時間：2022-12-20 12:22:51
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇股東大會通知，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
現(xiàn)場有小股東要求在投票之前，應(yīng)該由獨立董事發(fā)表獨立意見；有投資者呼吁，如果獨立董事不發(fā)表意見，股東拒絕投票，但會議最終還是沒有讓獨立董事意見。
小股東其實是比較熟稔法律法規(guī)的。《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》第六條明確規(guī)定，對“提名任免董事、聘任或解聘高級管理人員”等上市公司重大事項，獨立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表獨立意見。另外，《上市公司股東大會規(guī)則》第十六條規(guī)定，“擬討論的事項需要獨立董事發(fā)表意見的，發(fā)出股東大會通知或補充通知時應(yīng)當(dāng)同時披露獨立董事的意見及理由”。但上海家化公告顯示，公司為股東準(zhǔn)備的會議資料中，沒有獨立董事發(fā)表的意見；股東大會會議現(xiàn)場也沒有讓獨立董事發(fā)表意見。這可能違反了《獨立董事指導(dǎo)意見》和《股東大會規(guī)則》。
程序瑕疵又稱形式瑕疵，是指股東大會的召集程序和決議方法違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定。公正的程序是實現(xiàn)正義的重要保障，必須嚴(yán)格遵守。正如英國穆斯蒂萊大法官所言：“關(guān)于技術(shù)問題，我認為堅持規(guī)范的程序并不是律師們雞蛋里挑骨頭的發(fā)明創(chuàng)造，而是基于那些與會議有關(guān)的人多年來的實踐經(jīng)驗所得出來的認識，即如果不遵守程序就會不可避免地產(chǎn)生混亂、怨恨和爭議。”現(xiàn)實中，上海家化股東大會的程序瑕疵也確實引發(fā)了中小股東的不滿。
事實上，對“提名任免董事、聘任或解聘高級管理人員”等重大事項，要求公司在發(fā)出股東大會通知的同時披露獨立董事的意見及理由，這并非多此一舉。很多股東難有代言人進入董監(jiān)高行列，不了解董事、高管的作為或業(yè)績，怎么去評判？因此，唯有指望通過相對獨立的第三方即獨立董事的意見，來了解相關(guān)董事或高管，如此才能做出較為公正的評價。沒有這個意見，中小股東投票就可能無所適從，或者只會聽從實際控制人的一面之詞。
在成熟市場，有瑕疵的股東大會決議在未生效前可以撤回，而要撤回決議，同樣要有相應(yīng)程序。一般來說撤回也應(yīng)采取股東大會決議的形式，而且如果瑕疵決議是通過普通決議的方式，撤回也應(yīng)采取普通決議的方式，如果瑕疵決議是通過特別決議的方式撤回也應(yīng)采取特別決議的方式。這是因為，通過普通決議所要求的贊成票比例一般要低于通過特別決議所要求的贊成票比例，如果允許以普通決議撤回特別決議，那么部分股東可以借助撤回手段規(guī)避立法上對特別決議法定數(shù)的要求，造成不公正結(jié)果。另外，如果大股東或?qū)嶋H控制人強行實施有瑕疵的股東大會決議，對此司法就必須介入；在成熟市場，法院對此可作出撤銷決議、決議無效或不成立的判決。
目前我國對股東大會決議瑕疵的規(guī)定，主要是在《公司法》第二十二條有所涉及，“公司股東會或者股東大會、董事會的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無效。股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請求人民法院撤銷”。
關(guān)于修改《公司章程》的議案
為進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司行為，根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定》、《上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票工作指引（試行）》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2004年修訂）、《關(guān)于督促上市公司修改公司章程的通知》（證監(jiān)公司字［2005］15號）等有關(guān)規(guī)定的內(nèi)容，現(xiàn)對公司章程有關(guān)內(nèi)容進行如下修改：
一、修改原《公司章程》第三十六條：
原為：
“公司股東享有下列權(quán)利：
（一）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；
（二）參加或者委派股東人參加股東會議；
（三）依照其所持有的股份份額行使表決權(quán)；
（四）對公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；
（五）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份；
（六）依照法律、公司章程的規(guī)定獲得有關(guān)信息，包括：
1．繳付成本費用后得到公司章程；
2．繳付合理費用后有權(quán)查閱和復(fù)印：
（1）本人持股資料；
（2）股東大會會議記錄；
（3）中期報告和年度報告；
（4）公司股本總額、股本結(jié)構(gòu)。
（七）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；
（八）法律、行政法規(guī)及公司章程所賦予的其他權(quán)利。”
現(xiàn)改為：
“公司股東享有下列權(quán)利：
（一）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；
（二）參加或者委派股東人參加股東會議；
（三）依照其所持有的股份份額行使表決權(quán)；
（四）對公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；
（五）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份；
（六）依照法律、公司章程的規(guī)定獲得有關(guān)信息，包括：
1．繳付成本費用后得到公司章程；
2．繳付合理費用后有權(quán)查閱和復(fù)印：
（1）本人持股資料；
（2）股東大會會議記錄；
（3）季度報告、中期報告和年度報告；
（4）公司股本總額、股本結(jié)構(gòu)。
（七）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；
（八）符合條件的股東在股東大會召開前公開向其他股東征集投票權(quán)；
（九）法律、行政法規(guī)及公司章程所賦予的其他權(quán)利。”
二、修改原《公司章程》第四十一條：
原為：
“公司的控股股東在行使表決權(quán)時，不得做出有損于公司和其他股東合法權(quán)益的決定。”
現(xiàn)改為：
“公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務(wù)。控股股東應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。”
三、修改原《公司章程》第四十三條：
原為：
“股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，依法行使下列職權(quán)：
（一）決定公司經(jīng)營方針和投資計劃；
（二）選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報酬事項；
（三）選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報酬事項；
（四）審議批準(zhǔn)董事會的報告；
（五）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會的報告；
（六）審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；
（七）審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案或彌補虧損方案；
（八）對公司增加或者減少注冊資本做出決議；
（九）對發(fā)行公司債券作出決議；
（十）對公司合并、分立、解散和清算等事項做出決議；
（十一）修改公司章程；
（十二）對公司聘用、解聘會計師事務(wù)所做出決議；
（十三）審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案；
（十四）審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會決定的其他事項。”
現(xiàn)改為：
“股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，依法行使下列職權(quán)：
（一）決定公司經(jīng)營方針和投資計劃；
（二）選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報酬事項；
（三）選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報酬事項；
（四）審議批準(zhǔn)董事會的報告；
（五）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會的報告；
（六）審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；
（七）審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案或彌補虧損方案；
（八）對公司增加或者減少注冊資本做出決議；
（九）對發(fā)行公司債券作出決議；
（十）對發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出決議；
（十一）對公司有重大影響的附屬企業(yè)上市作出決議；
（十二）對公司重大資產(chǎn)重組作出決議；
（十三）對在公司發(fā)展中對社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項作出決議；
（十四）對公司合并、分立、解散和清算等事項做出決議；
（十五）修改公司章程；
（十六）對公司聘用、解聘會計師事務(wù)所做出決議；
（十七）審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案；
（十八）審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會決定的其他事項。”
四、修改原《公司章程》第四十九條：
原為：
“股東會議的通知包括以下內(nèi)容：
（一）會議的日期、地點和會議期限；
（二）提交會議審議的事項；
（三）以明顯的文字說明：全體股東均有權(quán)出席股東大會，并可以委托人出席會議和參加表決，該股東人不必是公司的股東；
（四）有權(quán)出席股東大會股東的股權(quán)登記日；
（五）投票委托書的送達時間和地點；
（六）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名，電話號碼。”
現(xiàn)改為：
“股東會議的通知包括以下內(nèi)容：
（一）會議的日期、地點和會議期限；
（二）提交會議審議的事項；
（三）以明顯的文字說明：全體股東均有權(quán)出席股東大會，并可以委托人出席會議和參加表決，該股東人不必是公司的股東；
（四）有權(quán)出席股東大會股東的股權(quán)登記日；
（五）投票委托書的送達時間和地點；
（六）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名，電話號碼。
公司召開股東大會并為股東提供股東大會網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的，應(yīng)當(dāng)在股東大會通知中明確載明網(wǎng)絡(luò)投票開始的時間、投票程序以及審議的事項。”
五、新增加一條作為第五十五條：
“第五十五條 董事會、獨立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以向公司股東征集其在股東大會上的投票權(quán)。投票權(quán)征集應(yīng)采取無償?shù)姆绞竭M行，并應(yīng)向被征集人充分披露信息。
征集人公開征集上市公司股東投票權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)實施辦法辦理。”
六、修改原《公司章程》第六十一條：
原為：
“公司召開年度股東大會，單獨持有或者合并持有公司有表決權(quán)總數(shù)百分之五以上的股東或者監(jiān)事會可以提出臨時提案。
臨時提案如果屬于董事會會議通知中未列出的新事項，同時這些事項是屬于《上市公司股東大會規(guī)范意見》第六條所列事項的，提案人應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前十天將提案遞交董事會并由董事會審核后公告。”
現(xiàn)改為：
“公司召開年度股東大會，單獨持有或者合并持有公司有表決權(quán)總數(shù)百分之五以上的股東或者監(jiān)事會可以提出臨時提案。
臨時提案如果屬于董事會會議通知中未列出的新事項，同時這些事項是屬于《上市公司股東大會規(guī)范意見》第六條所列事項的，提案人應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前十天將提案遞交董事會并由董事會審核后公告。
公司年度股東大會采用網(wǎng)絡(luò)投票方式的，提案人提出的臨時提案應(yīng)當(dāng)至少
提前十天由董事會公告。提案人在會議現(xiàn)場提出的臨時提案或其他未經(jīng)公告的臨時提案，均不得列入股東大會表決事項。”
七、新增加一條作為第七十條：
“第七十條 下列事項須經(jīng)公司股東大會表決通過，并經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實施或提出申請：
（一）公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但控股股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外）；
（二）公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的；
（三）公司股東以其持有的本公司股權(quán)償還其所欠本公司的債務(wù)；
（四）對公司有重大影響的公司附屬企業(yè)到境外上市；
（五）在公司發(fā)展中對社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項。
公司召開股東大會審議上述所列事項的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺。
公司應(yīng)在保證股東大會合法、有效的前提下，通過各種方式和途徑，包括提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，擴大社會公眾股股東參與股東大會的比例。
股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的開始時間，不得早于現(xiàn)場股東大會召開前一日下午3時并不得遲于現(xiàn)場股東大會召開當(dāng)日上午9時30分，其結(jié)束時間不得早于現(xiàn)場股東大會結(jié)束當(dāng)日下午3時。”
八、新增加一條作為第七十一條：
“第七十一條，具有本章程第七十條規(guī)定的情形時，公司股東大會通知后，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日后三日內(nèi)再次公告股東大會通知。”
九、修改原《公司章程》第九十七條：
原為：
“公司按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定聘任適當(dāng)?shù)娜藛T擔(dān)任公司的獨立董事。 公司的獨立董事不得在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與公司及其主要
股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系。
獨立董事承擔(dān)法律法規(guī)和本章程規(guī)定的董事義務(wù)。”
現(xiàn)改為：
“公司董事會成員中應(yīng)當(dāng)有三分之一以上獨立董事，其中至少有一名會計專業(yè)人士。獨立董事應(yīng)當(dāng)忠實履行職務(wù)，維護公司利益，尤其要關(guān)注社會公眾股股東的合法權(quán)益不受損害。
獨立董事應(yīng)當(dāng)獨立履行職責(zé)，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關(guān)系的單位或個人的影響。”
十、修改原《公司章程》第一百零三條：
原為：
“獨立董事每屆任期與其他董事相同，任期屆滿，可連選連任，但連任不得超過兩屆。獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。”
現(xiàn)改為：
“獨立董事每屆任期與公司其他董事相同，任期屆滿，可連選連任，但是連任時間不得超過六年。獨立董事任期屆滿前，無正當(dāng)理由不得被免職。提前免職的，公司應(yīng)將其作為特別披露事項予以披露。”
十一、新增加一條作為第一百零六條：
“第一百零六條 公司應(yīng)當(dāng)建立獨立董事工作制度，董事會秘書應(yīng)當(dāng)積極配合獨立董事履行職責(zé)。公司應(yīng)保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)，及時向獨立董事提供相關(guān)材料和信息，定期通報公司運營情況，必要時可組織獨立董事實地考察。”
十二、新增加一條作為第一百零七條：
“第一百零七條 獨立董事應(yīng)當(dāng)按時出席董事會會議，了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營和運作情況，主動調(diào)查、獲取做出決策所需要的情況和資料。獨立董事應(yīng)當(dāng)向公司年度股東大會提交全體獨立董事年度報告書，對其履行職責(zé)的情況進行說明。”
十三、新增加一條作為第一百零九條：
“第一百零九條 獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應(yīng)向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關(guān)或其認為有必要引起公司股東和債權(quán)人注意的情況進行說明。
獨立董事辭職導(dǎo)致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規(guī)定最低人數(shù)的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定，履行職務(wù)。董事會應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務(wù)。
十四、修改原《公司章程》第一百零七條：
原為：
“獨立董事應(yīng)當(dāng)對公司以下事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見：
（一）提名、任免董事；
（二）聘任或解聘高級管理人員；
（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；
（四）公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬元人民幣或高于最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的0．5％的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；
（五）認為可能損害中小股東權(quán)益的事項。
獨立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項發(fā)表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發(fā)表意見及其障礙。
如有關(guān)事項屬于需要披露的事項，公司應(yīng)當(dāng)將獨立董事的意見予以公告；獨立董事有意見分歧且無法達成一致時，董事會應(yīng)將各獨立董事的意見分別披露。”
現(xiàn)改為：
“獨立董事應(yīng)當(dāng)對公司以下事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見：
（一）提名、任免董事；
（二）聘任或解聘高級管理人員；
（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；
（四）公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于
300萬元人民幣或高于最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的0．5％的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；
（五）公司董事會未作出現(xiàn)金利潤分配議案的；
（六）認為可能損害中小股東權(quán)益的事項。
獨立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項發(fā)表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發(fā)表意見及其障礙。
如有關(guān)事項屬于需要披露的事項，公司應(yīng)當(dāng)將獨立董事的意見予以公告；獨立董事有意見分歧且無法達成一致時，董事會應(yīng)將各獨立董事的意見分別披露。”
十五、修改原《公司章程》第一百零六條：
原為：
“獨立董事除應(yīng)當(dāng)具有相關(guān)法律法規(guī)及本章程賦予董事的職權(quán)外，還具有以下特別職權(quán)：
（一）重大關(guān)聯(lián)交易（指公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元或高于公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的0．5％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)當(dāng)由獨立董事認可后，提交董事會討論；獨立董事做出判斷前，可以聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告，作為其判斷的依據(jù)；
（二）提議召開董事會；
（三）向董事會提請召開臨時股東大會；
（四）向董事會提請聘用或解聘會計師事務(wù)所；
（五）獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)；
（六）在股東大會召開前公開向公司股東征集投票權(quán)。
獨立董事行使上述職權(quán)時應(yīng)當(dāng)取得全體獨立董事的二分之一以上同意。如果獨立董事有關(guān)上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，公司應(yīng)將有關(guān)情況予以披露。”
現(xiàn)改為：
“公司重大關(guān)聯(lián)交易（指公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元或高于公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的0．5％的關(guān)聯(lián)交易）、聘用或解聘會計師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨立董事同意后，方可提交董事會討論。獨立董事向董事會提請召開臨時股東大會、提議召開董事會會議和在股東大會召開前公開向股東征
集投票權(quán)，應(yīng)由二分之一以上獨立董事同意。經(jīng)全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關(guān)費用由公司承擔(dān)。”
十六、修改原《公司章程》第一百九十六條：
原為：
“公司至少在中國證監(jiān)會指定的一種報刊媒體上刊登公司公告和其他需要披露的信息。”
現(xiàn)改為：
XX股份有限公司公司章程
第一條 本公司名稱為＿＿＿＿＿＿。
第二條 本公司的宗旨是從事《馬薩諸塞州公司法》所規(guī)定的公司能夠從事的一切合法行為或活動，《馬薩諸塞州公司法法典》所規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)、信托公司業(yè)務(wù)或?qū)ｉT職業(yè)活動不屬本公司業(yè)務(wù)范疇。
第三條 本公司發(fā)起人姓名及其在本州的法定地址：
第四條 本公司僅有權(quán)發(fā)行一種股票，該股票為普通股票。授權(quán)所發(fā)行股票的總股額為×××股。
第五條 本公司第一任董事的人員的姓名和地址如下：
姓名：
地址：
第六條 公司董事對經(jīng)濟損失的責(zé)任應(yīng)根據(jù)加利福尼亞州法律所規(guī)定的最大限量予以減免。
第七條 本公司有權(quán)按照馬薩諸塞州法律規(guī)定的最大限量保護公司董事和辦事員不受傷害。
以下署名人（均為以上所列公司第一任董事）已在本公司章程上簽名，特此證明。
日期： （簽字）
以下署名人（均為以上所列名的公司的第一任董事）聲明，他們都是以上公司
章程的簽署人，簽署此章程是他們的自愿行為。
日期：（簽字）
股份公司章程細則
××股份有限公司公司章程細則
第一條 公司本部
第1款 公司本部
公司本部所在地由董事會決定。其可設(shè)在馬薩諸塞州之內(nèi)或以外的任何地方。如果本部設(shè)在馬薩諸塞州，公司秘書應(yīng)在本部內(nèi)保存此公司章程附則原件或一份副本。如果本部在馬薩諸塞州之外，公司章程附則應(yīng)當(dāng)保存在馬薩諸塞州主要營業(yè)地點。本公司辦事人員必須按《馬薩諸塞州公司法法典》第1502條的規(guī)定向馬薩諸塞州文務(wù)部提交年度報表，說明公司本部的詳細地址。
第2款 其它辦事處
公司也可在董事會隨時指定的或應(yīng)公司業(yè)務(wù)所要求的其它地點設(shè)立辦事處。
第二條 股東大會
第1款 股東大會地址
所有股東大會必須在公司本部或公司董事會所決定的其它地點召開。
第2款 年會
股東每年于×月×日×?xí)r舉行年會以董事會和開展其它任何例行事務(wù)。如果該日期為法定假日，會議將在假日后的營業(yè)日的相同時間內(nèi)舉行。
第3款 特別大會
應(yīng)董事會、董事長、總經(jīng)理、或應(yīng)擁有至少10％公司投票權(quán)的一個或多個股東的提請可召開特別股東大會。
第4款 股東大會開會通知
股東大會年會或特別大會的通知應(yīng)由秘書或秘書助理，如沒有設(shè)立此種辦事人員或他或她疏忽或拒絕辦理，則由任何董事或股東作成書面送達給在大會上享有投票權(quán)的股東。
此種通知書必須親自投送或按公司股票轉(zhuǎn)讓登記簿上所登記的股東地址或該股東所提供的用于通知的地址通過一級郵件或其它書面方式投送。通知書送達時間最遲不得晚于開會前十（10）天，最早不得先于開會前六十（60）天。
此種通知書必須寫明開會地點、日期和時間，且（1）如果召開特別會議，即將解決的議題的大概性質(zhì)，以及不處理其它議題，或（2）如果召開年會，董事會在郵寄通知時旨在提出讓股東們解決的議題，但根據(jù)本章程第六條規(guī)定，任何正當(dāng)議題均可在年會上提出并同樣予以解決。凡要選舉董事的會議的通知書必須寫明送發(fā)通知時董事會旨在提出參加選舉的候選人的姓名。休會不必送達通知書，除非休會期從原定會議期算起長達四十五（45）天或以上。
第5款 撤銷通知
任何股東大會的議題，不論該會議是怎樣召集或通知，或在何地召開，只要予會人員達到法定人數(shù)，其是否是親自出席或由人代表不論，且凡不能親自出席或派代表出席的每位有投票權(quán)的股東在會前或會后簽署了一份撤銷通知或同意會議召開或贊同會議記錄的文書，均應(yīng)視為與正式召集和通知且如期召開的會議的議題一樣合法。
第6款 特別通知以及撤銷通知規(guī)定
除下列規(guī)定之外，任何股東在股東大會上就下列提案的贊成意見均應(yīng)視為合法，只要被贊成的該提案的大概性曾在會議通知書上，或在其它任何撤銷通知的文書上有過說明：
根據(jù)《馬薩諸塞州公司法法典》第310條，贊同一項合同或其它業(yè)務(wù)，該合同或業(yè)務(wù)為公司與一位或更多的董事簽署或進行的，或為公司與其一位或更多的董事有重大經(jīng)濟利益的任何公司、商號或社團所簽署或進行的；根據(jù)《馬薩諸塞州公司法法典》第902條規(guī)定在發(fā)行任何股票后修正公司章程；
贊成按《馬薩諸塞州公司法法典》第1201條對公司作重大調(diào)整；
贊成按《馬薩諸塞州公司法法典》第1900條通過投票自行關(guān)閉和解散公司；
贊成按《馬薩諸塞州公司法法典》第2007條分配股份，將其作為公司關(guān)閉
計劃的一部分。
如果上述提案在股東大會上經(jīng)有投票權(quán)的股東一致通過，則不管其是否作過通知，此種贊成均應(yīng)視為有效。
第7款 不用開會決定采取的行為
凡可在股東年會或特別股東大會采取的行為均可不必開會或不用事前通知而采取，只要經(jīng)不少于最低投票數(shù)額的公開發(fā)行股票的股東在書面文書上簽字提出，并授權(quán)或提交股東大會讓所有有投票權(quán)的股東出席投票表決即可。
就下列任何提案，除非經(jīng)所有有投票權(quán)的股東書面認可，任何未經(jīng)股東全票贊同的不用開會即采取行為的通知，必須在該行為完成前十（10）天發(fā)出。
根據(jù)《馬薩諸塞州公司法法典》第310條規(guī)定，贊同公司與其一個或多個董事或贊同公司同與其一個或多個董事有重大利益關(guān)系的其它公司、商號或協(xié)會簽署合同或從事業(yè)務(wù)；
根據(jù)《馬薩諸塞州公司法法典》第317條對公司商進行賠償；
贊成按《馬薩諸塞州公司法法典》第1202條對公司進行重大調(diào)整；或贊成按《馬薩諸塞州公司法法典》第2007條分配股份，將其作為公司關(guān)閉計劃的一部分。
任何不經(jīng)開會即采取的公司行為，凡未經(jīng)全體股東書面同意，必須立即通知那些有投票權(quán)但未曾書面贊同的股東。
盡管本款有以上各項規(guī)定，除本章程第三條第4款規(guī)定之外，如不經(jīng)具有選舉董事權(quán)的股東一致書面同意，董事仍不得經(jīng)書面贊同而當(dāng)選。
書面同意可由文件撤銷，但必須在要求授權(quán)采取行為的股東書面同意的票數(shù)由公司秘書登記之前收到文件，過時則無法撤銷。生效時間以公司秘書收到文件時為準(zhǔn)。
第8款 法定人數(shù)和股東行為
半數(shù)以上具有投票權(quán)的股東親自出席或由人出席即構(gòu)成股東大會的法定人數(shù)。如果大會達到法定人數(shù)，出席會議且就一切事項有權(quán)投票的股東半數(shù)以上的投票贊成即構(gòu)成股東行為，除非法律規(guī)定需更多票數(shù)或本款下面段落另有規(guī)定。
出席合法召集或召開且達到法定人數(shù)的大會的股東，即使與會股東離去而所乘人數(shù)不足法定人數(shù)，仍可繼續(xù)進行議程，除非一項決議的通過至少需要法定人數(shù)的過半數(shù)，此時則可休會。
如果不能達到法定人數(shù)，任何股東大會均可經(jīng)半數(shù)以上出席會議的股東（親自或由人出席）投票而隨時休會，但不得進行其它任何議題，本款以上作有規(guī)定 的除外。
第9款 投票
只有在董事會按本章程第八條第3款確定的登記期限前登記的股東，或者，如果沒有確定此種登記期限，在以下所規(guī)定的登記期限前登記的股東方可有權(quán)在股東大會上投票。
如果沒有確定登記期限：
一、試行公司重大事項社會公眾股股東表決制度
（一）在股權(quán)分置情形下，作為一項過渡性措施，上市公司應(yīng)建立和完善社會公眾股股東對重大事項的表決制度。下列事項按照法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定，經(jīng)全體股東大會表決通過，并經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實施或提出申請：
1、上市公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外）；
2、上市公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20%的；
3、股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；
4、對上市公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；
5、在上市公司發(fā)展中對社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項。上市公司股東大會通知后，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日后三日內(nèi)再次公告股東大會通知。上市公司公告股東大會決議時，應(yīng)當(dāng)說明參加表決的社會公眾股股東人數(shù)、所持股份總數(shù)、占公司社會公眾股股份的比例和表決結(jié)果，并披露參加表決的前十大社會公眾股股東的持股和表決情況。
（二）上市公司應(yīng)積極采取措施，提高社會公眾股股東參加股東大會的比例。鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現(xiàn)場會議外，向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺。上市公司召開股東大會審議上述第（一）項所列事項的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺。上市公司股東大會實施網(wǎng)絡(luò)投票，應(yīng)按有關(guān)實施辦法辦理。
（三）上市公司應(yīng)切實保障社會公眾股股東參與股東大會的權(quán)利。股東可以親自投票，也可以委托他人代為投票。董事會、獨立董事和符合一定條件的股東可以向上市公司股東征集其在股東大會上的投票權(quán)。征集人公開征集上市公司股東投票權(quán)，應(yīng)按有關(guān)實施辦法辦理。
（四）上市公司應(yīng)切實保障社會公眾股股東選擇董事、監(jiān)事的權(quán)利。在股東大會選舉董事、監(jiān)事的過程中，應(yīng)充分反映社會公眾股股東的意見，積極推行累積投票制。本規(guī)定所稱累積投票制是指上市公司股東大會選舉董事或監(jiān)事時，有表決權(quán)的每一股份擁有與擬選出的董事或監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。
（五）上市公司制定或修改章程應(yīng)貫徹上述規(guī)定及有關(guān)實施辦法的精神，列明有關(guān)條款。
二、完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的作用
（一）上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨立董事制度。獨立董事應(yīng)當(dāng)忠實履行職務(wù)，維護公司利益，尤其要關(guān)注社會公眾股股東的合法權(quán)益不受損害。
（二）獨立董事應(yīng)當(dāng)獨立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實際控制人或者與上市公司及其主要股東、實際控制人存在利害關(guān)系的單位或個人的影響。
（三）重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會計師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨立董事同意后，方可提交董事會討論。經(jīng)全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關(guān)費用由公司承擔(dān)。
（四）上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨立董事工作制度，董事會秘書應(yīng)當(dāng)積極配合獨立董事履行職責(zé)。上市公司應(yīng)當(dāng)保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)，及時向獨立董事提供相關(guān)材料和信息，定期通報公司運營情況，必要時可組織獨立董事實地考察。
（五）獨立董事應(yīng)當(dāng)按時出席董事會會議，了解上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營和運作情況，主動調(diào)查、獲取做出決策所需要的情況和資料。獨立董事應(yīng)當(dāng)向公司股東大會提交年度述職報告，對其履行職責(zé)的情況進行說明。
（六）獨立董事任期屆滿前，無正當(dāng)理由不得被免職。提前免職的，上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項予以披露。
三、加強投資者關(guān)系管理，提高上市公司信息披露質(zhì)量
（一）上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照法律、行政法規(guī)和上市規(guī)則的規(guī)定，及時、準(zhǔn)確、完整、充分地披露信息。上市公司披露信息的內(nèi)容和方式應(yīng)方便公眾投資者閱讀、理解和獲得。
（二）上市公司應(yīng)積極開展投資者關(guān)系管理工作，建立健全投資者關(guān)系管理工作制度，董事會秘書具體負責(zé)公司投資者關(guān)系管理工作。
（三）上市公司應(yīng)積極主動地披露信息，公平對待公司的所有股東，不得進行選擇性信息披露。
（四）上市公司應(yīng)通過多種形式主動加強與投資者特別是社會公眾投資者的溝通和交流，設(shè)立專門的投資者咨詢電話，在公司網(wǎng)站開設(shè)投資者關(guān)系專欄，定期舉行與公眾投資者見面活動，及時答復(fù)公眾投資者關(guān)心的問題。
四、上市公司應(yīng)實施積極的利潤分配辦法
（一）上市公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理投資回報。
（二）上市公司應(yīng)當(dāng)將其利潤分配辦法載明于公司章程。
（三）上市公司董事會未做出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露原因，獨立董事應(yīng)當(dāng)對此發(fā)表獨立意見；上市公司最近三年未進行現(xiàn)金利潤分配的，不得向社會公眾增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券或向原有股東配售股份。
（四）存在股東違規(guī)占用上市公司資金情況的，上市公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。
五、加強對上市公司和高級管理人員的監(jiān)督
（一）上市公司控股股東及實際控制人對上市公司和社會公眾股股東負有誠信義務(wù)。控股股東及實際控制人不得違規(guī)占用上市公司資金，不得違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，不得利用關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資等方式損害上市公司和社會公眾股股東的合法權(quán)益。控股股東或?qū)嶋H控制人利用其控制地位，對上市公司和社會公眾股股東利益造成損害的，將依法追究其責(zé)任。
（二）上市公司被控股股東或?qū)嶋H控制人違規(guī)占用資金，或上市公司違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的，在上述行為未糾正前，中國證監(jiān)會不受理其再融資申請；控股股東或?qū)嶋H控制人違規(guī)占用上市公司資金的，在其行為未糾正前，中國證監(jiān)會不受理其公開發(fā)行證券的申請或其他審批事項。
（三）上市公司的高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實履行職務(wù)，維護公司和全體股東的最大利益。上市公司高級管理人員未能忠實履行職務(wù)，違背誠信義務(wù)的，其行為將被記入誠信檔案，并適時向社會公布；違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，將實施市場禁入；給上市公司和社會公眾股股東的利益造成損害的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
（四）上市公司不得聘用《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理情形的人員，被中國證監(jiān)會宣布為市場禁入且尚在禁入期的人員，被證券交易所宣布為不適當(dāng)人選未滿兩年的人員擔(dān)任公司高級管理人員職務(wù)。
公司解散主要分自愿解散和強制解散。
（一）自愿解散程序為：
（1）股東大會作出決議，而且該決議要以重度特別決議進行；
（2）董事、監(jiān)察人申請解散登記。一旦股東大會作出決議，在解散開始一定時期內(nèi)，董事和監(jiān)察人要向政府主管部門申請進行解散登記，一經(jīng)政府主管部門核準(zhǔn)登記，解散即正始生效。如果董事和監(jiān)察人沒向政府主管部門申請解散登記，政府主管部門可根據(jù)職權(quán)或利害關(guān)系人請求，撤銷公司設(shè)立登記。
（二）強制解散程序為：
（1）董事會通知股東。在公司解散開始后，除破產(chǎn)原因外，董事會應(yīng)立即公告通知股東并以專函形式通知記名股東。若因為破產(chǎn)原因而解散，由法院出具公告說明。
〔關(guān)鍵詞〕 互聯(lián)網(wǎng)+；股東大會；虛擬股東會；網(wǎng)絡(luò)投票；電子表決
〔中圖分類號〕DF411.91 〔文獻標(biāo)識碼〕A 〔文章編號〕1000-4769（2017）01-0083-06
一、“互聯(lián)網(wǎng)+”時代股份有限公司股東大會的技術(shù)創(chuàng)新
按照現(xiàn)代股份有限公司組織機構(gòu)設(shè)計的基本原理，作為公司最高意思機關(guān)的股東大會是以舉行會議作出決議之方式行使其職權(quán)。股東大會的“互聯(lián)網(wǎng)+”，以信息技術(shù)的嵌入實現(xiàn)了股份有限公司股東大會的創(chuàng)新，當(dāng)然這種創(chuàng)新既是克服傳統(tǒng)模式弊端的結(jié)果，也是建立在原有模式基礎(chǔ)上的一種新發(fā)展。
（一）傳統(tǒng)技術(shù)背景下股份有限公司股東大會的現(xiàn)實困境
在傳統(tǒng)技術(shù)背景下，公司在某一規(guī)定的地點（通常是住所地）召開股東大會，而股東則以親自或委托他人到該地點出席會議并行使表決權(quán)等權(quán)利，從而形成公司之決議，實現(xiàn)股東民主。然而這種設(shè)計對于大型的股份有限公司，尤其是上市公司，卻面臨著背離制度設(shè)想的現(xiàn)實困境。
一是股東親自出席的遇冷。從理論上講，股東為了自身利益，會選擇親自出席會議而行使其權(quán)利，但實踐中卻往往并非如此，絕大多數(shù)的股東（當(dāng)然主要是小股東）都會選擇不出席而“搭便車”，甚至于出現(xiàn)“一人股東大會的情形①，從而導(dǎo)致股東大會變成“大股東會”。出現(xiàn)這種現(xiàn)象，一是基于參會成本的考量，隨著股份有限公司股權(quán)的逐漸分散，多數(shù)的股東分布在一個日益擴大的地理范圍，甚至零散地分布于世界各地，對于股東尤其是一般明智的小股東而言，因為親自出席股東大會行使表決權(quán)的成本與其小額投資所獲得利益之不均衡，選擇不出席會議對他們而言是一種理性的選擇。二是分身無術(shù)的無奈，由于一人同時為數(shù)家公司股東的情形非常普遍，若這些公司同時召開股東大會，那么，即使股東意欲參會也可能由于分身無術(shù)而不能如愿。據(jù)筆者的初略統(tǒng)計， 2015年5月19日，單單深交所即有177家上市公司召開股東大會。三是這些中小股東由于所持股份較少，他們往往會認為自己所行使的表決權(quán)對股東大會的決議形成無足輕重而選擇“搭便車”。四是股東投票的低效。首先是運用這一制度的上市公司比例小，據(jù)統(tǒng)計，我國1990年代開始，出現(xiàn)投票權(quán)競爭的上市公司不足10家，不到上市公司總數(shù)的1%〔1〕，這一制度在中國證券市場遠未發(fā)揮其應(yīng)有的作用。其次，尚無真正成功的案例。在目前已有的案例中，征集人通過公開征集方式得到足夠多的投票表決權(quán)并成功達到征集目的（改組董事會成員結(jié)構(gòu)、通過議案等）的案例仍是空白。〔2〕究其原因，是客觀上存在著信息不對稱，不親自出席股東大會的股東未必能尋到值得信賴的人，同時也是中小股東的“合理的冷漠”使然，另外還有出于便捷性的考慮。
①數(shù)據(jù)來源于CSMAR中國上市公司治理結(jié)構(gòu)研究數(shù)據(jù)庫（會議情況）。
（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的嵌入與股東大會的實踐創(chuàng)新
然而，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，智能化設(shè)備的廣泛普及，政府、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進行了重組，行為模式發(fā)生了新的變化。從企業(yè)的層面看，世界范圍內(nèi)越來越多的企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中使用電子信息手段。“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全球接觸面和互動性質(zhì)，使它成為傳播金融信息、提供金融服務(wù)、甚至股票認購和股東投票的理想媒介。”〔3〕“互聯(lián)網(wǎng)對公司法最大的實際影響的是公眾公司的股東會議”〔4〕，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，引起了公司尤其是上市公司股東大會層出不窮的實踐創(chuàng)新。從我國股份有限公司尤其是上市公司股東大會的運行實踐看，至少實現(xiàn)了以下四方面的創(chuàng)新。
一是公司信息電子公告的普遍應(yīng)用。公司信息通知、公告的電子化是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在股份有限公司股東大會領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)最早最為簡單也最為普遍的應(yīng)用，無紙化辦公的普及使得公司的許多信息材料不是以傳統(tǒng)的紙質(zhì)形式而是以電子文檔的形式存在，公司信息資料的傳送、披露已經(jīng)普遍從傳統(tǒng)的信件到電子郵件、網(wǎng)站等電子化方式進行，互聯(lián)網(wǎng)因而成為公司信息披露的重要平臺。在我國，有兩家網(wǎng)站成為了中國證監(jiān)會指定的信息披露平臺，分別是上海證券交易所的官方網(wǎng)站和深圳證券交易所下屬的巨潮資訊網(wǎng)，更不要說數(shù)量龐大的公司網(wǎng)站與形形的其他各類網(wǎng)站，網(wǎng)絡(luò)已然成為信息公告的最主要方式。
二是股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的有序推進。電子技術(shù)的發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的普及化將股東表決權(quán)的行使帶入了一個新時代，那就是電子通訊表決。在我國主要是網(wǎng)絡(luò)投票，目前采用由兩家證券交易所與中國證券登記結(jié)算有限公司各自分別設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)投票平臺。2004年12月12日，北京首都旅游股份有限公司首家“試水”網(wǎng)絡(luò)投票表決，從2005-2012年滬深兩地超過17%的上市公司股東大會會議允許股東網(wǎng)絡(luò)投票，股東通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)參與股東大會會議的次數(shù)超過了7000次。①如今，網(wǎng)絡(luò)投票成為我國上市公司召開股東大會必須提供的一種最重要的投票表決平臺。
三是股東大會視頻會議的脫穎而出。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展與安全水平的大力提升，利用網(wǎng)絡(luò)召開股東大會的技術(shù)條件已經(jīng)具備。早在2001年，在深圳就開始了數(shù)碼網(wǎng)絡(luò)的股東大會，并設(shè)計了網(wǎng)上投票系統(tǒng)。2013年深圳證券信息有限公司首先開通了上市公司股東大會直播平臺，2 月18 日，創(chuàng)業(yè)板公司松德股份首次以視頻的方式召開了股東大會，這開啟了利用現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)召開股東大會并且使得公司信息公開透明的新篇章。
四是公司與股東、股東與股東網(wǎng)絡(luò)互動的積極嘗試。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，也為股東知情權(quán)等權(quán)利的行使提供了極大的便利，于是各種電子論壇應(yīng)運而生。目前在我國，上市公司、證券公司和證券市場中介機構(gòu)的官方網(wǎng)站上一般都設(shè)有這種論壇，深圳證券交易所、上海證券交易所也分別開通了“互動易”、“上證e互動”的電子論壇。而這兩個交易所的電子論壇除了滿足股東之間的交流外，更可以使股東與公司之間進行互動，這有助于調(diào)動股東參與公司治理的積極性，具有傳統(tǒng)方式所不能比擬的優(yōu)越性。
（三）互聯(lián)網(wǎng)背景下股東大會的技術(shù)創(chuàng)新需要法律制度的調(diào)適與應(yīng)對
股東大會在互聯(lián)網(wǎng)背景下的技術(shù)創(chuàng)新作為以現(xiàn)代電子技術(shù)取代傳統(tǒng)法定書面程序用于企業(yè)事務(wù)管理的過程，必然涉及一系列的法律問題，尤其是公司法律制度的應(yīng)對問題。從國外的經(jīng)驗看，各發(fā)達國家公司法都對高度發(fā)展的信息化社會做出了應(yīng)對之策，紛紛通過立法來應(yīng)對以及推進股東大會運營的信息化。美國特拉華州公司法率先于1989年承認以電話或網(wǎng)絡(luò)等電子方式行使表Q權(quán)的效力，此后在2000年7月1日，特拉華州又再度領(lǐng)先各州大幅度修改公司法之規(guī)定，除準(zhǔn)許公司以電子方式遞交對股東所應(yīng)為之通知外，更賦予利用遠距通訊方式所為之委托與投票等行為與書面投票具有實質(zhì)相同的法律效力。〔5〕英國則于2000年5月頒布了《電子情報傳達法》，規(guī)定了可披露的文件、通知及權(quán)利行使可使用電子情報傳達的方式。而德國聯(lián)邦議會于2000年11月16日通過了《記名股份及表決權(quán)行使的方便化法律草案》，認可了電子表決、電子公告等內(nèi)容。〔6〕2001年11月21日，日本第153屆臨時國會通過《商法等部分法律的修正案》，其中包括了公司法定文件制作、股東大會召集和通知、股東表決權(quán)的行使、信息披露等公司股東大會電子化的內(nèi)容。
電子革命以及以此為主要背景所引發(fā)的大企業(yè)之間以超越國界的規(guī)模所進行的競爭的激化、各國資本市場規(guī)模的擴大，是引發(fā)這些修改的社會、經(jīng)濟方面的原因。〔7〕正如日本著名公司法學(xué)者神田秀樹所指出的，如果不應(yīng)對IT革命進行公司法修改的話，不僅會給公司的活動帶來障礙，也會給國家的經(jīng)濟發(fā)展帶來負面的影響。〔8〕
從上述我國股東大會的實踐創(chuàng)新看，信息公告的電子化是否需要公司法的確認與保障，股東網(wǎng)絡(luò)投票是否僅憑證監(jiān)會的“視為出席會議”就足以強制推行，會議直播與網(wǎng)絡(luò)互動的實踐發(fā)展能否實現(xiàn)制度推進，這些機制創(chuàng)新能否推廣到非上市公司的股東大會，一句話，股東大會的技術(shù)創(chuàng)新需要制度的調(diào)適與應(yīng)對。當(dāng)然，首先要對我國法律制度應(yīng)對信息化的適應(yīng)性進行考察。
①參見《上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票工作指引（試行）》第8條。
二、我國應(yīng)對股東大會技術(shù)創(chuàng)新的制度現(xiàn)狀
每一次技術(shù)的發(fā)展都會帶來法律的變革或發(fā)展，但是，“通常，法律的變化要慢于社會的變化。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、生活習(xí)俗、傳統(tǒng)觀念，甚至正義觀念的變化一般都不會通過法律條文的變化反映出來。”〔9〕我國現(xiàn)行公司法制定于1993年，鑒于當(dāng)時我國信息化發(fā)展水平，公司法不可能以信息化為導(dǎo)向進行制度構(gòu)建，而后雖然經(jīng)過1999年、2004年、2005年與2013年的多次修改，但是信息化亦并非屢次立法修改之考慮目標(biāo)。總體而言，我國現(xiàn)行公司法還沒有一條能直接體現(xiàn)公司法制信息化精神的規(guī)定。
（一）中國證監(jiān)會以其的規(guī)則實現(xiàn)對股東大會的制度創(chuàng)新
在我國，信息技術(shù)在股東大會的運用得益于相關(guān)部門的推動，如電子公告與網(wǎng)絡(luò)投票是以中國證監(jiān)會的名義推動的，網(wǎng)絡(luò)互動與會議直播則是證券交易所等機構(gòu)以投資者教育等名義在探索的。
一是確認了網(wǎng)站作為公司信息公告的合法平臺。中國證監(jiān)會關(guān)于包括公司股東大會信息公告在內(nèi)的信息披露的主要規(guī)則是《上市公司股東大會規(guī)則》和《上市公司信息披露管理辦法》。這些規(guī)則明確，上市公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露信息，應(yīng)在中國證券監(jiān)督管理委員會指定的媒體，而指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網(wǎng)站。此外，對于對非上市公眾公司，證監(jiān)會2013年1月4日的《非上市公眾公司監(jiān)管指引第一號――信息披露》規(guī)定，非上市公眾公司應(yīng)當(dāng)自主選擇一種或者多種信息披露平臺，如非上市公眾公司信息披露網(wǎng)站、公共媒體或者公司網(wǎng)站。
二是確立了股東以網(wǎng)絡(luò)投票方式參加股東大會的效力。2004年11月29日，中國證監(jiān)會《關(guān)于上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票工作指引（試行）》，對上市公司如何實施網(wǎng)絡(luò)投票表決方式進行了集中統(tǒng)一規(guī)定。2006年3月16日，證監(jiān)會又了《上市公司股東大會規(guī)則》，正式確立了股東大會的網(wǎng)絡(luò)投票機制。2013年12月25日，國務(wù)院《關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》，更是提出“引導(dǎo)上市公司股東大會全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式”，2014年修改后的《上市公司股東大會規(guī)則》則強制性地提出“應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會或公司章程的規(guī)定，采用安全、經(jīng)濟、便捷的網(wǎng)絡(luò)和其他方式為股東參加股東大會提供便利”。
需要指出的，有關(guān)股東大會視頻會議以及公司與股東之間、股東與股東之間網(wǎng)絡(luò)互動的實踐，中國證監(jiān)會目前并無相應(yīng)的規(guī)則予以確認。
（二）我國應(yīng)對股東大會技術(shù)創(chuàng)新的制度適應(yīng)性判斷
首先，中國證監(jiān)會對公司信息傳送電子化的確認并不違背《公司法》，甚至可以說是有《公司法》的依據(jù)的。不可否認的是，《公司法》并不排斥信息化，甚至于為信息化變革預(yù)留了一定的空間。第一，公司法對公司章程的授權(quán)使股東大會電子化的通知與公告成為可能，如《公司法》81條第11項授權(quán)了公司章程可以規(guī)定“公司的通知和公告辦法”，證監(jiān)會可以通過引導(dǎo)公司修改章程實現(xiàn)通知與公告的電子化。第二，公司法有關(guān)股東大會“書面”形式的許多規(guī)定可以通過擴大解釋來實現(xiàn)信息化。如通過類似于《合同法》第11條的規(guī)定進行解釋，“書面形式是指合同書、信件和數(shù)據(jù)電文（包括電報、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件）等可以有形地表現(xiàn)所載內(nèi)容的形式”，從而將電子化的形式納入“書面”形式。
其次，中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)則對網(wǎng)絡(luò)投票的確認并沒有解決法律依據(jù)問題。在我國規(guī)定股東網(wǎng)絡(luò)投票的是中國證監(jiān)會的《上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票工作指引（試行）》和《上市公司股東大會規(guī)則》。《投票工作指引（試行）》對于網(wǎng)絡(luò)投票的法律地位是這樣規(guī)定的：上市公司股東或其委托人通過股東大會網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)行使表決權(quán)的表決票數(shù)，應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場投票的表決票數(shù)以及符合規(guī)定的其他投票方式的表決票數(shù)一起，計入本次股東大會的表決權(quán)總數(shù)。①但是《投票工作指引（試行）》并沒有解決網(wǎng)絡(luò)投票的法律依據(jù)問題。網(wǎng)絡(luò)投票是一種以股東不出席股東大會會議為前提的表決權(quán)行使方法，在我國公司法關(guān)于“股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過”規(guī)定的面前，沒有“出席會議”而行使的表決如何能夠“計入本次股東大會的表決權(quán)總數(shù)”；而《上市公司股東大會規(guī)則》確立股東大會會議以現(xiàn)場會議為召開形式的同時，也肯定了網(wǎng)絡(luò)投票作為輔助方式為股東參加股東大會提供的便利，并規(guī)定“股東通過上述方式參加股東大會的，視為出席”《上市公司股東大會規(guī)則》（2006年）第20條第2款。雖然《上市公司股東大會規(guī)則》此后曾做過修改，但是這一規(guī)定未曾發(fā)生過變化。，通過擴大解釋“出席”的方式滿足了公司法相關(guān)規(guī)定的要求。問題是，實行網(wǎng)絡(luò)投票的股東是否“參加”了股東大會，“參加”與“出席”究竟有何區(qū)別。按照《現(xiàn)代漢語詞典》對這兩個詞的解釋，“參加”與“出席”是一對近義詞，參加是指加入某種組織或某種活動，出席是指參加會議或典禮等活動，兩者基本上可以通用，并沒有實質(zhì)性的區(qū)別，只是適用場合有所不同而已，出席一般特指有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)的成員參加會議。參見中國社會科學(xué)院語言研究所詞典編輯室編《現(xiàn)代漢語詞典》（第6版），北京：商務(wù)印書館，2013年，122頁、191頁。或者說，對于股東大會會議而言，之所以用“出席”而不是“參加”，是由于詞語搭配習(xí)慣而已，并不是因為二者本身有多大區(qū)別，無論是“出席”還是“參加”，原本都是指有人出現(xiàn)在會議現(xiàn)場。股東實行了網(wǎng)絡(luò)投票行為，只能說他參加了投票活動，并不能說明他已經(jīng)參加了股東大會。因此，基于“參加”與“出席”這兩個詞本身的含義，將網(wǎng)絡(luò)投票作為“參加”股東大會，“參加”股東大會視為“出席”會議這一邏輯實際上是并不能成立的。
第三，以中國證監(jiān)會的規(guī)章強制推行網(wǎng)絡(luò)投票涉嫌違反《立法法》。強制性地要求公司“采用安全、經(jīng)濟、便捷的網(wǎng)絡(luò)和其他方式為股東參加股東大會提供便利”的是2014年修改后的《上市公司股東大會規(guī)則》。該《規(guī)則》的制定主體是中國證監(jiān)會，其文件性質(zhì)應(yīng)該屬于部門規(guī)章。但是根據(jù)《立法法》第80條的規(guī)定，部門規(guī)章不得設(shè)定減損公民、法人和其他組織權(quán)利或者增加其義務(wù)的規(guī)范，不得增加本部門的權(quán)力或者減少本部門的法定職責(zé)。由于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票在我國有關(guān)公司、證券法律中沒有相應(yīng)的規(guī)定，因此中國證監(jiān)會以規(guī)章的形式強行要求公司出資租用由證券交易所或者證券登記結(jié)算機構(gòu)開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)投票平臺，應(yīng)屬增加上市公司的義務(wù)，有違《立法法》之嫌。
（三）實現(xiàn)股東大會從技術(shù)創(chuàng)新到制度創(chuàng)新是一個以公司法改革為核心的系統(tǒng)工程
實現(xiàn)股東大會信息化是一個系統(tǒng)工程，它應(yīng)該以公司法的改革為核心，同時也不能單純靠公司法一個法律來完成，我國股東大會制度的信息化應(yīng)該根據(jù)具體情況，分別采取不同形式，由不同效力層次的法律文件加以規(guī)范。
首先，股東大會電子化運行的基本框架應(yīng)當(dāng)由公司法構(gòu)建。一方面網(wǎng)絡(luò)投票作為互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下股東行使表決權(quán)的一種有效方式，應(yīng)當(dāng)享有與親自出席投票、人投票同等的地位，由法律來規(guī)定。采用證監(jiān)會的部門規(guī)章來規(guī)范的做法除了涉嫌違反《立法法》與法律層級不高之外，還面臨著適用范圍過窄的問題，因為《上市公司股東大會規(guī)則》僅適用于上市公司，而不適用于非上市公司，實際上我國許多非上市公眾公司，其股東大會也面臨同樣的實踐困境。另一方面，在步入互聯(lián)網(wǎng)時代的今天，電子形式已經(jīng)不能再納入書面形式的范疇了，哪怕以擴大解釋將電子形式納入“書面”形式最終還得依靠法律而不是低層級的規(guī)章。將書面形式擴大解釋為包括數(shù)據(jù)電文在內(nèi)的《中華人民共和國合同法》誕生于1999年，當(dāng)時連電子商務(wù)法律中最為基本的《電子簽名法》都尚未產(chǎn)生，當(dāng)然也不具備將電子形式作為一種獨立形式的土壤，因此當(dāng)時的這種擴大解釋是值得褒獎的。但是在我國后來的許多立法中，電子形式逐漸脫離書面形式而獨立為一種形式，如《民事訴訟法》第63條關(guān)于證據(jù)的種類就將電子數(shù)據(jù)單獨作為一種證據(jù)形式而不是包含在書證之內(nèi)。退一步說將書面形式擴大解釋為包括數(shù)據(jù)電文的是法律而不是其他法規(guī)、規(guī)章，因此通過《公司法》來確立電子形式、電子文件是股份有限公司股東大會運行信息化發(fā)展的必然選擇。只有在公司法框架內(nèi)明確地確立股東大會電子化制度，構(gòu)建不同于傳統(tǒng)方式的程序性要件，才能有效避免規(guī)章和規(guī)則由于頒布時間和立法主體不一致所造成的法律適用的混亂，確立起條文規(guī)范、權(quán)責(zé)明確、程序透明的股東大會電子化制度。〔10〕
股東大會電子化運行的具體規(guī)則應(yīng)授權(quán)制定子法予以規(guī)制。具體規(guī)則如果都由公司法來規(guī)范必然會導(dǎo)致公司法過于繁瑣，另外，如果發(fā)生需要具體規(guī)則的修改，那么只要由其制定主體修改即可，而不需要通過修改法律來實現(xiàn)，一則出于便利，二則也有利于保持公司法的相對穩(wěn)定性。而這些子法首先是國務(wù)院的行政法規(guī)，由于股東大會電子化運行適用于所有的股份有限公司，而@并不是中國證監(jiān)會的職能所能涵蓋。其次才是中國證監(jiān)會的規(guī)章或者其他的規(guī)范性文件。第三層面是證券交易所的相關(guān)規(guī)則和公司章程的規(guī)定。在我國，證券交易所對股票在其場所交易的上市公司具有一定的監(jiān)管職能，同時交易所也是我國實行網(wǎng)絡(luò)投票的主要渠道，因此，在法律、法規(guī)、規(guī)章的允許范圍內(nèi)，證券交易所可以制定一些相關(guān)的自治規(guī)則。另外，基于公司自治的原理，我國現(xiàn)行公司法就有對公司章程授權(quán)的傳統(tǒng)，實際上有許多涉及到電子化承認的事項可以在公司法中作出由公司章程確定的規(guī)定，再由公司章程對各種事項的形式作出確認。
三、我國法律應(yīng)對股東大會電子化變革的基本內(nèi)容
基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對股東大會的深刻影響與對我國公司法律的巨大沖擊，我國法律應(yīng)對股東大會電子化的變革應(yīng)對主要包括如下幾方面。
（一）股東大會召集程序的電子化
股東大會召集程序的電子化主要涉及對通知、公告電子化的認可。《公司法》應(yīng)當(dāng)規(guī)定公司可以運用電子方式向股東發(fā)送會議通知或會議公告。需要指出的是，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，公告或通知都是指在中國證監(jiān)會指定報刊上刊登有關(guān)信息披露內(nèi)容。①這種將公告與通知這兩種完全不同的行為按照完全相同的方式進行處理是并不妥當(dāng)?shù)模驗楣驷槍Φ氖遣惶囟ㄈ耍ㄖ槍Φ氖翘囟ㄈ耍蓪Υ思右詤^(qū)分的目的就是要求對兩者采取不同的方式進行召集。具體而言，對于“通知”，鑒于現(xiàn)在信息通信技術(shù)的發(fā)展和利用信息通信技術(shù)的電子商務(wù)的普及，電子方式可以確保發(fā)送的可靠性，允許采用電子方式，如電子郵件。而對于公司的“公告”，除了可以采用登載于官報、日刊報紙的方法外，還可以利用因特網(wǎng)進行公告，即把公告內(nèi)容登載于用以公告的網(wǎng)頁，使不特定多數(shù)的人處于能夠得到公司提供的公告內(nèi)容之信息的狀態(tài)。〔11〕當(dāng)然，至于電子方式的這些具體適用問題，無需《公司法》規(guī)范，可以由子法來加以規(guī)定。
①參見《上市公司股東大會規(guī)則》第51條。
需要著重強調(diào)的是，考慮到數(shù)字鴻溝等原因，公司向股東發(fā)出通知應(yīng)以收信人的同意為要件。對此，我國一些法律實際上已經(jīng)考慮到了，如《民事訴訟法》第87條關(guān)于訴訟文書送達的規(guī)定即是如此，其規(guī)定人民法院可以采用傳真、電子郵件等能夠確認其收悉的方式送達的前提是“經(jīng)受送達人同意”。應(yīng)注意的是，征得股東同意還應(yīng)明確具體的方式，因為在多種多樣的電子方式中，有些人可能無法適應(yīng)某些方式或在獲得信息上的難度會增加，因此事先還得征得股東對于具體方式的同意。
（二）表決權(quán)等股東權(quán)行使的電子化
股東大會是實現(xiàn)股東民主的一個主要平臺，圍繞著股東大會的召集、舉行，公司法律設(shè)計了眾多的股東權(quán)以維護股東尤其是中小股東的合法權(quán)益。股東權(quán)行使的電子化也就是股東的權(quán)利如股東大會表決權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、提案權(quán)等行使方式的電子化。〔12〕
表決權(quán)是公司股東的一項核心權(quán)利，股東權(quán)行使電子化的關(guān)鍵是股東表決權(quán)行使的電子化。首先，公司法應(yīng)當(dāng)將確立電子方式作為股東行使表決權(quán)的一種方式。雖然網(wǎng)絡(luò)投票在今天，甚至在今后，都將是最重要的電子表決方式，但是公司法不宜直接使用這一稱謂。其一在于網(wǎng)絡(luò)投票范圍相對過窄，包容性并不強，并不一定能夠適應(yīng)信息技術(shù)的今后發(fā)展，甚至于也不能涵蓋現(xiàn)今廣泛使用的電子郵件，考慮到并不是所有的股份有限公司都適合推行網(wǎng)絡(luò)投票，而電子郵件已經(jīng)成為人們?nèi)粘贤ǖ闹匾緩剑蓶|以發(fā)送電子郵件的方式行使表決權(quán)應(yīng)該可以適合于某些類型的公司；其二在于與其他法律的協(xié)調(diào)，如我國的《電子簽名法》也使用“電子”的提法，“電子方式”的稱謂比較符合我國的習(xí)慣。當(dāng)然這并不意味著要拋棄“網(wǎng)絡(luò)投票”，從上市公司的層面看，現(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)投票是最優(yōu)的選擇，今后也應(yīng)當(dāng)予以堅持、完善，但是這應(yīng)當(dāng)成為證券監(jiān)督管理機構(gòu)與證券交易所的職責(zé)。同時，《公司法》第103條第2款規(guī)定了“股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過”，考慮到電子表決作為一種缺席而行使表決權(quán)的方式，在傳統(tǒng)的現(xiàn)場會議模式下，以電子方式缺席行使表決權(quán)的股東如何算在“出席會議”人數(shù)的問題，公司法應(yīng)規(guī)定將以電子方式行使表決權(quán)的股東計入出席會議股東人數(shù)。
圍繞股東大會的召集、舉行股東可以行使諸多權(quán)利，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，這些權(quán)利的行使，尤其是行使程序也可以通過電子方式，公司法律對此也應(yīng)當(dāng)予以關(guān)切。這些權(quán)利包括公司法規(guī)定的股東建議和質(zhì)詢權(quán)、召集股東大會的請求權(quán)、股東的提案權(quán)、股東委托人出席股東大會會議的權(quán)利。股東完全可以將相應(yīng)的證明文書以電子方式向公司提供，或者在一定時間內(nèi)通過電子方式與經(jīng)營者直接交流質(zhì)詢。當(dāng)然，基于公平對等的原則，如果股東同意公司使用電子方式發(fā)出會議通知，在此情況下股東向公司要求采用電子方式行使請求權(quán)的，除非有特殊情況，否則公司不可以拒絕股東的這一要求。如果股東在公司未用電子方式發(fā)送通知的情況下發(fā)出該電子請求，則公司仍有不同意該請求的權(quán)利。
（三）股東大會會議的網(wǎng)絡(luò)化
股東大會會議的網(wǎng)絡(luò)化即電子股東大會。我國學(xué)者多將我國上市公司實行的網(wǎng)絡(luò)投票作為股東大會會議的網(wǎng)絡(luò)化，這是值得商榷的。實際上我國上市公司的網(wǎng)絡(luò)投票充其量不過是股東表決權(quán)行使的電子化，而不是股東大會會議本身的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，真正實現(xiàn)股東大會會議的網(wǎng)絡(luò)化應(yīng)該是要使股東會議由現(xiàn)場會議向網(wǎng)絡(luò)化會議轉(zhuǎn)變。電子股東大會肇端于美國，1996年5月，BELL& HOWELL公司第一個在互聯(lián)網(wǎng)上在線召開公司年度會議，美國特拉華州2000年更是對普通公司法進行修正允許舉行在線虛擬股東大會。到目前，美國已經(jīng)有32個州以相應(yīng)的方式規(guī)定了電子股東會議這個問題。〔13〕
由于股東大會對網(wǎng)絡(luò)的利用或者依賴程度不同，或者說，利用網(wǎng)絡(luò)召開股東大會可以考慮的形式相當(dāng)多，因而對網(wǎng)絡(luò)股東大會的界定也有多種。但是，基本上因其為全部或僅部分在網(wǎng)絡(luò)上舉行而分為部分網(wǎng)絡(luò)股東大會和純粹的網(wǎng)絡(luò)股東大會兩種。第一種，傳統(tǒng)的現(xiàn)場股東大會仍然存在，法律允許部分股東通過電子或者遠程交流參與股東大會，這稱之為“部分網(wǎng)絡(luò)股東大會”；第二種，法律允許公司僅僅通過電子或者遠程交流的方式來召開股東大會從而替代在特定物理位置召開會議，這被稱之為“純粹的網(wǎng)絡(luò)股東大會”，或“完全虛擬股東大會”。〔14〕
我國法律是否允許電子股東大會，從我國《公司法》關(guān)于會議地點的規(guī)定看，法律并沒有規(guī)定公司必須在哪一物理位置召開股東大會，雖然第102條規(guī)定，召開股東大會會議，應(yīng)當(dāng)將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開20日前通知各股|。但是此處“地點”應(yīng)作中性解釋，即既包括物理位置，也應(yīng)包括虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間。我國股份有限公司的董事會在章程沒有明確規(guī)定在某一物理位置舉行股東大會時，以董事會決議來決定召開股東大會也應(yīng)該為法律所許可。然而根據(jù)我國《上市公司股東大會規(guī)則》第20條規(guī)定，“股東大會應(yīng)當(dāng)設(shè)置會場，以現(xiàn)場會議形式召開”，這不僅使得上市公司采用“通訊表決方式”（書面表決）召開股東大會成為不可能，也招致了完全虛擬股東大會的制度障礙。對于部分網(wǎng)絡(luò)股東大會而言，由于傳統(tǒng)現(xiàn)場舉行股東大會繼續(xù)維持存在，只是愿意之股東亦可用視頻會議的方式上網(wǎng)參與股東大會，這在法律上是沒有任何障礙的。事實上在我國，部分網(wǎng)絡(luò)股東大會已經(jīng)成為現(xiàn)實，松德股份也成為首個以視頻的方式召開股東大會的公司。在直播的股東大會上，公司董事長和相關(guān)高管出席，投資者可以通過視頻觀看到股東大會召開的過程，投資者可以通過“互動易”平臺向公司提出問題，公司管理層在視頻股東大會現(xiàn)場做出解答。而對于完全虛擬股東大會，其前景是值得堪憂的：迄今為止的學(xué)術(shù)研究也沒有一致認可完全虛擬股東大會，而真正利用虛擬股東大會完全替代現(xiàn)場會議的公司還是比較少的。在當(dāng)下的中國，并沒有必要引入完全虛擬股東大會。但是“視頻會議”+“電子表決”+“互動易”模式的部分網(wǎng)絡(luò)股東大會值得我們總結(jié)與完善，并將成為今后我國上市公司股東大會發(fā)展的方向。
〔參考文獻〕
〔1〕〔2〕伏軍.公司投票權(quán)法律制度研究〔M〕.北京：北京大學(xué)出版社，2005：71，71.
〔3〕胡汝銀，等.網(wǎng)上證券活動及其監(jiān)管研究〔M〕//郭峰，王堅主編.公司法修改縱橫談.北京：法律出版社，2000：443.
〔4〕Elizabeth Boros， Virtual Shareholder Meetings：Who decides How Companies Make Decisions？〔J〕.28 Melbourne University Law Review 265，266（August 2004）.
〔5〕馮震宇.公司證券重要爭議問題研究〔M〕.臺北：元照出版有限公司，2005：80.
〔6〕〔12〕房紹坤，姜一春.公司IT化的若干法律問題〔J〕.中國法學(xué)，2002（2）.
〔7〕〔11〕〔日〕田澤元章.IT化進程中的日本股份公司法修改〔M〕//渠濤主編.中日民商法研究：第三卷.北京：法律出版社，2005：271.
〔8〕〔日〕神田秀樹.公司法的理念〔M〕.北京：法律出版社，2013：212.
〔9〕〔美〕埃爾曼.比較法律文化〔M〕.賀衛(wèi)方等譯.北京：三聯(lián)書店，1990：11.
（一）我國股份有限責(zé)任公司股東會的召集
第一、董事會召集。股份有限責(zé)任公司股東大會會議由董事會負責(zé)召集，董事長主持。因此，董事會享有股東大會召集權(quán)是固有的，公司不能通過公司章程進行剝奪。如果不是法律規(guī)定的情形，沒有董事會召集而形成的股東大會決議是違反法律程序的決議，按照公司法22條2款規(guī)定，股東可以行使請求撤銷權(quán)。
第二、監(jiān)事會召集。董事會不能履行或是不履行召集股東大會會議職責(zé)，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)及時召集和主持。可見監(jiān)事會只有在董事會不行使召集董事會時才可履行召集股東大會的權(quán)利。不能履行一般指遇到客觀問題不能；不履行一般指故意不履行。
第三、 股東召集。監(jiān)事會不召集和主持股東大會，連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10%以上股份的股東可以自行交際和主持。這個意義上說明股東只有在具備一定持股條件和監(jiān)事會也不履行職權(quán)或不能履行時才可行使該權(quán)利。
（二）俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司股東會召集
第一、董事會召集。俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司法65條1款2項規(guī)定：召開股東大會和臨時會議，本聯(lián)邦法55條8款規(guī)定的情形除外，董事會擁有經(jīng)營決策、業(yè)務(wù)執(zhí)行和對外代表權(quán)，是公司最有實權(quán)機關(guān)。該條同款4項也規(guī)定了董事會職權(quán)：確定有權(quán)參加股東大會人員名單的編制日期和根據(jù)聯(lián)邦法第七章條款規(guī)定的屬于公司董事會職權(quán)和與股東大會籌備與召開的其他事項。說明召集股東大會是董事會的一項職責(zé)。
第二、請求召集的機關(guān)和審計人員召集。俄羅斯股份有限責(zé)任公司股東大會的召集權(quán)董事會是首級，只有在聯(lián)邦法規(guī)定期限內(nèi)董事會沒有作出召集臨時股東大會決定或是拒絕召開股東大會的決定時請求召集召開股東大會的機關(guān)和審計人員才能行使召集股東大會的權(quán)力。此處拒絕召集會議指因董事會主觀因素造成的拒絕；不能在聯(lián)邦法規(guī)定的期限內(nèi)作出召集決定的情況指因董事會客觀原因不能召集。
（三）我國和俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司股東大會召集比較
對于股東大會的召集，兩國大體上要求是一致的，即先有董事會，再由監(jiān)事會和股東召集。只是我們國家股東的權(quán)力是嚴(yán)格排在監(jiān)事會之后，俄羅斯聯(lián)邦則對監(jiān)事會和股東行使該權(quán)力的先后沒有嚴(yán)格規(guī)定，可以同時行使，至于如何協(xié)調(diào)由實踐處理。我認為在第二層級上，我們國家的規(guī)定更有順序，有利于有效的執(zhí)行召開股東大會。
二、股東大會的提案權(quán)
（一）我國股份有限責(zé)任公司股東大會提案權(quán)
第一、董事會行使提案權(quán)。我國《公司法》雖然沒有直接規(guī)定董事會的提案權(quán)，但從47條董事會職權(quán)看，不少內(nèi)容都表明董事會有向股東大會提出議案的權(quán)利。
根據(jù)《上市公司股東大會規(guī)范意見》對上市公司股東大會董事會提案程序較為具體的規(guī)定，其中一些可擴展適用于全體股份有限責(zé)任公司。該意見10條、11條規(guī)定，董事會在召開股東大會通知中應(yīng)列出股東大會討論的事項，并將董事會提出的所有提案內(nèi)容充分披露。
第二、 監(jiān)事會行使提案權(quán)。《公司法》119條規(guī)定：本法54、55條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事會職權(quán)的規(guī)定，適用與股份有限公司監(jiān)事會。監(jiān)事會作為公司監(jiān)督機關(guān)，法律直接規(guī)定了其具體的提案權(quán)，可以使監(jiān)事會具有更多職權(quán)，從而能夠有效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
第三、 股東行使提案權(quán)。我國《公司法》規(guī)定了股東提案權(quán)，適用于所有的股份有限公司。我國對股東提案權(quán)的規(guī)定可做以下理解：首先，股東提案權(quán)有可能是多數(shù)股東行使的權(quán)力，只要達到持有公司3%以上股份比例，可能是多數(shù)股東持有股份的總和。其次，對股東提案權(quán)的行限制，即在股東大會召開10日前提出并書面提交董事會，并且臨時提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會職權(quán)范圍，還需要有明確議題和具體決議事項。如果是監(jiān)事會召集的股東大會，則提案應(yīng)向監(jiān)事會提交。這樣限制的目的主要是防止個別股東的惡意行為。第三、董事會對股東提案負有通知其他股東并將該議案提交股東大會審議的義務(wù)。
（二）俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司股東大會的提案權(quán)
第一、董事會行使提案權(quán)。當(dāng)需要召開股東大會時，董事會是第一層級的組織機關(guān)，召集股東大會就意味著要提出召集股東大會的內(nèi)容，該內(nèi)容的提出便是對股東大會的提案。53條股東大會議程提案中并沒有直接規(guī)定董事會提案權(quán)，但從65條公司董事會職權(quán)規(guī)定的具體事項，可以得出，很多議案都需要由董事會向股東大會提出。
第二、 股東行使提案權(quán)。俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司法第53條股東大會議程提案明確規(guī)定股東提案權(quán)。從該條第1款得出只有合計持有公司2%以上有表決權(quán)股的股東才權(quán)向股東大會提出議案，且持有股東持股數(shù)要達到公司股份2%。其中合計持有股份達到2%的股份，說明可以是一個持有2%股份的股東，也可以是多個股東共同持有2%的股份。最后，對提案提出時間限制，應(yīng)在財政結(jié)束后30天內(nèi)送交公司，一方面能促使股東及時行使權(quán)利，同時防止有些股東濫用權(quán)利。
第三、 公司監(jiān)察委員會、審計人員。第55條第1款，根據(jù)公司董事會提議，公司監(jiān)察委員會、審計人員以及提出請求時持有公司10%以上表決權(quán)股的股東請求，公司可以召開臨時股東大會。同條第4款規(guī)定，在召開臨時股東大會要求中應(yīng)包含列入會議日程的議題，在召開臨時股東大會的請求中可以包含每以事項作出決議的內(nèi)容以及召開股東大會形式的建議。如果召集臨時股東大會的請求包含推舉候選人建議的內(nèi)容，則對該提議適用55條的相關(guān)規(guī)定。
（三）我國和俄羅斯聯(lián)邦股份有限公司股東大會提案權(quán)比較
第一、兩個國家的公司法都承認董事會提案權(quán)，但都沒直接規(guī)定，這主要體現(xiàn)在董事會職權(quán)中。
第二、均賦予監(jiān)事會（中）、監(jiān)察委員會（俄）提案權(quán)。
第三、關(guān)于股東提案請求權(quán)我國股份有限責(zé)任公司法允許合計持有公司股份3%以上的股東行使股東大會提案權(quán)，且在股東大會召開10提案前提出。俄羅斯聯(lián)邦股份有限責(zé)任公司法只允許合計持有2%以上有表決權(quán)的股東行使股東大會提案權(quán)，必須是要有表決權(quán)的股東才可以，且在財政年度結(jié)束后30天內(nèi)提出。相比來說比我們國家要求嚴(yán)格，但是在俄羅斯持股數(shù)達到2%但沒有表決權(quán)的股東利益很難得到保護。
第四、俄羅斯聯(lián)邦賦予審計人員股東大會提案權(quán)，主要因為審計人員在審計中也會遇到關(guān)于審計類的重大問題，這些問題同樣需要向股東會提案，審計人員對這些問題更加熟悉，更有資格向股東大會提出議案。我國沒有賦予審計人員這項權(quán)利，主要是我國公司法審計人員的地位在公司中沒有像俄羅斯聯(lián)邦那樣重要。
三、股東大會表決回避規(guī)制
表決權(quán)指股東通過股東大會上的意思表示，可按持股份額參加股東共同的意思決定的權(quán)力。
（一）我國公司法關(guān)于股東大會表決權(quán)回避的規(guī)定
1、我國《公司法》關(guān)于股東表決權(quán)回避的范圍還較為狹隘，只涉及為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保的事項和公司自己持股沒有表決權(quán)事項，對除此之外的其他事項，并沒有強制要求股東回避。
2、股東出席股東大會會議，所持每一股份有表決權(quán)。但是，公司持有的本公司股份沒有表決權(quán)。有限責(zé)任公司人數(shù)是有限的，且具有很強的人合性，所以每一股份都有表決權(quán)是有這個可能性和必要性的。公司代表公司整體利益，需要具體人來執(zhí)行，還是具有人為因素，所以不給公司持有的股份表決權(quán)。
（二）俄羅斯聯(lián)邦關(guān)于股東大會表決權(quán)回避的規(guī)定
表決權(quán)股持有人不超過1000的公司，批準(zhǔn)實施關(guān)聯(lián)交易的決議由公司董事會非關(guān)聯(lián)董事的過半數(shù)表決權(quán)通過。如果非關(guān)聯(lián)董事不足章程確定的召開公司董事會會議的法定人數(shù)，則該事項的決議應(yīng)由股東大會按照本條第4款規(guī)定的程序通過。
公司與公司董事會董事、履行獨任制公司執(zhí)行機關(guān)職能的人、其中包括管理組織或管理人、委員會制公司執(zhí)行機關(guān)成員或與其關(guān)聯(lián)人共同持有公司20%以上表決權(quán)股的公司股東以及有權(quán)對公司強制指令的人所實施的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)符合本章條款的規(guī)定；上述人員被認定為關(guān)聯(lián)人，如果上述人員、配偶、父母、子女、同胞和非同胞兄弟姐妹、養(yǎng)父母和養(yǎng)子女和他們的實際控制人在公司所實施的交易中：在交易中為其中的一方、受益人、中間人或人；在交易中持有作為其中一方、收益人、中間人或人的法人20%以上的股份；在交易中的交易一方、受益人、中間人或人法人機關(guān)中擔(dān)任職務(wù)以及在該法人管理組織的管理機關(guān)中擔(dān)任職務(wù)；公司章程規(guī)定的其他情形。沒有規(guī)定的方面留給公司章程來規(guī)定。
（三）我國和俄羅斯聯(lián)邦表決權(quán)回避的差異。相比我國股東表決權(quán)回避制度范圍狹窄，只涉及到為公司股東或者實際控制人提供擔(dān)保事項，除此之外的其他關(guān)聯(lián)交易事項沒有強行性要求股東回避。
俄羅斯聯(lián)邦公司法采用列舉和概括相結(jié)合的方式對股東回避制度進行規(guī)定，實踐中公司可以對公司法明確列舉的方式直接援引，沒有列舉到的可以由公司根據(jù)自己的實際情況在章程中進行規(guī)定限制。該規(guī)定涵蓋到利害關(guān)系股東的表決權(quán)限制、公司持有自己股份的表決權(quán)的限制、母子公司及總公司和分公司之間表決權(quán)限制，相比比我國完善。
三、完善股東大會相關(guān)制度
（一）拓寬股東大會召集人范圍。我國公司法應(yīng)當(dāng)允許公司執(zhí)行機關(guān)，即執(zhí)行日常事務(wù)的公司經(jīng)理、公司管理人、公司管理局、公司經(jīng)理室等在董事會或者監(jiān)事會不召集股東大會時，召集股東大會。因為執(zhí)行機關(guān)負責(zé)處理日常事務(wù)，更清楚公司存的問題，對該如何更好的解決問題更有發(fā)言權(quán)，所以賦予執(zhí)行機關(guān)召集股東大會的權(quán)利更有利于及時解問題。
（二）增加行使股東大會提案權(quán)人員。我國規(guī)定對股東大會有提案權(quán)的有董事會，監(jiān)事會和股東。賦予董事會，監(jiān)事會和股東股東大會提案權(quán)，這是普遍做法。但我國還應(yīng)該賦予公司執(zhí)行機關(guān)向股東大會提案的權(quán)利，因為執(zhí)行機關(guān)是公司的日常事務(wù)的重要處理機關(guān)，知道公司需要解決的問題所在，執(zhí)行機關(guān)的工作深入實踐，其應(yīng)該有向股東大會反應(yīng)的權(quán)力。
（三）加強公司表決權(quán)回避制度
關(guān)鍵詞：簡易合并 合并程序 控制公司
前言
美國著名經(jīng)濟學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者喬治·斯蒂格勒在《通向壟斷和寡占之路——兼并》的論文開篇就說：“～個企業(yè)通兼并其他競爭對手的途徑成為巨型企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟史上一個突出現(xiàn)象”，“沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼并而成長起來的，幾乎沒有一家大公司主要是靠內(nèi)部擴張成長起來的。”由此可見，合并是公司的經(jīng)濟擴張和規(guī)模壯大的主要手段，然而，公司合并程序法律制度的設(shè)計直接關(guān)系到公司合并的成敗，繁瑣的合并程序可能會使公司錯失商機，為此，本文對我國現(xiàn)行合并程序制度進行分析，在借鑒其他國家地區(qū)法律制度的基礎(chǔ)上，對我國公司合并程序法律制度提出粗淺的看法。
一、我國現(xiàn)行《公司法》對公司合并程序的制度設(shè)計
公司合并程序是一個復(fù)雜的程序過程，因公司合并涉及眾多利益群體，為此，公司合并程序制度的設(shè)計一方面涉及法律的公平公正，另一方面也涉及到法律的經(jīng)濟效益，程序制度設(shè)計過于簡單就可能會使一些群體的法益排除法律之外，有失公正，如果程序制度設(shè)汁過程過于繁瑣，就會出現(xiàn)合并涉時過長不符合效益原則，而被各公司列為擴大經(jīng)濟規(guī)模的次優(yōu)選擇，從而使該程序規(guī)定不能發(fā)揮其制度設(shè)計的預(yù)期目標(biāo)，為此，我國《公司法》規(guī)定公司合并須履行以下程序：
一是公司的董事會擬定合并方案。我國《公司法》第47條規(guī)定了董事會有制訂公司合并、分立、解散或變更公司形式方案的職責(zé)，也就是說，由參與合并的公司的董事會通過協(xié)商擬定合并方案。合并方案擬定后，董事會應(yīng)在股東(大)會召開前向股東發(fā)送召集通知，并將該方案一并發(fā)送于股東，以便股東有充分的時間提出意見，并決定是否行使股份回購請求權(quán)。
二是股東(大)會對合并方案做出決議。由于公司合并是導(dǎo)致公司資產(chǎn)重新配置的重大法律行為，直接關(guān)系股東的權(quán)益，所以公司合并的決定權(quán)不在董事會，而屬于股東(大)會，依照我國公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司做出公司合并的決議，必須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過，而國有獨資公司的合并由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定，其中，重要的國有獨資公司合并，應(yīng)當(dāng)由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核后，報本級人民政府批準(zhǔn)股份有限公司的合并決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2，3以上通過。
三是簽訂正式的合并協(xié)議。合并方案經(jīng)股東大會通過后，合并各方簽訂合并協(xié)議，合并協(xié)議是公司合并的法律基礎(chǔ)，同時合并協(xié)議還會引起資產(chǎn)及股權(quán)在合并各方公司之間的轉(zhuǎn)移，因此，合并協(xié)議不僅有組織合同的特征，還具有債法上的因素。
四是編制公司資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單。在公司合并中，被合并公司要編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單，以反映企業(yè)在某一特定時期的財務(wù)狀況，并可以了解企業(yè)的規(guī)模，預(yù)測未來的財務(wù)趨勢。
五是通知公告?zhèn)鶛?quán)人。公司合并應(yīng)特別注意保護債權(quán)人的利益，以避免公司利用合并逃避債務(wù)的行為。因此，我國《公司法》第174條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)自做出合并決議之日起10曰內(nèi)通知債權(quán)人，并于3O日內(nèi)在報紙上公告，債權(quán)人自接通知書之日起30內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45目內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。
六是履行合并協(xié)議。公司的股東會通過合并決議，并且債權(quán)人沒有異議的情況下，參與合并的各公司的董事會應(yīng)按照合并協(xié)議來履行約定的合并義務(wù)，如果不按約履行，就應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
七是辦理合并登記手續(xù)。公司履行合并協(xié)議后，應(yīng)依法向公司登記機關(guān)辦理相關(guān)登記，如吸收合并，則存續(xù)公司應(yīng)辦理變更登記，被吸收公司因解散而辦理注銷登記：新設(shè)合并，則新設(shè)立的公司應(yīng)辦理設(shè)立登記，參與合并的各公司都要辦理注銷登記。另外，公司的房屋、土地使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)等變動需要登記的資產(chǎn)，就到有關(guān)部門辦理相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)變動登記，同時，法律、行政法規(guī)或國務(wù)院決定公司合并、分立必須報經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)批準(zhǔn)文件。
由于我們國家于2008年8月1日開始實施《反壟斷法》，那么符合一定條件的公司合并還需要經(jīng)過反壟斷部門的審查程序。
二、公司合并程序制度評價分析
我國現(xiàn)行《公司法》與1993年《公司法》中合并程序規(guī)定相比較而言，在程序方面進行了修改，如取消了異議債權(quán)人當(dāng)然阻止公司合并的規(guī)定，即使公司對有異議的債權(quán)人不提供相應(yīng)的擔(dān)保或不清償債務(wù)，公司當(dāng)然合并，與此同時，將1993年公司法規(guī)定對未接到通知書的債權(quán)人自公告日起90日內(nèi)為債權(quán)人的異議期，改為45日，并且將1993年《公司法》公告3次的要求縮減至一次，這些修正在某種程度上提高了合并的效率，可是對于那些母子公司合并或控制從屬性比較高的公司合并而言，單純的修改公告日期或減少公告次數(shù)是遠遠不能滿足這類公司合并追求效率的目標(biāo)，如一個母公司持有子公司的股份達90％，母公司合并子公司按照正常合并程序來進行合并，如前所述，董事會制定合并方案，經(jīng)雙方股東大會討論，如果不經(jīng)過股東大會討論則屬于程序不合法，然后公告?zhèn)鶛?quán)人，其所需時間如下：假如雙方董事會制定合并方案時間為2O日，但股東大會召開的程序時間是法定的，一般召開股東大會應(yīng)將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開二十日前通知各股東，然后再召開股東大會，由于合并屬于法定特別決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，假如股東大會召開時間為1天，也就是說雙方同時召開股東大會做決議，最效率的母子公司合并為召開股東大會需花費2l天，然而對于持股份額達90％以上的母子公司而言，股東大會的決議顯然不能夠左右公司合并方案了，這種法律制度的設(shè)計，在母子公司合并的司法實踐中，成為“羈絆”，因此，為了體現(xiàn)法律效率一面，許多國家在公司合并制度上設(shè)計了特殊合并程序——簡易合并程序，所謂簡易合并又稱是略式合并(short-for．mmerger)是指母公司持有子公司的股份達到一定比例以上時，如9O％或95％。只需通過母公司的董事會決議就可以對子公司進行吸收合并。0簡易合并程序與一般合并相比較而言，簡易合并程序省略股東會決議程序，反而能便利企業(yè)經(jīng)營策略之運用，節(jié)約合并成本。。然而，我國《公司法》在2005年修訂時沒有將該制度引進，對現(xiàn)行法律制度來說，不能不說是一個缺憾。
轉(zhuǎn)貼于 三、簡易合并程序制度借鑒與思考
由于簡易合并程序省略了股東(大)會的議事程序，符合公司運營對效率的追求，因此，一股國家地區(qū)在法律上對該制度進行了詳細的規(guī)定，但各國的立法經(jīng)濟環(huán)境不一致，對簡易程序適用的主體范圍也有不同的理解，而且即使同一國家的法律在不同的經(jīng)濟歷史時期對簡易程序適用的主體范圍也有不同的規(guī)定。
美國1984年《美國示范公司法》第l1．O4條規(guī)定了簡易程序，當(dāng)時是美國第四次并購浪潮，《美國示范公司法》針對大規(guī)模公司吸收合并小規(guī)模公司或控制公司吸收合并其高度從屬公司這兩種合并情況規(guī)定了簡易合并程序，隨后，在修訂的《美國示范公司法》中進一步將簡易合并適用主體擴張，不僅規(guī)定控制公司與由其所持有股份總數(shù)90％以上的從屬公司間得為略式合并，且由其所持有股份總數(shù)90％以上的從屬公司間，亦得由控制公司董事會決議為略式合并，而不必經(jīng)從屬公司董事會及股東會的同意。
而且修訂后的《美國示范公司法》以列舉的方式對那些對股東利益影響不大的小規(guī)模合并也適用簡易程序，如《美國示范公司法》第11．O3條規(guī)定，下列情形時無需存續(xù)公司股東會就合并計劃做出決議：(1)存續(xù)公司的章程與該公司合并前的章程無不同之處(除了該法第1O．02條列舉的修訂)：(2)存續(xù)公司股東持有的合并生效日之前的股份，在合并后必須同合并前數(shù)量相關(guān)并具有相同的名稱、優(yōu)惠、限制及相關(guān)權(quán)利；(3)合并后增加發(fā)行的有表決權(quán)股份(普通股)的總額不超過存續(xù)公司合并前發(fā)行的有表決權(quán)股份總數(shù)的20％；(4)合并后增加發(fā)行的優(yōu)先股的數(shù)量不超過存續(xù)公司發(fā)行的優(yōu)先股總數(shù)的20％。美國紐約證券交易所的上市規(guī)則遵循了示范公司法的規(guī)則，要求合并
日本則于1997年修正的《商法》中以列舉的方式引進了簡易合并制度，即：日本《商法》第413條公司合并如符合下列兩項要件，則可進行簡易合并程序，不必經(jīng)存續(xù)公司股東會決議同意：存續(xù)公司因合并所發(fā)行的新股總數(shù)，占其已發(fā)行股份總數(shù)1／20以下。存續(xù)公司因公司合并所應(yīng)支付消滅公司股東的合并支付金總額，僅占其最終資產(chǎn)負債所列資產(chǎn)凈值之!／50以下。2005年日本國會通過了《會社法》對日本《商法》的簡易合并適用要件進一步有條件地放寬，以促進公司合并，具體表現(xiàn)為：一是吸收合并的存續(xù)公司標(biāo)準(zhǔn)要件情況一，日本《會社法》第796條第3項規(guī)定就吸收合并的存續(xù)公司，如其支付給消滅公司股東或社員之對價合計額，僅占依法務(wù)省令所定方法而計算出的純資產(chǎn)額的l，5以下者，免經(jīng)存續(xù)公司股東會決議。但如存續(xù)公司章程，設(shè)有較低比例者，從其所定：二是吸收合并的存續(xù)公司標(biāo)準(zhǔn)要件情況二，日本《會社法》第796第l項規(guī)定存續(xù)公司如與其持有已發(fā)行有表決權(quán)股份總數(shù)90％以上的消滅公司為吸收合并時，免經(jīng)存續(xù)公司的股東會決議。但對于消滅公司股東或社員所交付的金錢或其他財產(chǎn)的全部或一部，為存續(xù)公司的轉(zhuǎn)讓受限制股份，而存續(xù)公司非公開公司時，不在此限。三是消滅公司免股東會議標(biāo)準(zhǔn)情況，日本《會社法》第784條如存續(xù)公司與其持有已發(fā)行有表決權(quán)股份總數(shù)90％以上的消滅公司吸收合并，可免經(jīng)消滅公司股東會決議。