企業金融投資管理現狀3篇

時間：2023-02-13 11:03:29

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企業金融投資管理現狀3篇

一、金融投資管理工作的概念

所謂的金融投資管理工作主要是指利用日常生產經營的理念來對相關企業內部的資產進行合理分配，以此來提高相關企業進行金融投資管理工作的效率與質量。同時，在進行金融投資管理工作的過程中，相關人員還需要對相關市場的實際情況進行充分的了解與調查，確保相關企業運用更加科學合理的方式來進行投資的工作，進而促進相關企業在金融投資管理領域的發展。

二、企業金融投資管理的重要性及意義

1.有利于優化與完善企業管理制度

從企業經營角度出發，完善的企業管理制度是企業收益的有力保障，同時也是企業開展工作的行為規范。通過相關管理制度的規范，增進企業內部之間的交流溝通，增強各部門之間信息的聯動性，從而根據各部門信息總結與企業的發展需求，制定適合企業自身的戰略發展目標，并向這一目標奮斗?？v觀當前的市場情況，企業制定明確的管理制度之后，工作人員會加大投資管理的力度。首先需要確定企業自身經濟狀況，明確企業自身的投資能力，為確定企業金融投資力度提供數據支持，保障企業運行機制的完善。

2.有利于增加企業經濟效益

在新時代，只有將金融投資管理工作落到實處，才能夠獲得與此相對應的投資項目。企業應定期對內部管理人員進行教育與培訓，進而提高其專業能力與投資管理素質。企業競爭更是人才的競爭，專業素養過硬的人才不僅能夠提高企業的投資管理能力，還能夠提升市場競爭力，在實際的金融投資當中為企業帶來更多經濟效益，推動企業今后的發展。另外，企業應定期完善內部管理制度，提高金融投資管理水平，最終使得企業獲得更多經濟效益，增加企業投資回報率。

3.有利于完善企業金融結構

企業金融投資的基礎來源包括自有資本、期初投入資金、企業經營效益，因此，合理規劃金融投資行為，不僅能夠保障企業正常的生產經營活動有序進行，還能為企業帶來更高的經濟效益。合理的金融投資行為，能夠提高企業自身的信譽度與知名度，為企業后期的資金籌備提供便利條件，解決企業運轉資金不足的問題，同時，還能為企業帶來實質性的收益。金融結構是介于自有資本與企業債務間的，而金融投資管理能夠平衡自有資本與負債之間的比例關系，因此金融投資管理能夠完善企業金融結構，從而優化企業發展空間。

三、企業金融投資管理存在的問題

1.缺乏專業素質過硬的管理人才

眾所周知，企業核心競爭力受人才因素的影響，任何一項工作的開展都需要大量的專業人才進行操作，同時大量人才聚集能夠保證科學管理方案落到實處，以此來促進相關企業生產效率與質量的提高，進而促進相關企業健康穩定的發展。不過在當前時期，全球金融投資市場環境日益復雜，國際與國內的金融投資市場逐漸向著更加復雜的方向發展，因此對人才素養提出了更高要求，而我國大企業在進行金融投資管理的工作時，大多缺乏充足的專業人才。同時企業內部的工作人員也存在缺乏相應的專業素質的情況，例如，在以往的管理模式中比較注重學歷這一因素，但隨著時代的改變與競爭壓力的推動，企業需要的更多是學歷與能力并存的全能型人才，由此更側重于全能型人才的引進。例如，執行投資管理工作時，企業投資人員缺乏專業知識與實踐經驗，則很難察覺投資市場的轉變風向，無法及時抓住投資機遇，甚至會造成投資損失，間接影響企業管理的有效性，由此對相關企業內部金融投資管理工作的質量造成影響，進而影響相關企業日常的生產運營。

2.監督管理的力度不足，缺乏有效的審計監督

縱觀當前的市場環境，市場競爭越發激烈，在金融投資的過程中，為提高相關企業金融投資管理工作質量，不少企業對其進行管理時更加注重項目的風險判斷與投資期間的運行狀況，但是項目管理過程中的監控環節尚未得到高度重視，因此相關監督人員還需要在日常工作過程中，加強對金融投資工作高效嚴格的監督與管理。不過在當前時期，大量企業為了提高自身的經濟效益，而忽視了對金融投資工作的監督管理，導致監督工作處于一種真空狀態，管理責任難以落到實處，導致整體投資管理過程的失控，另外，還會加大金融投資風險，造成投資項目出現虧損的現象。由此導致相關企業金融投資管理工作的質量缺乏有效的保障，同時在很大程度上提高了企業進行金融投資工作時出現風險性問題的概率，進而影響相關企業的進一步發展。

3.相關工作缺乏規劃性

經過研究表明，在工作開展前制定周密、嚴謹、合理、健全的工作計劃，往往能夠保證工作輕松有序地進行，從而更加高效地實現工作目標。由此可見，在進行金融投資工作之前，制定健全完善的發展規劃尤為重要，科學嚴謹的金融投資計劃在很大程度上影響著企業金融投資管理工作的效率與質量，因此，相關企業的管理人員需要在實際開展金融投資工作之前，為其制定出完善有效的金融投資工作規劃，以此來保障相關金融投資工作的質量。不過，我國大量企業在進行金融投資管理的工作時，大多缺乏實用高效的金融投資工作規劃，由此導致在實際工作時，存在大量的隨機性與盲目性等現象，由此而影響著金融投資管理工作與相關企業的長久發展。

四、制定企業金融投資管理策略創新的措施

為了促進企業金融投資管理工作質量的提高，相關企業內部管理人員與技術研究人員需要在日常的工作過程中加強有關策略的創新，同時可充分借鑒以下幾種方式，以此來提高企業金融投資管理工作的效率與質量，進而推動相關企業健康長久地發展下去。

1.強化人才隊伍的建設，同時加強對相關人員專業素質的培訓

在21世紀，人才是重要的競爭資源。一個國家和企業想要得到更好的發展，就離不開全能型人才的建設。為保證企業今后的可持續發展，應注重隊伍建設，加強人才資源的管理，建設專業人才隊伍，強化金融投資管理力度。為了強化金融投資管理工作的質量，首先，須從企業內部工作人員入手，相關企業的管理人員需要先對工作人員自身的專業素質進行培訓，提高工作人員自身的綜合素養，優化企業內部人才結構，同時，還需要加強相關專業人才團隊的建設，根據企業發展需求，從企業內部選拔出所需的專業人才，尤為注意，在選拔能力突出的專業人才時，也要選拔出相應的替補人員，并對這些人才統一進行重點培養，采用此方法能夠有效增強人才間的競爭意識，更快實現人才培養目的，從而為組建素質過硬的專業投資團隊提供可靠人才。其次，定期組建金融投資項目分享會，能夠增加人才交流機會，充分挖掘人才潛力，對員工專業素養的提升起到促進作用。最后，制定科學的獎懲制度，對于為企業帶來突出貢獻的員工給予相應的獎勵，以此來鼓勵員工，激發員工的工作熱情，從而為企業經營管理提供良好的人員支持。

2.加強對企業金融投資管理工作的審計監督

對于一項工作進行高效嚴格的監督管理，同樣在很大程度上影響著相關工作的質量，因此，金融投資企業的管理人員需要在日常的工作過程中，加強監督管理體系或制度的建立，以此來對金融投資管理工作進行有效的監督管理，確保在最大程度上降低金融投資風險等問題出現的概率。內部審計是有效管控企業行為的一種方式，同樣作為企業投資行為的金融投資也需要內部審計做支撐，為保障企業金融投資工作客觀、合理，應以完善的審計體系為支撐，嚴格執行審計監督職能，保持審計職能應具備的公平性、合理性、獨立性、嚴謹性、客觀性以及公開性，在開展審計監督工作時做到一視同仁、不徇私、不摻雜個人主觀意識，在金融投資過程中，起到督促、監察的作用，保證金融投資的客觀性，爭取在可控的范圍內將金融投資風險降到最低。另外，明確審計內容的側重點，重點監督企業的可用資產、凈利潤，負債、現金流量等內容，從而將金融投資風險把控在可控范圍內，進而提升企業金融投資管理工作的質量。

3.健全完善的企業金融投資管理制度

為了提高金融投資管理工作的質量，保證企業金融投資管理工作順利的地運行，企業應建立完善的金融投資管理制度，同時相關的工作人員還需要在日常的工作過程中根據實際工作需要健全和完善企業金融投資管理制度，以此來對企業的日常生產運營進行保障。在健全完善企業金融投資管理制度時，第一，明確企業金融投資管理制度建立的目標，樹立正確的態度，利用一些制度金融投資管理工作進行一定程度的約束，規范企業金融投資管理行為，確保相關人員能夠嚴格的根據相關制度與規定來開展金融投資管理工作，從而保證投資項目的順利運行。第二，健全完善金融投資管理計劃，企業對自身經濟實力進行精準定位，結合金融市場投資的發展方向與自身實力，制定符合企業自身投資實力的發展目標，針對發展目標制定周密嚴謹、科學合理、全面具體、執行力強的投資計劃，為金融投資工作的開展提供良好的理論支持。第三，根據制度規范，嚴格控制項目運行中存在的問題，將投資計劃落到實處。第四，相關人員還需要在另一方面優化效益評價制度，建立收益評價機制，通過該項制度來對企業內部得到的經濟收益與相關投資之間的平衡性進行保障，以此為基準保證企業投資收益的平衡，確保相關企業總體的經濟效益不受影響。

4.優化企業整體投資管理環境

金融投資管理不僅是投資管理部門的工作內容，更需要企業各部門間的相互作用。我們應從企業各部門入手，鼓勵他們參與到金融投資管理中來。同時根據各部門特點與投資管理需要分別分配各部門相應崗位職責，使企業各部門都能夠參與到投資管理工作中來，充分發揮各部門的作用。同時企業也應向基層工作人員大力宣傳投資管理的重要性和必要性，并對金融投資管理工作進行細致講解，讓各基層人員也能夠參與其中，做到全員參與。這樣，就會使得企業員工有相同的奮斗目標，為企業統一的戰略目標做出努力，增加員工之間的合作默契，做到分則一人一崗獨當一面，合則多人成團所向無敵，從而增強企業的凝聚力。

5.加強金融投資企業對預算編制與執行的重視，做好企業預算管理工作

一個成功的企業做好預算工作是極為重要的，預算的編輯審計對企業的發展也是具有特殊意義的，通常情況下，金融投資企業在進行日常的經營管理過程中，大多需要制定科學合理的運算機制，以此來對企業內部進行管理，確保企業內部的各個部門能夠最大效率地完成自己的職責。因此，金融投資企業的管理人員需要加強對預算編制與執行工作的重視，做好企業預算管理工作。在企業預算的過程中，應做好編輯預算，使金融投資企業的預算編制工作更加規范化，確保在最大程度上實現相關企業的戰略發展目標，進而推動金融投資企業健康、長久、穩定地發展下去。首先，企業應明確肯定財務主體在預算編制中的作用與地位，并在企業開展相關工作前做好預算編制，根據預算情況、部門特點與工作需要進行職責分配，合理執行崗位分工，確保企業內部做到全部門與全員參與，增加員工的責任意識與監督意識，做到人人參與、人人監督，確保預算編制計劃的可靠執行。例如：在開展銷售財務制定工作的過程中，企業管理人員應當根據實際的工作進度與負責內容，將銷售財務管理工作具體安排至各部門及相關責任人，進而能夠為財務預算工作提供更加細致的銷售數據，確保開展財務預算工作所依據的數據的真實性與可靠性。其次，通過科學合理的預算編制方式，落實一系列行之有效的企業預算編制工作。

6.加大力度評估潛藏風險

企業金融投資管理關系到人們的根本利益，而企業金融風險評估則是為金融投資指明方向降低投資風險的有力保障，金融風險評估的正確與否直接影響到金融投資所帶來的經濟收益，由此可知，金融風險評估與經濟效益息息相關，是決定投資方向與投資收益的關鍵要素，因此，科學合理、客觀公正、及時準確地進行金融投資風險評估是至關重要的。合理、準確、及時的金融風險評估既能趁早發現金融投資過程中的風險因素有效規避金融投資風險，又能確定金融投資最優投資方案和投資方向，從而保障金融投資的有效運行。眾所周知，任何風險都是隨著事件的發生而不斷變化的，風險沒有固定的形態，而是隨著不斷流動千變萬化的，而金融投資風險也不例外，不僅受企業內部實力因素的影響，更要考慮所面臨的投資大環境與發展遠景。因此，對金融風險評估提出來更高的要求，不僅要實時掌握投資產品的當前處境，也要考慮產品的發展遠景，更要結合企業自身的綜合實力，在企業有能力支持投資的情況下確定最優產品投資方向，以此有效地管控金融投資風險。當然，任何風險都是無法完全徹底消除的，但是，我們可以在事先預見可能發生的金融風險，通過分析造成金融風險發生的原因，運用合理的方法來規避掉這些導致金融風險發生的因素，從而降低金融風險發生的概率，有效減少金融風險所造成的經濟損失。

五、結語

簡而言之，在新時代背景下，信息技術得到飛速發展，同時我國綜合實力也在不斷提高，從而帶動我國大量企業快速發展，這一現象為企業金融投資帶來了全新的機遇與挑戰。在實際的金融投資管理過程中，會出現較多的缺陷與問題，很大程度上影響著相關企業的進一步發展。企業想要在這一復雜的競爭環境中實現可持續發展，相關企業需要加強對金融投資管理工作的重視，強化金融投資管理這項工作，加強有關策略的創新，強化對工作人員專業素質與意識的培養，增強金融投資風險防范意識，事先為降低金融投資風險做好準備工作，制定科學可行的投資目標，以此來降低企業生產運營過程中出現金融投資風險問題的概率，進而促進相關企業的可持續發展，推動相關企業向著更加長久、健康、穩定的方向前進。

作者:薛白單位:南京審計大學金審學院

企業金融投資管理篇2

一、引言

企業金融投資管理過程會受很多因素影響，使得金融投資風險增加。企業在金融投資管理時要結合自身的實際情況，提高對金融投資管理工作的重視度，奠定企業戰略發展的基礎。新形勢下，金融投資效果直接影響到企業的長遠發展、規?；洜I等，因此企業金融投資管理需要充分滿足市場發展需求，做好研究分析工作，幫助企業實現戰略發展。

二、企業金融投資管理的重要性分析

隨著國內金融市場的多元化發展，金融投資呈現多元化發展趨勢，金融投資也逐漸成為優化企業經營活動并提升核心競爭力的措施。通過強化金融投資管理，可以有效控制企業的經營風險、推動企業經營發展。

（一）控制企業經營風險

激烈的市場競爭環境下，企業經營過程中最重要的就是要降低企業的經營風險，提高市場競爭過程中企業的實力，推動企業實現可持續性發展的目標。企業開展金融投資管理工作時需要搭建完善的投資管理體系，從而達到規避經營風險的目的，推動企業的良性發展[1]。新形勢下，企業通過完善金融投資管理，從根本上降低企業經營管理過程中可能面臨的風險，充分發揮金融投資管理的作用，推動了企業走可持續發展的基本道路。

（二）促進企業健康發展

新形勢下，企業需要拓寬市場并進行轉型，從而更好地滿足市場發展需求，結合資本市場需求開展金融投資管理，滿足企業多元化經營的需求。現代企業根據市場來決定發展方向，企業在金融投資管理過程中可以通過整合各類資源，實現可持續性健康發展。同時，企業的金融投資管理內容涉及較多方面，如戰略發展、預算管理及資金鏈等，通過管理好這些內容能夠夯實企業戰略發展的基礎。企業在進行金融投資管理時，需要考慮內部管理與外部市場，做好整體部署企業的戰略，了解保障企業經營發展的主要依據，從而更好地達到提高企業效益的目的[2]。

三、企業金融投資管理的現狀分析

企業雖然意識到金融投資管理的重要性，但在實際落實時卻存在各種問題，直接影響到金融投資目的的達成。這類問題出現的根本原因就是企業缺少統籌規劃、審計監督工作不到位，使得企業在金融投資管理時頻繁出現人為影響因素，不利于實現金融投資目標。就當前情況來說，企業金融投資管理現狀如下。

（一）缺少統籌規劃

科學合理的投資策略是保障金融投資有效性的基礎，通過金融投資管理工作提升企業生產效率，推動企業實現可持續發展的目標。就當前情況來看，大部分企業雖然已經意識到金融投資管理的重要性，但在實際落實時缺少整體的規劃與引導，限制了金融投資效率的提升。實際上，部分企業在投資決策前沒有提前了解市場情況與政策內容，盲目選擇投資項目，大多選擇短周期、高收益的投資項目進行投資，但在整個過程中沒有結合投資規模、類型及周期進行分析，也沒有考慮這類投資項目高風險的特點，使得企業的投資呈現盲目性與隨機性，無法形成持續性投資規模[3]。

（二）缺少審計監督

隨著我國社會經濟的持續發展，企業面臨著復雜的市場環境與內部生存情況，直接威脅到了企業的長遠發展。同時，部分企業缺少長遠的發展眼光，審計監督機制也不夠完善，存在盲目追求短期利益、不能準確評估風險的情況。部分企業為了節省成本甚至沒有設置獨立的審計部門，直接讓財務部門負責審計監督，出現“裁判下場踢球”的情況，這一情況的存在直接影響到了審計及監督工作的專業性，不利于提高企業金融投資管理的實效性。

（三）主觀因素影響

企業由于缺少監督及管理企業管理層的制度，使得企業管理人員在決策時存在獨斷專行、不愿意聽取他人意見，也不采取民主投票途徑的情況，直接做出金融投資相關的重大決策，不利于企業內部形成和諧氛圍，增加了企業的金融風險。另外，企業管理層在實際金融投資決策時容易受傳統經驗影響出現盲目決策的情況，在缺乏投資科學性的情況下容易出現投資失誤，對企業造成較大的經濟損失，不利于企業的長遠發展。

（四）投資戰略問題

企業投資戰略能夠為金融投資提供支持與服務。但在實際實施過程中存在不同程度的投資戰略不完善的情況，最直接的體現就是和企業業務聯系不密切，造成金融投資與企業之間的聯系不密切，無法滿足企業業務發展需求。這一問題的存在直接影響到金融投資管理工作的順利開展，限制了企業競爭力的提升，不利于企業的長遠發展。任何投資活動都存在風險，金融投資活動也不例外。企業在開展金融投資時要記住一個道理，即收益越大、風險越大，因此企業在金融投資時要選擇合適的項目進行投資，但因為投資本身存在風險，所以需要提前預測風險，從而避免投資失敗對企業運營造成影響。企業在投資時要考慮現金流的問題，因為企業經營的質量受現金流的影響較大，如果現金流不足就很有可能造成企業資金鏈斷裂，進而影響到金融投資活動的開展，最終導致企業出現破產情況。

四、企業金融投資管理現狀的改善措施分析

由于企業金融投資管理現狀不理想，存在較多問題，所以需要結合企業實際情況及面臨的市場問題制定合適的管理方案，從而做好統籌規劃、落實頂層設計，強化審計監督并完善內控制度，通過制定合適的投資戰略提高企業金融投資管理質量。

（一）做好統籌規劃，高度重視頂層設計

傳統企業模式下的金融投資管理較為保守與單一，已經無法滿足現代企業的切身需求，因此需要對金融投資管理模式進行完善與創新，利用信息技術手段充分滿足企業的經營發展需求。首先，企業在進行金融投資管理時，可以通過合理利用現代化信息技術分析金融投資市場，提高投資決策的實效性，從而有效降低風險發生概率；其次，企業要創新與優化金融投資管理模式，搭建相應的監督部門對金融投資活動進行全方位實時監控，從而有效避免出現較大風險；最后，企業在進行金融投資管理時，要不斷強化內部審計和提升內部管理水平，切實發揮內部審計的作用，為金融投資管理活動的順利開展保駕護航，從而達到優化管理模式的目的，進而實現管理模式升級優化[4]。新形勢下，企業金融投資管理可以采取分段金融投資管理模式來完成總體戰略布局，主要從直接與間接兩方面著手：①企業發展成熟期實施直接金融投資戰略。因為通常處于成熟期的企業有著穩定的資金運行情況，但在金融投資時要結合具體情況制定復合投資方案，從而顯著降低風險，實現投資效益的最大化；②間接金融投資戰略是企業走向成熟期可以采取的投資措施，在這個階段企業要結合自身優勢制定合適的發展戰略，審時度勢地選擇最佳的投資時機和金融投資產品，實現效益最大化。

（二）做好內部審計監督工作，提高金融投資效率

企業在進行金融投資管理時需要搭建完善的內部審計體系，結合金融投資管理情況及時調整并完善內部審計體系，提高內部審計的有效性，從而切實發揮內部審計工作推動金融投資管理活動順利開展的作用。實際上，為避免內部審計工作受管理人員、內部環境等因素的影響，內部審計工作應具備獨立性與權威性。基于這一情況，企業可以在條件允許的情況下成立獨立的內部審計部門，從而有效發揮審計監督的積極作用。企業需要遵循“自上而下”的原則建立健全內部審計體系。首先，企業管理者要提高對內部審計工作的重視程度，賦予內部審計部門一定的權限，部門負責人僅需要向管理者或董事會負責。其次，還需要強化內部審計部門與財務部門之間的聯系，營造良好的溝通環境。最后，當前相當一部分企業內部審計管理體系不完善，審計工作開展時容易受到各類因素影響，并且對金融投資面臨的風險問題不夠重視，因此企業在審計工作開展時應充分發揮復核技術的作用，借助信息化控制方式提高審計質量。

（三）健全內控制度，做好人為風險控制

企業金融投資管理質量直接影響著企業的經濟效益，因此企業需要提高對金融投資管理工作的重視程度。在這樣的背景下，企業根據實際情況完善內部控制制度，指定企業總經理或負責人擔任內控小組組長，納入其他各部門的經營人員成立內部控制小組。同時，根據企業具體情況設置相應的崗位，在一個崗位上至少配備兩名人員，以達到相互監督的目的[5]。企業要結合行業情況與發展趨勢構建多元化的內部控制制度，重視內部控制與外部監管體系的聯動，從多方面著手監控企業的會計核算過程。首先，運用科學的理念開展內部控制工作。通過落實崗位責任制度、明確職責范圍，實現各崗位的相互牽制，避免出現領導干部通過職權干預會計工作的情況，從根本上避免出現虛假財務信息，從而為財會活動的順利進行奠定基礎。其次，企業要與政府部門、專業會計機構、專業財務機構等聯合起來構建完整、有效的外部監督體系，重視提高財務人員的綜合素質，在企業財務部門實行輪崗制，通過崗位輪換的方式及時防范財務人員可能出現的違規違紀現象。此外，通過輪崗制可以實現財務活動在企業各個流程中的全覆蓋，從而切實發揮財會工作的監控作用，實現推動企業高速發展的目標。

（四）制定合理的投資戰略，加強投資風險管理工作

企業投資前需要選擇合適的投資戰略，對自身的戰略目標進行詳細的評價與分析，確保投資戰略能夠實現最佳的投資效果。投資戰略的實施在一定程度上可以確保資金使用的穩定性，有助于企業合理分配資金。但實際上很多企業沒有經過科學分析就盲目地進行投資，使得資金無法有效利用，因此企業在投資前就要全面分析各種可能影響投資效果的因素，從而準確地規劃資金，明確自身的投資方向，進而不斷提升企業的投資能力[6]。企業要想優化風險投資管理工作的開展效果，就需要引入科學化的管理方式，不斷創新風險投資管理管理模式。企業在進行風險投資管理時可以充分運用信息技術和大數據技術。例如，可以利用相關的投資軟件開展風險管理工作，通過運用大數據技術的優勢對目標企業的市場情況及投資效益進行重點分析，進而為企業進行科學決策提供依據。同時，企業要推動投資與管理工作的深度融合，形成具有實效性的投資風險管理模式，投資后企業要提高對目標企業生產經營的重視程度，定期監督與檢查部分資金的使用情況，加大對技術創新方面資金的投入力度。最后，企業要做好投資項目的選擇工作。當前的市場經濟環境雖然為企業提供了較多的投資機會，但這些投資機會中存在較多的風險和隱患，因此企業需要根據自身的實際資金情況、投資環境以及業內動態等因素做好投資項目的全面分析工作，篩選出風險較小的項目進行投資，通過這樣的方式加強企業的投資風險管理工作。

五、結語

新形勢下，企業面臨著多元化的發展形勢，開展金融投資管理已成為提高經濟效益的必然趨勢。因此，企業要想提高金融投資管理活動的實效性，就需要綜合考慮多方面影響因素，結合企業實際情況不斷創新管理模式、優化投資環境等，以此為基礎在考慮風險的基礎上制定合適的金融風險管控措施，選擇合適的金融投資項目，從而有效降低金融投資風險。

作者:于豐琪單位:西安財經大學行知學院

企業金融投資管理篇3

投資是助力企業向前發展的重要驅動力之一，投資不僅能為企業帶來豐厚的回報，而且還能為推動社會經濟發展作出積極的貢獻。但是，投資也是一把“雙刃劍”，因為，企業在實施投資行為的過程中會遇到例如戰略策劃、決策制定、結構評估、市場迎合、運營監管、風險處置以及管理會計應用等各種各樣的問題，對其中任何一個問題的管理不當或者是處置不到位，都有可能引發投資行為的失敗。一旦投資行為失敗，輕則會讓企業蒙受一定程度的經濟損失，重則甚至還有可能把企業帶到瀕危的邊緣?？墒潜M管如此，投資仍然是有追求企業必須作出的選擇。道理顯而易見，商業競爭弱肉強食，一個沒有投資行為的企業是不會有機會發展壯大起來的，一個沒有發展壯大機會的企業其最后結局只能是被競爭對手所吞噬。唯如是，在經濟社會里，通過投資來賡續生存之道，是每一個有追求、不甘落后企業都必須作出的抉擇。

一、投資的特點、對社會經濟的作用和對企業發展的意義

投資是企業在發展經濟過程中的一種常見行為，一個沒有投資行為的企業，是沒有朝氣、沒有希望、沒有可持續發展能力的企業。企業投資，指的是，企業將一定限度的財力或者是某種有價值的資產投入到某個企業、某個項目或者是某個經濟活動之中，以期望在未來可以從中獲取經濟回報的商業行為或過程。在經濟社會里，企業的投資行為有很多種類，常見的比如對內投資行為、對外投資行為、直接投資行為、間接投資行為、發展性投資行為、維持性投資行為、獨立投資行為、互斥投資行為等。企業投資行為具有這樣幾個特點：一是通過出讓某些資產而換取另外一些資產；二是這些出讓的資產需是在企業生產經營過程之外所持有的資產；三是企業對這些出讓的資產有支配或使用的權利；四是企業要為這些出讓的資產承擔一定的財務風險。投資對社會經濟的作用在于以下幾個方面。

第一，可以拉動社會經濟的增長。通過投資可以拉動經濟增長，這一點在國內外經濟學領域有著共同的認識，也是在經濟發展實踐中為各國政府屢試不爽的重要手段。在我國，投資被看作是驅動經濟增長的“三駕馬車”之一，是驅動經濟增長的基本動力和必要的前提條件，認為社會經濟增長情況與投資狀況如何有著密切的關系。

第二，可以拉動社會技術的進步。投資對拉動生產技術進步的作用，主要表現為兩個方面。其一，社會技術的進步需要借助投資為載體才能達成，因為，任何一項社會技術在實踐中的應用，都需要通過一定方式的投資活動才得以體現，可見，在社會技術進步與經濟效益轉換之間，投資起到的是橋梁作用。其二，社會技術本身也是投資的一種表現形式或者是投資得出的結果，因為，任何一項社會技術都是建立在一定的人力資本投入和物力資本投入基礎之上才形成的，即：任何一項社會技術，從它的產生到它進步，再到它在實踐中被應用并被轉化為經濟效益，都必須有投資的參與才能完成。

投資對企業發展的意義如下。

第一，是企業實現發展壯大不可或缺的重要基礎。投資是作為一種資本性的支出行為，是企業實現發展壯大不可或缺的重要基礎條件，因為，不管企業是要建立一個新的生產車間、上一條新的生產線，還是要開設一個分廠、擴大生產規模，或者是要上馬一個新項目、開辟一個新領域，都必須依賴于有投資行為的發生才能得以完成。通過投資，企業實現了調整經營方向，優化資產配置，形成綜合生產經營模式。投資不是簡單的賺錢，是在投資幫助企業完成對資產的充分利用，并幫助企業進行著對資產形態的轉換，因而構成了企業發展壯大不可或缺的基礎。

第二，是企業擴大經營利潤的必要條件。無止境地追求利益是資本自帶的屬性，竭盡所能讓利潤最大化，是企業及其利益關聯方的共同心愿。在經濟社會里，企業只有通過投資這種方式，才能為生產經營活動購建、配置、維護、更新所需的各類資產，使生產經營活動的穩定有序開展有一個可靠的保障，才能消除因后勤保障缺失而造成前方市場拓展的乏力。所以說，是投資在擴大著企業的生產經營能力和市場開拓能力，構成了經濟社會里企業擴大經營利潤的必要條件。

第三，可以化解和分散企業在生產運營中面臨的風險威脅。在企業進行經濟活動的過程中，隨時隨刻都充斥著各式各樣的風險，這些風險有的來自競爭對手，有的來自資金周轉，有的來自原材料價格波動，有的來自運營成本的超標，還有的來自其他不可預知、不可預見的風險，這些風險嚴重威脅著企業的健康發展。由于企業投資行為的發生，是建立在充分地市場調研和可行性分析基礎之上的，因而可以發現生產運營中的薄弱環節，促進生產運營活動的平衡和協調，為化解運營風險的發生創造了有利條件；并且，通過投資，企業還可以向不同的產品或行業進軍，開展多元化經營，使風險被分散化處理。

二、對企業投資管理存在問題的分析

第一，投資行為與企業整體發展戰略契合度不高。發展戰略是企業對生產運營活動做出的頂層設計，是“天花板”級別的指導方略，是對企業未來主業方向、目標實現、產業重心等做出的全局性規劃。企業投資行為本應該是對其發展戰略的貫徹執行，企業每一次實施的投資行為，都應該是其整體發展戰略的一個合理組成部分。但是在當前資本市場上，企業盲目投資、盲目上馬項目的現象卻比比皆是，一方面表現為因缺乏全局觀念、缺乏前瞻思維而形成的只顧眼前利益的短視，另一方面表現為因片面理解宏觀經濟政策導向而使投資行為偏離了自己的專業特長。由于投資行為在實際發生中沒能緊密契合整體發展戰略，因而投資效果達不到期望值也就不足為怪了。

第二，投資決策缺乏可靠堅實的論證作為依據。投資決策是企業為是否進行某項投資活動而做出的最終決定，只有那些建立在對投資主體充分調查、分析之上并形成堅實可靠論證的投資決策才具有可行性。一項投資決策的作出，涉及了很多經濟要素，比如時間、地點、規模、資金、技術、人員籌備、效益分析、發展前景等，這些要素中的任何一個，都可以對投資的成敗產生關鍵影響，都需要企業嚴肅認真地對待和論證?？墒呛芏嗥髽I在作出投資決策之前，都很難做到對影響投資可行性的各要素進行全面細致的論證。例如，有的企業缺乏長遠考慮，有的企業貽誤最佳時機，有的企業缺乏對區域經濟的了解，有的企業籌措資金不充分，有的企業對人員和技術準備不足，如此等等，以至于投資決策失誤的現象在各企業頻頻上演，屢見不鮮。

第三，投資內容偏離了市場主體的真實需求。企業投資的目的，一是為了賺錢更多的經營利潤，二是為發展壯大打基礎、賺本錢。這是一種極具功利性的經濟行為，這種經濟行為的功利性性質決定了它的實施必須以市場為導向，必須以滿足市場上的真實需求為目標，因為只有這樣，企業通過投資來賺取經營利潤、來實現發展壯大的目的才能達到。這就揭示出了為什么很多企業在完成投資行為之后，其預期經濟效益并沒有如愿實現的個中因由。導致企業投資內容偏離市場上真實需求原因可以歸結為如下幾個方面：一是企業領導層對市場調研不重視，用個人主觀想法替代市場數據，是典型的“拍腦門”決策現象；二是科研技術還不夠成熟，企業在利益的趨勢下就急于投放市場，這是典型的不計后果的急功近利現象；三是對投資所需資金估算不足，中途出現了資金流斷流，這是典型的自以為是的做法；四是對競爭對手實力估計不足，忽略了競爭對手在產品價格和成本上對抗性，這是典型的妄自尊大。市場需求永遠都是引導投資的指路牌，任何一個在內容上偏離了市場真實需求的投資行為，都注定是不會取得成功的。

第四，沒有形成多元化的投資結構組合。所謂“投資結構”，指的是，“投資總量中各個組成部分之間的內在聯系及其數量比例關系”。比如投結構組成為中的部門結構、產業結構、產品結構、時期結構、區域結構、工期結構、資金結構、規模結構和技術結構等諸多方面。企業實施投資活動本身就是對現有資源結構的重新優化配置，以避開“單打一”的老舊局面，通過形成多元的投資組合來實現多渠道盈利的目的。當前企業沒能有效形成多元化投資結構組合的原因有三：一是資本來源單一，比如投資活動以現金為主，資產或資源在投資中的占比較少，資產和資源的作用沒有被有效利用起來；二是以自我為中心，聯合其他企業合作投資的比較少，由于投資關系只局限在企業內部，所以在資本市場上沒有競爭力；三是缺乏專業人才，投資一項復雜的系統工程，需要大批專家學者的參與，而在我國，專家學者直接參與企業投資的情況非常少見，這不但容易造成資金的閑置，而且還造成了雖然有些項目前景看好，可是企業卻沒有資質介入，比如電信、交通等領域，都需要有專業資質和專家團隊才行。這也說明，當前企業要形成有效的多元化投資結構組合，還有很長的道路要走。

第五，對投資運營的監管只重前期不重后期。對投資活動開始后運營情況的監管只重前期不重后期的現象，似乎是很多企業都有的一個通病，而且似乎還是一個“頑疾”。綜合分析各行業企業投資行為都可以發現這樣一種現象，大多企業對投資前期的工作如投資項目的可行性、技術論證、招標管理、人員組織以及中間的資金融入等方面，都做得比較好，基本上是做到位了的。然而令人費解的是，每當投資行為正式開始一段時間后，企業在投資運營方面的監管工作就會出現松弛的現象，比如，制度落實不嚴格、組織機構開始渙散、管理人員不再像前期那樣盡職盡責、成本控制措施沒有完全遵照執行、風險防范意識開始弱化等。企業投資活動本身就具有一定的風險性，之所以前文一再強調市場調研的重要性，契合整體發展戰略的重要性、全面科學論證的重要性和多元化投資結構組合的重要，為的就是有效規避風險，實現穩妥盈利。因為，畢竟市場環境是殘酷無情的，風險隨時都有發生的可能，如果企業放任對投資運營監管只重前期不重后期的現象長期存在，那么將來勢必是要為此“買單”的。“虎頭蛇尾”歷來都是各行各業的大忌，企業投資管理亦如是，不可不引以為戒。

三、對改善企業投資管理問題路徑的探討

第一，構筑投資管理戰略性指導體系。市場有風險，投資需謹慎。尤其是企業投資，通常都具有資金規模大、時間跨度長、異域開展運營等特點，因此，成功的難度系數更高。為了保證投資活動的順利進行、投資預期目標的順利實現，企業有必要通過構建一套針對投資管理的戰略性指導體系來提高投資活動的全局性和前瞻性，先從宏觀角度為投資活動框定一個大格局。企業在構筑投資管理指導體系時，必須將以下內容包含進去：一是對國際經濟形勢的分析，在全球經濟一體化的今天，國際經濟形勢變化會對國內企業的發展產生影響；二是對國家經濟政策的學習，國家經濟政策是資本市場上的風向標，投資決策只有與國家經濟發展政策保持一致，才能避免出現失誤；三是對行業市場的調研，包括技術領先性、定價合理性、未來預見性等，這些都是決定投資生命力的關鍵因素；四是對自身保障能力的評估，包括人力資源保障、物力資源保障以及資金資源保障等，防止投資行為在運營途中出現“停擺”。

第二，建立健全投資決策責任制度。決策在投資活動實施鏈條上居于首要環節的位置，是后面一系列工作有序開展的肇始，是整體投資活動的重中之重，如果投資決策出現失誤，那么后續付出再大的努力都無濟于事。投資決策的重要性，由此可見一斑。為了提高投資決策的正確性，減少投資失誤和錯誤，企業需要建立健全投資決策責任制度，以減少有關人員對決策權利的放大或者是濫用，以防止出現“拍腦門”“拍胸脯”式的決策。投資決策責任制度應包括以下內容：一是對決策責任的界定，明確不同決策者對應的決策責任，不給推諉扯皮以機會；二是為決策責任人建章立制，將責任人的決策權利限定在制度的籠子里；三是要嚴格執行對決策責任人的監督管理制度，任何責任人都不是“太上皇”；四是要對決策責任人進行職業道德評估，防止在決策中裹挾徇私舞弊。

第三，嚴謹論證實施投資行為的可行性。對投資行為可行性的分析，是最終決定是否進行投資的重要參考指標，與投資成敗有著最為直接的關系。為了保證投資預期的實現，在正式實施投資行為之前，企業必須結合市場環境，對投資可行性進行全面、客觀、真實、科學、嚴謹的分析和論證。論證的內容包括：一是要對宏觀經濟政策進行認真的學習、研究和解讀，為實施投資行為找到法理依據，找到政策支持，從宏觀層面保證投資方向的不會有誤；二是要結合企業生產經營活動現狀，站在戰略層面，從投資目標、投資規模、期許收益和風險承受等多角度出發分析、討論實施投資行為的可行性，減少不利因素對投資決策的影響；三是要對投資項目生產技術先進性進行全面細致的考察，要保證項目投產后產品各項技術指標的先進性，至少也是不能低于同業同期的評價水平，減少盲目投資造成的對企業人力、物力、財力的無謂耗費；四是要對投資行為是否符合“成本―效益”原則進行認真求證，如果求證結果是成本支付較高或者是投資收益率較低，則說明投資準備工作還沒有做充分，要暫緩啟動投資執行程序。

第四，設立投資行為實施過程跟蹤管理機制。投資活動是一項復雜工程，在執行投資行為的過程中，企業往往會遇到很多不可預見的因素，往往會不斷地遇到新問題，為了排除不可預見因素的對投資行為的干擾，為了及時把新問題處理掉，企業就必須設立專門的針對投資行為實施過程的跟蹤管理機制。跟蹤管理機制的設立要包含四個方面的內容：一是即時跟蹤管理，即對不可預見因素的排除和對新問題的解決要趁熱打鐵，不給它蔓延和擴大影響的機會，時刻都要保持對執行投資行為的責任感和排除不可預見因素影響、處理新問題的緊迫感；二是定期跟蹤管理，在執行投資行為過程中，有些不可預見因素和新問題的出現需要一個漸變期，不是立刻就能被發現的，通過定期跟蹤管理可以盡可能早地發現苗頭，盡可能早地采取應對措施，力爭將不可預見因素和新問題的發作機會消滅在萌芽狀態；三是連續跟蹤管理，企業投資行為執行過程中遇到的不可預見因素和新問題千奇百怪，其中有些不可預見因素和新問題的形成在時間跨度上會比較長，對于這類不可預見因素和新問題，企業最好的做法是采取分時段的排除和處理方式，比如，進行跨月度、跨季度甚至是跨年度的跟蹤管理；四是反饋跟蹤管理，即不僅要對在執行投資行為過程中發現的不利因素和新問題進行及時的排除和處理，而且還務必將排除和處理的結果及時反饋給有關部門和責任人，并跟蹤監督有關部門和責任人針對不利因素和新問題的改進措施，以為后續工作提供鏡鑒。

第五，提升對投資風險的判斷與防范職能。在資本市場上，利益與風險同在，企業獲得的利益回報越多，為此所要承擔的風險往往也越大。然而，在風險面前，企業不可能裹足不前，也不能因噎廢食，那樣做無異于自取滅亡。風險并不可怕，可怕的是企業對風險判斷與防范意識的淡泊，因此要加強投資管理，強化職對投資風險的判斷與防范職能建設非常關鍵。具體內容包括如下七個方面：一是要全面學習、嚴格遵守我國政府制定的有關投資管理領域的規章制度、實施準則、財經紀律和法律法規等政策性精神，首先要從根本上保證投資行為的合理性和合法性；二是要對自己的綜合實力與財務現狀進行全面評估，對于沒有確切成功把握的、回報預期難以確定的、資金供應等還有待進一步論證的投資行為，務必謹慎行事，量入為出，量力而行；三是要重視對外部市場環境的分析與調研，對于自己企業在同行業中優勢和劣勢要做到心中有數，不打無準本之仗；四是要謹慎涉足自己不熟悉的投資領域，非必要就盡量選擇自己所熟悉的領域進行投資活動，隔行如隔山，在新領域進行投資活動，雖然有助于企業的轉型發展，但是困難與風險也會更多，企業有可能要為此付出大量的市場成本和機會成本，“聞道有先后，術業有專攻”，非必要還是不要涉足陌生的投資領域才更安全；五是要利用大數據、云計算、移動互聯網等現代信息技術構建投資風險分析與預警系統，力求防患于未然；六是要通過優化投資管理組織體系來促進投資管理職能的提升，比如，將投資決策工作交由董事會負責，將投資審議工作交由監事會和股東代表大會負責，將投資收益、風險防范、結果評估等事項分別交由財務部、市場部、發展部等對應的部門負責，使各履其職，減少內耗；七是要強化對投資收益能力的評估工作，其內容包括如行業能力評估、決策能力評估、調研能力評估、跟蹤管理能力評估、資源利用能力評估、市場信息收集能力評估以及風險預警、防范與應對能力評估等諸多方面。

第六，加強對管理會計的應用水平。管理會計又叫做“分析報告會計”，指的是，“從傳統會計系統中分離出來的、與財務會計并列的、著重為企業進行最優決策、改善經營管理、提高經濟效益服務的一個企業會計的分支”。相較于傳統財務會計，管理會計的特點是可以為投資管理編制工作計劃，可以記錄和分析投資行為的執行過程，可以為投資行為收集和反饋所需的外部市場信息，可以積極參與投資決策和過程控制，可以有效協調投資行為執行過程中的人力、財力和物力關系，因而能夠較好地滿足企業提高投資管理水平的需要。要加強對管理會計的應用水平，企業需重點做好三個方面的工作：一是事前管理，即通過分析與測度為投資戰略整理出完備的書面報告，為投資決策提供多套可行性方案供投資決策者進行比較和作出選擇，為實施投資行為做好對各種資源的綜合協調；二是事中管理，即根據跟蹤管理信息為調整投資執行計劃、修改階段性目標任務、完善投資管理措施等提供參考依據；三是事后管理，即通過對投資取得的經濟效益的分析為整個投資活動作出客觀評價。

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