服務(wù)的跨國(guó)界延伸,因而內(nèi)部化的前提條件是不完全市場(chǎng)。由于市場(chǎng)不完全,銀行在讓渡其中間產(chǎn)品時(shí)難以保障自身的權(quán)益,也不能通過(guò)市場(chǎng)來(lái)配置其資源,保證銀行效益最大化。通過(guò)形成中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場(chǎng),銀行可保留對(duì)中間產(chǎn)品的控制權(quán),防止中間產(chǎn)品的擴(kuò)散以免失去這種優(yōu)勢(shì),所以中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場(chǎng)化尤為重要。中間產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)是銀行的公共產(chǎn)品,通過(guò)離岸擴(kuò)張這種優(yōu)勢(shì)可被充分利用。20世紀(jì)60年代美國(guó)銀行向歐洲市場(chǎng)發(fā)展可以很好地說(shuō)明內(nèi)部化理論，60年代初期，歐洲美元市場(chǎng)形成，歐洲市場(chǎng)寬松的監(jiān)管環(huán)境及較高的獲利水平吸引了大量美國(guó)銀行向歐洲市場(chǎng)投資，1963年，美國(guó)政府實(shí)行利息平衡稅、自愿對(duì)外貸款計(jì)劃等條例限制美國(guó)銀行對(duì)國(guó)外客戶貸款以防資本外留。美國(guó)銀行為了逃避這些管制，紛紛在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，特別是在倫敦從事歐洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)。跨國(guó)銀行從事歐洲業(yè)務(wù)的機(jī)理有:由于跨國(guó)銀行在國(guó)際貿(mào)易和投資中的地位,它們能內(nèi)部化對(duì)某種貨幣的優(yōu)勢(shì)；由于跨國(guó)銀行僅與大客戶打交道,它們提供的產(chǎn)品具有優(yōu)勢(shì),因而跨國(guó)經(jīng)營(yíng)可以在比較低的固定成本下內(nèi)部化這種比較優(yōu)勢(shì)；跨國(guó)銀行通過(guò)跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)以逃避?chē)?guó)內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)引起不斷增加的經(jīng)營(yíng)成本并將其內(nèi)部化。
銀行實(shí)行市場(chǎng)內(nèi)部化的目的是消除市場(chǎng)缺陷,目標(biāo)是獲得內(nèi)部化本身的收益,但市場(chǎng)的內(nèi)部化也會(huì)增加其它成本,銀行此時(shí)必須承擔(dān)分配和定價(jià)成本,所以市場(chǎng)內(nèi)部化也并不是沒(méi)有成本的。銀行市場(chǎng)內(nèi)部化的進(jìn)程取決于其對(duì)內(nèi)部化收益與成本比較的結(jié)果,內(nèi)部化最好的結(jié)果是邊際成本等于邊際收益。
3國(guó)際生產(chǎn)折衷理論———對(duì)跨國(guó)公司各種理論的折衷
國(guó)際生產(chǎn)折衷理論是由英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧提出的。1977年,英國(guó)里丁大學(xué)教授約翰·鄧寧發(fā)表著名論文《貿(mào)易,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè):折衷理論探索》,提出了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為：早期理論都只是對(duì)跨國(guó)公司行為作了部分的解釋,不能成為跨國(guó)公司的一般理論。他強(qiáng)調(diào),對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易以及向國(guó)外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇,不應(yīng)將三者割裂開(kāi)來(lái)。應(yīng)該建立一種綜合性的理論,以系統(tǒng)說(shuō)明跨國(guó)公司對(duì)外投資的動(dòng)因和條件。他把自己的理論稱為折衷理論,其意圖是要集百家之長(zhǎng),熔眾說(shuō)于一爐,建立跨國(guó)公司的一般理論。
鄧寧認(rèn)為，一國(guó)企業(yè)﹙包括跨國(guó)銀行﹚之所以能跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，關(guān)鍵在于擁有：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專利、專用技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)；內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。這是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢(shì)。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在阻礙出口的因素而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件，當(dāng)一個(gè)企業(yè)同時(shí)具備前兩種優(yōu)勢(shì)，并能確認(rèn)獲得特定國(guó)家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，對(duì)外投資常常是企業(yè)不可避免的選擇。鄧寧對(duì)這三種優(yōu)勢(shì)的分析見(jiàn)表1。
根據(jù)鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論分析框架,我們可以從不同的角度分析各種因素對(duì)銀行業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的影響見(jiàn)表2。
4總結(jié)
以上各種理論各有側(cè)重，但總體上遵循這樣的機(jī)理：當(dāng)銀行境外業(yè)務(wù)比境內(nèi)業(yè)務(wù)存在超額利潤(rùn)，即收入更高或成本更低時(shí)，銀行境外投資就更有利可圖，實(shí)現(xiàn)凈收益的最大化，從而產(chǎn)生國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。可以用一個(gè)模型來(lái)分析此結(jié)論。
模型假定：①銀行和廠商一樣，是具有有限理性的“經(jīng)濟(jì)人”。②金融市場(chǎng)由境內(nèi)市場(chǎng)和境外市場(chǎng)兩部分組成。③銀行占有有限的生產(chǎn)要素。④金融市場(chǎng)為非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，包含以下幾點(diǎn)：a.要素流動(dòng)限制，要素報(bào)酬國(guó)家間差別化；b.金融產(chǎn)業(yè)流動(dòng)限制，金融產(chǎn)品價(jià)格國(guó)家間差別化。c.各國(guó)稅負(fù)、技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不一致，且不同市場(chǎng)均存在信息成本。d.有些國(guó)家存在金融管制，產(chǎn)品價(jià)格（如利率）并非市場(chǎng)出清。
銀行在國(guó)內(nèi)、國(guó)外要素投入的過(guò)程為：
MRi＝αIim﹢bi；MRj＝βIjn﹢bj；
s.t.m﹤0,n﹤0,TR＝Ri﹢Rj,I＝Ii﹢Ij
其中，MR為邊際收益，I為投資量，TR為總收益，R為收益，i為境內(nèi)，j為境外，則:
maxTR＝dTR∕dIi＝0,推出MRi＝MRj
由于是非自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，m≠n,bi≠bj,α≠β,則:
MRi＝MRj推出αIim﹢bi＝βIjn﹢bj
當(dāng)βIjn﹤αIim﹢bi－bj時(shí)，Ij＞Ii
即此時(shí)銀行在境外業(yè)務(wù)的收益比境內(nèi)業(yè)務(wù)的收益大（收入更高或成本更低），這時(shí)銀行境外投資的收益最大，產(chǎn)生跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。無(wú)論是用哪一種理論來(lái)說(shuō)明跨國(guó)銀行的國(guó)際投資，最終都是在當(dāng)境外投資存在超額利潤(rùn)即境外收益比境內(nèi)收益大進(jìn)行國(guó)際投資的。
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銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。
銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)
（一）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀
截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。
（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)
1．外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。
2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則，其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定，市場(chǎng)份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。
3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開(kāi)各類限制，快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。
三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題
（一）監(jiān)管法規(guī)不健全
監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無(wú)一部約束外資銀行的專門(mén)法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。
（二）監(jiān)管方式單一
目前，我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門(mén)對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。
（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足
由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng)，對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。
（四）缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作
當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大，僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。
四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議
（一）健全監(jiān)管法制
要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際，參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律，制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。
（二）多元化監(jiān)管方法和手段
當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。
（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制
加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門(mén)人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。
（五）加強(qiáng)信息交流，與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作
為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
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其次，音樂(lè)的情感是獨(dú)立存在的。音樂(lè)自身并沒(méi)有情感內(nèi)容，可是它卻可以喚起我們的情感，并且這種情感與生活中的情感并非是一回事。我們最初聽(tīng)到某首樂(lè)曲時(shí)所產(chǎn)生的那種特定的感覺(jué)感受，是在生活中從未體驗(yàn)過(guò)的，是全新的感受。這種由音樂(lè)喚起的人的情感我稱之為“音樂(lè)情感”。請(qǐng)問(wèn)有誰(shuí)在生活中體驗(yàn)過(guò)與門(mén)德?tīng)査伞秂小調(diào)小提琴協(xié)奏曲》一樣的感受的呢?貝爾就認(rèn)為藝術(shù)中所喚起的審美情感是一種特殊情感，與生活中的情感毫不相干，在藝術(shù)世界里“沒(méi)有生活情感的位置”。音樂(lè)所引發(fā)出的人的情感同人在生活中的種種情感確是不一樣的，如果沒(méi)有音樂(lè)的話，那么我們至今都不可能體驗(yàn)到這種只有音樂(lè)才能帶來(lái)的異樣的情感。盡管音樂(lè)有時(shí)能夠引發(fā)或誘發(fā)起我們?cè)谏钪性羞^(guò)的相類似的某種感覺(jué)感受，并使我們聯(lián)想到生活中某些經(jīng)歷體驗(yàn)，但這種共振是不具體不確定的，很寬泛的和因人而異、因時(shí)而異、因心境而異的。音樂(lè)給我們的只是一種似曾相識(shí)的感覺(jué)。人們認(rèn)為貝多芬《命運(yùn)交響樂(lè)》第一樂(lè)章一開(kāi)始的動(dòng)機(jī)是命運(yùn)在敲門(mén)，這不過(guò)是一個(gè)形象的比喻和表述，我們也完全可以認(rèn)為它是神的震怒，或是火山的爆發(fā)等等生活中一切與此相關(guān)聯(lián)的事物。而在客觀事實(shí)上，在自然屬性的層面上它卻什么都不是，充其量只不過(guò)是一種力度較強(qiáng)的，能夠使人振奮的聲音而已，這才是音樂(lè)的最基礎(chǔ)的最根本的本質(zhì)。
有一句著名的藝術(shù)定律叫做“藝術(shù)源于生活”，從音樂(lè)上講則是“音樂(lè)源于生活”。此觀點(diǎn)只能說(shuō)是具有一定程度上的正確性，而并非是絕對(duì)的。若將其絕對(duì)化便會(huì)全然排斥和從根本上否定掉音樂(lè)的自律性。對(duì)此定律我們一般可以作兩種理解，其一，若是作最寬泛的理解的話，那豈止是音樂(lè)源于生活，人類社會(huì)中一切的一切都應(yīng)是源于生活的，因?yàn)槿魶](méi)有生活，人類社會(huì)的任何事物都不可能存在，這樣看來(lái)“音樂(lè)源于生活”的表述也就顯得毫無(wú)意義，其二，若是將“音樂(lè)源于生活”理解成是音樂(lè)的素材或音調(diào)、節(jié)奏等源于生活中的事物的話，這便大可值得懷疑。因?yàn)闆](méi)有生活素材的純音樂(lè)只能是源于它自身，比如莫扎特的許多作品，包括《C大調(diào)長(zhǎng)笛奏鳴曲》、《C大調(diào)鋼琴奏鳴曲》等便是如此，至于音調(diào)節(jié)奏方面，生活中原本就不存在音階、和弦、音型、旋律、節(jié)奏等，也沒(méi)有對(duì)位與賦格，列維.斯特勞斯的結(jié)構(gòu)人類學(xué)認(rèn)為，在藝術(shù)作品中并不一定存在著它同現(xiàn)實(shí)之間的某種對(duì)應(yīng)關(guān)系。藝術(shù)作品并不單純地去“反映”現(xiàn)實(shí)或“記錄”現(xiàn)實(shí)。作為一種結(jié)構(gòu)、形式，它本身就是一種具有塑造力量的“現(xiàn)實(shí)”。不可否認(rèn)生活中也確實(shí)存在著律動(dòng)、高低起伏、強(qiáng)弱變化對(duì)比、明暗交替等與音樂(lè)諸要素相通的因素，但我們顯然不可以將“音樂(lè)源于生活”理解成音樂(lè)依賴于生活，從屬于生活，沒(méi)有生活原型音樂(lè)就一定不存在。音樂(lè)絕對(duì)不是，也決不應(yīng)該完全成為生活的奴仆。音樂(lè)情感不但不依賴從屬于日常生活，而且還開(kāi)拓和豐富了人類相對(duì)貧乏的情感生活。
再次，音樂(lè)的自律性還表現(xiàn)在現(xiàn)實(shí)生活并不能為音樂(lè)全面提供素材或源泉，即使有那也只是對(duì)生活只鱗片爪的意向性的模仿，如鳥(niǎo)叫、教堂鐘聲、奔騰的河流等。我們的藝術(shù)理論總是近乎本能的習(xí)慣于將藝術(shù)與生活生拉硬扯在一起，這在某些時(shí)候確實(shí)是行之有效的，典型的如浪漫派音樂(lè)與社會(huì)人生等就有較多的聯(lián)系。這樣的聯(lián)系也確有其心理學(xué)上的根據(jù)。與馬克思所謂“自然的人化”一樣，音樂(lè)與生活的聯(lián)系也是“音樂(lè)的人化”。盡管音樂(lè)與自然并不是一回事，前者是由人創(chuàng)造出來(lái)的，后者是客觀存在的。但究其本質(zhì)不過(guò)是樂(lè)音有規(guī)律的振動(dòng)，仍是一種客觀存在的物質(zhì)，本質(zhì)上它與大自然是一樣的。兩者的區(qū)別只是“人化”的程度不同而已。因?yàn)橐魳?lè)是由人創(chuàng)造，深深的鑄上了人的烙印，所以，其人化的程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大自然“人化”的程度。
音樂(lè)的自律性還體現(xiàn)在審美主體對(duì)音樂(lè)的表層欣賞上。欣賞至少應(yīng)被分為自律欣賞和他律欣賞兩個(gè)層次，自律欣賞又叫表層欣賞，它是純感覺(jué)的、純情感的，僅感受音樂(lè)的形式美，它不與生活內(nèi)容發(fā)生任何聯(lián)系，主體并不思考、聯(lián)想與回味，屬于生理性的物質(zhì)性的。表層欣賞主要用于娛樂(lè)休閑和身心的放松。表層欣賞與我們品嘗美味佳肴與身體按摩是屬于同一個(gè)層面的，在這個(gè)層面上我們僅以獲得生理為主要目的。李斯特在《柏遼茲和他的“哈羅爾德”交響曲》中指出：“情感在音樂(lè)中獨(dú)立存在，放射光芒，既不憑借‘比喻’的外殼，也不依靠情節(jié)和思想的媒介。”此話若是就表層欣賞而言是非常正確的。至于他律欣賞，將在下文論述。
另一方面，音樂(lè)也應(yīng)當(dāng)被分為兩種。一種是不足以引發(fā)主體思考回味的僅有形式的音樂(lè)，也就是所謂的純音樂(lè)，這種音樂(lè)是沒(méi)有內(nèi)容內(nèi)涵的。審美主體只能從中獲得形式美的感受，莫扎特的《C大調(diào)長(zhǎng)笛協(xié)奏曲》等就屬于這一類作品。聽(tīng)這樣的音樂(lè)恰如品嘗食物，沒(méi)有人在品嘗了美味佳肴之后會(huì)提出“食物的內(nèi)涵是什么?”這樣一個(gè)荒唐而又愚蠢的問(wèn)題，那么我們又為什么偏偏總是熱衷于對(duì)僅有形式美的音樂(lè)這種精神佳肴頻頻發(fā)問(wèn)呢?我之所以用食物作為例子，是因?yàn)閮烧叨际侨说母杏X(jué)事物，只不過(guò)是前者作用于人的味覺(jué)，后者作用于人的聽(tīng)覺(jué)而已。
參考文獻(xiàn)：
[1]中外音樂(lè)名著賞析.
[2]外國(guó)名音樂(lè)家傳.
[3]和聲處理法.
一、國(guó)有銀行具有特殊的資本結(jié)構(gòu),資本充足率并不是最重要的
我國(guó)國(guó)有銀行的資本結(jié)構(gòu)具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔(dān)保代替注資”(張杰,1997)。在國(guó)家實(shí)施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲(chǔ)蓄都流入了國(guó)有的銀行體系,從而充當(dāng)了這種擔(dān)保性注資的真實(shí)資本載體。這樣,國(guó)家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過(guò)財(cái)政付出真實(shí)資本來(lái)向國(guó)有銀行注資的情況下,憑國(guó)家擔(dān)保來(lái)成功地實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的控制,并依此來(lái)支持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)。
在有國(guó)家擔(dān)保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因?yàn)?銀行能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最關(guān)鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動(dòng)性,可以隨時(shí)應(yīng)付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動(dòng)性問(wèn)題。巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性才作出的一項(xiàng)重要規(guī)定,目的是通過(guò)限制銀行的過(guò)度放款來(lái)保持儲(chǔ)戶對(duì)商業(yè)銀行的信心以提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。然而在我國(guó),雖然國(guó)有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實(shí)際-739%②的狀況下,國(guó)有銀行體系不但沒(méi)有出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題,反而其貸款總額和存款總額同時(shí)呈現(xiàn)出很高的增長(zhǎng)率(當(dāng)然,沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn))。從這一點(diǎn)我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術(shù)上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國(guó)家的擔(dān)保,居民方面就不會(huì)存在信心問(wèn)題,國(guó)有銀行也就不必?fù)?dān)心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的凈資本比率下降,因此仍能照常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以說(shuō),在當(dāng)前國(guó)有銀行商業(yè)化改革的各個(gè)重點(diǎn)之中,資本充足率并不是最重要的。
二、即使國(guó)家在靜態(tài)上補(bǔ)足了某一時(shí)刻國(guó)有銀行的資本金,卻很難在動(dòng)態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加
1中國(guó)的漸進(jìn)改革需要體制內(nèi)產(chǎn)出(國(guó)有經(jīng)濟(jì))的平穩(wěn)增長(zhǎng),否則GDP增長(zhǎng)率將出現(xiàn)大幅度下滑,漸進(jìn)改革也將難以為繼。而體制內(nèi)產(chǎn)出的平穩(wěn)增長(zhǎng)又需要國(guó)有金融的強(qiáng)力支持,從而使得政策性金融支持難以在短時(shí)期內(nèi)明顯縮減,政策性不良資產(chǎn)將是漸進(jìn)改革所必須付出的成本。我們有理由這樣認(rèn)為,迄今為止,中國(guó)的漸進(jìn)改革是成功的,這主要是因?yàn)樵隗w制外產(chǎn)出(非國(guó)有經(jīng)濟(jì))高速增長(zhǎng)的同時(shí),體制內(nèi)產(chǎn)出保持了平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),從而在整體上呈現(xiàn)出GDP的較快速度增長(zhǎng)。然而體制內(nèi)產(chǎn)出的增長(zhǎng)是離不開(kāi)國(guó)有金融體系支持的。國(guó)有部門(mén)在過(guò)去的十幾年里獲得了國(guó)有銀行體系貸款總額80%左右的信貸支持。這其中有一大部分是政策性貸款(1994年數(shù)據(jù):中國(guó)工商銀行18%,中國(guó)銀行22%,中國(guó)建設(shè)銀行53%,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行48%,平均比重達(dá)3525%①),還有另一大部分是面對(duì)受政府保護(hù)的國(guó)有企業(yè)“倒逼”而發(fā)放的軟約束貸款。我們不妨把這兩種貸款合稱為政策性金融支持。事實(shí)上這部分貸款總是與低效率、不良資產(chǎn)等名詞聯(lián)系在一起。原因也很簡(jiǎn)單:獲得政策性金融支持的相當(dāng)一部分國(guó)有企業(yè)總是將這部分資金看作是可以不予歸還的國(guó)家注資或補(bǔ)貼,他們從借入資金的那一天起就沒(méi)有準(zhǔn)備還本付息。所以可以這樣說(shuō),只要中國(guó)還處在漸進(jìn)改革的過(guò)程當(dāng)中,國(guó)家通過(guò)國(guó)有的銀行體系對(duì)體制內(nèi)產(chǎn)出提供政策性金融支持(也可以看作是替代財(cái)政補(bǔ)貼的一種金融補(bǔ)貼)就是必需的,那么新的政策性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也就是不可避免的。
事實(shí)上正是國(guó)家付出了金融資源低效率配置(產(chǎn)生了巨額的政策性不良資產(chǎn))這個(gè)巨大的隱性改革成本才買(mǎi)來(lái)了中國(guó)的漸進(jìn)改革,否則體制內(nèi)產(chǎn)出將必然出現(xiàn)較明顯的下滑,漸進(jìn)改革將難以為繼。若改漸進(jìn)改革為激進(jìn)改革必然使改革成本顯性化,會(huì)在短期內(nèi)導(dǎo)致GDP增速下降和失業(yè)率上升。由于國(guó)家絕對(duì)無(wú)法承擔(dān)如此之大的改革成本在短時(shí)期內(nèi)迅速顯性化,因?yàn)檫@有可能直接導(dǎo)致民心不穩(wěn),社會(huì)矛盾激化,這不僅是政府肯定無(wú)法承受的,也是廣大人民群眾絕對(duì)不愿看到的,所以維持漸進(jìn)改革模式是正確的和必要的。但也正是維持漸進(jìn)改革的必要性決定了國(guó)有銀行的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)就很難短期內(nèi)在真正意義上實(shí)現(xiàn)。
2國(guó)有的金融產(chǎn)權(quán)使得國(guó)有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機(jī)會(huì)主義沖動(dòng),而這種沖動(dòng)又是一種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的單方面趨利行為,最后形成了大量的投機(jī)性不良資產(chǎn)。國(guó)有銀行具有自己的效用函數(shù)是很自然的事情。在完成了國(guó)家對(duì)其分派的政策性任務(wù)之后,國(guó)有銀行必然會(huì)追求自身的效用偏好,而發(fā)放由自己決策的商業(yè)性貸款是其追求本行利潤(rùn)最大化等目標(biāo)的主要手段。但由于銀行產(chǎn)權(quán)的國(guó)有性質(zhì),作為人的各銀行機(jī)構(gòu)就會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義沖動(dòng),在不承擔(dān)責(zé)任的情況下過(guò)度發(fā)放某些高風(fēng)險(xiǎn)貸款(如給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供貸款),結(jié)果導(dǎo)致大量不良債權(quán)的產(chǎn)生,我們不妨將此稱為投機(jī)性不良資產(chǎn)。由于國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的退出成本將很高和剩余索取權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓、不可分割性,使得國(guó)家作為注資者和出資人無(wú)法通過(guò)行使退出權(quán)或轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)來(lái)威脅國(guó)有銀行的機(jī)會(huì)主義行為。國(guó)有銀行正是利用了國(guó)家在產(chǎn)權(quán)上的劣勢(shì)來(lái)滿足其自身的效用偏好,同時(shí)也容易出現(xiàn)金融資源配置上的低效率,其表現(xiàn)形式則是投機(jī)性不良資產(chǎn)的大量積累。
3國(guó)有銀行在風(fēng)險(xiǎn)壓力和外部競(jìng)爭(zhēng)壓力不足的情況下,自身也缺乏更多的金融創(chuàng)新激勵(lì),金融服務(wù)水平相對(duì)較低,呈現(xiàn)出明顯的X非效率特征。對(duì)于一個(gè)國(guó)有壟斷企業(yè)來(lái)說(shuō),沒(méi)有私人能夠合法占有企業(yè)的剩余,所以監(jiān)管效率低下,許多技術(shù)上可行的、實(shí)際上也很容易做到的事情,人們卻往往沒(méi)有積極性去做,所以生產(chǎn)了X無(wú)效(楊小凱,1997)。這個(gè)論點(diǎn)對(duì)于國(guó)有銀行也是適用的,國(guó)有銀行人均利潤(rùn)遠(yuǎn)低于股份制銀行就是一個(gè)明證:據(jù)統(tǒng)計(jì),1995年四大國(guó)有銀行的人均利潤(rùn)率僅為111萬(wàn)元,遠(yuǎn)低于中信實(shí)業(yè)銀行3953萬(wàn)元和中國(guó)光大銀行3949萬(wàn)元的水平(武捷思,1996)。
從以上三點(diǎn)的分析我們基本上可以得出結(jié)論:只要國(guó)家還處在漸進(jìn)改革的階段,即使國(guó)有銀行的資本金比率在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上達(dá)到了8%這個(gè)目標(biāo),也容易因?yàn)閲?guó)有銀行不可避免的資源配置低效率和X非效率而再次呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。國(guó)家要維持8%這個(gè)目標(biāo),就得不斷給國(guó)有銀行注資。
三、國(guó)有銀行改革的重心應(yīng)是設(shè)法阻斷不良資產(chǎn)的再生機(jī)制
我們都知道治病要除根,國(guó)有銀行的病根究
竟在哪里?毋庸質(zhì)疑,不良資產(chǎn)的不斷再生甚至加速增長(zhǎng)是當(dāng)前金融改革的最主要問(wèn)題,而其中政策性金融支持是導(dǎo)致不良資產(chǎn)不斷產(chǎn)生的重要原因,所以對(duì)其應(yīng)在改革中首先予以解決。因?yàn)檫@個(gè)病根不除,任何存量改革都是無(wú)效的。筆者認(rèn)為,政策性不良資產(chǎn)源于漸進(jìn)改革本身,所以并不能在國(guó)有銀行內(nèi)部體制的改革中得到解決,而只能在漸進(jìn)改革這個(gè)更宏觀的層次上逐漸消化。以下就抑制政策性不良資產(chǎn)問(wèn)題從整個(gè)漸進(jìn)改革的角度提出兩點(diǎn)建議:1在非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)份額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有經(jīng)濟(jì)卻又得不到足夠外源融資的情況下,國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)國(guó)有銀行逐漸加大對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的支持力度。這樣做的合理性在于:一方面,非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度更快,信用約束要相對(duì)好于國(guó)有企業(yè),銀行收回本息的可能性要大于向國(guó)有企業(yè)發(fā)放的貸款,這樣就會(huì)減少新增不良資產(chǎn)的發(fā)生。而更重要的是,國(guó)有銀行因此還可以在我國(guó)加入WTO直接面對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)之前搶先爭(zhēng)得一批信譽(yù)良好的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)客戶,增加優(yōu)良資產(chǎn)的比重和銀行利潤(rùn),提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力,從而進(jìn)一步減小入世可能會(huì)給國(guó)有金融體系帶來(lái)的沖擊,這對(duì)于維護(hù)國(guó)家整體利益的作用是顯而易見(jiàn)的。另一方面,非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在得到更多金融支持的情況下,發(fā)展會(huì)進(jìn)一步加快,從而對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、解決再就業(yè)、補(bǔ)貼利益受損階層等方面都會(huì)有很大的幫助。也就是說(shuō),國(guó)家因此可從“國(guó)內(nèi)外援”(樊綱,1994)那里得到更多的改革收益以彌補(bǔ)日益高昂的改革成本。尤其是在當(dāng)前國(guó)企改革已到了最后攻堅(jiān)階段的時(shí)候,這種體制外產(chǎn)出的增長(zhǎng)顯得尤為重要。所以可以這樣說(shuō),給非國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持既有利于漸進(jìn)改革的順利進(jìn)行,又有利于國(guó)有銀行在實(shí)質(zhì)上向商業(yè)化轉(zhuǎn)變。當(dāng)然,如果非國(guó)有經(jīng)濟(jì)得到了相對(duì)更多的信貸份額,那么國(guó)有企業(yè)所能得到的份額必然會(huì)相對(duì)減少,體制內(nèi)產(chǎn)出的增速也自然會(huì)下降。但我們只要能夠遵循循序漸進(jìn)的方式,用向非國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供金融支持所獲得的收益增量來(lái)抵消因體制內(nèi)產(chǎn)出下降所帶來(lái)的負(fù)面影響,漸進(jìn)改革就能夠順利的進(jìn)行下去而不會(huì)向激進(jìn)式改革轉(zhuǎn)化。
2建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度是至關(guān)重要的。雖然國(guó)有銀行可以通過(guò)逐步增加向非國(guó)有經(jīng)濟(jì)放款來(lái)減緩不良資產(chǎn)的增長(zhǎng),但在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,國(guó)有企業(yè)無(wú)論如何都仍將是國(guó)有銀行提供信貸支持的重點(diǎn)(包括改革中與改革后)。如果國(guó)有企業(yè)不能在較短時(shí)間內(nèi)成功轉(zhuǎn)制,政策性不良資產(chǎn)就將在長(zhǎng)期內(nèi)困撓國(guó)有銀行,成為金融改革的絆腳石。如果國(guó)有銀行不能成功實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng),在我國(guó)加入WTO后就很難與實(shí)力強(qiáng)勁的外資銀行相抗衡,國(guó)有金融體系將會(huì)受到巨大的沖擊。盡管?chē)?guó)家已經(jīng)在國(guó)有企業(yè)改革方面做出了不小的努力,但是力度還稍顯不夠。我們必須抓好入世過(guò)渡期這個(gè)改革時(shí)機(jī),否則國(guó)企改革將付出更大的代價(jià)。
